1、LOGO外匯產(chǎn)品簡介外匯產(chǎn)品簡介（資金營運部）（資金營運部）20142014年年7 7月月LOGO目錄目錄外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識1即期外匯交易即期外匯交易2遠(yuǎn)期外匯交易遠(yuǎn)期外匯交易3掉期外匯交易掉期外匯交易4外匯拆放與拆借外匯拆放與拆借5外匯結(jié)構(gòu)化組合產(chǎn)品案例外匯結(jié)構(gòu)化組合產(chǎn)品案例6LOGO（1）有關(guān)法規(guī)第三條本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：（一）外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣；（二）外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等；（三）外幣有價證券，包括債券、股票等；（四）特別提款權(quán)；（五）其他外匯資產(chǎn)。第二十七條人民幣匯率實行以市場供求

2、為基礎(chǔ)的、有管理的浮動匯率制度。第二十八條經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)和符合國務(wù)院外匯管理部門規(guī)定條件的其他機構(gòu)，可以按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定在銀行間外匯市場進(jìn)行外匯交易。第二十九條外匯市場交易應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則。第三十條外匯市場交易的幣種和形式由國務(wù)院外匯管理部門規(guī)定。第三十一條國務(wù)院外匯管理部門依法監(jiān)督管理全國的外匯市場。第三十二條國務(wù)院外匯管理部門可以根據(jù)外匯市場的變化和貨幣政策的要求，依法對外匯市場進(jìn)行調(diào)節(jié)。中華人民共和國外匯管理條例20081、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識LOGO1、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識直接標(biāo)價法，又叫應(yīng)付標(biāo)價法，是以一定

3、單位（1、100、1000、10000）的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)付出多少單位本國貨幣。就相當(dāng)于計算購買一定單位外幣所應(yīng)付多少本幣，所以叫應(yīng)付標(biāo)價法。包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家目前都采用直接標(biāo)價法。在國際外匯市場上，日元、瑞士法郎、加元等均為直接標(biāo)價法。例如：美元對日元：USD/JPY=79.80而不是JPY/USD=0.0125間接標(biāo)價法又稱應(yīng)收標(biāo)價法。它是以一定單位（如1個單位）的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。在國際外匯市場上，歐元、英鎊、澳元、紐元等均為間接標(biāo)價法。例如：EUR/USD，注意EUR/USD與USD/JPY中USD位置不同（2）匯率標(biāo)價法LOGO1、外匯

4、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識外幣對人民幣：境內(nèi)中國外匯交易中心（CFETS)+離岸市場（香港、新加坡,NDF+CNH）外匯交易中的價格術(shù)語“點”：1點=標(biāo)準(zhǔn)計價法中小數(shù)點最后一位的1個單位，EUR/USD=1.2237,1點就0.0001，USDJPY=79.28,1點=0.01。常用貨幣代碼：人民幣(CNY)、美元(USD)、歐元（EUR)、日元（JPY)、英鎊（GBP)、港幣（HKD) 、澳元（AUD) 、加元（CAD) 、瑞士法郎（CHF) 、新加坡元(SGD)、紐元(NZD)（3）外匯市場和貨幣代碼LOGO1、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識n（4）世界主要匯市交易時間表外匯業(yè)務(wù)基

5、礎(chǔ)知識外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識LOGO1、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識n（5）國際市場外匯牌價表基礎(chǔ)知識基礎(chǔ)知識LOGO1、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識（6）中國外匯交易中心介紹中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“交易中心”）于1994年4月18日成立，是中國人民銀行總行直屬事業(yè)單位。銀行間市場已經(jīng)成為我國金融市場中交易量最大的一個市場，涵蓋外匯市場、貨幣、債券、衍生品市場。2008年本幣市場交易總量超過110萬億人民幣，2009年交易總量達(dá)138萬億人民幣。LOGO人民幣匯率形成人民幣匯率形成機制機制人民幣人民幣對美元匯率中間價的形成方式為：對美元匯率中間價的形成方式為：

6、交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向外匯市場做市商詢價，并將全部做市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均，得到當(dāng)日人民幣對美元匯率中間價，權(quán)重由交易中心根據(jù)報價方在銀行間外匯市場的交易量及報價情況等指標(biāo)綜合確定。人民幣人民幣對歐元、港幣、加拿大元匯率中間價對歐元、港幣、加拿大元匯率中間價由交易中心分別根據(jù)當(dāng)日人民幣對美元匯率中間價與上午9時國際外匯市場歐元、港幣、加拿大元對美元匯率套算確定。人民幣人民幣對日元、英鎊、澳大利亞元、新西蘭元、馬來西亞林吉特和俄對日元、英鎊、澳大利亞元、新西蘭元、馬來西亞林吉特和俄羅斯盧布匯率中間價的形成方式為羅

7、斯盧布匯率中間價的形成方式為：交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向銀行間外匯市場相應(yīng)幣種的做市商詢價，將做市商報價平均，得到當(dāng)日人民幣對日元、英鎊、澳大利亞元、新西蘭元、馬來西亞林吉特和俄羅斯盧布匯率中間價。LOGO1、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識網(wǎng)址：http:/ 直接面對國際外匯市場(b) 同時擁有多臺最先進(jìn)交易系統(tǒng)(c)可以限價委托交易(d)直接面對市場主要做市商，從中尋找最優(yōu)價(e)經(jīng)驗豐富的外匯交易團(tuán)隊我行境外機構(gòu)：XIIL（香港）和LIB（澳門），可以充分發(fā)揮境內(nèi)外機構(gòu)在資金和外匯交易方面的聯(lián)動優(yōu)勢，為客戶提供更加高效和多樣化的服務(wù)水準(zhǔn)。例如，客戶可以通過在境內(nèi)敘做遠(yuǎn)期結(jié)售匯

8、，其離岸公司在境外通過LIB敘做NDF實現(xiàn)套利。LOGO1、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識（8）牌價：廈門國際銀行人民幣對外幣牌價編號：126D場次:4.000000 生成時間：07/04/14-15:07:45貨幣代號貨幣名稱變動日期基準(zhǔn)價匯買價匯鈔賣價鈔買價中間價市場參考價*2港幣2014.07.0479.532000 79.841600 80.322000 79.281000 80.081800 7.750700 3美元2014.07.04616.420000 619.448600 621.931400 614.483100 620.690000 1.000000 4日元2014.0

9、7.046.042000 6.059150 6.101710 5.858490 6.080430 102.079952 5新加坡元 2014.07.04497.866400 495.874900 499.857900 479.943200 497.866400 1.246700 7英鎊2014.07.041058.780000 1060.967300 1069.489100 1026.880000 1065.228200 1.716200 8澳大利亞元2014.07.04576.880000 578.332900 582.978100 559.751900 580.655500 0.93550

10、0 9瑞士法郎 2014.07.04694.594900 691.816500 697.373300 669.589500 694.594900 0.893600 10加拿大元 2014.07.04579.510000 581.131000 585.798800 562.460200 583.464900 1.063800 12新西蘭元 2014.07.04542.296900 540.127700 544.466100 522.774200 542.296900 0.873700 14瑞典克郎 2014.07.0490.835800 90.472500 91.199100 87.565700

11、 90.835800 6.833099 15丹麥克郎 2014.07.04113.227400 112.774500 113.680300 109.151200 113.227400 5.481800 19挪威克郎 2014.07.04100.198600 99.797800 100.599400 96.591500 100.198600 6.194598 20歐元2014.07.04838.730000 841.307600 847.217400 813.446900 844.262500 1.360200 LOGO1、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識每天第一次牌價，于上午8：30在 “網(wǎng)

12、上鄰居Public利率和匯率”上的每日外匯牌價，供各部門及分支機構(gòu)查詢。每天第二至四次（上午9：40、下午13：40和15：10）錄入牌價美元對人民幣現(xiàn)匯買入價、匯鈔賣出價的浮動比率為0.2，現(xiàn)鈔買入價的浮動比率為1非美元貨幣對人民幣的現(xiàn)匯買入價、匯鈔賣出價及現(xiàn)鈔買入價的浮動比率具體如下表：非美元貨幣非美元貨幣 現(xiàn)匯買入價、匯鈔賣現(xiàn)匯買入價、匯鈔賣出價浮動比率出價浮動比率 現(xiàn)鈔買入價浮動比現(xiàn)鈔買入價浮動比率率 港幣港幣 0.30.3 1 1 日元、歐元日元、歐元 0.350.35 3.653.65 其他貨幣其他貨幣 0.40.4 3.63.6 LOGO1、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識、外匯業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識在

13、“網(wǎng)上鄰居Public利率和匯率”上的每日遠(yuǎn)期結(jié)售匯牌價，供各部門及分支機構(gòu)查詢。由資金部提供數(shù)據(jù)，計財部負(fù)責(zé)更新更新時間：早上10點半左右，下午1點半左右牌價含標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費，僅供參考，以實際成交為準(zhǔn)。掛牌日期：掛牌日期：2014/7/42014/7/4（第（第2 2場）場）結(jié)匯價售匯 價7天619.63 622.47 1個月620.83 623.70 2個月621.83 624.92 3個月622.78 625.87 4個月623.36 626.59 5個月623.61 627.19 6個月624.61 627.84 7個月625.01 628.40 8個月625.48 628.88 9個月6

14、25.94 629.41 10個月626.33 629.90 11個月626.78 630.34 12個月627.23 630.77 LOGO2、即期外匯交易、即期外匯交易（1）定義：即期外匯交易又稱為現(xiàn)匯交易，是指銀行與其客戶之間的外匯買賣成交之后，原則上于當(dāng)日或在兩個交易日內(nèi)辦理交割（即收付）的外匯業(yè)務(wù)。在兩個交易日間，如果出現(xiàn)節(jié)假日，則交割日期順延。外幣對人民幣的即期交易稱為即期結(jié)售匯，外幣對之間的即期交易稱為即期外幣兌換。（2）業(yè)務(wù)受理時間：外幣兌換：上午9時至下午16時30分，超出業(yè)務(wù)受理時間的交易須經(jīng)資金營運部確認(rèn)后方可操作。結(jié)售匯：上午9時至下午16時，超出業(yè)務(wù)受理時間的交易須經(jīng)

15、資金營運部確認(rèn)后方可操作。關(guān)系到本行每日向外管報送的外匯綜合頭寸是否合規(guī)。（3）詢價機制：如果是小額即期兌換業(yè)務(wù)（等值USD100萬以下），營業(yè)部直接按照小型機牌價操作；大額兌換外匯交易（等值USD100萬及以上）和代客外匯買賣形式（起點資金USD30萬），營業(yè)部須經(jīng)外匯專員通過outlook向總行資金營運部交易員詢價并電話確認(rèn)。LOGO2、即期外匯交易、即期外匯交易（4）注意事項）注意事項：對公即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)須審核客戶貿(mào)易背景是否真實或資本項下結(jié)售匯是否合法合規(guī)，個人結(jié)售匯須審核該客戶是否超限額。（5）每日匯率的波動幅度：）每日匯率的波動幅度：即期結(jié)售匯匯率日內(nèi)波動幅度受限。根據(jù)規(guī)定，中國允

16、許美元兌人民幣匯率在中間價上2%的范圍內(nèi)波動。（6）案例：）案例：結(jié)匯：A客戶收到一筆信用證款項USD100萬美元，客戶選擇將該筆款項結(jié)匯成人民幣。當(dāng)前CFETS美元結(jié)匯報價6.2303，客戶按照標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費0.2%，則這時候客戶可以6.2303*（1-0.2%）=6.2178的價格結(jié)匯。購匯： A客戶需要支付一筆信用證款項USD100萬美元給境外客戶，客戶用人民幣購匯。當(dāng)前CFETS美元購匯報價6.2305，客戶按照標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費0.2%，則這時候客戶可以6.2305*（1+0.2%）=6.2430的價格進(jìn)行購匯。LOGO2、即期外匯交易、即期外匯交易（7）市場分割）市場分割：境內(nèi)結(jié)售匯報價和境外

17、是不一樣的，客觀上存在境內(nèi)外跨市場套利的可能。境內(nèi)的外幣對交易報價和境外基本是一樣的，因為境內(nèi)外外幣對市場是連通的，不存在市場分割。（8）客戶可以對外幣對交易實行限價委托。）客戶可以對外幣對交易實行限價委托。當(dāng)前市場EUR/USD=1.3660，A企業(yè)手上持有1 MIO EUR，假設(shè)A企業(yè)認(rèn)為歐元對美元目前處于下降趨勢通道，且未來仍有進(jìn)一步下跌可能，A企業(yè)想把手中的1 MIO EUR 賣掉，但是A企業(yè)認(rèn)為歐元短線會再小幅走高至1.3750，這時候A企業(yè)可以向我行提出限價委托，要求銀行在匯價（含手續(xù)費）達(dá)到1.3750時賣出EUR 1 MIO，委托時間為1周。 一旦未來一周EUR/USD匯率走勢

18、如客戶預(yù)測，則客戶可以比現(xiàn)在更好的價格賣掉EUR。 風(fēng)險：匯率走勢可能與客戶預(yù)測相反，造成匯率損失 LOGO3、遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易（1）定義：）定義：遠(yuǎn)期外匯交易又稱期匯交易，是指交易雙方在外匯買賣成交后并不立即辦理交割，而是事先約定匯率、交割時間等交易條件，到期才進(jìn)行實際交割的外匯交易。一般來說，遠(yuǎn)期外匯交易最長可以做到1年，超過1年的叫做超遠(yuǎn)期交易。外幣對人民幣的遠(yuǎn)期交易稱為遠(yuǎn)期結(jié)售匯，外幣對之間的遠(yuǎn)期交易稱為遠(yuǎn)期外幣兌換。業(yè)務(wù)受理時間與即期外匯交易相同。（2）如何使用遠(yuǎn)期外匯交易）如何使用遠(yuǎn)期外匯交易：通過適當(dāng)?shù)倪\用遠(yuǎn)期外匯交易，出口企業(yè)和進(jìn)口企業(yè)可以鎖定匯率，從而有效避免了匯率

19、波動造成的損失，實現(xiàn)有效的套期保值?？蛻粢部梢酝ㄟ^遠(yuǎn)期外匯交易方式進(jìn)行外匯投資套利。當(dāng)企業(yè)對某一匯率走勢有自己之看法并想從中獲利時，例如對未來某一貨幣匯率看升則買進(jìn)該幣別遠(yuǎn)期；相反的對未來某一貨幣匯率看跌則賣出該幣別遠(yuǎn)期。LOGO3、遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易LOGO3、遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易（3）保證金比例）保證金比例：遠(yuǎn)期結(jié)售匯的初始保證金比例根據(jù)遠(yuǎn)期交易期限長短決定，原則上6個月以內(nèi)的交易保證金比例不得少于遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約金額的10；12個月以內(nèi)的交易保證金比例不得少于遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約金額的20；其它更長期限的交易保證金比例不得少于遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約金額的25。符合規(guī)定的優(yōu)質(zhì)客戶保證金比例可

20、以有所優(yōu)惠，具體為6個月以內(nèi)保證金比例3%，6-12個月保證金比例5%。（4）手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)：）手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)：遠(yuǎn)期結(jié)售匯手續(xù)費按照期限的不同而有所不同，其中期限1個月的手續(xù)費為0.21%，1-3個月為0.22%，3-6個月0.23%，6-9個月為0.24%，9-12月為0.25%。（5）外管規(guī)定：）外管規(guī)定：辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)須按照外匯管理規(guī)定，對境內(nèi)機構(gòu)的外匯收支進(jìn)行真實性和合規(guī)性審核。遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約到期時，應(yīng)審核境內(nèi)機構(gòu)提供的符合外匯管理規(guī)定的有效憑證后，方可辦理履約手續(xù)。LOGO3、遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易（6）其他注意事項：）其他注意事項：非海外代付和匯利通項下的一般遠(yuǎn)期結(jié)售匯手續(xù)費優(yōu)惠權(quán)

21、限屬于分行。與即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)不同，遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)開始受理時間為上午9時30分，一般10時以后交易才開始比較活躍。下午一般15時30分以后交易就開始平淡，16時后做市商幾乎不交易，因此營業(yè)部向資金部詢價盡量在15時30分以前提交。遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易客戶可以選擇一個具體的時間進(jìn)行交割，也可以選擇一個區(qū)間交割，即擇期結(jié)售匯。（7）案例：）案例：當(dāng)前美元對人民幣即期結(jié)匯價6.2310，A客戶3個月后將收回一筆信用證款項USD300萬。該客戶擔(dān)心3個月后人民幣升值帶來損失，于是與銀行簽訂了遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議。目前市場最優(yōu)3個月遠(yuǎn)期結(jié)匯報價+360點，則客戶可以敘做的遠(yuǎn)期結(jié)匯價是：（1-0.022）*（6.231

22、0+0.036）=6.2532。LOGO4、掉期外匯交易、掉期外匯交易（1）定義：）定義：掉期外匯交易是指客戶與銀行進(jìn)行買進(jìn)或賣出一種期限、一定數(shù)額的某種貨幣的同時，賣出或買進(jìn)另一種期限、相同數(shù)額的同種貨幣的外匯交易。即，客戶與銀行按照約定的匯率將A貨幣轉(zhuǎn)換成B貨幣，并在第一個起息日交割；在第二個起息日，客戶和銀行按照另一匯率將A、B兩種貨幣進(jìn)行反向轉(zhuǎn)換。掉期的貨幣對可以是外幣對人民幣，也可以對外幣對外幣。（2）案例：案例：A客戶是一家同時經(jīng)營進(jìn)出口貿(mào)易的公司，假設(shè)A當(dāng)前收到一筆USD500萬的出口貨款，而A在3個月后將付出一筆USD500萬原材料進(jìn)口款項。這時客戶可以有兩個選擇：1、即期結(jié)匯

23、USD500萬，3個月后再即期買入等值USD500萬美元；2、做一筆S/B USD500萬美元的掉期交易（1筆交易）；3、即期結(jié)匯USD500萬美元，同時做一筆遠(yuǎn)期買入美元遠(yuǎn)期（2筆交易）。第一種客戶需要承擔(dān)3個月后美元的匯率風(fēng)險，而第二種方法客戶可以直接鎖定3個月后付款匯率風(fēng)險。LOGO5、外幣拆放與拆借、外幣拆放與拆借當(dāng)我行外幣資金富余時，可以將多余的外幣資金拆放給有額度的金融機構(gòu)以獲取利息；當(dāng)我行外幣資金存在缺口時，可以向其他對我行有拆借額度的金融機構(gòu)拆借外幣資金。拆借對手可以是境內(nèi)金融同業(yè)，也可以是境外的金融同業(yè)。但是，向境外金融同業(yè)拆借外幣資金需要有足夠的外債指標(biāo)，而向國內(nèi)金融同業(yè)拆

24、借則沒有這個限制。一般來說，與境外金融同業(yè)的拆借利率以libor為計價基礎(chǔ)，與境內(nèi)金融同業(yè)拆借則一般參考貨幣中介報價（見下表境內(nèi)美元拆借利率），明顯與libor（1Ylibor=0.69%）存在差異。境內(nèi)外幣拆借市場境內(nèi)外幣拆借市場 美元收盤價格美元收盤價格LOGO5、外幣拆放與拆借、外幣拆放與拆借境內(nèi)外幣拆借市場境內(nèi)外幣拆借市場 美元收盤價格美元收盤價格LOGO6、外匯結(jié)構(gòu)化組合產(chǎn)品案例、外匯結(jié)構(gòu)化組合產(chǎn)品案例 即期即期 遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期掉期掉期 期權(quán)期權(quán)目前市場多數(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)品就是在原有基礎(chǔ)產(chǎn)品上的結(jié)構(gòu)化組合。LOGO案例案例 客戶為一家國內(nèi)客車生產(chǎn)廠商，客車的大部分零部件（如發(fā)動機等）均進(jìn)口，產(chǎn)品

25、主要至國外。車輛的生產(chǎn)銷售周期（從零部件采購、組裝生產(chǎn)到銷售）約為一年。目前客戶自有資金充裕，基本無銀行貸款。 當(dāng)前金融市場的部分利率匯率數(shù)據(jù)（假設(shè)）如下：人民幣一年期定存利率：3.3% 人民幣一年期貸款基準(zhǔn)利率：6%美元一年期貸款利率：LIBOR+2%（約2.5%） 美元一年期存款利率：1%即期美元結(jié)匯匯率：6.1300 即期美元購匯匯率：6.1310一年期美元-人民幣遠(yuǎn)期匯率：-1300點 請問： 根據(jù)客戶的經(jīng)營情況，我行可向客戶提供哪些金融服務(wù)組合方案？每種方案的優(yōu)勢、劣勢在哪里？LOGO案例案例1、人民幣-美元即期結(jié)匯、即期售匯業(yè)務(wù)2、即期購匯、遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)3、掉期業(yè)務(wù)4、即期結(jié)匯，人民幣存款+美元貸款+遠(yuǎn)期購匯業(yè)務(wù)以USD1000萬的對外零部件采購為例：將等值人民幣存放銀行一年：1000*6.1300*3.3%=202.29以人民幣存款質(zhì)押向銀行申請一年期美元貸款：1000*2.5%*6.1300=153.25遠(yuǎn)期購匯所帶來的收益：1000*6.1310-1000*6.0010=130客戶的收益=202.29-153.25+130=179LOGO6、外匯結(jié)構(gòu)化組合產(chǎn)品案例：匯利通、外匯結(jié)構(gòu)化組合產(chǎn)品案例：匯利通n對于我行而言，可以獲得客戶保證金存款，可以獲得遠(yuǎn)期結(jié)售匯的手續(xù)費，同時發(fā)放外幣貸款方面可以獲得外幣貸款收益。n 大家