1、 *國(guó)際貿(mào)易融資概念 是指國(guó)際貿(mào)易各環(huán)節(jié)中對(duì)進(jìn)出口商提供的資金融通和信用支持。*國(guó)際貿(mào)易融資方式 1.根據(jù)融資期限的融資期限的不同 ，可分為短期對(duì)外貿(mào)易融短期對(duì)外貿(mào)易融資資和和中長(zhǎng)期貿(mào)易融資中長(zhǎng)期貿(mào)易融資 2.根據(jù)融資提供方融資提供方的不同 ，可分為商業(yè)信用商業(yè)信用和和銀銀行信用行信用 *商業(yè)信用（Commercial Credit），在進(jìn)口商或出口商之間互相提供的信貸屬于對(duì)外貿(mào)易商業(yè)信用。*.銀行信用（Bank Credit），如果進(jìn)口商與出口商中一方信貸資金的獲得是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成對(duì)外貿(mào)易銀行信用。3. 根據(jù)融資接受方融資接受方的不同 ，可分為對(duì)出口商的融對(duì)出口商的融資資

2、和和對(duì)進(jìn)口商的融資對(duì)進(jìn)口商的融資 第一節(jié) 短期對(duì)外貿(mào)易融資一、短期對(duì)外貿(mào)易融資概念： 是指期限一年以內(nèi)，主要用于滿足商品周轉(zhuǎn)快、成交金額不大的進(jìn)出口需要的貿(mào)易融資。二、短期對(duì)外貿(mào)易融資方式（一）（一） 對(duì)出口商的融資對(duì)出口商的融資1.進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款：預(yù)付有兩種情況， 一種是作為進(jìn)口商執(zhí)行合同的保證，稱為定金，一般預(yù)付款的期限很短，占交易金額的比重不大； 另一種是進(jìn)口商對(duì)出口商提供信貸，一般預(yù)付款期限較長(zhǎng)，金額較大。2.經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商融資：通常以無(wú)抵押采購(gòu)商品貸款、貨物單據(jù)抵押貸款、承兌出口商匯票等方式提供。3.銀行對(duì)出口商的信貸：打包放款、出口票據(jù)押匯等。打包放款（Packing Cr

3、edit）:起初，其抵押對(duì)象處于打包階段，還未達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物?，F(xiàn)指銀行以國(guó)外開(kāi)來(lái)的信用證為抵押，向出口商提供裝船前的貿(mào)易融資。（二）對(duì)進(jìn)口商的融資1.出口商對(duì)進(jìn)口商的信貸：出口商對(duì)進(jìn)口商的信貸：開(kāi)立貿(mào)易賬戶融資和票據(jù)融資2.銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸：有承兌信用、放款和提貨擔(dān)保。 承兌信用（Acceptance Credi），當(dāng)出口商不完全相信進(jìn)口商的支付能力，往往提出匯票由銀行承兌的條件。此時(shí)，進(jìn)口商應(yīng)取得銀行方面承兌出口商匯票的同意，出口商無(wú)需向進(jìn)口商提出匯票，而是向進(jìn)口商銀行提出匯票。因銀行同意承兌匯票，所以就必須在匯票規(guī)定的期限內(nèi)兌付匯票，進(jìn)口商則于付款日前將貨款交付承兌銀行，

4、以便后者兌付出口商開(kāi)出的匯票。 放款方式主要為透支和商品抵押放款。前者是指銀行允許其關(guān)系密切的企業(yè)向銀行簽發(fā)超過(guò)其往來(lái)賬戶余額一定金額的支票；后者則是銀行應(yīng)進(jìn)口商的委托，開(kāi)立以出口商受益的憑貨物單據(jù)付出現(xiàn)款的信用證。出口商提交貨運(yùn)單據(jù)，成為開(kāi)證行代付貨款的保證。第二節(jié) 國(guó)際保理業(yè)務(wù) 一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)概念 保付代理業(yè)務(wù)（Factoring），簡(jiǎn)稱保理業(yè)務(wù)，是指保理商從出口商處買進(jìn)以發(fā)票、表示的其出口商的應(yīng)收款，并負(fù)責(zé)債務(wù)回收以及賒銷控制、銷售分帳戶管理等的一種綜合性金融業(yè)務(wù)。二、保付代理業(yè)務(wù)的程序三、保付代理業(yè)務(wù)的內(nèi)容與特點(diǎn)1. 保理公司對(duì)出口商提供短期融資2. 保理公司承擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn)。3. 保

5、理公司負(fù)責(zé)對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查、托收、催收追賬等，乃至為出口商代辦會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。 四保付代理業(yè)務(wù)的類型 1.從出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金角度劃分有：到期保付代理業(yè)務(wù) 和預(yù)支保付代理業(yè)務(wù) 2.從是否公開(kāi)保理組織劃分有： 公開(kāi)保理組織名稱和不公開(kāi)保理組織名稱 3.從保付代理組織與進(jìn)出口之間的關(guān)系劃分有： 雙保付代理業(yè)務(wù) 、直接進(jìn)口保付代理業(yè)務(wù)、 直接出口保理業(yè)務(wù) 五、保付代理組織與商業(yè)銀行的關(guān)系保付代理組織一般均具有獨(dú)立法人資格，但多數(shù)是由大商業(yè)銀行出資或在后者資助下建立的。保付代理業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：1.向出口商提供資金的基礎(chǔ)不同：保理業(yè)務(wù)是在無(wú)追索權(quán)基礎(chǔ)上購(gòu)進(jìn)出口商

6、的有關(guān)單據(jù)；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)是在行使追索權(quán)基礎(chǔ)上向出口商提供資金。2.考察資信的重點(diǎn)不同：保理業(yè)務(wù)較注意考察海外進(jìn)口商的資信情況；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)一般較注意考察出口商的資信情況，以保證貸款的收回。3.業(yè)務(wù)內(nèi)容不同：保理業(yè)務(wù)多樣化；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)容為貸款融資。 六、保付代理的作用 1.對(duì)出口商的好處（1）向出口商提供有關(guān)進(jìn)口商資信的信息和數(shù)據(jù)。（2）裝運(yùn)貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉(zhuǎn)，促進(jìn)利潤(rùn)增加。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理公司。（4）改善資產(chǎn)負(fù)債比率，有利于企業(yè)的有價(jià)證券上市與進(jìn)一步融資。2.對(duì)進(jìn)口商的好處（l）減少資金積壓，降低進(jìn)口成本。（2）簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)，節(jié)省

7、了時(shí)間，提高了效率。（3）雖則貨價(jià)提高，但仍低于因交付開(kāi)信用證押金而蒙受的利息損失。（4）對(duì)收到合格貨物有較大保證第三節(jié) 中長(zhǎng)期對(duì)外貿(mào)易融資（出口信貸）一、出口信貸的概念和特點(diǎn) 1.出口信貸的概念出口信貸（Export Credit）是國(guó)際貿(mào)易融資的一種重要形式，是指出口國(guó)政府為支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口而向出口商提供的優(yōu)惠的中長(zhǎng)期信貸。 2.、出口信貸的特點(diǎn)1.出口信貸是一種官方資助的政策性金融業(yè)務(wù)。2.出口信貸的發(fā)放與出口信用保險(xiǎn)、擔(dān)保相結(jié)合。3.出口信貸是一種相對(duì)優(yōu)惠的貸款，其貸款利率一般低于相同條件的商業(yè)銀行貸款利率，利差由國(guó)家補(bǔ)貼。 4.出口信貸的目的是促進(jìn)本國(guó)出口。 5.出口信貸

8、要受國(guó)際協(xié)定的約束。二、出口信貸的主要類型 （一）賣方信貸 賣方信貸（Sellers Credit）是指在大型機(jī)器裝備與成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款出賣設(shè)備，出口商所在地銀行對(duì)出口商提供的信貸即賣方信貸。 發(fā)放信貸的程序與做法：出口商銀行2.貸款協(xié)議-4.還本付息出口商1.賒銷-3.分期付款進(jìn)口商（二）買方信貸1.概念： 買方信貸（Buyers Credit），指在大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商所在地銀行給予進(jìn)口商或進(jìn)口商所在地銀行的貸款，以促進(jìn)本國(guó)設(shè)備的出口，即買方信貸。2.發(fā)放信貸的程序與做法：3.買方信貸的優(yōu)點(diǎn)*對(duì)進(jìn)口方的有利因素：貿(mào)易合同不涉及信貸問(wèn)題，價(jià)格構(gòu)成清楚。貿(mào)易談判中處于有

9、利地位。手續(xù)費(fèi)比賣方信貸低廉。 * 對(duì)出口方的有利因素： 可不考慮信貸問(wèn)題，可集中精力。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，有利于提高其資信及股票上市。有利于其資金周轉(zhuǎn)。 *對(duì)銀行的有利因素： 銀行信用高于企業(yè)，可減少出口方銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的控制。為銀行資金在國(guó)外的運(yùn)用開(kāi)拓出路。4.買方信貸的一般貸款原則（1）進(jìn)口商只能從發(fā)放買方信貸的國(guó)家進(jìn)口設(shè)備，貸款不能用于第三國(guó)。 （2）進(jìn)口商利用買方信貸只能限于進(jìn)口資本貨物。（3）提供買方信貸國(guó)家出口的資本貨物限于是該國(guó)制造的或大部分是該國(guó)制造的。（4）貸款只提供合同金額的 85。（5）貸款分期償還，一般每半年還本付息一次。 （三）混合信貸 混合信貸（Mixed

10、 Credit）是指賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈(zèng)款混合貸放的方式即為混合貸款。（四）福費(fèi)廷1.含義： 福費(fèi)廷（Forfaiting）是指在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的、期限在半年以上到5、6年的遠(yuǎn)期匯票，無(wú)追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式，它是出口信貸的一個(gè)類型。 2.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的基本流程：3.“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)的異同： 相似之處： 都是銀行買進(jìn)持有人的遠(yuǎn)期票據(jù)扣除利息付出現(xiàn)金的融通資金業(yè)務(wù)。不同點(diǎn)：4.“福費(fèi)廷與保理業(yè)務(wù)的異同 相同點(diǎn)：都是由出口商向銀行賣斷票據(jù)，銀行不能對(duì)出口商行使追索權(quán)。 不同點(diǎn)：5.“福費(fèi)廷”對(duì)出口商與進(jìn)口商的作用 對(duì)出口商的作用：（1）提高企業(yè)資信，有利于其有價(jià)證券的發(fā)行。 （2）有利于資金融通，促進(jìn)出口發(fā)展。（3）信貸管理、票據(jù)托收的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)均轉(zhuǎn)嫁銀行。（4）不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的風(fēng)險(xiǎn)影響。 對(duì)進(jìn)口商的作用（1）利息與所有費(fèi)用均計(jì)于貨價(jià)之內(nèi)，一般貨價(jià)較高，但手續(xù)較簡(jiǎn)便。（2）要向擔(dān)保行交付一定的保費(fèi)或抵押品，其數(shù)額視進(jìn)口商的資信狀況而定。