1、期貨監(jiān)管及從業(yè)人員職業(yè)規(guī)范期貨監(jiān)管及從業(yè)人員職業(yè)規(guī)范合規(guī)審查部合規(guī)審查部 第一頁(yè)，共二十六頁(yè)。第一節(jié) 期貨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理演進(jìn)歷程 中國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展史： 一、盲目發(fā)展階段 二、清理整頓階段 三、規(guī)范發(fā)展階段 四、穩(wěn)步發(fā)展階段第二頁(yè)，共二十六頁(yè)。第一節(jié) 期貨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理演進(jìn)歷程 冠通期貨歷史沿革 第三頁(yè)，共二十六頁(yè)。第二節(jié) 期貨行業(yè)法律、法規(guī)制度 我國(guó)期貨市場(chǎng)相關(guān)法律、法規(guī)制度有： “一個(gè)條例”： 期貨交易管理?xiàng)l例（2007年4月15號(hào)施行） 第四頁(yè)，共二十六頁(yè)。第二節(jié) 期貨行業(yè)法律、法規(guī)制度 “十個(gè)辦法” 一、期貨投資者保障基金管理暫行辦法 二、期貨交易所管理辦法 三、期貨公司管理辦法 四、期貨公

2、司董事、監(jiān)事、和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法 五、期貨從業(yè)人員管理辦法 六、期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法 七、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法 八、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法 九、期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法 十、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法 第五頁(yè)，共二十六頁(yè)。第二節(jié) 期貨行業(yè)法律、法規(guī)制度 “四個(gè)規(guī)定”： 一、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行） 二、期貨公司分類監(jiān)管管理規(guī)定 三、期貨營(yíng)業(yè)部管理規(guī)定（試行） 四、期貨市場(chǎng)開戶管理規(guī)定第六頁(yè)，共二十六頁(yè)。第二節(jié) 期貨行業(yè)法律、法規(guī)制度 “兩個(gè)司法解釋”： 一、最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定( 2003年7

3、月1日施行) 二、最高人民法院審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定( 2011年1月17日施行)第七頁(yè)，共二十六頁(yè)。第二節(jié) 期貨行業(yè)法律、法規(guī)制度 “兩個(gè)法律”： 一、中華人民共和國(guó)刑法修正案 二、中華人民共和國(guó)刑法修正案(六） 第八頁(yè)，共二十六頁(yè)。第三節(jié) 期貨交易管理?xiàng)l例解讀 期貨交易管理暫行條例修訂的背景： 第一、不適應(yīng)國(guó)家宏觀政策環(huán)境變化的需要； 第二、不適應(yīng)為進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)功能并服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)創(chuàng)造良好的法制環(huán)境的需要； 第三、不適應(yīng)健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要； 第四、不適應(yīng)貫徹落實(shí)行政執(zhí)法責(zé)任制、推進(jìn)依法行政的需要。 第九頁(yè)，共二十六頁(yè)。第三節(jié) 期貨交易管理?xiàng)l例解讀 期貨交易條

4、例修訂的思想： 一是堅(jiān)持“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的方針，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理； 二是與國(guó)家有關(guān)法律和政策相適應(yīng)，堅(jiān)持依法行政，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革深化的要求； 三是規(guī)范與發(fā)展并重，在強(qiáng)化監(jiān)管的同時(shí)，也強(qiáng)調(diào)促進(jìn)期貨市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展； 四是采取了相對(duì)有限和謹(jǐn)慎的態(tài)度，對(duì)于期貨市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展確需修改且又具備條件的才進(jìn)行修改。第十頁(yè)，共二十六頁(yè)。第三節(jié) 期貨交易管理?xiàng)l例解讀 期貨條列的主要修訂內(nèi)容： 一、增加規(guī)定了金融期貨交易、期權(quán)交易的有關(guān)內(nèi)容； 二、進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，強(qiáng)化監(jiān)督管理；其次，進(jìn)一步完善監(jiān)督管理措施，強(qiáng)化執(zhí)法手段。新條例比照證券法的有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)了三個(gè)方面的監(jiān)管措施和手段； 三、拓寬了期

5、貨公司的業(yè)務(wù)范圍； 四、明確規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、國(guó)債等可以充抵保證金； 五、重新調(diào)整了對(duì)從事境內(nèi)外期貨交易的主體限制； 六、明確界定了條例所禁止的變相期貨交易的具體含義；第十一頁(yè)，共二十六頁(yè)。第四節(jié) 期貨從業(yè)人員管理及執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則 期貨從業(yè)人員應(yīng)遵守的執(zhí)業(yè)行為規(guī)范： 一、誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守，促進(jìn)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)期貨行業(yè)聲譽(yù)； 二、以專業(yè)的技能，謹(jǐn)慎、前面盡責(zé)地為客戶提供服務(wù)，保守客戶的商業(yè)秘密，維護(hù)客戶的合法權(quán)益；（案例） 三、向客戶提供專業(yè)服務(wù)時(shí)，充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，不得作出不當(dāng)承諾或者保證（案例） 第十二頁(yè)，共二十六頁(yè)。第四節(jié) 期貨從業(yè)人員管理及執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則 四、當(dāng)自身利益或者相關(guān)方利益與客

6、戶的利益發(fā)生沖突或者存在簽字利益沖突時(shí)，及時(shí)向客戶進(jìn)行披露，并且堅(jiān)持客戶合法權(quán)益優(yōu)先的原則； 五、具有良好的職業(yè)道德與守法意識(shí)，抵制商業(yè)賄賂，不得從事不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為和不正當(dāng)交易行為；（案例） 六、不得為迎合客戶的不合理要求而損害社會(huì)公共利益、所在機(jī)構(gòu)或者他人的合法權(quán)益；（案例） 七、不得以本人或者他人名義從事期貨交易； 八、協(xié)會(huì)規(guī)定的其他執(zhí)業(yè)行為規(guī)范。第十三頁(yè)，共二十六頁(yè)。第四節(jié) 期貨從業(yè)人員管理及執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則期貨公司的期貨從業(yè)人員禁止行為： 一、進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易； 二、挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)； 三、中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。 第十四頁(yè)，共二十六頁(yè)。第五節(jié) 主要業(yè)務(wù)

7、環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理一、市場(chǎng)開發(fā)環(huán)節(jié)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)： 1、客戶的客戶沒有從事期貨交易的能力； 2、片面強(qiáng)調(diào)期貨市場(chǎng)的高收益，未對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示； 3、向客戶做出不符合規(guī)定的承諾和保證，誤導(dǎo)客戶盲目入市。 應(yīng)對(duì)措施： 1、正確篩選、識(shí)別潛在客戶； 2、對(duì)潛在客戶進(jìn)行專門的期貨專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)； 3、客觀地向客戶揭示參與期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)教育； 4、盡可能對(duì)潛在客戶的資信進(jìn)行了解，確定其是否具有從事期貨交易的能力。 第十五頁(yè)，共二十六頁(yè)。第五節(jié) 主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理二、開戶環(huán)節(jié)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)： 1、客戶未以真實(shí)身份開戶； 2、客戶不具備從事期貨交易的資格； 3、委托居間人與客戶簽署期貨經(jīng)紀(jì)

8、合同。 應(yīng)對(duì)措施： 1、對(duì)客戶資信進(jìn)行審核； 2、客戶相關(guān)證件及影像資料的采集必須真實(shí)有效，嚴(yán)格執(zhí)行開戶實(shí)名制； 3、保持合同中客戶簽字齊全，筆跡一致，保證合同簽署的真實(shí)性、有效性和完整性；第十六頁(yè)，共二十六頁(yè)。第五節(jié) 主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理三、交易環(huán)節(jié)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)： 1、全權(quán)委托，代客理財(cái)； 2、交易指令記錄保存不完整；（書面、錄音或者是電子） 3、向客戶承諾盈利、分享利益和共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)； 4、員工參與期貨交易； 5、錯(cuò)誤執(zhí)行客戶電話委托交易指令或者執(zhí)行指令是沒有留痕。 應(yīng)對(duì)措施： 1、嚴(yán)格遵守期貨從業(yè)人員執(zhí)行行為規(guī)范； 2、不與客戶做出不合規(guī)定的約定； 3、做好交易指令的保存工作，并定期檢查

9、； 4、發(fā)生錯(cuò)單時(shí)，應(yīng)果斷以市價(jià)平倉(cāng)后再去查找錯(cuò)單原因。第十七頁(yè)，共二十六頁(yè)。第五節(jié) 主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理四、風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)： 1、對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)通知和強(qiáng)平后的溝通不夠?qū)е驴蛻袅魇В?2、客戶與公司因強(qiáng)行平倉(cāng)而導(dǎo)致的法律糾紛。應(yīng)對(duì)措施： 1、交易過(guò)程中對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)與客戶做好有效的風(fēng)險(xiǎn)溝通，強(qiáng)平后及時(shí)將強(qiáng)平結(jié)果告知客戶，并做好各類通知的留痕工作； 2、加強(qiáng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，掌握風(fēng)險(xiǎn)控制工作的技巧。第十八頁(yè)，共二十六頁(yè)。第五節(jié) 主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理五、居間人主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)： 1、為招攬客戶，自稱是期貨公司員工； 2、向客戶做出不當(dāng)承諾，并代客理財(cái)； 3、承擔(dān)全權(quán)委托責(zé)任或者合謀

10、侵害客戶權(quán)益； 應(yīng)對(duì)措施： 1、通過(guò)書面方式明確期貨公司、居間人與客戶三者之間的身份以及居間人的法律地位，防范表見代理； 2、通過(guò)定期常態(tài)化的電話回訪揭示居間人風(fēng)險(xiǎn)，以及代客理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，提示客戶關(guān)注并了解賬戶交易情況； 3、加強(qiáng)對(duì)居間人的培訓(xùn)、督促其遵守居間協(xié)議的約定。第十九頁(yè)，共二十六頁(yè)。第五節(jié) 主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理 對(duì)敲交易？第二十頁(yè)，共二十六頁(yè)。第五節(jié) 主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理案例分享： A期貨公司客戶（某私營(yíng)企業(yè)）的委托下單人王某在未經(jīng)客戶授權(quán)的情況下，與B期貨公司客戶李某約定，在同一個(gè)時(shí)間段內(nèi)，擅自從事下列交易：王某以某品種某期貨合約當(dāng)天的最高價(jià)或者接近當(dāng)天的最高價(jià)買入開倉(cāng)的同

11、時(shí)，李某以相同價(jià)位賣出開倉(cāng)，緊接著，王某以接近當(dāng)天最低價(jià)賣出平倉(cāng)的同時(shí)，李某以相同價(jià)位買入平倉(cāng)。如此反復(fù)操作數(shù)次，直接造成某私營(yíng)企業(yè)賬戶向李某賬戶轉(zhuǎn)移資金30多萬(wàn)元，其實(shí)際虧損達(dá)60萬(wàn)元，而李某盈利30余萬(wàn)元。王某與李某所采取的對(duì)敲交易行為，已經(jīng)符合職務(wù)侵占罪的構(gòu)成要件，構(gòu)成職務(wù)侵占罪。第二十一頁(yè)，共二十六頁(yè)。謝謝！謝謝！“誠(chéng)信誠(chéng)信 敬業(yè)敬業(yè) 創(chuàng)新創(chuàng)新 服務(wù)服務(wù)”第二十二頁(yè)，共二十六頁(yè)。22第四節(jié) 期貨從業(yè)人員管理及執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則案例一：以客戶為“反向指標(biāo)” 缺乏基本道德 某期貨公司的投資咨詢?nèi)藛T馬某同時(shí)為甲、乙、丙三位客戶提供交易輔導(dǎo)，由于甲的交易水平較差，經(jīng)常虧損，馬某便以甲為反向指標(biāo)，對(duì)乙

12、和丙說(shuō)：“甲做單虧損率很高，你們可以和他反著做?！币液捅爮牧笋R某的建議，于是在每次甲下單后，馬某便將甲的頭寸方向告訴乙和丙，乙、丙便按照甲的反方向進(jìn)行操作。不久，乙、丙小有收獲，便到處?kù)乓?，結(jié)果期貨公司的所有客戶都知道了此事，甲客戶到期貨公司大鬧，其他客戶對(duì)公司也失去了信任，紛紛從該期貨公司撤戶，該公司業(yè)務(wù)受到了很大影響。不久，該期貨公司辭退了馬某。第二十三頁(yè)，共二十六頁(yè)。第四節(jié) 期貨從業(yè)人員管理及執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則案例二：作獲利保證 欺詐客戶 某期貨公司市場(chǎng)開發(fā)人員梁某，在開發(fā)客戶過(guò)程中向投資者王某承諾期貨投資包賺不賠。王某聽信后很快投入10萬(wàn)元進(jìn)行期貨交易，并將交易密碼告訴梁某，由梁某代他下單

13、。不久，王某賬戶就虧損4萬(wàn)元。由于心虛，梁某未向王某匯報(bào)真實(shí)交易情況，反而謊稱盈利。后來(lái)王某在查詢賬單時(shí)發(fā)現(xiàn)真實(shí)情況，便向梁某質(zhì)問(wèn)，梁某竟不辭而別，不知去向。王某無(wú)奈向期貨公司提出索賠，幾經(jīng)調(diào)解期貨公司賠償了王某的部分損失。 第二十四頁(yè)，共二十六頁(yè)。第四節(jié) 期貨從業(yè)人員管理及執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則案例三：同業(yè)互助 共同塑造行業(yè)形象 客戶李某沒有期貨交易經(jīng)驗(yàn)，在A期貨公司開戶后急于盈利，要求A期貨公司允許其透支交易，被公司拒絕，李某非常生氣，立即要求公司為其辦理提款、撤戶手續(xù)。并來(lái)到B期貨公司聯(lián)絡(luò)開戶事宜，接待李某的是B期貨公司交易部經(jīng)理關(guān)某，關(guān)某在談話中了解到李某欲從A期貨公司撤戶的真實(shí)原因，立即主動(dòng)勸誡李某，指出：A期貨公司的行為是遵循國(guó)家法規(guī)和監(jiān)管政策的要求，同時(shí)也是對(duì)投資者的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益負(fù)責(zé)，是正當(dāng)?shù)?，還列舉實(shí)例向李某講解了透支交易可能給投資者帶來(lái)的損害。談話之后，李某經(jīng)過(guò)考慮決定撤回提款、撤戶申請(qǐng)，繼續(xù)在A期貨公司進(jìn)行期貨交易。第二十五頁(yè)，共二十六頁(yè)。第四節(jié) 期貨從業(yè)人員管理及執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則案例四：嚴(yán)守職業(yè)道德 拒絕非法要求 劉某是期貨公司的老客戶，與期貨公司工作人員大多很熟。一日，劉某以電