1、實訓(xùn)一 盤面研判（1）證券交易基本行情的識讀 一、實訓(xùn)目的與要求使學(xué)生認(rèn)識證券投資常用軟件，熟悉同花順交易系統(tǒng)界面 ，要求能獨立操作。了解證券交易行情顯示各項指標(biāo)，觀察交易行情的變化，理解證券市場的基本功能，初步體會證券市場特別是股票市場價格的變化，基本掌握一般證券行情動態(tài)分析系統(tǒng)的功能構(gòu)成，熟練操作步驟，了解系統(tǒng)中的符號，圖形的含義。二、實訓(xùn)時間：2學(xué)時三、實驗步驟：1、熟悉同花順交易系統(tǒng)、同花順模擬交易系統(tǒng)軟件界面，窗口； 2、了解其它網(wǎng)上下載股票交易系統(tǒng)，、 廣發(fā)證券交易系統(tǒng)界面。3、進入同花順交易系統(tǒng)，觀察商品報價信息，熟悉各功能菜單；4、選擇一只股票，觀察其市場價格變化：開盤價、最高

2、價、最低價，成交價，買入價、賣出價排列方式；四、實訓(xùn)內(nèi)容一、認(rèn)識證券投資常用軟件界面，掌握進入、退出方法。 股票行情顯示屏指標(biāo)說明：打開同花順行情資訊分析系統(tǒng)，選擇報價子菜單，認(rèn)識各項指標(biāo)的含義。系統(tǒng)功能架構(gòu)1、大盤分析2、報價分析3、當(dāng)日個股即時分析4、技術(shù)分析5、多股同列6、特別報道7、公告信息8、系統(tǒng)工具9、進入系統(tǒng)及錯誤信息提示10、退出系統(tǒng)（二）系統(tǒng)功能操作1、大盤分析（1）選擇菜單（2）走勢功能（3）領(lǐng)先指標(biāo)功能（4）ADL指標(biāo)功能（5）多空指標(biāo)功能（6）買賣力道功能2、當(dāng)日個股即時分析（1）選擇菜單（2）分時走勢功能（3）買賣力道功能（4）量比指標(biāo)功能（三）多股同列（四）特別報道

3、1、選擇菜單 2、漲跌幅排名功能3、成交價振幅排名功能4、量比排名功能5、今日強勢股功能6、今日弱勢股功能7、今日適合作多股功能8、今日適合作空股功能9、今日資金流向排名功能10、買賣量差排名功能11、綜合指標(biāo)排名功能（五）公告信息（六）系統(tǒng)工具二、股票軟件快捷鍵的使用基本快捷鍵：03（F3）鍵上證指數(shù)04（F4）鍵深圳成分指數(shù)05可在分時圖與K線圖之間切換06自選股08K線圖周期切換10股票資料查閱81上證A股綜合排名83深圳A股綜合排名61上證A股漲跌排名63上證A股漲跌排名82上證B股綜合排名84深圳B股綜合排名62上證B股漲跌排名64上證B股漲跌排名F1股票分筆交易詳細(xì) (七)快捷鍵的

4、使用表一、畫面快捷鍵列表快捷鍵對應(yīng)的頁面1enter上證A股報價2enter上證B股報價3enter深證A股報價4enter深證B股報價5enter上證債券報價6enter深證債券報價7enter上證基金報價8enter深圳基金報價03enter（或F3）上證領(lǐng)先指標(biāo)04enter（或F4）深證領(lǐng)先指標(biāo)05enter（或F5）日K線和分時線切換06enter（或F6）自選股報價07enter（或F7）當(dāng)前股票的個股全景08enter（或F8）K線周期切換10enter（或F10）當(dāng)前股票的F10資料11enter（或F11）當(dāng)前股票的基本財務(wù)資料41enter股本權(quán)息42enter財務(wù)數(shù)據(jù)43

5、enter財務(wù)指標(biāo)44enter基金周報5158enter板塊股1860enter綜合報價61enter上證A股漲跌幅排名62enter上證B股漲跌幅排名63enter深證A股漲跌幅排名64enter深證B股漲跌幅排名65enter上證債券漲跌幅排名66enter深證債券漲跌幅排名67enter上證基金漲跌幅排名68enter深證基金漲跌幅排名81enter上證A股綜合排名82enter上證B股綜合排名83enter深證A股綜合排名84enter深證B股綜合排名85enter上證債券綜合排名86enter深證債券綜合排名87enter上證基金綜合排名88enter深證基金綜合排名91enter

6、主力大單180enter上海180成分股報價表 表二、功能快捷鍵列表快捷鍵調(diào)用功能F1 （或01+enter）個股的成交明細(xì)（一分鐘明細(xì)） F2 （或02+enter）價量分布表 F3 （或03+enter）上證領(lǐng)先指標(biāo)F4 （或04+enter）深證領(lǐng)先指標(biāo)F5 （或05+enter）日K線和分時線切換F6 （或06+enter）自選股F7 （或07+enter）當(dāng)前股票的各股全景F8 （或08+enter）K線周期切換F10（或10+enter）當(dāng)前股票的F10資料F11（或11+enter）當(dāng)前股票的基本財務(wù)資料Home (或end)切換分時線或K線圖中分析指標(biāo)“+”或“�”切換分

7、時線或K線圖中的功能小標(biāo)簽“”或“”按“”可將多天的分時線連起來，按“”恢復(fù)CtrlK切換到當(dāng)前股票的“多周期圖”CtrlQ對K線進行復(fù)權(quán)41股本權(quán)息42財務(wù)數(shù)據(jù)43財務(wù)指標(biāo)44基金周報CtrlF6大字報價：CtrlF8多周期圖CtrlF10切換到當(dāng)前股票的“公司網(wǎng)站”CtrlF11切換到當(dāng)前股票的“財務(wù)圖示”實訓(xùn)二 盤面研判（2）盤面操作技巧 一、實訓(xùn)目的與要求使學(xué)生認(rèn)識證券投資常用軟件，熟悉同花順交易系統(tǒng)界面 ，要求能獨立操作。了解證券交易行情顯示各項指標(biāo)，觀察交易行情的變化，理解證券市場的基本功能，初步體會證券市場特別是股票市場價格的變化，基本掌握一般證券行情動態(tài)分析系統(tǒng)的功能構(gòu)成，熟練

8、操作步驟，了解系統(tǒng)中的符號，圖形的含義。二、實訓(xùn)時間：2學(xué)時三、實訓(xùn)內(nèi)容一、盤面術(shù)語1均線：某證券n天收盤價的平均價，可以有加權(quán)和簡單平均計算兩種方法，一般是簡單平均。按照n取值的不同可以產(chǎn)生很多均線，常用的有5日、10日、20日、60日、120日，250日均線是年線，為判斷牛熊市的分界線。根據(jù)投資者個人的愛好和習(xí)慣不同，可以在K線圖界面對某條或全部均線點擊右鍵改變均線的參數(shù)n。多條均線構(gòu)成多頭或空頭排列，對判斷后市股價運行提供重要參考。2成交量：以柱狀圖顯示，按照日期對應(yīng)排列在K線組合圖的下面，單位是手?jǐn)?shù)。成交量大，代表交投活躍，可界定為熱門股；底部起漲點出現(xiàn)大成交量(成交手?jǐn)?shù))，代表攻擊量

9、，即上漲有量的配合，后市繼續(xù)看好；頭部地區(qū)出現(xiàn)大成交量(成交手?jǐn)?shù))，代表出貨量，配合以K線反轉(zhuǎn)形態(tài)的出現(xiàn)，可判斷為頂部區(qū)域。3委差：委買手?jǐn)?shù)之和委賣手?jǐn)?shù)之和4委比：（委賣手?jǐn)?shù)之和委賣手?jǐn)?shù)之和）/委賣手?jǐn)?shù)之和5外盤（內(nèi)盤）：主動性買盤（賣盤）6換手率：（當(dāng)前成交累計/流通股數(shù)）1007市盈率：當(dāng)前市價/最近一期年每股收益8量比：開市后每分鐘的平均成交量與過去5個交易日每分鐘平均成交量之比二、認(rèn)識分時走勢圖分時走勢圖是把股票市場的交易信息實時地用曲線在坐標(biāo)圖上加以顯示的技術(shù)圖形。坐標(biāo)的橫軸是開市的時間，縱軸的上半部分是股價或指數(shù)，下半部分顯示的是成交量。分時走勢圖是股市現(xiàn)場交易的即時資料。 分時走

10、勢圖分為指數(shù)分時走勢圖和個股分時走勢圖。指數(shù)分時走勢圖圖示： 1.白色/黃色曲線 白色表示交易所對外公布的通常意義下的大盤指數(shù)，也就是加權(quán)數(shù)。黃色曲線是不考慮上市股票發(fā)行數(shù)量的多少，將所有股票對上證指數(shù)的影響等同對待的不含加權(quán)數(shù)的大盤指數(shù)。應(yīng)用：參考白色曲線和黃色曲線的相對位置關(guān)系，可以得到以下信息：當(dāng)指數(shù)上漲，黃色曲線在白色曲線走勢之上時，表示發(fā)行數(shù)量少（盤?。┑墓善睗q幅較大；而當(dāng)黃色曲線在白色曲線走勢之下，則表示發(fā)行數(shù)量多（盤大）的股票漲幅較大。 當(dāng)指數(shù)下跌時，如果黃色曲線仍然在白色曲線之上，這表示小盤股的跌幅小于大盤股的跌幅；如果白色曲線反居黃色曲線之上，則說明小盤股的跌幅大于大盤股的跌

11、幅。 2.紅色、綠色的柱線 反映當(dāng)前大盤所有股票的買盤與賣盤的數(shù)量對比情況。應(yīng)用紅柱增長，表示買盤大于賣盤，指數(shù)將逐漸上漲；紅柱縮短，表示賣盤大于買盤，指數(shù)將逐漸下跌。綠柱增長，指數(shù)下跌量增加；綠柱縮短，指數(shù)下跌量減小。黃色柱線表示每分鐘的成交量，單位為手(100股/手)。個股分時走勢圖，如圖所示：圖中：（1）白色曲線表示該種股票的分時成交價格。（2）黃色曲線表示該種股票的平均價格。（3）黃色柱線表示每分鐘的成交量,單位為手(100股/手)。實訓(xùn)三 證券投資技術(shù)分析（1）K線分析法一、實訓(xùn)目的與要求能過本次實訓(xùn)，使學(xué)生能進行模擬交易，能掌握單K線的涵義，能掌握雙K線、三K線的涵義，熟悉多K線組

12、合的涵義，并能根據(jù)多K線組合進行簡單的K線分析。二、實訓(xùn)時間：2學(xué)時三、實訓(xùn)內(nèi)容2、類型根據(jù)K線的計算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。3、單根K線的判斷一看陰陽二看實體三看影線長短 三、認(rèn)識和掌握K線組合1、23、4、5、實訓(xùn)四 證券投資技術(shù)分析（2）形態(tài)分析法一、實訓(xùn)目的與要求通過本次實訓(xùn)，能讓學(xué)生掌握通過K線圖進行簡單的形態(tài)分析，能初步了解股價運行的形態(tài)，熟悉一些常見的形態(tài)，并能通過這些形態(tài)進行簡單的分析。二、實訓(xùn)時間：2學(xué)時三、實訓(xùn)內(nèi)容雙頂/雙底：分別是股價見頂/底信號。一般在第二個

13、買/賣點買進/賣出，把握比較大，因為統(tǒng)計分析，一般雙頂/雙底形態(tài)都會有回抽，可以避免在第一個買/賣點突破時假信號現(xiàn)象。上升/下降三角形：上升三角形向上突破時，一般需要成交量的配合（此時投資者可以買進），無量突破可能是假突破，另外，上升三角形越早突破，說明后勁越足，若遲遲不能突破，可能是莊家出貨的過程，投資者不可跟進，否則容易套牢。下降三角形對成交量無特別要求。頭肩頂/底：分別是見頂/底信號。同樣，頭肩底向上突破時同樣需要成交量的配合，否則是假突破，若無成交量配合，股價難以向上走，投資者應(yīng)逢高賣出。頭肩頂形態(tài)在形成初期，投資者就應(yīng)引起注意，股價在未破頸線時，可適當(dāng)賣出一部分股票，此外，若頭肩頂形

14、態(tài)形成時間已越長，則后勢下跌的力度會越強，應(yīng)引起注意，堅決賣出。圓頂/底形態(tài)：分別是見頂/底信號，其特征是，在該形態(tài)內(nèi)部都為小陽線或小陰線，投資者可以在成交量放大時確立該形態(tài)，并賣出/買入。V形/倒V形：倒V形的確立條件是：股價急劇下跌，此時在底部出現(xiàn)大陽線且配有成交量的放大，此時可以適當(dāng)跟進做多；V形的確立條件是股價在初期急劇上揚，到了一定的高位后，又急劇下跌，但對成交量的要求不嚴(yán)，當(dāng)然若有成交量的配合，信號更可靠，應(yīng)及時賣出。實訓(xùn)五 證券投資技術(shù)分析（3）-波浪分析法一、實訓(xùn)目的與要求使學(xué)生了解波浪分析的基本理論；能夠運用波浪理論進行行情趨勢的研判。二、實訓(xùn)時間：2學(xué)時三、實訓(xùn)內(nèi)容一、1、

15、 波浪的基本形態(tài)圖4-1波浪的基本形態(tài)這是一個上升趨勢，在這里：1-2-3-4-5 是一個推動移動，浪1-3-5是推動浪，2-4是調(diào)整浪。a-b-c 是調(diào)整浪，而a-c是推動浪，b是調(diào)整浪。2、波浪的層次性與標(biāo)記方法最大規(guī)模的二浪1和2，可以劃分為8個小浪，然后這8個小浪再細(xì)分共得到34個更小的浪3、波浪形成的基本規(guī)律1）一個運動之后必有相反運動發(fā)生；2）主趨勢上的推進波與主趨勢方向相同，通?？煞譃楦鸵患壍奈鍌€波；調(diào)整波與主趨勢方向相反，或上升或下降通?？煞譃楦鸵患壍娜齻€波。3）八個波浪運動（五個上升，三個下降）構(gòu)成一個循環(huán)，自然又形成上級波動的兩個分支。4）波浪時而伸展時而壓縮，但其基本

16、形態(tài)不變。4、5、6、菲波納奇數(shù)列比率與股價波浪和百分比回撤 0.382：第四浪常見的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比，B浪的回吐過程（ABC浪以之字形運行）；0.618：大部分第二浪的調(diào)整深度。對于ABC浪以之字形出現(xiàn)時，B浪的調(diào)整比率。第五浪的預(yù)期目標(biāo)與0.618有關(guān)。0.5：0.5是0.382與0.618之間的中間數(shù)，作為神奇數(shù)比率的補充。對于ABC之字型調(diào)整浪，B浪的調(diào)整幅度經(jīng)常會由0.5所維系。1.618：由于第三浪在三個推動浪中多數(shù)為最長一浪，以及大多數(shù)C 浪極具破壞力。所以，我們可以利用1.618來維系第一浪與第三浪的比例關(guān)系和C 浪與A浪的比例關(guān)系；實訓(xùn)六 證券投資技術(shù)分析（4

17、）切線分析法一、實訓(xùn)目的與要求能過本次實訓(xùn)，使學(xué)生能進行模擬交易，能掌握切線的涵義，能掌握趨勢線、支撐線與壓力線的涵義，熟悉趨勢線的運用，并能利用不同切線進行綜合分析。二、實訓(xùn)時間：2學(xué)時三、實訓(xùn)內(nèi)容一、趨勢分析定義方向：上升、下降、水平類型：主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢上市趨勢線 下降趨勢線 四、百分比線百分比線考慮問題的出發(fā)點是人們的心理因素和一些整數(shù)的分界點。 當(dāng)股價持續(xù)向上，漲到一定程度，肯定會遇到壓力，遇到壓力后，就要向下間撤，回撤的位置很重要。百分比線提供了幾個價位。以這次上漲開始的最低點和開始向下回撤的最高點兩者之間的差，分別乘上幾個特別的百分比數(shù)，就可以得到未來支撐位可能出現(xiàn)的

18、位置。這些百分比數(shù)一共10個，它們是:0.125 0.25 0.375 0.5 0.625 0.75 1 0.33 0.67這里的百分比線中，0.33和0.67這二條線最為重要。在很大程度上，回撤到是人們的一種心理傾向。如果沒有回落到以下，就好像沒有回落夠似的；如果已經(jīng)回落了音，人們自然會認(rèn)為已經(jīng)回落夠了，因為傳統(tǒng)的定勝負(fù)的方法是三打二勝利。就是常說的二分法。五、扇形線1、含義：當(dāng)行情經(jīng)過一段時間的上升，如果我們將開始上升的低點和高位徘徊的各個低點分別以直線連接起來，便可以畫出多于一條的上升趨勢線，這些趨勢線像一把扇子一般，作出很規(guī)則的移動，每一條趨勢線之間形成的角度大致相等，便把這些趨勢線稱

19、之為扇形線。下跌時情形也是一樣。2、應(yīng)用注意事項（1）當(dāng)?shù)诙l扇形線形成時，便可預(yù)期第三條扇形線也將出現(xiàn)，這三條線之間的角度會十分勻稱。因此當(dāng)?shù)诙l扇形線突破時，不宜采取任何買賣行動，宜等待第三條扇形線的突破才作買賣決策。（2）三條扇形線之間的角度十分接近，因此當(dāng)?shù)诙l形成時，已可估計到第三條扇形線出現(xiàn)的位置，從而預(yù)測阻力（或支持）價位。六、速度線1、含義速度線也是用以判斷趨勢是否將要反轉(zhuǎn)的，速度線給出的是固定的直線，速度線又具有一些百分比線的思想。是將每個上升或下降的幅度分成三等分進行處理，所以，有時，我們又把速度線稱為三分法。 2、速度線的應(yīng)用(1)在上升趨勢的調(diào)整之中，如果向下折返的程度

20、突破了位于上方0.67的速度線，則股價將試探下方的0.33速度線。如果速度線被突破，則股價將一瀉而下，預(yù)示這一輪上升的結(jié)束，也就是轉(zhuǎn)勢。(2)在下降趨勢的調(diào)整中，如果向上反彈的程度突破了位于下方的0.67速度線，則股價將試探上方的0.33速度線。如果0.33速度線被突破，則股價將一路上行，標(biāo)志這一輪下降的結(jié)束，股價進入上升趨勢。七、甘氏線甘氏線(Gann line)分上升甘氏線和下降甘氏線兩種，是由William DGann創(chuàng)立的一套獨特的理論。甘氏線就是將百分比原理和幾何角度原理結(jié)合起來的產(chǎn)物。甘氏線是從一個點出發(fā)，依一定的角度，向后畫出的多條直線，所以，有些書上把甘氏線稱為角度線。實訓(xùn)七

21、證券投資技術(shù)分析（5）指標(biāo)分析法一、實訓(xùn)目的與要求通過本次實訓(xùn)，使學(xué)生掌握指標(biāo)分析的基本方法；了解一些常用的技術(shù)指標(biāo)，初步了解技術(shù)指標(biāo)的作用，并能通過一些技術(shù)指標(biāo)進行簡單的分析。二、實訓(xùn)時間：3學(xué)時三、實訓(xùn)內(nèi)容一、移動平均線MA的基礎(chǔ)知識（一）移動平均線的概念、由來移動平均線是用統(tǒng)計處理的方式，將若干天的期價加以平均，然后連成一條線，用于觀察期價的未來走勢。具體的計算方法是在一個時間序列中，不斷剔除已被平均的數(shù)據(jù)的第一個數(shù)據(jù)，再加入一個新的數(shù)據(jù)求出下一個平均數(shù)。然后將這些平均數(shù)連成一條線，形成移動平均線。在證券價格分析中，移動平均線所取的時間序列值通常有5天，10天，20天，30天，甚至90天

22、。5天、10天的移動平均線稱為短期移動平均線，用于分析短期價格走勢；10天、20天、30天的稱為中期移動平均線，用于分析中期走勢；30天與更大值的稱為長期移動平均線，用于分析長期走勢。（N的種類）（二）移動平均線的特點（助漲、助跌）1、價格與移動平均線的關(guān)系因為移動平均線相當(dāng)于交易的“平均成本”，所以，當(dāng)收盤價線位于移動平均線之上，意味著交易價格超過了平均成本，此時會有盈利效應(yīng)產(chǎn)生，因而會促使價格看漲；反之，當(dāng)收盤價線位于移動平均線之下，意味著之前的交易被“套牢”了，此時即會產(chǎn)生虧損效應(yīng)，從而促使價格看跌。所以，我們得到以下結(jié)論：（1）平均線由下降逐漸走平而價格自平均線的下方向上突破是買進信號

23、(見下圖)。當(dāng)價格在移動平均線之下時，短期價差給以后的反彈提供機會。一旦期價回升，突破移動平均線便是買進的好時機。 平均線收盤價 （2）移動平均線呈上升趨勢，但價格在移動平均線之上產(chǎn)生下跌情形，但是未跌到移動平均線之下，接著又立即反彈，此時也是一種買進信號(見下圖)。這種情況在上升行情的初期適用性較好。值得注意的是，這種圖形在價格水平已經(jīng)相當(dāng)高時，并不一定是買進信號。（3）價格在移動平均線下方加速下跌且遠(yuǎn)離移動平均線，此時為買進信號，因為這是一種超賣，價格在超賣后不久將會重新回到移動平均線附近，即價格將會上漲。同理，價格在平均線上方遠(yuǎn)離移動平均線幅度較大，這是一種賣出信號。因為這是一種超買現(xiàn)象

24、，價格不久將回跌到移動平均線附近。（4）移動平均線走勢為從上升趨勢逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楸P局，當(dāng)價格從平均線上方向下突破平均線時，為賣出信號(見下圖)，價格在移動平均線上已有相當(dāng)一段價差，意味著價格太高有回跌的可能。在這種情況下，價格一旦出現(xiàn)下降，下跌的空間較大。（5）移動平均線緩慢下降，價格剛突破移動平均線就并始掉頭下跌；這可能是價格下降趨勢中的暫時反彈，價格可能繼續(xù)下降，這是一種賣出信號（見下圖）。（6）移動平均線處于下降趨勢，價格漲至移動平均線附近，但很快掉頭處于下跌狀況，這是一種賣出信號(見下圖)。一般說來，在價格的下降過程中，會出現(xiàn)幾次這樣的賣出信號，這種漲勢是下降趨勢中的價格反彈，是一種短期現(xiàn)

25、象。葛南碧八大法則即為上述之綜合體現(xiàn)。2、移動平均線之間的關(guān)系移動平均線的變化敏感度與N的關(guān)系，使不同的均線易形成金叉和死叉。案例：短期移動平均線、中期移動平均線和長期移動平均線之間的相交也能為我們在證券交易提供啟示。一般說來，時間序列值小的移動平均線（如5日均線）上穿時間序列值大的移動平均線（如20日均線），而且時間序列值大的移動平均線是呈緩慢上升狀態(tài)的，則為比較好的買入機會。相反，時間序列值小的移動平均線（如5日均線）下穿時間序列值大的移動平均線（如20日均線），而且時間序列值大的移動平均線是呈緩慢下跌狀態(tài)的，則為比較好的賣出機會。（三）均線的組合分析1、空頭排列2、多頭排列3、空頭排列及

26、多頭排列的轉(zhuǎn)換（四）移動平均線應(yīng)用1、短期移動平均線的組合，如（5，10，30）應(yīng)用條件：三均線高度粘合N值最大的平均線走平向上成交量配合案例：600677、6005992、中期移動平均線的組合，如（20，40，60）應(yīng)用條件：三均線成金三角形態(tài)N值最大的平均線走平向上成交量配合案例：0007083、長期移動平均線，如萬能公式（250）應(yīng)用條件：四渡赤水之第四次渡江之際，買進。案例：000555、000505二、市場大盤指標(biāo)1、騰落指數(shù)ADL計算ADL（Advance -Decline Line） ADL = 每日股票上漲家數(shù) - 每日股票下跌家數(shù) + 前一日ADL2、漲跌比ADRADR的計算

27、ADR(N) N日內(nèi)股票上漲家數(shù)的合計 / N 日股票下跌家數(shù)的合計 3、OBOSOBOS計算公式10日OBOS值 = 10日內(nèi)股票上漲累計家數(shù)- 10日內(nèi)股票下跌累計家數(shù) 是運用在一段期間內(nèi)股市漲跌家數(shù)的累積差關(guān)系，來測量大盤買賣氣勢的強弱及未來走向。三、市場動量指標(biāo)1、 RSI-相對強弱指標(biāo)1）、RSI的計算公式 ：以14日為例具體介紹RSI(14)的計算方法， 先找到包括當(dāng)天在內(nèi)的連續(xù)14天的收盤價，用每一天的收盤價減去上一天的收盤價，我們會得到14個數(shù)字。這14個數(shù)字中有正(比上一天高)有負(fù)(比上一天低)。A14個數(shù)字中正數(shù)之和 B14個數(shù)字中負(fù)數(shù)之和(-1) RSI(14)=A/(A

28、+B) RSI的計算只涉及到收盤價，并且可以選擇不同的參數(shù)。RSI的取值介于0-100之間。2）、RSI的應(yīng)用 A. 在市場長期的變化過程中，大多數(shù)時間里RSI 的變化范圍介于30至70之間，其中又以40至60之間出現(xiàn)的機會最多，超過80或低于20的機會很小。B. 一般而言，RSI圖形低點不破原低點是買進信號，高點無力突破原高點為賣出信號。C. 圖形形態(tài)：RSI 的圖形比條形圖（或K線圖）的圖形較為清晰，如頭肩頂（底）、三角旗形、雙頭、雙底等。較容易判斷突破、買進點與賣出點。如果RSI 在80附近呈現(xiàn)頭肩頂或M頭的型態(tài)須拋空。而在20附近呈現(xiàn)頭肩底或W底的型態(tài)，則可買進。D. 整理期間，RSI

29、 一底比一底高，是多頭氣勢強，后勢再漲一段的可能性大，為買進時機。反之，RSI 一底比一底低，是多頭氣勢轉(zhuǎn)弱，下跌可能性大，是賣出時機。E. 尋找背離信號 2、 KDJ- 隨機指數(shù) 1)、KD指標(biāo)的計算公式RSV 值 = 100 （ 第7 日收盤價 - 7 日內(nèi)最低價）/ （7 日內(nèi)最高價 - 7 日內(nèi)最低價）,K 值 = 當(dāng)日RSV 1/3 + 前一日K值 2/3 ;D值 = 當(dāng)日K值 1/3 + 前一日D值 2/3 J=3D-2K ，即JD十2(D-K) , 可見J 是D 加上一個修正值。J 的實質(zhì)是反映D 和D 與K 的差值。2)、KD指標(biāo)應(yīng)用 A. 超買區(qū)與超賣區(qū)的判斷。D 值在70

30、以上時，市場呈現(xiàn)超買現(xiàn)象 。D 值在30 以下時，市場則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。 B. 當(dāng)K 線發(fā)生傾斜度趨于平緩時，是為警告信號。 C. 尋找背離信號產(chǎn)生時機 3、 OBV-成交量凈額 1)、OBV的計算公式：VA = V （C - L）- （H - C）/（H - C）VA為成交量多空比率凈額值，H為最高價，C 為收盤價，L為最低價，V為成交量。 2)、OBV的應(yīng)用A. OBV下降，行情上升時，為賣出信號表示買盤無力B. OBV上升，行情下降，為買進信號，表示逢低接手轉(zhuǎn)強。C. 若在OBV線的累計值高點，價格無法突破，此為上漲壓力帶，行情經(jīng)常會在此高點遇阻而反轉(zhuǎn)，需特別注意。D. 運用OBV線時，需

31、配合K線觀察，尤其是價格趨勢在盤檔能否一舉突破壓力帶，OBV線的變動方向是重要指標(biāo)。 E. 尋找背離點四、市場 趨勢指標(biāo)1、MACDEMA(n)1=C1EMA(n)2=(n-1)/(n+1)EMA(n)i-1 +2/(n+1)Ci12日EMA的計算：EMA12 = 前一日EMA12 11/13 + 今日收盤 2/1326日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 25/27 + 今日收盤 2/27 n:時間周期， Ci:第i日的收盤價差離值（DIF）： DIF = EMA12 - EMA26差離平均值DEA（7）=（前一日DEA 8/10 + 今日DIF X 2/10） 2、MACD的應(yīng)

32、用 1）DIF向上突破DEA為買進信號，但在0軸以下交叉時，僅適宜空頭補倉。 2）DIF向下跌破DEA為賣出信號，但在0軸以上交叉時，則僅適宜多頭平倉。 3）DIF與DEA在0軸線之上，市場趨向為多頭市場。兩者在0軸之下則為空頭市場4 ）價格處于上升的多頭走勢，當(dāng)DIF 慢慢遠(yuǎn)離DEA， 造成兩線之間乖離加大，多頭應(yīng)分批獲利了結(jié)，可行短空。 5 ）價格線呈盤局走勢時，會出現(xiàn)多次DIF 與DEA 交錯，可不必理會，但須觀察圖形的乖離程度，一旦加大，可視為盤局的突破。 6 ）尋找背離信號 五、市場人氣指標(biāo)乖離率 BIAS1、BIAS的計算公式及參數(shù)。N日乖離率 = （當(dāng)日收盤價 - N日移動平均價

33、）/ N日移動平均價式中：分子為股價(收盤價)與移動平均價的絕對距離，可正可負(fù)，除以分母后，就是相對距離。2、 BIAS的應(yīng)用 1 、若價格在平均線之上，則為正乖離。價格在平均線之下，則為負(fù)乖離。當(dāng)價格與平均線相交是，則乖離率為零。正的乖離率愈大，表示短期獲利愈大，則獲利回吐的可能性愈高。負(fù)的乖離率愈大，則空頭回補的可能性也愈 高 。2 ）在大勢上升是，會出現(xiàn)多次高價，可于先前高價的正乖離點出貨。同理，在大勢下跌時，也會使負(fù)乖離率加大，可于前次低價的負(fù)乖離率時進場買進。 3 ）盤局中的正負(fù)乖離不易研判進出，應(yīng)與其他技術(shù)指標(biāo)一起研判。 4 ）利用支撐線與壓力線進行判斷 實訓(xùn)八 跟莊操作技巧與對策

34、一、實訓(xùn)目的與要求通過本次實訓(xùn)，使學(xué)生掌握莊家的分類、莊家建倉、洗盤、拉升、出貨時個人投資者的操作策略；理解莊家建倉、洗盤、拉升、出貨的方式方法；了解莊家建倉的成本的計算方法、莊家出貨的時間和空間。二、實訓(xùn)時間：2學(xué)時三、實訓(xùn)內(nèi)容一、 莊家炒作過程1、莊家是指在證券市場中，具備一定資金實力的機構(gòu)或個人，單獨或聯(lián)合買 進一只或數(shù)只股票的一定等碼，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，根據(jù)自己的意志通過市 場運作后產(chǎn)生適當(dāng)?shù)牟铑~，獲取并補償其付出的成本費用，實現(xiàn)一定的差額 利潤。2、我國股市中的莊家具有以下本質(zhì)屬性：（1）莊家意志通過市場行為得以體現(xiàn)。（2）莊家行為是證券市場的調(diào)整器。（3）莊家行為具有一定的制約性

35、。（4）莊家行為具有一定的隱蔽性。（5）莊家是相對而言的。（6）以獲利為根本目的，而且是盡可能獲取最大利潤或暴利。3、根據(jù)操作周期，莊家可分為短線莊、中線莊和長線莊；人們往往認(rèn)為資金量大、持倉量大就是莊家，那是不對的。莊家坐莊的前提是要收集籌碼并建倉，只有收集夠控盤所需要的籌碼，才便于將來其它的操作。莊家建倉就是一個籌碼換手的過程，莊家買入，散戶賣出，莊家的吸籌建倉區(qū)域就是所持股票的成本區(qū)。莊家建倉時間的長短與其自身的實力、當(dāng)時的宏觀經(jīng)濟、上市公司、大盤市況、技術(shù)形態(tài)等因素有著密切的關(guān)系。莊家在股價循環(huán)圈內(nèi)建倉時間越長，收集籌碼越多，未來股價上升的潛力就越大。所以，建倉對間長短是莊家坐莊的一個

36、重要因素。建倉時間對不同的莊家有不同的要求，一般情況下，短線莊家建倉時間為1周，中線莊家的建倉時間為23月，長線莊家建倉時聞在半年甚至1年以上。新股的建倉時間一般在上市初幾個交易日內(nèi)即可完成。二、 莊家建倉1、通常莊家坐莊的持倉量在20%-80%。長線莊家持倉量占流通盤50%-70%的情況居多，這時股性活躍，易走出獨立行情；中線莊家持倉量占流通盤的30%-50%，這時股性也活躍，易于操盤；短線住家持倉量只占流通盤的20%-30%，股價一般隨大勢漲跌而動。個別強悍莊家持倉量超過流通盤的80%，由于籌碼過于集中，盤面未免過于呆板，散戶可操作性不強。2、莊家的真實持倉成本，外人一般很難準(zhǔn)確了解到，不

37、過可以通過平均價測算法、統(tǒng)計換手率測算法、最低價測算法、SSL指標(biāo)測算法、股價測算法、莊家持倉成本（最低價最高價最平常的中間周的收市價）3上述幾種統(tǒng)計方法來進行測算。3、作為股市上的投資者應(yīng)當(dāng)十分重視中期底部與長期底部的形成。一旦看準(zhǔn)中長期底部出現(xiàn)，可以下大注去搏，而對于短期底部,可以不予理睬為上策,即使確實有興趣進行短線投機,也應(yīng)嚴(yán)格控制入貨總量,并堅決按照止虧紀(jì)律進行操作。個人投資者應(yīng)遵從不要指望抄最低點、不要迷信底部量、不要認(rèn)為底部是一日、用各種指標(biāo)正確判斷底部的底部操作原則三、洗盤階段1、洗盤，就是莊家運用種種手段，驅(qū)使場內(nèi)散戶離場，吸引場外散戶進場使流動籌碼成功交換，即換手，提高市場

38、平均持倉成本，達到順利拉升和派發(fā)。具體的說，莊家洗盤主要有以下幾個目的第一、對計劃之外的籌碼進行換手，把先期持股者趕下馬，防止其獲利太多，中途拋貨砸盤,最終威脅或影響主力的操作計劃，如使主力付出太多拉升成本或影響順利出貨。第二、在不同的階段不斷的更換持幣者入場，以墊高其持股成本，進一步減少主力后市拉升股價的壓力。第三、在震倉過程中高拋底吸，主力可以收取一部分差價，以彌補其在拉升階段所付出的較高的交易成本。第四、調(diào)整資金比例。第五、調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)。第六、等時機進一步成熟,利用洗盤繼續(xù)吸貨。第七、使原來想高拋底吸的人暈頭轉(zhuǎn)向。2、洗盤常常跌破一些支撐位置,也有通過特意修改普通指標(biāo)如KDJ、MACD

39、等指標(biāo)達到洗盤目的。主力在操作中，會用假陰式洗盤、打壓式洗盤、平臺式洗盤、震蕩式洗盤、跌停式洗盤、邊拉邊洗式洗盤、開高殺低式冼盤、固定價位式洗盤、對敲放量式洗盤、技術(shù)位洗盤等方式進行洗盤，從而把不同類型的散戶讓其在操作的品種按主力的意圖進出，從而達到主力操盤成功的目的。3、個人投資者在莊家洗盤時應(yīng)采用如下操作策略（1）洗盤期間不要頻繁操作，要么持股不動，最多是跌破平臺或支撐位后減倉，或等待強勢明確后再介入。（2）克服恐懼心理，只要該股漲幅不大，或還有足夠空間，就持股不動，等待解套或獲利再出局，股市中的錢只是一個數(shù)字，沒有永遠(yuǎn)的正數(shù)，也沒有永遠(yuǎn)負(fù)數(shù)，正負(fù)數(shù)字是經(jīng)常轉(zhuǎn)化的。（3）永遠(yuǎn)不要和莊家玩過

40、多的玩心眼，莊家有鱷魚虎豹般的兇狠、狐貍豺狼的狡猾、飛鳥猴子般的精靈。不要指望徹底制服莊家，能和莊家共同分一杯羮就是不幸中的萬幸。（4）不要過多的進行操作。4、股價經(jīng)過洗盤整理后，把股價拉升到預(yù)定的出貨區(qū)域，莊家才能把手中的籌碼派發(fā)掉。其目的是，莊家手持大量的籌碼，動用了巨大的資金，而這些資金是有成本的，每過一天，都會提高莊家的成本，盡快地拉高股價，是為了盡快地出貨從而把股票變賣成鈔票，降低莊家的操作成本。隨著坐莊時間的延長，難免會有莊股消息的泄露，竟可能地縮短股價在低位運行時間。這是防止莊股消息泄露的有效方法，快速將股價拉升到高位，此時，莊股消息越泄露，對鼓動跟風(fēng)盤越有好處。股價“加速爬升”

41、，使個人投資者疲于奔命，追不勝追，最終追到的都是高價位。如果股價上升速度太慢，就達不到這個效果，因此，莊家在拉升股價時力求連續(xù)上漲，一氣呵成到達預(yù)定目標(biāo)，形成“沖天火箭”。或先拉高到預(yù)定目標(biāo)價位的一半，稍作休息后再拉到預(yù)定目標(biāo)價位，形成“盤旋”走勢。四、 莊家拉升階段1、任何一個莊家，都非常重視拉升時機的選擇。因為時機適合，可使拉升達到事半功倍的效果；若時機不適合，可能事倍功半，難以達到預(yù)期效果，造成坐莊失敗。一般來說，莊家在一下一些條件出現(xiàn)時，才會展開拉升動作。如莊家會在大盤火爆狂熱時加速拉升；在重大利好消息發(fā)布時拉升股價；在高送配消息公告后拉升股價；利用完美的形態(tài)突破吸引跟風(fēng)盤拉升；利用熱

42、點板塊效應(yīng)拉升股價；利用疲軟市場逆市拉升股價。；2、 拉升的時間相對于建倉階段和出貨階段來說是最短的。一般短線行情在12周中級行情在1個月左右長莊股在3個月左右個別大牛股的升勢可能超過1年。拉升時間通常與拉升性質(zhì)、拉升方式及上漲速度有關(guān)。一般底部橫盤結(jié)束以后的拉升時間在1030天；以震蕩方式上行的個股拉升的時間在兩個月左右，為出貨而快速拉升中途沒有震蕩或震蕩幅度小、時間較短的需要20天左右，而中途有震蕩且幅度大、時間長的則需要2個月左右。 3、股票拉升的空間取決于目標(biāo)股的炒作題材、市場人氣、股價定位、技術(shù)形態(tài)、莊家成本、籌碼分布、股本劃、及莊家獲利目標(biāo)等多種因素。而莊家的意志和實力最具有決定性。股價拉升的幅度最少也要達到30%，否則莊家就沒有獲利空間。一般情況下是50%以上，超過l00%的也較常見。流通盤較大的、基本面較差又無看好理由的股票拉升的幅度相對小一些。莊家拉升