1、西方經(jīng)濟學(xué)課程作業(yè)西方經(jīng)濟學(xué)課程作業(yè)小組成員：楊亞瓊 何續(xù)懷 閆浩 侯明芳指導(dǎo)老師：蘭州大學(xué)管理學(xué)院 賈明琪 教授 2015.11.26商業(yè)銀行利潤收入的影響因素分析 基于工商銀行數(shù)據(jù)的C-D函數(shù)分析目錄PART 4PART 5PART 6PART 7實證分析與檢驗結(jié)論分析與論證政策建議參考文獻PART 1PART 2PART 3引言理論分析與文獻回顧研究設(shè)計與假設(shè)1引言銀行簡介銀行是經(jīng)營貨幣和信用業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，通過發(fā)行信用貨幣、管理貨幣流通、調(diào)劑資金供求、辦理貨幣存貸與結(jié)算，充當(dāng)信用的中介人。銀行業(yè)務(wù)分類負債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的重要基礎(chǔ)資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行

2、運用資金的業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)經(jīng)營概況經(jīng)營概況資產(chǎn)、凈利潤、資產(chǎn)回報率等金融業(yè)務(wù)金融業(yè)務(wù)個人金融業(yè)務(wù)，公司金融業(yè)務(wù)，電子銀行業(yè)務(wù)，銀行卡業(yè)務(wù)銀行概述銀行概述上市時間：2006-10-27股本數(shù)量：A股250,962,348,064股, H股83,056,501,962股每股發(fā)行價：3.12元總市值：1419億美元1984年1月1日，中國工商銀行正式成立。2005年，中國工商銀行完成了股份制改造，正式更名為“中國工商銀行股份有限公司”；2006年，工商銀行成功在上海、香港兩地同步發(fā)行上市。2014年，獲評

3、英國銀行家“全球最佳銀行”，蟬聯(lián)銀行家全球1000家大銀行榜首及美國福布斯雜志全球企業(yè)2000強全球最大企業(yè)。2理論分析與文獻回顧內(nèi)部因素： 銀行內(nèi)部因素外部因素： 行業(yè)因素 宏觀經(jīng)濟因素宏觀因素分析宏觀因素分析正相關(guān)因素：資本實力、資產(chǎn)充足率、流動性、資產(chǎn)費用率、信貸率、利潤率、盈利能力，利息收入，貨幣資金。負相關(guān)因素：不良貸款率、信貸規(guī)模、盈利能力、銀行規(guī)模、所有權(quán)性質(zhì)、通貨膨脹率。資產(chǎn)減值損失。微觀因素分析微觀因素分析指標(biāo)體系： 因素影響大小分析 因素影響力排序文獻綜述悅美容悅美容張曉艷張曉艷張建肖張建肖悅美蓉(2011年)對我國14家上市商業(yè)銀行2004-2010年的數(shù)據(jù)進行了實證分析

4、,結(jié)果表明,銀行的資本實力、資產(chǎn)充足率、流動性以及資產(chǎn)費用率與銀行的盈利能力呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)關(guān)系,而不良貸款率、信貸規(guī)模與盈利能力呈現(xiàn)明顯的負相關(guān)關(guān)系。高諱(2010年)收集整理2001年至2007年14家商業(yè)銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù),運用定量分析方法,結(jié)果表明,銀行信貸率、銀行利潤率與銀行盈利能力呈顯著正相關(guān)關(guān)系,銀行規(guī)模、所有權(quán)性質(zhì)、通貨膨脹率、存款總量和公債投資規(guī)模與銀行利潤率之間呈顯著負相關(guān)關(guān)系。張曉艷(2009)從商業(yè)銀行的內(nèi)部因素、行業(yè)因素和宏觀經(jīng)濟因素等三個方面對商業(yè)銀行的盈利性進行了系統(tǒng)的分析和實證研究。張建肖(2009年)構(gòu)建了商業(yè)銀行盈利能力評價指標(biāo)體系,并用1999年至2008年1

5、4家主要商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)進行了實證分析,主要側(cè)重于各因素對商業(yè)銀行盈利能力的影響。高諱高諱文獻綜述張?zhí)K林張?zhí)K林楊紅娟楊紅娟劉軍劉軍魏海濱(2010年)以15家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進行了分析,認為商業(yè)銀行利潤高增長主要源于生息資產(chǎn)規(guī)模增長及凈利差擴大,而資產(chǎn)負債期限錯配對收益貢獻的模式缺乏可持續(xù)性。張?zhí)K林(2011年)對上市商業(yè)銀行利潤和利率水平進行分析后發(fā)現(xiàn)二者沒有明顯的相關(guān)關(guān)系,但利息凈收入在我國商業(yè)銀行利潤中的占比較大,是利潤的主要來源;楊紅娟采用向量自回歸模型分析方法和Johnson協(xié)整分析方法,實證結(jié)果表明,銀行的人力資本稟賦與利潤存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系,即銀行的人力資本稟賦水平越高,

6、利潤就越高。劉軍(2009年)運用回歸模型、廣義回歸模型方法,對面板數(shù)據(jù)中涉及的固定效應(yīng)模型、隨機效應(yīng)模型進行了實證分析,同時將銀行個性因素、市場結(jié)構(gòu)因素、宏觀經(jīng)濟因素等三個因素對盈利能力影響的大小進行了排序。魏海濱魏海濱3研究設(shè)計與假設(shè)C-D模型介紹C-DC-D 函數(shù)是柯布 道格拉斯在 20 世紀 30 年代提出的 ，柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)最初是美國數(shù)學(xué)家柯(C.W.Cobb)和經(jīng)濟學(xué)家保羅道格拉斯(PaulH.Douglas)共同探討投入和產(chǎn)出的關(guān)系時創(chuàng)造的生產(chǎn)函數(shù)，是以美國數(shù)學(xué)家CW柯布和經(jīng)濟學(xué)家保羅H道格拉斯的名字命名的，是在生產(chǎn)函數(shù)的一般形式上作出的改進，引入了技術(shù)資源這一因素。用來預(yù)

7、測國家和地區(qū)的工業(yè)系統(tǒng)或大企業(yè)的生產(chǎn)和分析發(fā)展生產(chǎn)的途徑的一種經(jīng)濟數(shù)學(xué)模型，簡稱生產(chǎn)函數(shù)。變量設(shè)計變量介紹模型：LnY=0+1LnX1+2LnX2+3LnX3+4LnX4+。其中 Y 表示凈利潤 (因變量)，X1X4作為解釋變量分別表示貨幣資金，負債總額，利息收入及資產(chǎn)減值損失。14為各解釋變量的回歸系數(shù)，分別表示各自變量的生產(chǎn)彈性，0為常數(shù)項， 為隨機誤差項，并且假設(shè)隨機誤差項服從零期望、等方差、零協(xié)方差的正態(tài)分布。變量設(shè)計選取緣由 相關(guān)文獻回顧。文獻綜述中主要回顧了影響銀行凈利潤的宏 觀因素與微觀因素， 本文主要選取了微觀因素的影響因子。 避免多重共線性。由于資產(chǎn)和負債同時在解釋凈利潤時存

8、在 高度的相關(guān)，所以只能將其中一個變量舍棄。 數(shù)據(jù)的易得性。由于在搜集的相關(guān)數(shù)據(jù)沒有銀行按業(yè)務(wù)分類 的利潤收入，因此只能選取存在于銀行財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)。變量設(shè)計不足之處ABC沒有考慮到控制變量，可能會對模型的解釋能力造成一定的影響樣本本身的代表性問題存在爭議變量和數(shù)據(jù)選取帶有很大的隨機性不足數(shù)據(jù)來源由于工商在2006年同時在上交所和港交所上市，所以20042005年數(shù)據(jù)來源于工商銀行的年度報告，2006-2014年數(shù)據(jù)來源于工商銀行財務(wù)報告中財務(wù)概要一欄（H股）。數(shù)據(jù)來源4實證分析與檢驗第一步：對原始數(shù)據(jù)的基本處理第二步：各變量之間兩兩散點圖第三步：多元線性回歸R2=0.9984，調(diào)整的R2=

9、0.9973，檢驗整個方程顯著性的F統(tǒng)計量之P值為0.0000，顯示這個回歸方程是高度顯著地。殘差平方和為0.63，方程標(biāo)準(zhǔn)差為0.04. LnY=0.8747LnX1+0.2415LnX2+0.1410LnX3 -0.0954LnX4-6.0509回歸方程第四步：多元線性回歸第五步：共線性檢驗如果發(fā)現(xiàn)多重共線性，可采取以下處理方式。（1）如果不關(guān)心具體的回歸系數(shù)，而至關(guān)心整個方程預(yù)測被解釋變量的能力，通?？梢圆槐乩頃嘀毓簿€性。這是因為，多重共線性的主要后果是使得對單個變量的貢獻估計不準(zhǔn)，但所有變量的整體效應(yīng)仍可以較準(zhǔn)確地估計。（2）如果關(guān)心具體的回歸系數(shù)，但多重共線性并不影響所關(guān)系變量的顯

10、著性，那么也可以不必理會。（3）如果多重共線性影響到所關(guān)心變量的顯著性，則需要增大樣本容量，剔除導(dǎo)致嚴重共線性的變量，或?qū)δＰ驮O(shè)定進行修改。第六步：多重共線性消除 LnY=0.01216LnX1+2.9980LnX2+1.8304LnX3 -0.0991LnX4 -5.9567回歸方程第七步：改變后的多元線性回歸5結(jié)論分析與論證貨幣資金：0.01216 銀行的利潤與貨幣資金成正比。 當(dāng)銀行擁有的貨幣資金越多，就會有更多的投資機會和放貸機會，就會獲得更多的收益。利息收入：利息收入：1.8304 銀行的利潤與銀行的利潤與銀行的利息收入成正比。當(dāng)不良銀行的利息收入成正比。當(dāng)不良貸款在可控的范圍之內(nèi)時

11、，銀行貸款在可控的范圍之內(nèi)時，銀行信貸越多，收回的利息就有可能信貸越多，收回的利息就有可能越多。所以，在一定程度上，銀越多。所以，在一定程度上，銀行的可貸資金直接決定著銀行的行的可貸資金直接決定著銀行的利息收入，近而在很大程度上影利息收入，近而在很大程度上影響著銀行的利潤。響著銀行的利潤。債務(wù)：2.9980 銀行的利潤與債務(wù)總額成正比。對于銀行來說，其債務(wù)主要有居民和企業(yè)的存款構(gòu)成，當(dāng)吸收的存款越多是，就越向外界釋放出銀行的放貸能力越強，同時在無形之中提高了銀行在社會上的信任度。它構(gòu)成了銀行利潤的主要部分。結(jié)論分析與論證資產(chǎn)減值損失：資產(chǎn)減值損失：-0.0991 銀行的利潤銀行的利潤與資產(chǎn)減值

12、損失成反比。當(dāng)銀行的貸與資產(chǎn)減值損失成反比。當(dāng)銀行的貸款回收率越低或是不良貸款越多，就款回收率越低或是不良貸款越多，就會嚴重影響銀行的利潤，對于銀行來會嚴重影響銀行的利潤，對于銀行來說，要做好壞賬準(zhǔn)備，將不良貸款控說，要做好壞賬準(zhǔn)備，將不良貸款控制在一定的范圍之內(nèi)，既有利于保障制在一定的范圍之內(nèi)，既有利于保障銀行的穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營，也會在一定程銀行的穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營，也會在一定程度上降低銀行的風(fēng)險。度上降低銀行的風(fēng)險。6政策建議現(xiàn)有研究不足p 僅僅從微觀角度分析影響銀行凈利潤的因素，沒有考慮到 宏觀因素。未來可進行的研究p 在數(shù)據(jù)可得的情況下，可以按銀行的業(yè)務(wù)類型選取指標(biāo)。 p 可以將微觀因素作為主要自變量，宏觀因素作為控制 變量，進行研究。 政策建議7參考文獻1234