1、（最新版）證券從業(yè)資格考試模擬試題及答案-試題下載1.外國債券的特點(diǎn)是（ ）。2017年6月真題A.發(fā)行人、發(fā)行市場在一個(gè)國家，債券的面值貨幣屬另一個(gè)國家B.發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場分屬不同的國家C.發(fā)行人在一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬另一個(gè)國家D.發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個(gè)國家，發(fā)行市場屬另一個(gè)國家【答案】:C【解析】:外國債券指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券，債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個(gè)國家。2.OTC市場是（ ）的簡稱。2018年10月真題A.發(fā)行市場B.場內(nèi)市場C.交易市場D.場外市場【答案】:D【解析】:

2、OTC市場又稱場外交易市場或柜臺交易市場或店頭市場。主要是一對一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類型的產(chǎn)品為主。包括區(qū)域性股權(quán)市場、券商柜臺市場、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)，私募基金市場四部分。3.MsmB中，m是貨幣乘數(shù)，B是基礎(chǔ)貨幣，Ms是（ ）。2015年11月真題A.貨幣供給B.貨幣需求C.虛擬貨幣D.名義貨幣【答案】:A【解析】:商業(yè)銀行可以根據(jù)基礎(chǔ)貨幣，創(chuàng)造出倍數(shù)的貨幣供給額，其中，基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系，被稱為貨幣乘數(shù)。其公式為：mMs/B，其中Ms表示貨幣供給，B表示基礎(chǔ)貨幣。4.下列有關(guān)國有股權(quán)界定的表述，正確的有（ ）。2013年6月真題國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門直接

3、向新設(shè)成立的股份公司投資形成的股份界定為國家股有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)（連同部分負(fù)債）改建為股份公司的界定為國家股國有企業(yè)（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職的公司除外）或國有企業(yè)（集團(tuán)公司）的全資子企業(yè)（子公司）和控股子企業(yè)（控股子公司），以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國有法人股有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:設(shè)立股份公司時(shí)，股權(quán)界定應(yīng)區(qū)分改組設(shè)立和新設(shè)立兩種不同情況，、兩

4、項(xiàng)為國有企業(yè)改組為股份公司時(shí)的股權(quán)界定的其中兩種情況；、兩項(xiàng)為新設(shè)立的股份公司的股權(quán)界定。5.從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為（ ）三大部分?；鸬氖袌鰻I銷基金的信息披露基金的投資管理基金的后臺管理A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易，基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運(yùn)作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。6.我國有關(guān)法律規(guī)定，在支付普通股票的紅利之前，分配順序?yàn)椋?）。2017年6月真題A.提取法定

5、公積金、提取任意公積金、彌補(bǔ)虧損B.提取任意公積金、提取法定公積金、彌補(bǔ)虧損C.彌補(bǔ)虧損、提取法定公積金、提取任意公積金D.提取法定公積金、彌補(bǔ)虧損、提取任意公積金【答案】:C【解析】:我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。7.中期票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)中，（ ）。A.發(fā)行人可以向投資者逆向詢價(jià)B.投資者可以向主承銷商逆向詢價(jià)C.投資者可以向發(fā)行人逆向詢價(jià)D.主承銷商可以向投資者逆向詢價(jià)【答案】:B【解析】:中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。8.我

6、國境內(nèi)居民個(gè)人可以用（ ）從事B股交易。2013年3月真題外幣現(xiàn)鈔外幣現(xiàn)鈔存款從境外匯入的外匯資金外匯現(xiàn)匯存款A(yù).、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。9.下列有關(guān)可轉(zhuǎn)債的表述，正確的有（ ）。非上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債不必報(bào)經(jīng)核準(zhǔn)可轉(zhuǎn)債是在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)換為股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債必須報(bào)經(jīng)核準(zhǔn)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:可轉(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的

7、另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。上市公司也可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（簡稱分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券）。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券必須報(bào)經(jīng)核準(zhǔn)，未經(jīng)核準(zhǔn)，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。10.證券投資基金法規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的當(dāng)事人之一?；鹜泄苋说穆氊?zé)主要體現(xiàn)在（ ）等方面。資產(chǎn)保管基金估值會(huì)計(jì)復(fù)核資金清算A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面?；鸸芾砣瞬粌H負(fù)責(zé)基金的投貸

8、管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算等多方面的職責(zé)。11.直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于（ ）。A.融資信譽(yù)差異性的不同B.融資者自主性的不同C.資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系D.是否具有可逆性【答案】:C【解析】:直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在有金融中介機(jī)構(gòu)參與的情況下，判斷是否直接融資的標(biāo)志在于該中介機(jī)構(gòu)在這次融資行為中是否與資金的需求者和資金的供給者分別形成了各自獨(dú)立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。12.劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計(jì)算，應(yīng)符合下列哪些規(guī)定？（ ）銀行存款的投資比例不得低于10%在一家

9、銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的40%企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計(jì)算，應(yīng)符合下列規(guī)定：銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%。企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%。證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。13.設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有（ ）。有符合條件的自有資金具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必須的場所和設(shè)施主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資

10、格中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法第一百四十六條，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：自有資金不少于人民幣二億元；具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必須的場所和設(shè)施；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明證券登記結(jié)算字樣。14.恒生指數(shù)是由香港（ ）編制的。2013年12月真題A.金融管理局B.恒生銀行C.證監(jiān)會(huì)D.證券交易所【答案】:B【解析】:恒生指數(shù)由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)服務(wù)有限公司編制，是以香港股票市場中的50家上市股票為成分股樣本，以其發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。15.隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新

11、常態(tài)，人民銀行貨幣政策調(diào)控主動(dòng)作出調(diào)整，創(chuàng)新推出了一系列貨幣政策工具。下列關(guān)于創(chuàng)新型貨幣政策工具的論述不正確的是（ ）。A.SLO作為公開市場常規(guī)操作的必要補(bǔ)充，在銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)相機(jī)使用B.SLF用以滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長的大額流動(dòng)性需求C.CRA向現(xiàn)金投放中占比高的幾家大型商業(yè)銀行提供臨時(shí)性流動(dòng)性支持，以滿足春節(jié)前后現(xiàn)金投放的集中需求D.TMLF定向支持金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)放貸款【答案】:C【解析】:創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（SLO，作為公開市場常規(guī)操作的必要補(bǔ)充，在銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)相機(jī)使用）、常備借貸便利（SLF，用以滿足金融機(jī)構(gòu)期

12、限較長的大額流動(dòng)性需求）、抵押補(bǔ)充貸款（PSL，設(shè)立之初旨在為開發(fā)性金融支持棚戶區(qū)改造提供長期穩(wěn)定、成本適當(dāng)?shù)馁Y金來源，此后逐漸常態(tài)化地用于支持經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，是定向的流動(dòng)性管理手段）、中期借貸便利（MLF，央行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具，對象為符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行，采取質(zhì)押方式發(fā)放，并需提供優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品）、臨時(shí)流動(dòng)性便利（TLF，向現(xiàn)金投放中占比高的幾家大型商業(yè)銀行提供臨時(shí)性流動(dòng)性支持，以滿足春節(jié)前后現(xiàn)金投放的集中需求）、臨時(shí)準(zhǔn)備金動(dòng)用安排（CRA，通過進(jìn)一步完善準(zhǔn)備金制度來對沖春節(jié)的資金擾動(dòng)）以及定向中期借貸便利等（TMLF，定向支持金融機(jī)構(gòu)向小

13、微企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)放貸款）。16.地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券和（ ）。2014年9月真題A.特種債券B.專項(xiàng)債券C.政府債券D.普通債券【答案】:B【解析】:地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀▊┖蛯ｍ?xiàng)債券（收入債券）。17.養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的（ ）為目的的基金。A.短期保值B.短期迅速增值C.長期保值D.長期穩(wěn)健增值【答案】:D【解析】:根據(jù)2018年3月中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行），養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制

14、投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的公開募集證券投資基金。18.間接融資中通過金融機(jī)構(gòu)作為信用中介可以有效減少資金供給方風(fēng)險(xiǎn)，這是由于金融機(jī)構(gòu)能夠（ ）。對市場充分了解將資金投放到不同期限、不同收益、不同風(fēng)險(xiǎn)程度的金融工具上選擇合理的資產(chǎn)組合保持良好的清償能力A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:間接融資是指資金需求者與資金供給者通過金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)資金融通的行為。間接融資相比于直接融資的優(yōu)勢在于：有利于提高金融活動(dòng)的規(guī)模效益，提高全社會(huì)資金的使用效率；金融機(jī)構(gòu)可以通過多樣化的策略降低風(fēng)險(xiǎn)，安全性較高；中介機(jī)構(gòu)擁有較多的信息和專門人才，可以充分了解市場，保障資金安全、提高資金使用效率。此外，由于各國

15、對金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，間接融資中的中介機(jī)構(gòu)一般具有良好的信譽(yù)和清償能力。19.下列關(guān)于連續(xù)競價(jià)的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。A.能成交者予以成交，不能成交者等待機(jī)會(huì)成交B.在無撤單的情況下，委托當(dāng)日有效C.開盤集合競價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)D.上海證券交易所規(guī)定，連續(xù)競價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤集合競價(jià)【答案】:D【解析】:D項(xiàng)，上海證券交易所規(guī)定，集合競價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。20.按我國現(xiàn)行的做法，投資者入市必須先到（ ）或其開戶代理機(jī)構(gòu)開立證券賬戶。2017年9月真題A.證券交易所B.證券公司C.商業(yè)銀行D.中國結(jié)算公司【答案】:D【解析】:在證

16、券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)首先在登記結(jié)算公司或者其代理點(diǎn)開立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書客戶須知，簽訂證券交易委托代理協(xié)議，開立客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金賬戶等。21.基金管理人會(huì)針對不同的基金類型、不同的認(rèn)購金額設(shè)置不同的認(rèn)購費(fèi)率。我國股票型基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在1%1.5%左右，貨幣市場基金一般不收取認(rèn)購費(fèi)。債券型基金的認(rèn)購費(fèi)率通常在（ ）以下。A.2%B.1.5%C.1%D.0.5%【答案】:C【解析】:我國股票型基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在1%1.5%，債券型基金的認(rèn)購費(fèi)率通常在1%以下，貨幣市場基金一般不

17、收取認(rèn)購費(fèi)。22.在上市公司增資發(fā)行的方式中，（ ）是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式。A.配股B.定向增發(fā)C.公開增發(fā)D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券【答案】:C【解析】:向不特定對象公開募集股份，簡稱增發(fā)（Seasoned Equity Offering），是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式。增發(fā)的目的是向社會(huì)公眾募集資金，擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流通性，并可避免股份過分集中。公募增資的股票價(jià)格大都以市場價(jià)格為基礎(chǔ)，是常用的增資方式。23.地方政府債券招標(biāo)發(fā)行時(shí)，投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為（ ）。2018年9月真題A.0.01%B.0.02%C.0.04%D.0.03%【答案】

18、:A【解析】:地方政府債券發(fā)行時(shí)，投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)值差為30個(gè)標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。24.二級市場的重要功能有（ ）?；I資為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格降低風(fēng)險(xiǎn)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:二級市場有兩個(gè)重要功能：為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性。提高金融資產(chǎn)的流動(dòng)性有利于金融資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，從而便于發(fā)行人在一級市場銷售證券；通過二級市場發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格，從而給一級市場銷售金融資產(chǎn)提供價(jià)格參照。25.按照證券法的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下（ ）職能。證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立證券的存管與過戶證券持有人名冊登記受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

19、A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法第一百四十七條，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；證券的存管和過戶；證券持有人名冊登記；證券交易的清算和交收；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。26.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的具體方式為（ ）。直接發(fā)行包銷代銷公募發(fā)行A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，可以采取代銷或者包銷方式。27.資產(chǎn)管理計(jì)劃可投資的資產(chǎn)包括（ ）。銀行存款同業(yè)存單上市公司股票存托憑證A.、B.、C.、D.、【答案】:D

20、【解析】:資產(chǎn)管理計(jì)劃可以投資于以下資產(chǎn)：銀行存款、同業(yè)存單，以及符合指導(dǎo)意見規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)，包括但不限于在證券交易所、銀行間市場等國務(wù)院同意設(shè)立的交易場所交易的可以劃分為均等份額、具有合理公允價(jià)值和完善流動(dòng)性機(jī)制的債券、中央銀行票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等；上市公司股票、存托憑證以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他標(biāo)準(zhǔn)化股權(quán)類資產(chǎn)；在證券期貨交易所等國務(wù)院同意設(shè)立的交易場所集中交易清算的期貨及期權(quán)合約等標(biāo)準(zhǔn)化商品及金融衍生品類資產(chǎn)；公開募集證券投資基金（以下簡稱“公募基金”）以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的比照公募基金管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；第至第項(xiàng)規(guī)定以外的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、股權(quán)類資產(chǎn)、商品

21、及金融衍生品類資產(chǎn)；第項(xiàng)規(guī)定以外的其他受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。28.證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）時(shí)，可以提供的服務(wù)是（ ）。A.期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制B.協(xié)助辦理開戶手續(xù)C.期貨交易的代理D.辦理期貨保證金業(yè)務(wù)【答案】:B【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。29.下面對于證券市場融資活

22、動(dòng)特征的描述正確的有（ ）。是一種強(qiáng)市場性的融資活動(dòng)是一種間接融資活動(dòng)是在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券市場融資活動(dòng)的資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場融資是一種直接融資。30.申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列（ ）條件。有明確、合法的投資方向有明確的基金運(yùn)作方式基金合同、招募說明書等法律文件草案符合

23、法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定基金名稱表明基金的類別和投資特征A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運(yùn)作方式；符合中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定；基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；基金名稱表明基金的類別和投資特征；招募說明書真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者做出投資決策所需的重要信息；有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度。31.根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為（ ）。2015年9月真題封閉式基金開放式基金契約型基金公司型基金A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根

24、據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。其中，封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金；開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所申購或者贖回的基金。32.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用的資金和證券包括（ ）。自有資金自有證券通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的證券通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入的資金A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用自有資金和證券，通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入的資金和證券，通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資

25、金或者依法籌集的其他資金和證券。項(xiàng)，證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資金，但不可以使用通過證券金融公司融入的證券。33.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)受到法律和其他方面的條件限制，其中，其他方面的限制包括（ ）。2018年9月真題公司的經(jīng)營環(huán)境公司對現(xiàn)金的需要股東所處的地位公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。法律上的限制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的

26、紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金?？梢姡胀ü善惫蓶|能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要。其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力等。34.下列關(guān)于證券交易所的說法，正確的有（ ）。會(huì)員大會(huì)是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)是證券交易所的監(jiān)督機(jī)構(gòu)證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期為五年A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:會(huì)員制證券交易所的組織機(jī)構(gòu)由會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和其他專門委員會(huì)、總經(jīng)理及其他職能部

27、門組成。會(huì)員大會(huì)作為證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)是證券交易所的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期三年。35.目前，財(cái)政部以公開招標(biāo)方式發(fā)行（ ）。2014年11月真題A.憑證式國債B.記賬式國債和憑證式國債C.記賬式國債D.金融債券【答案】:C【解析】:憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。36.證券投資者是指通過買入證券而進(jìn)行投資的各類（ ）。2018年3月真題A.證券公司和銀行B.上市公司和基金C.企事業(yè)法人和境外投資者D.機(jī)構(gòu)法人和自然人【答案】:D【解

28、析】:證券投資者可以分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類投資者、金融機(jī)構(gòu)類投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者以及基金類投資者。個(gè)人投資者是證券市場最廣泛的投資者。37.機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重（ ）和長期投資。2018年3月真題A.集中投資B.理性投資C.量化投資D.感性投資【答案】:B【解析】:機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重理性投資和長期投資。一般來說，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對理性化，投資成功率及收益水平較個(gè)人投資者通常會(huì)更高。38.下列關(guān)于中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)，說

29、法正確的是（ ）。研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管證券投資活動(dòng)監(jiān)管上市國債和企業(yè)間債券的交易活動(dòng)監(jiān)管境外企業(yè)直接或間接到境內(nèi)發(fā)行股票、上市A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)包括：研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；監(jiān)管證券投資活動(dòng)；監(jiān)管上市國債和企業(yè)債券的交易活動(dòng)；監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市，監(jiān)管境內(nèi)機(jī)構(gòu)到境外設(shè)立證券機(jī)構(gòu)，監(jiān)管境外機(jī)構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機(jī)構(gòu)、從事證券業(yè)務(wù)等。39.證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用（ ），對證券的募集、發(fā)行等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。2017年4月真題法律手段經(jīng)濟(jì)手段必要

30、的行政手段刑事手段A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。40.期限在1年以上的資金的跨國流動(dòng)是（ ）。A.貿(mào)易資金的流動(dòng)B.套利性資金的流動(dòng)C.國際長期資金流動(dòng)D.保值性資金的流動(dòng)【答案】:C【解析】:國際長期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國流動(dòng)，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。41.在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，下列情形應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)

31、向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的有（ ）。從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，受到聘用機(jī)構(gòu)處分的從業(yè)人員因某種原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法第十四條、第十六條，在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告的情形包括：從業(yè)人員取得職業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者因其他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的；取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機(jī)構(gòu)的；從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行

32、政法規(guī)以及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，受到聘用機(jī)構(gòu)處分的。42.下列關(guān)于利率傳導(dǎo)機(jī)制說法正確的是（ ）。利率為核心變量基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)決定了對貨幣供應(yīng)量的影響利率對收入的影響是直接的基本思路的頭和尾分別為貨幣供應(yīng)量和總產(chǎn)出，呈同方向變動(dòng)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:利率的傳導(dǎo)機(jī)制中，利率為核心變量。貨幣政策對收入水平的大小取決于：貨幣政策對貨幣供應(yīng)量的影響、利率對投資水平的影響、投資水平對收入的影響。利率對收入的影響通過投資起作用，是間接的。43.下列有關(guān)記賬式國債的說法，正確的有（ ）。2018年5月真題記賬式國債是一種無紙化國債記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券

33、市場承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司，保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行對于交易所市場發(fā)行國債的分銷，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法國債承銷團(tuán)成員間不得分銷A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:記賬式國債是一種無紙化國債，通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行，對于交易所市場發(fā)行國債的分銷

34、。在實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。國債承銷團(tuán)成員間不得分銷，非國債承銷團(tuán)成員通過分銷獲得的國債債權(quán)額度，在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。44.信息披露的主體包括（ ）。證券發(fā)行人證券監(jiān)管者證券旁觀者證券交易者A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者。45.下列關(guān)于無記名股票的說法中，正確的是（ ）。2015年11月真題無記名股票發(fā)行時(shí)一般留有存根聯(lián)我國公司法規(guī)定，發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)該記載其股票數(shù)量、編號、發(fā)行日期無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票存根聯(lián)分為兩部分，一是股票的主

35、體，記載公司的有關(guān)事項(xiàng)；另一部分是股息票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:無記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。無記名股票發(fā)行時(shí)一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：股票的主體，記載了公司的有關(guān)事項(xiàng)；股息票，用于進(jìn)行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利。我國發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號及發(fā)行日期。46.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券，除債券發(fā)行申請報(bào)告、募集說明書、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注、信用評級報(bào)告外，還應(yīng)提交的材料有（ ）。2017年6月真題為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件該

36、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)所在國家或地區(qū)政府同意在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券的文件按照中華人民共和國律師法執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交以下材料：人民幣債券發(fā)行申請報(bào)告；募集說明書；近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注；人民幣債券信用評級報(bào)告及跟蹤評級安排的說明；為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況；擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件；按照中華人民共和國律師法執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書；與本期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。47.金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有（ ）。2017年4月真題具有良好的公

37、司治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制體系無到期不能支付債務(wù)的情形最近3年平均可分配利潤達(dá)到所發(fā)行金融債券1年利息的1.5倍最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)關(guān)于金融租賃公司、汽車金融公司和消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債券有關(guān)事宜的公告第五項(xiàng)，金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券，應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制體系。具有從事金融債券發(fā)行和管理的合格專業(yè)人員。金融租賃公司注冊資本金不低于5億元或等值的自由兌換貨幣，汽車金融公司注冊資本金不低于8億元或等值的自由兌換貨幣。資產(chǎn)質(zhì)量良好，最近1年不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)提充足。無到

38、期不能支付債務(wù)。凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。經(jīng)營狀況良好，最近3年連續(xù)盈利，最近1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盛利預(yù)期。最近3年平均可分配利潤足以支付所發(fā)行金融債券1年的利息。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管要求。最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。中國人民銀行和原中國銀監(jiān)會(huì)要求的其他條件。48.證券市場監(jiān)管手段包括（ ）。經(jīng)濟(jì)手段市場手段行政手段法律手段A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券市場監(jiān)管手段有三種，即法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。49.國際短期資金流動(dòng)的類型包括（ ）。國際直接投資同際間接投資貿(mào)易資金流動(dòng)保值性資金流動(dòng)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:國際短期資金

39、流動(dòng)，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國流動(dòng)。國際短期資金流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)以及投機(jī)性資金的流動(dòng)四種類型。50.銀行間債券市場參與者不包括（ ）。A.商業(yè)銀行B.地方政府C.證券公司D.保險(xiǎn)公司【答案】:B【解析】:銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人通過北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買賣和回購的市場。51.根據(jù)（ ）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體。2015年11月真題A.證券投

40、資基金法B.證券法C.證券公司監(jiān)督管理辦法D.公司法【答案】:B【解析】:證券法明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。52.下列關(guān)于慈善基金的說法不正確的是（ ）。A.慈善基金等社會(huì)公益基金被視為合格投資者B.專業(yè)投資者包括慈善基金等社會(huì)公益基金C.慈善組織可以通過直接購買銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品開展投資活動(dòng)D.慈善組織的財(cái)產(chǎn)可以直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品【答案】:D【解析】:2014年8月21日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法規(guī)定，慈善基金等社會(huì)公益基金

41、被視為合格投資者。2017年7月1日起施行的證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法規(guī)定，專業(yè)投資者包括慈善基金等社會(huì)公益基金。2018年10月25日，民政部發(fā)布的慈善組織保值增值投資活動(dòng)管理暫行辦法規(guī)定，自2019年1月1日起慈善組織開展投資活動(dòng)應(yīng)采用下列方式：直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；通過發(fā)起設(shè)立、并購、參股等方式直接進(jìn)行股權(quán)投資；將財(cái)產(chǎn)委托給受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。此外，還規(guī)定，慈善組織的財(cái)產(chǎn)不得直接買賣股票；不得直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品；不得投資人身保險(xiǎn)產(chǎn)品；不得以投資名義向個(gè)人、企業(yè)提供借款等等。53

42、.下列有關(guān)銀行間債券市場金融債券發(fā)行的表述中，正確的有（ ）。金融債券可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式發(fā)行人未能在限期內(nèi)完成發(fā)行的，原發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期債券發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在每期債券發(fā)行前將相關(guān)發(fā)行申請文件報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項(xiàng)，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在募集說明書中說明每期發(fā)行安排。項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)，開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將相關(guān)的發(fā)行申請文件報(bào)中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關(guān)信息。項(xiàng)，發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。54.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是指債券與（ ）可以分離交易。2018年3月真題A.