1、2022年保薦代表人考試-投資銀行業(yè)務(wù)模擬試題19姓名年級學(xué)號題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分得分評卷人得分一、單項選擇題1.公司債券完成首期發(fā)行后，剩余數(shù)量應(yīng)在（）發(fā)行完畢。A.自首期發(fā)行完成之日起12個月內(nèi)B.自核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個月內(nèi)C.自核準(zhǔn)發(fā)行之日起24個月內(nèi)VD.自首期發(fā)行完成之日起24個月內(nèi)E.自首期發(fā)行完成之日起18個月內(nèi)2. 2012年6月，甲公司支付價款8000萬元，自二級市場購入乙公司股票1000 萬股，購入時包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利1000萬元，甲公司將購入股票 劃分為可供出售金融資產(chǎn)。2012年12月31日，乙公司股票的市場價格為每股 10元。201

2、3年8月，甲公司以每股12元的價格出售全部股票。2013年甲公司 出售乙公司股票應(yīng)確認(rèn)的投資收益是（）2000萬元3000萬元4000萬元5000 萬元 V甲公司賬務(wù)處理如下:25.發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請文件時，有以下情形之一的，應(yīng)及時提出回避 ( )A.某發(fā)審委委員持有發(fā)行人的股票B.某發(fā)審委委員私下與本次所審核的發(fā)行人進行過接觸C.某發(fā)審委委員擔(dān)任經(jīng)理的公司與發(fā)行人有行業(yè)競爭關(guān)系D.某發(fā)審委委員的弟弟的配偶擔(dān)任發(fā)行人所聘請的保薦人的獨立董事 J 26.甲公司有A產(chǎn)品1000件，單位本錢為1元，甲公司與乙公司簽訂了產(chǎn)品銷 售合同，約定由甲公司銷售A產(chǎn)品500件給乙公司，合同單價為1. 2

3、元，A市 場銷售價格為每件0. 90元，預(yù)計每件A產(chǎn)品銷售稅費為0. 1元，那么A產(chǎn)品應(yīng) 提取的跌價準(zhǔn)備為()100 V500200解析：有合同局部的可變現(xiàn)凈值為500* (1. 2-0. 10) =550元本錢500元， 不需計提跌價準(zhǔn)備；沒有合同局部可變現(xiàn)凈值為500* (0. 9-0. 1)=400元， 小于本錢500元，需計提存貨跌價準(zhǔn)備100元。因此，甲公司A產(chǎn)品需計提跌 價準(zhǔn)備100元。27.證券發(fā)行審核過程中，需要進行預(yù)先披露的文件是()A.招股說明書摘要B.招股說明書(申報稿)JC.發(fā)行保薦書D.發(fā)行保薦工作報告.某上市公司擬實施配股，前3年合并報表實現(xiàn)的歸屬于母公司的可分配利

4、潤 分別為2000萬、3000萬、4000萬。那么公司最近3年累計現(xiàn)金分紅最低為( )900 萬 V3000 萬2700 萬1000 萬解析：(2000+3000+4000) / 3X30%=900 萬。.以下說法正確的選項是()A.出借的包裝物，其本錢計入管理費用B.生產(chǎn)車間使用的固定資產(chǎn)修理費用，計入生產(chǎn)本錢C.盤虧的存貨應(yīng)計入管理費用D.盤盈的存貨應(yīng)按其重置本錢作為入賬價值，并通過“待處理財產(chǎn)損溢”科 目進行會計處理，按管理權(quán)限報經(jīng)批準(zhǔn)后沖減當(dāng)期管理費用 V 解析：A,出借的包裝物，其本錢計入銷售費用；B,生產(chǎn)車間使用固定資產(chǎn)發(fā) 生的修理費用計入管理費用；C,對于盤虧存貨處理要具體分析原

5、因，假設(shè)是自然 災(zāi)害等非常原因所致，應(yīng)計入營業(yè)外支出，假設(shè)是收發(fā)計量等正常原因所致，那么 應(yīng)計入管理賽用。30.A公司于2012年4月5日從證券市場上購入B公司發(fā)行在外的股票200萬 股作為可供出售金融資產(chǎn)，每股支付價款4元（含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股 利0. 5元），另支付相關(guān)費用12萬元，A公司可供出售金融資產(chǎn)取得時的入 賬價值為（ ）萬元。700800712 V812解析：支付的交易費用計入本錢，入賬價值二200義（4-0.5） +12=712 （萬 元）。31.某公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行規(guī)模為100億股，發(fā)行價3元/股，主承銷 商使用超額配售選擇權(quán)，數(shù)量為初始發(fā)行規(guī)模的10%,本次發(fā)

6、行股票上市之日 起30日內(nèi)，主承銷商使用超額配售獲得的資金，分別以2. 95元/股購入2億 股、以2. 90元/股購入2億股。假如不考慮發(fā)行費用，發(fā)行人募集的資金為（ ）330. 3 億元330億元318億元 V300億元解析：（1）本次發(fā)行的新股數(shù)量:包銷數(shù)量+增發(fā)數(shù)量超額配售選擇權(quán)數(shù)量為 100X10%=10億股，購買數(shù)量為4億股，增發(fā)數(shù)量=10-4=6億股（2）發(fā)行人募 集的資金：（包銷數(shù)量+增發(fā)數(shù)量）X發(fā)行價=（100+6） X3=318億元 32.地方政府一般債券的期限有哪幾種（）1、3、5、73、5、7、91、3、5、7、10 J1、3、5、7、9.以下說法符合上市公司證券發(fā)行管理

7、方法規(guī)定的是（）A.非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日均價的90% 或前一個交易日均價的90%B.增發(fā)發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日均價或前一個交易日 的均價 VC.可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告前20個交易日均價或前 一個交易日的均價D.別離交易可轉(zhuǎn)換債券所附認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價格不低于募集說明書公告前20個 交易日均價或前一個交易日的均價解析：A,非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股 票均價的90%： C、D,均為中間均是“前20個交易日均價和前一個交易日的 均價”，而非“或”。.上市公司出現(xiàn)以下哪些情形不得非公開發(fā)行股票（

8、）A.連續(xù)3年不分紅B.最近1年被CPA出具非標(biāo)審計意見，但所涉及的重大影響已經(jīng)消除C.現(xiàn)任董事被立案調(diào)查 VD.現(xiàn)任監(jiān)事近36個月被中國證監(jiān)會行政處分.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年（）月份向中國證監(jiān)會報送年度執(zhí)業(yè)報告4 J657解析：保薦方法第二十二條：”保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年4月份向中國證監(jiān)會 報送年度執(zhí)業(yè)報告?！?將存貨的減值準(zhǔn)備由單項認(rèn)定變更為按類別計提，表達了（）A.重要性原那么 VB.可理解性原那么C.可靠性原那么D.實質(zhì)重于形式原那么. 2013年9月26日B公司與M公司簽訂銷售合同：由8公司于2014年3月6日向M公司銷售筆記本電腦1200臺，每臺1. 2萬元。2013年12月31日B公司庫

9、存筆記本電腦1000臺，單位本錢1萬元。2013年12月31日市場銷售價 格為每臺0. 90萬元，預(yù)計銷售稅費均為每臺0. 10萬元。那么8公司2013年 12月31日應(yīng)計提存貨跌價準(zhǔn)備為（）0 J40200100解析：期末存貨數(shù)量1000臺小于合同數(shù)量1200臺，因此期末存貨1000臺的可 變現(xiàn)凈值為1000* （1. 2-01. 0）=1100萬元，大于本錢1000萬元，故不用計 提存貨跌價準(zhǔn)備。38.企業(yè)對隨同商品出售而不單獨計價的包裝物進行會計處理時，該包裝物的實 際本錢應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)到（）。A,制造費用B.銷售費用VC.管理費用D.其他業(yè)務(wù)本錢解析：隨同商品出售而不單獨計價的包裝物的實際本錢

10、應(yīng)轉(zhuǎn)入銷售費用。39.上市公司公開發(fā)行股票，以下構(gòu)成障礙的有（）A.上次非公開發(fā)行，當(dāng)年營業(yè)利潤下降60%B.2年前，控股股東承諾1年內(nèi)注入有關(guān)經(jīng)營性資產(chǎn)解決關(guān)聯(lián)交易，至發(fā)行申 請時尚未注入VC.某董事2年前受證監(jiān)會處分，并于6個月前辭職D.某現(xiàn)任監(jiān)事2年前被交易所公開譴責(zé)解析：A,發(fā)行人24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上 年下降50%以上的情形。B,至發(fā)行申請前控股股東尚未履行承諾，屬于上市 公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開 承諾的行為，構(gòu)成發(fā)行障礙。40.某發(fā)行人首次公開發(fā)175億股股票，發(fā)行人及其主承銷商采取先向戰(zhàn)略投資 者配售、

11、然后網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式發(fā)行股票，以下說法正確的有 （ ）A.發(fā)行人及其主承銷商總共向25名戰(zhàn)略投資者配售股票B.戰(zhàn)略投資者獲配股票的總量為1. 1億股VC.發(fā)行人及其主承銷商向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售股票的總量為1. 75億 股D.本次發(fā)行完成后，網(wǎng)上申購的股票數(shù)量為1億股解析：A、B,關(guān)于戰(zhàn)略配售有關(guān)問題的通知（發(fā)行監(jiān)管函200792號）規(guī) 定：發(fā)行人及其主承銷商向戰(zhàn)略投資者配售股票，戰(zhàn)略投資者應(yīng)不超過20名， 戰(zhàn)略投資者配售股票的總量不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的30%。根據(jù)最新的發(fā)行承銷方法，（1）首發(fā)后總股本W(wǎng), 1億股的：網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低 于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60

12、%： （2）首發(fā)后總股本4億股的：網(wǎng)下初始發(fā) 行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。安排向戰(zhàn)略投資者配售股票的， 應(yīng)當(dāng)扣除向戰(zhàn)略投資者配售局部后確定網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行比例。此題假如向戰(zhàn)略投 資者配售1. 5億股，那么扣除1. 5億股后為3. 5億股，適用首發(fā)后總股本W(wǎng)4 億股，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%；那么最低為 3. 5X60%=2. 1 億股。二、多項選擇題.以下有關(guān)可供出售金融資產(chǎn)會計處理的表述中，正確的有（）。A.可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失應(yīng)計入當(dāng)期損益JB.取得可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費用應(yīng)計入資產(chǎn)本錢VC.可供出售金融資產(chǎn)期末應(yīng)采用攤余本錢計量D.可供

13、出售金融資產(chǎn)持有期間取得的現(xiàn)金股利應(yīng)沖減資產(chǎn)本錢E.以外幣計價的可供出售貨幣性金融資產(chǎn)發(fā)生的匯兌差額應(yīng)計入當(dāng)期損益V 解析：可供出售金融資產(chǎn)期末應(yīng)采用公允價值計量；可供出售金融資產(chǎn)持有期 間取得的現(xiàn)金股利計入投資收益。.以下可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行的有（）A.掛牌公司董、監(jiān)、高JB.基金管理公司VC.注冊資本600萬、實收資本400萬的合伙企業(yè)D.注冊資本500萬的1人V.保薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進行輔 導(dǎo)，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對以下人員進行系統(tǒng)的法規(guī)知識、證券市場知識培訓(xùn)（ ）A.發(fā)行人的董事、高管VB.發(fā)行人的監(jiān)事JC.持有發(fā)行人3%股份的某自然人股東D.持有

14、發(fā)行人5%股份的某法人股東的法定代表人JE.發(fā)行人的實際控制人或其法定代表人VF.發(fā)行人的控股股東或其法定代表人V.創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行期首日前1個交易日股票交易均價為 8. 5元，前20個交易日股票交易均價為9元，以下自發(fā)行結(jié)束之日起12個月 內(nèi)不得上市交易的有（）A.發(fā)行價為8. 6元B.發(fā)行價為7. 7元VC.發(fā)行價為8. 2元VD.發(fā)行價為9元解析：創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行方法第十六條規(guī)定：”上市公司 非公開發(fā)行股票確定發(fā)行價格和持股期限，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：（一）發(fā)行價 格不低于發(fā)行期首日前一個交易日公司股票均價的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束 之日起可上市交易；（二）發(fā)

15、行價格低于發(fā)行期首日前二十個交易日公司股票 均價但不低于百分之九十，或者發(fā)行價格低于發(fā)行期首日前一個交易日公司股 票均價但不低于百分之九十的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起十二個月內(nèi)不 得上市交易；（三）上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)方以及 董事會引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，以不低于董事會作出本次非公開發(fā)行股票決 議公告日前二十個交易日或者前一個交易日公司股票均價的百分之九十認(rèn)購 的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起三十六個月內(nèi)不得上市交易。上市公司非 公開發(fā)行股票將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的其 他規(guī)定。”.主板上市公司，以下不可以進行非公開發(fā)行的有（）A.上市公

16、司權(quán)益被控股股東嚴(yán)重侵害尚未解除VB.對外違規(guī)擔(dān)保尚未解除VC.現(xiàn)任監(jiān)事近12月被交易所譴責(zé)D.最近1年被出具保存、否認(rèn)或無法表示意見審計報告，進行重大資產(chǎn)重組 解析：上市公司證券發(fā)行管理方法第三十九條：上市公司存在以下情形之 一的，不得非公開發(fā)行股票：（一）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳 述或重大遺漏；（二）上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚 未消除；（三）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除；（四） 現(xiàn)任董事、高級管理人員最近三十六個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處分，或 者最近十二個月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)；（五）上市公司或其現(xiàn)任董 事、高級管理人員因涉嫌犯

17、罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國 證監(jiān)會立案調(diào)查；（六）最近一年及一期財務(wù)報表被注冊會計師出具保存意 見、否認(rèn)意見或無法表示意見的審計報告。保存意見、否認(rèn)意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；（七） 嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。.以下情形中，不構(gòu)成主板上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券障礙的有（）A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率扣非前為6. 05%,扣非后為 5. 48% VB.公司現(xiàn)任監(jiān)事因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查VC.公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)D.上市公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為16億，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司

18、債券未提供 擔(dān)保V解析：A,發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)符合的條件之一為：最近3個會計年度加權(quán)平 均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%（扣非前后凈利潤孰低，作為加權(quán)平均凈資產(chǎn) 收益率的計算依據(jù)）；B,上市公司公開發(fā)行證券對于“立案偵查”與“立案調(diào) 查”“董事、高管”出現(xiàn)的構(gòu)成障礙，不含監(jiān)事；D,上市公司最近一期末經(jīng)審 計的凈資產(chǎn)不低于與15億元的，可免于提供擔(dān)保。.以下關(guān)于發(fā)行人報送申請文件后變更中介機構(gòu)的處理正確的有（）A.更換律師或會計師的，保薦人應(yīng)對更換后的其他中介機構(gòu)出具的專業(yè)報告應(yīng) 重新履行核查義務(wù)VB.發(fā)審會后變更保薦人的，應(yīng)該重新履行申報程序，原那么上應(yīng)重新上發(fā)審會J C.發(fā)審會后不允許變更保薦

19、人D.律師因經(jīng)辦發(fā)行上市業(yè)務(wù)受到中國證監(jiān)會處分而被更換，更換后的律師或律 師事務(wù)所應(yīng)出具新的法律意見書和律師工作報告，但不需要重新上發(fā)審會 E.更換會計師的，更換后的會計師或會計師事務(wù)所應(yīng)重新履行盡職調(diào)查程序， 對申請首次公開發(fā)行股票公司的審計報告，出具新的專業(yè)報告V 解析：D,發(fā)審會后更換其他中介機構(gòu)的，且發(fā)行人未出現(xiàn)審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄 （2002）第五號關(guān)于已通過發(fā)審會審核的擬發(fā)行公司會后發(fā)生事項的處理程 序所列情形的，原那么上不需重新上發(fā)審會，但更換前的其他中介機構(gòu)因經(jīng)辦 發(fā)行上市業(yè)務(wù)受到中國證監(jiān)會、相關(guān)行業(yè)主管機關(guān)或協(xié)會等機構(gòu)處分，或證監(jiān) 會另有規(guī)定的除外。.關(guān)于金融資產(chǎn)的計量，以下說法中

20、正確的有（）。A.交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照取得時的公允價值和相關(guān)的交易費用之和作為初始 確認(rèn)金額B.可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得該金融資產(chǎn)的公允價值和相關(guān)交易費用之和作 為初始確認(rèn)金額JC.可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交 易費用在發(fā)生時計入當(dāng)期損益D.持有至到期投資在持有期間應(yīng)當(dāng)按照攤余本錢和實際利率計算確認(rèn)利息收 入，計入投資收益VE.交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易 賽用計入當(dāng)期損益V解析：交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的 交易費用計入當(dāng)期損益?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得該金融資產(chǎn)的公允價值 和

21、相關(guān)交易賽用之和作為初始確認(rèn)金額。.以下關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說法正確的有（）A.已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股總數(shù)的50% VB.優(yōu)先股籌資金額不得超過發(fā)行后凈資產(chǎn)的50%C.募集資金應(yīng)有明確用途VD.最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股一年的利息J 解析：B,不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%.根據(jù)中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見的規(guī)定，以下 說法正確的有（）A.根據(jù)國有資本的戰(zhàn)略定位和開展目標(biāo)，結(jié)合不同國有企業(yè)在經(jīng)濟社會開展中 的作用、現(xiàn)狀和開展需要，將國有企業(yè)分為商業(yè)類和公益類VB.對主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)，原那么上都要實行公司制 股份制

22、改革，積極引入其他國有資本或各類非國有資本實現(xiàn)股權(quán)多元化，國有 資本要絕對控股或相對控股，也可以參股，并著力推進整體上市VC.對主業(yè)處于關(guān)系國家平安、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承當(dāng) 重大專項任務(wù)的商業(yè)類國有企業(yè)，要保持國有資本100%控股地位，非國有資 本不得參股D.對于公益類國有企業(yè)以保障民生、服務(wù)社會、提供公共產(chǎn)品和服務(wù)為主要目 標(biāo)，這類企業(yè)采取國有獨資形式，非國有企業(yè)不得參與經(jīng)營 解析：C,對于主業(yè)處于關(guān)系國家平安、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、 主要承當(dāng)重大專項任務(wù)的商業(yè)類國有企業(yè)，要保持國有資本控股地位，支持非 國有資本參股。D,對于公益類國有企業(yè)以保障民生、服務(wù)社會

23、、提供公共產(chǎn)品 和服務(wù)為主要目標(biāo)，這類企業(yè)可以采取國有獨資形式，具備條件的也可以推行 投資主體多元化，還可以通過購買服務(wù)、特許經(jīng)營、委托代理等方式，鼓勵非 國有企業(yè)參與經(jīng)營。.以下需列入非公開發(fā)行公司債券工程承接負(fù)面清單的有（）A.地方融資平臺公司VB.房地產(chǎn)公司C.典當(dāng)行VD.中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔(dān)保公司E.主體信用評級為A+的小貸公司V解析：B,國土資源部等部門認(rèn)定的存在“閑置土地”、“炒地”、“捂盤惜 售”、“哄抬房價”等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)公司；D,非中國證券業(yè)協(xié)會會員 的擔(dān)保公司。.公開發(fā)行公司債應(yīng)在主承銷商核查意見上簽字的人員為（）A.公司經(jīng)理B.內(nèi)核負(fù)責(zé)人VC.工程負(fù)責(zé)人VD.協(xié)

24、辦人VE.債券承銷業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人V解析：公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)那么第24號一一公開發(fā)行公 司債券申請文件（2015年修訂）一一第三章中介機構(gòu)關(guān)于本次公司債券發(fā)行 的文件一31主承銷商核查意見：核查意見應(yīng)當(dāng)由主承銷商法定代表人、債券 承銷業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、工程負(fù)責(zé)人及其他成員簽字，加蓋主承銷商公 章并注明簽署日期。.關(guān)于非公開發(fā)行價格調(diào)整，以下說法不正確的有（）A.發(fā)審會后，召開股東大會再次調(diào)整價格JB.募投變更，可以重新召開股東大會變更募投，但不能變價格JC.市場情況發(fā)生變化，可以隨時召開股東大會對發(fā)行價格進行調(diào)整VD.非公開發(fā)行股票發(fā)行方案發(fā)生變化，應(yīng)重新召開董事會，確定定

25、價基準(zhǔn)日 解析：上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)那么第十六條：非公開發(fā)行股票的董 事會決議公告后，出現(xiàn)以下情況需要重新召開董事會的，應(yīng)當(dāng)由董事會重新確 定本次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日：（一）本次非公開發(fā)行股票股東大會決議的有效期 己過；（二）本次發(fā)行方案發(fā)生變化；（三）其他對本次發(fā)行定價具有重大影 響的事項。A,發(fā)審會后，如調(diào)整發(fā)行價格那么視為發(fā)行方案的重大變化，應(yīng)重新 召開董事會。B,募投變更屬于發(fā)行方案的重大變化，應(yīng)調(diào)整價格。C,不可以 隨時召開股東大會對發(fā)行價格進行調(diào)整。54.某可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，轉(zhuǎn)換價格為40元。標(biāo)的股票的市場價格為 45元，可轉(zhuǎn)債的市場價格為1 100元，那么以下說法

26、正確的有（）A.轉(zhuǎn)換貼水率2. 2770B.轉(zhuǎn)換平價44元JC.轉(zhuǎn)換升水率2. 22%D.轉(zhuǎn)換價值1125元V解析：轉(zhuǎn)換比例=1000 / 40=25轉(zhuǎn)換價值=25. 45=1125轉(zhuǎn)換平價:1100 / 25:44 轉(zhuǎn)換貼水率;（45-44） /45=2. 22%.以下各項中，屬于應(yīng)計入損益的利得的有（）A.處置固定資產(chǎn)產(chǎn)生的凈收益VB.重組債務(wù)形成的債務(wù)重組收益JC.持有可供出售金融資產(chǎn)公允價值增加額D,對聯(lián)營企業(yè)投資的初始投資本錢小于應(yīng)享有投資時聯(lián)營企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值 份額的差額J解析：選項C,持有可供出售金融資產(chǎn)公允價值增加額計入其他綜合收益，屬 于直接計入所有者權(quán)益的利得。.關(guān)于首次

27、公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書財務(wù)報告審計截止日后主要信 息的披露說法正確的有（）A.在招股說明書中簡要披露審計截止日后的主要經(jīng)營狀況。相關(guān)情況披露的截 止時點應(yīng)盡量接近招股說明書簽署日VB.發(fā)行人還應(yīng)結(jié)合自身所處行業(yè)在過去假設(shè)干年內(nèi)出現(xiàn)的波動情況，分析披露該 行業(yè)是否具備較強的周期性特征VC.發(fā)行人如果預(yù)計年初至發(fā)行上市后第一個報告期期末的累計凈利潤以及扣除 非經(jīng)常性損益后孰低的凈利潤可能較上年同期發(fā)生重大變動的，應(yīng)分析可能出 現(xiàn)的情況及主要原因，無需披露D.行人提供季度未經(jīng)審計的財務(wù)報表的，應(yīng)在招股說明書中以列表方式披露該 季度末和上年末的主要財務(wù)信息，并注明相關(guān)財務(wù)信息未經(jīng)審計，但已經(jīng)

28、會計 師事務(wù)所審閱V.保薦代表人履行保薦職責(zé)可對發(fā)行人行使以下哪些權(quán)利（）A.列席發(fā)行人的經(jīng)理會B.對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行 事前審閱VC.對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明JD.不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料VE.出席發(fā)行人董事會.以下是上市公司不得公開發(fā)行證券的情形有（）(1) 2012年6月取得1000萬股借：可供出售金融資產(chǎn)一一本錢7000應(yīng)收股利貸：銀行存款2012 年 12 月 31 日借：可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動貸：其他綜合收益2013年8月出售借：銀行存款貸：可供出售即溶資產(chǎn)投資收益同時借：其他綜合收益貸：投資

29、收益10008000300030001200010000200030003000處置時投資收益為2000+3000=5000萬元。分錄是為了幫助大家理解，實際做題 時可直接根據(jù)處置時取得的凈價款減去取得本錢就是處置時的投資收益，即 12000-7000=5000o分錄中的計算過程實際上是把公允價值變動局部3000 一加 一減，即 12000-(7000+3000) +3000=5000,結(jié)果相同。3,以下關(guān)于上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的說法正確的有()A.創(chuàng)業(yè)板可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個或前1個交易 日股票均價B.創(chuàng)業(yè)板可轉(zhuǎn)債的期限最短為1年，最長為6年C.主板可轉(zhuǎn)債

30、的期限最短為1年，最長為6年 VA.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正VB.最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)JC.上市公司及其控股股東最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾 的行為VD.現(xiàn)任監(jiān)事因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案 調(diào)查.以下關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行次級債券說法正確的有（）A.商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級債券或募集次級定期債務(wù)應(yīng)符合核心資本充足 率不低于4% VB.商業(yè)銀行公開發(fā)行次級債券應(yīng)具備核心資本充足率不低于5% VC.未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，商業(yè)銀行不得在全國銀行間債券市場發(fā)行次級債 券JD.商業(yè)銀行持有的其他銀行發(fā)行的次級債券余

31、額不得超過其核心資本的 20% V.以下事項中，需要聘請保薦機構(gòu)保薦的有（）A.首次公開發(fā)行股票并上市VB.上市公司非公開發(fā)行股票VC.上市公司發(fā)行別離交易可轉(zhuǎn)換公司債券VD.上市公司公開發(fā)行公司債券解析：保薦方法第二條“發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就以下事項聘請具有保薦機構(gòu)資格的 證券公司履行保薦職責(zé)：（一）首次公開發(fā)行股票并上市；（二）上市公司發(fā) 行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券；（三）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國 證監(jiān)會”）認(rèn)定的其他情形?！逼渲小吧鲜泄景l(fā)行新股”包含配股、增發(fā)、 非公開發(fā)行；“上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券”包括發(fā)行別離交易可轉(zhuǎn)換公司 債券。D, 2015年1月15日證監(jiān)會令第113號公司

32、債券發(fā)行與交易管理辦 法取消公司債券公開發(fā)行的保薦制和發(fā)審委制度，以簡化審核流程。.以下說法正確的有（）A.首次公開發(fā)行股票，可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價方式確定 發(fā)行價格VB.與發(fā)行人或主承銷商有實際控制關(guān)系的詢價對象的自營賬戶不得參與本次發(fā) 行股票的詢價、網(wǎng)下配售及網(wǎng)上發(fā)行C.戰(zhàn)略投資者可以參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標(biāo)詢價，并應(yīng)當(dāng) 承諾獲得本地配售的股票持有期限不少于12個月D.詢價對象與發(fā)行人、承銷商可自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限為12個 月V解析：C戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價。.以下金融產(chǎn)品發(fā)行必須進行信用評級的有（）A.定向發(fā)行的證券公司債券B.中小非金融企業(yè)

33、集合票據(jù)VC.中小企業(yè)私募債券D.超短期融資券V解析：A, 2015年1月15日，中國證監(jiān)會令第113號公布并實施公司債券發(fā) 行與交易管理方法，證券公司債券管理暫行方法廢止，證券公司發(fā)行公 司債納入公司債券發(fā)行與交易管理方法進行規(guī)范，根據(jù)公司債券發(fā)行與 交易管理方法第十九條和第二十八條的規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)委托 具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評級機構(gòu)進行信用評級，非公開發(fā)行公司債 券是否進行信用評級由發(fā)行人確定，并在債券募集說明書中披露。因此，A不 選。B,根據(jù)銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引規(guī)定，中小 非金融企業(yè)集合票據(jù)主體、債項均應(yīng)評級：D,根據(jù)銀行間債券市場非金融企

34、業(yè)超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程規(guī)定需要進行評級。.甲公司掛牌時采取做市轉(zhuǎn)讓方式，甲公司總股本為10000萬股，A與B證券 公司為其初始做市商，那么以下說法正確的有（）A與B均應(yīng)取得不低于500萬股的做市庫存股票A與B合計應(yīng)取得不低于500萬股的做市庫存股票A與B均應(yīng)取得不低于100萬股的做市庫存股票A與B合計應(yīng)取得不低于100萬股的做市庫存股票VA取得495萬股，B取得5萬股符合規(guī)定A取得90萬股，B取得10萬股符合規(guī)定V解析：根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)那么（試行）的規(guī)定，掛 牌時采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，初始做市商應(yīng)當(dāng)取得合計不低于掛牌公司總股 本5%或100萬股（以孰低為準(zhǔn)），且每家做市

35、商不低于10萬股的做市庫存股 票。除上述情形外，做市商在做市前應(yīng)當(dāng)取得不低于10萬股的做市庫存股票。 掛牌時采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，初始做市商應(yīng)當(dāng)取得合計不低于掛牌公司總 股本5%或100萬股（以孰高為準(zhǔn)），且每家做市商不低于10萬股的做市庫存 股票。.以下關(guān)于優(yōu)先股發(fā)行說法正確的有（）A.可以申請一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行JB.公司應(yīng)在三個月內(nèi)實施首次發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在12個月內(nèi)發(fā)行完畢C.首次發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50% VD.剩余各次發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每次發(fā)行完畢后5個工作日內(nèi)報中國 證監(jiān)會備案V解析：根據(jù)優(yōu)先股試點管理方法第四十條規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股，可 以申請一次核準(zhǔn)，

36、分次發(fā)行，不同次發(fā)行的優(yōu)先股除票面股息率外，其他條款 應(yīng)當(dāng)相同。自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在六個月內(nèi)實施首次發(fā)行， 剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在二十四個月內(nèi)發(fā)行完畢。超過核準(zhǔn)文件時限的，須申請中國證 監(jiān)會重新核準(zhǔn)。首次發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的百分之五十，剩余各次 發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每次發(fā)行完畢后五個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備 案。.股份公司的以下資料中，優(yōu)先股股東可以查閱的有（）A.股東名冊JB.股東大會會議記錄VC.董事會會議記錄D.監(jiān)事會會議決議VE.會計賬簿解析：優(yōu)先股股東的知情權(quán)完全同公司法規(guī)定的股份公司（不管是否上 市）的普通股股東知情權(quán)。.以下是上市公司公開發(fā)行股票和非公開發(fā)行

37、股票共同需具備的條件的有（ ）A.高管和核心技術(shù)人員12月穩(wěn)定B.募集資金不超過工程需要總量VC.現(xiàn)任監(jiān)事最近12個月內(nèi)未受到交易所公開譴責(zé)D.上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員無因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查 或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的情形V.以下什么情況下需計提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（）A.發(fā)生嚴(yán)重財務(wù)困難VB.利息支付違約、逾期VC.發(fā)生重大財務(wù)困難，金融資產(chǎn)無法在活躍市場繼續(xù)交易V D.經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大不利變化，可能無法收回投資本錢J 解析：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)不需確認(rèn)資產(chǎn)減值損 失，其余金融資產(chǎn)需在資產(chǎn)負(fù)債表日對金融資產(chǎn)的賬面價值進行檢查，有客觀證據(jù)說明

38、該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失，計提減值準(zhǔn)備。以上都 是證明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。68.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券價值的說法正確的選項是（）A.轉(zhuǎn)股期限越長，轉(zhuǎn)股的期權(quán)價值越大，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高JB.股票波動率越大，期權(quán)價值越大，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高JC.轉(zhuǎn)股價格越高，期權(quán)價值越大，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高D.回售期限越長，回售的期權(quán)價值越大，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高J 解析：C,轉(zhuǎn)股價格越高，期權(quán)價值越小，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越低。.公司債券上市交易后，證券交易所可以決定暫停其公司債券上市交易的情形 有（）A.發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用VB.公司有重大

39、違法行為JC.未按照公司債券募集方法履行義務(wù)VD.公司最近2年連續(xù)虧損J解析：滬深交易所公司債券上市規(guī)那么對于應(yīng)暫停公司債券上市的情形均引用證券法的規(guī)定，證券法第60條規(guī)定：”公司債券上市交易后，公司有 以下情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：（一）公司有 重大違法行為：（二）公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件；（三）發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用；（四）未按照公司 債券募集方法履行義務(wù)；（五）公司最近二年連續(xù)虧損。”.以下屬于工作底稿的內(nèi)容及關(guān)于工作底稿的說法正確的有（）A.保薦機構(gòu)對發(fā)行人客戶、供應(yīng)商、工商、等部門進行相關(guān)訪談的訪談記錄JB.保代為保薦

40、工程建立的盡調(diào)日志VC.發(fā)行過程中的詢價記錄VD.工作底稿應(yīng)至少保存10年J.以下在銀行間債券市場發(fā)行的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中，有待歸還余額不 得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%的規(guī)定的有（）A.短期融資券VB.中期票據(jù)VC.超短期融資券D.中小企業(yè)集合票據(jù)VE.非公開定向債務(wù)融資工具解析：A,銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引第四條：“企業(yè) 發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待歸還余額不得超過企 業(yè)凈資產(chǎn)的40%。B,銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引第 四條：”企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待歸還余額不 得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。 C,銀行間債券市場非

41、金融企業(yè)超短期融資券 業(yè)務(wù)規(guī)程（試行）規(guī)定，超短期融資券，是指具有法人資格、信用評級較高 的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）在銀行間債券市場發(fā)行的，期限在270天以內(nèi) 的短期融資券。未作出“待歸還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%”不得超過 40%的限制，超短融可突破40%的限制。D,銀行間債券市場中小非金融企 業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引第五條：“企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法 規(guī)，任一企業(yè)集合票據(jù)待歸還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。 E,銀 行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)那么規(guī)定，在銀行間 債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務(wù)融資工具稱為非公開定向債務(wù)融資 工具，證券法中僅對公

42、開發(fā)行公司債券有“累計債券余額不超過公司凈資 產(chǎn)百分之四十”的限定，對非公開發(fā)行債券并無明確規(guī)定，因此定向工具規(guī)模 可突破凈資產(chǎn)40%的限制。.上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，出現(xiàn)以下哪些事項時需要召開債券持有人會議（ ）A.擬變更募集說明書的約定VB.發(fā)行人信用評級上調(diào)C.擔(dān)保物發(fā)生重大變化VD.發(fā)行人不能按期支付本息V解析：B,發(fā)行人信用評級上調(diào)對債券持有人來說是有利事項，不需召開債券持 有人會議。.以下為公司不得公開發(fā)行公司債券的情形有（）A.改變公開發(fā)行公司債券募集資金的用途VB.前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足VC. 一個短期債務(wù)違約，到期未支付本息，在申報前歸還了本息D.本次發(fā)行申請文件存

43、在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏VE.公司2015年2月申報，2012年3月披露的2011年年度財務(wù)報告中存在虛假 記載V.以下關(guān)于發(fā)行公司債券，債券持有人保護的說法正確的有（）A.公開發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債券受托管理人，并訂 立債券受托管理協(xié)議，非公開發(fā)行是否為債券持有人聘請債券受托管理人由發(fā) 行人確定B.債券受托管理人可以由本次發(fā)行的承銷機構(gòu)擔(dān)任VC.債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為中國證券業(yè)協(xié)會會員VD.為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人V解析：A,管理方法第四十八條：“發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持 有人聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議；

44、”不管是公開發(fā)行還是 非公開發(fā)行，都應(yīng)當(dāng)聘請債券受托管理人；B、C、D,管理方法第四十九 條：“債券受托管理人由本次發(fā)行的承銷機構(gòu)或其他經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的機構(gòu) 擔(dān)任。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為中國證券業(yè)協(xié)會會員。為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機 構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人?！?以下各項中，應(yīng)計入制造企業(yè)存貨本錢的有（）A.進口原材料支付的關(guān)稅JB.采購原材料發(fā)生的運輸費VC.自然災(zāi)害造成的原材料凈損失D.用于生產(chǎn)產(chǎn)品的固定資產(chǎn)修理期間的停工損失V解析：選項C應(yīng)計入營業(yè)外支出。76.甲上市公司股本4000萬，擬進行配股，10股配3股，招股意向書公告前一 日均價8元。以下說法正確的有（）A.控股股東認(rèn)購了

45、 1100萬股，但是承諾認(rèn)購1200萬股，發(fā)行失敗JB.原股東認(rèn)購股票的數(shù)量至少到達擬配售數(shù)量70%方配股成功JC.只能采取由證券公司代銷形式發(fā)行VD.配股價可以為5. 5元/股JE.控股股東可以認(rèn)購其他股東沒有認(rèn)購的局部解析：A、B,控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn) 購股票的數(shù)量未到達擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同 期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東，即發(fā)行失敗。D,配股價格由發(fā)行人與主承銷 商協(xié)商確定。E,根據(jù)保代培訓(xùn)的規(guī)定，配股，配售對象可以放棄認(rèn)購（控股股 東公開承諾認(rèn)配股數(shù)的除外），但不得超額認(rèn)購。.以下關(guān)于申請保薦代表人資格條件的說法正確的有

46、（）A.具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷VB.最近3年內(nèi)在境內(nèi)公司債發(fā)行工程中擔(dān)任過工程協(xié)辦人C.老實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政 處分VD.未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)V解析：保薦方法第十一條個人申請保薦代表人資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件： （一）具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷；（二）最近3年內(nèi)在本方法第二條規(guī) 定的境內(nèi)證券發(fā)行工程中擔(dān)任過工程協(xié)辦人；（三）參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的保 薦代表人勝任能力考試且成績合格有效；（四）老實守信，品行良好，無不良 誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處分；（五）未負(fù)有數(shù)額較大到 期未清償?shù)膫鶆?wù)；（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。保

47、薦方法第二條發(fā) 行人應(yīng)當(dāng)就以下事項聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：（一） 首次公開發(fā)行股票并上市；（二）上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券：（三）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）認(rèn)定的其他情 形。此題B,最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行工程中（首發(fā)、新股、可轉(zhuǎn)債）擔(dān)任 過工程協(xié)辦人方可，公司債不行。.以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論說法正確的有（）A.市場預(yù)期理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預(yù)期， 如果預(yù)期未來即期利率上升，那么利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，反之成下降趨勢， 利率期限結(jié)構(gòu)與債券期限長短沒有關(guān)系JB.流動性偏好理論認(rèn)為，債券的期限越長，流動性溢價越大，利

48、率曲線的形狀 是由對未來利率的預(yù)期和延長歸還期所必須的流動性溢價共同決定的V C.流動性偏好理論認(rèn)為，如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的； 如果預(yù)期利率下降，其其利率期限結(jié)構(gòu)是向下傾斜的D.市場分割理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場的供求狀況與長期資 金市場供求狀況的比擬，如果短期資金市場供需曲線交叉點利率高于長期資金 市場供需曲線交叉點利率，利率期限結(jié)構(gòu)呈向下傾斜趨勢V解析：C,流動性偏好理論認(rèn)為，債券的期限越長，流動性溢價越大，利率曲線 的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長歸還期所必須的流動性溢價共同決定的。（1）如果預(yù)期利率上升，其利率期限結(jié)構(gòu)是向上傾斜的；（2）如果預(yù)期利率

49、 下降，那么分不同情況：下降的幅度較小，利率期限結(jié)構(gòu)向上傾斜，但兩條曲 線趨于重合；預(yù)期利率下降較多，利率期限結(jié)構(gòu)向下傾斜（3）在預(yù)期利率水 平上升和下降的時期大體相當(dāng)?shù)臈l件下，期限結(jié)構(gòu)上升的情況要多于期限結(jié)構(gòu) 下降的情況.既可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行 公司債券的公司應(yīng)符合的條件包括（）A.發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實VB.發(fā)行人最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1. 5 倍JC.債券信用評級到達從A級VD.發(fā)行人最近一起經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不得低于6000萬元80.以下構(gòu)成創(chuàng)業(yè)板公司非公開發(fā)行障礙的情形有（）A.最近兩年

50、凈利潤分別為4000萬元年n-500萬元JB.公司現(xiàn)任監(jiān)事最近12個月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé)VC.上市公司控股股東最近12個月內(nèi)因違規(guī)買賣證券被中國證監(jiān)會的行政處罰VD.上市公司最近12個月內(nèi)未履行向投資者作出的公開承諾V解析：A,根據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行方法的規(guī)定，上市公司發(fā) 行證券，應(yīng)最近2年盈利，扣非前后孰低；（非公開發(fā)行募集資金用于收購、 兼并的除外）。81.出現(xiàn)以下哪些情況時公司召開股東大會會議應(yīng)通知優(yōu)先股股東出席股東大會 （ ）A.修改公司章程中普通股分紅事宣B. 一次增加注冊資本超過10%C.發(fā)行優(yōu)先股VD.公司分立J解析：A,修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容時方通

51、知優(yōu)先股股東出席股東大 會；B, 一次或累計減資超過10%方通知優(yōu)先股股東出席股東大會，增資不需 要。.關(guān)于公司債上市的條件，以下說法正確的選項是（）A.最近一期末的凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣B.債券須經(jīng)信用評級機構(gòu)評級，且債券信用評級到達AA級及以上C.實際發(fā)行金額不低于5000萬元VD.最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息VE.債券期限在一年以上J.關(guān)于創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票，以下說法正確的有（）A.發(fā)行人只能經(jīng)營一種業(yè)務(wù)B.發(fā)行人最近三年主營業(yè)務(wù)沒發(fā)生變更C.發(fā)行人最近兩年董事、高管沒發(fā)生重大變化JD.發(fā)行人最近兩年實際控制人沒發(fā)生變更V解析：如果發(fā)行入最近3年內(nèi)持

52、有、實際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人發(fā) 生變化，且變化前后的股東不屬于同一實控人，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。.以下哪些可以構(gòu)成發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市的實質(zhì)性障礙（）A.發(fā)行人的大股東用土地使用權(quán)作價1000萬元出資，發(fā)行人于2008年10月 報送發(fā)行申請文件時，尚未取得該土地的土地使用權(quán)證，但預(yù)計2009年2月可 以取得土地使用權(quán)證。發(fā)行人律師出具的意見認(rèn)為：發(fā)行人取得土地使用權(quán)證 不存在法律障礙VB.發(fā)行人的一個股東用專利權(quán)作價50萬出資，發(fā)行人于2008年10月報送發(fā) 行申請文件時，尚未取得該專利的專利權(quán)證，但預(yù)計2009年2月可以取得專利 權(quán)證。發(fā)行人律師出具的法律意見認(rèn)為：發(fā)行人

53、取得專利權(quán)證不存在法律障 礙VC.發(fā)行人購買了 一處辦公樓，于2008年10月報送發(fā)行申請文件時，發(fā)行人尚 未取得該辦公樓的相關(guān)權(quán)屬證明，但預(yù)計2009年2月可以取得權(quán)屬證明。發(fā)行 人律師出具的法律意見認(rèn)為：發(fā)行人取得該辦公樓的權(quán)屬證明不存在法律障 礙JD.發(fā)行人的一個股東用與別人共有的專利權(quán)對發(fā)行人出資，發(fā)行人于2008年 10月報送發(fā)行申請文件時，共有方因?qū)＠麢?quán)糾紛已對該股東提起訴訟，目前案 件尚未審結(jié)V.以下為證券公司申請保薦機構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備條件的有（）A.注冊資本不低于人民幣1億元，凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元B.具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定JC.具有

54、良好的保薦業(yè)務(wù)團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于50人，其中最 近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于35人D.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人V解析：保薦方法第九條證券公司申請保薦機構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件： （一）注冊資本不低于人民幣1億元，凈資水不低于人民幣5000萬元；（二） 具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；（三）保 薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置合 理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺支持：（四）具有良好的保薦業(yè)務(wù) 團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù) 的人員不少于20人：（五）

55、符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人； （六）最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處分：（七）中國證監(jiān)會規(guī) 定的其他條件。.在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司可以采取下YUglj些方式轉(zhuǎn)讓股票 （ ）A.協(xié)議VB.做市VC.競價VD.拍賣.以下關(guān)于非公開發(fā)行股票的說法正確的有（）A.非公開發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的上市公司，可自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)的決定 之日起六個月后，再次提出證券發(fā)行申請VB.認(rèn)購邀請書名單由上市公司和保薦人共同確定VC.股東大會決議有效期已過的，應(yīng)由董事會重新確定本次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日V D.如本次發(fā)行董事會決議確定具體發(fā)行對象的，該具體發(fā)行對象經(jīng)上市公司股 東大會同意

56、可調(diào)整原認(rèn)購合同約定的認(rèn)購數(shù)量.保薦代表人出現(xiàn)下述情形之一中國證監(jiān)會撤銷其保薦代表人資格；情節(jié)嚴(yán)重 的，對其采取證券市場禁入的措施（）A.配偶持有發(fā)行人股份VB.通過從事保薦業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利益VC.盡職調(diào)查工作不徹底、不充分，明顯不符合業(yè)務(wù)規(guī)那么和行業(yè)規(guī)范VD.發(fā)行保薦工作報告存在重大遺漏VE.未完成或者未參加輔導(dǎo)工作解析：保薦方法第六十八條保薦代表人出現(xiàn)以下情形之一的，中國證監(jiān)會 可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體 負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷其保薦代表人資格：（一）盡職調(diào)查工作 日志缺失或者遺漏、隱瞞重要問題；（二）未完成或者未參加輔導(dǎo)工作； （三）

57、未參加持續(xù)督導(dǎo)工作，或者持續(xù)督導(dǎo)工作未勤勉盡責(zé)；（四）因保薦業(yè) 務(wù)或其具體負(fù)責(zé)保薦工作的發(fā)行人在保薦期間內(nèi)受到證券交易所、中國證券業(yè) 協(xié)會公開譴責(zé)；（五）唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審 核委員會的審核工作；（六）嚴(yán)重違反老實守信、勤勉盡責(zé)義務(wù)的其他情形。保薦方法第六十九條保薦代表人出現(xiàn)以下情形之一的，中國證監(jiān)會撤銷其 保薦代表人資格；情節(jié)嚴(yán)重的，對其采取證券市場禁入的措施：（一）在與保 薦工作相關(guān)文件上簽字推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，但未參加盡職調(diào)查工作，或 者盡職調(diào)查工作不徹底、不充分，明顯不符合業(yè)務(wù)規(guī)那么和行業(yè)規(guī)范；（二）通 過從事保薦業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利益：（三）本人及其配偶持

58、有發(fā)行人的股 份：.（四）唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人及證券服務(wù)機構(gòu)提供存在虛假記載、D.主板上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，不管財務(wù)狀況如何，必須提供擔(dān)保和進 行信用評級解析：A,不低于募集說明書公告日前20個和前1個交易日股票均價：B,創(chuàng)業(yè) 板可轉(zhuǎn)債最短期限為1年，未規(guī)定最長期限；D,最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不 低于人民幣15億元的可免于提供擔(dān)保。.甲企業(yè)計劃配股，2009年-2011年可供分配利潤為5000萬，4300萬和4500 萬，企業(yè)計劃2012年配股，那么企業(yè)過去三年以現(xiàn)金方式分配的股利至少為( )1380 萬元 J960萬元4140萬元460解析：配股屬于公開發(fā)行，應(yīng)符合“最近3年以現(xiàn)金

59、方式累計分配的利潤不少 于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%”的規(guī)定。(5000+4300+4500) + 3X30%=1380 萬元.證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待歸還短期融資券余額不超過()o在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。A.凈資本的60% JB.凈資產(chǎn)的60%C.凈資本的40%D.凈資產(chǎn)的40%E.總資產(chǎn)的40%解析：證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待歸還短期融資券余額不超過 凈資本的60%。在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。.證券發(fā)行審核過程中，需要進行預(yù)先披露的文件是()A.招股說明書摘要B.招股說明書(申報稿)VC.發(fā)行保薦

60、書D.債券募集說明書.證券公司長期次級債可按照一定比例計入凈資本，到期期限在3、2、1年以 上的，計入凈資本的比例分別為()100%、50%、25%100%、50%、15%誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的文件：（五）參與組織編制的與保薦工作相關(guān)文件 存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。此題E屬于第68條規(guī)定的情形。 89.以下關(guān)于發(fā)行人聘任保薦人和主承銷商的說法正確的有（）A.發(fā)行人發(fā)行證券時，可以聘任兩個主承銷商J.同次發(fā)行的證券，保薦人必須是主承銷商C.證券發(fā)行規(guī)模到達一定數(shù)量的，可以采用兩個以上保薦機構(gòu)聯(lián)合保薦的方式 D.同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機構(gòu)承當(dāng)V 解析：保薦