1、政府管制對根底設(shè)施投融資制度變遷的影響摘要運用演化博弈模型，對不同強度的政府管制政策下根底設(shè)施投融資制度變遷過程進展理論分析，并以我國公用事業(yè)民營化改革為案例進展實例分析，結(jié)果說明：在根底設(shè)施投融資制度變遷過程中，政府管制政策對根底設(shè)施投融資制度形成、變遷和演化具有重要影響，政府管制政策的變化情況決定著根底設(shè)施投融資制度演化方向和進程。關(guān)鍵詞根底設(shè)施投融資；政府管制；制度變遷；演化博弈模型；公用事業(yè)；民營化改革；一、引言根底設(shè)施是社會經(jīng)濟開展的根底，對社會經(jīng)濟開展具有宏大拉動作用。隨著經(jīng)濟的開展，社會對根底設(shè)施的需求也進一步增強。由于根底設(shè)施具有投資大、回收期長和收益率低等特點，加之固定資產(chǎn)具

2、有巨額沉淀特性，根底設(shè)施領(lǐng)域投融資非常困難，這也嚴(yán)重影響了經(jīng)濟開展的速度。隨著投融資制度改革的深化，觸及社會最深層次的根底設(shè)施領(lǐng)域投融資制度改革也逐漸被提上議事日程。演化博弈理論是演化生物學(xué)與經(jīng)濟學(xué)結(jié)合的產(chǎn)物，該理論認(rèn)為生物可以通過試錯的方法到達最終的博弈平衡。歷史、制度和經(jīng)濟等因素以及平衡過程的某些細(xì)節(jié)均會對博弈的多重平衡選擇產(chǎn)生影響。和年在創(chuàng)始性論文中提出了演化穩(wěn)定策略，的概念，標(biāo)志演化博弈理論的產(chǎn)生。演化博弈理論的根本思想是通過體制內(nèi)的群體抵抗體制外群體侵入的一種復(fù)制動態(tài)過程，對不同群體演化博弈進展分析，找出影響制度演化方向的關(guān)鍵因素，再對這些因素進展分析，調(diào)整相應(yīng)的應(yīng)對策略，最終實現(xiàn)制

3、度動態(tài)合理開展。因此，演化博弈適用于存在利益沖突的決策分析過程。在根底設(shè)施投融資制度變遷過程中，一直存在國有資本和社會資本兩種投融資群體，這兩種群體之間的合作關(guān)系直承受到政府管制政策的影響。根底設(shè)施投融資制度演化是制度內(nèi)外各相關(guān)群體動態(tài)博弈的互動過程，演化博弈模型可以有效地分析根底設(shè)施投融資制度變遷過程，提醒制度變遷影響因素并尋求最終到達穩(wěn)定狀態(tài)的途徑。本文正是運用演化博弈模型來研究根底設(shè)施投融資制度的動態(tài)演化的過程，試圖分析影響投融資制度變遷、穩(wěn)定的因素，找出制度變遷的決定力量。二、相關(guān)研究綜述世界銀行年將根底設(shè)施分為經(jīng)濟性根底設(shè)施和社會性根底設(shè)施，其中，交通運輸、郵電通訊、能源等經(jīng)濟性根底

4、設(shè)施直接參與消費過程，可以進步社會消費才能進而加快經(jīng)濟增長速度，而科教文衛(wèi)等社會性根底設(shè)施有利于調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟構(gòu)造、改善投資環(huán)境、穩(wěn)固經(jīng)濟開展的根底。學(xué)者們圍繞根底設(shè)施投融資政策環(huán)境和政策選擇等問題進展了深化討論。亞當(dāng)斯密在?國富論?中提出建立并維持某些公共事業(yè)及某些公共設(shè)施是政府的主要職能；世紀(jì)年代，凱恩斯從理論層面論證了公共工程政策的必要性；世紀(jì)年代，根底設(shè)施受到了開展經(jīng)濟學(xué)家的高度重視，被視為經(jīng)濟開展的前提條件；而內(nèi)生經(jīng)濟增長理論認(rèn)為根底設(shè)施投資等活動是經(jīng)濟長期增長的根根源泉，根底設(shè)施的外部性逐步成為研究的重點。學(xué)者們發(fā)現(xiàn)政治環(huán)境對根底設(shè)施投融資具有重要影響。如認(rèn)為根底設(shè)施本身及其引致投

5、資是最容易度量的“政績之一，有話語權(quán)的官員基于仕途開展的考慮，很容易進展政治性誘致的根底設(shè)施建立；發(fā)現(xiàn)文官制度的改革、政府任期時間的延長會鼓勵政府將更多的資源投入到根底設(shè)施建立，政府進步根底設(shè)施投資的政策具有內(nèi)生擴張傾向；指出較完善的政治制度會增加私人供應(yīng)根底設(shè)施的可能性；認(rèn)為政治環(huán)境和政府組織的差異是根底設(shè)施投資的重要決定因素，他通過對一百多個國家長達兩個世紀(jì)的數(shù)據(jù)進展研究發(fā)現(xiàn)，政治環(huán)境是解釋國家間根底設(shè)施投資差異的重要因素；的研究說明完善的經(jīng)濟制度對根底設(shè)施邊際產(chǎn)出的促進作用更加突出；張軍等人研究發(fā)現(xiàn)外商直接投資對地方政府競相提供優(yōu)良的根底設(shè)施具有鼓勵作用；和提出地方分權(quán)硬化了地方政府的預(yù)

6、算約束，有利于進步根底設(shè)施投資效率，且地方分權(quán)增強了地方政府獨立解決問題的才能，可促進各種投融資方式的出現(xiàn)。學(xué)者們采用了各種方法對根底設(shè)施投融資制度變遷進展研究。有學(xué)者采用相關(guān)性研究分析根底設(shè)施對經(jīng)濟的作用，如通過檢驗根底設(shè)施投資對私人產(chǎn)出及全要素消費率的影響，發(fā)現(xiàn)根底設(shè)施投資減少可以解釋美國消費率的下降；、和、范九利與白暴力、郭慶旺與賈俊雪等學(xué)者均采用類似方法證實了根底設(shè)施建立對經(jīng)濟增長具有積極意義。也有學(xué)者采用因果關(guān)系方法主要是聯(lián)立方程法、向量自回歸、協(xié)整分析等方法研究根底設(shè)施和經(jīng)濟開展關(guān)系，如和、和等學(xué)者。還有學(xué)者采用奉獻度方法研究根底設(shè)施對經(jīng)濟開展的奉獻，如和、劉生龍和胡鞍鋼等學(xué)者?？v

7、觀國內(nèi)外研究成果，學(xué)者們多采用計量經(jīng)濟學(xué)模型對根底設(shè)施投融資進展實證分析，而較少從理論上研究，這也使根底設(shè)施投融資的理論研究深度缺乏，尤其缺乏對根底設(shè)施投融資政治環(huán)境影響的理論分析，這也制約了根底設(shè)施投融資的進一步開展。本文從演化博弈理論視角出發(fā)，研究政府管制政策對根底設(shè)施投融資制度的變化過程的影響，并以公用事業(yè)民營化為案例進展實例分析，探究根底設(shè)施投融資制度演化的決定因素。三、演化博弈模型的構(gòu)建一根本假設(shè)本文構(gòu)建的演化博弈模型建立在以下根本假設(shè)根底上：根底設(shè)施投融資制度中存在兩個群體，分別為國有資本和社會資本；兩個群體都為理性的“經(jīng)濟人，它們根據(jù)自身的本錢收益來決定其行為；兩個群體分別有合作

8、和不合作兩種策略；假設(shè)群體主要受政府管制影響，忽略其他因素影響；為便于分析，政府的管制程度采用稅率表示，稅率越高那么管制程度越高，反之越低?！驹?國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資安康開展的假設(shè)干意見?簡稱“非公條中政府鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入根底產(chǎn)業(yè)和根底設(shè)施領(lǐng)域，鼓勵民間資本通過參股、控股、資產(chǎn)收買等多種形式參與根底設(shè)施相關(guān)企業(yè)經(jīng)營。但“非公條主要是通過準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)降低和優(yōu)惠扶持政策來表達出放松管制，這使得博弈過程中的政府管制程度難以得到有效衡量。稅率作為最直接的管制政策，可以用來表達管制程度，即用來表征政府管制從緊到松的政策變化過程，因此本文以稅率作為管制程度變化的衡量指標(biāo)有一定的合理性。二動態(tài)重復(fù)

9、博弈根底設(shè)施投融資制度共經(jīng)歷了以下四個階段：國有資本直接投資經(jīng)營，國有資本投資市場化運營，國有資本和社會資本共同投資市場經(jīng)營，社會資本投資市場化經(jīng)營。在傳統(tǒng)方案經(jīng)濟時代，根底設(shè)施投資融資主要是政府直接投資政府運營，隨著市場經(jīng)濟的開展，市場力量逐步進入根底設(shè)施領(lǐng)域。根底設(shè)施投融資制度開展如圖所示。由于制度供應(yīng)構(gòu)造不合理、市場化進程限制、政府角色錯位等原因，中國根底設(shè)施領(lǐng)域成為壟斷競爭市常在根底設(shè)施投融資過程中，博弈的雙方地位存在不對等的情況，主要表達在信息不對等、政策待遇不對等等方面，在博弈過程中，由于存在信息不對稱等情況，國有資本群體和社會資本群體處于一種不對稱博弈狀態(tài)，兩個群體中的個體隨機配

10、對進展博弈，雙方主要通過對博弈事件概率判斷和策略選擇來進展博弈。在根底設(shè)施投融資制度變遷過程中，國有資本群體和社會資本群體有合作和不合作兩種策略，國有資本選擇合作的概率為，不合作的概率為，社會資本選擇合作的概率為，不合作的概率為。根底設(shè)施投融資制度變遷的支付為，其方程為，其中，分別為投融資制度變遷前后的收益，為投融資制度變遷本錢，為變遷個體產(chǎn)生的增值利潤。當(dāng)，此時投融資制度變遷的收益大于舊制度收益，即個體選擇策略增長率為正，反之為負(fù)；當(dāng)時，投融資制度本錢就等于投融資制度變遷收益，那么制度變遷過程必然處在平衡狀態(tài)，即漸進演化中的平衡狀態(tài)。博弈雙方的支付如表所示。五、結(jié)論本文構(gòu)建根底設(shè)施投融資演化

11、博弈模型，分析了國有資本和社會資本兩個博弈主體在根底設(shè)施投融資制度變遷過程中的博弈過程，并以公用事業(yè)民營化改革為案例進展分析，發(fā)現(xiàn)政府管制政策對根底設(shè)施投融資制度的演化有著決定性作用。在根底設(shè)施投融資制度演化過程中，博弈雙方的行為取決于博弈主體自身的收益，同時管制政策對博弈雙方行為有重要影響，在不同的管制程度下，博弈雙方會采用不同的對策，這會影響學(xué)習(xí)方向和演化速度，進而加速投融資制度的變遷和穩(wěn)定演化。在內(nèi)部原動力不變的情況下，如何進步政府的管制程度，促進根底設(shè)施投融資制度變遷和穩(wěn)定是政府管制政策的重要研究方向。政府管制政策對根底設(shè)施投融資制度變遷具有舉足輕重的作用，直接影響和決定著根底設(shè)施投融

12、資制度演化方向，這在我國根底設(shè)施投融資制度開展和演化歷史中表達得尤為突?；诖?，本文研究的政策啟示在于：由于根底設(shè)施的固有特征和政府管制的作用，政府制定管制政策時，必須根據(jù)根底設(shè)施投融資制度的現(xiàn)狀和現(xiàn)實社會的需求，樹立引導(dǎo)根底設(shè)施制度科學(xué)而合理演化的觀念；國有資本和社會資本作為根底設(shè)施投融資過程中的兩種重要力量，對根底設(shè)施投融資制度演化具有重要影響，進而引導(dǎo)根底設(shè)施投融資制度演化，并最終到達平衡狀態(tài)；在政府管制政策中，稅收僅僅是直接影響根底設(shè)施投融資制度博弈雙方的重要手段之一，政府還可以綜合運用其他手段，如行政答應(yīng)、特許經(jīng)營等方式，間接影響根底設(shè)施投融資制度，使其向政府和社會預(yù)期的目的演化。參考文獻：青木昌彥比擬制度分析周黎安，譯上海：上海遠(yuǎn)東出版社，：盛昭瀚，蔣德鵬演化經(jīng)濟學(xué)上海：上海三聯(lián)書店，王辰根底產(chǎn)業(yè)融資論北京：中國人民大學(xué)出版社，謝識予經(jīng)