1、中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投研究報(bào)告技術(shù)創(chuàng)新，變革未來目錄CONTENT現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投現(xiàn)狀分析現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投熱點(diǎn)分析現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投前景及趨勢現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投環(huán)境分析01020304現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的范疇消費(fèi)者種子飼料化肥農(nóng)藥農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備生物技術(shù)信息技術(shù)機(jī)械化技術(shù)智能化技術(shù)水肥一體化食品/飲料加工煙草加工木材加工服裝/皮革加工橡膠制品加工醫(yī)藥產(chǎn)品加工倉儲(chǔ)運(yùn)輸營銷宣傳批發(fā)零售進(jìn)出口貿(mào)易支 撐第三產(chǎn)業(yè)業(yè)第三產(chǎn)技術(shù)研發(fā)第二產(chǎn)業(yè)農(nóng)資生產(chǎn)第一產(chǎn)業(yè)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)種植業(yè)養(yǎng)殖業(yè)畜牧業(yè)林業(yè)漁業(yè)副業(yè)第二產(chǎn)業(yè)農(nóng)產(chǎn)品加工農(nóng)產(chǎn)品流通教育機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)支 撐支 撐產(chǎn)前領(lǐng)域產(chǎn)中領(lǐng)域產(chǎn)后領(lǐng)域現(xiàn)代農(nóng)業(yè)是指使用現(xiàn)代物質(zhì)條件裝備、通過現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)改造、依托現(xiàn)代

2、經(jīng)營形式發(fā)展、利用現(xiàn)代發(fā)展理念指導(dǎo)的農(nóng)業(yè)。從產(chǎn)業(yè)劃分 的角度，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)不僅包括傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)部門，還包括農(nóng)資生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品加工等第二產(chǎn)業(yè)，以及技術(shù)研發(fā)、農(nóng)產(chǎn)品流通等第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)容， 是農(nóng)村一、二、三產(chǎn)業(yè)融合，產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后一體化的產(chǎn)業(yè)體系。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系01現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投環(huán)境分析PEST Analysis of Modern Agricultural Venture Capital Investment1.1 政策環(huán)境1.2 經(jīng)濟(jì)環(huán)境1.3 社會(huì)環(huán)境1.4 技術(shù)環(huán)境1.1政策環(huán)境：中央一號(hào)文件高度重視發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)資料來源：新華社 整理2007“積極發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)”2008“強(qiáng)化現(xiàn)代農(nóng)業(yè)物質(zhì)支撐和服

3、務(wù)體系”20092010“走中國特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路”“提高現(xiàn)代農(nóng)業(yè)裝備水平”2011“水利是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)不可或缺的首要條件”2012農(nóng)業(yè)是一個(gè)政策關(guān)聯(lián)度極高的產(chǎn)業(yè)，而歷年中央一號(hào)文件已經(jīng)成為中央政府重視農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的專有名詞。2007年，中央發(fā)布以“積極 發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)”為主題的一號(hào)文件，正式將發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)提升至新農(nóng)村建設(shè)首要任務(wù)的高度，并在隨后多年持續(xù)鼓勵(lì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。2007-2019年中央一號(hào)文件高度重視現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展“依靠科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，引領(lǐng)支撐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)”2013“加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)”2014“全面深化農(nóng)村改革加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化”2015“加大改革創(chuàng)新力度加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)”2016“落實(shí)

4、發(fā)展新理念加快農(nóng)業(yè)現(xiàn) 代化實(shí)現(xiàn)全面小康目標(biāo)”2017“強(qiáng)化科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，引領(lǐng) 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)加快發(fā)展”2018“加快構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、 生產(chǎn)體系、經(jīng)營體系”2019“加強(qiáng)國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系” “大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)”1.1政策環(huán)境：配套政策頻繁加碼支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展（1/2）除中央一號(hào)文件外，我國還出臺(tái)了多項(xiàng)配套政策以支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，這些政策主要涉及農(nóng)村土地、新型農(nóng)業(yè)主體、農(nóng)村電商、科 技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)園建設(shè)等方面的內(nèi)容。2014-2019年中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展主要配套支持政策分類匯總（一）政策分類時(shí)間政策名稱核心思想農(nóng)村土地類2014年10月關(guān)于引導(dǎo)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)發(fā)展農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)

5、營的意見鼓勵(lì)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)、適度規(guī) 模經(jīng)營，提高土地利用效率等2015年1月關(guān)于引導(dǎo)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易市場健康發(fā)展的意見2015年8月關(guān)于開展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見2016年7月農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)交易市場運(yùn)行規(guī)范（試行）2019年9月農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)管理辦法（修訂草案征求意見稿）新型農(nóng)業(yè)主體類2017年5月關(guān)于加快構(gòu)建政策體系培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的意見通過培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體等方式，提 高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織化、專業(yè)化程度2019年2月關(guān)于促進(jìn)小農(nóng)戶和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有機(jī)銜接的意見農(nóng)村電商類2015年8月關(guān)于加快發(fā)展農(nóng)村電子商務(wù)的意見鼓勵(lì)利用互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展農(nóng)村

6、電子商 務(wù)，提高農(nóng)村商品流通效率等2015年12月推進(jìn)農(nóng)業(yè)電子商務(wù)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃2016年7月 “互聯(lián)網(wǎng)+”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)三年行動(dòng)實(shí)施方案1.1政策環(huán)境：配套政策頻繁加碼支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展（2/2）2014-2019年中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展主要配套支持政策分類匯總（二）政策分類時(shí)間政策名稱核心思想科技創(chuàng)新類2015年8月關(guān)于加大改革創(chuàng)新力度加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的若干意見鼓勵(lì)通過科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式， 用科技賦能現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，提高生產(chǎn)經(jīng) 營效率等2016年7月國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要2017年6月“十三五”農(nóng)業(yè)農(nóng)村科技創(chuàng)新專項(xiàng)規(guī)劃2017年11月增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）2018年

7、1月關(guān)于推進(jìn)農(nóng)業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)示范區(qū)建設(shè)發(fā)展的指導(dǎo)意見2018年1月國家農(nóng)業(yè)科技園區(qū)發(fā)展規(guī)劃（2018-2025年）2019年1月創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)鄉(xiāng)村振興發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃（2018-2022年）產(chǎn)業(yè)園建設(shè)類2017年3月關(guān)于開展國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)建工作的通知通過創(chuàng)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，形成示范作 用，輻射帶動(dòng)全國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展2018年5月關(guān)于開展2018年國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)建工作的通知2019年3月關(guān)于開展2019年國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)建工作的通知綜合類2016年3月國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要全方位制定現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任 務(wù)、發(fā)展舉措、保障制度等2016年10月全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃 （201

8、6-2020年）2016年12月關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動(dòng)能的若干意見2018年9月鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2020年）2019年4月2019年重點(diǎn)強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)政策1.1政策環(huán)境：國家級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園已覆蓋全國31省市資料來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部 整理中央一號(hào)文件、政府工作報(bào)告等文件均鼓勵(lì)創(chuàng)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，統(tǒng)籌布局現(xiàn)代農(nóng)業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、加工、物流、示范、服務(wù)等功能板 塊，推動(dòng)農(nóng)業(yè)全環(huán)節(jié)升級(jí)、全鏈條增值。截至2019年9月，國家分4批共創(chuàng)建了114個(gè)國家級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，覆蓋了全國31省市。截至2019年9月中國國家級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園分布情況（單位：個(gè)，%）河北 3浙江 4廣

9、東 10廣西 4江西 3陜西 4 河南 4寧夏 2山西 3內(nèi)蒙古 2甘肅 4云南 3海南 3西藏 2新疆 2青海 2四川 9重慶 3 湖北 3湖南 5貴州 4山東 7江蘇 6安徽 4遼寧 2北京 2黑龍江 7吉林 2上海 1天津 1南海諸島福建 3臺(tái)灣1097654321東部沿海地區(qū)43.0%中部內(nèi)陸地區(qū)28.9%西部偏遠(yuǎn)地區(qū)28.1%注意：2019年納入國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)建管理體系 的7個(gè)省級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園也在統(tǒng)計(jì)范疇。1.1政策環(huán)境：現(xiàn)代農(nóng)業(yè)將迎來加速發(fā)展機(jī)遇期202020222035全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020年）到2020年，全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化取得明顯進(jìn)展，國家糧食安全得到有效

10、保障，農(nóng)產(chǎn)品供給體系質(zhì)量和效率顯著提高，農(nóng) 業(yè)國際競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)，農(nóng)民生活達(dá)到全面小康水平等鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2020年）到2035年，鄉(xiāng)村振興取得決定性進(jìn)展，農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化基本實(shí)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)得到 根本性改善，農(nóng)民就業(yè)質(zhì)量顯著提高等鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2020年）到2022年，國家糧食安全保障水平進(jìn)一步提高，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)體系初步構(gòu)建，農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展全面推進(jìn)； 農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展格局初步形成，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展等此外，根據(jù)全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020年）、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2020年）對(duì)我國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的規(guī)劃目標(biāo)，2020-2035年將是中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)加速發(fā)展機(jī)

11、遇期，國家政策將繼續(xù)給予一定傾斜，政策環(huán)境利好現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。2020-2035年中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展階段性目標(biāo)1.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境：國家財(cái)政支出優(yōu)先保障農(nóng)業(yè)發(fā)展資料來源：中國統(tǒng)計(jì)局 整理0.790.880.901.121.381.561.882.090.2411%2%24%23%13%21%11%13%3%0%10%20%00.511.52從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，我國中央政府始終把農(nóng)業(yè)農(nóng)村作為財(cái)政支出的優(yōu)先保障領(lǐng)域，確保農(nóng)業(yè)農(nóng)村投入只增不減。以第一產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投 資為例，多年來，中國第一產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模持續(xù)增長，且自2013年以來，連續(xù)6年保持10%以上的投資增速。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)作為當(dāng)今農(nóng)業(yè)發(fā)展的主 流形式，是國家財(cái)政農(nóng)

12、業(yè)投入的重點(diǎn)支持對(duì)象。2010-2019年一季度中國第一產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模及增速（單位：萬億元，%）2.530%2.242010201120182019Q12012201320142015第一產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資（萬億元）20162017同比增速（%）1.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境：未來農(nóng)業(yè)景氣度有望穩(wěn)中有升資料來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 整理100.4101.3101.3100.8100.9100.2100.5101.0100.1100.3100.299.499.49899100101此外，從農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣度來看，2016年至今，中經(jīng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)波動(dòng)變化，2019上半年農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)較上年同期有所回落， 穩(wěn)定保持在

13、99.4，處于近年來的較低水平。未來隨著農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)深入推進(jìn)，政府惠農(nóng)支農(nóng)力度落實(shí)顯效，農(nóng)業(yè)農(nóng)村改革不 斷深化，產(chǎn)業(yè)融合縱深發(fā)展，預(yù)期未來我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長。農(nóng)業(yè)景氣度穩(wěn)中有升，必將利好現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。2016-2019年二季度中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)走勢102101.62016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22017Q32017Q4農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)1.3社會(huì)環(huán)境：中國地少人多，人均耕地面積逐年減少資料來源：中國統(tǒng)計(jì)局 世界銀行 整理20.2920.2720.2720.26

14、20.2520.2420.231.5061.4971.4901.4821.4731.4631.4602.9852.9702.9402.9252.9102.9002.89001232020.120.220.320.420132014201520112012中國耕地總面積（億畝）中國人均耕地面積（畝/人）20162017世界人均耕地面積（畝/人）從社會(huì)環(huán)境來看，中國地少人多，同時(shí)由于建設(shè)占用、自然災(zāi)害、生態(tài)退耕等原因?qū)е轮袊乜偯娣e、人均耕地面積逐年減少，人 均耕地面積遠(yuǎn)低于世界平均水平。此外，由于濫用化肥、農(nóng)藥以及大氣污染、不科學(xué)輪作耕地等原因，也導(dǎo)致中國耕地質(zhì)量整體較差，優(yōu) 質(zhì)耕地占比較低，

15、影響糧食產(chǎn)量及農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量。而發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)能有效提高土地利用率，最大化既有耕地價(jià)值，緩和地少人多的矛盾。2011-2017年中國耕地總面積、中國與世界人均耕地面積情況（單位：億畝，畝/人）20.541.3社會(huì)環(huán)境：農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營人員數(shù)量減少，素質(zhì)提高資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 整理此外，根據(jù)全國農(nóng)業(yè)普查數(shù)據(jù)，相較于2006年，2016年中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營人員減少了8.25%，但初中及以上學(xué)歷從業(yè)人員數(shù)量占比明 顯提升。一方面，農(nóng)業(yè)從業(yè)者的減少要求利用更多的現(xiàn)代化技術(shù)、理念來進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，以提高單人產(chǎn)出；另一方面，高素質(zhì)農(nóng)業(yè)從業(yè)者 增加則為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展提供了人才基礎(chǔ)。可見，農(nóng)業(yè)從業(yè)者數(shù)量及結(jié)構(gòu)的變化，也有

16、利于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。2006-2016年中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營人員數(shù)量、受教育教育程度分布（單位：億人，%）3.423.1433.13.23.520062016農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營人員（億人）3.440%37.0%3.330%9.5%41.1%45.1%4.1%6.4%48.4%7.1%0.2% 1.2%0%10%20%50%未上過學(xué)小學(xué)高中或中專大專以上初中200620161.4技術(shù)環(huán)境：新一代創(chuàng)新技術(shù)支撐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展從技術(shù)環(huán)境來看，一方面，目前中國農(nóng)業(yè)數(shù)字化程度較低，農(nóng)業(yè)將迎來數(shù)字化革命是必然趨勢；另一方面，包括3S技術(shù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、 物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、5G等在內(nèi)的新一代創(chuàng)新技術(shù)將有力支

17、撐傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，在技術(shù)研發(fā)、農(nóng)資生產(chǎn)、農(nóng) 產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、流通、銷售等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)全方位實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，有效推動(dòng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展主要技術(shù)支撐大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)智慧溫室云計(jì)算農(nóng)場云端預(yù)警云端智能農(nóng)業(yè)管理物聯(lián)網(wǎng)生產(chǎn)遠(yuǎn)程監(jiān)控農(nóng)產(chǎn)品安全追溯3S技術(shù)土壤/水質(zhì)/災(zāi)害監(jiān)測農(nóng)作物估產(chǎn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)智能終端遠(yuǎn)程自動(dòng)控制農(nóng)村電商人工智能無人機(jī)植保農(nóng)機(jī)自動(dòng)駕駛小結(jié)：政策、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和技術(shù)維度利好現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展01 政策（Politics）國家政策大力支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展行業(yè)將迎來加速發(fā)展政策機(jī)遇期總結(jié)：政策維度利好02 經(jīng)濟(jì)（Economy）國家財(cái)政支出優(yōu)先保障農(nóng)業(yè)發(fā)展未來農(nóng)業(yè)景氣度有望穩(wěn)中有升總結(jié)：

18、經(jīng)濟(jì)維度利好中國人多地少，需提高土地利用率農(nóng)業(yè)從業(yè)者教育素質(zhì)提高總結(jié)：社會(huì)維度利好新一代創(chuàng)新技術(shù)飛速發(fā)展，與農(nóng)業(yè) 全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)深度融合總結(jié)：技術(shù)維度利好03 社會(huì)（Society）04 技術(shù)（Technology）綜上，通過PEST方法對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境進(jìn)行分析可知，政策、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和技術(shù)四個(gè)維度都利好現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，將為現(xiàn)代 農(nóng)業(yè)創(chuàng)投帶來機(jī)遇，即現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投環(huán)境一片向好。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投環(huán)境PEST分析總結(jié)02現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投現(xiàn)狀分析Actualities of Modern Agriculture Venture Capital Investment2.1 投資規(guī)模2.2 投資領(lǐng)域2.3 投

19、資區(qū)域2.4 投資機(jī)構(gòu)2.1投融資數(shù)量減少，投融資金額規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張173.77179.7747.771221108431030609012004080120160從總規(guī)模來看，根據(jù)農(nóng)世界2016-2019年4月收錄的347起現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件數(shù)據(jù)，此期間現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件數(shù)量不斷減少，但投 融資金額規(guī)模卻持續(xù)擴(kuò)張，總計(jì)涉及金額近600億元。2019年1-4月，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)領(lǐng)域共計(jì)發(fā)生31起投融資事件，較上年同期有小幅增長，預(yù) 計(jì)2019年全年現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資規(guī)模或呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)勢。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件數(shù)量和金額（單位：億元，起）200190.121502016201720182

20、019（1-4月）現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資金額（億元）現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件數(shù)量（起）資料來源：農(nóng)世界 整理2.1單筆投融資規(guī)模趨于擴(kuò)大，億元級(jí)投融資數(shù)量增多從單筆投融資規(guī)模來看，2016-2018年，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)領(lǐng)域單筆投融資金額不斷攀升，主要是億元及以上投資事件增多所致。事實(shí)上，2016年現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)潮開始興起，對(duì)于涉農(nóng)初創(chuàng)型企業(yè)，資本市場保持著信心與謹(jǐn)慎并存的姿態(tài)，對(duì)較早期項(xiàng)目投資額度也相對(duì)較?。欢?016年以后，資本對(duì)涉農(nóng)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目展開理性追加，投資金額隨之增長。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)單筆投資規(guī)模、不同規(guī)模級(jí)別投融資事件數(shù)量占比（單位：億元/起，%）25.6%35.6%42.9%41.4%17.

21、1%56.7%44.2%48.3%57.3%7.7%13.0%10.3%0%20%40%60%80%2016201720182019（1-4月）億元及以上千萬元到億元千萬元以下1.491.732.471.650.00.51.01.52.02.5100%20162019（1-4月）20172018單筆投資金額均值（億元/起）資料來源：農(nóng)世界 整理2.1B輪及以上、戰(zhàn)略投資投融資事件數(shù)量占比不斷擴(kuò)大從投資輪次來看，2016-2018年，A輪投融資項(xiàng)目占比最大，A、B、C輪次投融資事件占比在50-60%左右，表明資本對(duì)于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)行 業(yè)的追加投資較為理性，整個(gè)行業(yè)處于健康有序的可控發(fā)展?fàn)顟B(tài)。此外，B輪

22、及以上、戰(zhàn)略投資投融資事件數(shù)量占比不斷擴(kuò)大，說明資本市 場對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域未來的發(fā)展充滿信心，整個(gè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)行業(yè)表現(xiàn)出旺盛的生命力和投資潛力。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件輪次分布（單位：%）10.7%2.8%3.6%3.4%17.2%14.0%16.7%20.7%9.8%11.2%10.7%17.2%33.6%34.6%23.8%13.8%11.5%19.6%22.6%24.1%8.2%6.5%8.3%13.8%4.1%5.6%13.1%6.9%0%10%80%90%100%2016201720182019（1-4月）20%30%種子輪天使輪Pre-A輪40%50%A輪B輪60%

23、70%C輪D輪E輪戰(zhàn)略投資資料來源：農(nóng)世界 整理2.2電商零售領(lǐng)域最受資本青睞，供應(yīng)鏈等領(lǐng)域投資熱度頗高從投資領(lǐng)域來看，與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)相關(guān)的電商零售項(xiàng)目最受資本青睞，投融資數(shù)量和金額占比分別高達(dá)45.8%和60.6%，投融資熱度遠(yuǎn)超其 他細(xì)分領(lǐng)域；供應(yīng)鏈、智慧農(nóng)業(yè)、農(nóng)業(yè)服務(wù)、保險(xiǎn)金額細(xì)分領(lǐng)域也是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資熱點(diǎn)所在；此外，還有部分創(chuàng)投資金流向了教育培訓(xùn)、 農(nóng)機(jī)、農(nóng)藥、養(yǎng)殖、肥料、飼料等細(xì)分領(lǐng)域，但投融資數(shù)量和金額均較小。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件數(shù)量和金額細(xì)分領(lǐng)域分布情況（單位：%）電商零售45.8%供應(yīng)鏈16.7%智慧農(nóng)業(yè)14.1%農(nóng)業(yè)服務(wù)11.2%保險(xiǎn)金融7.8%其他4.3%

24、投融資數(shù)量電商零售60.6%資料來源：農(nóng)世界 整理供應(yīng)鏈16.3%智慧農(nóng)業(yè)8.5%保險(xiǎn)金融7.7%農(nóng)業(yè)服務(wù)5.0%其他1.9%投融資金額2.2多因素助推現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售備受資本追捧國家政策引導(dǎo)2016年一號(hào)文件、農(nóng)業(yè)部、商務(wù)部同時(shí)提出，要大力推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，加快農(nóng) 村寬帶網(wǎng)絡(luò)和快遞網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)村電子 商務(wù)發(fā)展和“快遞下鄉(xiāng)”投資回收見效快相較于投資養(yǎng)殖等生產(chǎn)環(huán)節(jié)，投資農(nóng)業(yè)電商零售 的回收周期明顯更短；且互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)投資仍處于 投資風(fēng)口，相關(guān)項(xiàng)目容易獲得更高估值市場發(fā)展需要消費(fèi)升級(jí)使人們對(duì)優(yōu)質(zhì)特色農(nóng)產(chǎn)品、配送體驗(yàn)等 產(chǎn)生了更高要求，而電商零售能以更好的價(jià)格、 更便捷的渠道讓消費(fèi)者享用到

25、更多樣的農(nóng)產(chǎn)品， 是市場發(fā)展的必然趨勢互聯(lián)網(wǎng)巨頭引領(lǐng)2015年開始，阿里、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭開始 布局現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售領(lǐng)域，在明星效應(yīng) 下，電商零售類創(chuàng)業(yè)公司顯著增加，并吸引 了大量投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注無論從投融資數(shù)量還是金額來看，電商零售都是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)最受資本青睞的細(xì)分領(lǐng)域，這與市場發(fā)展需求、國家政策引導(dǎo)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭 引領(lǐng)、投資回收見效快等因素密切相關(guān)?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售領(lǐng)域備受資本青睞的原因分析2.3北京投融資數(shù)量穩(wěn)居第一，廣東、上海居其次山東 2江蘇 20廣東 49廣西 1山西 1陜西 5 河南 3內(nèi)蒙古 1重慶 7四川 6貴州 1 湖南 3湖北 5 安徽 1上海 40浙江 22北京 75 遼寧 1

26、天津 5福建 8臺(tái)灣50以上30-5010-301-100北京29.3%南海諸島資料來源：農(nóng)世界 整理廣東19.1%上海15.6%浙江8.6%江蘇7.8%其他19.5%從投資區(qū)域來看，一方面，在數(shù)量上，2016-2019年4月，北京現(xiàn)代農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投融資事件多達(dá)75起，占國內(nèi)投融資事件總量的29.3%， 穩(wěn)居全國第一；廣東、上海的投融資數(shù)量占比也在10%以上，位居第二梯隊(duì)，其中，廣東又以深圳為主，深圳投融資事件占廣東省的75.5%； 此外，江蘇、浙江兩省現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件也相對(duì)較多。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件數(shù)量區(qū)域分布（單位：起，%）注意：91個(gè)海外項(xiàng)目未納入以上投融資事件數(shù)量占

27、比計(jì)算。2.3北京、上海投融資金額超百億，廣東、浙江全國領(lǐng)先遼寧 0.2江蘇 18.47廣東 48.84廣西 0.1陜西 1.87湖南 2.1山西 0.1湖北 2.74河南 1.4內(nèi)蒙古 0.1重慶 2.25四川 21.28貴州 0.02北京 153.86安徽 2上海 100.43浙江 49.07天津 2.14山東 0.3福建 4.49臺(tái)灣南海諸島資料來源：農(nóng)世界 整理北京37.4%浙江11.9%廣東11.9%四川5.2%江蘇其他4.5%4.8%上海24.4%注意：91個(gè)海外項(xiàng)目涉及金額未納入以上投融資金額占比計(jì)算。另一方面，在金額上，2016-2019年4月，北京、上海兩地現(xiàn)代農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投融資

28、金額均達(dá)百億元以上，遙遙領(lǐng)先于國內(nèi)其他省市；浙江、 廣東的投融資金額占比也均在10%以上，其中，廣東省仍以深圳為主，深圳現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資金額占廣東省的92.1%；此外，四川、江蘇兩省 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資金額也位居全國前列。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資金額區(qū)域分布（單位：億元，%）100以上30-10010-300-1002.3區(qū)域技術(shù)、人才、創(chuàng)投氛圍等是吸引資金流入的重要因素從現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資數(shù)量和金額綜合來看，北京、上海、深圳、浙江、江蘇是中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資最活躍的地區(qū)，而當(dāng)?shù)丶夹g(shù)創(chuàng)新、專 業(yè)人才、創(chuàng)投氛圍、政策支持、經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度等是吸引資本流入的重要因素?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資熱點(diǎn)區(qū)域分析北京政

29、治、經(jīng)濟(jì)、文化中心 農(nóng)業(yè)相關(guān)政策敏感 農(nóng)業(yè)專業(yè)人才眾多投資機(jī)構(gòu)眾多上海國際性金融大都市 社會(huì)誠信體系完善大批中外高端金融人才 高消費(fèi)中產(chǎn)人群集中深圳城市年輕充滿活力大量高新技術(shù)/互聯(lián)網(wǎng)人才 良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境高效的配套服務(wù)浙江東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū) 政府重視現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展 阿里等互聯(lián)網(wǎng)公司眾多 創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新氛圍濃厚江蘇東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū) 鼓勵(lì)發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)”+現(xiàn)代農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展優(yōu)勢突出 智慧農(nóng)業(yè)發(fā)展全國領(lǐng)先2.4純財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)是第一大投資方，公司背景機(jī)構(gòu)也較活躍從投資機(jī)構(gòu)來看，在對(duì)外披露投資方的310起投融資事件中，共涉及513個(gè)投資方，共計(jì)投資頻次為770次。其中，純財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)數(shù) 量和投資頻次均最多，

30、占比分別達(dá)76.8%和79.5%；而具有公司（產(chǎn)業(yè)）背景的投資方也較為活躍，投資方數(shù)量和投資頻次也較高，占比均 在15%以上；此外，部分具有產(chǎn)業(yè)基金背景的投資機(jī)構(gòu)以及個(gè)人投資者也參與了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的投資。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件涉及投資方類型分布（單位：%）純財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)76.8%公司背景16.2%產(chǎn)業(yè)基金背景2.9%個(gè)人投資者4.1%投資方數(shù)量純財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)79.5%資料來源：農(nóng)世界 整理公司背景15.5%產(chǎn)業(yè)基金背景2.2%個(gè)人投資者2.9%投資頻次2.4經(jīng)緯中國投資次數(shù)位列第一，順為、真格、華創(chuàng)排名靠前資料來源：農(nóng)世界 整理在據(jù)披露的394家純財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)中，有23家機(jī)構(gòu)投

31、資次數(shù)在3次以上，其中，經(jīng)緯中國投資次數(shù)位居第一。此外，從這些機(jī)構(gòu)的投資 領(lǐng)域來看，電商零售仍是最熱門的投資領(lǐng)域；而保險(xiǎn)金融、供應(yīng)鏈、農(nóng)業(yè)服務(wù)、智慧農(nóng)業(yè)等也是這些機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)投資領(lǐng)域，原因在于這些 機(jī)構(gòu)擁有相對(duì)豐厚的資本，允許其能以行業(yè)未來發(fā)展趨勢為主要考慮因素，從而投資那些周期長、回報(bào)慢但有前景的長期項(xiàng)目。2016-2019年4月現(xiàn)代投資機(jī)構(gòu)投資次數(shù)TOP23（單位：次）投資機(jī)構(gòu)投資次數(shù)主要投資領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)投資次數(shù)主要投資領(lǐng)域經(jīng)緯中國15電商零售、供應(yīng)鏈、保險(xiǎn)金融峰瑞資本5智慧農(nóng)業(yè)、電商零售、保險(xiǎn)金融順為資本12保險(xiǎn)金融、供應(yīng)鏈、智慧農(nóng)業(yè)高榕資本5電商零售真格基金11電商零售、保險(xiǎn)金融、供應(yīng)鏈

32、玖創(chuàng)資本5農(nóng)業(yè)服務(wù)、保險(xiǎn)金融、供應(yīng)鏈華創(chuàng)資本10電商零售、保險(xiǎn)金融、供應(yīng)鏈蘭馨亞洲5電商零售、供應(yīng)鏈紅杉資本9電商零售、供應(yīng)鏈天使灣創(chuàng)投5農(nóng)業(yè)服務(wù)、電商零售、保險(xiǎn)金融星瀚資本8電商零售、供應(yīng)鏈、保險(xiǎn)金融Abraaj Group4電商零售IDG資本7電商零售、供應(yīng)鏈、智慧農(nóng)業(yè)鼎暉資本4電商零售今日資本7電商零售天賦資本4電商零售、農(nóng)機(jī)、肥料源碼資本7電商零售、保險(xiǎn)金融、教育培訓(xùn)唯獵資本4農(nóng)業(yè)服務(wù)、供應(yīng)鏈、保險(xiǎn)金融紀(jì)源資本6農(nóng)業(yè)服務(wù)、供應(yīng)鏈、保險(xiǎn)金融信中利資本4電商零售、智慧農(nóng)業(yè)、保險(xiǎn)金融天圖資本6電商零售、農(nóng)業(yè)服務(wù)啟明創(chuàng)投4電商零售、智慧農(nóng)業(yè)柏尚投資5智慧農(nóng)業(yè)、電商零售/2.4農(nóng)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)背景公

33、司是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)資金重要來源上市53.0%未上市47.0%是否上市農(nóng)業(yè)資料來源：農(nóng)世界 整理互聯(lián)網(wǎng)（電商）14.5%地產(chǎn)8.4%4.8%零售4.8%餐飲6.0%商務(wù)服務(wù)信息技術(shù) 4.8%物 流 4.8%4.8%汽車其他32.5%所屬行業(yè)此外，在據(jù)披露的83家較活躍的具有公司（產(chǎn)業(yè)）背景的投資機(jī)構(gòu)中，有53%公司屬于上市公司，資金募集渠道相對(duì)廣泛。從產(chǎn)業(yè)背 景來看，以大豐收、慧爾農(nóng)業(yè)、輝山乳業(yè)為代表的農(nóng)業(yè)公司，以及以阿里、美團(tuán)、騰訊等為代表的互聯(lián)網(wǎng)（電商）公司投資最為活躍；具 有地產(chǎn)、餐飲、零售、汽車、物流、信息技術(shù)、商務(wù)服務(wù)產(chǎn)業(yè)背景的企業(yè)數(shù)量占比也較大；還有部分具有傳媒、化工、家電、人工智能、 通

34、信、金融科技、新能源、鋼鐵、生物醫(yī)藥、石油等其他產(chǎn)業(yè)背景的公司也參與了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的投資。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融資事件涉及公司背景投資方類型分布（單位：%）03現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)投熱點(diǎn)領(lǐng)域分析Hotspots of Modern Agricultural Venture Capital Investment3.1 電商零售3.2 供應(yīng)鏈3.3 智慧農(nóng)業(yè)3.4 農(nóng)業(yè)服務(wù)3.5 保險(xiǎn)金融3.1電商零售投融資熱度趨于下滑，2019年小幅回升84.4296.8038.93138.3879.6%47.0%50.9%81.5%0%20%40%60%80%060120201620172018電商零售投融資

35、金額（億元）2019（1-4月）金額占比（%）383262.3%34.5%38.1%41.9%130%20%40%60%80%040在電商零售領(lǐng)域，相較于2016年，2017-2018年投融資熱度明顯下滑。2018年，電商零售領(lǐng)域完成32起投融資，涉及金額為96.8億元， 較2016年分別減少了58%和30%；與此同時(shí)，電商零售投融資數(shù)量和金額在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)行業(yè)中的占比也有明顯下降。2019年1-4月，電商零售 投融資數(shù)量和金額占比雙雙提高，投資熱度有小幅回升。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售領(lǐng)域投融資事件數(shù)量和金額情況（單位：起，億元，%）8076100%180100%201620172

36、018電商零售投融資事件數(shù)量（起）2019（1-4月）數(shù)量占比（%）資料來源：農(nóng)世界 整理3.1投融資規(guī)模明顯收縮，電商零售發(fā)展趨于理性化質(zhì)量參差不齊農(nóng)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)難度大，無法 保證產(chǎn)品質(zhì)量的企業(yè)被市場淘汰資料來源：農(nóng)世界 整理商品特色不足缺乏特色商品的企業(yè)容易在同質(zhì)產(chǎn) 品競爭中被消費(fèi)者忽略物流成本高昂冷鮮物流成本高，創(chuàng)業(yè)公司難以 負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致生鮮產(chǎn)品耗損率高“多點(diǎn)開花”難以發(fā)展部分企業(yè)盲目擴(kuò)張多元化業(yè)務(wù)， 原有電商業(yè)務(wù)未能做精做深信息缺乏引流企業(yè)宣傳投入不多，產(chǎn)品知 名度不足，引流效果不佳2016年，在政策、互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局等因素影響下，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售企業(yè)呈爆發(fā)式增長；但到了2017年，由于

37、企業(yè)前期發(fā)展產(chǎn)品質(zhì)量 難以保證、商品特色不足、信息缺乏引流等原因?qū)е虏糠殖鮿?chuàng)企業(yè)逐漸在市場競爭中被淘汰，進(jìn)而促使相關(guān)投融資的規(guī)模也明顯收縮，該 細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展也逐漸回歸理性。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售發(fā)展趨于理性化原因分析3.1平臺(tái)電商、O2O電商、社區(qū)電商、垂直電商是主流模式從商業(yè)模式來看，在2016-2019年4月的159起電商零售投融資事件中，主要涉及了平臺(tái)電商（如本來生活、大豐收等）、 O2O電商（如每日優(yōu)鮮、百果園等）、垂直電商（如優(yōu)凍品、味道網(wǎng)等）、社區(qū)/社交電商（如云集、松鼠拼拼等）四種主流模式。此外，部分餐飲 品牌衍生出來的農(nóng)產(chǎn)品線上供應(yīng)平臺(tái)、兼具媒體功能的農(nóng)產(chǎn)品銷售平臺(tái)等電商相關(guān)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)

38、目也吸引了資本的關(guān)注。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售領(lǐng)域不同商業(yè)模式投融資分布（單位：%）平臺(tái)電商22.0%O2O電商 20.1%社交/社區(qū)電商16.4%垂直電商15.7%其他25.8%投融資數(shù)量O2O電商 48.6%資料來源：農(nóng)世界 整理平臺(tái)電商26.6%社交/社區(qū)電商10.6%垂直電商2.7%其他11.5%投融資金額3.1O2O電商單筆融資額遠(yuǎn)超其他模式，易果生鮮吸金力亮眼資料來源：農(nóng)世界 整理排名公司名稱所屬地區(qū)融資時(shí)間融資金額融資輪次投資機(jī)構(gòu)商業(yè)模式1易果生鮮上海2016.115億美元C+輪蘇寧、高盛、中銀國際等O2O電商2每日優(yōu)鮮北京2018.094.5億美元戰(zhàn)略投資騰訊、

39、高盛、時(shí)代資本等O2O電商3易果生鮮上海2017.083億美元D輪阿里巴巴、天貓商城O2O電商4誼品生鮮四川2019.0320億元B輪騰訊、今日資本、龍珠資本等O2O電商5易果生鮮上海2016.032.6億美元C輪阿里巴巴、KKRO2O電商6百果園深圳2018.0115億元B輪深創(chuàng)投、中金公司、越秀產(chǎn)業(yè)基金等O2O電商7賣貨郎深圳2017.0210億元A輪前海長城基金、新產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投等平臺(tái)電商8每日一淘北京2018.111.3億美元B輪元生資本、DCM中國、元璟資本等社交電商9本來生活北京2016.051.17億美元C輪九陽股份、信中利資本、鼎暉投資等平臺(tái)電商10天天果園上海2016.031億美元

40、D輪京東、鍇明投資、SIGO2O電商值得一提的是，O2O電商模式創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目具有融資額度大的特點(diǎn)。從單筆融資額來看，020電商的單筆融資額高達(dá)5.44億元，分別是平 臺(tái)電商的2倍、社交電商的3.72倍、垂直電商的13.8倍。此外，從2016-2019年4月中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售領(lǐng)域投融資金額TOP10事件來看， O2O電商模式項(xiàng)目占據(jù)7席，也遠(yuǎn)多于其他模式，其中，易果生鮮一家公司就占據(jù)3席，吸金力可見一斑。事實(shí)上，易果生鮮目前估值已達(dá) 200億元，是我國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售領(lǐng)域當(dāng)之無愧的獨(dú)角獸企業(yè)。2016-2019年4月中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)電商零售領(lǐng)域投融資金額TOP10事件3.2供應(yīng)鏈投融資金額持續(xù)攀升，投

41、融資熱度不斷走高在供應(yīng)鏈領(lǐng)域，盡管投融資數(shù)量波動(dòng)變化，但投融資金額卻持續(xù)攀升，且投融資數(shù)量和金額占比總體均有明顯上升趨勢，表明該領(lǐng)域 的投融資熱度正在逐漸提升。2018年，供應(yīng)鏈領(lǐng)域完成14起投融資，涉及金額達(dá)45.98億元，較2016年增加了2.43倍，接近現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投融 資總額的1/4，從而成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投資熱門細(xì)分領(lǐng)域之一。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈領(lǐng)域投融資事件數(shù)量和金額情況（單位：起，億元，%）13.3930.3445.987.7%16.9%24.2%14.4%6.880%20%40%0102030201820162017供應(yīng)鏈投融資金額（億元）2019（1-4月）金額占比（

42、%）1314910.7%20.0%16.7%29.0%0%20%0510152540%50222040201620172018供應(yīng)鏈投融資事件數(shù)量（起）2019（1-4月）數(shù)量占比（%）資料來源：農(nóng)世界 整理3.2供應(yīng)鏈?zhǔn)潜ＷC農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量和安全的關(guān)鍵一環(huán)自2017年開始，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈領(lǐng)域發(fā)展明顯提速，投融資熱度度迅速攀升，這與市場需要、政策支持、技術(shù)支撐以及未來前景等因 素密不可分。事實(shí)上，由于生鮮產(chǎn)品存在高損耗、產(chǎn)品隨時(shí)間增加不斷貶值的問題，因此對(duì)于終端生鮮電商來說，如何做好“最后一公里” 極其重要，誰能做到高效、安全地把農(nóng)產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，誰就能在行業(yè)中站穩(wěn)腳跟，供應(yīng)鏈無疑是最關(guān)鍵的一環(huán)

43、?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展熱度攀升原因分析政策支持技術(shù)支撐市場需要供應(yīng)鏈整合大勢所趨整合供應(yīng)鏈、布局產(chǎn)業(yè)鏈上游，可有效解決農(nóng)產(chǎn)品質(zhì) 量、食品安全、產(chǎn)品供應(yīng)及時(shí)性等問題，由電商零售 引領(lǐng)的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)商需要由終端向上游產(chǎn)業(yè)整合新一代信息技術(shù)快速發(fā)展中國物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等 新一代信息技術(shù)加速發(fā)展，且處于全球較領(lǐng)先水平， 為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)建設(shè)奠定了技術(shù)基礎(chǔ)重點(diǎn)建設(shè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈2017年中央一號(hào)文件和關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng) 用的指導(dǎo)意見等文件指出要完善全國農(nóng)產(chǎn)品流通骨干 網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)建設(shè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈信息平臺(tái)等長期戰(zhàn)略投資價(jià)值巨大相較于歐美日國家，中國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈成本未來還有巨大壓 縮空

44、間；此外，以數(shù)據(jù)為核心的管理運(yùn)營方式是未來供應(yīng) 鏈的發(fā)展方向，而數(shù)據(jù)存在著巨大的利用價(jià)值前景向好3.2供應(yīng)鏈大額投融資相對(duì)集中，美菜網(wǎng)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷資料來源：農(nóng)世界 整理排名公司名稱所屬地區(qū)融資時(shí)間融資金額融資輪次投資機(jī)構(gòu)1美菜網(wǎng)北京2018.106億美元F輪上市前老虎環(huán)球、高瓴資本2美菜網(wǎng)北京2018.014.5億美金E輪老虎環(huán)球、華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金等3美菜網(wǎng)北京2016.022億美元D輪厚樸基金4美菜網(wǎng)北京2018.1010億元戰(zhàn)略投資順為資本5望家歡深圳2018.084億元A輪普洛斯GLP6宋小菜浙江2018.012.3億元B輪普洛斯GLP、IDG資本、經(jīng)緯中國等7九曳供應(yīng)鏈上海2017.0

45、12億元B輪遠(yuǎn)洋資本8宋小菜浙江2018.071.8億元B+輪M31資本、華蓋資本、盛景網(wǎng)聯(lián)9凍品在線北京2018.071.2億元B輪創(chuàng)新工場、順為資本等10宋小菜浙江2016.011.04億元A輪IDG資本、普華資本、元璟資本從投融資金額來看，在供應(yīng)鏈領(lǐng)域58起投融資事件中，過億元投融資事件有20起，涉及金額達(dá)88.0億元，數(shù)量和金額占比分別高達(dá) 34.5%和91.1%。此外，從供應(yīng)鏈領(lǐng)域投融資金額TOP10事件來看，主要被美菜網(wǎng)、宋小菜、望家歡、九曳供應(yīng)鏈、凍品在線5家企業(yè)承包， 其中，美菜網(wǎng)占據(jù)前4席，且每筆融資金額均遠(yuǎn)超其他公司，目前公司估值直逼百億美金。而美菜網(wǎng)的成功主要得益于其采用

46、“F2B”特色商 業(yè)模式、互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；⒋蚱菩畔⑵款i解決農(nóng)產(chǎn)品滯銷問題、自建高效冷鏈物流構(gòu)建電商生態(tài)圈等。2016-2019年4月中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈領(lǐng)域投融資金額TOP10事件3.3智慧農(nóng)業(yè)投融資呈倒U形發(fā)展，2019年熱度繼續(xù)下滑1.8512.0119.3%6.3%3.0%1.450%10%20%01020301.1%201620172018智慧農(nóng)業(yè)投融資金額（億元）2019（1-4月）金額占比（%）523.6%17.9%159.7%30%10%20%01020在智慧農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，投融資數(shù)量和金額均呈明顯的倒U形變化趨勢。2016年，智慧農(nóng)業(yè)尚處于起步期，投融資數(shù)量和金額均處低位；

47、2017年，智慧農(nóng)業(yè)投融資熱度得到“爆發(fā)式”提升，投融資數(shù)量和金額占比均迅速提升至20%左右；2018年，智慧農(nóng)業(yè)投融資熱度卻急速下 降，投融資金額占比跌至10%以下。2019年1-4月，智慧農(nóng)業(yè)投融資數(shù)量和金額占比繼續(xù)下跌，投融資熱度持續(xù)下滑。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)智慧農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投融資事件數(shù)量和金額情況（單位：起，億元，%）3030%4030%2634.714.1%201620172018智慧農(nóng)業(yè)投融資事件數(shù)量（起）2019（1-4月）數(shù)量占比（%）資料來源：農(nóng)世界 整理3.3智慧農(nóng)業(yè)發(fā)展前景一片向好，但面臨落地難題大數(shù)據(jù)收集不足應(yīng)用成本居高不下，產(chǎn)品銷售不暢產(chǎn)品推廣、應(yīng)用不足，大數(shù)

48、據(jù)收 集、積累較少產(chǎn)品更新迭代緩慢產(chǎn)品實(shí)際應(yīng)用數(shù)據(jù)缺乏，阻礙產(chǎn)品改進(jìn)迭代產(chǎn)品性能升級(jí)速度遲緩，難以滿足市場應(yīng)用需求產(chǎn)品規(guī)?；瘧?yīng)用困難中國農(nóng)業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)體量小包括遙感、氣候監(jiān)測等技術(shù)及產(chǎn)品 小規(guī)模應(yīng)用成本高智慧農(nóng)業(yè)是指綜合利用3S、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、無人機(jī)、人工智能、精準(zhǔn)導(dǎo)航等技術(shù)，以改進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)流程，提高產(chǎn)業(yè)效率，是現(xiàn)代農(nóng) 業(yè)發(fā)展必然趨勢。2017年，在國家支持政策， 互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、智能物聯(lián)網(wǎng)等概念興起的作用下，智慧農(nóng)業(yè)出現(xiàn)“爆發(fā)式”增長；但2018 年至今，部分產(chǎn)品面市后出現(xiàn)落地難題，大量產(chǎn)品還處于市場驗(yàn)證階段，促使行業(yè)發(fā)展趨于平穩(wěn)。未來在已有成熟案例和區(qū)域經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ) 上，智慧農(nóng)業(yè)綜合應(yīng)用

49、有望在全國持續(xù)鋪開，發(fā)展前景依然廣闊。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)智慧農(nóng)業(yè)落地難原因分析3.3精細(xì)化養(yǎng)殖、數(shù)據(jù)平臺(tái)服務(wù)、無人機(jī)植保是主要應(yīng)用場景資料來源：農(nóng)世界 整理從創(chuàng)業(yè)公司產(chǎn)品的應(yīng)用場景來看，目前精細(xì)化養(yǎng)殖、數(shù)據(jù)平臺(tái)服務(wù)以及無人機(jī)植保是智慧農(nóng)業(yè)領(lǐng)域最主要的三大應(yīng)用場景，而備受資 本青睞。其中，精細(xì)化養(yǎng)殖類項(xiàng)目投融資金額占比超過一半，也顯示出資本對(duì)上游養(yǎng)殖端的高度關(guān)注。此外，農(nóng)機(jī)自動(dòng)駕駛、農(nóng)業(yè)機(jī)器人 硬件供應(yīng)等創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目也是智慧農(nóng)業(yè)投融資的重要關(guān)注范疇。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)智慧農(nóng)業(yè)領(lǐng)域不同應(yīng)用場景投融資分布（單位：%）精細(xì)化養(yǎng)殖30.6%數(shù)據(jù)平臺(tái)服務(wù)30.6%無人機(jī)植保12.2%其他26.5%投融資數(shù)

50、量精細(xì)化養(yǎng)殖50.2%數(shù)據(jù)平臺(tái)服務(wù)15.3%無人機(jī)植保8.1%其他26.4%投融資金額3.3無人機(jī)植保大勢所趨，正處于市場風(fēng)口60%50%17%2%0%20%40%60%日本中國美國世界平均航空植保面積占比（%）0.10.20.500.30.60.91.2值得關(guān)注的是，在智慧農(nóng)業(yè)眾多應(yīng)用場景中，無人機(jī)植保正處于市場風(fēng)口。目前，在耕種、管、收整個(gè)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域來說，耕種、收已基 本實(shí)現(xiàn)了機(jī)械化，而管理過程的植保環(huán)節(jié)則較為落后，遠(yuǎn)差于美日等發(fā)達(dá)國家，甚至低于世界平均水平，該領(lǐng)域未來發(fā)展空間巨大。在此 背景下，2017年國內(nèi)植保無人機(jī)行業(yè)迎來爆發(fā)，現(xiàn)已有逾200家廠商涌入市場，植保無人機(jī)保有量也一躍突破了

51、1萬余架。中國航空植保面積占比及植保無人機(jī)保有量情況（單位：%，萬架）80%1.51.22014201720152016中國植保無人機(jī)保有量（萬架）3.3各地方政府政策加碼支持，持續(xù)利好無人機(jī)植保發(fā)展與此同時(shí)，甘肅、湖北、廣東等地方政府紛紛出臺(tái)補(bǔ)貼政策支持發(fā)展植保無人機(jī)，預(yù)期未來幾年該領(lǐng)域的發(fā)展將持續(xù)向好。2018年中國無人機(jī)植保領(lǐng)域主要省份補(bǔ)貼試點(diǎn)信息匯總（單位：元，萬元）3.4農(nóng)業(yè)服務(wù)投融資數(shù)量不斷減少，2018年投融資金額暴跌在農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，2016-2018年，投融資數(shù)量不斷減少，但投融資金額劇烈波動(dòng)。2018年，農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域完成8起投融資，涉及金額為 3.68億元，較上年同期分別減少

52、了33%和75%，投融資金額出現(xiàn)暴跌；與此同時(shí)，農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域投融資數(shù)量和金額占比總體均有所下滑，表 明該細(xì)分領(lǐng)域投融資熱度總體呈下滑態(tài)勢。2019年1-4月，農(nóng)業(yè)服務(wù)投融資金額占比不足1%，全年投融資情況難言樂觀。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域投融資事件數(shù)量和金額情況（單位：起，億元，%）3.686.3%11.018.1%1.9%0.9%0.410%5%1514.5310%201620172018農(nóng)業(yè)服務(wù)投融資金額（億元）2019（1-4月）金額占比（%）14128511.5%10.9%9.5%16.1%0%010%520%1005101530%201620172018農(nóng)業(yè)服務(wù)投

53、融資事件數(shù)量（起）2019（1-4月）數(shù)量占比（%）資料來源：農(nóng)世界 整理3.4農(nóng)業(yè)服務(wù)仍處于起步發(fā)展階段，資本尚處于試水期從投融資事件分布來看，一是投資偏早期，投資主要集中在A輪及以前項(xiàng)目，事件數(shù)量占比接近3/4；二是億元及以上大額投資事件數(shù) 量占比偏小，僅為19.4%，遠(yuǎn)低于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)34.3%的整體水平。事實(shí)上，我國農(nóng)業(yè)服務(wù)的發(fā)展目前尚處于起步階段，大多資本還處于試水期， 投資機(jī)構(gòu)的早期投入還未見到顯著成效，導(dǎo)致后期新項(xiàng)目投資、追加投資疲軟，呈現(xiàn)下滑趨勢。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域投融資事件輪次及金額分布情況（單位：%）種子輪15.4%天使輪20.5%Pre-A輪 15.

54、4%A輪 23.1%B輪 15.4%C輪 7.7%D輪 2.6%輪次分布億元及以上19.4%資料來源：農(nóng)世界 整理千萬元到億元63.9%千萬元以下16.7%金額分布3.4農(nóng)業(yè)服務(wù)藍(lán)海無限，是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投資重要端口土地流轉(zhuǎn)服務(wù)土流網(wǎng)、地合網(wǎng)教育培訓(xùn)服務(wù)天天學(xué)農(nóng)、云種養(yǎng)農(nóng)資供應(yīng)服務(wù)大豐收農(nóng)資商城、農(nóng)機(jī)狗大數(shù)據(jù)服務(wù)豐頓科技、大蚯蚓信息資訊服務(wù)農(nóng)世界、老刀網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品營銷服務(wù)農(nóng)廣傳媒、喜農(nóng)農(nóng)解決方案服務(wù)云洋數(shù)據(jù)、慧云信息 農(nóng)業(yè)服務(wù)貫穿全產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展?jié)摿o限盡管目前農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域投融資熱度有所下滑，但長遠(yuǎn)來看該領(lǐng)域發(fā)展?jié)摿o限。一方面，農(nóng)業(yè)服務(wù)貫穿農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn) 業(yè)體系的重要支撐；另一方面，2017

55、年8月農(nóng)業(yè)部、發(fā)改委等聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于加快發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見，未來隨著配套落 地政策的相繼推出，將為農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域帶來利好?？傮w來看，在需求、政策、技術(shù)等多重影響下，農(nóng)業(yè)服務(wù)已成為充滿商機(jī)的藍(lán)海市場?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)服務(wù)主要類型3.5保險(xiǎn)金融投融資金額暴漲，但2019年表現(xiàn)差強(qiáng)人意資料來源：農(nóng)世界 整理在保險(xiǎn)金融領(lǐng)域，2016-2018年，該領(lǐng)域投融資數(shù)量和金額占比明顯提高，表明保險(xiǎn)金融的投資熱度總體不斷走高。2018年，保險(xiǎn)金 融完成9起投融資，涉及金額達(dá)29.68億元，較2017年分別增長了28.6%和200.7%，投融資金額實(shí)現(xiàn)暴漲。但在2019年1-4月，該領(lǐng)域僅有1 起投融資事件

56、，金額占比僅為行業(yè)的0.2%，預(yù)計(jì)全年保險(xiǎn)金融領(lǐng)域投融資表現(xiàn)較上年將有明顯回落。2016-2019年4月現(xiàn)代農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)金融領(lǐng)域投融資事件數(shù)量和金額情況（單位：起，億元，%）6.009.8729.683.5%5.5%15.6%0.100.2%0%10%7142128201620172018保險(xiǎn)金融投融資金額（億元）2019（1-4月）金額占比（%）798.2%6.4%10.7%3.2%10%010%03691220%3520%10201620172018保險(xiǎn)金融投融資事件數(shù)量（起）2019（1-4月）數(shù)量占比（%）3.5金融是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展重要保障，P2P網(wǎng)貸趨于規(guī)范化發(fā)展金融是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要保

57、障，一直備受各界關(guān)注。2014年，農(nóng)業(yè)部下發(fā)了關(guān)于推動(dòng)金融支持和服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的通知拉開 了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)金融發(fā)展序幕；近兩年在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)影響下，農(nóng)村電商金融、P2P網(wǎng)貸等模式迅猛發(fā)展，成為當(dāng)下農(nóng)業(yè)金融創(chuàng)投 熱點(diǎn)所在。但2018年國內(nèi)P2P平臺(tái)接連爆雷，導(dǎo)致2019年該類金融模式投資熱度明顯下滑，預(yù)計(jì)未來該模式也將趨于規(guī)范化發(fā)展?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)金融四大主流模式大型農(nóng)企+農(nóng)村金融依托平臺(tái)交易大數(shù)據(jù)，搭建資信管理平臺(tái)，降低信 用評(píng)估成本，圍繞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈開展業(yè)務(wù)如：大北農(nóng)政府機(jī)構(gòu)+農(nóng)村金融政府扶持或直接出資設(shè)立擔(dān)保公司，對(duì)符合條件的 農(nóng)業(yè)信貸項(xiàng)目予以擔(dān)保，由銀行發(fā)放貸款如：國家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟有限責(zé)任公司電商平臺(tái)+農(nóng)村金融（創(chuàng)投熱點(diǎn)）依托電商平臺(tái)優(yōu)勢積累農(nóng)戶、農(nóng)企信用數(shù)據(jù)，并利用 累積數(shù)據(jù)建立信用風(fēng)控模型，以便提供金融服務(wù)如：螞蟻金服、京東金融信用貸款+P2P網(wǎng)貸（創(chuàng)投熱點(diǎn)）力圖建立農(nóng)村征信體系，