1、廣發(fā)聚富開放式證券投資基金2010年第1季度報告2010年3月31日基金治理人：廣發(fā)基金治理有限公司 基金托管人：中國工商銀行股份有限公司 報告送出日期： 2010年4月22日 1 重要提示基金治理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個不及連帶責(zé)任。 基金托管人中國工商銀行股份有限公司依照本基金合同規(guī)定，于2010年4月16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鹬卫砣顺兄Z以老實信用、勤勉盡責(zé)的原則治理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過

2、往業(yè)績并不代表其以后表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的招募講明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2010年1月1日起至3月31日止。2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱 廣發(fā)聚富混合基金主代碼 270001交易代碼 270001270011基金運作方式 契約型開放式基金合同生效日 2003年12月3日報告期末基金份額總額 5,879,603,328.16份投資目標(biāo) 依托高速進(jìn)展的宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場，通過基金治理人科學(xué)研究，審慎投資，在操縱風(fēng)險的基礎(chǔ)上追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。投資策略 積極投資策略，在資產(chǎn)配置層面，重視股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的動態(tài)平衡配置；在行業(yè)配置層面，依照不

3、同行業(yè)的進(jìn)展前景進(jìn)行行業(yè)優(yōu)化配置；在個股選擇層面，在深入把握上市公司差不多面的基礎(chǔ)上挖掘價格尚未完全反映投資價值的潛力股的投資機(jī)會。業(yè)績比較基準(zhǔn) 80%*中信標(biāo)普300指數(shù)收益+20%*中信標(biāo)普全債指數(shù)收益風(fēng)險收益特征 本基金風(fēng)險收益特征介于成長基金與價值基金之間：適度風(fēng)險、較高收益?；鹬卫砣?廣發(fā)基金治理有限公司基金托管人 中國工商銀行股份有限公司3 要緊財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1要緊財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元要緊財務(wù)指標(biāo)報告期(2010年1月1日-2010年3月31日)1.本期已實現(xiàn)收益95,044,196.072.本期利潤-213,518,797.583.加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.0

4、3604.期末基金資產(chǎn)凈值7,451,893,655.575.期末基金份額凈值1.2674(1)所述基金財務(wù)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購和交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。(2)本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較時期凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個月-2.74%0.93%-4.24%1.05%1.50%-0.12%3.2.2自基金合同

5、生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較廣發(fā)聚富開放式證券投資基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2003年12月3日至2010年3月31日）本基金建倉期為6個月，建倉期結(jié)束時本基金資產(chǎn)配置比例符合合同規(guī)定。 4 治理人報告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限講明任職日期離任日期王國強(qiáng)廣發(fā)聚富混合基金的基金經(jīng)理2009-9-10-8男，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，持有證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書，2002年7月至2004年5月任職于華夏基金治理有限公司，2004年5月至2007年8月任職于天弘基金治理有限公司，在2006年4月1

6、9日至2007年7月27日曾任天弘精選混合基金的基金經(jīng)理，2007年9月至2009年3月任職于大成基金治理有限公司，2009年4月至今任職于廣發(fā)基金治理有限公司，2009年9月10日起任廣發(fā)聚富混合基金的基金經(jīng)理。1.此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日。2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會證券業(yè)從業(yè)人員資格治理方法的相關(guān)規(guī)定。4.2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況講明本報告期內(nèi)，本基金治理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國證券投資基金法及其配套法規(guī)、廣發(fā)聚富開放式證券投資基金基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著老實信用、勤勉盡責(zé)的原則治理和運用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格操縱風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求

7、最大利益。本報告期內(nèi)，基金運作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資治理符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易專項講明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況公司通過建立科學(xué)、制衡的投資決策體系，加強(qiáng)交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部操縱，并通過實時的行為監(jiān)控與及時的分析評估，保證公平交易原則的實現(xiàn)。在投資決策的內(nèi)部操縱方面，公司制度規(guī)定投資組合投資的股票必須來源于備選股票庫，重點投資的股票必須來源于核心股票庫。公司建立了嚴(yán)格的投資授權(quán)制度，投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)能夠自主決策，超過投資權(quán)限的操作需要通過嚴(yán)格的審批程序。在交易過程中，中央交易部按照“時刻優(yōu)先、價格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”的原則，

8、公平分配投資指令。公司原則上禁止不同組合間的同日反向交易（指數(shù)型基金除外）；關(guān)于不同投資組合間的同時同向交易，公司能夠啟用公平交易模塊，確保交易的公平。公司風(fēng)險操縱治理崗?fù)ㄟ^投資交易系統(tǒng)對投資交易過程進(jìn)行實時監(jiān)控及預(yù)警，實現(xiàn)投資風(fēng)險的事中風(fēng)險操縱；監(jiān)察稽核部通過對投資、研究及交易等全流程的獨立監(jiān)察稽核，實現(xiàn)投資風(fēng)險的事后操縱。本報告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本公司治理的投資組合包括開放式基金12只，企業(yè)年金7只，特定客戶資產(chǎn)治理打算12個。與本投資組合投資風(fēng)格相似的投資組合包括廣發(fā)穩(wěn)健增長混合、廣發(fā)策略優(yōu)選混合和廣發(fā)

9、大盤成長混合。報告期內(nèi)，本投資組合與廣發(fā)大盤成長混合、廣發(fā)穩(wěn)健增長混合、廣發(fā)策略優(yōu)選混合的凈值增長率差異均未超過5%。4.3.3 異常交易行為的專項講明本報告期內(nèi)，本基金治理人在投資治理活動中公平對待不同投資組合，未發(fā)生可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)講明4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇企穩(wěn)，刺激政策退出的步伐加快，出于對政策調(diào)控、流淌性收緊的擔(dān)憂，本季度A股市場出現(xiàn)了小幅下跌。本基金的凈值在本季度也有所下跌，要緊的失誤在于沒有充分預(yù)期宏觀政策的變化以及股市對此的劇烈反應(yīng)，沒有在年初大力減持對宏觀政策敏感的周期類股票。4.

10、4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)本基金本季度凈值增長-2.74%，同期比較基準(zhǔn)增長-4.24%。4.4.3 治理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望從中長期角度看，以后出口和投資的增速將逐步下降，中國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是必定要面對的局面，受益于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)需消費產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)相對而言會有較好的中長期進(jìn)展前景。新興產(chǎn)業(yè)的上市公司在一季度有良好的市場表現(xiàn)，目前來看，估值大部分都不廉價，股價已較為充分的反映了成長的預(yù)期，可能這類公司下時期會產(chǎn)生分化，需要篩選出真正有核心競爭力、能夠持續(xù)高成長的公司。重點關(guān)注適應(yīng)消費升級、估值相對較低的消費類公司，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升的背景下，一些周期類公司的交易性機(jī)

11、會也值得關(guān)注。5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資5,494,760,321.5973.13其中：股票5,494,760,321.5973.132固定收益投資1,501,245,824.0019.98其中：債券1,501,245,824.0019.98 資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算備付金合計403,793,169.695.376其他各項資產(chǎn)113,470,455.441.517合計7,513,269,770.72100.005.2 報告期末按行業(yè)分類的股票

12、投資組合代碼行業(yè)類不公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)17,574,295.190.24B采掘業(yè)537,527,478.107.21C制造業(yè)1,929,141,351.5125.89C0 食品、飲料443,036,297.045.95C1 紡織、服裝、皮毛-C2 木材、家具27,906,626.000.37C3 造紙、印刷13,008,217.420.17C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料265,187,463.743.56C5 電子7,029,479.940.09C6 金屬、非金屬578,525,029.367.76C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表304,839,145.764.09C8

13、 醫(yī)藥、生物制品289,609,092.253.89C99 其他制造業(yè)-D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)-E建筑業(yè)58,417,028.110.78F交通運輸、倉儲業(yè)-G信息技術(shù)業(yè)91,190,033.691.22H批發(fā)和零售貿(mào)易615,731,675.298.26I金融、保險業(yè)1,616,322,530.7121.69J房地產(chǎn)業(yè)246,473,098.433.31K社會服務(wù)業(yè)131,148,693.061.76L傳播與文化產(chǎn)業(yè)12,960,000.000.17M綜合類238,274,137.503.20合計5,494,760,321.5973.745.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大

14、小排序的前十名股票投資明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1600000浦發(fā)銀行22,400,000510,272,000.006.852600519貴州茅臺2,709,954430,232,297.045.773600016民生銀行36,278,591278,982,364.793.744601318中國平安5,500,000277,200,000.003.725600859王府井7,831,615254,527,487.503.426002024蘇寧電器13,427,811252,308,568.693.397000937冀中能源6,600,000246,

15、114,000.003.308600252中恒集團(tuán)6,353,977238,274,137.503.209600048保利地產(chǎn)9,442,255195,360,255.952.6210600030中信證券6,400,000181,888,000.002.445.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國家債券105,127,824.001.412央行票據(jù)1,396,118,000.0018.743金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債-7其他-8合計1,501,245,824.0020.155.5 報告期末按公允價

16、值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1080101708央票172,500,000255,700,000.003.432090104409央票442,500,000245,850,000.003.303080104108央票412,000,000205,280,000.002.754080104708央票471,000,000102,720,000.001.385090102509央票251,000,00098,540,000.001.325.6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

17、本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報告期末未持有權(quán)證。5.8 投資組合報告附注5.8.1 依照公開市場信息，報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票的發(fā)行主體未被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在本報告編制日前一年內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未受到公開責(zé)備和處罰。5.8.2 報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。5.8.3 其他各項資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金1,425,922.492應(yīng)收證券清算款84,000,000.003應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息24,385,352.475應(yīng)收申購款3,659,

18、180.486其他應(yīng)收款-7待攤費用-8其他-9合計113,470,455.445.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期可轉(zhuǎn)換債券。5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的講明本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。6 開放式基金份額變動 單位：份報告期期初基金份額總額5,975,974,166.53報告期期間基金總申購份額150,558,290.01報告期期間基金總贖回份額246,929,128.38報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）-報告期期末基金份額總額5,879,603,328.167 備查文件目錄7.1 備查文件目錄1.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)廣發(fā)聚富開放式證券投資基金募集的文件；2.廣發(fā)聚富開放式證券投資基金基金合同；3.廣發(fā)聚富開放式證券投資基金托管協(xié)議；4.廣發(fā)基金治理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)