1、中國小微信貸市場發(fā)展分析2022小微信貸市場總攬及政策背景小微信貸現(xiàn)狀及參與主體構(gòu)成小微信貸技術(shù)應(yīng)用及發(fā)展方向CONTENTS010203小微信貸市場總攬及政策背景01企業(yè)與個(gè)體工商戶數(shù)量連年走高，為我國經(jīng)濟(jì)市場增長帶來活力201420152016201920202021截至2021年底，全國登記在冊(cè)的市場主體達(dá)到1.54億戶，同比增長11.1%，涵蓋企業(yè)4842.3萬戶及個(gè)體工商戶1.03億戶。從增量數(shù)據(jù)看，2021年我國新設(shè)市場主體達(dá)2887.2萬戶，同比增長15.4%。其中企業(yè)為904.0萬戶，同比增長12.5%；個(gè)體工商戶為1970.1萬戶，同比增長17.2%。龐大的中小微企業(yè)為我國經(jīng)

2、濟(jì)市場的增長帶來了顯著活力，并帶動(dòng)相關(guān)消費(fèi)及就業(yè)增長。2014-2021年我國注冊(cè)企業(yè)及個(gè)體工商戶發(fā)展情況16000140001200010000800060004000200002017企業(yè)數(shù)量（萬戶）2018個(gè)體工商戶數(shù)量（萬戶）數(shù)據(jù)來源：國家市場監(jiān)督管理總局等易觀分析整理激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/245疫情反復(fù)致使經(jīng)營環(huán)境生變，金融紓困舉措落地刻不容緩2022年以來，以疫情為首的因素為宏觀環(huán)境帶來較強(qiáng)擾動(dòng)，病毒的變異性、免疫逃逸能力均有所增強(qiáng)，致使各地不得不出臺(tái)更為嚴(yán)厲的措施 以應(yīng)對(duì)新冠疫情，由此帶來對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊，尤其是對(duì)小微主體沖擊的情況相較2020年更加顯著。上述背景下，銀保監(jiān)

3、會(huì)于2022年6月發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步做好受疫情影響困難行業(yè)企業(yè)等金融服務(wù)的通知（下稱：通知），從加大信貸支持力度、做好接續(xù)融資安排、適當(dāng)提高不良貸款容忍度等多個(gè)方面，對(duì)遇困行業(yè)企業(yè)等對(duì)應(yīng)的金融服務(wù)提出了工作要求。關(guān)于進(jìn)一步做好受疫情影響困難行業(yè)企業(yè)等金融服務(wù)的通知瞄準(zhǔn)重點(diǎn)行業(yè)：及時(shí)滿足因疫情遇困行業(yè)企業(yè)的合理、有效信貸需求，努力實(shí)現(xiàn)住 宿、餐飲、零售、旅游、交通運(yùn)輸?shù)仁芤咔橛绊憞?yán)重行業(yè)信貸余額持續(xù)穩(wěn)步增長。 實(shí)施增量擴(kuò)面：繼續(xù)實(shí)現(xiàn)普惠型小微企業(yè)貸款“兩增”目標(biāo)。強(qiáng)化科技賦能：合規(guī)運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等新技術(shù)開展創(chuàng)新。 推進(jìn)線上金融：積極發(fā)展線上金融，提高金融需求響應(yīng)、審批、辦理速度

4、。1、推動(dòng)信貸余額穩(wěn)步增長挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值：深入挖掘和有效利用涉企信用信息數(shù)據(jù)，增加企業(yè)信用貸款投放。 鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融：依法合規(guī)發(fā)展訂單、存貨、應(yīng)收賬款等抵質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與 核心企業(yè)的合作，加大對(duì)上下游中小微企業(yè)的融資支持。創(chuàng)新紓困產(chǎn)品：鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)針對(duì)受疫情影響的特定區(qū)域、特定客戶，在風(fēng)險(xiǎn)可控 的前提下創(chuàng)新專項(xiàng)紓困信貸產(chǎn)品，幫助企業(yè)解決流動(dòng)資金緊張等問題。2、創(chuàng)新信貸服務(wù)模式激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2463、大力發(fā)展數(shù)字金融多地出臺(tái)金融助企紓困政策，關(guān)注小微信貸業(yè)務(wù)提量增效激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/247 3月以來疫情形勢反復(fù)，經(jīng)營環(huán)境不確定性陡增。多地陸續(xù)出臺(tái)紓困政策，主要關(guān)

5、注：一是首貸戶數(shù)量上的拓展，二是微貸業(yè)務(wù)的新增，包 括貸款規(guī)模及增速等指標(biāo)，三是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開展特色化差異化支持，四是強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)及平臺(tái)的價(jià)值作用。時(shí)間地區(qū)文件名稱主要內(nèi)容2022年4月江蘇省關(guān)于有效應(yīng)對(duì)疫情新變化新沖 擊進(jìn)一步助企紓困的政策措施各銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)單列普惠型小微企業(yè)信貸計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)全省普惠型小微企業(yè)貸款增速和戶數(shù)“兩增”、2022年新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率較上年有所下降。擴(kuò)大小微貸、蘇農(nóng)貸、蘇科貸、蘇信貸等融資規(guī)模，降低融資利率，重點(diǎn)投放信用貸、首貸。2022年6月浙江省關(guān)于扶持個(gè)體工商戶紓困發(fā)展的若干意見推動(dòng)個(gè)體工商戶信用貸款和首貸戶擴(kuò)面增量。完善個(gè)體工商戶信用評(píng)價(jià)體系，力爭2022

6、年新增個(gè)體工商戶經(jīng)營性信用貸款600億元。深入落實(shí)“首貸戶拓展專項(xiàng)行動(dòng)”，合理拓寬個(gè)體工商戶服務(wù)邊界，提高個(gè)體工商戶金融服務(wù)的可 及性和滿意度。2022年5月安徽省關(guān)于金融助企紓困發(fā)展的若干 措施要加強(qiáng)對(duì)受疫情影響的服務(wù)業(yè)企業(yè)、科技型企業(yè)、小微企業(yè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體等信貸支持，全年 新增小微企業(yè)貸款3000億元，普惠型小微企業(yè)貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速5個(gè)百分點(diǎn)。強(qiáng)化續(xù)貸政策落實(shí)，推廣主動(dòng)授信、隨借隨還模式，擴(kuò)大中小微企業(yè)中期流動(dòng)資金貸款覆蓋面。2022年5月四川省關(guān)于做好金融助企紓困工作的 通知對(duì)個(gè)體經(jīng)營者以及出租車司機(jī)、網(wǎng)店店主、貨車司機(jī)等靈活就業(yè)主體，比照個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主，加大經(jīng)營性

7、貸款支持力度，保持個(gè)體工商戶貸款余額、戶數(shù)持續(xù)增長。增加制造業(yè)供應(yīng)鏈信貸投放。開展“制惠貸”試點(diǎn)，引導(dǎo)加大對(duì)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍、“專精特新”、 “貢嘎培優(yōu)”、“轉(zhuǎn)企升規(guī)”等制造業(yè)企業(yè)的精準(zhǔn)支持，增加制造業(yè)信貸投放。2022年5月廣東省廣東金融支持受疫情影響企業(yè) 紓困和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長行動(dòng)方案針對(duì)小微企業(yè)難貴慢問題，提出打造小微企業(yè)專屬“融資服務(wù)碼”，企業(yè)通過掃描二維碼即可申請(qǐng) 融資對(duì)接，融資平臺(tái)將自動(dòng)將融資信息推送至合作銀行，小微企業(yè)可隨時(shí)查詢貸款審核進(jìn)度，實(shí)現(xiàn) “一碼對(duì)接、一鍵查詢”。2022年3月上海市上海市全力抗疫情助企業(yè)促發(fā) 展的若干政策措施深化大數(shù)據(jù)普惠金融應(yīng)用，進(jìn)一步發(fā)揮“銀稅互動(dòng)”“信易貸

8、”等平臺(tái)作用，為銀行等金融機(jī)構(gòu)使 用公共信用信息提供便利。2022年5月北京市金融支持抗疫紓困和經(jīng)濟(jì)社會(huì) 發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)方案進(jìn)一步發(fā)揮北京市銀企對(duì)接系統(tǒng)功能，加強(qiáng)與金融服務(wù)快速響應(yīng)機(jī)制、小微金融服務(wù)顧問機(jī)制、 “網(wǎng)上暢融工程”、金融公共數(shù)據(jù)專區(qū)的對(duì)接與合作，暢通銀企對(duì)接渠道。持續(xù)推進(jìn)“零信貸銀企對(duì)接活動(dòng)”“首貸拓戶專項(xiàng)行動(dòng)”“創(chuàng)貸拓戶專項(xiàng)行動(dòng)”，力爭2022年北 京地區(qū)普惠小微貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速10個(gè)百分點(diǎn)以上。普惠型小微貸款余額已超20萬億，近兩年同比增速均超20%12.613.5514.615.316.6717.7418.619.2320.7726.50%29.60%30.90%34.

9、30%31%27.40%27.30%24.60%0%10%20%30%051015202021Q42022Q1截至2022年一季度末，全國普惠型小微貸款余額已超過20萬億元，支持小微企業(yè)與個(gè)體工商戶超過5000萬戶，有力支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。2020年一季度以來，全國普惠型小微貸款呈現(xiàn)出較高的增長態(tài)勢，同比增速均超過20%，繼續(xù)保持量增、面擴(kuò)、價(jià)降、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的特點(diǎn)。 普惠型貸款在解決小微主體“短、小、頻、急”的資金需求、支持小微經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略等方面發(fā)揮了積極作用。2020Q1-2022Q1全國普惠型小微貸款增長情況規(guī)模（萬億元）同比增長2540%2020Q12020Q22020Q3

10、2020Q42021Q12021Q22021Q3數(shù)據(jù)說明：普惠型小微貸款，指銀行向小微企業(yè)發(fā)放的一種用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，單戶授信總額在1千萬元（含）以下的貸款激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/248數(shù)據(jù)來源：央行，易觀分析整理小微主體融資難、融資貴由信息匱乏、風(fēng)控較難等多因素構(gòu)成小微主體歷來存在融資難、融資貴的問題，其背后原因與小微自身的資質(zhì)、所處的環(huán)境及資金需求的特征有所關(guān)聯(lián)。相較大型企業(yè)而言， 小微主體相關(guān)的信息較為匱乏，尤其是財(cái)務(wù)、資金、信用等信息的欠缺，推高了小微主體的融資成本，也給機(jī)構(gòu)風(fēng)控帶來了挑戰(zhàn)。從資金需求上看，小微主體的需求具備“短、小、頻、急、散”的典型特征。此外，小微主體的收入

11、穩(wěn)定性存疑、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低等因素，同樣會(huì)使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，尤其是過于依賴抵質(zhì)押的機(jī)構(gòu)在放貸過程中“望而卻步”，難以啃下小微融資的“硬骨頭”。靈活性較低小微融資需求中的“頻”是指小微主體對(duì)于資 金的需求頻繁存在，但可能缺乏一定的規(guī)律性， 而“急”則是在特定時(shí)刻，小微主體對(duì)融資的 緊迫性。部分機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的小微信貸相關(guān)產(chǎn)品限 制條件較多，定制化、差異化產(chǎn)品較少，難以 滿足廣大小微主體靈活的資金需求。成本較高與大型企業(yè)相比，小微主體的資金需求具備小額、 分散的特征，借貸期限較短，再疊加其財(cái)務(wù)規(guī)范 化程度較低等因素，由此推高了機(jī)構(gòu)對(duì)小微主體 的獲客成本及風(fēng)控成本，這種影響將延伸至融資 終端，致使小微主體承

12、受了較高利率。風(fēng)控較難信息的匱乏使得機(jī)構(gòu)對(duì)小微資質(zhì)的判定缺乏系 統(tǒng)性的了解，進(jìn)而影響到盡調(diào)、審批、放款、 貸后管理等各個(gè)環(huán)節(jié)。此外，小微主體面臨的 環(huán)境不穩(wěn)定性較高，還缺乏相應(yīng)的抵質(zhì)押物， 導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)將面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)成本。信息匱乏金融機(jī)構(gòu)與小微主體之間存在天然的信息不對(duì) 稱， 有“軟信息”及“硬信息”之分：前者包 括了信用記錄、抵押擔(dān)保、財(cái)務(wù)狀況等，而后 者則包括了小微主體與其他合作伙伴的資源擁 有情況、日常交易流水等。信息的匱乏往往使 得外部難以了解小微主體的真實(shí)狀況。激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/249小微信貸現(xiàn)狀及參與主體構(gòu)成02小微信貸市場參與主體分工協(xié)作：流量、數(shù)據(jù)與資金為關(guān)鍵要

13、素在數(shù)字經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展的大背景下，小微信貸市場的分工協(xié)作角色正變得愈發(fā)明晰。連接小微的不僅僅有金融機(jī)構(gòu)，更有來自外部的電商 平臺(tái)、財(cái)稅平臺(tái)、SAAS平臺(tái)等豐富類型，他們深耕小微市場多年，共同構(gòu)成了觸達(dá)小微主體的流量來源。在小微信貸市場的協(xié)作產(chǎn)業(yè)鏈中，各方緊密配合，針對(duì)小微客群的特征，持續(xù)發(fā)力于小微相關(guān)的產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、流程創(chuàng)新等，既能夠高效聚合流量端及資金端資源，也能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)切實(shí)注入“活水”，使得廣大小微主體獲得更為便捷、優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)。流量 路由支付平臺(tái)電商平臺(tái)財(cái)務(wù)平臺(tái)稅務(wù)平臺(tái)SAAS平臺(tái)供應(yīng)鏈平臺(tái)數(shù)據(jù) 資產(chǎn)池?cái)?shù)據(jù) 建模信貸 決策 引擎資金 路由持牌機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行消費(fèi)金融公司信托公司小貸

14、/網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)獨(dú)立風(fēng)控放款貸后管理及監(jiān)控小微主體激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2411122022/8/24市場參與主體豐富：銀行、消金、小貸、助貸及科技公司助貸機(jī)構(gòu)其 他 銀 行激發(fā)科技與創(chuàng)新活力處理各類支付清算業(yè)務(wù)由銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的持牌金融機(jī)構(gòu)并開展日常監(jiān)管國有大行股份制銀行城商行農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行等民營銀行消費(fèi)金融公司非銀行類金融機(jī)構(gòu)一般屬地方金融業(yè)態(tài)，但網(wǎng)絡(luò)小貸可全國展業(yè)金融科技公司利用流量、場景及運(yùn)營等優(yōu)勢與持牌金融機(jī)構(gòu)合作憑借科技優(yōu)勢與持牌金融機(jī)構(gòu)合作 豐富多樣的市場參與主體共同推動(dòng)了微貸市場的層次及產(chǎn)品持續(xù)優(yōu)化，這些主體包括：商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公 司、助貸機(jī)構(gòu)及金融科技

15、公司等，其中銀行機(jī)構(gòu)成為了微貸業(yè)務(wù)發(fā)展支撐的主要力量。微貸市場生態(tài)圖譜銀行及消費(fèi)金融公司互 聯(lián) 網(wǎng) 銀 行線上貸款模式：助貸、聯(lián)合貸趨嚴(yán)，資金、獲客、信保成關(guān)鍵伴隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深化發(fā)展，傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的線上化趨勢顯著加深。從資金來源、合作機(jī)構(gòu)等進(jìn)行劃分，互聯(lián)網(wǎng)貸款擁有自營模式、助 貸模式及聯(lián)合貸模式三種類型。自營模式具有充分的自主獨(dú)立性，而助貸、聯(lián)合貸則引入了外部擁有獲客、科技等專長的合作機(jī)構(gòu)。自2020年商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法頒布以來，助貸、聯(lián)合貸經(jīng)營模式持續(xù)處于強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境中，既強(qiáng)調(diào)了商業(yè)銀行的核心風(fēng)控獨(dú)立性及合作機(jī)構(gòu)的審核義務(wù)，同時(shí)也對(duì)助貸機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在資金獲取、營銷獲客及信息保

16、護(hù)等領(lǐng)域提出了更高的合規(guī)要求。自營模式助貸模式聯(lián)合貸模式指商業(yè)銀行或其他持牌金融機(jī)構(gòu)不借 助外部合作，而是通過自營渠道進(jìn)行 獲客、運(yùn)營、風(fēng)控乃至貸后管理的獨(dú) 立業(yè)務(wù)行為助貸機(jī)構(gòu)（幫助獲取貸款）通過自有 系統(tǒng)或渠道篩選目標(biāo)客群，在完成自 有風(fēng)控流程后，將較為優(yōu)質(zhì)的客戶輸 送給持牌金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行與其合作的金融機(jī)構(gòu)基于共 同的貸款條件，按一定的約定比例出 資，聯(lián)合向符合條件的借款人發(fā)放互 聯(lián)網(wǎng)貸款的模式助貸、聯(lián)合貸監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)2020年7月商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法地方法人銀行跨區(qū)展業(yè)受限，商業(yè) 銀行合作機(jī)構(gòu)需承擔(dān)實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)， 銀行需確保貸款核心流程獨(dú)立性2021年2月關(guān)于進(jìn)一步規(guī)

17、范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng) 貸款業(yè)務(wù)的通知商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放 互聯(lián)網(wǎng)貸款的，單筆貸款中合作方 出資比例不得低于30%2021年12月金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)按照合同約定開 展?fàn)I銷活動(dòng)，不得介入或變相介入 金融產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)機(jī)構(gòu)發(fā)力線上貸款所需的三大能力資 金 獲 取營 銷 獲 客信 息 保 護(hù)現(xiàn)有監(jiān)管框架下，通過聯(lián)合貸實(shí)現(xiàn)杠桿率 “以小撬大”的“捷徑”受阻，非銀行機(jī)構(gòu) 或通過消費(fèi)金融牌照、或通過網(wǎng)絡(luò)小貸牌照（均可全國性展業(yè)）依規(guī)放款。新規(guī)后，各 機(jī)構(gòu)尤其是互聯(lián)網(wǎng)巨頭增資頻頻，此外亦有 機(jī)構(gòu)通過ABS等方式來豐富資金來源金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法的重要意義 在于將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)納

18、入了監(jiān)管框架之中，并 對(duì)持牌機(jī)構(gòu)就其合作伙伴建立評(píng)估審查機(jī)制 提出要求，防范平臺(tái)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生品牌混同， 甚至出現(xiàn)誘導(dǎo)金融消費(fèi)者情形，對(duì)機(jī)構(gòu)合規(guī) 前提下營銷獲客能力的提升提出更多要求激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/24132021年下半年開始，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)被要求實(shí)現(xiàn)個(gè) 人信息與金融機(jī)構(gòu)的全面“斷直連”。持牌 經(jīng)營成為助貸、聯(lián)合貸客戶信息處理的基本 原則，而信息收集、處理的則涉及征信相關(guān) 資質(zhì)，這將使得行業(yè)的經(jīng)營規(guī)范性得到強(qiáng)化， 一批實(shí)力較弱的無牌機(jī)構(gòu)將就此被清理出局獲客渠道：O2O或集成線上+線下優(yōu)勢成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)發(fā)力方向 線上渠道符合金融數(shù)字化與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展的未來 趨勢，是各家機(jī)構(gòu)重點(diǎn)布局及發(fā)力的

19、方向。 但線上渠道亦面臨發(fā)展瓶頸：流量紅利亟待消失、 獲客成本持續(xù)提升、轉(zhuǎn)化效果卻在下降，一些機(jī) 構(gòu)重新加大了線下地推隊(duì)伍的建設(shè)與布局。線下渠道不會(huì)消失，而是與線上形成優(yōu)勢互補(bǔ)。易觀分析認(rèn)為，要滿足小微機(jī)構(gòu)、個(gè)體工商戶等長尾客戶的資金需求，既需要充分運(yùn)用數(shù)字科技以優(yōu)化貸前、貸中、 貸后風(fēng)控模型，也需要在獲客渠道上主動(dòng)出擊，通過自營渠道的拓展及渠道合作商的引進(jìn)以打通小微金融的服務(wù)堵點(diǎn)。 伴隨著消費(fèi)數(shù)字化及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的深入推進(jìn)，微貸業(yè)務(wù)的獲客渠道逐步從線下向線上遷移。線上獲客渠道受到廣泛青睞，但仍面臨獲客 成本持續(xù)提升、轉(zhuǎn)化效果卻在下降等瓶頸，而曾被機(jī)構(gòu)“摒棄”的重資本、重人力的線下方式近年來重回

20、機(jī)構(gòu)視野，未來或與線上獲客 渠道形成優(yōu)勢互補(bǔ)，協(xié)同作用為機(jī)構(gòu)拓客筑牢根基。線上獲客渠道線下獲客渠道數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，線上渠道是未來獲客的主流方向。激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2414 線下渠道具有重資本、重人力等特征，在疫情常態(tài) 化防控的背景下易受影響。 但線下渠道能夠在拓展下沉客戶方面發(fā)揮更為積極 的作用，通過直面客戶強(qiáng)化品牌滲透，也能夠獲取 一手進(jìn)件材料?？腿和卣梗骸靶大C”正成為普惠型小微金融的主力客群伴隨“靈活就業(yè)”、“新型職業(yè)”等用工方式的興起，B與C之間的界限正變得日益模糊。此前，面向C端用戶的爭奪戰(zhàn)已經(jīng)歷多輪洗牌， 流量紅利見頂、獲客成本上升等成為了制約借貸領(lǐng)域提升規(guī)模的掣肘。

21、此背景下，關(guān)注“小B大C”類的客群定位逐步成為各機(jī)構(gòu)共識(shí)。小B與大C之間既有區(qū)別，也有聯(lián)系。小B更具企業(yè)特性，擁有明確的組織形式，通常需要雇傭職員或幫工，只是規(guī)模上比傳統(tǒng)企業(yè)更加“微型”；而大C獨(dú)立性更強(qiáng)，主要通過個(gè)人的專業(yè)資源及能力為其他經(jīng)濟(jì)體提供服務(wù)，而二者在經(jīng)營決策、資金用途等方面存在相似性。小B 客群以生產(chǎn)場景角色為主以消費(fèi)場景角色為主更具企業(yè)特性擁有明確的組織形式，通 常需要雇傭職員或幫工， 也就產(chǎn)生了發(fā)薪行為大C 客群獨(dú)立性更強(qiáng)主要通過個(gè)人的專業(yè)資源 及能力為其他經(jīng)濟(jì)體提供 服務(wù)，處于自給自足狀態(tài)“小B大C”由于規(guī)模小、組織靈活，其日常決策流程具備較強(qiáng)的主觀性、隨機(jī)性等特征，且多處

22、于高度集權(quán)狀態(tài)， 由數(shù)量極少甚至單個(gè)自然人對(duì)各項(xiàng)決策進(jìn)行拍板?！靶大C”擁有較強(qiáng)的貸款需求，但資金用途上會(huì)有時(shí)將消費(fèi)與經(jīng)營產(chǎn)生混同且難以區(qū)分，尤其在經(jīng)營中出現(xiàn)較大 規(guī)模的應(yīng)收賬款或貨物積壓時(shí)，一些個(gè)人資金需求往往會(huì)被用于經(jīng)營，二者界限并不清晰。場景特征激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2415小微貸款產(chǎn)品組合豐富，涵蓋創(chuàng)業(yè)貸、稅貸、商戶快貸等品類針對(duì)小微主體的特征設(shè)計(jì)不同類型的融資產(chǎn)品，是觸達(dá)小微主體、解決其資金需求的重要途徑。從市面上各類小微貸款產(chǎn)品的設(shè)立情況 來看，既有面向特定經(jīng)營類型，如三農(nóng)貸、專精特新貸等，也有針對(duì)小微現(xiàn)金流交易特征的，如稅貸、政采貸等。各家機(jī)構(gòu)除了面向小微主體的快貸類

23、產(chǎn)品以外，其他產(chǎn)品在內(nèi)容設(shè)計(jì)、材料遞交等方面均存在一定程度的雷同，如何實(shí)現(xiàn)小微產(chǎn)品的特色化、差異化發(fā)展，對(duì)小微客群的資質(zhì)及進(jìn)件條件設(shè)置進(jìn)一步細(xì)分規(guī)則，將是未來各機(jī)構(gòu)比拼的重點(diǎn)方向。抵質(zhì)押產(chǎn)品小微信貸1、抵押產(chǎn)品如為小微企業(yè)，可用企業(yè)廠房、機(jī)器設(shè)備等申請(qǐng)抵押貸款如為個(gè)人，可用名下房、車等進(jìn) 行抵押2、質(zhì)押產(chǎn)品小微主體可以借助知識(shí)產(chǎn)權(quán)、標(biāo) 準(zhǔn)倉單等以申請(qǐng)質(zhì)押貸款如為企業(yè)法人，也可通過個(gè)人國 債、存單、銀票等申請(qǐng)質(zhì)押貸款1、創(chuàng)業(yè)貸款面向有生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)或個(gè)人提供創(chuàng)業(yè)企業(yè)相關(guān)資料如工商執(zhí) 照、企業(yè)職工花名冊(cè)、企業(yè)吸納 符合條件人員相關(guān)證明材料2、商戶快貸面向小微企業(yè)主及個(gè)體工商戶工商注冊(cè)成立年限需滿足

24、一定條 件如1年，有合法經(jīng)營證明、企 業(yè)主/工商戶年齡亦有一定要求3、稅貸系列面向依法誠信納稅的小微主體需滿足一定成立年限，信用狀況 良好，授信額度與申請(qǐng)主體的繳 稅額、納稅評(píng)級(jí)等關(guān)聯(lián)4、專精特新貸經(jīng)政府認(rèn)定的“專精特新”企業(yè)信用記錄良好，且當(dāng)前無逾期、無異常擔(dān)保；實(shí)際經(jīng)營年限需滿 足一定條件如2年以上5、政采貸面向政府采購中標(biāo)小微企業(yè)具備政府采購?fù)稑?biāo)資格且交易記錄良好，從事政府采購活動(dòng)的時(shí) 間需滿足一定年限如1年以上6、三農(nóng)貸面向三農(nóng)相關(guān)企業(yè)或農(nóng)戶必須要從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，或其他符合國家產(chǎn)業(yè)政策的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng) 的人群激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2416市場機(jī)構(gòu)實(shí)踐案例：信也科技RTA平臺(tái)助力精

25、細(xì)化獲客及運(yùn)營高質(zhì)量觸達(dá)和服務(wù)小微主體離不開兩個(gè)重要因素，一是使投放更為精準(zhǔn)，二是持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，通過降本增效為小微主體提供更多的 讓利空間。信也科技將客群上浮戰(zhàn)略與基于信息流的廣告策略、以及基于信也RTA的流量前篩進(jìn)行結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了精細(xì)化獲客運(yùn)營。2022年第一季度，信也科技單季為超過50.7萬家小微企業(yè)提供服務(wù)，同比增長66.2%；在小微領(lǐng)域單季促成的借款金額增長至98億元，占一季度促成借款總額的24.7%。從連續(xù)五個(gè)季度的數(shù)據(jù)來看，信也科技在促成小微貸款規(guī)模、服務(wù)小微用戶數(shù)量上獲得了持續(xù)增長。信也科技精細(xì)化獲客產(chǎn)品矩陣（RTA）促成小微貸款金額（億元）占全部貸款比例廣告系統(tǒng)廣告召回廣 告

26、 請(qǐng)神筆平臺(tái)AB實(shí)驗(yàn)平臺(tái)1008018.60%21%7922.10%8624.70%9825%20%廣告前篩過濾求自助式落地頁素材配置輕量級(jí)廣告分流測試6016.40%6215%廣告粗排 廣告精排 廣告下發(fā)廣 告 展 示神廟平臺(tái) 管理信息流的 投放渠道章魚平臺(tái)對(duì)接媒體API 挖掘有效投放44402002021Q12021Q22021Q數(shù)據(jù)說明：促成小微貸款金額為單季度數(shù)據(jù) 32，占全部貸款021Q42022Q比例同樣為單季口徑10%5%0%1激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/241730%1202021Q1-2022Q1信也科技促成小微貸款增長情況數(shù)據(jù)來源：信也科技財(cái)報(bào)，易觀分析整理政府平臺(tái)實(shí)踐

27、案例：四川“服保貸”紓困小微專項(xiàng)行動(dòng)初見成效2021年，四川省服務(wù)業(yè)增加值達(dá)到2.83萬億元，同比增長8.9%。但中小微服務(wù)業(yè)企業(yè)普遍無固定資產(chǎn)抵押等問題，融資難、融資貴問題 較為突出。在此背景下，四川創(chuàng)新試點(diǎn)一年期限的“服保貸”項(xiàng)目，由省級(jí)財(cái)政出資組建風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，引導(dǎo)銀行和擔(dān)保公司合作。四川省安排1.5億元財(cái)政資金作為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，并與9家銀行合作共同出資形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池。銀行按照不低于資金池資金1:10的比例為四川省中小微服務(wù)業(yè)，尤其是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)提供不低于15億元的貸款規(guī)模，實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金10倍以上放大效益助企紓困。金額：截至今年5月28日，四川372 戶企業(yè)申請(qǐng)了“服保貸”，2

28、04戶企 業(yè)獲得貸款，貸款金額達(dá)12.46億元。區(qū)域：貸款覆蓋四川成都、樂山、瀘州等14個(gè)市（州）。行業(yè)：行業(yè)涵蓋批發(fā)和零售業(yè)、軟 件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)?12個(gè)行業(yè)。貸款投放的企業(yè)中民營 中小微企業(yè)191戶，占比93.63%。利率：已發(fā)放“服保貸”貸款平均 年利率為4.35%，企業(yè)獲得四川省 財(cái)政提供的利息補(bǔ)助和擔(dān)保補(bǔ)助后， 實(shí)際平均年利率為3.24%，有效幫 助中小微服務(wù)企業(yè)降低融資門檻和“服保貸”統(tǒng)計(jì)監(jiān)測 數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池由省級(jí)財(cái)政出資組建政銀模式政銀保模式最高60%風(fēng)險(xiǎn)資金補(bǔ)償企業(yè)在貸款結(jié)清后，可享受政府30%、政銀擔(dān)模式下，除利息補(bǔ)助外，每筆貸款還可享受按實(shí)最高40

29、%風(fēng)險(xiǎn)資金補(bǔ)償總額小于或等于50萬元的利息補(bǔ)貼。際擔(dān)保費(fèi)用的50%、總額小于或等于20萬元的擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)助。成本。激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2418小微信貸技術(shù)應(yīng)用及發(fā)展方向03AI技術(shù)賦能小微信貸全流程：優(yōu)化線上服務(wù)、縮短業(yè)務(wù)時(shí)間人工智能技術(shù)作為廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域的一項(xiàng)成熟技術(shù)，近年來在提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)質(zhì)效、推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面提供了有力支撐。 而當(dāng)前龍頭銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、金融科技公司等更是以人工智能為核心，運(yùn)用技術(shù)研發(fā)來實(shí)現(xiàn)對(duì)小微信貸業(yè)務(wù)的各項(xiàng)攻堅(jiān)。人工智能的提升作用體現(xiàn)在小微業(yè)務(wù)的前、中、后全生命周期，能夠在貸款審核、信用評(píng)分、用戶體驗(yàn)優(yōu)化等方面發(fā)揮充分作用。貸前審批貸后管理信用評(píng)估欺詐識(shí)

30、別申請(qǐng)環(huán)節(jié)客群評(píng)分聯(lián)合建模身份信息驗(yàn)證生物信息識(shí)別黑名單驗(yàn)證欺詐評(píng)分實(shí)時(shí)預(yù)警貸中評(píng)分基于規(guī)則通過模型貸中行為評(píng)分企業(yè)經(jīng)營評(píng)分定制模型評(píng)分語音外呼智能語音呼叫自動(dòng)交互式催收催收評(píng)分還款能力還款意愿定制催收評(píng)分虛擬人服務(wù)智能客服問答優(yōu)化線上服務(wù)：AI技術(shù)對(duì)線上貸款流程的優(yōu)化起到重要作用，尤其在疫情常態(tài)化防控的背景下，能夠借助線上進(jìn)件、視頻審核等方式以實(shí)現(xiàn)“無接觸”服務(wù)?？s短業(yè)務(wù)時(shí)間：線上貸款中，客戶有申請(qǐng)意愿時(shí)可通過AI客戶經(jīng)理進(jìn)行視頻通話，隨后提交申請(qǐng)、錄入資料，直到接收審批短信，整個(gè)流程耗費(fèi)僅半小時(shí)不到。貸中監(jiān)控激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2420區(qū)塊鏈技術(shù)具備可追溯特征，“上鏈”提升小微

31、信貸流轉(zhuǎn)效率區(qū)塊鏈技術(shù)具備可追溯、可留痕特征，可借助其打造以真實(shí)交易為基礎(chǔ)、風(fēng)險(xiǎn)管控為核心的業(yè)務(wù)模式，提升信息可靠性及交易安全性。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，由區(qū)塊鏈主導(dǎo)的技術(shù)賦能融資模式連接了供應(yīng)鏈核心企業(yè)、銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)以及增信機(jī)構(gòu)等主體。從交易流程 來看，核心企業(yè)“上鏈”前后所鏈接的資源以及對(duì)應(yīng)的放款時(shí)間均擁有顯著提升，成為“短小頻急”小微貸業(yè)務(wù)的關(guān)鍵財(cái)富。區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈金融的賦能作用核心企業(yè)銀行增信機(jī)構(gòu)核心企業(yè)1一級(jí)供應(yīng)商二級(jí)供應(yīng)商小微企業(yè)上鏈前上鏈后1個(gè)客戶經(jīng)理10個(gè)核心企業(yè)100個(gè)供應(yīng)商接入審核到放貸至少三個(gè)月核心企業(yè)1一級(jí)供應(yīng)商二級(jí)供應(yīng)商小微企業(yè)秒級(jí)貸款上鏈前上鏈后1個(gè)客戶經(jīng)理10

32、個(gè)核心企業(yè)100*N供應(yīng)商按部就班倍數(shù)級(jí)增長潛力無限指數(shù)級(jí)增長接入激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2421接入單一融資擔(dān)保綜合供應(yīng)鏈金融服務(wù)區(qū)塊鏈信用數(shù)據(jù)建設(shè)是提升小微信貸服務(wù)水平、豐富小微畫像的驅(qū)動(dòng)力數(shù)據(jù)積累數(shù)據(jù)共享Step1Step2Step3數(shù)據(jù)應(yīng)用筑基階段：業(yè)務(wù)中歸集數(shù)據(jù)積累是前提。金融機(jī)構(gòu)需 從戰(zhàn)略上注重小微數(shù)據(jù)的基礎(chǔ) 建設(shè)，用持續(xù)積累的數(shù)據(jù)解決 小微業(yè)務(wù)“不敢貸、不愿貸、 不會(huì)貸”的深層次問題。除了提供傳統(tǒng)金融服務(wù)，還可 考慮深度融入業(yè)務(wù)場景，以支 持小微企業(yè)自身建設(shè)作為抓手， 通過低成本代碼開發(fā)、系統(tǒng)互 聯(lián)內(nèi)嵌等助力小微加快數(shù)字化 轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)與企業(yè)日常管理數(shù) 據(jù)的深度融合。流動(dòng)階

33、段：合規(guī)中開放數(shù)據(jù)共享是基礎(chǔ)。共享行為 應(yīng)以合規(guī)為前提，注重安全、 開放和有序。筑牢數(shù)據(jù)安全 與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的底線， 著力打破數(shù)據(jù)豎井，推動(dòng)數(shù) 據(jù)在不同區(qū)域、不同機(jī)及部 門間的安全共享與高效流通。規(guī)范技術(shù)應(yīng)用。通過區(qū)塊鏈 分布式賬本、隱私計(jì)算等技 術(shù)運(yùn)用，力爭達(dá)成小微數(shù)據(jù) 分享中的安全可信，實(shí)現(xiàn)核 心數(shù)據(jù)的“脫敏”即可用不 可見，同時(shí)加厚數(shù)據(jù)安全防 火墻相關(guān)的授權(quán)規(guī)范管理。升華階段：管理中創(chuàng)新數(shù)據(jù)應(yīng)用是核心。經(jīng)歷了數(shù) 據(jù)階段與共享過后，最后的 應(yīng)用階段則是數(shù)據(jù)能力的價(jià) 值體現(xiàn)。需關(guān)注應(yīng)用模式的 敏捷性及精準(zhǔn)性，將信用數(shù) 據(jù)資產(chǎn)建設(shè)能力貫穿于小微 信貸的產(chǎn)品研發(fā)、運(yùn)營管理、 風(fēng)險(xiǎn)防控等全流程。

34、在實(shí)踐中不斷積累能力及探 索小微信貸領(lǐng)域的產(chǎn)品及服 務(wù)創(chuàng)新模式，建立覆蓋基礎(chǔ) 類、供應(yīng)鏈金融及個(gè)性化產(chǎn) 品等在內(nèi)的數(shù)字化產(chǎn)品體系。 同時(shí)通過鉆研標(biāo)準(zhǔn)化場景、 可復(fù)用組件等縮短研發(fā)周期， 提升小微業(yè)務(wù)并行投產(chǎn)能力。通知指出，金融機(jī)構(gòu)要深入挖掘和有效利用涉企信用信息數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)能力的建設(shè)能夠助力機(jī)構(gòu)更加了解小微，從而提升服務(wù)水平。從信用數(shù)據(jù)建設(shè)的周期來看，可分為數(shù)據(jù)積累、數(shù)據(jù)共享及數(shù)據(jù)應(yīng)用三大階段。充分挖掘小微數(shù)據(jù)存在的價(jià)值，既有助于金融機(jī)構(gòu)在獲 客階段根據(jù)自身的資源稟賦有效觸達(dá)小微，也能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中持續(xù)豐富小微畫像，對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、智能風(fēng)控等業(yè)務(wù)形成助力。小微信貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)能力的三大建設(shè)階段激

35、發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2422人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等前沿科技助力小微服務(wù)提質(zhì)增效激發(fā)科技與創(chuàng)新活力2022/8/2423 目前，人工智能、大數(shù)據(jù)兩項(xiàng)技術(shù)在小微信貸領(lǐng)域得到廣泛運(yùn)用，基本上能夠貫穿小微業(yè)務(wù)的前、中、后全流程。區(qū)塊鏈主要應(yīng)用于供 應(yīng)鏈金融與存證領(lǐng)域，物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融及三農(nóng)金融等，二者潛力均有待進(jìn)一步挖掘，此外，云計(jì)算主要側(cè)重金融底層平臺(tái)搭建。技術(shù)特征應(yīng)用流程/場景應(yīng)用案例應(yīng)用價(jià)值應(yīng)用豐富度評(píng)價(jià)人工智能指研究、開發(fā)用于模擬、延伸、人的智能的理 論、方法、技術(shù)及應(yīng)用系統(tǒng)的一門技術(shù)科學(xué)， 能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)人類腦力工作、創(chuàng)造性活動(dòng)的替代智能客服、智能營銷智能風(fēng)控等例如智能客服利

36、用語音識(shí)別技術(shù)對(duì)用戶反饋，通 過自然語言處理技術(shù)提取并理解客戶意圖，利用 知識(shí)圖譜構(gòu)建客服機(jī)器人的理解和答復(fù)體系為小微信貸的貸前、中、后 全流程業(yè)務(wù)提質(zhì)增效，解放 繁瑣人力大數(shù)據(jù)圍繞數(shù)據(jù)的采集、管理、挖掘價(jià)值等一系列流 程，為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)提供”數(shù)字生產(chǎn)力” ，數(shù)據(jù) 可涵蓋文本、語音、圖像以及非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等大數(shù)據(jù)風(fēng)控、大數(shù)據(jù) 催收等例如某地大數(shù)據(jù)普惠金融項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)涉農(nóng)、民政 等公共數(shù)據(jù)向金融機(jī)構(gòu)開放，包括農(nóng)作物生產(chǎn)、 交易量、補(bǔ)助發(fā)放等，緩解銀政企信息不對(duì)稱有助于完善小微主體畫像、 挖掘首貸戶，推動(dòng)金融資源 向長尾客戶的精準(zhǔn)“滴灌”區(qū)塊鏈區(qū)塊鏈技術(shù)作為可驗(yàn)證的、可信任的、可編程 的分布式賬本技術(shù)，支

37、撐金融業(yè)務(wù)及流程在互 聯(lián)網(wǎng)中做到安全、透明、可信的價(jià)值轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈金融、電子簽 章、信息存證上鏈等例如某銀行機(jī)構(gòu)打造應(yīng)收賬款多級(jí)流轉(zhuǎn)線上融資 供應(yīng)鏈產(chǎn)品，構(gòu)建區(qū)塊鏈技術(shù)平臺(tái)對(duì)重要數(shù)據(jù)上 鏈；借助智能合約自動(dòng)執(zhí)行減少人為疏忽；應(yīng)用 全流程存證和防篡改機(jī)制力保數(shù)據(jù)安全與合規(guī)有助于切入供應(yīng)鏈金融中的 核心企業(yè)及其上下游企業(yè)， 緩解小微企業(yè)應(yīng)收確權(quán)難、 轉(zhuǎn)讓難等問題云計(jì)算為分布式計(jì)算的一種，可將巨大的數(shù)據(jù)計(jì)算處 理程序分解后并返回給用戶，采用計(jì)算機(jī)集群 構(gòu)成數(shù)據(jù)中心，實(shí)現(xiàn)按需供給交付給用戶機(jī)構(gòu)自有數(shù)字云平臺(tái)行業(yè)公用云平臺(tái)等例如某銀行機(jī)構(gòu)通過“自營App互聯(lián)開放平臺(tái)（OpenAPI）”，創(chuàng)新“智慧民生金融云”“社 區(qū)金融云”“交通金融云”三大平臺(tái)，構(gòu)建場景 化、開放化的金融服務(wù)新模式通過應(yīng)用金融專有云實(shí)現(xiàn)金 融標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，可促進(jìn)信息 技術(shù)和數(shù)據(jù)資源的充分利用物聯(lián)網(wǎng)意為“物物相連的互聯(lián)網(wǎng)”，核心和基礎(chǔ)仍為 互聯(lián)網(wǎng)，可在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上延伸。在用戶端能 夠擴(kuò)展到任何物體與物體之間，并可實(shí)現(xiàn)信息 交換與通信三農(nóng)金融、供應(yīng)鏈金 融等某金融科技公司與專注農(nóng)戶的區(qū)域銀行合作，應(yīng) 用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)助力云養(yǎng)豬、互聯(lián)網(wǎng)可視化大棚等 新農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，并通過物聯(lián)網(wǎng)云技術(shù)采集農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)有利于實(shí)施對(duì)小微經(jīng)營主體 的動(dòng)態(tài)監(jiān)測，及時(shí)了解和掌 握其最新情況，能夠助力銀 行對(duì)小微主體的授信數(shù)據(jù)說明：技術(shù)應(yīng)用的豐富度主要根