1、第5章 股票市場學(xué)習(xí)目標(biāo)在知識方面，掌握股票的含義、特點(diǎn)及種類 ；在技能方面，掌握股票發(fā)行程序及股票交易原則 ；在能力方面，能運(yùn)用股票市場的基礎(chǔ)知識對現(xiàn)實問題進(jìn)行分析 。5.1 股票概述股票：是指一種有價證券，是股份有限公司在籌集資本時向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)量享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的憑證。股票的特征：投資的永久性、收益的風(fēng)險性、 決策的參與性、轉(zhuǎn)讓的市場性 5.1 股票概述股票的分類： （1）普通股和優(yōu)先股 （2）藍(lán)籌股、成長股、收入股、周期股 （3）表決權(quán)股票和無表決權(quán)股票 （4）記名股票和不記名股票 （5）有票面金額股票和無票面金額

2、股票 5.2 股票發(fā)行市場 股票的發(fā)行制度：注冊制、核準(zhǔn)制股票的發(fā)行方式： （1）公開發(fā)行與非公開發(fā)行 （2）直接發(fā)行與間接發(fā)行5.2 股票發(fā)行市場股票首次公開發(fā)行的程序： （1）訂立招股章程 ；（2）提交招股說明書 ； （3）與中介機(jī)構(gòu)簽訂委托募集合同 ； （4）投資者開始認(rèn)購 ；（5）股票交割 ； （6）向證券管理部門登記 ；5.2 股票的發(fā)行市場股票增發(fā)的基本程序： （1）制定新股發(fā)行計劃；（2）經(jīng)過董事會決議； （3）提交發(fā)行申請書，并編制增股說明書； （4）如果在現(xiàn)有股東之間進(jìn)行分?jǐn)偣煞莸脑?，需要凍結(jié)股東名簿，停止股票轉(zhuǎn)讓過戶的辦理 ； （5）簽訂委托銷售合同； （6）向現(xiàn)有股東發(fā)出

3、通知或公告； （7）股東認(rèn)購或公開發(fā)行； （8）股票交割； （9）處理零股或失權(quán)股。 5.3 股票流通市場股票交易所：整個股票市場的核心股票交易電子系統(tǒng)：交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng) 股票交易指令：限價指令、市價指令、停損市價指令、停損限價指令、觸價指令股票交易機(jī)制：指令驅(qū)動性、報價驅(qū)動型股票交易程序：開戶、委托買賣、競價成交、清算交割和過戶 5.4 二板市場 定義：為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場 特點(diǎn)：滿足不同層次的投融資需求、注重企業(yè)的成長性 、風(fēng)險較大，收益較高 、監(jiān)管更嚴(yán)、靈活性 。功能：資本市場所固有的功能 、促進(jìn)中小企業(yè)和高科技型企業(yè)發(fā)展的功能 、促進(jìn)風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展的功能 主要的二板市場：美國的納斯達(dá)克 、歐洲的易斯達(dá)克 、亞洲的二板市場 本章小結(jié)股票是指股份有限公司簽發(fā)的用以證明股東按其所持股份享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的憑證。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，股票發(fā)行可以分為公開發(fā)行與非公開發(fā)行，直接發(fā)行與間接發(fā)行。股票公開發(fā)行程序分為兩類，一類是發(fā)行新股票，另一類是增發(fā)股票。股票的流通市場是對股票進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓、流通的市場。二板市場是為具有