1、2018二手電商行業(yè) 研究報告目 錄二手電商行業(yè)發(fā)展概況二手電商APP用戶畫像綜合二手電商典型平臺用戶畫像二手電商行業(yè)發(fā)展趨勢分析1PartOne二手電商行業(yè)發(fā)展概況3二手電商定義區(qū)別于新品電商，針對“非第一次轉手的交易行為”形成的商品交易平臺二手電商的主要交易形式二手買賣二手置換二手回收二手捐贈4二手電商發(fā)展階段歷經三個階段，最終形成頭部壟斷、垂直領域百家爭鳴的局面5拍拍二手貝貝網閑置閱鄰多抓魚享物說以孔夫子舊書網為代表的 傳統(tǒng)線下二手市場提供網站服務2002年中國二手設備網2005年以58同城-二手頻道為 代表的分類信息網站提供二手交易服務2004年2007年有路網2011年以校園二手街為

2、代 表的區(qū)域論壇/貼 吧提供網站服務2014年愛回收優(yōu)信拍2012年淘寶二手2014年閑魚回收寶人人車瓜子二手車2015年胖虎微拍堂找靚機衣二三2016年轉轉只二花粉兒舊愛勾搭2017年PC端各路服務商加入戰(zhàn)場2傳統(tǒng)線下行業(yè)尋求信息化1移動端頭部壟斷、垂直領域百家爭鳴3書籍大型設備綜合書籍汽車電子產品校園綜合服務汽車電子產品女性時尚奢侈品藝術品母嬰書籍業(yè)務 領域2018年漫游鯨電商胖球二手電商市場規(guī)模預估到2020年，中國二手閑置市場步入萬億賽道658.1%42.5%30.0%30.0%30.0%2013 - 2020 年中國二手閑置市場規(guī)模根據公開數據 推算，閑置市 場占共享經濟 市場的11

3、.6%5240114501810049205345206396683155108101607.81328.22099.64004.35707.87420.19646.012539.7201320142015Source：根據國家信息中心公開資料，整理201620172018E2019E2020E共享經濟年交易額（億元）二手閑置年交易額（億元）增長率118.5%90.7%二手電商移動端競爭格局綜合、汽車、電子產品梯隊分布均衡，書籍、時尚、奢侈品梯隊空白多7Source：自行繪制綜合二手書籍二手時尚二手車二手電子產品奢侈品千萬享物說第一梯隊第二梯隊第三梯隊二手電商行業(yè)融資分析82018年垂直領域資

4、本動作不斷，二手汽車熱度不減，其他領域均有發(fā)力Source：融資數據來自天眼查，以公開披露為準，整理融資領域企業(yè)名稱最近一輪 融資時間融資金額（美元）最近一次 融資輪次二手綜合轉轉2017.4數億級A輪享物說2018.8數千萬級B+輪閑轉2017.12數百萬級天使輪電商胖球2018.8A輪二手車瓜子二手車2018.10數十億級C+輪優(yōu)信二手車2018.6IPO上市人人車2018.4數億級戰(zhàn)略融資車3002018.7戰(zhàn)略融資車置寶2018.6D輪二手手機找靚機2018.7數千萬級A+輪回收寶2018.9C輪愛回收2018.7數億級戰(zhàn)略融資融資領域企業(yè)名稱最近一輪融資時間融資金額（美元）最近一次融

5、資輪次二手書多抓魚2018.5數億級B輪閱鄰2018.8數百萬級A輪漫游鯨2018.9天使輪二手女性時尚花粉兒2018.4數百萬級A輪衣二三2018.9數千萬級戰(zhàn)略融資女神派2018.10B輪PLUM2018.8B輪二手奢侈品只二2018.5數千萬級A+輪胖虎2018.1A輪心上2018.1C輪真的2017.3未披露Pre-A輪愛丁貓2016.8百萬級A輪二手電商行業(yè)發(fā)展痛點交易節(jié)點不同，痛點不同，提供標準化的產品價格和質量是核心需求利用第三方支付平臺及其積累的信用數據建立完善的信用擔保機制；針對熱門品類，建立專門的質檢平臺，精準評估商品殘值；未來利用區(qū)塊鏈技術建立公開透明的商品歷史檔案；信息

6、不對稱無法精準評估商品殘值閑魚通過支付寶和芝麻信用分進行身份和信用認證，通過魚塘社交完成身份表達，引入第三方質檢平臺，構建可信賴的交易場景；轉轉自建質檢團隊，接入微信，與 第三方合作進行實人認證，完成可 信賴的交易場景構建；“一錘子買賣”現象頻發(fā) 很難建立可信賴交易場景健全法律法規(guī)，保證二手交易中 買家權益，現有法律中“消費者個 人私下交易產生的糾紛”不予受理 ；既然二手電商無法像新品電商一樣建立完整的退換貨流程， 可采取“減分扣罰”方式，建立信用懲罰機制；售后保障機制缺失交易前交易中交易后9二手電商行業(yè)發(fā)展痛點交易品類不同，用戶關注點不同，解決用戶痛點是核心出路車況車價車輛功能性 售后保障二

7、手車商品價格 正版 物流二手書籍品牌正品 商品保養(yǎng) 干凈衛(wèi)生二手時尚二手電子產品小宗商品正品行貨 商品質量 售后保障大宗商品 物流成本二手奢侈品商品真?zhèn)?02PartTwo二手電商APP用戶畫像11二手電商APP趨勢分析Source：，2018年1-12月注：月平均活躍天數統(tǒng)計口徑為30天內登陸過的用戶數122018年用戶規(guī)模每月均在3千萬以上，月平均活躍天數3天以上用戶規(guī)模月平均活躍天數超 3千 萬3.53.23.64.03.94.34.64.84.74.64.65.0二手電商APP用戶畫像13性別分布年齡分布70%30%男女男性占比七成，95后崛起為第二大消費人群5.5% 6.4%12.4

8、%18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上48.0%25-34歲27.8%18-24歲Source：，2018年1-12月TGI=134二手電商APP用戶畫像本科?？聘咧屑耙韵麓T士人群偏好明顯，高于整體水平；收入大部分處于中等偏下水平學歷分布收入分布24.5%43.3%22.8%碩士及以上9.4%TGI=32816.9%28.9%39.1%9.6%5.5%小于3K3-5K5-10K10-20K20K以上3-5k5-10kSource：，2018年1-12月14二手電商APP用戶畫像職業(yè)分布企業(yè)白領是主要消費人群，其次是沒有收入來源的學生企業(yè)白領44.6%在讀學生15.3%服務業(yè)

9、人員14.1%個體戶/自由職業(yè)11.1%工人5.5% 44.6% 15.3% 14.1% 11.1% 5.5%Source：，2018年1-12月15二手電商APP用戶畫像財產情況家庭及子女年齡六成用戶為有房族，七成用戶無未成年子女63.7%有房47.4%有車74.8%5.9%10.8%1.6%6.9%無未成年子女0-3歲（嬰幼兒）4-6歲（學齡前）7-12歲（小學生）13-17歲（初、高中生）Source：，2018年1-12月16二手電商APP用戶畫像地域分布廣東占比最高，江蘇、山東位于二三位11.9%7.9%7.2%7.1%5.5%4.9%4.4%4.1%3.3%3.3%廣東江蘇山東浙江

10、河南四川河北北京湖南湖北Source：，2018年1-12月17二手電商APP用戶畫像城市等級分布所處城市TO P 1 0新一線城市占比最高，北京、上海位列前茅11.4%16.8%13.4%11.2%10.1%5.4%一線城市新一線城市二線城市 三線城市 四線城市 五線城市4.1%Source：，2018年1-12月183.2%2.1% 2.1% 2.0%1.8%1.5% 1.5% 1.4%1.1%北京 上海 重慶 廣州 深圳 成都 天津 杭州 南京 西安媒介偏好用戶偏好即時通訊工具進行分享，在線視頻和在線音樂是理想觸媒媒介偏好一級分類情況媒介偏好二級分類情況96.7%.6%2%Source：

11、，2018年1-12月19電話通訊97.1%即時通訊系統(tǒng)工具96.8%在線視頻85視頻服務96.1%在線音樂83.便捷生活90.4%團購優(yōu)惠券75.3%音樂音頻89.2%短視頻75.0%旅游出行87.0%地圖導航72.0%金融理財86.7%支付67.7%游戲服務75.6%Wi-Fi62.1%聊天社交73.9%新聞資訊60.8%辦公管理67.6%營業(yè)廳60.2%203PartThree綜合二手電商典型平臺用戶畫像在傳統(tǒng)巨頭【閑魚、轉轉】的基礎上，增加【享物說】作為分析維度閑魚、轉轉、享物說“身份”一覽閑魚和轉轉是傳統(tǒng)巨頭，享物說是崛起新秀21Source：根據公開數據自行繪制一條數據證明自己多厲

12、害截止到2018年12月31號，GMV破千億2018年總用戶數已突破2億， app+小程序的月活用戶數超 過5000萬上線14個月，累計用戶超 過5500萬，月活2500萬定位：閑置商品能賣錢模式：社區(qū)化平臺輕模式特長：魚塘社交前身：淘寶二手家族：阿里大家庭定位：專業(yè)化二手交易平臺模式：平臺+自營重模式特長：3C產品檢測團隊前身：58同城二手頻道家族：58大家庭、騰訊定位：好物互送模式：小紅花積分兌換特長：公益愛心捐贈前身：享物說小程序家族：暫無小于3k閑魚APP用戶畫像閑魚更受企業(yè)白領、高學歷人群歡迎職業(yè)分布 企業(yè)白領，25-34歲，碩士及以上學歷人群傾向明顯年齡分布 學歷分布 收入分布 男

13、性62.0%有房62.5%有車47.5%企業(yè)白領 46.8%在讀學生 11.4%碩士及以上本科?？聘咧屑耙韵?5歲以上35-44歲25-34歲18-24歲18歲以下20k以上10-20k5-10k3-5k5.3%30.7%46.2%12.8%5.0%18.5%31.1%38.6%8.1%3.7%23.1%Source：，2018.122241.3%23.5%12.1%TGI 199TGI 129轉轉男士偏愛男性比例最高，25-34歲，?？萍耙韵聦W歷職業(yè)分布 年齡分布 學歷分布 收入分布 企業(yè)白領 41.0%在讀學生 17.1%轉轉APP用戶畫像小于3k本科?？聘咧屑耙韵?8歲以下20k以上10

14、-20k5-10k3-5k碩士及以上10.4%45歲以上6.2%35-44歲11.8%25-34歲18-24歲26.5%45.1%18.5%31.0%40.7%6.7%3.1%29.4%48.5%17.7%4.4%TGI 117TGI 144男性72.5%有房58.1%有車47.2%Source：，2018.1223享物說吸引青少年與同類APP相比，享物說年齡小于18歲、學歷低于高中的用戶占比更大職業(yè)分布 年齡分布 學歷分布 收入分布 企業(yè)白領 33.3%在讀學生 16.9%享物說APP用戶畫像本科專科45歲以上35-44歲25-34歲18-24歲18歲以下20k以上10-20k5-10k3-

15、5k碩士及以上12.0%44.9%9.0%7.5%34.6%31.4%6.9%1.9%32.9%20.7%2.6%26.6%TGI 166女性58.1%有房44.7%有車18.1%TGI 13143.8%高中及以下25.2%小于3kSource：，2018.1224閑魚、轉轉、享物說人群偏好分析閑魚Source：，2018.12轉轉享物說25閑魚購物達人最多，轉轉對戰(zhàn)游戲愛好者突出，符合所屬陣營的用戶導流購物達人63.2%手機衛(wèi)士 達人 3.5%理財達人4.1%煲劇一族9.4%時尚達人 1.3%旅游達人 1.6%對戰(zhàn)游戲愛好者8.6%語言學習者1.6%出行達人1.2%辦公達人 1.5%購物達人

16、52.6%煲劇一族 12.2%對戰(zhàn)游戲愛好者 13.2%時 尚出行達人 2.1%理財達人 3.5%手機衛(wèi)士達人7.1%脫旅游達人1.4%辦公達人 2.1%購物達人35.2%手機衛(wèi)士達人15.5%對戰(zhàn)游戲愛好者15.1%時尚達人 2.8%辦公達人3.1%煲劇一族13.9%旅游達 人1.5%理財達人2.3%空戰(zhàn)游戲愛好者出行達人3.3%閑魚、轉轉、享物說用戶規(guī)模及使用行為滲透率Source：，2018.12注：使用滲透率=2018年12月該APP的活躍設備數占所有活躍設備數額比例26用戶規(guī)模、活躍用戶規(guī)模閑魚的用戶規(guī)模大于轉轉，但活躍度相對而言低于轉轉0102使用行為滲透率轉轉閑魚享物說2.5倍閑

17、魚轉轉享物說1.3倍15倍8.4倍2.0%1.6%0.2%4PartFour二手電商行業(yè)發(fā)展趨勢分析27三四線城市閑置市場“生機無限”市場向三四線下沉，二手電商比新品電商更具天然優(yōu)勢拼多多的崛起指明了未來的風向，但交易習慣是難題淘寶與京東作為新品電商巨頭，孵化了閑魚與拍拍二手；拼多多作為第三大巨頭，其用戶 特征明顯，聚集在三四線城市， 小學生與阿姨；但該類用戶的二手閑置交易習慣 成熟度較低，所傾向二手交易的 商業(yè)模式也有所不同。農村電商市場規(guī)模巨大2018年，農村電商市場規(guī)模已超 萬億，且增速高于整體水平；不同于一二線城市接近飽和的現狀，在農村網購市場，一手和二手電商均有增長空間，尤其是二 手

18、電商，其便宜、免費的特點具 有天然的發(fā)展優(yōu)勢。28制造業(yè)閑置市場是無限藍海政策導向和市場需求都為制造業(yè)機械設備流通市場創(chuàng)造空間制造業(yè)機械設備從生產制造轉向交易流通- 回收- 維修- 租賃- 交易政策導向中央經濟工作會議提出2019年要重點抓好七項工作，其中第一項就是推動制造業(yè)高質量發(fā)展。市場需求不論是傳統(tǒng)制造產業(yè)的優(yōu)化升級，還是整體行業(yè)的智能 化升級改造，作為存量市場，二手設備的流通買賣需求 將不斷增大。二手設備的回收、維修、翻新、租賃、交易等服務將誕生無限藍海。服務范圍- 翻新29二手捐贈或是下一個投資熱門免費、分享、公益是關鍵詞30閑置經濟從“共享風口”吹到“循環(huán)風口”共享經濟循環(huán)經濟閑置經濟二手買賣二手置換二手回收二手捐贈買賣交易買賣+以舊換新買賣+無償捐贈無償捐贈政策導向2018年12月，國務院發(fā)布“無廢城市”建設試點工作 方案，提倡以創(chuàng)新、協調、綠色、開放、共享的新發(fā) 展理念為引領，