1、PAGE PAGE 17 關(guān)于修改改上市公公司重大大資產(chǎn)重重組與配套融資資相關(guān)規(guī)規(guī)定的決決定為了貫徹徹落實國務(wù)院院關(guān)于促促進企業(yè)業(yè)兼并重重組的意意見（國發(fā)2011027號號）的有有關(guān)規(guī)定定，支持持企業(yè)利利用資本本市場開開展兼并并重組，促進行行業(yè)整合合和產(chǎn)業(yè)業(yè)升級，進一步步規(guī)范、引導(dǎo)借借殼上市市活動，完善上上市公司司發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)的的制度規(guī)規(guī)定，鼓鼓勵上市市公司以以股權(quán)、現(xiàn)金及及其他金金融創(chuàng)新新方式作作為兼并并重組的的支付手手段，拓拓寬兼并并重組融融資渠道道，提高高兼并重重組效率率?，F(xiàn)就就有關(guān)事事項決定定如下：一、在上市公公司重大大資產(chǎn)重重組管理理辦法（以下下簡稱重組辦辦法）第十一一條后增

2、增加一條條，作為為第十二二條：“自控制制權(quán)發(fā)生生變更之之日起，上市公公司向收收購人購購買的資資產(chǎn)總額額，占上市公公司控制制權(quán)發(fā)生生變更的的前一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末資產(chǎn)總總額的比比例達到到1000%以上的的，除符符合本辦辦法第十十條、第第四十二二條規(guī)定定的要求求外，上上市公司司購買的的資產(chǎn)對對應(yīng)的經(jīng)經(jīng)營實體體持續(xù)經(jīng)經(jīng)營時間間應(yīng)當(dāng)在在3年以以上，最最近兩個會計計年度凈凈利潤均均為正數(shù)數(shù)且累計計超過人人民幣220000萬元。上市公公司購買買的資產(chǎn)產(chǎn)屬于金金融、創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資資等特定定行業(yè)的的，由中中國證監(jiān)監(jiān)會另行行規(guī)定。前款規(guī)定定的重大大資產(chǎn)重重組完成成后，上上市公司司應(yīng)

3、當(dāng)符符合中國國證監(jiān)會會關(guān)于上上市公司司治理與與規(guī)范運運作的相相關(guān)規(guī)定定，在業(yè)業(yè)務(wù)、資資產(chǎn)、財財務(wù)、人人員、機機構(gòu)等方方面獨立立于控股股股東、實際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)，與控股股股東、實際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)間間不存在在同業(yè)競競爭或者者顯失公公平的關(guān)關(guān)聯(lián)交易易?！倍⒅亟M辦辦法第第十二條條中的“計算前前條規(guī)定定的比例例時”修改為為“計算本辦辦法第十十一條、第十二二條規(guī)定定的比例例時”。將該條第第一款第第（四）項修改改為“上市公公司在112個月月內(nèi)連續(xù)續(xù)對同一一或者相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)進行購購買、出出售的，以其累累計數(shù)分分別計算算相應(yīng)數(shù)數(shù)額。已已按照本本辦法的的規(guī)定報報經(jīng)中國國證監(jiān)

4、會會核準的的資產(chǎn)交交易行為為，無須須納入累累計計算算的范圍圍，但本本辦法第第十二條條規(guī)定情情形除外外。”三、將重組辦辦法第第十七條條中的“上市公公司擬進進行本辦辦法第二二十七條條第一款款第（一一）、（二）項項規(guī)定的的重大資資產(chǎn)重組組以及發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的”修改為為“上市公公司擬進進行本辦辦法第二二十八條條第一款款第（一一）至（三）項項規(guī)定的的重大資資產(chǎn)重組組以及發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的”。四、在重組辦辦法第第二十七七條第一一款中增增加一項項，作為為該款的的第（一一）項：“符合本本辦法第第十二條條的規(guī)定定”。五、將重組辦辦法第第三十五五條修改改為：“獨立財財務(wù)顧問問應(yīng)當(dāng)按按照中國國證監(jiān)會會

5、的相關(guān)關(guān)規(guī)定，對實施施重大資資產(chǎn)重組組的上市市公司履履行持續(xù)續(xù)督導(dǎo)職職責(zé)。持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)的期限限自中國國證監(jiān)會會核準本本次重大大資產(chǎn)重重組之日日起，應(yīng)應(yīng)當(dāng)不少少于一個個會計年年度。實實施本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，持續(xù)督督導(dǎo)的期期限自中中國證監(jiān)監(jiān)會核準準本次重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組之之日起，應(yīng)當(dāng)不不少于33個會計計年度?！绷⒃谥亟M辦辦法第第三十六六條中增增加一款款，作為為第二款款：“獨立財財務(wù)顧問問還應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)合本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實實施完畢畢后的第第二、三三個會計計年度的的年報，自年報報披露之之日起115日內(nèi)內(nèi)，對前前款第（二）至至（六）項事項項出具持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)意

6、見，向派出出機構(gòu)報報告，并并予以公公告?！逼?、在重組辦辦法第第四十一一條中增增加一款款，作為為第二款款：“上市公公司為促促進行業(yè)業(yè)或者產(chǎn)產(chǎn)業(yè)整合合，增強強與現(xiàn)有有主營業(yè)業(yè)務(wù)的協(xié)協(xié)同效應(yīng)應(yīng)，在其其控制權(quán)權(quán)不發(fā)生生變更的的情況下下，可以以向控股股股東、實際控控制人或或者其控控制的關(guān)關(guān)聯(lián)人之之外的特特定對象象發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)，發(fā)行股股份數(shù)量量不低于于發(fā)行后后上市公公司總股股本的55%；發(fā)行股股份數(shù)量量低于發(fā)發(fā)行后上上市公司司總股本本的5%的，主板板、中小小板上市市公司擬擬購買資資產(chǎn)的交交易金額額不低于于1億元元人民幣幣，創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市公司擬擬購買資資產(chǎn)的交交易金額額不低于于50000萬元元人民幣

7、幣?！卑?、在重組辦辦法第第四十一一條后增增加一條條，作為為第四十十三條：“上市公公司發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)的，可可以同時時募集部部分配套套資金，其定價價方式按按照現(xiàn)行行相關(guān)規(guī)規(guī)定辦理理?！本?、將上市公公司非公公開發(fā)行行股票實實施細則則（以以下簡稱稱實施施細則）第六六條修改改為：“發(fā)行方方案涉及及中國證證監(jiān)會規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組的的，其配配套融資資按照現(xiàn)現(xiàn)行相關(guān)關(guān)規(guī)定辦辦理。”十、本決決定自220111年9月1日起施行。重組辦辦法、實施施細則根據(jù)本本決定作作相應(yīng)的的修改，重新公公布。上市公司司重大資資產(chǎn)重組組管理辦辦法（20008年3月24日中國證證券監(jiān)督督管理委委員會第第2244次主席席辦

8、公會會審議通通過，根根據(jù)20011年年8月1日中國證證券監(jiān)督督管理委委員會關(guān)于修修改上市市公司重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組與與配套融融資相關(guān)關(guān)規(guī)定的的決定修訂）第一章 總 則第一條 為了了規(guī)范上上市公司司重大資資產(chǎn)重組組行為，保護上上市公司司和投資資者的合合法權(quán)益益，促進進上市公公司質(zhì)量量不斷提提高，維維護證券券市場秩秩序和社社會公共共利益，根據(jù)公司法法、證券法法等法法律、行行政法規(guī)規(guī)的規(guī)定定，制定定本辦法法。第二條 本辦辦法適用用于上市市公司及及其控股股或者控控制的公公司在日日常經(jīng)營營活動之之外購買買、出售售資產(chǎn)或或者通過過其他方方式進行行資產(chǎn)交交易達到到規(guī)定的的比例，導(dǎo)致上上市公司司的主營營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)

9、、收入發(fā)發(fā)生重大大變化的的資產(chǎn)交交易行為為（以下下簡稱重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組）。上市公司司發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合合本辦法法的規(guī)定定。上市公司司按照經(jīng)經(jīng)中國證證券監(jiān)督督管理委委員會（以下簡簡稱中國國證監(jiān)會會）核準準的發(fā)行行證券文文件披露露的募集集資金用用途，使使用募集集資金購購買資產(chǎn)產(chǎn)、對外外投資的的行為，不適用用本辦法法。第三條 任何何單位和和個人不不得利用用重大資資產(chǎn)重組組損害上上市公司司及其股股東的合合法權(quán)益益。第四條 上市市公司實實施重大大資產(chǎn)重重組，有有關(guān)各方方必須及及時、公公平地披披露或者者提供信信息，保保證所披披露或者者提供信信息的真真實、準準確、完完整，不不得有虛虛假記載載、誤

10、導(dǎo)導(dǎo)性陳述述或者重重大遺漏漏。第五條 上市市公司的的董事、監(jiān)事和和高級管管理人員員在重大大資產(chǎn)重重組活動動中，應(yīng)應(yīng)當(dāng)誠實實守信、勤勉盡盡責(zé)，維維護公司司資產(chǎn)的的安全，保護公公司和全全體股東東的合法法權(quán)益。第六條 為重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組提提供服務(wù)務(wù)的證券券服務(wù)機機構(gòu)和人人員，應(yīng)應(yīng)當(dāng)遵守守法律、行政法法規(guī)和中中國證監(jiān)監(jiān)會的有有關(guān)規(guī)定定，遵循循本行業(yè)業(yè)公認的的業(yè)務(wù)標標準和道道德規(guī)范范，嚴格格履行職職責(zé)，不不得謀取取不正當(dāng)當(dāng)利益，并應(yīng)當(dāng)當(dāng)對其所所制作、出具文文件的真真實性、準確性性和完整整性承擔(dān)擔(dān)責(zé)任。第七條 任何何單位和和個人對對所知悉悉的重大大資產(chǎn)重重組信息息在依法法披露前前負有保保密義務(wù)務(wù)。禁止任何

11、何單位和和個人利利用重大大資產(chǎn)重重組信息息從事內(nèi)內(nèi)幕交易易、操縱縱證券市市場等違違法活動動。第八條 中國國證監(jiān)會會依法對對上市公公司重大大資產(chǎn)重重組行為為進行監(jiān)監(jiān)管。第九條 中國國證監(jiān)會會在發(fā)行行審核委委員會中中設(shè)立上上市公司司并購重重組審核核委員會會（以下下簡稱并并購重組組委），以投票票方式對對提交其其審議的的重大資資產(chǎn)重組組申請進進行表決決，提出出審核意意見。第二章 重大大資產(chǎn)重重組的原原則和標標準第十條 上市市公司實實施重大大資產(chǎn)重重組，應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合合下列要要求：（一）符符合國家家產(chǎn)業(yè)政政策和有有關(guān)環(huán)境境保護、土地管管理、反反壟斷等等法律和和行政法法規(guī)的規(guī)規(guī)定；（二）不不會導(dǎo)致致上市公公司

12、不符符合股票票上市條條件； （三）重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組所所涉及的的資產(chǎn)定定價公允允，不存存在損害害上市公公司和股股東合法法權(quán)益的的情形；（四）重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組所所涉及的的資產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰晰，資產(chǎn)產(chǎn)過戶或或者轉(zhuǎn)移移不存在在法律障障礙，相相關(guān)債權(quán)權(quán)債務(wù)處處理合法法；（五）有有利于上上市公司司增強持持續(xù)經(jīng)營營能力，不存在在可能導(dǎo)導(dǎo)致上市市公司重重組后主主要資產(chǎn)產(chǎn)為現(xiàn)金金或者無無具體經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)務(wù)的情形形；（六）有有利于上上市公司司在業(yè)務(wù)務(wù)、資產(chǎn)產(chǎn)、財務(wù)務(wù)、人員員、機構(gòu)構(gòu)等方面面與實際際控制人人及其關(guān)關(guān)聯(lián)人保保持獨立立，符合合中國證證監(jiān)會關(guān)關(guān)于上市市公司獨獨立性的的相關(guān)規(guī)規(guī)定；（七）有有利于上上市公司司形成或

13、或者保持持健全有有效的法法人治理理結(jié)構(gòu)。第十一條條 上上市公司司及其控控股或者者控制的的公司購購買、出出售資產(chǎn)產(chǎn)，達到到下列標標準之一一的，構(gòu)構(gòu)成重大大資產(chǎn)重重組：（一）購購買、出出售的資資產(chǎn)總額額占上市市公司最最近一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末資產(chǎn)總總額的比比例達到到50%以上；（二）購購買、出出售的資資產(chǎn)在最最近一個個會計年年度所產(chǎn)產(chǎn)生的營營業(yè)收入入占上市市公司同同期經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告營業(yè)業(yè)收入的的比例達達到500%以上上；（三）購購買、出出售的資資產(chǎn)凈額額占上市市公司最最近一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末凈資產(chǎn)產(chǎn)額的比比例達到到

14、50%以上，且超過過50000萬元元人民幣幣。購買、出出售資產(chǎn)產(chǎn)未達到到前款規(guī)規(guī)定標準準，但中中國證監(jiān)監(jiān)會發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存在可可能損害害上市公公司或者者投資者者合法權(quán)權(quán)益的重重大問題題的，可可以根據(jù)據(jù)審慎監(jiān)監(jiān)管原則則責(zé)令上上市公司司按照本本辦法的的規(guī)定補補充披露露相關(guān)信信息、暫暫停交易易并報送送申請文文件。第十二條條 自自控制權(quán)權(quán)發(fā)生變變更之日日起，上上市公司司向收購購人購買買的資產(chǎn)產(chǎn)總額，占上市市公司控控制權(quán)發(fā)發(fā)生變更更的前一一個會計計年度經(jīng)經(jīng)審計的的合并財財務(wù)會計計報告期期末資產(chǎn)產(chǎn)總額的的比例達達到1000%以以上的，除符合合本辦法法第十條條、第四四十二條條規(guī)定的的要求外外，上市市公司購購買的資資

15、產(chǎn)對應(yīng)應(yīng)的經(jīng)營營實體持持續(xù)經(jīng)營營時間應(yīng)應(yīng)當(dāng)在33年以上上，最近近兩個會會計年度度凈利潤潤均為正正數(shù)且累累計超過過人民幣幣20000萬元元。上市市公司購購買的資資產(chǎn)屬于于金融、創(chuàng)業(yè)投投資等特特定行業(yè)業(yè)的，由由中國證證監(jiān)會另另行規(guī)定定。前款規(guī)定定的重大大資產(chǎn)重重組完成成后，上上市公司司應(yīng)當(dāng)符符合中國國證監(jiān)會會關(guān)于上上市公司司治理與與規(guī)范運運作的相相關(guān)規(guī)定定，在業(yè)業(yè)務(wù)、資資產(chǎn)、財財務(wù)、人人員、機機構(gòu)等方方面獨立立于控股股股東、實際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)，與控股股股東、實際控控制人及及其控制制的其他他企業(yè)間間不存在在同業(yè)競競爭或者者顯失公公平的關(guān)關(guān)聯(lián)交易易。第十三條條 計計算本辦辦法第十十一

16、條、第十二二條規(guī)定定的比例例時，應(yīng)應(yīng)當(dāng)遵守守下列規(guī)規(guī)定：（一）購購買的資資產(chǎn)為股股權(quán)的，其資產(chǎn)產(chǎn)總額以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額與該該項投資資所占股股權(quán)比例例的乘積積和成交交金額二二者中的的較高者者為準，營業(yè)收收入以被被投資企企業(yè)的營營業(yè)收入入與該項項投資所所占股權(quán)權(quán)比例的的乘積為為準，資資產(chǎn)凈額額以被投投資企業(yè)業(yè)的凈資資產(chǎn)額與與該項投投資所占占股權(quán)比比例的乘乘積和成成交金額額二者中中的較高高者為準準；出售售的資產(chǎn)產(chǎn)為股權(quán)權(quán)的，其其資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及資資產(chǎn)凈額額分別以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及凈凈資產(chǎn)額額與該項項投資所所占股權(quán)權(quán)比例的的乘積為為準。購買股權(quán)權(quán)導(dǎo)致

17、上上市公司司取得被被投資企企業(yè)控股股權(quán)的，其資產(chǎn)產(chǎn)總額以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額和成成交金額額二者中中的較高高者為準準，營業(yè)業(yè)收入以以被投資資企業(yè)的的營業(yè)收收入為準準，資產(chǎn)產(chǎn)凈額以以被投資資企業(yè)的的凈資產(chǎn)產(chǎn)額和成成交金額額二者中中的較高高者為準準；出售售股權(quán)導(dǎo)導(dǎo)致上市市公司喪喪失被投投資企業(yè)業(yè)控股權(quán)權(quán)的，其其資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及資資產(chǎn)凈額額分別以以被投資資企業(yè)的的資產(chǎn)總總額、營營業(yè)收入入以及凈凈資產(chǎn)額額為準。（二）購購買的資資產(chǎn)為非非股權(quán)資資產(chǎn)的，其資產(chǎn)產(chǎn)總額以以該資產(chǎn)產(chǎn)的賬面面值和成成交金額額二者中中的較高高者為準準，資產(chǎn)產(chǎn)凈額以以相關(guān)資資產(chǎn)與負負債的賬賬面值差差額和成成交金額額

18、二者中中的較高高者為準準；出售售的資產(chǎn)產(chǎn)為非股股權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)的，其其資產(chǎn)總總額、資資產(chǎn)凈額額分別以以該資產(chǎn)產(chǎn)的賬面面值、相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)與負債債賬面值值的差額額為準；該非股股權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)不涉及及負債的的，不適適用第十十一條第第一款第第（三）項規(guī)定定的資產(chǎn)產(chǎn)凈額標標準。（三）上上市公司司同時購購買、出出售資產(chǎn)產(chǎn)的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)分別別計算購購買、出出售資產(chǎn)產(chǎn)的相關(guān)關(guān)比例，并以二二者中比比例較高高者為準準。（四）上上市公司司在122個月內(nèi)內(nèi)連續(xù)對對同一或或者相關(guān)關(guān)資產(chǎn)進進行購買買、出售售的，以以其累計計數(shù)分別別計算相相應(yīng)數(shù)額額。已按按照本辦辦法的規(guī)規(guī)定報經(jīng)經(jīng)中國證證監(jiān)會核核準的資資產(chǎn)交易易行為，無須納納入累計計計算的

19、的范圍，但本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定情形形除外。交易標的的資產(chǎn)屬屬于同一一交易方方所有或或者控制制，或者者屬于相相同或者者相近的的業(yè)務(wù)范范圍，或或者中國國證監(jiān)會會認定的的其他情情形下，可以認認定為同同一或者者相關(guān)資資產(chǎn)。第十四條條 本本辦法第第二條所所稱通過過其他方方式進行行資產(chǎn)交交易，包包括：（一）與與他人新新設(shè)企業(yè)業(yè)、對已已設(shè)立的的企業(yè)增增資或者者減資；（二）受受托經(jīng)營營、租賃賃其他企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)或者將將經(jīng)營性性資產(chǎn)委委托他人人經(jīng)營、租賃；（三）接接受附義義務(wù)的資資產(chǎn)贈與與或者對對外捐贈贈資產(chǎn)；（四）中中國證監(jiān)監(jiān)會根據(jù)據(jù)審慎監(jiān)監(jiān)管原則則認定的的其他情情形。上述資產(chǎn)產(chǎn)交易實實質(zhì)上構(gòu)構(gòu)成購買買、出

20、售售資產(chǎn)，且按照照本辦法法規(guī)定的的標準計計算的相相關(guān)比例例達到550%以以上的，應(yīng)當(dāng)按按照本辦辦法的規(guī)規(guī)定履行行信息披披露等相相關(guān)義務(wù)務(wù)并報送送申請文文件。第三章 重大大資產(chǎn)重重組的程程序第十五條條 上上市公司司與交易易對方就就重大資資產(chǎn)重組組事宜進進行初步步磋商時時，應(yīng)當(dāng)當(dāng)立即采采取必要要且充分分的保密密措施，制定嚴嚴格有效效的保密密制度，限定相相關(guān)敏感感信息的的知悉范范圍。上上市公司司及交易易對方聘聘請證券券服務(wù)機機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)立立即與所所聘請的的證券服服務(wù)機構(gòu)構(gòu)簽署保保密協(xié)議議。上市公司司關(guān)于重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組的的董事會會決議公公告前，相關(guān)信信息已在在媒體上上傳播或或者公司司股票交交易出現(xiàn)現(xiàn)

21、異常波波動的，上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)立即將將有關(guān)計計劃、方方案或者者相關(guān)事事項的現(xiàn)現(xiàn)狀以及及相關(guān)進進展情況況和風(fēng)險險因素等等予以公公告，并并按照有有關(guān)信息息披露規(guī)規(guī)則辦理理其他相相關(guān)事宜宜。第十六條條 上上市公司司應(yīng)當(dāng)聘聘請獨立立財務(wù)顧顧問、律律師事務(wù)務(wù)所以及及具有相相關(guān)證券券業(yè)務(wù)資資格的會會計師事事務(wù)所等等證券服服務(wù)機構(gòu)構(gòu)就重大大資產(chǎn)重重組出具具意見。獨立財務(wù)務(wù)顧問和和律師事事務(wù)所應(yīng)應(yīng)當(dāng)審慎慎核查重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組是是否構(gòu)成成關(guān)聯(lián)交交易，并并依據(jù)核核查確認認的相關(guān)關(guān)事實發(fā)發(fā)表明確確意見。重大資資產(chǎn)重組組涉及關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的，獨獨立財務(wù)務(wù)顧問應(yīng)應(yīng)當(dāng)就本本次重組組對上市市公司非非關(guān)聯(lián)股股東的影影響發(fā)表表明

22、確意意見。資產(chǎn)交易易定價以以資產(chǎn)評評估結(jié)果果為依據(jù)據(jù)的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)聘聘請具有有相關(guān)證證券業(yè)務(wù)務(wù)資格的的資產(chǎn)評評估機構(gòu)構(gòu)出具資資產(chǎn)評估估報告。證券服務(wù)務(wù)機構(gòu)在在其出具具的意見見中采用用其他證證券服務(wù)務(wù)機構(gòu)或或者人員員的專業(yè)業(yè)意見的的，仍然然應(yīng)當(dāng)進進行盡職職調(diào)查，審慎核核查其采采用的專專業(yè)意見見的內(nèi)容容，并對對利用其其他證券券服務(wù)機機構(gòu)或者者人員的的專業(yè)意意見所形形成的結(jié)結(jié)論負責(zé)責(zé)。第十七條條 上上市公司司及交易易對方與與證券服服務(wù)機構(gòu)構(gòu)簽訂聘聘用合同同后，非非因正當(dāng)當(dāng)事由不不得更換換證券服服務(wù)機構(gòu)構(gòu)。確有有正當(dāng)事事由需要要更換證證券服務(wù)務(wù)機構(gòu)的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在申請請材料中中披露更更換的具具體原

23、因因以及證證券服務(wù)務(wù)機構(gòu)的的陳述意意見。第十八條條 上上市公司司購買資資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)提提供擬購購買資產(chǎn)產(chǎn)的盈利利預(yù)測報報告。上上市公司司擬進行行本辦法法第二十十八條第第一款第第（一）至（三三）項規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組以以及發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)的，還還應(yīng)當(dāng)提提供上市市公司的的盈利預(yù)預(yù)測報告告。盈利利預(yù)測報報告應(yīng)當(dāng)當(dāng)經(jīng)具有有相關(guān)證證券業(yè)務(wù)務(wù)資格的的會計師師事務(wù)所所審核。上市公司司確有充充分理由由無法提提供上述述盈利預(yù)預(yù)測報告告的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)說明明原因，在上市市公司重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組報報告書（或者發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)報告告書，下下同）中中作出特特別風(fēng)險險提示，并在管管理層討討論與分分析部分分就本次次重

24、組對對上市公公司持續(xù)續(xù)經(jīng)營能能力和未未來發(fā)展展前景的的影響進進行詳細細分析。第十九條條 重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組中中相關(guān)資資產(chǎn)以資資產(chǎn)評估估結(jié)果作作為定價價依據(jù)的的，資產(chǎn)產(chǎn)評估機機構(gòu)原則則上應(yīng)當(dāng)當(dāng)采取兩兩種以上上評估方方法進行行評估。上市公司司董事會會應(yīng)當(dāng)對對評估機機構(gòu)的獨獨立性、評估假假設(shè)前提提的合理理性、評評估方法法與評估估目的的的相關(guān)性性以及評評估定價價的公允允性發(fā)表表明確意意見。上上市公司司獨立董董事應(yīng)當(dāng)當(dāng)對評估估機構(gòu)的的獨立性性、評估估假設(shè)前前提的合合理性和和評估定定價的公公允性發(fā)發(fā)表獨立立意見。第二十條條 上上市公司司進行重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由由董事會會依法作作出決議議，并提提交股東東大

25、會批批準。上市公司司董事會會應(yīng)當(dāng)就就重大資資產(chǎn)重組組是否構(gòu)構(gòu)成關(guān)聯(lián)聯(lián)交易作作出明確確判斷，并作為為董事會會決議事事項予以以披露。上市公司司獨立董董事應(yīng)當(dāng)當(dāng)在充分分了解相相關(guān)信息息的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，就就重大資資產(chǎn)重組組發(fā)表獨獨立意見見。重大大資產(chǎn)重重組構(gòu)成成關(guān)聯(lián)交交易的，獨立董董事可以以另行聘聘請獨立立財務(wù)顧顧問就本本次交易易對上市市公司非非關(guān)聯(lián)股股東的影影響發(fā)表表意見。上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)積極配配合獨立立董事調(diào)調(diào)閱相關(guān)關(guān)材料，并通過過安排實實地調(diào)查查、組織織證券服服務(wù)機構(gòu)構(gòu)匯報等等方式，為獨立立董事履履行職責(zé)責(zé)提供必必要的支支持和便便利。第二十一一條 上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在董事事會作出出重大資資產(chǎn)重組組決議

26、后后的次一一工作日日至少披披露下列列文件，同時抄抄報上市市公司所所在地的的中國證證監(jiān)會派派出機構(gòu)構(gòu)（以下下簡稱派派出機構(gòu)構(gòu)）：（一）董董事會決決議及獨獨立董事事的意見見；（二）上上市公司司重大資資產(chǎn)重組組預(yù)案。本次重組組的重大大資產(chǎn)重重組報告告書、獨獨立財務(wù)務(wù)顧問報報告、法法律意見見書以及及重組涉涉及的審審計報告告、資產(chǎn)產(chǎn)評估報報告和經(jīng)經(jīng)審核的的盈利預(yù)預(yù)測報告告至遲應(yīng)應(yīng)當(dāng)與召召開股東東大會的的通知同同時公告告。本條第一一款第（二）項項及第二二款規(guī)定定的信息息披露文文件的內(nèi)內(nèi)容與格格式另行行規(guī)定。上市公司司應(yīng)當(dāng)在在至少一一種中國國證監(jiān)會會指定的的報刊公公告董事事會決議議、獨立立董事的的意見和和重

27、大資資產(chǎn)重組組報告書書摘要，并應(yīng)當(dāng)當(dāng)在證券券交易所所網(wǎng)站全全文披露露重大資資產(chǎn)重組組報告書書及相關(guān)關(guān)證券服服務(wù)機構(gòu)構(gòu)的報告告或者意意見。第二十二二條 上市公公司股東東大會就就重大資資產(chǎn)重組組作出的的決議，至少應(yīng)應(yīng)當(dāng)包括括下列事事項：（一）本本次重大大資產(chǎn)重重組的方方式、交交易標的的和交易易對方；（二）交交易價格格或者價價格區(qū)間間；（三）定定價方式式或者定定價依據(jù)據(jù)；（四）相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)自定價價基準日日至交割割日期間間損益的的歸屬；（五）相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)辦理權(quán)權(quán)屬轉(zhuǎn)移移的合同同義務(wù)和和違約責(zé)責(zé)任；（六）決決議的有有效期；（七）對對董事會會辦理本本次重大大資產(chǎn)重重組事宜宜的具體體授權(quán)；（八）其其他需要要

28、明確的的事項。第二十三三條 上市公公司股東東大會就就重大資資產(chǎn)重組組事項作作出決議議，必須須經(jīng)出席席會議的的股東所所持表決決權(quán)的22/3以以上通過過。上市公司司重大資資產(chǎn)重組組事宜與與本公司司股東或或者其關(guān)關(guān)聯(lián)人存存在關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系的的，股東東大會就就重大資資產(chǎn)重組組事項進進行表決決時，關(guān)關(guān)聯(lián)股東東應(yīng)當(dāng)回回避表決決。交易對方方已經(jīng)與與上市公公司控股股股東就就受讓上上市公司司股權(quán)或或者向上上市公司司推薦董董事達成成協(xié)議或或者默契契，可能能導(dǎo)致上上市公司司的實際際控制權(quán)權(quán)發(fā)生變變化的，上市公公司控股股股東及及其關(guān)聯(lián)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)當(dāng)回避表表決。上市公司司就重大大資產(chǎn)重重組事宜宜召開股股東大會會，應(yīng)當(dāng)當(dāng)以現(xiàn)場場

29、會議形形式召開開，并應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供供網(wǎng)絡(luò)投投票或者者其他合合法方式式為股東東參加股股東大會會提供便便利。第二十四四條 上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在股東東大會作作出重大大資產(chǎn)重重組決議議后的次次一工作作日公告告該決議議，并按按照中國國證監(jiān)會會的有關(guān)關(guān)規(guī)定編編制申請請文件，委托獨獨立財務(wù)務(wù)顧問在在3個工工作日內(nèi)內(nèi)向中國國證監(jiān)會會申報，同時抄抄報派出出機構(gòu)。第二十五五條 上市公公司全體體董事、監(jiān)事、高級管管理人員員應(yīng)當(dāng)出出具承諾諾，保證證重大資資產(chǎn)重組組申請文文件不存存在虛假假記載、誤導(dǎo)性性陳述或或者重大大遺漏。第二十六六條 中國證證監(jiān)會依依照法定定條件和和法定程程序?qū)χ刂卮筚Y產(chǎn)產(chǎn)重組申申請作出出予以核核準或者者

30、不予核核準的決決定。中國證監(jiān)監(jiān)會在審審核期間間提出反反饋意見見要求上上市公司司作出書書面解釋釋、說明明的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)自自收到反反饋意見見之日起起30日日內(nèi)提供供書面回回復(fù)意見見，獨立立財務(wù)顧顧問應(yīng)當(dāng)當(dāng)配合上上市公司司提供書書面回復(fù)復(fù)意見。逾期未未提供的的，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在到到期日的的次日就就本次重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組的的進展情情況及未未能及時時提供回回復(fù)意見見的具體體原因等等予以公公告。第二十七七條 中國證證監(jiān)會審審核期間間，上市市公司擬擬對交易易對象、交易標標的、交交易價格格等作出出變更，構(gòu)成對對重組方方案重大大調(diào)整的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在董事事會表決決通過后后重新提提交股東東大會審審議，并并按照本

31、本辦法的的規(guī)定向向中國證證監(jiān)會重重新報送送重大資資產(chǎn)重組組申請文文件，同同時作出出公告。在中國證證監(jiān)會審審核期間間，上市市公司董董事會決決議終止止或者撤撤回本次次重大資資產(chǎn)重組組申請的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)說明原原因，予予以公告告，并按按照公司司章程的的規(guī)定提提交股東東大會審審議。第二十八八條 上市公公司重大大資產(chǎn)重重組存在在下列情情形之一一的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)提交交并購重重組委審審核： （一）符符合本辦辦法第十十二條的的規(guī)定；（二）上上市公司司出售資資產(chǎn)的總總額和購購買資產(chǎn)產(chǎn)的總額額占其最最近一個個會計年年度經(jīng)審審計的合合并財務(wù)務(wù)會計報報告期末末資產(chǎn)總總額的比比例均達達到700%以上上；（三）上上市公司司出售全全

32、部經(jīng)營營性資產(chǎn)產(chǎn)，同時時購買其其他資產(chǎn)產(chǎn)；（四）中中國證監(jiān)監(jiān)會在審審核中認認為需要要提交并并購重組組委審核核的其他他情形。重大資產(chǎn)產(chǎn)重組不不存在前前款規(guī)定定情形，但存在在下列情情形之一一的，上上市公司司可以向向中國證證監(jiān)會申申請將本本次重組組方案提提交并購購重組委委審核：（一）上上市公司司購買的的資產(chǎn)為為符合本本辦法第第五十條條規(guī)定的的完整經(jīng)經(jīng)營實體體且業(yè)績績需要模模擬計算算的；（二）上上市公司司對中國國證監(jiān)會會有關(guān)職職能部門門提出的的反饋意意見表示示異議的的。第二十九九條 上市公公司在收收到中國國證監(jiān)會會關(guān)于召召開并購購重組委委工作會會議審核核其重大大資產(chǎn)重重組申請請的通知知后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)立即即

33、予以公公告，并并申請辦辦理并購購重組委委工作會會議期間間直至其其表決結(jié)結(jié)果披露露前的停停牌事宜宜。上市公司司在收到到并購重重組委關(guān)關(guān)于其重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組申申請的表表決結(jié)果果后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在次次一工作作日公告告表決結(jié)結(jié)果并申申請復(fù)牌牌。公告告應(yīng)當(dāng)說說明，公公司在收收到中國國證監(jiān)會會作出的的予以核核準或者者不予核核準的決決定后將將再行公公告。第三十條條 上上市公司司收到中中國證監(jiān)監(jiān)會就其其重大資資產(chǎn)重組組申請作作出的予予以核準準或者不不予核準準的決定定后，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在次次一工作作日予以以公告。中國證監(jiān)監(jiān)會予以以核準的的，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)在公公告核準準決定的的同時，按照相相關(guān)信息息披露準準則的規(guī)規(guī)定補充充披

34、露相相關(guān)文件件。第三十一一條 中國證證監(jiān)會核核準上市市公司重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組申申請的，上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)及時實實施重組組方案，并于實實施完畢畢之日起起3個工工作日內(nèi)內(nèi)編制實實施情況況報告書書，向中中國證監(jiān)監(jiān)會及其其派出機機構(gòu)、證證券交易易所提交交書面報報告，并并予以公公告。上市公司司聘請的的獨立財財務(wù)顧問問和律師師事務(wù)所所應(yīng)當(dāng)對對重大資資產(chǎn)重組組的實施施過程、資產(chǎn)過過戶事宜宜和相關(guān)關(guān)后續(xù)事事項的合合規(guī)性及及風(fēng)險進進行核查查，發(fā)表表明確的的結(jié)論性性意見。獨立財財務(wù)顧問問和律師師事務(wù)所所出具的的意見應(yīng)應(yīng)當(dāng)與實實施情況況報告書書同時報報告、公公告。第三十二二條 自收到到中國證證監(jiān)會核核準文件件之日起起6

35、0日日內(nèi)，本本次重大大資產(chǎn)重重組未實實施完畢畢的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)于于期滿后后次一工工作日將將實施進進展情況況報告中中國證監(jiān)監(jiān)會及其其派出機機構(gòu)，并并予以公公告；此此后每330日應(yīng)應(yīng)當(dāng)公告告一次，直至實實施完畢畢。超過過12個個月未實實施完畢畢的，核核準文件件失效。第三十三三條 上市公公司在實實施重大大資產(chǎn)重重組的過過程中，發(fā)生法法律、法法規(guī)要求求披露的的重大事事項的，應(yīng)當(dāng)及及時向中中國證監(jiān)監(jiān)會及其其派出機機構(gòu)報告告。該事事項導(dǎo)致致本次重重組發(fā)生生實質(zhì)性性變動的的，須重重新報經(jīng)經(jīng)中國證證監(jiān)會核核準。第三十四四條 根據(jù)本本辦法第第十八條條規(guī)定提提供盈利利預(yù)測報報告的，上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在重大大資產(chǎn)

36、重重組實施施完畢后后的有關(guān)關(guān)年度報報告中單單獨披露露上市公公司及相相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)的實際際盈利數(shù)數(shù)與利潤潤預(yù)測數(shù)數(shù)的差異異情況，并由會會計師事事務(wù)所對對此出具具專項審審核意見見。資產(chǎn)評估估機構(gòu)采采取收益益現(xiàn)值法法、假設(shè)設(shè)開發(fā)法法等基于于未來收收益預(yù)期期的估值值方法對對擬購買買資產(chǎn)進進行評估估并作為為定價參參考依據(jù)據(jù)的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)在在重大資資產(chǎn)重組組實施完完畢后33年內(nèi)的的年度報報告中單單獨披露露相關(guān)資資產(chǎn)的實實際盈利利數(shù)與評評估報告告中利潤潤預(yù)測數(shù)數(shù)的差異異情況，并由會會計師事事務(wù)所對對此出具具專項審審核意見見；交易易對方應(yīng)應(yīng)當(dāng)與上上市公司司就相關(guān)關(guān)資產(chǎn)實實際盈利利數(shù)不足足利潤預(yù)預(yù)測數(shù)的的情況

37、簽簽訂明確確可行的的補償協(xié)協(xié)議。第三十五五條 上市公公司重大大資產(chǎn)重重組發(fā)生生下列情情形的，獨立財財務(wù)顧問問應(yīng)當(dāng)及及時出具具核查意意見，向向中國證證監(jiān)會及及其派出出機構(gòu)報報告，并并予以公公告：（一）中中國證監(jiān)監(jiān)會作出出核準決決定前，上市公公司對交交易對象象、交易易標的、交易價價格等作作出變更更，構(gòu)成成對原重重組方案案重大調(diào)調(diào)整的；（二）中中國證監(jiān)監(jiān)會作出出核準決決定后，上市公公司在實實施重組組過程中中發(fā)生重重大事項項，導(dǎo)致致原重組組方案發(fā)發(fā)生實質(zhì)質(zhì)性變動動的；第三十六六條 獨立財財務(wù)顧問問應(yīng)當(dāng)按按照中國國證監(jiān)會會的相關(guān)關(guān)規(guī)定，對實施施重大資資產(chǎn)重組組的上市市公司履履行持續(xù)續(xù)督導(dǎo)職職責(zé)。持持續(xù)督

38、導(dǎo)導(dǎo)的期限限自中國國證監(jiān)會會核準本本次重大大資產(chǎn)重重組之日日起，應(yīng)應(yīng)當(dāng)不少少于一個個會計年年度。實實施本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組，持續(xù)督督導(dǎo)的期期限自中中國證監(jiān)監(jiān)會核準準本次重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組之之日起，應(yīng)當(dāng)不不少于33個會計計年度。第三十七七條 獨立財財務(wù)顧問問應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)合上市市公司重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組當(dāng)當(dāng)年和實實施完畢畢后的第第一個會會計年度度的年報報，自年年報披露露之日起起15日日內(nèi)，對對重大資資產(chǎn)重組組實施的的下列事事項出具具持續(xù)督督導(dǎo)意見見，向派派出機構(gòu)構(gòu)報告，并予以以公告：（一）交交易資產(chǎn)產(chǎn)的交付付或者過過戶情況況；（二）交交易各方方當(dāng)事人人承諾的的履行情情況；（三）盈盈利預(yù)

39、測測的實現(xiàn)現(xiàn)情況；（四）管管理層討討論與分分析部分分提及的的各項業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)發(fā)展現(xiàn)狀狀；（五）公公司治理理結(jié)構(gòu)與與運行情情況；（六）與與已公布布的重組組方案存存在差異異的其他他事項。獨立財務(wù)務(wù)顧問還還應(yīng)當(dāng)結(jié)結(jié)合本辦辦法第十十二條規(guī)規(guī)定的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實實施完畢畢后的第第二、三三個會計計年度的的年報，自年報報披露之之日起115日內(nèi)內(nèi)，對前前款第（二）至至（六）項事項項出具持持續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)意見，向派出出機構(gòu)報報告，并并予以公公告。第四章 重大大資產(chǎn)重重組的信信息管理理第三十八八條 上市公公司籌劃劃、實施施重大資資產(chǎn)重組組，相關(guān)關(guān)信息披披露義務(wù)務(wù)人應(yīng)當(dāng)當(dāng)公平地地向所有有投資者者披露可可能對上上市公司司股

40、票交交易價格格產(chǎn)生較較大影響響的相關(guān)關(guān)信息（以下簡簡稱股價價敏感信信息），不得有有選擇性性地向特特定對象象提前泄泄露。第三十九九條 上市公公司的股股東、實實際控制制人以及及參與重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組籌籌劃、論論證、決決策等環(huán)環(huán)節(jié)的其其他相關(guān)關(guān)機構(gòu)和和人員，應(yīng)當(dāng)及及時、準準確地向向上市公公司通報報有關(guān)信信息，并并配合上上市公司司及時、準確、完整地地進行披披露。上上市公司司獲悉股股價敏感感信息的的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)及時向向證券交交易所申申請停牌牌并披露露。第四十條條 上上市公司司及其董董事、監(jiān)監(jiān)事、高高級管理理人員，重大資資產(chǎn)重組組的交易易對方及及其關(guān)聯(lián)聯(lián)方，交交易對方方及其關(guān)關(guān)聯(lián)方的的董事、監(jiān)事、高級管管理人員

41、員或者主主要負責(zé)責(zé)人，交交易各方方聘請的的證券服服務(wù)機構(gòu)構(gòu)及其從從業(yè)人員員，參與與重大資資產(chǎn)重組組籌劃、論證、決策、審批等等環(huán)節(jié)的的相關(guān)機機構(gòu)和人人員，以以及因直直系親屬屬關(guān)系、提供服服務(wù)和業(yè)業(yè)務(wù)往來來等知悉悉或者可可能知悉悉股價敏敏感信息息的其他他相關(guān)機機構(gòu)和人人員，在在重大資資產(chǎn)重組組的股價價敏感信信息依法法披露前前負有保保密義務(wù)務(wù)，禁止止利用該該信息進進行內(nèi)幕幕交易。第四十一一條 上市公公司籌劃劃重大資資產(chǎn)重組組事項，應(yīng)當(dāng)詳詳細記載載籌劃過過程中每每一具體體環(huán)節(jié)的的進展情情況，包包括商議議相關(guān)方方案、形形成相關(guān)關(guān)意向、簽署相相關(guān)協(xié)議議或者意意向書的的具體時時間、地地點、參參與機構(gòu)構(gòu)和人員

42、員、商議議和決議議內(nèi)容等等，制作作書面的的交易進進程備忘忘錄并予予以妥當(dāng)當(dāng)保存。參與每每一具體體環(huán)節(jié)的的所有人人員應(yīng)當(dāng)當(dāng)即時在在備忘錄錄上簽名名確認。上市公司司預(yù)計籌籌劃中的的重大資資產(chǎn)重組組事項難難以保密密或者已已經(jīng)泄露露的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)及時時向證券券交易所所申請停停牌，直直至真實實、準確確、完整整地披露露相關(guān)信信息。停停牌期間間，上市市公司應(yīng)應(yīng)當(dāng)至少少每周發(fā)發(fā)布一次次事件進進展情況況公告。上市公司司股票交交易價格格因重大大資產(chǎn)重重組的市市場傳聞聞發(fā)生異異常波動動時，上上市公司司應(yīng)當(dāng)及及時向證證券交易易所申請請停牌，核實有有無影響響上市公公司股票票交易價價格的重重組事項項并予以以澄清，不得以以相關(guān)

43、事事項存在在不確定定性為由由不履行行信息披披露義務(wù)務(wù)。第五章 發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)的特別別規(guī)定第四十二二條 上市公公司發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)當(dāng)符合下下列規(guī)定定：（一）有有利于提提高上市市公司資資產(chǎn)質(zhì)量量、改善善公司財財務(wù)狀況況和增強強持續(xù)盈盈利能力力；有利利于上市市公司減減少關(guān)聯(lián)聯(lián)交易和和避免同同業(yè)競爭爭，增強強獨立性性；（二）上上市公司司最近一一年及一一期財務(wù)務(wù)會計報報告被注注冊會計計師出具具無保留留意見審審計報告告；被出出具保留留意見、否定意意見或者者無法表表示意見見的審計計報告的的，須經(jīng)經(jīng)注冊會會計師專專項核查查確認，該保留留意見、否定意意見或者者無法表表示意見見所涉及及事項的的

44、重大影影響已經(jīng)經(jīng)消除或或者將通通過本次次交易予予以消除除；（三）上上市公司司發(fā)行股股份所購購買的資資產(chǎn)，應(yīng)應(yīng)當(dāng)為權(quán)權(quán)屬清晰晰的經(jīng)營營性資產(chǎn)產(chǎn)，并能能在約定定期限內(nèi)內(nèi)辦理完完畢權(quán)屬屬轉(zhuǎn)移手手續(xù)； （四）中中國證監(jiān)監(jiān)會規(guī)定定的其他他條件。上市公司司為促進進行業(yè)或或者產(chǎn)業(yè)業(yè)整合，增強與與現(xiàn)有主主營業(yè)務(wù)務(wù)的協(xié)同同效應(yīng)，在其控控制權(quán)不不發(fā)生變變更的情情況下，可以向向控股股股東、實實際控制制人或者者其控制制的關(guān)聯(lián)聯(lián)人之外外的特定定對象發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)，發(fā)發(fā)行股份份數(shù)量不不低于發(fā)發(fā)行后上上市公司司總股本本的5%；發(fā)行行股份數(shù)數(shù)量低于于發(fā)行后后上市公公司總股股本的55%的，主板、中小板板上市公公司擬購購

45、買資產(chǎn)產(chǎn)的交易易金額不不低于11億元人人民幣，創(chuàng)業(yè)板板上市公公司擬購購買資產(chǎn)產(chǎn)的交易易金額不不低于550000萬元人人民幣。特定對象象以現(xiàn)金金或者資資產(chǎn)認購購上市公公司非公公開發(fā)行行的股份份后，上上市公司司用同一一次非公公開發(fā)行行所募集集的資金金向該特特定對象象購買資資產(chǎn)的，視同上上市公司司發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)。第四十三三條 上市公公司發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)的，可可以同時時募集部部分配套套資金，其定價價方式按按照現(xiàn)行行相關(guān)規(guī)規(guī)定辦理理。第四十四四條 上市公公司發(fā)行行股份的的價格不不得低于于本次發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的董董事會決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易均均價。前款所稱稱交易

46、均均價的計計算公式式為：董董事會決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易均均價決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易總總額/決決議公告告日前220個交交易日公公司股票票交易總總量。上市公司司破產(chǎn)重重整，涉涉及公司司重大資資產(chǎn)重組組擬發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)的，其其發(fā)行股股份價格格由相關(guān)關(guān)各方協(xié)協(xié)商確定定后，提提交股東東大會作作出決議議，決議議須經(jīng)出出席會議議的股東東所持表表決權(quán)的的2/33以上通通過，且且經(jīng)出席席會議的的社會公公眾股東東所持表表決權(quán)的的2/33以上通通過。關(guān)關(guān)聯(lián)股東東應(yīng)當(dāng)回回避表決決。第四十五五條 特定對對象以資資產(chǎn)認購購而取得得的上市市公司股股份，自自股份發(fā)發(fā)

47、行結(jié)束束之日起起12個個月內(nèi)不不得轉(zhuǎn)讓讓；屬于于下列情情形之一一的，336個月月內(nèi)不得得轉(zhuǎn)讓：（一）特特定對象象為上市市公司控控股股東東、實際際控制人人或者其其控制的的關(guān)聯(lián)人人；（二）特特定對象象通過認認購本次次發(fā)行的的股份取取得上市市公司的的實際控控制權(quán)；（三）特特定對象象取得本本次發(fā)行行的股份份時，對對其用于于認購股股份的資資產(chǎn)持續(xù)續(xù)擁有權(quán)權(quán)益的時時間不足足12個個月。第四十六六條 上市公公司申請請發(fā)行股股份購買買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)提提交并購購重組委委審核。第四十七七條 上市公公司發(fā)行行股份購購買資產(chǎn)產(chǎn)導(dǎo)致特特定對象象持有或或者控制制的股份份達到法法定比例例的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照上市市公司收收購管理理辦

48、法（證監(jiān)監(jiān)會令第第56號號）的規(guī)規(guī)定履行行相關(guān)義義務(wù)。特定對象象因認購購上市公公司發(fā)行行股份導(dǎo)導(dǎo)致其持持有或者者控制的的股份比比例超過過30%或者在在30%以上繼繼續(xù)增加加，且上上市公司司股東大大會同意意其免于于發(fā)出要要約的，可以在在上市公公司向中中國證監(jiān)監(jiān)會報送送發(fā)行股股份申請請的同時時，提出出豁免要要約義務(wù)務(wù)的申請請。第四十八八條 中國證證監(jiān)會核核準上市市公司發(fā)發(fā)行股份份購買資資產(chǎn)的申申請后，上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)及時實實施。向向特定對對象購買買的相關(guān)關(guān)資產(chǎn)過過戶至上上市公司司后，上上市公司司聘請的的獨立財財務(wù)顧問問和律師師事務(wù)所所應(yīng)當(dāng)對對資產(chǎn)過過戶事宜宜和相關(guān)關(guān)后續(xù)事事項的合合規(guī)性及及風(fēng)險進進

49、行核查查，并發(fā)發(fā)表明確確意見。上市公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)在相關(guān)關(guān)資產(chǎn)過過戶完成成后3個個工作日日內(nèi)就過過戶情況況作出公公告，并并向中國國證監(jiān)會會及其派派出機構(gòu)構(gòu)提交書書面報告告，公告告和報告告中應(yīng)當(dāng)當(dāng)包括獨獨立財務(wù)務(wù)顧問和和律師事事務(wù)所的的結(jié)論性性意見。上市公司司完成前前款規(guī)定定的公告告、報告告后，可可以到證證券交易易所、證證券登記記結(jié)算公公司為認認購股份份的特定定對象申申請辦理理證券登登記手續(xù)續(xù)。第六章 重大大資產(chǎn)重重組后申申請發(fā)行行新股或或者公司司債券第四十九九條 經(jīng)并購購重組委委審核后后獲得核核準的重重大資產(chǎn)產(chǎn)重組實實施完畢畢后，上上市公司司申請公公開發(fā)行行新股或或者公司司債券，同時符符合下列列條

50、件的的，本次次重大資資產(chǎn)重組組前的業(yè)業(yè)績在審審核時可可以模擬擬計算：（一）進進入上市市公司的的資產(chǎn)是是完整經(jīng)經(jīng)營實體體；（二）本本次重大大資產(chǎn)重重組實施施完畢后后，重組組方的承承諾事項項已經(jīng)如如期履行行，上市市公司經(jīng)經(jīng)營穩(wěn)定定、運行行良好；（三）本本次重大大資產(chǎn)重重組實施施完畢后后，上市市公司和和相關(guān)資資產(chǎn)實現(xiàn)現(xiàn)的利潤潤達到盈盈利預(yù)測測水平。上市公司司在本次次重大資資產(chǎn)重組組前不符符合中國國證監(jiān)會會規(guī)定的的公開發(fā)發(fā)行證券券條件，或者本本次重組組導(dǎo)致上上市公司司實際控控制人發(fā)發(fā)生變化化的，上上市公司司申請公公開發(fā)行行新股或或者公司司債券，距本次次重組交交易完成成的時間間應(yīng)當(dāng)不不少于一一個完整整會計年年度。第五十條條 本本辦法所所稱完整整經(jīng)營實實體，應(yīng)應(yīng)當(dāng)符合合下列條條件：（一）經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)務(wù)和經(jīng)營營資產(chǎn)獨獨立、完完整，且且在最近近兩年未未發(fā)生重重大變化化；（二）在在進入上上市公司司前已在在同一實實際控制制人之下下持續(xù)經(jīng)經(jīng)營兩年年以上；（三）在在進入上上市公司司之前實實行獨立立核算，或者雖雖未獨立立核算，但與其其經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)關(guān)的收入入、費用用在會計計核算上上能夠清清晰劃分分；（四）上上市公司司與該經(jīng)經(jīng)