1、1講義：1112個(gè)考點(diǎn)點(diǎn)、共300頁(yè)（覆蓋蓋50個(gè)必考考點(diǎn)、622個(gè)?？键c(diǎn)點(diǎn)）;精準(zhǔn)、高效效！覆蓋 85%常考考點(diǎn)！覆蓋蓋100%必考點(diǎn)！考前押題：第1、2、3套押題必考、常?？純?nèi)容強(qiáng)強(qiáng)化練習(xí)!第4、5、6套押題全真模擬擬題、感受受考試!6套押題原原題命中率率30%以上上、必考點(diǎn)點(diǎn)命率1000%!個(gè)人理財(cái)財(cái)教材章章節(jié)、分值值、考點(diǎn)分分布表：章節(jié)(考點(diǎn)點(diǎn)數(shù)) 頁(yè)頁(yè)碼 分值值 ?？键c(diǎn)點(diǎn) 必考點(diǎn)點(diǎn)第1 章 銀行個(gè)人人理財(cái)業(yè)務(wù)務(wù)概述 88 (P11-21) 21 頁(yè)6 分 55 3第2章 銀銀行個(gè)人理理財(cái)理論與與實(shí)務(wù)基礎(chǔ)礎(chǔ) 13 （P222-60）339頁(yè)16分 55 8第3章 金金融市場(chǎng)和和其他投資

2、資市場(chǎng) 117 (PP61-993) 333頁(yè)17分 110 7第4 章 銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品100 （P994-1118）255 頁(yè)2 分 99 1第5章 銀銀行代理理理財(cái)產(chǎn)品113 （PP119-139）221頁(yè)13分 66 7第6 章 理財(cái)顧問(wèn)問(wèn)服務(wù) 110 （PP140-170）331 頁(yè)11 分 4 6第7章 個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)法法律法規(guī)115 （PP171-246）776頁(yè)17分 55 10第8 章 個(gè)人理財(cái)財(cái)業(yè)務(wù)管理理9 （PP247-282）336 頁(yè)2 分 44 5第9 章 個(gè)人理財(cái)財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理100 （P2283-2295）113 頁(yè)3 分 66 4第10章 職業(yè)道德德和投

3、資者者教育+附附錄一 77 （P2296-3388）888頁(yè)13分 55 22海諾個(gè)人人理財(cái)資資料使用指指南；資料 具體體內(nèi)容 使使用方法 使用時(shí)間間 達(dá)到效效果講義 總共共30 頁(yè)頁(yè)、包含1122 個(gè)考點(diǎn)；標(biāo)注為必必考點(diǎn)（共50 個(gè)）、其他為?？伎键c(diǎn)；先仔細(xì)地閱閱讀一遍講講義、著重重記憶標(biāo)注有的考點(diǎn)內(nèi)內(nèi)容（未標(biāo)標(biāo)注也需要認(rèn)認(rèn)真學(xué)習(xí)）；再對(duì)照押題題對(duì)講義內(nèi)內(nèi)容進(jìn)行復(fù)復(fù)習(xí)；考前7-221 天 對(duì)講義所所包含內(nèi)容容全面掌握押題 總共共6 套;1-3 套套題為章節(jié)節(jié)練習(xí)題，看看完講義立馬練習(xí)習(xí)、鞏固記憶；4-6 套套題為全真真模擬題。閱讀完講義義的同時(shí)逐逐步完成第第1-3 套套押題的練練習(xí)，做完完之

4、后針對(duì)錯(cuò)誤的題題再對(duì)講義義內(nèi)容進(jìn)行行回顧；第1-3 套反復(fù)的的練習(xí)能夠夠達(dá)到80 分后后進(jìn)行第44-6 套套全真模擬擬題練習(xí)，再再針對(duì)錯(cuò)誤誤的題進(jìn)行行鞏固記憶，順順帶復(fù)習(xí)講講義內(nèi)容，反反復(fù)記憶后能能保證6 套題能達(dá)達(dá)到85 分以以上；考前7-221 天 通過(guò)反復(fù)復(fù)練習(xí)押題題和復(fù)習(xí)講義義，保證6 套押題題85%內(nèi)內(nèi)容都已完全掌掌握。3第1 章 銀行個(gè)人人理財(cái)業(yè)務(wù)務(wù)概述考點(diǎn)1.11 銀行個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)概述（P1-4) 定義：是指指商業(yè)銀行行為個(gè)人客客戶(hù)提供的的財(cái)務(wù)分析析、財(cái)務(wù)規(guī)規(guī)劃、投資資顧問(wèn)、資資產(chǎn)管理等等專(zhuān)業(yè)化服服務(wù)活動(dòng)。性質(zhì)：1.商業(yè)銀行行充當(dāng)理財(cái)財(cái)顧問(wèn)，向向客戶(hù)提供供咨詢(xún)，屬屬于顧問(wèn)性性

5、質(zhì)；2.商業(yè)銀銀行將按照照與客戶(hù)事事先約定的的投資計(jì)劃劃和方式進(jìn)進(jìn)行投資和和資產(chǎn)管理理的業(yè)務(wù)活活動(dòng)，屬于于受托性質(zhì)質(zhì)。個(gè)人理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)是建立立在委托-代理關(guān)關(guān)系基礎(chǔ)之之上的銀行行業(yè)務(wù)，是是一種個(gè)性性化、綜合合化的服務(wù)務(wù)活動(dòng)。個(gè)人理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)中資金金的運(yùn)用是是定向的，儲(chǔ)儲(chǔ)蓄的資金金運(yùn)用是非非定向的。考點(diǎn)1.22 銀行個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)分類(lèi)（PP4-7) 按照運(yùn)行方方式的不同同分為兩大大類(lèi)：1.理財(cái)顧顧問(wèn)服務(wù)：指商業(yè)銀銀行向客戶(hù)戶(hù)提供財(cái)務(wù)務(wù)分析與規(guī)規(guī)劃、投資資建議、個(gè)個(gè)人投資產(chǎn)產(chǎn)品推介等等專(zhuān)業(yè)化服服務(wù)；這是是一種針對(duì)對(duì)個(gè)人客戶(hù)的專(zhuān)專(zhuān)業(yè)化服務(wù)務(wù)?？蛻?hù)接接受服務(wù)后后，自行管管理和運(yùn)用用資金，并并獲取和承承擔(dān)

6、由此產(chǎn)產(chǎn)生的收益益和風(fēng)險(xiǎn)。2.綜合理理財(cái)服務(wù)：指商業(yè)銀銀行在向客客戶(hù)提供理理財(cái)顧問(wèn)服服務(wù)的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，接受受客戶(hù)的委委托和授權(quán)權(quán)，按照與與客戶(hù)事先先約定的投投資計(jì)劃和方式式進(jìn)行投資資和資產(chǎn)管管理的業(yè)務(wù)務(wù)活動(dòng)?？涂蛻?hù)授權(quán)銀銀行代表客客戶(hù)按照合合同約定的的投資方向向和方式，進(jìn)行投資和和資產(chǎn)管理理，投資收收益與風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)由客戶(hù)承承擔(dān)或根據(jù)據(jù)客戶(hù)與銀銀行按照約約定方式承承擔(dān)，這是是與理財(cái)顧顧問(wèn)服務(wù)的區(qū)區(qū)別。分類(lèi)：可劃劃分為理財(cái)財(cái)計(jì)劃和私私人銀行業(yè)業(yè)務(wù)。理財(cái)財(cái)計(jì)劃是商商業(yè)銀行針針對(duì)特定目目標(biāo)客戶(hù)群群體進(jìn)行的的個(gè)人理財(cái)財(cái)業(yè)務(wù)；而而私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)務(wù)對(duì)象主要要是高凈值值客戶(hù)，涉涉及的業(yè)務(wù)務(wù)范圍更廣廣，更具個(gè)個(gè)性化

7、服務(wù)務(wù)特色?？键c(diǎn)1.33 國(guó)外發(fā)發(fā)展和現(xiàn)狀狀（P8-9)1.萌芽時(shí)時(shí)期：200 世紀(jì)330 年代代到60 年代；2.形成與與發(fā)展時(shí)期期：20 世紀(jì)600 年代到到80 年年代，仍然然以銷(xiāo)售產(chǎn)產(chǎn)品為主要要目標(biāo)；3.成熟時(shí)時(shí)期：200 世紀(jì)990 年代代，廣泛使使用衍生金金融產(chǎn)品?？键c(diǎn)1.44 國(guó)內(nèi)銀銀行個(gè)人理理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展和現(xiàn)狀狀 （P99-11)1.萌芽階階段：200 世紀(jì)880 年代代末到900 年代；當(dāng)時(shí)銀行行開(kāi)始向客客戶(hù)提供專(zhuān)專(zhuān)業(yè)化投資資顧問(wèn)和個(gè)個(gè)人外匯理理財(cái)服務(wù)，大大多數(shù)居民民無(wú)理財(cái)意識(shí)。2.形成時(shí)時(shí)期：從221 世紀(jì)紀(jì)初到055 年；006 年進(jìn)進(jìn)入了大幅幅擴(kuò)展時(shí)期期。3.商業(yè)銀銀行

8、個(gè)人理理財(cái)產(chǎn)品有有：外匯理財(cái)財(cái)產(chǎn)品（個(gè)個(gè)人外匯結(jié)結(jié)構(gòu)性存款款）人民幣理理財(cái)產(chǎn)品：06 年年前，人民民幣理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品主要是是以銀行間間債券市場(chǎng)場(chǎng)上流通的的國(guó)債、政政策性金融融債、央行行票據(jù)、貨貨幣市場(chǎng)基金和和企業(yè)短期期債為收益益保證。特點(diǎn)：流動(dòng)動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)低、預(yù)預(yù)期收益高高；近年來(lái)來(lái)結(jié)構(gòu)性理理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)開(kāi)始主導(dǎo)市市場(chǎng)?？键c(diǎn)1.55 宏觀(guān)影影響因素（PP11-118) 1.政治、法律與政政策環(huán)境，表表現(xiàn)在：財(cái)政政策策；（稅收收、預(yù)算、國(guó)債、財(cái)財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付付等）貨幣政策策；（法定定存款準(zhǔn)備備金率、再再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)場(chǎng)業(yè)務(wù)操作作）收入分配配政策；稅收政策策；（關(guān)系系到投資成成本與收益益）42.經(jīng)

9、濟(jì)環(huán)環(huán)境（1）經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展階段段按照美國(guó)學(xué)學(xué)者羅斯托托的觀(guān)點(diǎn)，分分為五個(gè)階階段：傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)社會(huì)；經(jīng)濟(jì)起飛飛前；經(jīng)濟(jì)起飛飛；邁向經(jīng)濟(jì)濟(jì)成熟；大量消費(fèi)階段段。屬于前前三個(gè)的國(guó)國(guó)家稱(chēng)為發(fā)發(fā)展中國(guó)家家，而處于于后兩個(gè)階階段則稱(chēng)為為發(fā)達(dá)國(guó)家家。（2）消費(fèi)費(fèi)者的收入入水平衡量指標(biāo)包包括：國(guó)民民、人均國(guó)國(guó)民、個(gè)人人、個(gè)人可可支配、個(gè)個(gè)人任意支支配收入。（3）宏觀(guān)觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況況經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)速度和經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期（恢恢復(fù)、繁榮榮、衰退和和蕭條）預(yù)期經(jīng)濟(jì)處處于景氣周周期：減少少儲(chǔ)蓄、債債券配置，增增加股票、基金、房房產(chǎn)配置；預(yù)期經(jīng)濟(jì)處處于衰退周周期：則增增加儲(chǔ)蓄、債券配置置，減少股股票、基金金配置，適適當(dāng)減少房房產(chǎn)配置。通貨

10、膨脹脹率（實(shí)際際利率=名名義利率-通貨膨脹脹率）預(yù)期未來(lái)通通脹：減少少儲(chǔ)蓄、債債券配置，適適當(dāng)增加股股票配置，增增加黃金配配置；預(yù)期通貨緊緊縮：則維維持儲(chǔ)蓄、黃金配置置，減少債債券、股票票配置；高高通脹下的的GDP 增長(zhǎng)將導(dǎo)導(dǎo)致市場(chǎng)行行情下跌。就業(yè)率國(guó)際收支支與匯率預(yù)期未來(lái)本本幣升值：增加儲(chǔ)蓄蓄、債券、股票、基基金、房產(chǎn)產(chǎn)配置，減減少外匯配配置；預(yù)期未來(lái)本本幣貶值：減少儲(chǔ)蓄蓄、債券、股票、基基金、房產(chǎn)產(chǎn)配置，增增加外匯配配置。3.社會(huì)環(huán)環(huán)境：社會(huì)會(huì)文化、社社會(huì)制度、人口環(huán)境境。4.技術(shù)環(huán)環(huán)境：技術(shù)術(shù)的變革與與進(jìn)步深刻刻影響著金金融機(jī)構(gòu)的的市場(chǎng)份額額、產(chǎn)品生生命周期、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)勢(shì)?？键c(diǎn)1.66 微

11、觀(guān)影影響因素（PP18-119)1.金融市市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)程度（當(dāng)當(dāng)代金融服服務(wù)的總體體競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)勢(shì)）2.金融市市場(chǎng)的開(kāi)放放程度3.金融市市場(chǎng)的價(jià)格格機(jī)制（價(jià)價(jià)格指數(shù)、市場(chǎng)利率率）預(yù)期未來(lái)利利率水平上上升：增加加儲(chǔ)蓄配置置，減少債債券、股票票、基金、房產(chǎn)、外外匯配置；預(yù)期未來(lái)利利率水平下下降：減少少儲(chǔ)蓄配置置，增加債債券、股票票、基金、房產(chǎn)、外外匯配置。考點(diǎn)1.77 其他影影響因素（PP19-220)1.客戶(hù)對(duì)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)務(wù)的認(rèn)知度度2.商業(yè)銀銀行個(gè)人理理財(cái)業(yè)務(wù)定定位3.其他理理財(cái)機(jī)構(gòu)理理財(cái)業(yè)務(wù)的的發(fā)展4.中介機(jī)機(jī)構(gòu)發(fā)展水水平5.金融機(jī)機(jī)構(gòu)監(jiān)管體體制考點(diǎn)1.88 銀行個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)的定位位（P200

12、-21)1.可以直直接滿(mǎn)足客客戶(hù)的理財(cái)財(cái)需求，對(duì)對(duì)客戶(hù)理財(cái)財(cái)目標(biāo)的實(shí)實(shí)現(xiàn)具有推推動(dòng)和促進(jìn)進(jìn)的作用；2.可以?xún)?yōu)優(yōu)化商業(yè)銀銀行業(yè)務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)、增加加商業(yè)銀行行業(yè)務(wù)收入入、吸引個(gè)個(gè)人優(yōu)質(zhì)客客戶(hù)資源，從從而提升商商業(yè)銀行競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力；3.有效發(fā)發(fā)揮金融市市場(chǎng)功能，促促進(jìn)社會(huì)資資源優(yōu)化配配置。4.個(gè)人理理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)優(yōu)勢(shì)：批量量大、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)低、范圍圍廣、經(jīng)營(yíng)營(yíng)收益穩(wěn)定定等。5第2 章 銀行個(gè)人人理財(cái)理論論與實(shí)務(wù)基基礎(chǔ)考點(diǎn)2.11 生命周周期理論的的概念及運(yùn)運(yùn)用（P222-244) 1.是由FF莫迪利亞亞尼等人創(chuàng)創(chuàng)建的。2.基本思思想：指出出個(gè)人是在在相當(dāng)長(zhǎng)的的時(shí)間內(nèi)計(jì)計(jì)劃他的消消費(fèi)和儲(chǔ)蓄蓄行為的，在在整個(gè)生命命周期內(nèi)

13、實(shí)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的的最佳配置置；就是說(shuō)說(shuō)一個(gè)人將綜綜合考慮其其即期收入入、未來(lái)收收入以及可可預(yù)期的支支出、工作作時(shí)間、退退休時(shí)間等等因素，來(lái)來(lái)決定當(dāng)前前的消費(fèi)和和儲(chǔ)蓄。3.該理論論將生命周周期分為四四個(gè)階段：形成期：可可積累的資資產(chǎn)有限，但但可承受較較高風(fēng)險(xiǎn)；成長(zhǎng)期（青青年成長(zhǎng)期期）：可積積累資產(chǎn)逐逐年增加，需需開(kāi)始控制制風(fēng)險(xiǎn)投資資，股票、期貨與期期權(quán)等；成熟期（中中年穩(wěn)健期期）：可積積累的資產(chǎn)產(chǎn)達(dá)到巔峰峰，要逐步步降低投資資風(fēng)險(xiǎn)；衰老期（退退休養(yǎng)老期期）：開(kāi)始始變現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)來(lái)應(yīng)付退退休后的生生活，投資資以固定收收益為主。4.金融理理財(cái)師根據(jù)據(jù)家庭生命命周期的流流動(dòng)性、收收益性和獲獲利性需求求給予資產(chǎn)

14、產(chǎn)配置建議議：子女小時(shí)時(shí)和客戶(hù)年年老時(shí)，注注重流動(dòng)性性好的存款款和貨幣基基金的比重重要高；家庭形成成期至家庭庭衰老期，隨隨客戶(hù)年齡齡增加，投投資風(fēng)險(xiǎn)比比重應(yīng)逐步步降低；家庭衰老老期的收益益性需求最最大，投資資組合中債債券比重應(yīng)應(yīng)該最高?？键c(diǎn)2.22 生命周周期理論和和個(gè)人理財(cái)財(cái)規(guī)劃（PP24-227)穩(wěn)定期（335-444歲）：理理財(cái)任務(wù)是是盡可能多多的儲(chǔ)備資資產(chǎn)、積累累財(cái)富；維持期（445-544）：個(gè)人人財(cái)務(wù)規(guī)劃劃的關(guān)鍵時(shí)時(shí)期，面臨臨為子女準(zhǔn)準(zhǔn)備教育費(fèi)費(fèi)、為父母母準(zhǔn)備贍養(yǎng)養(yǎng)費(fèi)用，為為自己準(zhǔn)備備退休養(yǎng)老老費(fèi)；高原期（555-600）：財(cái)富富積累到最最高峰，多多配基金、債券、儲(chǔ)儲(chǔ)蓄、結(jié)構(gòu)構(gòu)性理

15、財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品，保值值增值；退休期（660 歲以以后）：理理財(cái)任務(wù)是是穩(wěn)健投資資保住財(cái)產(chǎn)產(chǎn)，合理消消費(fèi)以保障障退休期間間的正常支支出；投資資組合以固固定收益投投資工具為主；債債券、債券券型基金、貨幣基金金、儲(chǔ)蓄等等?？键c(diǎn)2.33 貨幣的的時(shí)間價(jià)值值（P277-31) 1.指貨幣幣資金經(jīng)過(guò)過(guò)一段時(shí)間間的投資、再投資所所增加的價(jià)價(jià)值；或者者貨幣在使使用過(guò)程中中由于時(shí)間間因素而形形成的增值值。2.貨幣具具有時(shí)間價(jià)價(jià)值的原因因：貨幣占用用具有機(jī)會(huì)會(huì)成本，因因?yàn)樨泿趴煽梢詽M(mǎn)足當(dāng)當(dāng)前消費(fèi)或或用于投資資而產(chǎn)生回回報(bào)；通貨膨脹脹可能造成成貨幣貶值值，需要補(bǔ)補(bǔ)償；投資可能能產(chǎn)生投資資風(fēng)險(xiǎn)，需需要提供風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；3.影

16、響因因素：時(shí)間；收益率或或通貨膨脹脹率；單利和復(fù)復(fù)利（復(fù)利利具有收益益倍加效應(yīng)應(yīng)）,單利利在原有本本金上計(jì)算算利息，而而復(fù)利是對(duì)本本金及產(chǎn)生生的利息一一并計(jì)算。貨幣時(shí)間價(jià)價(jià)值與利率率的計(jì)算1.基本參參數(shù)：現(xiàn)值（PPV），（22）終值（FFV），（33）時(shí)間（tt），（44）利率（rr）。2.現(xiàn)值和和終值的計(jì)計(jì)算：終值公式式：FV=PV（1+rr）；現(xiàn)值公式式：PV=FV/（11+r）3.復(fù)利期期間與有效效年利率的的計(jì)算復(fù)利期間間對(duì)終值的的影響：一一年內(nèi)對(duì)金金融資產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行m 次次復(fù)利，tt 年后得得到的終值值是FV=PVV1+（rr/m）mt有效年利利率（EAAR）：是是我們進(jìn)行行投資決策策的重

17、要依依據(jù)之一EAR=1+（rr/m）m-14.年金的的計(jì)算（年年金現(xiàn)值與與期限成反反比）：是是在某一特特定時(shí)間內(nèi)內(nèi)一組時(shí)間間間隔相同同、金額相相等、方向向相同的現(xiàn)現(xiàn)金流?？键c(diǎn)2.44 投資理理論（P331-344) 61.持有期期收益和持持有期收益益率持有期收收益額=當(dāng)當(dāng)期收益+資本利得得持有期收收益率 =初始投資當(dāng)期收益+資本利得得2.預(yù)期收收益率E（RRi）：是是指投資對(duì)對(duì)象未來(lái)可可能獲得的的各種收益益率的平均均值。E（Ri）=（P1RR1+P22R2+PnRRn）100%=PiRii100%其中：Rii為投資可可能的投資資收益率；Pi為投投資收益率率可能發(fā)生生的概率。3.風(fēng)險(xiǎn)是是指資產(chǎn)收

18、收益率的不不確定性，用用方差和標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)表表示。方差：是是一組數(shù)據(jù)據(jù)偏離其均均值的程度度；方差越越大，波動(dòng)動(dòng)越大，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)越大。標(biāo)準(zhǔn)差：是一組數(shù)數(shù)據(jù)對(duì)其均均值的平均均偏離程度度。變異系數(shù)數(shù)（CV）：描述獲得得單位預(yù)期期收益所承承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；變異系系數(shù)越小，投投資項(xiàng)目越越好。4.必要收收益率：是是投資所要要求的最低低回報(bào)率，是是投資者進(jìn)進(jìn)行投資決決策時(shí)所接接受的最低低收益率。必要收益率率=時(shí)間價(jià)價(jià)值+通貨貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償償率5.系統(tǒng)性性風(fēng)險(xiǎn)和非非系統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（宏觀(guān)觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)），對(duì)對(duì)所有投資資品都產(chǎn)生生作用的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；包括括市場(chǎng)、利利率、匯率率、購(gòu)買(mǎi)力力、政策等等風(fēng)險(xiǎn)；不不能消除。非系統(tǒng)性性

19、風(fēng)險(xiǎn)（微微觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)），因因個(gè)別特殊殊情況造成成的風(fēng)險(xiǎn)，與與整個(gè)市場(chǎng)場(chǎng)沒(méi)關(guān)聯(lián)；包括財(cái)務(wù)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、信用、偶偶然事件等等風(fēng)險(xiǎn)?？键c(diǎn)2.55 資產(chǎn)配配置原理（PP39-440)1.資產(chǎn)配配置（根據(jù)據(jù)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的變化調(diào)調(diào)整）：指指依據(jù)所要要達(dá)到的理理財(cái)目標(biāo)，按按照資產(chǎn)的的風(fēng)險(xiǎn)最低低與報(bào)酬最最佳的原則則，將資金金有效的分配到到不同類(lèi)型型的資產(chǎn)上上，構(gòu)建能能夠達(dá)到增增強(qiáng)投資組組合報(bào)酬與與控制風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的資產(chǎn)投投資組合?？梢越档屯锻顿Y組合的的風(fēng)險(xiǎn)，保保持穩(wěn)健的的投資收益益率。2.目的是是要獲得最最佳的投資資組合；通通過(guò)完整的的、縝密的的流程來(lái)建建立，內(nèi)容容包括投資資目標(biāo)規(guī)劃劃、資產(chǎn)類(lèi)類(lèi)別選擇、資產(chǎn)配置置策略與比例配

20、配置、定期期檢視與動(dòng)動(dòng)態(tài)分析調(diào)調(diào)整等。3.資本配配置過(guò)程中中需要考慮慮的因素包包括：理財(cái)目標(biāo)標(biāo)規(guī)劃；資產(chǎn)配置置的策略、選擇、比比例、動(dòng)態(tài)態(tài)分析與調(diào)調(diào)整考點(diǎn)2.66 資本配配置的基本本步驟（PP40-442)1.調(diào)查了了解客戶(hù)（基基礎(chǔ)和前提提）2.生活設(shè)設(shè)計(jì)與生活活資產(chǎn)撥備備（第一道道防火墻：短期保障障）家庭基本生生活支出儲(chǔ)儲(chǔ)備金通常常占6-112 個(gè)月月的家庭生生活費(fèi)；家家庭意外支支出儲(chǔ)備金金通常占家家庭凈資產(chǎn)產(chǎn)的5%-10%家庭儲(chǔ)備金金的準(zhǔn)備方方式：銀行行活期存款款、6 個(gè)個(gè)月的定期期存款、貨貨幣市場(chǎng)基基金等3.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)規(guī)劃與保障障資產(chǎn)撥備備（第二道道防火墻：中長(zhǎng)期保保障）4.建立長(zhǎng)長(zhǎng)期投資儲(chǔ)

21、儲(chǔ)備：定期期定額定投投基金或零零存整取的的存款5.建立多多樣化的產(chǎn)產(chǎn)品組合：包括股票票、債券、基金、黃黃金等考點(diǎn)2.77 常見(jiàn)資資產(chǎn)配置組組合模型（PP42)金字塔形（安全穩(wěn)定定）啞鈴形（獲獲得投資黃黃金期的好處處）紡錘形（安安全性高，適合成熟市市場(chǎng)）梭鏢形（獲獲得投資黃黃金期的高高收益，穩(wěn)定定性差，高高風(fēng)險(xiǎn)）低風(fēng)險(xiǎn)、收收益資產(chǎn) 50% 比例高 比例低 比例低中風(fēng)險(xiǎn)、收收益資產(chǎn) 30% 比例低 比例高 比例低高風(fēng)險(xiǎn)、收收益資產(chǎn) 20% 比例高 比例低 比例高7考點(diǎn)2.88 投資策策略與投資資組合的選選擇（P442-466)1. 隨機(jī)機(jī)漫步與市市場(chǎng)有效性性隨機(jī)漫步步(隨機(jī)游游走)：是是指股票價(jià)價(jià)

22、格的變動(dòng)動(dòng)時(shí)隨機(jī)的的，是不可可預(yù)測(cè)的。市場(chǎng)有效效性：指市市場(chǎng)價(jià)格對(duì)對(duì)市場(chǎng)信息息的反映程程度，市場(chǎng)場(chǎng)有效的，價(jià)價(jià)格將反映映所有的信信息。2.市場(chǎng)有有效的三個(gè)個(gè)層次：弱型有效效市場(chǎng)（歷歷史信息）半強(qiáng)型有有效市場(chǎng)（所所有公開(kāi)信信息）強(qiáng)型有效效市場(chǎng)（內(nèi)內(nèi)幕信息）三者的關(guān)系系：強(qiáng)型有有效市場(chǎng)包包含半強(qiáng)型型有效市場(chǎng)場(chǎng)，半強(qiáng)型型有效市場(chǎng)場(chǎng)包含弱型型有效市場(chǎng)場(chǎng)。3.市場(chǎng)有有效性假定定對(duì)投資策策略的含義義如果相信信市場(chǎng)是無(wú)無(wú)效的，投投資者將采采取主動(dòng)投投資策略。如果相信信市場(chǎng)是有有效的，投投資者將采采取被動(dòng)投投資策略。4.理財(cái)工工具特性：安全性、收益性、流動(dòng)性。5.個(gè)人資資產(chǎn)配置中中的三大產(chǎn)產(chǎn)品組合:儲(chǔ)蓄產(chǎn)品品

23、組合：定定活期存款款、貨幣基基金、國(guó)債債；投資產(chǎn)品品組合：基基金、藍(lán)籌籌股票、指指數(shù)投資【目目的：中長(zhǎng)長(zhǎng)期生活需需要：子女女教育、養(yǎng)養(yǎng)老、購(gòu)房房準(zhǔn)備、贍贍養(yǎng)父母等等】；投機(jī)產(chǎn)品品組合：期期權(quán)、期貨貨、金融衍衍生品、彩彩票、對(duì)沖沖基金?？键c(diǎn)2.99 理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)的客戶(hù)戶(hù)準(zhǔn)入（PP46-448)保證收益理理財(cái)計(jì)劃的的起點(diǎn)金額額：人民幣幣在5 萬(wàn)萬(wàn)元以上，外外幣在50000 美美元（或等等值外幣）以以上其他理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品和計(jì)劃劃應(yīng)不低于于保證收益益理財(cái)計(jì)劃劃的起點(diǎn)金金額?？键c(diǎn)2.110 客戶(hù)戶(hù)理財(cái)價(jià)值值觀(guān)（P448-499) 理財(cái)價(jià)值觀(guān)觀(guān)：投資者者對(duì)不同理理財(cái)目標(biāo)的的優(yōu)先順序序的主觀(guān)評(píng)評(píng)價(jià)。義務(wù)性支出出包

24、括三項(xiàng)項(xiàng)：日常生活活基本開(kāi)銷(xiāo)銷(xiāo)；已有負(fù)債債的本利償償還支出；已有保險(xiǎn)險(xiǎn)的續(xù)期保保費(fèi)支出?？蛻?hù)的理財(cái)財(cái)價(jià)值觀(guān)不不同體現(xiàn)在在客戶(hù)的投投資目標(biāo)、投資態(tài)度度、具體的的投資行為為上，根據(jù)據(jù)投資行為為將客戶(hù)分分為以下四四類(lèi)：謹(jǐn)慎的投投資者：厭厭惡風(fēng)險(xiǎn)，投投資組合呈呈現(xiàn)低交易易額和低波波動(dòng)，他們們傾向于被被動(dòng)投資策策略；有計(jì)劃的的投資者：投資者進(jìn)進(jìn)行了研究究，很少感感情用事，投投資決策是是保守的，對(duì)對(duì)自己的投投資計(jì)劃很很自信；個(gè)人主義義投資者：對(duì)自己的的能力很自自信，質(zhì)疑疑分析師們們的建議；沖動(dòng)的投投資者：經(jīng)經(jīng)常調(diào)整他他們的組合合，以期包包含最新的的熱點(diǎn)投資資，過(guò)度的的調(diào)整會(huì)帶帶來(lái)高交易易成本?？键c(diǎn)2.11

25、1 客戶(hù)戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)屬性性（P499-52) 影響客戶(hù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)承受的的因素：年齡：客客戶(hù)年齡越越大，能承承受的投資資風(fēng)險(xiǎn)越低低；資金的投投資年限：投資期限限越長(zhǎng)，購(gòu)購(gòu)置的可承承受風(fēng)險(xiǎn)能能力越強(qiáng)；理財(cái)目標(biāo)標(biāo)的彈性：理財(cái)目標(biāo)標(biāo)的彈性越越大，承受受風(fēng)險(xiǎn)能力力越強(qiáng)；投資者的的主觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)偏好：個(gè)個(gè)人的性格格、閱歷、膽識(shí)、意意愿等主觀(guān)觀(guān)因素決定定個(gè)人的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)偏好；學(xué)歷和知知識(shí)水平：高學(xué)歷、投資知識(shí)識(shí)豐富的人人，風(fēng)險(xiǎn)管管理能力強(qiáng)強(qiáng)，往往能能從事高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資；財(cái)富：絕絕對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)能力隨著著財(cái)富增加加而增加?？键c(diǎn)2.112 客戶(hù)戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好好和投資風(fēng)風(fēng)格分類(lèi)（PP52-554)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)態(tài)度：風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)厭惡型，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)型型

26、，風(fēng)險(xiǎn)中中立型。8進(jìn)取型客客戶(hù)投資對(duì)對(duì)象：股票票、期權(quán)、期貨、外外匯、股權(quán)權(quán)、藝術(shù)品品等（高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、高收收益）；成長(zhǎng)型客客戶(hù)投資對(duì)對(duì)象：開(kāi)放放式股票基基金、大型型藍(lán)籌股票票等（高收收益、低風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)）。平衡型客客戶(hù)投資對(duì)對(duì)象：房產(chǎn)產(chǎn)、黃金、基金等。穩(wěn)健型客客戶(hù)投資對(duì)對(duì)象：結(jié)構(gòu)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品；保守型客客戶(hù)投資對(duì)對(duì)象：國(guó)債債、存款、保本型理理財(cái)產(chǎn)品、投資連結(jié)結(jié)保險(xiǎn)、貨貨幣與債券券基金等（低低風(fēng)險(xiǎn)、低低收益）?？键c(diǎn)2.113 客戶(hù)戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估（P544-59)1.評(píng)估目目的：金融融理財(cái)師的的角色是幫幫助客戶(hù)認(rèn)認(rèn)識(shí)自我，以以作出客觀(guān)觀(guān)的評(píng)估和和明智的決決策。2.常見(jiàn)的的評(píng)估方法法定性分析析法和定量量分析法

27、定性分析法法是通過(guò)交交談來(lái)搜集集客戶(hù)信息息，基于直直覺(jué)和印象象而給予的的評(píng)價(jià)。定量分析法法是通過(guò)調(diào)調(diào)查問(wèn)卷等等方式來(lái)收收集信息，并并將觀(guān)察結(jié)結(jié)果賦予一一定數(shù)值，并并以此來(lái)判判斷客戶(hù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)承受能能力?？蛻?hù)投資資目標(biāo)對(duì)投資產(chǎn)產(chǎn)品的偏好好(判斷風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)承受能能力)第3 章 金融市場(chǎng)場(chǎng)和其他投投資市場(chǎng)考點(diǎn)3.11 金融市市場(chǎng)概述 （P611-63) 金融市場(chǎng)是是指以金融融資產(chǎn)為交交易對(duì)象而而形成的供供求關(guān)系及及其交易機(jī)機(jī)制的總和和。包含三層意意義：1.是金融市市場(chǎng)進(jìn)行交交易的有形形和無(wú)形的的“場(chǎng)所”，包括場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)、場(chǎng)外市場(chǎng)場(chǎng)、電子市市場(chǎng)等；2.反映了了金融資產(chǎn)產(chǎn)供應(yīng)者和和需求者之之間的供求求關(guān)系；3.

28、包含金金融資產(chǎn)的的交易機(jī)制制，主要是是價(jià)格（利利率、匯率率及各種證證券的價(jià)格格）形成機(jī)機(jī)制，以及及交易后的的清算和結(jié)算機(jī)制制。金融市場(chǎng)的的構(gòu)成要素素：1.主體：企業(yè)、政政府及政府府機(jī)構(gòu)、金金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人人等交易者者。2.客體：是金融市市場(chǎng)的交易易對(duì)象，包包括同業(yè)拆拆借、票據(jù)據(jù)、債券、股票、外外匯和金融融衍生品等等。3.中介：交易中介介：通過(guò)市市場(chǎng)為買(mǎi)賣(mài)賣(mài)雙方成交交撮合，并并從中收取取傭金，包包括銀行、有價(jià)證券券承銷(xiāo)人、證券交易易經(jīng)紀(jì)人、證券交交易所和證證券結(jié)算公公司等。服務(wù)中介介：如會(huì)計(jì)計(jì)師事務(wù)所所、律師事事務(wù)所、投投資顧問(wèn)咨咨詢(xún)公司和和證券評(píng)級(jí)級(jí)機(jī)構(gòu)等?？键c(diǎn)3.22 金融市市場(chǎng)功能（PP

29、63-664)1.微觀(guān)經(jīng)經(jīng)濟(jì)功能集聚功能能；財(cái)富功能能；避險(xiǎn)功能能（提供風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，保保險(xiǎn)單、套套期保值、組合投資資，達(dá)到風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移移、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的的目的）；交易功能能。2.宏觀(guān)經(jīng)經(jīng)濟(jì)功能：資源配置置功能；調(diào)節(jié)功能能；反映功能能：被看做做國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺(tái)”，它是國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)景氣度指指標(biāo)的重要要信號(hào)系統(tǒng)統(tǒng)?！救谕ㄘ泿艓刨Y金是金金融市場(chǎng)最最基本、最最主要的功功能】考點(diǎn)3.33 金融市市場(chǎng)分類(lèi)（PP64-665) 1.按照是是否存在固固定場(chǎng)所劃劃分：分為為有形市場(chǎng)場(chǎng)和無(wú)形（借借助通訊和和網(wǎng)絡(luò)）市市場(chǎng)。92.按照發(fā)發(fā)行和流通通特征劃分分：分為發(fā)發(fā)行市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)、第

30、三市市場(chǎng)和第四四市場(chǎng)。3.按照交交易標(biāo)的物物劃分：分分為貨幣市市場(chǎng)、資本本市場(chǎng)、外外匯市場(chǎng)、衍生品市市場(chǎng)、保險(xiǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)和黃黃金市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)場(chǎng)（短期資資金市場(chǎng)）：是指專(zhuān)門(mén)門(mén)融通短期期資金和交交易期限在在一年以?xún)?nèi)內(nèi)（包括一一年）的有有價(jià)證券市市場(chǎng)。資本市場(chǎng)場(chǎng)：資本市市場(chǎng)是指提提供長(zhǎng)期（一一年以上）資資本融通和和交易的市市場(chǎng)，包括括銀行中長(zhǎng)長(zhǎng)期信貸市市場(chǎng)、股票票市場(chǎng)、基基金市場(chǎng)和中長(zhǎng)長(zhǎng)期債券市市場(chǎng)。金融衍生生品市場(chǎng)：以衍生工工具為交易易對(duì)象的市市場(chǎng)，可劃劃分為期貨貨市場(chǎng)、期期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議議市場(chǎng)和互互換市場(chǎng)。保險(xiǎn)市場(chǎng)場(chǎng)：以保險(xiǎn)險(xiǎn)單和年金金單的發(fā)行行與轉(zhuǎn)讓為為交易對(duì)象象?？键c(diǎn)3.44 金融市市場(chǎng)的發(fā)

31、展展（P655-67)1.國(guó)際金金融市場(chǎng)的的發(fā)展：全球資本本流動(dòng)日益益自由化，金金融市場(chǎng)價(jià)價(jià)格聯(lián)動(dòng)性性增強(qiáng)；全球金融融市場(chǎng)監(jiān)管管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)規(guī)則逐步趨趨同；全球金融融市場(chǎng)交易易方式逐步步融合，清清算方式趨趨于統(tǒng)一；全球衍生生品市場(chǎng)快快速發(fā)展。2.我國(guó)金金融市場(chǎng)的的發(fā)展：體系基本本形成；功能不斷斷深化；基本制度度建設(shè)日益益完善；對(duì)外開(kāi)放放程度不斷斷提高。考點(diǎn)3.55 貨幣市市場(chǎng)概述（PP67)1.貨幣市市場(chǎng)的概念念政府的短期期政府債券券、商業(yè)票票據(jù)、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓大額定定期存單及及貨幣市場(chǎng)場(chǎng)共同基金金等；這些些工具可以以隨時(shí)變現(xiàn)現(xiàn)，常作為為機(jī)構(gòu)和企業(yè)的流動(dòng)動(dòng)性二級(jí)準(zhǔn)準(zhǔn)備，被稱(chēng)稱(chēng)為準(zhǔn)貨幣幣，因此融融通短期資

32、資金的市場(chǎng)場(chǎng)被稱(chēng)為貨貨幣市場(chǎng)。2.特征：期限短、流動(dòng)性高高；低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；交易量大大，稱(chēng)為資資金批發(fā)市市場(chǎng)?？键c(diǎn)3.66 貨幣市市場(chǎng)的組成成及運(yùn)用（PP67-669) 1.同業(yè)拆拆借市場(chǎng)銀行等金融融機(jī)構(gòu)相互互借貸在中中央銀行存存款賬戶(hù)上上的準(zhǔn)備金金余額，以以調(diào)劑資金金余缺。同業(yè)拆借利利率的形成成機(jī)制有兩兩種：一種種是由拆借借雙方協(xié)定定；另一種種是借助中中介經(jīng)紀(jì)商商，通過(guò)公公開(kāi)競(jìng)價(jià)方方式確定。價(jià)格取決于市場(chǎng)資資金的供求求，彈性較較小?！咀钭罹叽硇孕酝瑯I(yè)拆借借利率是倫倫敦銀行同同業(yè)拆借利利率LIBBOR】2.商業(yè)票票據(jù)市場(chǎng)商業(yè)票據(jù)是是大公司未未來(lái)籌措資資金，以貼貼現(xiàn)方式出出售給投資資者的一種種

33、短期無(wú)擔(dān)擔(dān)保信用憑憑證。它具有期限限短、成本本低、方式式靈活、利利率敏感、信譽(yù)度高高等特點(diǎn)。商業(yè)票據(jù)的的市場(chǎng)主體體包括：發(fā)發(fā)行者、投投資者和銷(xiāo)銷(xiāo)售商3.銀行承承兌匯票市市場(chǎng)：安全性高高、作用度度好；靈活性好好，可以辦辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)現(xiàn)或再貼現(xiàn)現(xiàn)。4.回購(gòu)市市場(chǎng)，回購(gòu)購(gòu)協(xié)議是一一種以證券券為抵押品品的抵押貸貸款。5.短期政政府債券市市場(chǎng)：特點(diǎn)點(diǎn)是違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)小、流流動(dòng)性強(qiáng)、交易成本本低、收入入免稅。6.大額可可轉(zhuǎn)讓定期期存單市場(chǎng)場(chǎng)：大額可可轉(zhuǎn)讓定期期存單是銀銀行發(fā)行的的有固定面面額、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓流通的的存款憑證證。特點(diǎn)：不記記名、金額額大、利率率固定或浮浮動(dòng)但比同同期存款利利率高、不不能提前支支取但可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓

34、。7.貨幣市市場(chǎng)基金市市場(chǎng)：投資資于短期貨貨幣工具如如商業(yè)票據(jù)據(jù)、銀行定定期存單、短期政府府債券、短短期企業(yè)債債券等有價(jià)價(jià)證券。貨幣市場(chǎng)基基金、人民民幣理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品以及信信托產(chǎn)品安安全性較高高，收益穩(wěn)穩(wěn)定，適合合投資者投投資，其中貨幣市市場(chǎng)基金具具有很強(qiáng)的的流動(dòng)性，收收益高于同同期銀行存存款，是銀銀行儲(chǔ)蓄的的良好替代代品；人民民幣理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品、信托托產(chǎn)品投資期固定定，收益穩(wěn)穩(wěn)定，適合合有較大數(shù)數(shù)額閑置資資金的投資資者?？键c(diǎn)3.77 股票市市場(chǎng)（P669-722)按享有權(quán)利利分為：優(yōu)優(yōu)先股和普普通股；10按票面是否否記名：分分為記名股股票和無(wú)記記名股票；按投資主體體性質(zhì)：分分為國(guó)家股股、法人股股和社

35、會(huì)公公眾股；上市公司股股票還可以以分為：AA 股、BB 股、HH 股、NN 股、SS 股；HH 股、NN 股、SS 股均是是境外上市市。投資者平時(shí)時(shí)較為關(guān)心心的是股票票的現(xiàn)值?？键c(diǎn)3.88 債券市市場(chǎng)（P772-744) 1.概念：債券是投投資者向政政府、公司司或金融機(jī)機(jī)構(gòu)提供資資金的債權(quán)權(quán)憑證。表表明發(fā)行人人負(fù)有在指指定日期向向持有人支支付利息，并并在到期日償償還本金的的責(zé)任。2.特征：償還性、流動(dòng)性、安全性（收收益相對(duì)固固定）、收收益性。債券的收益益來(lái)源：利益收益益，資本利得得，債券利息息再投資利利益。3.債券的的分類(lèi)：根據(jù)發(fā)行行主體不同同：政府債債券、公司司債券、金金融債券、國(guó)際債券券根

36、據(jù)期限限不同：短短、中、長(zhǎng)長(zhǎng)期債券根據(jù)利息息支付方式式不同：附附息債券、一次還本本付息債和和貼現(xiàn)債券券。4.債券市市場(chǎng)的功能能：債券市場(chǎng)場(chǎng)具備融資資功能；債券市場(chǎng)場(chǎng)具備價(jià)格格發(fā)現(xiàn)功能能是中央銀銀行對(duì)金融融進(jìn)行宏觀(guān)觀(guān)調(diào)控的重重要場(chǎng)所4.債券市市場(chǎng)的交易易機(jī)制：債券市場(chǎng)場(chǎng)的兩個(gè)層層次：發(fā)行行市場(chǎng)（一一級(jí)市場(chǎng)）、流通市場(chǎng)場(chǎng)（二級(jí)市市場(chǎng)）可以發(fā)行行公司債的的公司：股股份有限公公司、有限限責(zé)任公司司和國(guó)有獨(dú)獨(dú)資企業(yè)或或國(guó)有控股股企業(yè)債券發(fā)行行價(jià)格：面面值發(fā)行，按按期付息；面值發(fā)行行，一次還還本付息（公公司債）；貼現(xiàn)發(fā)行行即低于面面值發(fā)行（國(guó)國(guó)庫(kù)券）。債券的交交易價(jià)格取取決于公眾眾對(duì)該債券券的評(píng)價(jià)、市場(chǎng)利

37、率率及通貨膨膨脹預(yù)期?！緜灰滓變r(jià)格與到到期收益率率成反比，與與市場(chǎng)利率率成反比】考點(diǎn)3.99 金融衍衍生品市場(chǎng)場(chǎng)（P744-76)1.按照基基礎(chǔ)衍生工工具劃分為為股權(quán)、貨貨幣、利率率衍生工具具。2.特征：可復(fù)制性性；杠桿特性性；3.功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；價(jià)格發(fā)現(xiàn)現(xiàn)；提高交易易效率；優(yōu)化資源源配置?？键c(diǎn)3.110 金融融衍生品（PP76-881) 金融衍生品品市場(chǎng)包括括四個(gè)子市市場(chǎng)：金融融遠(yuǎn)期、金金融期貨、金融期權(quán)權(quán)和金融互互換市場(chǎng)1.金融遠(yuǎn)遠(yuǎn)期合約：指雙方約約定在未來(lái)來(lái)的某一確確定時(shí)間，按按確定的價(jià)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一一定數(shù)量某某種金融工工具的合約約。優(yōu)點(diǎn)：規(guī)避避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，遠(yuǎn)期合合約可以為為買(mǎi)賣(mài)雙方方

38、控制價(jià)格格不確定，從從而鎖定成成本。缺點(diǎn)：非非標(biāo)準(zhǔn)化合合約，不便便于流通；柜臺(tái)交易易，不利于于統(tǒng)一價(jià)格格；沒(méi)有履約約保證，當(dāng)當(dāng)價(jià)格變動(dòng)動(dòng)對(duì)一方不不利時(shí)，違違約風(fēng)險(xiǎn)較高高。2.金融期期貨：協(xié)議議雙方同意意在約定的的將來(lái)某個(gè)個(gè)日期，按按約定的條條件買(mǎi)入或或賣(mài)出一定定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量量的金融工工具的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化合約協(xié)協(xié)議。特征：標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化合約約；對(duì)沖方式式履約；合約履行行有期貨交交易所或結(jié)結(jié)算公司提提供擔(dān)保；合約的價(jià)價(jià)格有最小小變動(dòng)單位位和浮動(dòng)限額額。期貨交易的的主要制度度：保證金金制度、每每日結(jié)算制制度、持倉(cāng)倉(cāng)限額制度度、大戶(hù)報(bào)報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)倉(cāng)制度。3.金融期期權(quán)：是一一種契約，它它賦予持有有人在未來(lái)來(lái)一定

39、的時(shí)時(shí)間內(nèi)按雙雙方約定的的價(jià)格，買(mǎi)買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)數(shù)量某種金金融資產(chǎn)權(quán)權(quán)利的合約約。（1）金融融期權(quán)要素素：基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)，或標(biāo)的的資產(chǎn)；期權(quán)的買(mǎi)買(mǎi)方，期權(quán)權(quán)多頭，支支付期權(quán)費(fèi)費(fèi)，獲得權(quán)權(quán)利；期權(quán)賣(mài)方方，期權(quán)空空頭，獲得得期權(quán)費(fèi)，承承擔(dān)相應(yīng)的的義務(wù)；執(zhí)行價(jià)格格；11到期日，期期權(quán)的最后后有效日期期，又叫行行權(quán)日；期權(quán)費(fèi)。（2）金融融期權(quán)的分分類(lèi)：按照對(duì)價(jià)價(jià)格的預(yù)期期分為：看看漲和看跌跌期權(quán)；按行權(quán)日日不同分為為：歐式（到到期日行權(quán)權(quán)）和美式式期權(quán)。按基礎(chǔ)資資產(chǎn)的性質(zhì)質(zhì)分為：現(xiàn)現(xiàn)貨和期貨貨期權(quán)。（3）期權(quán)權(quán)交易的策策略：買(mǎi)進(jìn)看漲漲期權(quán)、賣(mài)賣(mài)出看跌期期權(quán)（預(yù)期期價(jià)格上漲漲）賣(mài)出看漲漲期權(quán)、買(mǎi)買(mǎi)進(jìn)看跌期期權(quán)（

40、預(yù)期期價(jià)格下跌跌）4.金融互互換（場(chǎng)外外交易）互換是兩個(gè)個(gè)或兩個(gè)以以上當(dāng)事人人，按照商商定的條件件，在約定定的時(shí)間內(nèi)內(nèi)，相互交交換等值現(xiàn)現(xiàn)金流的合合約；包括括利率和貨貨幣互換；存在一定的的交易成本本和信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)?？键c(diǎn)3.111 外匯匯市場(chǎng)概述述（P811-82)1.特點(diǎn)：空間的統(tǒng)統(tǒng)一性；時(shí)間的連連續(xù)性世界上主要要的外匯市市場(chǎng)：倫敦敦、紐約、東京、蘇蘇黎世、新新加坡、香香港、法蘭蘭克福等。2.功能：充當(dāng)國(guó)際際金融活動(dòng)動(dòng)的樞紐，國(guó)國(guó)際金融活活動(dòng)，通過(guò)過(guò)外匯買(mǎi)賣(mài)賣(mài)才能順利利進(jìn)行；形成外匯匯價(jià)格體系系，通過(guò)公公開(kāi)的競(jìng)價(jià)價(jià)和報(bào)價(jià)方方式；調(diào)劑外匯匯余缺，調(diào)調(diào)節(jié)外匯供供求；實(shí)現(xiàn)不同同地區(qū)間的的支付結(jié)算算；運(yùn)

41、用操作作技術(shù)規(guī)避避外匯風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)?？键c(diǎn)3.112 外匯匯市場(chǎng)的分分類(lèi)及運(yùn)用用（P822-84)1.有形市市場(chǎng)與無(wú)形形市場(chǎng)2.區(qū)域性性市場(chǎng)與國(guó)國(guó)際性外匯匯市場(chǎng)3.自由市市場(chǎng)與官方方外匯市場(chǎng)場(chǎng)4.批發(fā)市市場(chǎng)與零售售外匯市場(chǎng)場(chǎng)5.即期市市場(chǎng)與遠(yuǎn)期期外匯（按按月交割）市市場(chǎng)考點(diǎn)3.113 保險(xiǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)概述述（P844-86)1.要素：保險(xiǎn)合同同；投保人；保險(xiǎn)人；保險(xiǎn)費(fèi)；保險(xiǎn)標(biāo)的的；被保險(xiǎn)人人， 財(cái)產(chǎn)產(chǎn)或人身受受保險(xiǎn)合同同保障的人人；受益人，享享有保險(xiǎn)金金請(qǐng)求權(quán)的的人；保險(xiǎn)金額額。2.功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，分?jǐn)倱p損失；補(bǔ)償損失失；融通資金金。考點(diǎn)3.114 保險(xiǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的主主要產(chǎn)品及及運(yùn)用（PP86-888)1.按

42、經(jīng)營(yíng)營(yíng)的性質(zhì)分分為：社會(huì)會(huì)保險(xiǎn)和商商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)險(xiǎn)是一種保保障制度，具具有非盈利利性、社會(huì)會(huì)公平性和和強(qiáng)制性等等特點(diǎn)，如如養(yǎng)老、失失業(yè)、基本本醫(yī)療保險(xiǎn)險(xiǎn)。商業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)基于自愿愿，與眾多多面臨相同同風(fēng)險(xiǎn)的投投保人簽訂訂保險(xiǎn)合同同，以營(yíng)利利為目的。2.按標(biāo)的的分為：人人身、財(cái)產(chǎn)產(chǎn)保險(xiǎn)。3.按承保保方式分為為：直接保保險(xiǎn)和再保保險(xiǎn)【精心選擇擇一份或幾幾份保單將將是所有金金融產(chǎn)品投投資中最穩(wěn)穩(wěn)健的行為為】考點(diǎn)3.115 黃金金市場(chǎng)（PP88-990) 121.黃金及及其特性：黃金稀有有且珍貴，具具有儲(chǔ)藏、保值、獲獲利等金融融屬性。黃金的重重量，標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)重量是3350-4430 盎盎司（1 盎司311.1

43、0335g），最最常用的是是400 盎司，112.5kkg黃金的成成色：含金金量，上海海黃金交易易所有四種種規(guī)格：999.999%、999.95%、99.9%、999.5%。2.黃金市市場(chǎng)主要參與與者：供求求方是產(chǎn)金金商、出售售或借出黃黃金的中央央銀行、打打算出售黃黃金的私人人或集團(tuán)；需求方有黃黃金加工商商、購(gòu)入或或回收黃金金的中央銀銀行。進(jìn)行行保值或者者投資的購(gòu)購(gòu)買(mǎi)者。世界主要要黃金市場(chǎng)場(chǎng)：倫敦、紐約、蘇蘇黎世、香香港3.影響價(jià)價(jià)格變動(dòng)的的因素：供求關(guān)系系及均衡價(jià)價(jià)格；通貨膨脹脹；利率（機(jī)機(jī)會(huì)成本）；匯率?？键c(diǎn)3.116 房地地產(chǎn)市場(chǎng)（PP90-992)1.房地產(chǎn)產(chǎn)及其特性性房地產(chǎn)即不不動(dòng)產(chǎn)

44、，指指土地、建建筑物以及及附著在土土地或建筑筑物上的不不可分離的的部分和各各種權(quán)益。具有固定性性、有限性性、差異性性和保值增增值性。2.房地產(chǎn)產(chǎn)投資方式式：房地產(chǎn)購(gòu)購(gòu)買(mǎi)以供居居住或轉(zhuǎn)手手獲利；房地產(chǎn)租租賃；房地產(chǎn)信信托。3.房地產(chǎn)產(chǎn)投資的特特點(diǎn)：價(jià)值升值值效應(yīng)；財(cái)務(wù)杠桿桿效應(yīng)；變現(xiàn)性較較差，單位位價(jià)值高，且且不可移動(dòng)動(dòng)；政策風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。4.房地產(chǎn)產(chǎn)價(jià)格的構(gòu)構(gòu)成及影響響因素房地產(chǎn)價(jià)格格構(gòu)成的基基本要素：土地價(jià)格格、建筑成成本、稅金金、利潤(rùn)。影響房地產(chǎn)產(chǎn)價(jià)格的因因素：行政因素素；社會(huì)因素素；經(jīng)濟(jì)因素素；自然因素素?？键c(diǎn)3.117 收藏藏品市場(chǎng)（PP92-993) 1.藝術(shù)品品：中長(zhǎng)期期投資，其其價(jià)值隨

45、時(shí)時(shí)間而提升升；特點(diǎn)：流動(dòng)性差差、保管難難、價(jià)格波波動(dòng)大。2.古玩特特點(diǎn)：交易成本本高、流動(dòng)動(dòng)性低；投資古玩玩需有鑒別別能力；價(jià)值高，需需有相當(dāng)?shù)牡慕?jīng)濟(jì)實(shí)力力。3.紀(jì)念幣幣和郵票4.在國(guó)外外，藝術(shù)品品與股票、房地產(chǎn)并并列為三大大投資理財(cái)財(cái)對(duì)象。5.藝術(shù)品品投資理財(cái)財(cái)優(yōu)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較小??；回報(bào)收益益率高。第4 章 銀行理財(cái)財(cái)產(chǎn)品考點(diǎn)4.11 銀行理理財(cái)產(chǎn)品市市場(chǎng)發(fā)展（PP94-995)1.02 年，銀行行理財(cái)產(chǎn)品品問(wèn)世，特特點(diǎn)：銀行行理財(cái)產(chǎn)品品以其較高高收益和適適中的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)水平而受受歡迎。2.我國(guó)商商業(yè)銀行個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)的基本本業(yè)務(wù)包括括人民幣、外匯理財(cái)財(cái)產(chǎn)品。3.05 年初，出出現(xiàn)了首個(gè)個(gè)人民幣

46、結(jié)結(jié)構(gòu)性理財(cái)財(cái)產(chǎn)品。4.05 年12 月，銀監(jiān)監(jiān)會(huì)允許有有衍生品業(yè)業(yè)務(wù)許可證證的銀行發(fā)發(fā)行股票類(lèi)類(lèi)掛鉤產(chǎn)品品和商品掛掛鉤產(chǎn)品。特點(diǎn)：為以以后我國(guó)銀銀行業(yè)理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的大大發(fā)展提供供了制度上上的保證。5.辦法法和指指引的頒頒布為劃分分標(biāo)志，商商業(yè)銀行個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管框框架逐步確確立?？键c(diǎn)4.22 銀行理理財(cái)產(chǎn)品要要素（P995-999)1.產(chǎn)品開(kāi)開(kāi)發(fā)主體信信息：產(chǎn)品發(fā)行行人；托管機(jī)構(gòu)構(gòu)（商業(yè)銀銀行）；投資顧問(wèn)問(wèn)（第三方方機(jī)構(gòu)）。132.產(chǎn)品目目標(biāo)客戶(hù)信信息：客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)承受能力力；客戶(hù)資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模和客客戶(hù)等級(jí)；產(chǎn)品發(fā)行行地區(qū)；資金門(mén)檻檻和最小遞遞增金額，理財(cái)產(chǎn)品的的銷(xiāo)售起點(diǎn)點(diǎn)金額不得得低于5 萬(wàn)元

47、（或或等值外幣幣）。3.產(chǎn)品特特征信息：理財(cái)產(chǎn)品品收益類(lèi)型型：按收益益或本金是是否保全分分為非保本本和保本（獲獲得1000%本金）產(chǎn)產(chǎn)品；產(chǎn)品投資資類(lèi)型：投投資或掛鉤鉤的對(duì)象分分為利率、股票、基基金、外匯匯、商品、信用、保保險(xiǎn)、混合合掛鉤產(chǎn)品品；產(chǎn)品期限限分類(lèi)：超超短期理財(cái)財(cái)產(chǎn)品（11 個(gè)月以以?xún)?nèi)），短短期理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品（1 個(gè)月至11 年），中中期理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品（1-2 年），長(zhǎng)長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品（2 年以上）；產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)等級(jí)：政政策、違約約（信用）、市場(chǎng)、利利率、匯率率、流動(dòng)性性、提前終終止風(fēng)險(xiǎn)等等?？键c(diǎn)4.33 貨幣型型理財(cái)產(chǎn)品品（P999-1000) 1.概念：是投資于于貨幣市場(chǎng)場(chǎng)的銀行理理財(cái)產(chǎn)品。

48、2.特點(diǎn)：投資期限限短，流動(dòng)動(dòng)性高、安安全性好，常常作為活期期存款的替替代品。3.資金投投向：信用用級(jí)別較高高、流動(dòng)性性較好的金金融工具，包包括國(guó)債、金融債、中央銀行行票據(jù)、債債券回購(gòu)及及信用級(jí)別別較高的企企業(yè)債、公司司債、短期期融資券，法法律允許的的其他金融融工具?？键c(diǎn)4.44 債券型型理財(cái)產(chǎn)品品（P1000-1001)1.概念：是以國(guó)債債、金融債債和中央銀銀行票據(jù)為為主要投資資對(duì)象的銀銀行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品。2.特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)簡(jiǎn)單、投投資風(fēng)險(xiǎn)小小、客戶(hù)要要求收益穩(wěn)穩(wěn)定；市場(chǎng)場(chǎng)認(rèn)知度高高，客戶(hù)容容易理解。3.資金投投向：投資資于銀行間間債券市場(chǎng)場(chǎng)、國(guó)債市市場(chǎng)和企業(yè)業(yè)債券市場(chǎng)場(chǎng)；銀行募募集客戶(hù)資資金

49、后，進(jìn)進(jìn)行統(tǒng)一投投資，產(chǎn)品品到期后一一次性還本付息息。4.風(fēng)險(xiǎn)狀狀況及收益益特征：投投資對(duì)象是是國(guó)債、金金融債和央央行票據(jù)等等高信用級(jí)級(jí)別的金融融工具，信信用風(fēng)險(xiǎn)低低，流動(dòng)性性強(qiáng)?！咀⒁猓簜鶄屠碡?cái)財(cái)產(chǎn)品的最最大風(fēng)險(xiǎn)是是利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、匯率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)】考點(diǎn)4.55 股票類(lèi)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品品（P1001-1003）對(duì)于一般性性客戶(hù)的理理財(cái)資金不不得投資于于境內(nèi)二級(jí)級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)開(kāi)交易的股股票或與其其相關(guān)的證證券投資基基金。理財(cái)資金不不得投資于于未上市企企業(yè)股權(quán)和和上市公司司為公開(kāi)發(fā)發(fā)行或交易易的股份?？键c(diǎn)4.66 組合投投資類(lèi)理財(cái)財(cái)產(chǎn)品（PP103-105)通常投資于于多種資產(chǎn)產(chǎn)組成的資資產(chǎn)組合或

50、或資產(chǎn)池，包包括：債券券、票據(jù)、債券回購(gòu)購(gòu)、貨幣市市場(chǎng)存拆放放交易、新新股申購(gòu)、信貸資產(chǎn)以及其他他行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品等。優(yōu)點(diǎn)：產(chǎn)產(chǎn)品覆蓋廣廣；組合資產(chǎn)產(chǎn)池的投資資模式在分分散投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)時(shí)，突破了了單一的理理財(cái)產(chǎn)品的的缺陷，擴(kuò)擴(kuò)大了銀行行的資金運(yùn)用范圍圍和客戶(hù)收收益空間；賦予發(fā)行行主體充分分的主動(dòng)管管理能力。缺點(diǎn)：理理財(cái)產(chǎn)品存存在信息透透明度不高高，投資者者難以全面面了解詳細(xì)細(xì)資產(chǎn)配置置；負(fù)債期限限和資產(chǎn)期期限的錯(cuò)配配以及復(fù)雜雜衍生結(jié)構(gòu)的嵌入入了產(chǎn)品的的復(fù)雜性，導(dǎo)導(dǎo)致決定產(chǎn)產(chǎn)品最終收收益的因素素增多，產(chǎn)產(chǎn)品投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)會(huì)隨之?dāng)U大大?？键c(diǎn)4.77 結(jié)構(gòu)性性理財(cái)產(chǎn)品品（P1005-1114)1.

51、概念：將存款、零息債券券等固定收收益產(chǎn)品與與金融衍生生品（如遠(yuǎn)遠(yuǎn)期、期權(quán)權(quán)、掉期等等）組合在在一起的新新型金融產(chǎn)產(chǎn)品。2.結(jié)構(gòu)性性理財(cái)產(chǎn)品品的主要類(lèi)類(lèi)型回報(bào)率通常常取決于掛掛鉤資產(chǎn)（標(biāo)標(biāo)的）的表表現(xiàn)，根據(jù)據(jù)資產(chǎn)的屬屬性，大致致分為外匯匯、指數(shù)、股票、商商品掛鉤類(lèi)類(lèi)等3.外匯掛掛鉤類(lèi)理財(cái)財(cái)產(chǎn)品（保保證本金1100%）定義：回回報(bào)率取決決一組或多多組外匯的的匯率走勢(shì)勢(shì)，即掛鉤鉤標(biāo)的是一一組或多組組外匯的匯匯率。14期權(quán)拆解解：目前較較為流行的的是看好/看淡，或或區(qū)間式投投資。4.利率/債券掛鉤鉤類(lèi)理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品（1）定義義：利率掛掛鉤類(lèi)與境境內(nèi)外貨幣幣的利率相相掛鉤，產(chǎn)產(chǎn)品的收益益取決于產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和和

52、利率走勢(shì)勢(shì)；債券掛掛鉤類(lèi)主要要是在貨幣幣市場(chǎng)和債券市市場(chǎng)上進(jìn)行行交換和交交易，并由由銀行發(fā)行行的理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品；特點(diǎn)點(diǎn)是收益不不高，但非非常穩(wěn)定，期期限固定，不不得提前支取。（2）掛鉤鉤標(biāo)的：對(duì)對(duì)于利率/債券掛鉤鉤類(lèi)產(chǎn)品，掛掛鉤標(biāo)的可可以是一組組或多組利利率/債券券。倫敦銀行行同業(yè)拆放放利率（LLiborr）是全球球貸款方及及債券發(fā)行行人的普遍遍參考利率率，是國(guó)際際間最重要要、最常見(jiàn)見(jiàn)的市場(chǎng)基基準(zhǔn)利率。報(bào)出的利率率有隔夜（兩兩個(gè)工作日日）、7 天、1 個(gè)月、33 個(gè)月、6 個(gè)月月和1 年年期的。公司債券券：是股份份公司發(fā)行行的一種債債務(wù)憑證，承承諾在未來(lái)來(lái)的特定日日期，償還還本金并按按事先的約約定

53、支付利利息。5.股票掛掛鉤類(lèi)理財(cái)財(cái)產(chǎn)品（1）定義義：又稱(chēng)聯(lián)聯(lián)動(dòng)式投資資產(chǎn)品，針針對(duì)投資者者對(duì)資本市市場(chǎng)的不同同預(yù)期，以以拆解或組組合衍生性性金融產(chǎn)品品（如股票票、一籃子子股票、指數(shù)等等），并搭搭配零息債債券的方式式組合而成成的各種報(bào)報(bào)酬形態(tài)的的金融產(chǎn)品品。按是否否保障本金金可分為：不保障和保障本金金理財(cái)產(chǎn)品品。（2）期權(quán)權(quán)拆解被分分解為期權(quán)權(quán)：認(rèn)沽期權(quán)權(quán)；認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)6.結(jié)構(gòu)性性理財(cái)產(chǎn)品品的主要風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)掛鉤標(biāo)的的物的價(jià)格格波動(dòng)：浮浮動(dòng)收益部部分來(lái)源于于其所掛鉤鉤的標(biāo)的資資產(chǎn)的價(jià)格格變動(dòng)。本金風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：通常結(jié)結(jié)構(gòu)型理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的保保本率直接接影響其最最高收益率率；收益風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：結(jié)構(gòu)型型理財(cái)產(chǎn)品品的收益實(shí)實(shí)

54、現(xiàn)通常是是兩點(diǎn)或是是點(diǎn)狀分布布；流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)：通常常是無(wú)法提提前終止的的，其終止止是事先約約定的條件件發(fā)生才出出現(xiàn)，流動(dòng)動(dòng)性不及其其他理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品?？键c(diǎn)4.88 QDIII 基金金掛鉤類(lèi)理理財(cái)產(chǎn)品（PP114)1.合格境境內(nèi)機(jī)構(gòu)投投資者（QQDII），是是在一國(guó)境境內(nèi)設(shè)立，并并經(jīng)該國(guó)有有關(guān)部門(mén)批批準(zhǔn)可以從從事境外證證券市場(chǎng)有有價(jià)證券投投資的基金金。2.掛鉤標(biāo)標(biāo)的：基金；交易所上上市基金（EETF）?？键c(diǎn)4.99 另類(lèi)理理財(cái)產(chǎn)品（PP114-116)包括：房地地產(chǎn)、證券券化資產(chǎn)、對(duì)沖基金金、私募股股權(quán)基金、大宗商品品、巨災(zāi)債債券、低碳碳產(chǎn)品和藝藝術(shù)品等。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：信用、市市場(chǎng)、周期期風(fēng)險(xiǎn)等，還還有

55、投機(jī)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、小概概率并非不不可能事件件、損失即即高虧極端端風(fēng)險(xiǎn)?？键c(diǎn)4.110 銀行行理財(cái)產(chǎn)品品發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)（P1116-1118)為保證產(chǎn)品品收益的最最低保障，發(fā)發(fā)行主體逐逐步運(yùn)用多多種投資組組合保險(xiǎn)策策略，降低低理財(cái)產(chǎn)品品風(fēng)險(xiǎn)。第5 章 銀行代理理理財(cái)產(chǎn)品品考點(diǎn)5.11 銀行代代理理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品的概念念及銷(xiāo)售基基本原則（PP119-120) 銀行代理服服務(wù)類(lèi)業(yè)務(wù)務(wù)簡(jiǎn)稱(chēng)代理理業(yè)務(wù)，指指不構(gòu)成商商業(yè)銀行表表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債業(yè)務(wù)，給給商業(yè)銀行行帶來(lái)非利利息收入的的業(yè)務(wù)。基本原則：適用性、客觀(guān)性原原則。考點(diǎn)5.22 基金的的概念和特特點(diǎn)（P1120-1121) 15基金是通過(guò)過(guò)發(fā)行基金金份額或受受益憑證，將

56、將投資者分分散的資金金集中起來(lái)來(lái)，由專(zhuān)業(yè)業(yè)管理人員員投資于股股票、債券券或其他金金融資產(chǎn)，并將投資收收益按持有有人份額分分配給持有有人的一種種利益共享享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)擔(dān)的金融產(chǎn)產(chǎn)品；適合合中長(zhǎng)期投投資。特點(diǎn)：集集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理理；組合投資資、分散投投資；利益共享享、風(fēng)險(xiǎn)共共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管管、信息透透明；獨(dú)立托管管、保障安全?？键c(diǎn)5.33 基金的的分類(lèi)（PP121-122) 按受益憑證證是否可以以贖回分為為：開(kāi)放式式（隨時(shí)申申購(gòu)、可贖贖回、總額額可變）和和封閉式基基金；按投資對(duì)象象不同分為為：股票型型（股票比比重不低于于60%）、債券型（債債券比重不不低于800%）、混混合型、貨貨幣市場(chǎng)（貨貨幣市場(chǎng)工

57、工具）基金。按投資目標(biāo)標(biāo)不同分為為：成長(zhǎng)型型基金，收收入型基金金，平衡型型基金（兼兼顧當(dāng)期收收入和未來(lái)來(lái)長(zhǎng)期增值值）。按募集方式式不同分為為：公募基基金，私募募基金。按法律地位位不同分為為：公司型型基金，契契約型基金金（我國(guó)基基金都屬于于此類(lèi)）。考點(diǎn)5.44 特殊類(lèi)類(lèi)型基金（PP123-124)有基金中的的基金（FFOF）、交易型開(kāi)開(kāi)放式指數(shù)數(shù)基金（EETF）、上市開(kāi)放放式基金（LLOF）、QDIII 基金和和基金“一對(duì)多”專(zhuān)戶(hù)理財(cái)財(cái)?shù)??？键c(diǎn)5.55 基金開(kāi)開(kāi)戶(hù)、認(rèn)購(gòu)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換及分紅紅（P1224-1226) 1.基金開(kāi)開(kāi)戶(hù)：進(jìn)行行投資，要要開(kāi)立基金金交易賬戶(hù)戶(hù)和基金TTA 賬戶(hù)戶(hù)

58、；投資者者使用銀行行卡辦理基基金交易賬賬戶(hù)后，才才可以開(kāi)立立TA 賬賬戶(hù)；購(gòu)買(mǎi)不不同的基金金，需開(kāi)立立不同的TTA 賬戶(hù)戶(hù)。2.基金認(rèn)認(rèn)購(gòu)：原則：“金額認(rèn)購(gòu)購(gòu)，面額發(fā)發(fā)行”；認(rèn)購(gòu)期期內(nèi)產(chǎn)生的的利息收入入自動(dòng)轉(zhuǎn)換換并增加投投資者的認(rèn)認(rèn)購(gòu)份額。認(rèn)購(gòu)期一一般按照基基金面值11 元錢(qián)購(gòu)購(gòu)買(mǎi)基金，認(rèn)認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通通常也要比比申購(gòu)費(fèi)率率優(yōu)惠。3.基金申申購(gòu)：投資者于于T 日申申購(gòu)成功后后，正常情情況下，基基金注冊(cè)登登記人于TT+1 日日為投資者者增加權(quán)益益并辦理注注冊(cè)登記手手續(xù)，投資者于TT+2 日日可贖回該該部分基金金份額。基金申購(gòu)購(gòu)采取“未知價(jià)”原則，投投資者申購(gòu)購(gòu)以申購(gòu)日日（T 日日）的基金金份額凈值值

59、為基礎(chǔ)計(jì)計(jì)算申購(gòu)份份額。T 日的基金份額凈凈值在當(dāng)天天收市后計(jì)計(jì)算并于TT+1 日日公告。前端收費(fèi)費(fèi)、后端收收費(fèi)：前端端收費(fèi)是指指投資人在在申購(gòu)基金金時(shí)繳納申申購(gòu)費(fèi)用；后端收費(fèi)費(fèi)是指投資資人在贖回回時(shí)繳納申購(gòu)費(fèi)用用；是針對(duì)對(duì)申購(gòu)費(fèi)而而言，與贖贖回費(fèi)無(wú)關(guān)關(guān)。4.基金贖贖回：贖回回費(fèi)由基金金合同決定定，可以作作為手續(xù)費(fèi)費(fèi)，也可計(jì)計(jì)入基金資資產(chǎn)。巨額贖回：?jiǎn)蝹€(gè)開(kāi)放放日基金贖贖回總贖回回申請(qǐng)超過(guò)過(guò)總份額的的10%。5.基金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換：基金金注冊(cè)與過(guò)過(guò)戶(hù)登記人人以申請(qǐng)有有效日為基基金轉(zhuǎn)換日日（T 日日）,以TT 日的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)出基金份份額凈值為為基礎(chǔ)，扣扣除轉(zhuǎn)換費(fèi)費(fèi)用后計(jì)算轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)出金額；以T 日日的轉(zhuǎn)入基基金份額凈

60、凈值為基礎(chǔ)礎(chǔ)，計(jì)算轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入份額。T+1 日作為投投資者轉(zhuǎn)出出及轉(zhuǎn)入基基金份額分別進(jìn)進(jìn)行權(quán)益扣扣除和權(quán)限限增加，TT+2 日日可以贖回回轉(zhuǎn)入基金金份額。6.基金分分紅：基金金公司必須須以現(xiàn)金形形式分配至至少90%的基金凈凈收益，并并且每年至至少一次；基金分紅紅分為現(xiàn)金金分紅和紅紅利再投資兩種形形式。考點(diǎn)5.66 基金的的流動(dòng)性及及收益情況況（P1226-1227)1.基金的的流動(dòng)性：開(kāi)放式基基金通過(guò)申申購(gòu)和贖回回實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓讓?zhuān)鲃?dòng)性性強(qiáng)，但需需支付一定定的手續(xù)費(fèi)費(fèi)。2.基金的的收益：證券買(mǎi)賣(mài)賣(mài)差價(jià)-資本利得得（重要組組成部分）；紅利收入入，因持有有股票而享享有的凈利利潤(rùn)分配所所得；債券利息息，因投資