1、當(dāng)?shù)爻煞忠蟮慕?jīng)濟學(xué)分析一、問題的提出世貿(mào)組織注意到一些國家規(guī)定的投資措施嚴重阻礙了國際貿(mào)易以及跨國投資的開展，因此通過其成員國之間達成協(xié)議，確立了一些根本原那么以標(biāo)準國際直接投資。這些根本原那么可以分為兩類，即對國際直接投資間接適用的原那么和對國際直接投資直接適用的原那么。對國際直接投資間接適用的世貿(mào)組織協(xié)議包括烏拉圭回合達成的“效勞貿(mào)易總協(xié)定和“與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議；對國際直接投資直接適用的是“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議(TRI,s)。TRI,s首先要求將世貿(mào)組織的兩項根本原那么即國民待遇原那么和透明度原那么適用于國際直接投資關(guān)系。其次，規(guī)定了其制止的與貿(mào)易有關(guān)的投資措施，包括：(1)當(dāng)

2、地成分要求：外資企業(yè)必須購用東道國當(dāng)?shù)匾欢ǖ漠a(chǎn)品作為投入；(2)進出口平衡要求：將外資企業(yè)的進口限定在該企業(yè)出口量或出口值的一定比例內(nèi)；(3)進口用匯要求：外資企業(yè)進展消費所需的進口被限制在屬于該企業(yè)流入外匯的一定數(shù)量內(nèi)；(4)國內(nèi)銷售要求：限制外資企業(yè)的出口，即其產(chǎn)品必需要有一部分在東道國銷售。由上可知，當(dāng)?shù)爻煞忠笫鞘蕾Q(mào)組織制止的第一項與貿(mào)易有關(guān)的投資措施。那么，當(dāng)?shù)爻煞忠蠼K究會對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)和外商直接投資產(chǎn)生哪些影響呢？本文擬通過建立相關(guān)模型，運用比較分析的方法，對此進展嘗試性的討論。二、根本模型本節(jié)討論在沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，跨國公司的利潤函數(shù)和東道國的效用函數(shù)。假定存在2個國家，H

3、代表開展中國家，F(xiàn)代表興隆國家，同時消費2種產(chǎn)品；X產(chǎn)品代表中間產(chǎn)品，Z產(chǎn)品代表最終產(chǎn)品，消費X產(chǎn)品只需不純熟勞動，而消費Z產(chǎn)品需要中間產(chǎn)品X和純熟勞動；單位不純熟勞動的價格在開展中國家為,h、在興隆國家為,f，單位純熟勞動的價格在開展中國家為t,h、在興隆國家為t,f。H國由于消費力的落后，市場構(gòu)造不完善，X產(chǎn)品和Z產(chǎn)品的消費都由壟斷廠商消費，換言之，是上游壟斷和下游壟斷的市場構(gòu)造。消費單位的Z產(chǎn)品需要單位的X產(chǎn)品和單位的純熟勞動L。F國消費力程度較高，X產(chǎn)品的消費是完全競爭消費，即其價格為興隆國家消費X產(chǎn)品的邊際本錢單位不純熟勞動的價格；而Z產(chǎn)品的消費是壟斷市場構(gòu)造，但消費單位的Z產(chǎn)品只需

4、n(0n1)單位的X產(chǎn)品和(01)單位的純熟勞動。在沒有直接投資之前，H國內(nèi)消費最終產(chǎn)品Z滿足國內(nèi)需求，國內(nèi)需求曲線為：P(q)=a-bq(1)消費Z產(chǎn)品的消費廠商必須實現(xiàn)利潤最大化，因此，Z在H國的消費必須滿足：axP(q)q-kq-t,hq(2)其中，k為單位X產(chǎn)品的價格，q為廠商消費Z產(chǎn)品的數(shù)量。根據(jù)一階條件公式，得到：a-k-t,hq=(3)2b由于q=x，因此，根據(jù)式(3)，將k作為x的函數(shù)解出，得到：k=a-2bx-t,h(4)同中間產(chǎn)品X需求函數(shù)相關(guān)聯(lián)的邊際收益是：R=a-t,h-4bx(5)令邊際收益等于邊際本錢，我們有：a-t,h-4bx=,h(6)因此得到：a-t,h-,h

5、x=(7)4b由于q=x，因此，最終產(chǎn)品的總產(chǎn)出為：a-t,h-,hq=(8)4b相應(yīng)地，確定Z產(chǎn)品的價格為：3a-t,h-,hP,Z=(9)4中間產(chǎn)品X的相應(yīng)價格為：a-t,h+,hP,X=(10)2興隆國家F國內(nèi)的消費狀況，如同開展中國家H國一樣可以確定，假定興隆國家F國內(nèi)對最終產(chǎn)品Z的需求為：P(q)=A-Bq(11)其中F國的中間產(chǎn)品價格為：P,x=,f(12)因此，F(xiàn)國內(nèi)Z產(chǎn)品的需求量為：A-n,f-t,fq=(13)2B相應(yīng)地，其價格為：A-n,f-t,fP,z=(14)2假設(shè)F國的跨國公司決定憑借自己的技術(shù)優(yōu)勢向H國進展直接投資，現(xiàn)設(shè)定如下前提：(1)跨國公司和H國的企業(yè)在市場上

6、形成的壟斷平衡是庫爾諾平衡；(2)H國在國內(nèi)的Z產(chǎn)品的產(chǎn)出的q,1，跨國公司在H國的產(chǎn)出為q,2；(3)消費要素勞動力不可自由流動，換言之，跨國公司在H國的消費必須使用H國的純熟勞動力；(4)中間產(chǎn)品X可以從國外進口，或者當(dāng)?shù)叵M，a-t,h+,h當(dāng),f=，2且沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，F(xiàn)國全部的中間產(chǎn)品將從國外進口；(5)不考慮跨國公司在H國投資的固定本錢。根據(jù)上述條件，H國和跨國公司如要同時實現(xiàn)利潤最大化，必須滿足：axP(q,1+q,2)q,1-kq,1-t,hq,1(15)axP(q,1+q,2)q,2-n,fq,2-t,hq,2(16)相應(yīng)地得到：a-2k-(2-)t,h+n,fq,

7、1=(17)3ba+(1-2)t,h-2n,f+kq,2=(18)3b此時，q,1=x，因此得到：a-3bx-(2-)t,h+n,fk=(19)2可以發(fā)現(xiàn)，中間產(chǎn)品X的邊際收益為：a-(2-)t,h+n,f-6bxR=(20)2由于邊際收益必須等于邊際本錢，因此，最終確定的X產(chǎn)品的產(chǎn)量為：a-(2-)t,h+n,f-2,hx=(21)6b假定跨國公司的效用函數(shù)為從H國獲得的凈利潤，即利潤減去H國征收的稅收設(shè)H國的所得稅稅率為T，在沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮那闆r下，其效用函數(shù)的值為：(1-T)a+k+(1-2)t,h-2n,f2U,=(22)9b假定H國政府的效用函數(shù)由最終產(chǎn)品的利潤、中間產(chǎn)品的價值、從

8、跨國公司征收的稅收和消費者剩余等四項要素之和構(gòu)成，我們得到在沒有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮那闆r下，政府的效用函數(shù)值為：UG=H,Z+V,X+TII,f+S(23)其中，H,Z代表H國消費Z產(chǎn)品的利潤，V,x代表X產(chǎn)品的價值，TII,f代表從跨國公司征收的稅收，S代表消費者剩余。詳細地用代數(shù)式表示：a-2k-(2-)t,h+n,f2H,Z=(24)9ba-(2-)t,h+n,f-2,h2V,X=(25)24bTa+k+(1-2)t,h-2n,f2TII,t=(26)9b2a-k-n,f-(1+)t,h2S=(27)18b三、當(dāng)?shù)爻煞忠笙碌哪Ｐ图俣℉國政府規(guī)定當(dāng)?shù)爻煞忠?，即限制跨國公司從國外進口中間產(chǎn)品，

9、規(guī)定中間產(chǎn)品必須有的份額從當(dāng)?shù)刭徶谩Ｓ谑?，跨國公司的本錢函數(shù)變?yōu)椋焊綀D四、根本模型與當(dāng)?shù)爻煞忠竽Ｐ偷谋容^一U,和U,LR的比較比較U,和U,LR可以發(fā)現(xiàn)，1-T，a，b，t,h等都一樣，不同點在于，在U,LR中，相對U,有2n(,f-k)，而根據(jù)我們的事先假定，,fk，因此，我們得到：附圖基于上述(45)式一樣的原因，(47)式的值必然大于0。因此，隨著當(dāng)?shù)爻煞忠蟮倪M步，H國政府從中間產(chǎn)品中獲得的價值也越來越高。四TII,fLR和TII,f的比較附圖(52)式數(shù)值正負的關(guān)鍵取決于T、a的值。由此可以判斷，開展中國家的當(dāng)?shù)爻煞忠?，使得政府在犧牲消費者剩余的同時，從國內(nèi)中間產(chǎn)品和國內(nèi)最終產(chǎn)品

10、中獲得的價值增加，但總的福利程度卻具有不確定性。由于：附圖顯然，(56)式的值同樣具有不確定性。因此，在當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，隨著H國內(nèi)對國外企業(yè)稅收的進步、中間產(chǎn)品的價格進步和國內(nèi)非純熟勞動力的價格進步，其國內(nèi)的總效用值下降。五、結(jié)論和啟示一對東道國的影響上述分析說明，東道國通過當(dāng)?shù)爻煞忠蟮囊?guī)定，企圖到達促進當(dāng)?shù)丶夹g(shù)的進步和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的開展、促進勞動力就業(yè)、積累當(dāng)?shù)刭Y本等目的，但同時也面臨著國內(nèi)消費者福利程度下降的危險。詳細而言：1.促進東道國技術(shù)的進步和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的開展?？鐕驹跂|道國直接投資消費最終產(chǎn)品或者中間產(chǎn)品，假如東道國采取當(dāng)?shù)爻煞忠蟮南拗?，跨國公司將不可能在全球范圍?nèi)進展其資源

11、配置，結(jié)果東道國相關(guān)產(chǎn)品的消費、銷售和管理才能將得到進步。另一方面，跨國公司之所以進展直接投資，關(guān)鍵在于通過直接投資可以獲得更多的利潤回報，而利潤回報是建立在它們雄厚的技術(shù)實力根底之上的。隨著跨國公司的直接投資在東道國的增加，這將進步東道國的技術(shù)程度，特別是中間產(chǎn)業(yè)的技術(shù)程度。2.擴大勞動力就業(yè)。東道國通過當(dāng)?shù)爻煞忠?，使相關(guān)產(chǎn)品的消費擴大，從而有利于增加?xùn)|道國的就業(yè)；跨國公司的直接投資，不僅自身能吸引當(dāng)?shù)氐膭趧恿蜆I(yè)，而且能通過相關(guān)產(chǎn)品上游產(chǎn)業(yè)的消費擴張增加?xùn)|道國的就業(yè)?？鐕镜南M在促進東道國就業(yè)增加的同時，還能進步東道國就業(yè)人口的素質(zhì)；跨國公司的先進管理經(jīng)歷、先進技術(shù)和先進銷售技能，能

12、快速進步東道國相應(yīng)的管理程度、技術(shù)程度和銷售程度。3.國內(nèi)消費者福利程度下降。消費者剩余是衡量消費者福利程度的最正確度量方式，因為它測度的是如要消費者放棄他對某種商品的全部消費而必須補償給他的那個貨幣量。上文的公式推導(dǎo)、比較已經(jīng)顯示，東道國的當(dāng)?shù)爻煞忠髮?dǎo)致國內(nèi)消費者的福利程度下降。需要說明的是，本文是通過線性需求方程式對消費者的福利程度進展度量的，假如通過非線性積分方式加以衡量，結(jié)果也將是一樣的。二對跨國公司的影響1.阻礙跨國公司實現(xiàn)市場內(nèi)部化目的?？鐕緦ν庵苯油顿Y的目的之一，是通過跨國直接投資實現(xiàn)市場內(nèi)部化。市場內(nèi)部化不僅可以減少市場的不確定性，而且可以節(jié)省本錢，有利于其產(chǎn)品在世界市

13、場范圍內(nèi)實現(xiàn)利潤最大化的目的。但東道國規(guī)定當(dāng)?shù)爻煞忠?，迫使跨國公司在消費的過程中減少使用其內(nèi)部消費的產(chǎn)品，必然影響跨國公司實現(xiàn)市場內(nèi)部化的目的，最終減少跨國公司在東道國消費產(chǎn)品的利潤回報。2.有利于專業(yè)化消費經(jīng)歷的積累。分工是促進經(jīng)濟開展的主要動力之一，國際分工的實現(xiàn)建立在各國經(jīng)濟開展程度不同，經(jīng)濟條件、自然條件優(yōu)勢各異的根底之上，而專業(yè)化消費是分工的必然結(jié)果。由于東道國實行當(dāng)?shù)爻煞忠?，意味著中間產(chǎn)品的消費在東道國內(nèi)部進展，這樣，跨國公司就有可能專職消費最終產(chǎn)品，專業(yè)化消費最終產(chǎn)品的經(jīng)歷將進一步積累，從而有利于跨國公司進一步進步消費利潤。三對國際貿(mào)易和跨國投資的總體影響從總體上看，當(dāng)?shù)爻煞忠笥欣跂|道國，對跨國公司的影響是不確定的，但卻使整個世界的福利程度下降。其下降表如今以下幾方面。1.減少了跨國投資。假如跨國公司完全遵循東道國的當(dāng)?shù)爻煞忠?，跨國公司投資的額度將大幅度減少。這一方面導(dǎo)源于當(dāng)?shù)爻煞忠鬁p少了中間產(chǎn)品的投資，另一方面導(dǎo)源于當(dāng)?shù)爻煞忠笫箍鐕倦y以實現(xiàn)市場內(nèi)部化的目的，難以實現(xiàn)利潤最大化目的，因此對東道國投資的意愿難以實現(xiàn)。2.影響了資源配置。根據(jù)古典國際貿(mào)易理論，世界范圍內(nèi)的資源通過國際貿(mào)易實現(xiàn)