1、長虹美菱股份2022年財務分析摘要：財務分析是通過對財務數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，分析公司的經濟業(yè)績和盈利能力, 公司的投資、商業(yè)和分銷活動、運營能力和債務歸還等經濟管理活動，然后從投資 者、貸款人、企業(yè)或其他組織那里了解過去，評估企業(yè)的當前狀態(tài)，預測企業(yè)的未 來，為將來正確地做出決定提供證據(jù)，可謂意義重大。本文以長虹美菱股份有限公 司為研究對象，分析了該公司近三年的財務狀況，對長虹美菱的盈利能力，償債能 力，運營能力進行了詳細分析，通過詳細分析上述指標發(fā)現(xiàn)公司的開展中存在的問題, 最后根據(jù)所學理論有針對性地提出兩條解決對策，加大公司的財務管理，合理優(yōu)化 資本結構，希望對長虹美菱的長久開展有所貢獻。關鍵詞：

2、長虹美菱；財務分析；資產；利潤；負債一、長虹美菱股份簡介公同的財務情況是通過定期的財務報告反映的，一般的公司每年年底都要進行 財務報表的公布，進行年報總結和公布，從而對公司的運營情況進行分析，長虹美 菱股份成立于1996年，注冊地為安徽省合肥市，業(yè)務范圍包括制冷電器、 空調、洗衣機、熱水器、廚房電器、家居裝飾、衛(wèi)浴潔具、冰箱、商用冷柜、商用 冷鏈產品研發(fā)、生產、銷售與服務等。如今已經走過24年，從建立之初的年利潤 3000元，到2022年的年利潤過億，長虹美菱股份憑著專業(yè)的能力，不斷 擴大規(guī)模，在市場上贏得良好的口碑，如今已投資16家外資企業(yè)，8家分公司，國 內的分公司高達上百家，分布在全國各

3、地，甚至擴張到海外主要城市，企業(yè)規(guī)模越 來越龐大。二、長虹美菱股份財務報表分析(-)資產負債表分析表1 2020-2022年資產負債指標(單位：萬元)助目2022 年2021 年2020 年資產總計278698.022257463.867239558.021流動負債總計49946.45348380.24143845.903非流動負債總計9065.2668989.6955283.095負債及股東權益合計78698.02277463.86769558.01負債合計62011.71957369.93649128.998數(shù)據(jù)來源：2022年長虹美菱股份公司財務報告從總資產變動情況看，2021年公司總資

4、產為274638.67萬元，比2020年增加 2584.6萬元，增幅為10.2%; 2022年,公司總資產278,幅8.022萬元,比2021年增 加21123,415.5萬元，增長8.57%。從負債總額變化情況看，長虹美菱股份有限公同 2021年負債總額為57369.36萬元，比2020年增加8241萬元,，增幅為16.77%。 2022年為62011萬元，比2021年增長4642萬元，增長率為10.21%,雖然增幅有所 減少，但負債總計到達歷年以來的最高，這主要是由于2022年的流動負債比2021 年減少了 156621.2萬元，雖然非流動負債較2021年增加75571萬元，但2022年負

5、 債整體增速有所放緩，整體負債規(guī)模仍然較大。因此，可能會給公同帶來一定的財 務風險。(-)利潤表分析表2 2020-2022年主要利潤表分析(單位：萬元)助目2022 年2021 年2020 年營業(yè)收入10013.67106709.1296701.35營業(yè)利潤2386.3033093.9313429.23利潤總額2167.982891.093117.23凈利潤1589.542098.762312.09利潤率12.56%21.31%24.52%主營業(yè)務利潤率14.87%16.94%19.84%數(shù)據(jù)來源：2022年長虹美菱股份公司財務報告從營業(yè)利潤上看，長虹美菱2020年利潤3429.23萬元，比

6、去年利潤增加 24.52%, 2021年利潤3093.93萬元，同比增長21.31%, 2022年2386.303萬元，同 比增長12.56%。從凈利潤上來，2020年的凈利潤為2312萬元，2021年為2098萬 元，2022年為1589萬元，凈利潤每年都在下降，利潤率也從2020年的24.52% 路下滑到2022年的12.56%,雖然受到新型冠狀病毒的影響，利潤下滑不可防止， 但其利潤不斷下滑的原因，還是因為主營業(yè)務利潤的缺乏，2022年主營業(yè)務利潤 率只有14.87%,增長速度有所減緩，說明長虹美菱的電器，空調、洗衣機市場被 同行業(yè)美的、格力等品牌占據(jù)，主營業(yè)務擴張缺乏，公司在開展中出現(xiàn)

7、一些問題。三、長虹美菱股份財務指標分析(-)償債能力分析表3 2020年-2022年公司償債能力指標數(shù)據(jù)來源：2022年長虹美菱股份公同財務報告助日2022 年2021 年2020 年流動比率1.221.311.51速動比率11.021.21現(xiàn)金比率46.1352.7659.92資產負債率6767.6958.7長虹美菱股份2020年流動比率為1.51%, 2022年流動比率為1.22%, 較2020年年同期下降0.29個百分點。這說明資金的流動速度減慢，資金的變現(xiàn)率 下降，企業(yè)不能及時獲得資金，存在一定的財務風險。一般認為，流動比率為2%比 較合適，因為長虹美菱股份的家電行業(yè)的特征，所以長虹美

8、菱股份有限公 司的流動比率數(shù)值與一般的數(shù)據(jù)有所差異，這是可以理解的。長虹的速動比率從 2020年的121 %下降到2022年的1%,說明了企業(yè)短期償債能力降低，對企業(yè)經營是 不利的?，F(xiàn)金比率有很大的變化，從2020年的59.92%下降至I2022年的46.13%,這表 明公司有嚴重的資金短缺。公司資產負債率的逐年上升也說明公同負債占總資產的比例越來越高，需要歸還的資金也越來越多。(二)盈利能力分析表4 2020年-2022年公司盈利能力指標工程2022 年2021 年2020 年總資產凈利潤率()0.190.250.27營業(yè)利潤率(%)0.120.210.24主營業(yè)務本錢率()81.3482.

9、1780.06凈資產收益率()0.770.644.32資產報酬率()6.86.128.81數(shù)據(jù)來源：2022年長虹美菱股份公同財務報告從上表4中可以明顯看出近三年長虹美菱股份大局部盈利指標是呈現(xiàn) 下降的趨勢，只有主營業(yè)務利潤率、凈資產收益率和資產報酬率是呈現(xiàn)先下降后上 升的情況?？傎Y產凈利潤率從2020年的27%下降至2022年的19%,說明長虹美 菱股份的凈資產每年都有所下降，這樣的開展趨勢不利于企業(yè)的長遠發(fā) 展，公同將會失去大量的資金來源。而主營業(yè)務本錢率那么是呈現(xiàn)緩慢增長的情況， 說明企業(yè)的生產本錢也有所上升，這種開展趨勢不太樂觀，說明企業(yè)的本錢控制不 是很嚴格。從整體上看，長虹美菱想要

10、開展的更好，不應該忽視每一個指標，需要 密切關注，計算變化的大小，發(fā)現(xiàn)變化的趨勢。同時，公司必須降低生產本錢，減 少不必要的開支。在當今社會競爭激烈的情況下，長虹美菱公司需要通過提高產品 質量、加強宣傳等手段來提高品牌知名度，以獲得更多的效益。(三)營運能力分析表5 2020年-2022年公司營運能力指標助日2022 年2021 年2020 年應收賬款周轉率()10.4711.5910.21存貨周轉率()5.595.645.7固定資產周轉率()11.3312.2110.31總資產周轉率()1.111.181.16流動資產周轉率()1.381.431.47數(shù)據(jù)來源：2022年長虹美菱股份公司財務

11、報告從上表可以看出，長虹美菱股份2021年應收賬款周轉率較2020年同 比增長1.38%,而2022年比2021年下降1.12%,該指數(shù)呈現(xiàn)先升后降的態(tài)勢。說 明公司應收賬款業(yè)務不是很穩(wěn)定，存在一定的壞賬風險。公同的存貨周轉率一直維 持在5.6%左右，說明公司的資金運行速度一直處于平穩(wěn)的情況，沒有得到有效的提 升。而固定資產周轉率從2020年的10.31%變?yōu)?021年的12.21%,又從2021年的 12.21 %下降到2022年的11.33%,也是呈現(xiàn)先上升后下降的情況，說明公司固定資 產不是主要問題，該公司的運營能力方面也是存在一些資金周轉和管理的問題?？?資產周轉率是呈現(xiàn)小幅度的先上升

12、后下降的趨勢，總資產是所有資產的總和，要想 能夠持續(xù)上升，因此，長虹美菱有限公同必須加強對應收賬款、存貨、固定資產、 庫存現(xiàn)金等一系列指標的管理。公同的流動資產周轉率也呈現(xiàn)出緩慢下降的趨勢， 這不能斷定就完全是公司內部存在的問題，也可能受到了外界市場行情的影響。(四)開展能力分析表6 2020年-2022年公司成長能力指標工程2022 年2021 年2020 年主營業(yè)務收入增長率()4.1210.0920.27凈利潤增長率()-3.383.6117.55凈資產增長率()-1.42-0.1721.06總資產增長率()-2.517.6137.96數(shù)據(jù)來源：2022年長虹美菱股份公同財務報告從表6中

13、可以看出,長虹美菱股份有限公同凈利潤增長率、總資產增長率在2022 年呈現(xiàn)大幅度的下降，說明主營業(yè)務利潤開始下降，市場競爭愈發(fā)激烈。凈利潤增 長率在最近兩年都是呈現(xiàn)負增長的情況，這也說明該企業(yè)這兩年的銷售利潤不是很 好。凈資產和總資產增長率也呈現(xiàn)同樣正相關的下降，這說明長虹美菱股份有限公 司的凈資產增長率并不穩(wěn)定，說明企業(yè)的凈資產處于波動狀態(tài)，需要改進。通過對 上述指標進行分析，長虹美菱股份有限公目的成長能力還是存在較大的問題，迫切 需要改善現(xiàn)在的情況。由此可見，企業(yè)要想經營好，就必須把握好每一個生產環(huán)節(jié)， 提高生產效率，不斷引導和規(guī)劃，防止不必要的風險，把生產本錢降到最低，充分 發(fā)揮自身優(yōu)勢

14、，在市場中占有一席之地。四、長虹美菱股份有限公同的財務問題及建議(-)長虹美菱股份有限公同財務存在的問題1、負債比例不協(xié)調，資產管理能力低長虹美菱股份存貨資產占總資產的比例較大，會影響公司資金的流動。 在過去的三年里，公司I的凈資產收益率取決于產品利潤和充裕的資本。而到處舉債 不是長遠的方法，它只能解決暫時性的問題，治標不治本。公司的資產負債率緩慢 波動，關鍵的問題是企業(yè)負債越來越多，隨之的歸還能力也越來越差，照這樣局勢 開展下去，長虹美菱將面臨嚴重的財務風險。調查發(fā)現(xiàn)，主要由于公同內部控制不嚴，執(zhí)行能力較弱的員工不在少數(shù)。員工 經常有章不循，對相關的應收賬款控制規(guī)章制度視而不見或者按垢自己的

15、要求隨意 賬款的控制。另外企業(yè)的一些銷售人員為了獲得更高的薪水，唯一的目標就是貨物 的銷售，不在乎后期是否可以收回貨款，導致應付金額大幅增加。所以企業(yè)沒有形 成應收賬款、工資、銷售任務掛鉤的考核體系。當你選擇一個客戶或供應商時，就 不知道怎么判斷決定。絕大多數(shù)的總資本營運資本，貨幣基金持有較高，這意味著 公司尚未充分有效地使用資金，這將不可防止地導致公司的資源浪費、產品的生產 本錢增加。2.資本結構不合理通過上面的分析得知企業(yè)流動負債增加，而凈利潤增長率、總資產增長率出現(xiàn) 負值。這種不合理的資本結構會造成一定的金融風險；同時，企業(yè)應收賬款周轉率 不高，從2020到2022以及下降，應收賬款回收

16、緩慢，平均治療周期較長，變現(xiàn)速 度慢，資金占用情況明顯，并可能導致壞賬，增加公同經營業(yè)務的財務風險。同時， 在過去的幾年里，長虹美菱股份一直注重規(guī)模的擴大，所以從長期資產的比例將對固定資產的增加顯著相關，但一些企業(yè)的長期負債，如果不考慮企業(yè)的貨 幣資金比擬充裕的這一因素，長虹美菱股份可能會使用大量的短期資產來 彌補債務利息帶來的長遠來看，這將增加公同運行的資金本錢，容易產生更好的融 資風險和經營風險。（二）改善長虹美菱股份財務問題的對策.加大公司的財務管理首先長虹美菱股份有限公同需要提高管理人員的素質而且提高服務水平，特別 是售前、售后的服務，讓顧客滿意，不讓顧客流失，是穩(wěn)定長虹美菱股份 收入

17、的關鍵。公司的工程從開始到結束需要很長的一段時間，前期投入比擬多，導 致后期資金周轉方面存在一定的困難，容易造成資金鏈條的緊張，資金周轉的每一 個環(huán)節(jié)都非常重要，直接關系到鏈條的運轉和企業(yè)的利益，嚴重的資金周轉問題甚 至導致企業(yè)破產。因此，企業(yè)必須高度重視負債情況和資金周轉，資金的管理配置 以及使用必須要合理，制定開展策略符合資金狀況，不能僅僅根據(jù)企業(yè)的經營狀況 或者遇到的危機想當然的去管理資金，必須要考慮到企業(yè)的長遠開展。對于超出一 定限度的資金數(shù)額，財務部必須進行嚴格的檢查，防止內容人員弄虛作假的情況， 以保證企業(yè)財務工作的清明和公正。還要不斷優(yōu)化內部管理結構庫存結構，提高資 源的利用效率

18、，增強企業(yè)的經濟支付能力，進而增強企業(yè)的知名度以及籌資能力， 企業(yè)信譽度也會不斷升值，為以后企業(yè)的其他經濟活動創(chuàng)立良好的口碑。財政部門 必須要嚴格管理支出費用，加大審查力度，不能放任浪費資源的現(xiàn)象存在，這樣資 金才能高效運轉,并且減少浪費資源和資金的情況的發(fā)生,增強企業(yè)資金的利用率。長虹美菱股份有限公同財務管理人員能力的培養(yǎng)和財務管理人員素質的提高是 一個亟待解決的問題。隨著科學技術的飛速開展，會計工具實現(xiàn)了會計核算和網絡 技術。因此，技術需要加強對管理者的培訓，使財務管理者在新形勢下能夠盡快轉 型，成為符合時代要求的新的財務管理者。財務管理人員應從盡可能減少支出、充 分利用資金、提高效率的要求出發(fā)，從多個財務角度分析、研究和評估各種決策方 案，它為企業(yè)的開展決策提供了有效的依據(jù)。財務管理人員應嚴格保守企業(yè)的商業(yè) 秘密，自覺維護公同形象，并為公司的開展提出合理化建議。.合理優(yōu)化資本結構要想改善長虹美菱股份的運營能力就要進行合理的資本結構的調整。企業(yè)的資本結構和要和短板原那么相適應，當資產結構不合理的時候，就很難實現(xiàn)企 業(yè)利益最大化的目標。就沒有方法實現(xiàn)利潤的最大化。通過以上分析，可以發(fā)現(xiàn)長 虹美菱公司的應收賬款高于行業(yè)的平均水平。與其他債務能力指標