1、企業(yè)財務(wù)報表分析授課提綱主講人：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際工商管理學(xué)院 張新民參考資料料張新民編編著：企業(yè)財財務(wù)報表表分析，對外外經(jīng)濟(jì)貿(mào)貿(mào)易大學(xué)學(xué)出版社社，2001年年2月版版。引子-與財務(wù)務(wù)分析與與評價有有關(guān)的現(xiàn)現(xiàn)實問題題2001年8月月份，上上市公司司“銀廣廣夏”因因財務(wù)信信息出現(xiàn)現(xiàn)虛假而而引起軒軒然大波波。2001年，在在美國上上市的“網(wǎng)易”因形成成利潤的的內(nèi)容中中出現(xiàn)巨巨額“易易貨貿(mào)易易收入”和“意意向收入入”而遭遭處理。因而有有人說：給中國國人民講講故事還還行，給給美國人人民講故故事，人人家不聽聽！引子-與財務(wù)務(wù)分析與與評價有有關(guān)的現(xiàn)現(xiàn)實問題題2000年1月月，對上上市公司司“泰安安魯潤”

2、的年報報進(jìn)行審審計事務(wù)務(wù)所，出出具了保保留意見見的審計計報告。企業(yè)監(jiān)監(jiān)事會為為企業(yè)進(jìn)進(jìn)行了辯辯解。眾多上市市公司關(guān)關(guān)于關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易的說明明都有極極為類似似的表白白：關(guān)聯(lián)聯(lián)交易均均屬正常?；顒?，未損害害本公司司利益。引子-與財務(wù)務(wù)分析與與評價有有關(guān)的現(xiàn)現(xiàn)實問題題廣東科龍龍電器1999年年報報中，在在企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)銷與1998年沒有有出現(xiàn)重重大變化化的情況況下，上上市公司司現(xiàn)金流流量表中中的“購購買商品品、接受受勞務(wù)支支付的現(xiàn)現(xiàn)金”約約為48億元，比1998年年（約為為26億億元）高高出22億多；資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中中的“其其他應(yīng)收收款”年年末（10.79億元元）比年年初（0.97億元）相差將將近10億元，

3、但是，現(xiàn)金流流量表中中的“支支付的其其他與經(jīng)經(jīng)營活動動有關(guān)的的現(xiàn)金”卻為0.19億元。引子-與財務(wù)務(wù)分析與與評價有有關(guān)的現(xiàn)現(xiàn)實問題題還是科龍龍電器1999年年報報：在1999年年末末債權(quán)、存貨和和長期投投資規(guī)模模與年初初出現(xiàn)不不同情況況變化的的條件下下，其“存貨跌跌價準(zhǔn)備備”、“長期投投資減值值準(zhǔn)備”的年末末與年初初金額竟竟然相同同！“壞壞賬準(zhǔn)備備”竟然然不多不不少，相相差整整整1千萬萬元！從事報表表審計的的事務(wù)所所安達(dá)達(dá)信華強(qiáng)強(qiáng)會計師師事務(wù)所所在確認(rèn)認(rèn)報表“在所有有重大方方面公允允地反映映了”財財務(wù)狀況況和經(jīng)營營成果后后，出具具了無保保留意見見的審計計報告。引子-與財務(wù)務(wù)分析與與評價有有關(guān)的

4、現(xiàn)現(xiàn)實問題題1998年報載載：在生生產(chǎn)“非非?？蓸窐贰币郧扒?，娃哈哈哈公司司的財務(wù)務(wù)狀況非非常好，資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率為為零。焦點訪談?wù)勁叮杭质∈∷钠绞惺姓崽岢觥俺槌榧茻煙?、愛四四平市”的口號號，號召召四平市市人民抽抽吉牌煙煙。引?與財務(wù)務(wù)分析與與評價有有關(guān)的現(xiàn)現(xiàn)實問題題報載：在在彩電企企業(yè)降價價后，八八家生產(chǎn)產(chǎn)彩管的的企業(yè)宣宣布停產(chǎn)產(chǎn)一個月月。理由由是他們們的產(chǎn)品品無降價價空間。某總經(jīng)理理因企業(yè)業(yè)的利潤潤較高，但無可可供支配配的現(xiàn)金金，便責(zé)責(zé)問其財財務(wù)部門門負(fù)責(zé)人人：你們們把利潤潤弄到哪哪里去了了？引子-與財務(wù)務(wù)分析與與評價有有關(guān)的現(xiàn)現(xiàn)實問題題2000年3月月20日日，某企企業(yè)向銀銀行提

5、交交了一份份母公司司1999年底底的合并并資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表。銀行工工作人員員問：你你的資本本公積（3億元元）哪里里去了？答：我我投到在在建工程程（3億億元）里里邊去了了。某著名企企業(yè)負(fù)責(zé)責(zé)人說：企業(yè)資資不抵債債不一定定破產(chǎn)清清算，但但企業(yè)如如果沒有有現(xiàn)金流流量，就就一定破破產(chǎn)清算算。引子-與財務(wù)務(wù)分析與與評價有有關(guān)的現(xiàn)現(xiàn)實問題題1999年上半半年，某某文章說說：我國國上市公公司企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金金流轉(zhuǎn)情情況令人人擔(dān)憂：企業(yè)經(jīng)經(jīng)營活動動與投資資活動的的現(xiàn)金流流量之和和小于零零。某股評人人士說：A企業(yè)業(yè)股票的的市場價價值為每每股10元，企企業(yè)的每每股收益益為0.50元元。該股股票的市市盈率為為20倍倍，股價

6、價因此而而有較大大的上揚揚空間。引子-與財務(wù)務(wù)分析與與評價有有關(guān)的現(xiàn)現(xiàn)實問題題有人說：債轉(zhuǎn)股股能改善善原債務(wù)務(wù)企業(yè)的的盈利水水平。我國新近近修訂的的會計計法規(guī)規(guī)定：單單位負(fù)責(zé)責(zé)人對企企業(yè)會計計工作和和會計資資料的真真實性、完整性性負(fù)責(zé)。著名教練練馬俊仁仁將其配配方以1000萬的價價格售予予今日集集團(tuán)，后后又以無無形資產(chǎn)產(chǎn)入資的的方式生生產(chǎn)馬家家軍1號號口服液液。一、財務(wù)務(wù)管理、會計、財會與與簿記的的概念區(qū)區(qū)別財務(wù)管理理融資（資資本、負(fù)負(fù)債、內(nèi)內(nèi)部積累累資本成本本、資本本結(jié)構(gòu)）投資（投投資方向向、投資資效益）成果分配配一、財務(wù)務(wù)管理、會計、財會與與簿記的的概念區(qū)區(qū)別簿記：對對財務(wù)活活動的記記錄：

7、記記帳會計：對對記帳內(nèi)內(nèi)容的確確認(rèn)（定定性）和和計量（定量）-體現(xiàn)企業(yè)業(yè)管理層層意圖、對財務(wù)務(wù)狀況進(jìn)進(jìn)行包裝裝財會=財務(wù)管理理+會計二、企業(yè)業(yè)效益產(chǎn)出投入：投投入的可可貨幣化化和產(chǎn)出出的多樣樣化與時時點分布布產(chǎn)出/投入具體評價價體系：以利潤潤為主導(dǎo)導(dǎo)的指標(biāo)標(biāo)體系導(dǎo)致企業(yè)業(yè)必然追追求利潤潤三、企業(yè)業(yè)利潤的的確定原原則：權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制會計收入入不等于于收入項項目對應(yīng)應(yīng)的貨幣幣流入：會計收收入的確確認(rèn)關(guān)注注銷售過過程的完完成與勞勞務(wù)提供供過程的的完成（三種情情況）：會計收入入先于收收入對應(yīng)應(yīng)的貨幣幣：賒銷銷會計收入入晚于收收入項目目對應(yīng)的的貨幣流流入：預(yù)預(yù)收貨款款會計收入入收入項項目對應(yīng)應(yīng)的貨幣幣流

8、入同同時發(fā)生生：現(xiàn)銷銷三、企業(yè)業(yè)利潤的的確定原原則：權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制會計費用用不等于于費用項項目對應(yīng)應(yīng)的貨幣幣流出：會計費費用的確確認(rèn)關(guān)注注對實現(xiàn)現(xiàn)銷售與與勞務(wù)提提供過程程的貢獻(xiàn)獻(xiàn)（三種種情況）：會計費用用先于其其貨幣流流出：先先耗用他他人資源源，后付付款會計費用用晚于費費用對應(yīng)應(yīng)的貨幣幣流出：先購買買，后使使用會計費用用貨幣流流出同時時發(fā)生：小額費費用三、企業(yè)業(yè)利潤的的確定原原則：權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制會計利潤潤（在利利潤表上上）不等等于利潤潤對應(yīng)的的貨幣凈凈增加企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)利潤應(yīng)應(yīng)當(dāng)付出出的代價價：稅務(wù)務(wù)支出、現(xiàn)金股股利的發(fā)發(fā)放三、企業(yè)業(yè)利潤的的確定原原則：權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制企業(yè)過度度追求利利潤可能能產(chǎn)生

9、的的后果：債權(quán)狀況況質(zhì)量下下降存貨賬面面價值量量與實物物應(yīng)有價價值量不不符：故故意調(diào)高高存貨價價值固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊速速度減慢慢，影響響固定資資產(chǎn)更新新企業(yè)長期期發(fā)展后后勁不足足三、企業(yè)業(yè)利潤的的確定原原則：權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制關(guān)注利潤潤的質(zhì)量量利潤實現(xiàn)現(xiàn)過程的的的質(zhì)量量：收入入的質(zhì)量量；費用用的質(zhì)量量利潤結(jié)構(gòu)構(gòu)的質(zhì)量量利潤結(jié)果果利潤對應(yīng)應(yīng)資產(chǎn)的的質(zhì)量三、企業(yè)業(yè)利潤的的確定原原則：權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制營業(yè)收入入的質(zhì)量量：收入的產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)構(gòu)成收入的地地區(qū)構(gòu)成成實現(xiàn)收入入的方式式：政府府所起的的作用用；與關(guān)關(guān)聯(lián)方交交易狀況況；市場場化運作作狀況產(chǎn)品的抗抗變能力力三、企業(yè)業(yè)利潤的的確定原原則：權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制費用的

10、質(zhì)質(zhì)量：費費用的發(fā)發(fā)生與效效益的關(guān)關(guān)系費用的另另一種分分類：基本不能能降低的的固定部部分：折折舊、人人頭費、維持企企業(yè)形象象的基本本支出與企業(yè)業(yè)業(yè)務(wù)量成成比例的的變動費費用與企業(yè)發(fā)發(fā)展前景景有關(guān)的的費用：廣告費費、研發(fā)發(fā)費、人人力資源源開發(fā)費費與人氣有有關(guān)的費費用：三、企業(yè)業(yè)利潤的的確定原原則：權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制利潤結(jié)構(gòu)構(gòu)的質(zhì)量量：營業(yè)利潤潤營業(yè)外收收支凈額額投資收益益三、企業(yè)業(yè)利潤的的確定原原則：權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制利潤結(jié)果果的質(zhì)量量：利潤潤對應(yīng)的的資產(chǎn)的的質(zhì)量貨幣資金金質(zhì)量商業(yè)債權(quán)權(quán)質(zhì)量存貨質(zhì)量量固定資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量長期投資資質(zhì)量四、企業(yè)業(yè)的成本本控制從對外披披露角度度對成本本的劃分分期間成本本：銷售售費

11、用、管理費費用、財財務(wù)費用用制造成本本：直接接材料、直接人人工、間間接制造造費用四、企業(yè)業(yè)的成本本控制從管理角角度對上上述費用用的劃分分按照與業(yè)業(yè)務(wù)量的的關(guān)系劃劃分變動成本本固定成本本四、企業(yè)業(yè)的成本本控制從管理角角度對上上述費用用的劃分分按照可控控性劃分分可控成本本不可控成成本四、企業(yè)業(yè)的成本本控制成本控制制的關(guān)鍵鍵要素1）成本動因因的尋找找2）人的因素素的考慮慮3）恰當(dāng)進(jìn)行行共同耗耗用性費費用分配配4）預(yù)算控制制5）差異分析析6）基于管管理目的的的內(nèi)部部報告制制度五、制約約企業(yè)財財務(wù)報表表編制的的其他重重要原則則歷史成本本原則：含義以以及對信信息的影影響1）不同時點點信息2）同樣資產(chǎn)產(chǎn)的不

12、同同成本3）不能面面向未來來五、制約約企業(yè)財財務(wù)報表表編制的的其他重重要原則則客觀性原原則：如如何認(rèn)識識會計法法關(guān)于“會計信信息真實實性”的的問題？可驗證性性估計、判判斷合法法合規(guī)合合理五、制約約企業(yè)財財務(wù)報表表編制的的其他重重要原則則重大性原原則重大：遺遺漏或錯錯誤披露露項目、金額、變化將足以導(dǎo)導(dǎo)致信息息使用者者對企業(yè)業(yè)的財務(wù)務(wù)狀況作作出錯誤誤評價，從而作作出錯誤誤決策主觀判斷斷：企業(yè)業(yè)與注冊冊會計師師無重大大差異五、制約約企業(yè)財財務(wù)報表表編制的的其他重重要原則則穩(wěn)健性原原則高估費用用或損失失，低估估資產(chǎn)、收入和和利潤：傾向于于保守后果：使使企業(yè)免免于過早早流失貨貨幣資源源，有利利于企業(yè)業(yè)長

13、期發(fā)發(fā)展六、制約約企業(yè)報報表編制制的法規(guī)規(guī)體系會計法與與會計準(zhǔn)準(zhǔn)則會計制度度對上市公公司報表表編制的的特別要要求七、企業(yè)業(yè)財務(wù)報報告體系系資產(chǎn)負(fù)債債表利潤表現(xiàn)金流量量表報表附注注審計報告告意見的彈彈性化八、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析資產(chǎn)負(fù)債債表的基基本結(jié)構(gòu)構(gòu)及其相相互關(guān)系系：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)權(quán)益含義與相相互關(guān)系系通過舉舉例說明明八、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析資產(chǎn)按質(zhì)質(zhì)量分類類：-變現(xiàn)現(xiàn)質(zhì)量、被利用用質(zhì)量、與其他他資產(chǎn)組組合增值值的質(zhì)量量貶值資產(chǎn)產(chǎn)：部分分債權(quán)，部分存存貨，對對外投資資，純攤攤銷處理理性的資資產(chǎn)。增值資產(chǎn)產(chǎn)：大部部分存貨貨，經(jīng)營營性

14、資產(chǎn)產(chǎn)，部分分對外投投資，表表中無價價值的表表外資源源。貨幣資金金：不貶貶不增。注意：資資產(chǎn)對特特定企業(yè)業(yè)的相對對有用性性八、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析資產(chǎn)按照照質(zhì)量的的分類貶值的資資產(chǎn)增值的資資產(chǎn)自動與任任一時點點購買力力相等的的資產(chǎn)九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析貨幣資金金的質(zhì)量量分析：構(gòu)成與與運用案例分析析：青島島啤酒付款過程程的內(nèi)部部控制收款過程程的內(nèi)部部控制小金庫問問題九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析短期債權(quán)權(quán)的質(zhì)量量分析商業(yè)債權(quán)權(quán)與非商商業(yè)債權(quán)權(quán)：商業(yè)債權(quán)權(quán)規(guī)模的的決定因因素債權(quán)的質(zhì)質(zhì)量分析析技術(shù)不良債權(quán)權(quán)的處理理與報表

15、表披露九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析短期債權(quán)權(quán)的質(zhì)量量分析商業(yè)債權(quán)權(quán)與非商商業(yè)債權(quán)權(quán)：商業(yè)債權(quán)權(quán)（應(yīng)收收票據(jù)與與應(yīng)收賬賬款）：因商品品賒銷而而形成的的債權(quán)非商業(yè)債債權(quán)：因因其他原原因而形形成的債債權(quán)（其其他應(yīng)收收款）九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析短期債權(quán)權(quán)的質(zhì)量量分析商業(yè)債權(quán)權(quán)規(guī)模的的決定因因素：行業(yè)慣例例、企業(yè)業(yè)特定時時期的營營銷策略略（注意意：對存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的影響響）九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析短期債權(quán)權(quán)的質(zhì)量量分析債權(quán)的質(zhì)質(zhì)量分析析技術(shù)：賬齡分析析債務(wù)人構(gòu)構(gòu)成分析析內(nèi)部經(jīng)手手人構(gòu)成成九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)

16、的的質(zhì)量分分析短期債權(quán)權(quán)的質(zhì)量量分析不良債權(quán)權(quán)的處理理與報表表披露：壞賬的的估計九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析存貨的質(zhì)質(zhì)量分析析存貨的范范圍存貨會計計的主要要問題存貨數(shù)量量的確定定兩種種盤存制制存貨價值值量的確確定外外購存貨貨成本構(gòu)構(gòu)成九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析存貨價值值的確定定自制制存貨成成本核算算中的特特殊問題題：成本本形成過過程幾個個界限的的劃分：-是否計計算成本本的產(chǎn)品品界限；-劃分生生產(chǎn)與非非生產(chǎn)的的界限；-劃分各各月費用用的界限限-各種產(chǎn)產(chǎn)品的費費用界限限（不恰恰當(dāng)?shù)馁M費用分配配會導(dǎo)致致不當(dāng)定定價決策策，不當(dāng)當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品品盈虧評評價，不不

17、當(dāng)?shù)牟坎块T和人人員業(yè)績績評價）-完工產(chǎn)產(chǎn)品與在在產(chǎn)品的的成本界界限劃分分-劃分標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)無唯唯一正確確的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)-內(nèi)部業(yè)業(yè)績考核核評價的的依據(jù)。九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析存貨價值值量的確確定發(fā)發(fā)出存貨貨成本的的確定存貨價值值量的確確定明明顯貶值值存貨的的處理：成本與與市價孰孰低規(guī)則則：明顯貶值值存貨：時效性性強(qiáng)；技技術(shù)進(jìn)步步快，更更新?lián)Q代代快；受受偶發(fā)性性因素影影響等成本市價規(guī)則內(nèi)容容九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析對外投資資的質(zhì)量量分析短期投資資與長期期投資基基本差異異-短期投投資的目目的是貨貨幣增值值，無控控制目的的；數(shù)量量變化快快；用閑閑置不用用的

18、貨幣幣投資；投資收收益為貨貨幣；-長期投投資的目目的是實實施控制制戰(zhàn)略，數(shù)量相相對變化化少，可可動用非非貨幣資資源，投投資收益益為投資資的質(zhì)量量。九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析對長期投投資質(zhì)量量的認(rèn)識識：長期難以以控制的的資源流流出：股股權(quán)投資資（控制制性，重重大影響響，非重重大影響響三類）；債權(quán)權(quán)投資。高風(fēng)險資資產(chǎn)區(qū)域域：本金金安全回回收；獲獲取穩(wěn)定定收益能能力。投資收益益可能引引起貨幣幣狀況惡惡化。九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析對外投資資的質(zhì)量量分析-投資構(gòu)構(gòu)成與方方向-投資所所消耗的的資源對外投資資質(zhì)量的的報表披披露-三張報報表的投投資信息息；

19、投資資規(guī)模與與投資收收益；投投資收益益與質(zhì)量量（現(xiàn)金金）九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析投資收益益的產(chǎn)生生渠道：-股利；-債權(quán)投投資利息息-現(xiàn)有投投資轉(zhuǎn)讓讓收益九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析長期股權(quán)權(quán)投資的的會計處處理慣例例成本法：長期投資資=初始始成本投資收益益=應(yīng)收收的已宣宣布的紅紅利例外：投投資永久久性不可可逆轉(zhuǎn)。權(quán)益法：長期投資資=初始始成本+持股后后被持股股企業(yè)新新增凈利利潤*持持股比例例-收取取的現(xiàn)金金股利投資收益益=持股股后被持持股企業(yè)業(yè)新增凈凈利潤*持股比比例投資收益益對應(yīng)的的長期投投資的增增加=持持股后被被持股企企業(yè)新增增凈利潤潤*持

20、股股比例-收取取的現(xiàn)金金股利九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析合并報表表的若干干認(rèn)識問問題含義有關(guān)概念念合并報表表與個別別報表應(yīng)當(dāng)剔除除的重復(fù)復(fù)因素用途與分分析九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析個別報表表：-企業(yè)存存在-以賬為為基礎(chǔ)編編制-三相符符：表賬賬相符；賬實（物）相相符；賬賬證相符符。-常規(guī)分分析有意意義九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析合并報表表：-報表所所代表的的企業(yè)并并不存在在；-總資源源不代表表任何企企業(yè)可支支配的資資產(chǎn)；-不具有有集團(tuán)內(nèi)內(nèi)個別企企業(yè)的決決策依據(jù)據(jù)性；-常規(guī)分分析不具具有意義義。-不具有有可驗證證性的正正確與

21、錯錯誤，只只有邏輯輯關(guān)系的的正確與與錯誤。九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析應(yīng)當(dāng)剔除除的重復(fù)復(fù)的因素素 ：-母公司司的投資資與子公公司的所所有者權(quán)權(quán)益%-內(nèi)部銷銷售利潤潤未向集集團(tuán)外銷銷售的部部分；-集團(tuán)內(nèi)內(nèi)的債權(quán)權(quán)債務(wù)用途分析析：幫助助母公司司的股東東了解母母公司的的投資的的資源分分布。九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析固定資產(chǎn)產(chǎn)的質(zhì)量量分析固定資產(chǎn)產(chǎn)與低值值易耗品品固定資產(chǎn)產(chǎn)的取得得方式與與財務(wù)狀狀況的外外在表現(xiàn)現(xiàn)固定資產(chǎn)產(chǎn)與技術(shù)術(shù)裝備水水平固定資產(chǎn)產(chǎn)的折舊舊問題固定資產(chǎn)產(chǎn)的清理理問題九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析無形資產(chǎn)產(chǎn)的質(zhì)量量

22、分析無形資產(chǎn)產(chǎn)的含義義與范圍圍：關(guān)注注美國的的內(nèi)容無形資產(chǎn)產(chǎn)會計的的難點：（1）自創(chuàng)成成本:由人的素素質(zhì)的差差異決定定；成功功與所花花費用無無比例關(guān)關(guān)系；難難以追溯溯具體原原因。（2）受益期期：取決決于競爭爭對手的的行動；法律保保護(hù)傾向向；受偶偶發(fā)因素素影響；（3）商譽的的不可分分割性：不能離離開企業(yè)業(yè)獨立存存在。九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析無形資產(chǎn)產(chǎn)會計處處理的一一般慣例例及對報報表使用用者的影影響R andD（研究開發(fā)發(fā)費）：全部入入當(dāng)期利利潤表-賬面無形形資產(chǎn)僅僅從外部部購入；-當(dāng)期業(yè)績績下降；-賬外無形形資產(chǎn)九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析無

23、形資產(chǎn)產(chǎn)會計處處理的一一般慣例例及對報報表使用用者的影影響攤銷期商譽的確確定以及及特點：體現(xiàn)賬外外無形資資產(chǎn)的整整體價值值；價值波動動性取決決于市場場；每股商譽譽=每股市價價-每股凈資資產(chǎn)股權(quán)交易易中的商商譽：僅僅僅表現(xiàn)現(xiàn)為與股股權(quán)交易易相關(guān)的的商譽。九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析帳外無形形資產(chǎn)價價值的實實現(xiàn)方式式-轉(zhuǎn)讓和出出售；-股份入資資（股份份比例）；-抵押貸款款；-評估。九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析經(jīng)營者發(fā)發(fā)生重大大變化時時的商譽譽問題經(jīng)營者期期內(nèi)業(yè)績績=賬面業(yè)績績+本任決策策在未來來產(chǎn)生的的業(yè)績前任決策策對本人人的重大大影響+企業(yè)任期期內(nèi)

24、的商商譽變化化九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析關(guān)于年薪薪制與期期權(quán)制-年薪表表現(xiàn)為費費用，而而期權(quán)則則表現(xiàn)表表現(xiàn)為資資產(chǎn)；-受體制制的影響響。九、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的基本本結(jié)構(gòu)與與資產(chǎn)的的質(zhì)量分分析其他資產(chǎn)產(chǎn)的質(zhì)量量分析遞延資產(chǎn)產(chǎn)其他資產(chǎn)產(chǎn)十、資本本結(jié)構(gòu)及及其質(zhì)量量分析資本結(jié)構(gòu)構(gòu)的含義義資本結(jié)構(gòu)構(gòu)的質(zhì)量量分析-企業(yè)股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)與與企業(yè)發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略-股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)對應(yīng)的的資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)（入入資內(nèi)容容的質(zhì)量量）-負(fù)債與其其推動的的項目的的對應(yīng)性性十、資本本結(jié)構(gòu)及及其質(zhì)量量分析或有負(fù)債債及其披披露或有負(fù)債債：擔(dān)保、未未決訴訟訟、捐贈贈、承諾諾。長期負(fù)債債利息的的歸屬：取決于于用途十、資本本結(jié)構(gòu)

25、及及其質(zhì)量量分析幾種重組組的財務(wù)務(wù)分析企業(yè)重組組資本重組組債務(wù)重組組資產(chǎn)重組組十一、債債轉(zhuǎn)股對對有關(guān)各各方財務(wù)務(wù)狀況的的影響分分析債轉(zhuǎn)股對對債權(quán)人人的財務(wù)務(wù)影響債轉(zhuǎn)股對對債務(wù)人人的財務(wù)務(wù)影響債權(quán)人與與債務(wù)人人對債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股主動動追求的的條件與債務(wù)企企業(yè)不良良資產(chǎn)相相關(guān)的風(fēng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移移分析十二、會會計利潤潤、應(yīng)稅稅利潤、所得稅稅費、應(yīng)應(yīng)交所得得稅與遞遞延稅款款會計利潤潤與應(yīng)稅稅利潤的的一般差差異會計利潤潤應(yīng)應(yīng)稅稅利潤計算依據(jù)據(jù)以以會計準(zhǔn)準(zhǔn)則為依依據(jù)以以現(xiàn)行稅稅法為依依據(jù)著眼點保保護(hù)債債權(quán)人和和所有者者利益保保證財財政收支支平衡政策導(dǎo)向向（不不明顯）體體現(xiàn)現(xiàn)政府特特定條件件下的鼓鼓勵與限限制信息使用用者

26、所所有者、債權(quán)人人等稅稅務(wù)部門門基本原則則的運用用權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制制權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制制與現(xiàn)金金收付制制并存企業(yè)心態(tài)態(tài)高估估（不穩(wěn)穩(wěn)健）低低估估制約企業(yè)業(yè)傾向的的機(jī)制外外部注注冊會計計師審計計解決稅稅務(wù)審審計十二、會會計利潤潤、應(yīng)稅稅利潤、所得稅稅費、應(yīng)應(yīng)交所得得稅與遞遞延稅款款永久性差差異定義：稅法與準(zhǔn)準(zhǔn)則對收收入、費費用的確確認(rèn)相反反，由政策導(dǎo)導(dǎo)向決定定。永久性差差異的表表現(xiàn)：企業(yè)購買買國債的的利息收收入企業(yè)投資資分得的的股利收收入超標(biāo)準(zhǔn)的的向非金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)借款的的利息支支出、職職工工資資、業(yè)務(wù)務(wù)招待費費、捐贈贈支出等等十二、會會計利潤潤、應(yīng)稅稅利潤、所得稅稅費、應(yīng)應(yīng)交所得得稅與遞遞延稅款款時間性差

27、差異：定義：指稅法與與準(zhǔn)則對對收入、費用的的確認(rèn)相相同，只只是時間間有差異異。時間性差差異的表表現(xiàn)：資產(chǎn)的分分類差異異資產(chǎn)與費費用轉(zhuǎn)化化所運用用的方法法差異：壞帳處處理、對對已耗用用存貨或或已發(fā)出出存貨的的計價、固定資資產(chǎn)折舊舊的處理理等十二、會會計利潤潤、應(yīng)稅稅利潤、所得稅稅費、應(yīng)應(yīng)交所得得稅與遞遞延稅款款永久性差差異的會會計處理理-應(yīng)應(yīng)付稅款款法：特點：將應(yīng)付稅稅款直接接作為所所得稅費費用計算公式式：所得稅費費用=應(yīng)稅所得得 *適適用稅稅率=應(yīng)交所得得稅稅前利潤潤=會計收入入-會計費用用稅后利潤潤=利潤總額額-所得稅費費用十二、會會計利潤潤、應(yīng)稅稅利潤、所得稅稅費、應(yīng)應(yīng)交所得得稅與遞遞延稅

28、款款應(yīng)付稅款款法：（如前前所述）納稅影響響會計法法：幾個計算算公式所得稅費費用=會計利潤潤 *使使用稅稅率應(yīng)繳納所所得稅=應(yīng)納稅所所得額*適適用稅率率遞延稅款款=所得稅費費用-應(yīng)繳納所所得稅遞延稅款款=時間性差差異* 適用用稅率十二、會會計利潤潤、應(yīng)稅稅利潤、所得稅稅費、應(yīng)應(yīng)交所得得稅與遞遞延稅款款遞延稅款款的管理理意義遞延稅款款資產(chǎn)-指企業(yè)業(yè)預(yù)先繳繳納稅款款。遞延稅款款負(fù)債-指企業(yè)業(yè)推遲繳繳納稅款款，體現(xiàn)現(xiàn)了避稅稅。十三、對對資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的的基本分分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)構(gòu)償債能力力十四、利利潤表的的分析結(jié)構(gòu)分析析趨勢分析析企業(yè)利潤潤惡化的的征兆：-穩(wěn)定發(fā)發(fā)展條件件下經(jīng)營營現(xiàn)金流流量小于于零；

29、-費用不不正常下下降；-債權(quán)回回收期變變長（非非企業(yè)主主動行為為）；應(yīng)應(yīng)付賬款款付帳期期長；-投資收收益與相相應(yīng)的現(xiàn)現(xiàn)金流量量脫節(jié)；有利潤潤不分紅紅-審計報報告措辭辭不好；-更換會會計師事事務(wù)所十五、現(xiàn)現(xiàn)金流量量表的分分析現(xiàn)金流量量表的沿沿革現(xiàn)金流量量及其分分類-取決于對對現(xiàn)金流流量的認(rèn)認(rèn)識。-經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流量：與與生產(chǎn)商商品，提提供勞務(wù)務(wù)直接相相關(guān)的業(yè)業(yè)務(wù)；-投資活動動現(xiàn)金流流量：按按方向分分為為正正常生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活活動奠定定基礎(chǔ)的的長期資資產(chǎn)，對對外投資資形成的的股權(quán)債債權(quán)。-籌資活動動現(xiàn)金流流量：資資本與債債務(wù)。不同國家家現(xiàn)金流流量表的的主要差差異十五、現(xiàn)現(xiàn)金流量量表的分分析不涉及現(xiàn)現(xiàn)

30、金流量量的三類類活動：-經(jīng)營活動動：各種種攤銷性性費用，應(yīng)計性性費用；-投資活動動：用非非貨幣對對外投資資：債轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)股，股股權(quán)互換換；-籌資活動動：債務(wù)務(wù)轉(zhuǎn)股權(quán)權(quán)，非貨貨幣入資資；非貨貨幣還債債。十五、現(xiàn)現(xiàn)金流量量表的分分析質(zhì)量分析析：經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流量小于于零，不不能維持持貨幣運運行，應(yīng)應(yīng)通過其其他活動動補償經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流量等于于零，恰恰好維持持經(jīng)營活活動，不不能補償償A；經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流量大于于零，但但小于應(yīng)應(yīng)計和攤攤銷性費費用（A），只能部分分補償A；經(jīng)營活動動現(xiàn)金流流量大于于零，且且等于A，可全補償償A，但不能為為擴(kuò)大再再生產(chǎn)提提供貨幣幣；十五、現(xiàn)現(xiàn)金流量量表的分分析經(jīng)營活動動現(xiàn)

31、金流流量大于于A，能部分為為企業(yè)擴(kuò)擴(kuò)大再生生產(chǎn)提供供貨幣。投資活動動現(xiàn)金流流量小于于零，流流出應(yīng)由由經(jīng)營活活動補償償，速度度取決于于折舊速速度，補補償時間間滯后。對外投資資自求平平衡，擴(kuò)擴(kuò)大再生生產(chǎn)投資資是否納納入正常常規(guī)劃?；I資活動動現(xiàn)金流流量完全全取決于于前兩項項活動具具體情況況的變化化。-小于零，動用儲儲存貨幣幣開拓新新的融資資渠道，借款，增發(fā)股股份；大大于零，適時還還債。十六、報報表附注注與審計計報告報表附注注-主要會會計政策策：企業(yè)業(yè)彈性化化的選擇擇（壞帳帳處理，存貨會會計，固固定資產(chǎn)產(chǎn)會計，對外投投資處理理，無形形資產(chǎn)遞遞延資產(chǎn)產(chǎn)處理）-主要報報表項目目的明細(xì)細(xì)說明；-例外項項目（

32、屬屬于正常常經(jīng)營活活動，但但當(dāng)期金金額異常常，由于于人的因因素起作作用而引引起，可可以控制制）-非常項項目（不不屬于正正常經(jīng)營營活動，主觀難難以控制制，可通通過保險險補償）-或有事事項-關(guān)聯(lián)事事項：財財務(wù)聯(lián)系系-母子子公司，有重大大影響的的公司，-期后事事項：-對報表表不定事事項的確確定（調(diào)調(diào)整事項項）-對利潤潤報表預(yù)預(yù)測未來來有影響響的費用用事項（不調(diào)整整）。審計報告告十七、企業(yè)財務(wù)務(wù)狀況質(zhì)質(zhì)量的整整體分析析比率分析析的應(yīng)用用比率的基基本分類類-反映財務(wù)務(wù)狀況，與資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的項目目狀況有有關(guān)；-反映盈利利能力，與耗用用資源有有關(guān)的總總資產(chǎn)；與某些些行為有有關(guān)的指指標(biāo)等。比率分析析案例比率

33、分析析的不足足-僅僅來源源于報表表貨幣資資源；-企業(yè)間不不可比；-企業(yè)可“造”比率；十八、財務(wù)分析析中非財財務(wù)信息息的運用用人力資源源結(jié)構(gòu)與與政策表外無形形資產(chǎn)企業(yè)的擴(kuò)擴(kuò)張基礎(chǔ)礎(chǔ)-資金基礎(chǔ)礎(chǔ)（資金金積累和和積聚（借債；增發(fā)新新股）-技術(shù)基礎(chǔ)礎(chǔ)；-管理基礎(chǔ)礎(chǔ)（管理理模式）；-市場基礎(chǔ)礎(chǔ)（營銷銷策略）。企業(yè)所處處的行業(yè)業(yè)及其發(fā)發(fā)展前景景企業(yè)與國國家政策策其它因素素：抗變變能力。十九、三三張報表表的系統(tǒng)統(tǒng)化分析析現(xiàn)金流量量表借款收到到的現(xiàn)金金與購建建固定、無形資資產(chǎn)和其其他長期期資產(chǎn)支支付的現(xiàn)現(xiàn)金與對對外投資資支付的的現(xiàn)金和和補充流流動資金金所用貸貸款進(jìn)行行比較，確定借借款合同同的執(zhí)行行情況經(jīng)營活動動的現(xiàn)金金流量與與“營業(yè)業(yè)利潤加加財務(wù)費費用之和和”之間間、流動