債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議第一頁，共三十六頁。1

（一）修訂的宗旨1、債權(quán)處置方式：債權(quán)清收、折扣變現(xiàn)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)與其他權(quán)利的置換等；2、債權(quán)轉(zhuǎn)讓所要實現(xiàn)的目標(biāo)：風(fēng)險防范、價值回收和保本盈利；3、債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的重要意義。一、債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的宗旨、邏輯體系第二頁，共三十六頁。2（二）債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的邏輯體系1、債權(quán)確認(rèn)及瑕疵披露2、雙方合意3、價款支付（付款日）4、債權(quán)交割（交割條件成就、過渡期服務(wù)費支付，凈現(xiàn)金回收返還、交割的時間點）與權(quán)屬轉(zhuǎn)移5、債權(quán)法律文書的交付一、債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的宗旨、邏輯體系第三頁，共三十六頁。3（二）債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的邏輯體系6、過渡期及過渡期的義務(wù)以及交割后的附隨義務(wù)7、雙方的保證和承諾（違約責(zé)任基礎(chǔ)）8、違約救濟9、協(xié)議的變更與解除10、爭議解決方式及管轄一、債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的宗旨、邏輯體系第四頁，共三十六頁。4二、本次債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議主要修訂的幾個方面

（一）完善債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的法律框架

1、基準(zhǔn)日及風(fēng)險轉(zhuǎn)移2、協(xié)議的簽署和協(xié)議的生效3、瑕疵披露與風(fēng)險揭示4、相關(guān)時點的銜接及款項的支付

第五頁，共三十六頁。5二、本次債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議主要修訂的幾個方面

（一）完善債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的法律框架5、相關(guān)款項的支付6、各方承諾與保證7、違約責(zé)任8、解除條款以及協(xié)議的生效條款9、拍賣方式債權(quán)轉(zhuǎn)讓問題

第六頁，共三十六頁。6二、本次債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議主要修訂的幾個方面

（二）對協(xié)議中的條款進行了統(tǒng)籌處理

1、定義以及有關(guān)條款內(nèi)容的統(tǒng)一：定義、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、履約保證金、過渡期服務(wù)費、權(quán)屬的轉(zhuǎn)移以及在有關(guān)費用支付問題。2、針對分期付款的限制：對分期付款條件下在未全部付清款項的條件下債權(quán)全部交割，要求須有獨立的擔(dān)保存在，以盡量規(guī)避風(fēng)險。

第七頁，共三十六頁。7二、本次債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議主要修訂的幾個方面

（二）對協(xié)議中的條款進行了統(tǒng)籌處理3、瑕疵披露與風(fēng)險揭示4、對于過渡期義務(wù)可能構(gòu)成我方違約責(zé)任基礎(chǔ)的問題進行了處理

第八頁，共三十六頁。8關(guān)于鑒于條款：1、權(quán)屬披露內(nèi)容：不特別強調(diào)轉(zhuǎn)讓債權(quán)的最終來源，而只是強調(diào)我方依法享有該金融債權(quán)及其附屬權(quán)益；另一方面，只說明我方的債權(quán)權(quán)益，不強調(diào)其所有權(quán)，債權(quán)是一種請求權(quán)，不同于作為物權(quán)根本屬性的所有權(quán)（《民法通則》84條和87）；2、轉(zhuǎn)讓方依法轉(zhuǎn)讓債權(quán)的意思表示，不能轉(zhuǎn)讓的債權(quán)以及買受人的資格限制問題（《合同法》79條，《關(guān)于進一步規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知》）；

三、具體條款的說明第九頁，共三十六頁。9

關(guān)于鑒于條款：3、關(guān)于瑕疵披露：預(yù)先要求受讓人承諾“自愿承擔(dān)因該等瑕疵和/或風(fēng)險而造成一切后果，乙方承諾不因該等瑕疵和/或風(fēng)險追究甲方的任何責(zé)任”；4、關(guān)于擔(dān)保的約定：選擇性條款，對于一次性付款情況下，可根據(jù)實際決定是否刪除，但是，此處的擔(dān)保不同于分期付款全部款項付清前交割情況下獨立的擔(dān)保，該獨立擔(dān)保在選擇了前述付款方式后不但必不可少，而且不能刪除。三、具體條款的說明第十頁，共三十六頁。10

第一條定義1、主債權(quán)中的概念，利息的內(nèi)涵（《最高人民法院關(guān)于審理涉及金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》第七條，《人民幣利率管理規(guī)定》）；2、貸款債權(quán)的四項內(nèi)容請大家對照條款予以注意3、關(guān)于資產(chǎn)文件是指甲方在基準(zhǔn)日實際持有的、且將于交割日移交給乙方的，與主張和行使貸款債權(quán)有關(guān)的法律文件，該內(nèi)容需要在附件二中予以明確固定，避免產(chǎn)生爭議；

三、具體條款的說明第十一頁，共三十六頁。11

第一條定義

4、基準(zhǔn)日，明白它就是封包日、風(fēng)險轉(zhuǎn)移日。5、擔(dān)保權(quán)利隨著主債權(quán)一并轉(zhuǎn)移（《最高人民法院關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購處置銀行不良資產(chǎn)有關(guān)問題的補充通知》）6、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、第三人代為清償、債務(wù)承擔(dān)、物權(quán)抵債、債權(quán)置換的區(qū)別三、具體條款的說明第十二頁，共三十六頁。12第二條 瑕疵披露及風(fēng)險揭示

1、瑕疵與風(fēng)險的內(nèi)涵；2、披露的原則：已然的瑕疵必須披露，大概率性的或然瑕疵也應(yīng)該披露；3、如何披露，應(yīng)注意的問題；4、具體內(nèi)容的簡要說明：償債主體存續(xù)性瑕疵；時效或期間利益喪失的瑕疵；債權(quán)本身效力的瑕疵；債權(quán)文件瑕疵；轉(zhuǎn)讓限制瑕疵；擔(dān)保物和抵債資產(chǎn)瑕疵；訴訟利益瑕疵；其他瑕疵等。三、具體條款的說明第十三頁，共三十六頁。13第三、第四條1、第三條是貸款債權(quán)金額的確認(rèn)，利息的說明；具體簽署協(xié)議一般較少涉及外幣貸款，因此，在不存在外幣貸款的情況下，本條可以做出簡化。這里注意的是第二款，也就是說過渡期內(nèi)與主債權(quán)相關(guān)的利息，在交割日一并移交給乙方。2、第四條是貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓意思表示的約定，也即是轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間在要約與承諾相一致的情況下達成貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的意思表示，也就是債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議成立的條件。三、具體條款的說明第十四頁，共三十六頁。14第五條是買價、相關(guān)費用及支付方式1、履約保證金有關(guān)問題；2、轉(zhuǎn)讓價款的支付方式：原則上要一次性支付，對于一些特殊規(guī)定的總結(jié)；3、價款如何支付的問題；4、外幣支付情況下的付款金額確認(rèn)。三、具體條款的說明第十五頁，共三十六頁。15

第六條 風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險可以和權(quán)屬轉(zhuǎn)移相分離，由買受人獨立承擔(dān)自基準(zhǔn)日起的可能產(chǎn)生的一切風(fēng)險，盡管權(quán)屬轉(zhuǎn)移是在交割日完成，但是也需要注意，自基準(zhǔn)日起貸款債權(quán)所取得凈現(xiàn)金回收再交割時也將一并歸買受方所有。三、具體條款的說明第十六頁，共三十六頁。16第七條交割1、兩種付款方式下的三種交割情形，即一次性付款交割及分期付款條件下全部付清款項后交割、未全部付清款項的條件下債權(quán)全部交割。2、鑒于將過渡期服務(wù)費明確約定為交割日前支付，故協(xié)議中設(shè)計了如轉(zhuǎn)讓方在交割日的交割時點前未收到過渡期服務(wù)費的，則應(yīng)將交割日和/或交割時點順延至轉(zhuǎn)讓方全額收到過渡期服務(wù)費的時間，以確保轉(zhuǎn)讓方能夠取得過渡期服務(wù)費。三、具體條款的說明第十七頁，共三十六頁。17

第七條交割

3、交割的條件：一是在招標(biāo)、競價和協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下轉(zhuǎn)讓方已經(jīng)收到全部買價或分期付款條件下的第期款項（但必須滿足有效擔(dān)保生效的條件），在拍賣方式下則必須是轉(zhuǎn)讓方已經(jīng)收到全部價款；二是轉(zhuǎn)讓方已足額收到受讓方按本協(xié)議約定的過渡期服務(wù)費；三是雙方所做的聲明和承諾依然真實有效；四是對于境外受讓人的情況下，還需要滿足有權(quán)部門就該轉(zhuǎn)讓協(xié)議項下交易出具的備案確認(rèn)或批準(zhǔn)文件的條件。4、交割日的確定：交割日的確定以滿足交割條件為前提，同時確定交割日也應(yīng)確定交割日的交割時點。三、具體條款的說明第十八頁，共三十六頁。18

第七條交割5、關(guān)于交割前過渡期服務(wù)費及基準(zhǔn)日后貸款債權(quán)處置的凈價值回收（現(xiàn)金及非現(xiàn)金回收減去發(fā)生的處置費用）的處理問題。6、過渡期服務(wù)費的計算標(biāo)準(zhǔn)：過渡期服務(wù)費由兩部分組成，一部分是每月按買價的%計算的月費（不足一月按一個月計算），第二部分是過渡期內(nèi)就貸款債權(quán)獲得的凈現(xiàn)金回收的%收取的激勵費，也就是說不變費用加可變費用。

三、具體條款的說明第十九頁，共三十六頁。19

第七條交割7、關(guān)于債權(quán)文件的交接。8、交割后的合作（關(guān)注：債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知）9、第三方協(xié)議的承繼。三、具體條款的說明第二十頁，共三十六頁。20第八條過渡期貸款債權(quán)的管理一是在過渡期內(nèi)，轉(zhuǎn)讓方擁有對貸款債權(quán)的自主處置權(quán)，但應(yīng)按照國家相關(guān)法律、法規(guī)及國家有關(guān)主管部門關(guān)于不良貸款處置的規(guī)定處置貸款債權(quán)；二是協(xié)議生效日至交割日期間，受讓方有權(quán)提出書面處置預(yù)案，但轉(zhuǎn)讓方對該處置預(yù)案享有最終決定權(quán)，有權(quán)決定是否執(zhí)行該等預(yù)案，執(zhí)行的后果由受讓方承擔(dān)，并且一旦無法完成債權(quán)轉(zhuǎn)讓時，受讓方應(yīng)彌補因執(zhí)行其處置預(yù)案而產(chǎn)生的費用、損失。但是，除非受讓方另行提供擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓方不承擔(dān)執(zhí)行該處置預(yù)案的義務(wù)，在具體實踐中，也可以根據(jù)具體情況，不賦予受讓方處置預(yù)案的提出權(quán)利；三是關(guān)于轉(zhuǎn)讓方的重大事件通知義務(wù)以及貸款債權(quán)的特殊維護行為的通知義務(wù)也應(yīng)當(dāng)予以重視。三、具體條款的說明第二十一頁，共三十六頁。21

第九條聲明與保證要特別注意有關(guān)轉(zhuǎn)讓方的聲明和保證，要盡可能的減少轉(zhuǎn)讓方的聲明與保證的內(nèi)容，特別是不能對不確定性或可能產(chǎn)生風(fēng)險的事項做出保證，因此，此處我們在設(shè)計協(xié)議的時候，只規(guī)定了兩項內(nèi)容，一是主體資格保證，保證轉(zhuǎn)讓方有轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)的合法資格并已取得了相應(yīng)的授權(quán)；二是誠信管理的保證，即本著善良管理人的義務(wù)對貸款債權(quán)在過渡期內(nèi)進行管理。

三、具體條款的說明第二十二頁，共三十六頁。22

第九條聲明與保證關(guān)于受讓人的聲明與保證內(nèi)容，除了主體資格保證、非欺騙保證外，還有必要增加受讓人的審慎調(diào)查和獨立判斷保證，受讓人應(yīng)承諾其是在獨立判斷貸款債權(quán)法律上的有效性和商業(yè)價值后自主作出報價，并獨自承擔(dān)因其判斷失誤而可能遭受的一切風(fēng)險；其次，需要關(guān)注的是受讓人的特別保證內(nèi)容。三、具體條款的說明第二十三頁，共三十六頁。23第十條違約責(zé)任第一款對于違約責(zé)任進行了概括性的約定，也就是說除本協(xié)議另有約定的外，都應(yīng)賠償對方因此受到的包括實際損失、預(yù)期損失和費用損失在內(nèi)的一切損失；但是本條其他條款另有約定的除外；轉(zhuǎn)讓方的違約責(zé)任，根據(jù)9.2.4.4的約定，轉(zhuǎn)讓方違約責(zé)任基礎(chǔ)是其違反第9.1條的聲明和保證義務(wù)，致使受讓方在交割日后不能主張、行使貸款債權(quán)，其最高賠償額為根據(jù)違約情形的該筆主債權(quán)在基準(zhǔn)日時的賬面本金余額/基準(zhǔn)日貸款債權(quán)賬面本金總額×買價×20％，此處規(guī)定的只是最高賠償額，也就是賠償額的上限，具體賠償?shù)臄?shù)額可以由雙方進行協(xié)商；受讓方的違約責(zé)任，一個是受讓方違反付款義務(wù)的違約責(zé)任；第二個是受讓方違反聲明和保證或其它義務(wù)的違約責(zé)任。三、具體條款的說明第二十四頁，共三十六頁。24

第十一條擔(dān)保

在受讓人分期付款的情況下特別是轉(zhuǎn)讓價款未全部付清之前實現(xiàn)貸款債權(quán)交割的情況下，擔(dān)保條款不但必不可少，因此，在本協(xié)議中，將擔(dān)保生效作為交割的前提條件，這里需要注意的是對于物保要盡量考慮其價值的公允性和變現(xiàn)的可能性，盡量做到足額保證或者最起碼要不少于受讓人未付的價款和其他費用，對于第三人的保證，一是要充分調(diào)查其償債能力，二是必須采取連帶保證；三是必須強調(diào)保證的范圍是受讓人的全部付款或其他義務(wù)，包括但不限于買價、資金占用費、過渡期服務(wù)費、違約金、滯納金、賠償金（包括因違反本協(xié)議第十二條保密義務(wù)應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任）及甲方實現(xiàn)上述權(quán)利的費用（包括但不限于訴訟費、律師費）等內(nèi)容。三、具體條款的說明第二十五頁，共三十六頁。25

第十三條協(xié)議的變更與終止

協(xié)議的變更必須雙方協(xié)商一致，必須以書面文件的形式予以確認(rèn)，口頭協(xié)議不能變更本協(xié)議的效力；其次，是關(guān)于協(xié)議的終止事由，主要存在個事由：一是協(xié)議由于發(fā)生第10條約定的解除事由即轉(zhuǎn)讓方的單方協(xié)議解除權(quán)；二是不可抗力導(dǎo)致協(xié)議在一定期限內(nèi)仍不能履行導(dǎo)致的協(xié)議終止，雙方都可以行使該解除權(quán)；第三個解除事由僅針對境外買受人的情況，如果在延長期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓方仍未取得政府的備案或批準(zhǔn)，協(xié)議終止，第四個終止事由交割日前雙方共同意思表示一致的解除，屬于意定解除，必須取得雙方的一致同意才能解除，第五個解除事由是法律、行政法規(guī)及本協(xié)議規(guī)定的其他情形，事實上屬于法定解除的事由，也就是說本協(xié)議沒有規(guī)定，但是法律和行政法規(guī)規(guī)定協(xié)議解除的情形。三、具體條款的說明第二十六頁，共三十六頁。26

第十四條法律適用及爭議解決一是確定法律適用，適用的是中國現(xiàn)行法律，以避免在涉外協(xié)議中對外國法的選擇，也就是說在沖突法或準(zhǔn)據(jù)法的選擇上，采取的是單邊沖突規(guī)范，選擇的是中國的實體法；其次是爭取解決方法的選擇，可以選擇轉(zhuǎn)讓方所在地法院，也可以選擇采取仲裁的方式。

三、具體條款的說明第二十七頁，共三十六頁。27

第十七條附則

一是關(guān)于協(xié)議的生效條件是各方的法定代表人或負責(zé)人或授權(quán)代表簽字并蓋章，這里要強調(diào)的是從規(guī)范合同管理的角度，簽字與蓋章應(yīng)當(dāng)是并的關(guān)系，其次受讓方已經(jīng)支付了協(xié)議約定的履約保證金，第三人保證不是協(xié)議生效的條件，而是作為交割的一個前提。二是關(guān)于附件和補充協(xié)議的問題，這里需要強調(diào)的是附件與補充協(xié)議作為本協(xié)議的組成部分與本協(xié)議具有同等的效力，但是附件與補充協(xié)議不應(yīng)與本協(xié)議存在沖突，也不能變更或變相變更或修改本協(xié)議的核心條款，對此在具體使用和審查的時候要特別注意。三、具體條款的說明第二十八頁，共三十六頁。28

第十八條各方另行約定的條款本條可以根據(jù)實際情況約定，但是應(yīng)符合前述原則，沒有的請刪除。另外最后的簽字蓋章各方盡量保持在同一頁內(nèi)。最后強調(diào)一下，對于我方為受讓人的情況，不能適用本協(xié)議，但是可以通過對本協(xié)議的研究把握相關(guān)風(fēng)險點，在談判和協(xié)議簽署過程中維護我方權(quán)益。三、具體條款的說明第二十九頁，共三十六頁。29四、債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議使用中應(yīng)注意的問題

1、要充分注意協(xié)議的整體性2、核心條款問題3、要區(qū)分選擇性條款與選擇權(quán)問題4、要對與債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)，特別是與資產(chǎn)管理公司有關(guān)的法律法規(guī)、部門規(guī)章、司法解釋進行學(xué)習(xí)與研究第三十頁，共三十六頁。30附：與債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)章和司法解釋：

1、《民法通則》84條和87條2、《合同法》79、80、81、87、90條3、《最高人民法院關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購處置銀行不良資產(chǎn)有關(guān)問題的補充通知》法[2005]62號4、《最高人民法院關(guān)于審理涉及金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》

第三十一頁，共三十六頁。31附：與債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)章和司法解釋：5、最高人民法院關(guān)于延長國有金融資產(chǎn)管理公司處理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)案件減半繳納訴訟費用期限的通知（[2006]100號）6、最高人民法院關(guān)于超過訴訟時效期間借款人在催款通知單上簽字或者蓋章的法律效力問題的批復(fù)(法釋(1999)7號)最高人民法院關(guān)于超過訴訟時效期間后債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出確認(rèn)債務(wù)的詢證函的行為是否構(gòu)成新的債務(wù)的請示的答復(fù)（[2003]民二他字第59號）第三十二頁，共三十六頁。32附：與債權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)章和司法解釋：

7、最高人民法院關(guān)于超過訴訟時效期間當(dāng)事人達成的還款協(xié)議是否應(yīng)當(dāng)受法律保護問題的批復(fù)（法復(fù)[1997]4號）8、最高人民法院關(guān)于審理涉及金