PersonalFinancialPlanning個人理財現(xiàn)金規(guī)劃Cashplanning模塊四目錄0102現(xiàn)金規(guī)劃基本認知現(xiàn)金規(guī)劃實務(wù)01現(xiàn)金規(guī)劃基本認知任務(wù)一

現(xiàn)金的含義期限短；流動性強；易于轉(zhuǎn)換成已知金額現(xiàn)金；價值變動風(fēng)險較小現(xiàn)金規(guī)劃的含義現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個人(家庭)短期需求而進行的對日?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和短期融資活動進行管理和安排的過程。為什么要做現(xiàn)金規(guī)劃-------保持通暢的現(xiàn)金流現(xiàn)金規(guī)劃既能夠使所擁有的資產(chǎn)保持一定的流動性，滿足個人或家庭支付日常生活所需，又能使流動性較強的資產(chǎn)保持

一定的收益?，F(xiàn)金規(guī)劃的目的在于確保你有足夠的現(xiàn)金來支付計劃中和計劃外的費用，并用你的消費模式是在你的預(yù)算限制之內(nèi)。現(xiàn)金規(guī)劃中有一個重要原則，即短期的需求可以用手頭的現(xiàn)金來滿足，而預(yù)期的需求或?qū)淼男枨罂梢杂酶鞣N類型的儲蓄或者短期投、融資工具來滿足。持有現(xiàn)金的動機分析動機含義影響因素

交易動機為維持日常生活需要而持有現(xiàn)金收入水平消費偏好預(yù)防動機為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金風(fēng)險承擔(dān)能力；舉債能力強弱；對現(xiàn)金流量預(yù)測的準確性投機動機為把握投資機會而獲得較多投資收益而持有現(xiàn)金投資機會；風(fēng)險偏好其他動機----------持有現(xiàn)金的成本

放在桌上的現(xiàn)金（cashonthetable）是西方經(jīng)濟學(xué)家常用的隱喻，它常喻指人們錯過獲利的機會。包括：放棄的投資收益；通貨膨脹的貶值損失；對于金融資產(chǎn)而言流動性和收益性一般呈反比,現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物有較強的流動性,持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物就意味著喪失了投資于其他較高收益金融工具的機會,這就是持有現(xiàn)金的機會成本。現(xiàn)金持有量越大,機會成本越大,損失的收益越大。如果你持有現(xiàn)金，就意味著放棄收益。因此，要在流動性和收益性之間進行權(quán)衡?，F(xiàn)金規(guī)劃的作用滿足日常現(xiàn)金需要；滿足計劃外現(xiàn)金消費——緊急備用金；有助于提高現(xiàn)金利用率；-----------02現(xiàn)金規(guī)劃實務(wù)任務(wù)二現(xiàn)金規(guī)劃的流程現(xiàn)金規(guī)劃的流程第一步:明確現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容。應(yīng)當首先明確什么是現(xiàn)金規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃的需求因素及現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)容。第二步:收集現(xiàn)金規(guī)劃相關(guān)信息。在此基礎(chǔ)上,應(yīng)當收集與個人現(xiàn)金規(guī)劃有關(guān)的信息,如職業(yè)、家庭情況、收入狀況和支出狀況等相關(guān)信息。第三步:編制資產(chǎn)負債表及收入支出表。根據(jù)收集到的信息,編制客戶的收入支出表,用表格形式反映客戶收入支出狀況。第四步:確定客戶現(xiàn)金需求量。根據(jù)客戶的收支情況,確定客戶現(xiàn)金需求量。建議保持3~6倍流動性比率值的現(xiàn)金類資產(chǎn)，同時結(jié)合影響因素具體確定。第五步：配置現(xiàn)金規(guī)劃工具。包括一般現(xiàn)金需求的規(guī)劃工具配置和超額現(xiàn)金需求的現(xiàn)金規(guī)劃工具配置。第六步:形成現(xiàn)金規(guī)劃報告?？蛻衄F(xiàn)金需求量的分析----客戶現(xiàn)金需求量影響因素

風(fēng)險偏好程度

現(xiàn)金持有的機會成本

現(xiàn)金支出的渠道和穩(wěn)定性非現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性現(xiàn)金收入的來源和穩(wěn)定性課堂討論：客戶現(xiàn)金需求如何受這些因素的影響？客戶現(xiàn)金需求量的分析----客戶現(xiàn)金需求量額度確認

在進行客戶現(xiàn)金需求量預(yù)測時,通常采用流動性比率指標進行衡量。流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出通常情況下,流動性比率應(yīng)保持在3~6左右。在實務(wù)中,根據(jù)客戶具體情況,兼顧考慮資產(chǎn)流動性與收益性兩個方面：對于工作穩(wěn)定、收入有保障的客戶來說,資產(chǎn)的流動性并非其首要考慮的因素,建議保持較低的流動性比率,進而將更多的流動性資產(chǎn)用于較高收益的投資,一般保持在3左右;而對于工作缺乏穩(wěn)定性、收入無保障的客戶,則應(yīng)保持較高的流動性比率,建議保持6左右。現(xiàn)金規(guī)劃工具的選擇------一般工具現(xiàn)金01現(xiàn)金規(guī)劃的重要工具用途是應(yīng)付生活日常所需、預(yù)防意外支出、幫助親戚朋友及投機之需。02現(xiàn)金有兩個突出特點現(xiàn)金在所有金融工具中流動性最強；持有現(xiàn)金的率低。03為了追求流動性而持有現(xiàn)金手頭的現(xiàn)金通常以能夠滿足日常正常生活開支即可；儲蓄活期儲蓄是指開戶時不約定存取日期、可隨時存取不限定存取金額的一種個人儲蓄存款方式。定活兩便是指客戶在開戶時不約定存期，銀行根據(jù)客戶的實際存期按規(guī)定計息，或隨時支取的一種個人存款種類。定期儲蓄是指儲戶存入填寫項時預(yù)定一定存儲時間的儲蓄。包括整存整取、零存整取、整存零取、存本取息等不同方式。貨幣市場基金貨幣市場基金是一種功能類似于活期存款、而收益卻高于銀行活期存款的低風(fēng)險投資產(chǎn)品。2004年8月16日中國證監(jiān)會、中國人民銀行制訂的《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》：貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。貨幣市場基金有如下特點：1.很好的流動性2.安全性比較高3.沒有認購費、申購費和贖回費4.收入免征利息稅貨幣市場基金的投資工具現(xiàn)金；一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存單；剩余期限在三百九十七天以內(nèi)（含三百九十七天）的債券；期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購；期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)；中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。貨幣市場基金的投資平臺貨幣市場基金可以從以下渠道申購:可投資貨幣基金的支付平臺,例如支付寶的余額寶、微信的理財通;銀行柜臺或相關(guān)網(wǎng)銀平臺,例如可以購買銀行的理財產(chǎn)品里的貨幣類理財產(chǎn)品;有代銷資格的證券、基金公司營業(yè)網(wǎng)點或交易平臺;第三方基金交易平臺,例如天天基金等各大基金交易平臺。貨幣市場基金投資收益率及收益計算日萬份收益每日收益=投入資金÷10000×萬份收益七日年化收益率每日收益=投入資金×七日年化收益率÷365部分貨幣市場基金收益表現(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)劃在做現(xiàn)金規(guī)劃時，通常這樣配置現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的比例，即將客戶每月支出3~6倍的額度在現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具中進行配置：其中，1/3以直觀現(xiàn)金形式保存2/3以活期儲蓄和貨幣基金形式存在這樣安排既兼顧了流動性又能夠獲得一定的收益性，是比較合適的搭配方案。現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡融資A存單質(zhì)押貸款B保單質(zhì)押貸款C典當融資D現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具------信用卡融資信用卡是指商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)發(fā)行的具有消費支付、信用貸款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的電子支付卡。包括貸記卡和準貸記卡信用卡使用注意事項注意免息期預(yù)借現(xiàn)金不免費部分還款不免息。與信用卡相關(guān)的四個日期交易日記賬日賬單日到期還款日指持卡人實際用卡消費、存取現(xiàn)、轉(zhuǎn)帳交易或與相關(guān)機構(gòu)實際生成交易的日期。指發(fā)卡機構(gòu)在持卡人發(fā)生交易后將交易款項記入其信用卡帳戶的日期。指發(fā)卡機構(gòu)每月對持卡人的累計未還消費交易本金、取現(xiàn)交易本金、費用等進行匯總，結(jié)計利息，并計算出持卡人應(yīng)還款額的日期。指發(fā)卡機構(gòu)規(guī)定的持卡人應(yīng)該償還其全部應(yīng)還款額或最低還款額的最后日期。例4-1張先生申請了某銀行信用卡。按發(fā)卡行規(guī)定,每月1日為賬單日,25日為還款日,則該銀行為客戶提供了最長56天的免息優(yōu)惠。如張先生在1月1日消費3000元,那么到2月23日才需要償還這筆資金。在這56天里可以免費占用銀行的資金,相當于從銀行獲得了一筆無息貸款,解決了張先生臨時資金使用問題。若張先生在2月25日前全額還款或者2月25日前只償還最低還款額300元,則兩種情況下3月1日的對賬單中循環(huán)利息分別為多少元?解析:若張先生在2月25日前全額還款,則3月1日的對賬單中循環(huán)利息為0;若2月25日前只償還最低還款額300元,則在3月1日的對賬單中循環(huán)利息為:3000×0.05%×55(1月1日至2月24日)+(3000-300)×0.05%×5(2月25日至3月1日)=89.25元。存單質(zhì)押貸款指客存戶單將質(zhì)在押銀貸行款賬戶中的存款作為質(zhì)押擔(dān)保,取得相應(yīng)資金的一種融資方式。適用于兩種情況：存單馬上就要到期持有外幣存款保單質(zhì)押貸款保單保有者以保單為質(zhì)押物,按照保單現(xiàn)金價值的一定比例獲得短期資金。LOREM

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IPSUMLoremipsumdolorsitamet向保險公司融資投保人把保單直接抵押給保險公司,直接從保險公司取得貸款,如果借款人到期不能履行債務(wù),當貸款本息達到退保金額時,保險公司終止其保險合同效力;向商業(yè)銀行融資投保人將保單抵押給銀行,由銀行支付貸款于借款人,當借款人不能到期履行債務(wù)時,銀行可依據(jù)合同憑保單由保險公司償還貸款本息。兩種模式保單的現(xiàn)金價值？典當融資當物起點低時間快、手續(xù)少利息費用、手續(xù)費用高特點典當是指融客資戶將其動產(chǎn)、不動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當物抵押給典當行,交付一定比例費用,取得當金,并在約定期限內(nèi)支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。-----2005年2月9日頒布的《典當管理辦法》典當融資------當物、當金、當票當物是指當戶以質(zhì)押或抵押方式

提供給典當行的，用做領(lǐng)取當金而擔(dān)保的物。也稱當品或典當標的，俗稱擔(dān)保物