目錄摘要 31緒論 31．1中小企業(yè)的定義及現(xiàn)狀 31．2風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的定義 31．3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) 42中小企業(yè)經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn) 42．1傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來的風(fēng)險(xiǎn) 42．2信用管理不足帶來的風(fēng)險(xiǎn) 52．3融資渠道單一帶來的風(fēng)險(xiǎn) 53企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的影響因素 63．1企業(yè)內(nèi)部影響因素 63．2企業(yè)外部影響因素 64中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防措施 74．1建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系 74．1．1樹立企業(yè)全員風(fēng)險(xiǎn)控制鏈管理意識(shí) 74．1．2組建風(fēng)險(xiǎn)控制鏈管理組織體系 74．2建立企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) 84．2．1企業(yè)信用管理組織體系 84．2．2客戶資信管理體系 84．3擴(kuò)展融資渠道 84．3．1充分發(fā)揮政府在融資擔(dān)保體系建立過程中的特殊作用 84．3．2建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制 9參考文獻(xiàn) 9致謝 10中小企業(yè)市場經(jīng)營面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)防摘要：近年來，我國中小型企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。然而，由于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變、全球競爭加劇以及技術(shù)發(fā)展速度加快等原因，企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)時(shí)期已不可同日而語。而中小型企業(yè)由于資金緊張，抗風(fēng)險(xiǎn)能力總體弱于大型企業(yè)。因此，如何調(diào)節(jié)中小型企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，無論在理論上還是在實(shí)踐中都有重要意義。該文基于以上認(rèn)識(shí)，提出利用經(jīng)營杠桿，根據(jù)實(shí)際情況相機(jī)抉擇，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)節(jié)與利用，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；1緒論1．1中小企業(yè)的定義及現(xiàn)狀所謂中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀：1.中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)成長的支持力量。2.中小企業(yè)是今后經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增長點(diǎn)。3.中小企業(yè)是出口創(chuàng)匯的主力之一。1．2風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的定義風(fēng)險(xiǎn)是由\o"風(fēng)險(xiǎn)因素"風(fēng)險(xiǎn)因素、\o"風(fēng)險(xiǎn)事故"風(fēng)險(xiǎn)事故和\o"風(fēng)險(xiǎn)損失"風(fēng)險(xiǎn)損失等要素組成。換句話說，是在某一個(gè)特定時(shí)間段里，人們所期望達(dá)到的目標(biāo)與實(shí)際出現(xiàn)的結(jié)果之間產(chǎn)生的距離稱之為風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)企業(yè)面臨市場開放、法規(guī)解禁、產(chǎn)品創(chuàng)新，均使變化波動(dòng)程度提高，連帶增加經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于降低決策錯(cuò)誤之幾率、避免損失之可能、相對(duì)提高企業(yè)本身之附加價(jià)值。1．3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)美國著名風(fēng)險(xiǎn)管理專家克萊蒙認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是保存組織生存的能力，并對(duì)客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)，以保護(hù)公司的人力與物力，保障企業(yè)的綜合盈利能力。海靈頓認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過風(fēng)險(xiǎn)成本最小化實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。概而言之，風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)包括以下幾個(gè)方面：企業(yè)與組織及成員的生存和發(fā)展。保證組織的各項(xiàng)活動(dòng)恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。盡快實(shí)現(xiàn)企業(yè)和組織穩(wěn)定的收益。減少憂慮和恐懼，提供安全保障。通過風(fēng)險(xiǎn)成本最小化實(shí)現(xiàn)企業(yè)或組織價(jià)值最大化。2中小企業(yè)經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)2．1傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)家族管理是目前世界上中小企業(yè)的重要管理模式，也是我國絕大多數(shù)中小企業(yè)的管理方法，但這種原始管理模式已跟不上形式，其弊端也顯而易見：（1）排他性信任危機(jī)的通病。信任在家族企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展中起著重要的作用，信任的喪失將導(dǎo)致家族企業(yè)的衰落。（2）家長式的決策容易產(chǎn)生誤會(huì)。有些企業(yè)的膨脹發(fā)展得益于良好的發(fā)展環(huán)境和適銷的產(chǎn)品，但有些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)登上寶座后自我膨脹、剛愎自用，不管大事小事個(gè)人說了算。這種家長式的發(fā)號(hào)施令往往缺乏有效的論證、科學(xué)的依據(jù)及民主的討論，因而導(dǎo)致決策失誤，使企業(yè)瀕臨倒閉。2．2信用管理不足帶來的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度滯后,不適應(yīng)信用銷售發(fā)展。企業(yè)信用管理制度的基本功能是控制信用風(fēng)險(xiǎn),建立信用管理專職部門,對(duì)客戶資信、客戶授信和應(yīng)收賬款進(jìn)行科學(xué)管理,有利于控制信用風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大銷售規(guī)模,提升競爭能力。但總體來說,企業(yè)信用管理制度缺失現(xiàn)象嚴(yán)重,主要表現(xiàn)在:

(1)缺乏專職的信用管理部門與人員,難以在擴(kuò)大銷售與控制風(fēng)險(xiǎn)之間保持平衡。

(2)缺乏客戶資信管理制度,難以準(zhǔn)確識(shí)別客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。科學(xué)評(píng)估客戶的信用狀況,準(zhǔn)確識(shí)別客戶信用風(fēng)險(xiǎn),是有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)口。(3）客戶授信制度不完善,不利于防范信用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)客戶信用狀況,合理確定對(duì)客戶的信用政策是控制信用風(fēng)險(xiǎn)的第二道關(guān)口。2．3融資渠道單一帶來的風(fēng)險(xiǎn)（1）中小企業(yè)資金來源單一、融資渠道狹窄，銀行借款在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中所占比重持續(xù)下降。目前中小企業(yè)融資渠道狹窄，其發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比例過高，外源融資比例相對(duì)不足；外源融資中缺乏直接融資渠道，間接融資主要還是依賴于金融機(jī)構(gòu)的貸款。銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸。（2）長期負(fù)債呈下降趨勢，自有資金是中小企業(yè)固定資產(chǎn)投資的主要資金來源。（3）獲得長期融資更為困難，融資渠道少而不是資金少。金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資呈現(xiàn)七大特點(diǎn)：一是對(duì)中小企業(yè)融資總額雖有較多增加，但中小企業(yè)新增貸款和新增票據(jù)融資所占比重均有所下降。二是抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段，中型企業(yè)主要采取擔(dān)保、抵押方式,票據(jù)質(zhì)押貸款比重呈上升趨勢；小型企業(yè)主要以質(zhì)押方式為主；金融機(jī)構(gòu)一般不對(duì)中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。三是中小企業(yè)難以從金融機(jī)構(gòu)獲得一年期以上的中長期貸款。四是中小企業(yè)的總?cè)谫Y成本一般高出法定貸款利率的40%以上。五是中小企業(yè)效益對(duì)其融資可得性起決定性作用。六是一年內(nèi)初創(chuàng)階段的中小企業(yè)一般不能從銀行貸款。七是中小企業(yè)逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象仍然比較突出。3企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的影響因素3．1企業(yè)內(nèi)部影響因素企業(yè)內(nèi)部影響因素主要是\o"房地產(chǎn)經(jīng)營"經(jīng)營資源，\o"企業(yè)經(jīng)營"經(jīng)營資源是企業(yè)競爭優(yōu)勢的根本源泉。經(jīng)營資源不僅是保證企業(yè)獲得最大限度的利潤，而且可以左右企業(yè)的成長及其未來命運(yùn)。企業(yè)經(jīng)營資源的具體分類如下：

（1）人力資源，中小企業(yè)經(jīng)營過程是由職工來完成的，職工的教育水平以及專業(yè)技術(shù)水平?jīng)Q定企業(yè)的技術(shù)水平；職工的忠誠和貢獻(xiàn)決定企業(yè)維持競爭優(yōu)勢的能力。所以職工的能力、態(tài)度影響著企業(yè)的經(jīng)營，中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)受人力資源的影響。

（2）財(cái)務(wù)資源，企業(yè)的貸款能力和內(nèi)部資金的運(yùn)轉(zhuǎn)能力決定企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，有很多中小企業(yè)就是由于資金鏈斷了之后陷于倒閉局面。（3）物質(zhì)資源，企業(yè)的廠房、設(shè)備及獲得原材料的可能性限制著企業(yè)的生產(chǎn)，并決定著生產(chǎn)費(fèi)用與品質(zhì)優(yōu)勢。（4）組織資源，由于中小企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)是人的活動(dòng)，人與人之間，人與崗位之間都需要合理的分工組織，只有良好的組織才是精銳之旅，才會(huì)使中小企業(yè)經(jīng)營有高效率。

（5）技術(shù)資源，企業(yè)技術(shù)資源的充足程度決定企業(yè)的工藝水平、生產(chǎn)能力以及產(chǎn)品品質(zhì)等多個(gè)方面，是決定企業(yè)是否具有競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。（6）商譽(yù)，商譽(yù)的高低反映了企業(yè)內(nèi)部、外部對(duì)企業(yè)的整體評(píng)價(jià)水平，決定著企業(yè)的生存環(huán)境。3．2企業(yè)外部影響因素企業(yè)外部影響因素則包括了宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和外在競爭對(duì)手等的影響因素。具體說來如下：（1）宏觀環(huán)境有政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境。政治環(huán)境主要包括政府\o"管理制度"制度與體制，政局的穩(wěn)定性及政府對(duì)企業(yè)的態(tài)度等因素。構(gòu)成經(jīng)濟(jì)環(huán)境的關(guān)鍵要素包括：GDP的\o"領(lǐng)導(dǎo)力發(fā)展"發(fā)展趨勢、利率水平的高低、財(cái)政貨幣政策的松緊、通貨膨脹程度及其趨勢、失業(yè)率水平、居民可支配收入等。社會(huì)文化環(huán)境是指企業(yè)所在社會(huì)中成員的民族特征、文化傳統(tǒng)、價(jià)值觀念、\o"教育培訓(xùn)"教育水平等。技術(shù)環(huán)境是引起時(shí)代革命性變化的發(fā)明，還有與企業(yè)生產(chǎn)有關(guān)的新技術(shù)、新工藝、新材料的出現(xiàn)和發(fā)展趨勢以及未來前景。

（2）產(chǎn)業(yè)環(huán)境主要是指產(chǎn)業(yè)的競爭狀態(tài)，包括潛在進(jìn)入者威脅，現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭，替代品的壓力，供方的討價(jià)還價(jià)能力，買方的討價(jià)還價(jià)能力，利益相關(guān)者的影響。

（3）競爭對(duì)手環(huán)境指企業(yè)面臨著的所有競爭對(duì)手。競爭對(duì)手越多，中小企業(yè)經(jīng)營壓力就越大，形成的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也就越大。4中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防措施4．1建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系4．1．1樹立企業(yè)全員風(fēng)險(xiǎn)控制鏈管理意識(shí)企業(yè)應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)控制鏈管理作為一項(xiàng)重要的工作，列入管理程序，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)落實(shí)到企業(yè)每個(gè)員工，讓全體員工認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性和嚴(yán)重性，將風(fēng)險(xiǎn)防范的措施落實(shí)到每個(gè)崗位，同時(shí)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要以身作則擬訂和落實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，認(rèn)真做好經(jīng)營管理各環(huán)節(jié)的工作，避免人為造成的風(fēng)險(xiǎn)。4．1．2組建風(fēng)險(xiǎn)控制鏈管理組織體系在樹立風(fēng)險(xiǎn)控制鏈管理意識(shí)的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的大小、生產(chǎn)經(jīng)營的性質(zhì)、企業(yè)所處行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)程度、管理水平等各個(gè)方面的情況，組建一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)管理主體、風(fēng)險(xiǎn)管理客體、風(fēng)險(xiǎn)管理流程等具有專業(yè)化管理能力的規(guī)范化風(fēng)險(xiǎn)控制鏈管理組織體系。4．2建立企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)4．2．1企業(yè)信用管理組織體系在企業(yè)經(jīng)營管理體系中，內(nèi)部信用管理的組織形式及其權(quán)責(zé)分配關(guān)系是一個(gè)值得關(guān)注的問題。有的企業(yè)出現(xiàn)盲目賒銷、應(yīng)收賬款居高不下、壞賬損失過多等信用問題，與其信用管理組織體系不合理直接相關(guān)。因此，企業(yè)首先應(yīng)根據(jù)自己管理的業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，建立起一個(gè)科學(xué)的信用管理組織梯子?，F(xiàn)代企業(yè)管理實(shí)踐表明，信用管理應(yīng)作為一項(xiàng)重要的企業(yè)管理職能，獨(dú)立地、專業(yè)化地發(fā)揮作用。4．2．2客戶資信管理體系客戶既是企業(yè)財(cái)富的最大來源，也是風(fēng)險(xiǎn)的最大來源。因此，加強(qiáng)對(duì)客戶資源的科學(xué)。規(guī)范管理，對(duì)于改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營管理水平具有至關(guān)重要的作用。尤其是對(duì)客戶信用實(shí)行專業(yè)化的評(píng)估，將大大地提高企業(yè)經(jīng)營決策的水平。4．3擴(kuò)展融資渠道4．3．1充分發(fā)揮政府在融資擔(dān)保體系建立過程中的特殊作用擔(dān)保業(yè)務(wù)不同于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因?yàn)閾?dān)保項(xiàng)目的金額各異、期限各異、反擔(dān)保措施的落實(shí)程度難以確定，造成擔(dān)保項(xiàng)目的離散性很大，無法精確計(jì)算出擔(dān)保費(fèi)率，因此，擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)很大。從目前情況看，中國對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保仍然是一種帶有政策性的業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不相匹配的。要保證這項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利開展就離不開政府的大力支持。現(xiàn)階段擔(dān)保資金應(yīng)當(dāng)主要來源于政府的財(cái)政資金。國家經(jīng)貿(mào)委在《意見》中指出“中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)辦初期不以盈利為主要目的，其擔(dān)保資金和業(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)以政府預(yù)算和資產(chǎn)劃撥為主，擔(dān)保費(fèi)收入為輔”較為適合，更能體現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為“政策性”機(jī)構(gòu)。政府應(yīng)當(dāng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行宏觀指導(dǎo)并加強(qiáng)管理。但是應(yīng)當(dāng)避免擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為政府的“出納”，最后的責(zé)任全部由政府來承擔(dān)。應(yīng)當(dāng)采用“政策性基金，市場化運(yùn)作，法人化管理”，盡量避免和防止過多行政干預(yù)。4．3．2建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，按比例逐步提取準(zhǔn)備，用于沖抵代償支出和彌補(bǔ)呆賬、壞賬損失。擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，只靠收取少量擔(dān)保費(fèi)，根本無力維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保失敗風(fēng)險(xiǎn)，受資金減少的影響，業(yè)務(wù)勢必萎縮，影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存。應(yīng)當(dāng)有良好的補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，財(cái)政應(yīng)給予一定的資金補(bǔ)償。比如對(duì)代償期限超過兩年，且債務(wù)人確實(shí)無力償還，或因其他因素導(dǎo)致債務(wù)人不可能償還債務(wù)的擔(dān)保代償項(xiàng)目，擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，由主管機(jī)構(gòu)審議批準(zhǔn)后核銷，核銷后的代償資金應(yīng)全額或按一定比例補(bǔ)償。財(cái)政為擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資補(bǔ)償擔(dān)保機(jī)構(gòu)的部分損失，看起來增加了財(cái)政支出，實(shí)際上通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)化運(yùn)營，支持了中小企業(yè)的發(fā)展，可使眾多的企業(yè)增加效益，會(huì)增加更多的財(cái)政收入。因此，