第7章現(xiàn)金流量表分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析第三節(jié)現(xiàn)金流量與利潤綜合分析

12/8/20221第七章現(xiàn)金流量表的分析第7章現(xiàn)金流量表分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容12學(xué)習(xí)目標(biāo)了解：現(xiàn)金流量表的定義，現(xiàn)金流量的分類，現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容理解：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤關(guān)系掌握：現(xiàn)金流量分析的各種方法，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與企業(yè)成長階段的關(guān)系及其規(guī)律，現(xiàn)金流量與利潤的相互關(guān)系分析的作用，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤的項目對應(yīng)分析，現(xiàn)金流量與利潤的相互關(guān)系的比率分析；結(jié)合現(xiàn)金流量指標(biāo)，如何反映利潤質(zhì)量

12/8/20222第七章現(xiàn)金流量表的分析學(xué)習(xí)目標(biāo)了解：現(xiàn)金流量表的定義，現(xiàn)金流量的分類，現(xiàn)金流量表分第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表利潤表的關(guān)系三、現(xiàn)金流量表分析的目的四、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容12/8/20223第七章現(xiàn)金流量表的分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表12/一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表（一）現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的一張動態(tài)報表。12/8/20224第七章現(xiàn)金流量表的分析一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表（一）現(xiàn)金流量表12/7/20224第七（二）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

1．現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。不能隨時用于支取的存款不屬于現(xiàn)金。2．現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。期限短一般只不超過三個月現(xiàn)金等價物包括三個月內(nèi)到期的短期債券投資，但不包括權(quán)益性投資12/8/20225第七章現(xiàn)金流量表的分析（二）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物1．現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨（三）現(xiàn)金流量指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出但不包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物內(nèi)部的轉(zhuǎn)換12/8/20226第七章現(xiàn)金流量表的分析（三）現(xiàn)金流量指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出12/7/202（四）我國現(xiàn)金流量表的內(nèi)容1．主表內(nèi)容按企業(yè)經(jīng)濟活動的性質(zhì)分：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量按現(xiàn)金的流程分：現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量、凈現(xiàn)金流量2．附表內(nèi)容12/8/20227第七章現(xiàn)金流量表的分析（四）我國現(xiàn)金流量表的內(nèi)容1．主表內(nèi)容12/7/20227第二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的關(guān)系現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金+非現(xiàn)金流動資產(chǎn)+非流動資產(chǎn)=流動負(fù)債+非流動負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金=流動負(fù)債+非流動負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金流動資產(chǎn)-非流動資產(chǎn)12/8/20228第七章現(xiàn)金流量表的分析二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的關(guān)系現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表12/8/20229第七章現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表12/7/20229第七章現(xiàn)金流現(xiàn)金流量表與利潤表12/8/202210第七章現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量表與利潤表12/7/202210第七章現(xiàn)金流量三、現(xiàn)金流量表分析的目的1．從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因2．判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力3．評價企業(yè)盈利的質(zhì)量12/8/202211第七章現(xiàn)金流量表的分析三、現(xiàn)金流量表分析的目的1．從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變二、現(xiàn)金流量表分析內(nèi)容12/8/202212第七章現(xiàn)金流量表的分析二、現(xiàn)金流量表分析內(nèi)容12/7/202212第七章現(xiàn)金第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表一般分析二、現(xiàn)金流量表水平分析三、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析12/8/202213第七章現(xiàn)金流量表的分析第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表一般分析12/7/202一、現(xiàn)金流量表一般分析分析目的：年末與年初對比資料：現(xiàn)金流量表---一般分析表現(xiàn)金流量表評價12/8/202214第七章現(xiàn)金流量表的分析一、現(xiàn)金流量表一般分析分析目的：年末與年初對比12/7/20現(xiàn)金流量表評價企業(yè)現(xiàn)金凈流量變動總評價現(xiàn)金流量變動情況分類評價經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量變動評價投資活動現(xiàn)金凈流量變動評價籌資活動現(xiàn)金凈流量變動評價現(xiàn)金流量變動情況分項目評價12/8/202215第七章現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量表評價企業(yè)現(xiàn)金凈流量變動總評價12/7/2022151．經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析一般情況下應(yīng)在三類業(yè)務(wù)活動引起的現(xiàn)金流量中占較大比例。（1）若經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＞0反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力較強（2）若經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＜0反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力較差產(chǎn)生原因：貨款回籠不及時、存貨大量積壓、企業(yè)初創(chuàng)期、季節(jié)性銷售等12/8/202216第七章現(xiàn)金流量表的分析1．經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析一般情況下應(yīng)在三類業(yè)務(wù)活動引起的現(xiàn)金2．投資活動現(xiàn)金流量分析其變動原因如果是處置長期資產(chǎn)引起的，應(yīng)注意資產(chǎn)是否是閑置或多余的：（1）如果是就對企業(yè)經(jīng)營和理財是有利的；（2）否則可能說明企業(yè)經(jīng)營或償債出現(xiàn)了困難，不得不靠處理長期資產(chǎn)維持經(jīng)營和償還債務(wù)，這對企業(yè)發(fā)展是不利的12/8/202217第七章現(xiàn)金流量表的分析2．投資活動現(xiàn)金流量分析其變動原因如果是處置長期資產(chǎn)引起的，3．籌資活動現(xiàn)金流量分析應(yīng)同企業(yè)理財政策和前兩項項業(yè)務(wù)活動引起的現(xiàn)金流量相結(jié)合進行（1）若籌資現(xiàn)金流出量＞＞現(xiàn)金流入量說明：企業(yè)進行了高股利分配政策、已經(jīng)進入債務(wù)償還期若同時經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＜0說明：企業(yè)可能出現(xiàn)較大的資金缺口，有可能是企業(yè)前期經(jīng)營不善所致12/8/202218第七章現(xiàn)金流量表的分析3．籌資活動現(xiàn)金流量分析應(yīng)同企業(yè)理財政策和前兩項項業(yè)務(wù)活動引3．籌資活動現(xiàn)金流量分析（2）若籌資現(xiàn)金流入量＞＞現(xiàn)金流出量說明：企業(yè)吸收資本或舉債的步伐較快若同時投資的凈現(xiàn)金流出量也明顯說明：企業(yè)加快了投資和經(jīng)營擴張的步伐，可能是企業(yè)有了新的利潤增長點若同時經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流出量明顯說明：企業(yè)吸收資本或舉債的資金部分地補充了經(jīng)營上的資金短缺12/8/202219第七章現(xiàn)金流量表的分析3．籌資活動現(xiàn)金流量分析（2）若籌資現(xiàn)金流入量＞＞現(xiàn)金流出量例：ZTE公司現(xiàn)金流量表一般分析（1）該公司本年現(xiàn)金流量較上年增加（2）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量增加，主要原因是銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金，購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金（3）投資活動現(xiàn)金流量變動主要是本期大量處置固定資產(chǎn)引起的（4）籌資活動現(xiàn)金流量變動主要是企業(yè)借款收到現(xiàn)金、支付到期負(fù)債和支付利息引起的12/8/202220第七章現(xiàn)金流量表的分析例：ZTE公司現(xiàn)金流量表一般分析（1）該公司本年現(xiàn)金流量較上二、現(xiàn)金流量表水平分析1.分析目的---不同時期絕對量比較2.現(xiàn)金流量水平分析表編制3.現(xiàn)金流量水平分析評價

整體評價

分類評價

分項評價12/8/202221第七章現(xiàn)金流量表的分析二、現(xiàn)金流量表水平分析1.分析目的---不同時期絕對量比較三、現(xiàn)金流量表垂直分析1.分析目的---揭示現(xiàn)金流量構(gòu)成及變動2.現(xiàn)金流量垂直分析表編制3.現(xiàn)金流量垂直分析評價現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)評價現(xiàn)金流量流出結(jié)構(gòu)評價現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)與流出結(jié)構(gòu)適應(yīng)評價12/8/202222第七章現(xiàn)金流量表的分析三、現(xiàn)金流量表垂直分析1.分析目的---揭示現(xiàn)金流量構(gòu)成及四、現(xiàn)金流量表主要項目分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析1．銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2．收到的稅費返還3．收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4．購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5．支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6．支付的各項稅費7．支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金12/8/202223第七章現(xiàn)金流量表的分析四、現(xiàn)金流量表主要項目分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析1（二）投資活動現(xiàn)金流量項目分析1．收回投資所收到的現(xiàn)金2．取得投資收益收到的現(xiàn)金3．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額4．處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額5．購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金6．投資支付的現(xiàn)金7．取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額8．收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金12/8/202224第七章現(xiàn)金流量表的分析（二）投資活動現(xiàn)金流量項目分析1．收回投資所收到的現(xiàn)金12（三）籌資活動現(xiàn)金流量項目分析1．吸收投資收到的現(xiàn)金2．取得借款收到的現(xiàn)金3．償還債務(wù)支付的現(xiàn)金4．分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金5．收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金12/8/202225第七章現(xiàn)金流量表的分析（三）籌資活動現(xiàn)金流量項目分析1．吸收投資收到的現(xiàn)金12/（四）匯率變動對現(xiàn)金的影響分析1．企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為記賬本位幣時，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算的金額；2．“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額按期末匯率折算的金額。12/8/202226第七章現(xiàn)金流量表的分析（四）匯率變動對現(xiàn)金的影響分析1．企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公第三節(jié)現(xiàn)金流量與利潤綜合分析一、經(jīng)營現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系分析二、現(xiàn)金流量表附注中附表水平分析三、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利潤趨勢分析四、現(xiàn)金流量附表主要項目分析五、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析12/8/202227第七章現(xiàn)金流量表的分析第三節(jié)現(xiàn)金流量與利潤綜合分析一、經(jīng)營現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系分析一、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利潤關(guān)系分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與經(jīng)營活動利潤對應(yīng)關(guān)系分析利潤表→按照權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金流量表→按照收付實現(xiàn)制它們所反映的經(jīng)濟活動是相同的，只是反映的角度不同方法：編制對應(yīng)分析表12/8/202228第七章現(xiàn)金流量表的分析一、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利潤關(guān)系分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與經(jīng)營分析評價現(xiàn)金凈流量與凈利潤的差額影響現(xiàn)金凈流量的有利因素影響現(xiàn)金凈流量的不利因素12/8/202229第七章現(xiàn)金流量表的分析分析評價現(xiàn)金凈流量與凈利潤的差額12/7/2022（二）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與凈利潤關(guān)系分析分析資料現(xiàn)金流量表編制的間接法來體現(xiàn)具體可用公式表示如下：12/8/202230第七章現(xiàn)金流量表的分析（二）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與凈利潤關(guān)系分析分析資料12/7/2二、現(xiàn)金流量表補充資料水平分析

通過對經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系分析，能夠揭示凈利潤與經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量之間的區(qū)別與聯(lián)系。12/8/202231第七章現(xiàn)金流量表的分析二、現(xiàn)金流量表補充資料水平分析通過對經(jīng)營活三、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤趨勢分析

通過連續(xù)幾期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的趨勢分析，可以動態(tài)地觀察企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量狀況及其變化，全面評價企業(yè)實現(xiàn)凈利潤的質(zhì)量，特別要關(guān)注現(xiàn)金凈流量長期脫離利潤的情況。

12/8/202232第七章現(xiàn)金流量表的分析三、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤趨勢分析通過連續(xù)幾期分析評價（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變動趨勢分析（2）收入、成本和利潤的變動趨勢分析

（3）企業(yè)收入和現(xiàn)金流入量的變動趨勢分析

（4）企業(yè)成本費用與現(xiàn)金流出量的變動趨勢分析

（5）凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的變動趨勢

12/8/202233第七章現(xiàn)金流量表的分析分析評價（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變動趨勢分析12/7/2022四、現(xiàn)金流量表附表主要項目分析1．資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2．固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊3．無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷4．待攤費用減少、預(yù)提費用增加5．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失和固定資產(chǎn)報廢損失12/8/202234第七章現(xiàn)金流量表的分析四、現(xiàn)金流量表附表主要項目分析1．資產(chǎn)減值準(zhǔn)備12/7/2四、現(xiàn)金流量表附表主要項目分析6．公允價值變動損失7．財務(wù)費用8．投資損失9．遞延所得稅資產(chǎn)減少和遞延所得稅負(fù)債增加10．存貨的減少、經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少和經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加12/8/202235第七章現(xiàn)金流量表的分析四、現(xiàn)金流量表附表主要項目分析6．公允價值變動損失12/7五、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析

經(jīng)營周期現(xiàn)金流量萌芽期成長期成熟期衰退期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零正常長期持續(xù)狀態(tài)說明回籠現(xiàn)金的能力很差很差經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零中等長期持續(xù)狀態(tài)說明回籠現(xiàn)金的能力很差一般經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本較好長期持續(xù)狀態(tài)仍然不能給予較高評價較好經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本好較好好好經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余很好很好很好很好12/8/202236第七章現(xiàn)金流量表的分析五、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析思考題現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項目是什么關(guān)系？經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利潤表中凈利潤是什么關(guān)系？現(xiàn)金流量表能提供哪些經(jīng)營決策有用信息？現(xiàn)金流量表會計分析的目的是什么？12/8/202237第七章現(xiàn)金流量表的分析思考題現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項目是什么關(guān)系？經(jīng)營現(xiàn)金第7章現(xiàn)金流量表分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析第三節(jié)現(xiàn)金流量與利潤綜合分析

12/8/202238第七章現(xiàn)金流量表的分析第7章現(xiàn)金流量表分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容12學(xué)習(xí)目標(biāo)了解：現(xiàn)金流量表的定義，現(xiàn)金流量的分類，現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容理解：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與現(xiàn)金流量表的關(guān)系，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤關(guān)系掌握：現(xiàn)金流量分析的各種方法，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與企業(yè)成長階段的關(guān)系及其規(guī)律，現(xiàn)金流量與利潤的相互關(guān)系分析的作用，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤的項目對應(yīng)分析，現(xiàn)金流量與利潤的相互關(guān)系的比率分析；結(jié)合現(xiàn)金流量指標(biāo)，如何反映利潤質(zhì)量

12/8/202239第七章現(xiàn)金流量表的分析學(xué)習(xí)目標(biāo)了解：現(xiàn)金流量表的定義，現(xiàn)金流量的分類，現(xiàn)金流量表分第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表利潤表的關(guān)系三、現(xiàn)金流量表分析的目的四、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容12/8/202240第七章現(xiàn)金流量表的分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析的目的與內(nèi)容一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表12/一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表（一）現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的一張動態(tài)報表。12/8/202241第七章現(xiàn)金流量表的分析一、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表（一）現(xiàn)金流量表12/7/20224第七（二）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

1．現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。不能隨時用于支取的存款不屬于現(xiàn)金。2．現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。期限短一般只不超過三個月現(xiàn)金等價物包括三個月內(nèi)到期的短期債券投資，但不包括權(quán)益性投資12/8/202242第七章現(xiàn)金流量表的分析（二）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物1．現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨（三）現(xiàn)金流量指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出但不包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物內(nèi)部的轉(zhuǎn)換12/8/202243第七章現(xiàn)金流量表的分析（三）現(xiàn)金流量指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出12/7/202（四）我國現(xiàn)金流量表的內(nèi)容1．主表內(nèi)容按企業(yè)經(jīng)濟活動的性質(zhì)分：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量按現(xiàn)金的流程分：現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量、凈現(xiàn)金流量2．附表內(nèi)容12/8/202244第七章現(xiàn)金流量表的分析（四）我國現(xiàn)金流量表的內(nèi)容1．主表內(nèi)容12/7/20227第二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的關(guān)系現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金+非現(xiàn)金流動資產(chǎn)+非流動資產(chǎn)=流動負(fù)債+非流動負(fù)債+所有者權(quán)益現(xiàn)金=流動負(fù)債+非流動負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金流動資產(chǎn)-非流動資產(chǎn)12/8/202245第七章現(xiàn)金流量表的分析二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的關(guān)系現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表12/8/202246第七章現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表12/7/20229第七章現(xiàn)金流現(xiàn)金流量表與利潤表12/8/202247第七章現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量表與利潤表12/7/202210第七章現(xiàn)金流量三、現(xiàn)金流量表分析的目的1．從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因2．判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力3．評價企業(yè)盈利的質(zhì)量12/8/202248第七章現(xiàn)金流量表的分析三、現(xiàn)金流量表分析的目的1．從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變二、現(xiàn)金流量表分析內(nèi)容12/8/202249第七章現(xiàn)金流量表的分析二、現(xiàn)金流量表分析內(nèi)容12/7/202212第七章現(xiàn)金第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表一般分析二、現(xiàn)金流量表水平分析三、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析12/8/202250第七章現(xiàn)金流量表的分析第二節(jié)現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表一般分析12/7/202一、現(xiàn)金流量表一般分析分析目的：年末與年初對比資料：現(xiàn)金流量表---一般分析表現(xiàn)金流量表評價12/8/202251第七章現(xiàn)金流量表的分析一、現(xiàn)金流量表一般分析分析目的：年末與年初對比12/7/20現(xiàn)金流量表評價企業(yè)現(xiàn)金凈流量變動總評價現(xiàn)金流量變動情況分類評價經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量變動評價投資活動現(xiàn)金凈流量變動評價籌資活動現(xiàn)金凈流量變動評價現(xiàn)金流量變動情況分項目評價12/8/202252第七章現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量表評價企業(yè)現(xiàn)金凈流量變動總評價12/7/2022151．經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析一般情況下應(yīng)在三類業(yè)務(wù)活動引起的現(xiàn)金流量中占較大比例。（1）若經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＞0反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力較強（2）若經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＜0反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力較差產(chǎn)生原因：貨款回籠不及時、存貨大量積壓、企業(yè)初創(chuàng)期、季節(jié)性銷售等12/8/202253第七章現(xiàn)金流量表的分析1．經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析一般情況下應(yīng)在三類業(yè)務(wù)活動引起的現(xiàn)金2．投資活動現(xiàn)金流量分析其變動原因如果是處置長期資產(chǎn)引起的，應(yīng)注意資產(chǎn)是否是閑置或多余的：（1）如果是就對企業(yè)經(jīng)營和理財是有利的；（2）否則可能說明企業(yè)經(jīng)營或償債出現(xiàn)了困難，不得不靠處理長期資產(chǎn)維持經(jīng)營和償還債務(wù)，這對企業(yè)發(fā)展是不利的12/8/202254第七章現(xiàn)金流量表的分析2．投資活動現(xiàn)金流量分析其變動原因如果是處置長期資產(chǎn)引起的，3．籌資活動現(xiàn)金流量分析應(yīng)同企業(yè)理財政策和前兩項項業(yè)務(wù)活動引起的現(xiàn)金流量相結(jié)合進行（1）若籌資現(xiàn)金流出量＞＞現(xiàn)金流入量說明：企業(yè)進行了高股利分配政策、已經(jīng)進入債務(wù)償還期若同時經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＜0說明：企業(yè)可能出現(xiàn)較大的資金缺口，有可能是企業(yè)前期經(jīng)營不善所致12/8/202255第七章現(xiàn)金流量表的分析3．籌資活動現(xiàn)金流量分析應(yīng)同企業(yè)理財政策和前兩項項業(yè)務(wù)活動引3．籌資活動現(xiàn)金流量分析（2）若籌資現(xiàn)金流入量＞＞現(xiàn)金流出量說明：企業(yè)吸收資本或舉債的步伐較快若同時投資的凈現(xiàn)金流出量也明顯說明：企業(yè)加快了投資和經(jīng)營擴張的步伐，可能是企業(yè)有了新的利潤增長點若同時經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流出量明顯說明：企業(yè)吸收資本或舉債的資金部分地補充了經(jīng)營上的資金短缺12/8/202256第七章現(xiàn)金流量表的分析3．籌資活動現(xiàn)金流量分析（2）若籌資現(xiàn)金流入量＞＞現(xiàn)金流出量例：ZTE公司現(xiàn)金流量表一般分析（1）該公司本年現(xiàn)金流量較上年增加（2）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量增加，主要原因是銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金，購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金（3）投資活動現(xiàn)金流量變動主要是本期大量處置固定資產(chǎn)引起的（4）籌資活動現(xiàn)金流量變動主要是企業(yè)借款收到現(xiàn)金、支付到期負(fù)債和支付利息引起的12/8/202257第七章現(xiàn)金流量表的分析例：ZTE公司現(xiàn)金流量表一般分析（1）該公司本年現(xiàn)金流量較上二、現(xiàn)金流量表水平分析1.分析目的---不同時期絕對量比較2.現(xiàn)金流量水平分析表編制3.現(xiàn)金流量水平分析評價

整體評價

分類評價

分項評價12/8/202258第七章現(xiàn)金流量表的分析二、現(xiàn)金流量表水平分析1.分析目的---不同時期絕對量比較三、現(xiàn)金流量表垂直分析1.分析目的---揭示現(xiàn)金流量構(gòu)成及變動2.現(xiàn)金流量垂直分析表編制3.現(xiàn)金流量垂直分析評價現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)評價現(xiàn)金流量流出結(jié)構(gòu)評價現(xiàn)金流量流入結(jié)構(gòu)與流出結(jié)構(gòu)適應(yīng)評價12/8/202259第七章現(xiàn)金流量表的分析三、現(xiàn)金流量表垂直分析1.分析目的---揭示現(xiàn)金流量構(gòu)成及四、現(xiàn)金流量表主要項目分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析1．銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2．收到的稅費返還3．收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4．購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5．支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6．支付的各項稅費7．支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金12/8/202260第七章現(xiàn)金流量表的分析四、現(xiàn)金流量表主要項目分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析1（二）投資活動現(xiàn)金流量項目分析1．收回投資所收到的現(xiàn)金2．取得投資收益收到的現(xiàn)金3．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額4．處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額5．購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金6．投資支付的現(xiàn)金7．取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額8．收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金12/8/202261第七章現(xiàn)金流量表的分析（二）投資活動現(xiàn)金流量項目分析1．收回投資所收到的現(xiàn)金12（三）籌資活動現(xiàn)金流量項目分析1．吸收投資收到的現(xiàn)金2．取得借款收到的現(xiàn)金3．償還債務(wù)支付的現(xiàn)金4．分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金5．收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金12/8/202262第七章現(xiàn)金流量表的分析（三）籌資活動現(xiàn)金流量項目分析1．吸收投資收到的現(xiàn)金12/（四）匯率變動對現(xiàn)金的影響分析1．企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為記賬本位幣時，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算的金額；2．“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額按期末匯率折算的金額。12/8/202263第七章現(xiàn)金流量表的分析（四）匯率變動對現(xiàn)金的影響分析1．企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公第三節(jié)現(xiàn)金流量與利潤綜合分析一、經(jīng)營現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系分析二、現(xiàn)金流量表附注中附表水平分析三、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利潤趨勢分析四、現(xiàn)金流量附表主要項目分析五、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析12/8/202264第七章現(xiàn)金流量表的分析第三節(jié)現(xiàn)金流量與利潤綜合分析一、經(jīng)營現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系分析一、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利潤關(guān)系分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與經(jīng)營活動利潤對應(yīng)關(guān)系分析利潤表→按照權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金流量表→按照收付實現(xiàn)制它們所反映的經(jīng)濟活動是相同的，只是反映的角度不同方法：編制對應(yīng)分析表12/8/202265第七章現(xiàn)金流量表的分析一、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利潤關(guān)系分析（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與經(jīng)營分析評價現(xiàn)金凈流量與凈利潤的差額影響現(xiàn)金凈流量的有利因素影響現(xiàn)金凈流量的不利因素12/8/202266第七章現(xiàn)金流量表的分析分析評價現(xiàn)金凈流量與凈利潤的差額12/7/2022（二）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與凈利潤關(guān)系分析分析資料現(xiàn)金流量表編制的間接法來體現(xiàn)具體可用公式表示如下：12/8/202267第七章現(xiàn)金流量表的分析（二）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與凈利潤關(guān)系分析分析資料12/7/2二、現(xiàn)金流量表補充資料水平分析

通過對經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系分析，能夠揭示凈利潤與經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量之間的區(qū)別與聯(lián)系。12/8/202268第七章現(xiàn)金流量表的分析二、現(xiàn)金流量表補充資料水平