淺談審計市場信用危機(jī)研究述評論文本文關(guān)鍵詞語：審計獨立性審計委托形式審計業(yè)經(jīng)營形式審計公司組織形式論文內(nèi)容摘要：國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對造成審計獨立性風(fēng)險陛，及其審計市場信任危機(jī)構(gòu)成的機(jī)理等進(jìn)行了較為廣泛地研究，構(gòu)成了富有啟發(fā)性的研究結(jié)果。本文以影響審計獨立性的最關(guān)鍵的三種基礎(chǔ)性制度因素——審計委托代理形式、審計業(yè)經(jīng)營形式和審計公司產(chǎn)業(yè)組織形式為分析框架，系統(tǒng)地梳理了近十年內(nèi)國內(nèi)外學(xué)術(shù)界關(guān)于審計市場信譽(yù)危機(jī)構(gòu)成機(jī)制及其解決對策的研究結(jié)果，并對這些理論結(jié)果作了扼要評析以及將來需要進(jìn)一步研究方向作了瞻望。一、引言近年發(fā)達(dá)和新興的資本市場上不斷出現(xiàn)的公司財政欺詐(accountingfraud)案例(enron、xerox、woridc0m、0west、sunbeam、parmalat；銀廣廈和紅光實業(yè)等)，由于都存在會計師事務(wù)所出具了不具公信力的內(nèi)部控制評價報告和嚴(yán)重失真審計報告而導(dǎo)致審計失敗(auditfailures)?，F(xiàn)代審計制度設(shè)計的目標(biāo)就是為了防止公司財政欺詐而作的制度性布置，其生命力是審計的獨立性。然而，隨著一些審計公司卷人公司財政欺詐案并因而而倒閉，進(jìn)而動搖了社會公眾和投資者對會計信息、審計公司的公信力乃至于對整個審計市場的信任，侵蝕了資本市場投資秩序的基礎(chǔ)，進(jìn)而引發(fā)了審計市場的信譽(yù)危機(jī)。由于審計信譽(yù)危機(jī)，各國紛紛加強(qiáng)了對審計市場的監(jiān)管體制改革，但國內(nèi)外學(xué)術(shù)界關(guān)于審計市場信譽(yù)危機(jī)構(gòu)成機(jī)制、怎樣監(jiān)管的討論遠(yuǎn)未停止。學(xué)術(shù)界對審計市場信譽(yù)危機(jī)研究的共同指向就是審計獨立性風(fēng)險性越來越大。按wattsandzimmerman(1983)的定義，所謂審計獨立性，是指審計師能揭示已經(jīng)發(fā)現(xiàn)具有重大違規(guī)造假財政報告的可能性。這說明雖然審計獨立性是審計業(yè)生存之本與應(yīng)有的核心價值尋求，但并不是審計業(yè)必定具有的內(nèi)在品質(zhì)，而是由多種基礎(chǔ)性制度因素共同決定的。用數(shù)學(xué)函數(shù)式表示，則審計獨立性應(yīng)該是：auditindependence：f(a、b、c、…)。其中，a、b、c、…是影響審計獨立性的一些客觀因素。事實上審計獨立性正在遭遇其內(nèi)在的不斷出現(xiàn)的反獨立性因素的侵?jǐn)_，存在很多導(dǎo)致社會公眾和投資者不相信審計獨立性的環(huán)境因素，所以，審計市場信譽(yù)危機(jī)從實質(zhì)上講，就是社會公眾和投資者對審計獨立性及其相應(yīng)的審計報告產(chǎn)生不信任的危機(jī)。雖然影響審計獨立性的客觀因素比較復(fù)雜，但歸根到底影響審計獨立性的基礎(chǔ)性制度因素重要是：審計委托契約形式、審計業(yè)經(jīng)營形式和審計公司產(chǎn)業(yè)組織形式?？v觀近十年內(nèi)所構(gòu)成的關(guān)于審計獨立性問題的研究文獻(xiàn)，能夠發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外關(guān)于審計獨立性風(fēng)險性的研究大體上也是基于這三個維度之一的研究視角進(jìn)行研究的?；诖?，本文以這三個維度為研究框架，對近十年內(nèi)國內(nèi)外學(xué)術(shù)界關(guān)于審計信譽(yù)危機(jī)及其制度彌合方面研究結(jié)果進(jìn)行了系統(tǒng)梳理、歸類與評析。二、審計信譽(yù)危機(jī)評析(一)審計委托契約形式、審計獨立性風(fēng)險與委托機(jī)制重構(gòu)審計公司作為資本市場上的一種金融中介機(jī)構(gòu)，即經(jīng)紀(jì)人中介機(jī)構(gòu)，其重要功能就是向投資者出售真實會計信息，以供投資者進(jìn)行投資，它是解決投資者和公司實際控制人(如控股股東或管理者)之間代理問題的有效方式之一(多德，2004)。因而，當(dāng)審計獨立性風(fēng)險性越來越大時，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界無疑開始從新審視現(xiàn)代審計委托契約形式內(nèi)在缺陷，并寄希望從中找到重構(gòu)審計獨立性的對策(馮均科，2002；朱星文，2005；蔣堯明和鄭佳軍，2005)。從契約關(guān)系上講，審計公司作為鑒定財政信息真假的金融中介機(jī)構(gòu)，承受所有者的委托對被審計對象進(jìn)行財政審計。所以，審計市場的合理的、平衡的穩(wěn)定審計契約關(guān)系形式應(yīng)該是，審計公司承受投資者審計需求，對上市公司財政報告進(jìn)行審計，供投資者進(jìn)一步投資決策參考，并向投資者收取相應(yīng)的審計費用。這種穩(wěn)定的三角型審計形式不僅確保了審計的形式獨立性(independenceinappearance)，也為實現(xiàn)本質(zhì)獨立性(independenceinfact)提供了制度上的條件，杜絕了審計師或?qū)徲嫻九c被審計對象進(jìn)行財政欺詐合謀(collusion)可能性，維持了審計報告的客觀『生和真實性，保衛(wèi)了投資者利益。然而，當(dāng)公司上市成為公眾公司時，審計需求產(chǎn)生變異，構(gòu)成了審計的本質(zhì)需求方與形式需求方裂變(李潔和劉桂良，2007)，其中證券市場上的公眾投資者為審計的本質(zhì)需求方，而被審計對象即上市公司的實際控制人(如控股股東或管理者)則成為審計的形式需求方。審計方與這兩種審計需求方相應(yīng)地構(gòu)成了兩種不同的契約形式。一方面審計供應(yīng)方與審計形式需求方之間以“業(yè)務(wù)約定書〞形式簽訂的是顯性的私人契約(謝榮，1998)；另一方面審計供應(yīng)方與審計本質(zhì)需求方之間以“注冊會計執(zhí)業(yè)原則〞為根據(jù)確定的是隱性的公共契約(陳漢文，2002)由于現(xiàn)實資本市場公眾投資者高度分散，普遍存在“搭便車〞的現(xiàn)象，本質(zhì)需求方往往缺位。因而，現(xiàn)代資本市場上的一種奇特現(xiàn)象是被審計對象即上市公司實際控制人自己聘請審計公司審計自己財政報告的現(xiàn)象，進(jìn)而使原來的三角形的穩(wěn)定構(gòu)造變成為審計公司與上市公司之間的直線形的失衡構(gòu)造(馮均科，2002)，這至少毀壞了審計公司形式獨立性。由于審計供應(yīng)方和審計形式需求方均為具有“時機(jī)主義傾向〞的契約人，因而，現(xiàn)代資本市場上這種普遍存在的軟弱性審計契約形式，自己就隱含著審計供應(yīng)方與審計形式需求方之間的合謀的內(nèi)在缺陷，即審計形式需求方與審計供應(yīng)方依靠自己的信息優(yōu)勢合謀造假欺詐公眾投資者，進(jìn)而造成審計本質(zhì)獨立性喪失的可能性。當(dāng)直線型審計契約關(guān)系成為現(xiàn)代證券市場上普遍契約關(guān)系形式時，審計獨立性能否成為審計業(yè)內(nèi)在價值取向，完全取決于兩種契約關(guān)系給審計公司及其審計師帶來的鼓勵機(jī)制比較。審計供應(yīng)方與審計形式需求方即上市公司之間簽訂的是顯性契約，上市公司控制人能夠根據(jù)自己的需要選擇自己滿意或基本滿意審計公司進(jìn)行審計，這就決定了審計公司現(xiàn)實生存，在生存壓力較大，審計市場成為買方市場情況下，審計供應(yīng)方會向上市公司妥協(xié)，放棄高條理的獨立性價值尋求轉(zhuǎn)而向現(xiàn)實利益讓步。當(dāng)然審計供應(yīng)方也會面臨來自審計供應(yīng)方與公眾投資者之間的隱性公共契約約束，公共契約約束力來自于市場機(jī)制和制度機(jī)制。但近年來審計線形形式內(nèi)在缺陷不僅存在于新興市場經(jīng)濟(jì)國家，而且同樣廣泛地存在于發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家，成為性的資本市場“通病〞。這就說明，基于市場的約束機(jī)制并沒有構(gòu)成對審計業(yè)有效約束。所以，為了解決審計本質(zhì)需求方缺位，而被審計對象與審計委托人重合造成審計委托契約關(guān)系扭曲的制度性弊端，學(xué)術(shù)界開始考慮關(guān)于從新構(gòu)造現(xiàn)代審計委托形式的問題(蔣堯明、鄭佳軍，2005；蔣堯明、謝周勇，2008)。以為解決這個問題的關(guān)鍵在于割裂上市公司管理層與審計公司之間的直接聯(lián)絡(luò)，尋找一個獨立的第四方，由其來行使審計委托權(quán)，并由其直接支付審計公司或?qū)徲嫀煹膶徲媹蟪辍Ｓ捎趯Κ毩⒌牡谒姆竭x取不同，構(gòu)成了三種可供選擇的審計委托形式：財政報表保險制度；上市公司審計委員會制度；證券交易所招投標(biāo)制度。綜合比較上述三個方案，相對而言，證券交易所招投標(biāo)制度，不僅能更好地堅持審計公司的獨立性．還具有履行上的高效性和可操作性。而且，這種形式有利于審計市場走向壟斷或寡頭壟斷的理想狀況。(二)審計業(yè)經(jīng)營形式、審計獨立性風(fēng)險與監(jiān)管機(jī)制重構(gòu)自2090年代以來，以原“五大〞審計公司為代表的現(xiàn)代審計業(yè)經(jīng)營形式的一個主要發(fā)展趨勢就是走向?qū)徲嫎I(yè)務(wù)(auditservices)與非審計業(yè)務(wù)(non—auditservices，nas)(如會計、簿記效勞，稅收效勞和管理咨詢效勞)相結(jié)合的混業(yè)經(jīng)營，而且利潤高、風(fēng)險相對較低的非審計業(yè)務(wù)收入在審計公司總收入中的比重越來越大。為被審計對象提供非審計業(yè)務(wù)成為一些大的審計公司利潤的重要增加點和價值尋求。1993年，整個審計業(yè)只要31％的收入來自非審計業(yè)務(wù)，但到了1999，國際原“五大〞審計公司的非審計業(yè)務(wù)收入均跨越審計業(yè)務(wù)收人。如普華只要40％的業(yè)務(wù)收入來自審計業(yè)務(wù)，其余收入大都來自管理咨詢、稅收咨詢等非審計業(yè)務(wù)(葉少琴和劉峰，2005)無疑，非審計業(yè)務(wù)(nas)擴(kuò)大了審計的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和知識溢出效應(yīng)(knowledgespillerover)，但非審計業(yè)務(wù)(nas)給審計獨立性帶來的可能負(fù)效應(yīng)是造成社會公眾和投資者不信任審計獨立性的另一個主要原因，當(dāng)然也引起了管理層越來越多的憂慮。關(guān)于非審計業(yè)務(wù)能否損害了審計獨立性，以及審計業(yè)能否應(yīng)該混業(yè)經(jīng)營還是分業(yè)經(jīng)營的論戰(zhàn)再次進(jìn)入學(xué)術(shù)界的研究視野。但學(xué)術(shù)界關(guān)于非審計業(yè)務(wù)與審計獨立性關(guān)系的研究仍未構(gòu)成一致結(jié)論。相當(dāng)多的學(xué)者以為，非審計業(yè)務(wù)損害了審計的獨立性。abbotetal(2001)從代理理論視角驗證了審計委員會特征與購買非審計業(yè)務(wù)主要性之問的關(guān)系，研究結(jié)果表示清楚，完全由獨立董事構(gòu)成的審計委員會購買非審計效勞的比率較低，這說明獨立董事以為非審計業(yè)務(wù)會對審計獨立性產(chǎn)生晦氣影響。frankeleta1．(2002)以可把持應(yīng)計項目(discretionaryaccurals)的數(shù)量為盈余為管理標(biāo)記，xj,-3074家公司范圍內(nèi)就非審計業(yè)務(wù)與盈余管理之間的關(guān)系進(jìn)行了檢驗。結(jié)果發(fā)現(xiàn)購買較多非審計業(yè)務(wù)的企業(yè)，其盈余管理的水平也相對較高，這同時表示清楚，購買的非審計效勞越多，審計獨立性遭到影響越大。還有很多學(xué)者(krishnanelak，2005；guletak．2006；francisandke，2006)通過第三方(如投資者)對獨立性的感悟(perception)來進(jìn)行檢驗，即第三方能否感覺或以為審計師在某種條件下是獨立生。對“感覺〞進(jìn)行檢驗本質(zhì)上是對審計形式獨立性進(jìn)行檢驗，即審計師在外觀形式上能否給社會公眾和投資者一個“獨立〞的現(xiàn)象。這些研究都證明了非審計業(yè)務(wù)損害了審計形式獨立性。但也有不少的學(xué)者以為，并未找到充分證據(jù)證明審計公司的審計業(yè)務(wù)與非審計業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營損害了審計獨立性。defondetak(2002)以審計師出具保留意見的傾向性作為獨立性標(biāo)記，審計業(yè)務(wù)能否影響了審計獨立性進(jìn)行了研究。結(jié)果表示清楚，沒有發(fā)現(xiàn)能夠歸因于非審計業(yè)務(wù)損害審計獨立性的證據(jù)，而且發(fā)現(xiàn)當(dāng)審計費用較高時，審計師更愿意出具保留意見。這些發(fā)現(xiàn)可能表示清楚，基于市場的鼓勵機(jī)制如聲譽(yù)損失和法律訴訟成本跨越了審計師放松獨立性所獲得的收益。buddocktaylorandtaylor(2004鷴穩(wěn)健原則作為審計獨立性標(biāo)記，xt,-~計獨立性與會計穩(wěn)健原則之間關(guān)系進(jìn)行了經(jīng)歷體驗實證研究。結(jié)果表示清楚，當(dāng)非審計業(yè)務(wù)比重增大時，并不會導(dǎo)致審計師承受被審計公司更為激進(jìn)的會計政策，因而，他們推斷非審計業(yè)務(wù)并不會損害審計獨立性。類似地，其他學(xué)者(ashbaugheta1．，2003；chungandkallapur，2003；larckerandrichardson，2004；kinneyeta1．，2004；reynoldsetat。2004；antleetak，2006；huangeta1．，2007)的研究結(jié)果表示清楚，非審計業(yè)務(wù)不一定影響了審itjoa％~。導(dǎo)致當(dāng)前學(xué)術(shù)界在這個問題上至今仍未達(dá)成共鳴的原因是多方而的，除了非審計業(yè)務(wù)與審計獨立性之間關(guān)系自己的復(fù)雜性外，還在于不同學(xué)者研究視角，選取數(shù)據(jù)時間跨度、樣本所在制度環(huán)境和度量審計獨立性標(biāo)記各不一樣，因此使研究結(jié)論往往難以達(dá)成一致。所以，關(guān)于能否對審計業(yè)經(jīng)營形式施行分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營天然就存在不同的觀點(葉少琴和劉峰，2005)大多數(shù)學(xué)者對審計業(yè)的混業(yè)經(jīng)營持比較理性態(tài)度，王光以為，既然審計混業(yè)經(jīng)營能否損害了審計獨立性問題長期為社會公眾和投資者關(guān)注，自己就說明社會公眾對非審計業(yè)務(wù)對審計獨立性影響存在疑慮。因而。在當(dāng)前無法從理論上論證非審計業(yè)務(wù)能否損害審計獨立性時，僅從加強(qiáng)審計形式獨立性需要，維持社會公眾對審計業(yè)的信任出發(fā)，也應(yīng)當(dāng)對審計公司對審計客戶提供非審計業(yè)務(wù)加以限制。也有學(xué)者(葉少琴和劉峰，2005)指出，審計業(yè)經(jīng)營還是分業(yè)經(jīng)營，也不該強(qiáng)迫推行，恰當(dāng)?shù)姆绞绞怯蓵嬄殬I(yè)界在法律等框架的約束下，通過市場競爭來自在選擇。同時監(jiān)管部門通過相應(yīng)監(jiān)管機(jī)制確保審計公司在從事非審計業(yè)務(wù)時的獨立性不會遭到損害。為此，必需在如下方面進(jìn)行監(jiān)管機(jī)制創(chuàng)新：充足披露審計公司與客戶之間的經(jīng)濟(jì)利益往來，讓資本市場上投資者來對審計公司的獨立性作出合理判定；在充足信息披露基礎(chǔ)上，通過管理機(jī)構(gòu)和審計業(yè)界共同努力，讓審計業(yè)務(wù)和非審計業(yè)務(wù)相對獨立，采取當(dāng)前sox法案辦法的規(guī)定，審計公司不得同時為一家審計客戶提供審計業(yè)務(wù)和非審計業(yè)務(wù)；為了保證審計公司在今后執(zhí)業(yè)經(jīng)過中不會出現(xiàn)一些“精心布置〞的違規(guī)現(xiàn)象，一方面監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對審計市場的監(jiān)管，另一方面加大審計公司時機(jī)主義行為的法律風(fēng)險。(三)審計公司法律組織形式、審計獨立性風(fēng)險與賠償機(jī)制重構(gòu)長期以來金融經(jīng)濟(jì)學(xué)家堅信，基于市場的約束機(jī)制(如聲譽(yù)機(jī)制和集體訴訟機(jī)制)能有效地促使審計公司堅持自己的獨立性。針對我們國家資本市場審計失敗案例研究，發(fā)現(xiàn)基于市場制約機(jī)制并不健全，效果并不顯著。近年來雖然對審計違規(guī)處理懲罰力度不斷加大，但審計合謀欺詐現(xiàn)象并未因而減少，十分是當(dāng)前我們國家審計公司以有限責(zé)任組織為主的狀態(tài)下，即便啟動民事責(zé)任一給違規(guī)的審計公司一定的經(jīng)濟(jì)處理懲罰，也不會對審計公司或?qū)徲嫀熯^去違規(guī)所獲得收益產(chǎn)生太大的影響，而且這種罰款力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其違規(guī)所獲得收益的強(qiáng)度，十分是對有限責(zé)任公司而言，對其處分的上限只是審計公司的凈資產(chǎn)，這并不影響審計公司從審計欺詐中已經(jīng)獲得收益(李潔和劉桂良，2007)。從總體情況看，在我們國家實行合伙制的審計公司要比有限責(zé)任審計公司慎重，當(dāng)前發(fā)現(xiàn)的在上市公司審計中造假的審計公司基本上都是有限責(zé)任審計公司。于是，國內(nèi)學(xué)術(shù)界將研究視角投向了我們國家現(xiàn)有審計市場上審計公司法律組織形式上，試圖分析我們國家審計獨立性風(fēng)險性及其信譽(yù)危機(jī)產(chǎn)生的特殊原因。在論證不同的產(chǎn)業(yè)組織形式對審計公司及其審計師道德風(fēng)險約束機(jī)制效果上，國內(nèi)學(xué)術(shù)界從兩個方面論證，重構(gòu)我們國家審計公司法律組織形式的需要性及其可能的組織形式選擇。一是基于審計公司與外部投資者關(guān)系及其相應(yīng)承當(dāng)?shù)姆韶?zé)任視角，論證了合伙制在風(fēng)險約束機(jī)制上優(yōu)勢，因此，主張在我們國家推行審計公司合伙制。其中劉斌、王杏芬和李嘉明(2008)基于兩種產(chǎn)業(yè)組織形式——制和有限合伙制給審計公司及其審計師帶來的道德風(fēng)險約束機(jī)制效果比較研究表示清楚，由于不同的產(chǎn)業(yè)組織形式對審計公司及其從業(yè)人員道德風(fēng)險約束機(jī)制不同，因而，產(chǎn)生的審計質(zhì)量就不同。在有限合伙制和賠償機(jī)制完善的前提下，隨著客戶數(shù)量的增加，審計公司的審計質(zhì)量上升，發(fā)生審計失敗的概率下降；建立有限合伙制和施行賠償機(jī)制等都是提升審計質(zhì)量的有效途徑。李沽和劉桂良(2007)從防止審計師合謀欺詐行為角度上進(jìn)行了研究，結(jié)果表示清楚，在我們國家審計市場中，應(yīng)該以審計師私人財富作抵押是實現(xiàn)有效處分的物質(zhì)保障機(jī)制，因而，無限責(zé)任審計公司比有限責(zé)任審計公司更有利于防備審計合謀，堅持審計獨立性。二是基于審計公司特殊的生產(chǎn)要素構(gòu)成視角來論述審計公司這類金融中介機(jī)構(gòu)應(yīng)有產(chǎn)業(yè)組織形式及其道德風(fēng)險約束機(jī)制。朱小安然平靜葉友(2003)運用企業(yè)理論，從審計公司所有權(quán)構(gòu)造、內(nèi)部代理關(guān)系、企業(yè)主要生產(chǎn)要素和決策程序出發(fā)，分析了審計公司為什么應(yīng)該采用合伙制這個命題。其結(jié)論是：審計公司生產(chǎn)要素特征決定了審計公司符合合伙制的要求；審計公司的法律組織形式確實定事關(guān)審計業(yè)興盛衰亡，所有其它方面的制度包含行業(yè)監(jiān)管、誠信制度建立等都是建立在審計公司產(chǎn)業(yè)法律組織形式這個核心基礎(chǔ)之上的。第一種視角是從審計公司與會計信息使用者之間關(guān)系角度，與第三方關(guān)系角度討論審計公司應(yīng)有的法律責(zé)任，其本質(zhì)是以為，審計公司應(yīng)該對社會公眾和投資者承當(dāng)某種形式的公共責(zé)任，若不能有效承當(dāng)，將會危及社會和和諧審計業(yè)本身發(fā)展，而驅(qū)動審計公司有效履行其公共責(zé)任有效方式就是合伙制這種法律組織形式；第二種視角從審計公司內(nèi)部關(guān)系角度，從審計公司自己要素構(gòu)成角度出發(fā)討論采用合伙制的合理性與需要性。但無論是從哪一種角度研究，其結(jié)論都是基于市場的鼓勵機(jī)制(聲譽(yù)機(jī)制和法律訴訟機(jī)制)，必需是以審計公司產(chǎn)業(yè)組織形式的合伙制為前提條件的，因