上海迪斯尼樂園工程融資上海迪士尼樂園工程背景2021年1月，迪士尼已宣布與上海市政府簽訂?工程建議書?，將聯(lián)合上海市政府，在浦東興建全球第6個迪士尼樂園。2021年11月5日，上海申迪與美國迪士尼簽署上海迪士尼樂園工程合作協(xié)議，標(biāo)志著上海迪士尼樂園工程正式啟動。也意味著中國迄今為止規(guī)模最大的中外合資現(xiàn)代效勞業(yè)工程正式落地。上海迪士尼樂園工程背景2021年11月4日，上海迪士尼工程申請報告獲國家有關(guān)部門核準上海迪士尼樂園工程啟動。2021年11月23日，國家發(fā)改委在網(wǎng)站上發(fā)布，“2021年10月，經(jīng)報請國務(wù)院同意，我委正式批復(fù)核準上海迪士尼樂園工程。該工程由中方公司和美方公司共同投資建設(shè)。工程建設(shè)地址位于上海市浦東新區(qū)川沙新鎮(zhèn)，占地116公頃。工程建設(shè)內(nèi)容包括游樂區(qū)、后勤配套區(qū)、公共事業(yè)區(qū)和一個停車場。〞工程概況：

上海迪士尼工程一期建設(shè)的迪士尼樂園及配套區(qū)占地平方公里，以平方公里的主題樂園和約平方公里的中心湖泊為核心。主要建設(shè)內(nèi)容包括：游樂設(shè)施(主題樂園)、中心湖與圍場河、商業(yè)娛樂、旅館、公共停車場(游客停車場)、公共交通設(shè)施、辦公(管理效勞中心)、市政設(shè)施等，總投資超過245億元。投資結(jié)構(gòu)上海Disney工程的投資結(jié)構(gòu)分由三個局部組成：上海上海國際主題樂園，中美雙方持股比例分別為57%和43%；上海國際主題樂園配套設(shè)施，中美雙方持股比例分別為57%和43%；上海國際主題樂園和度假區(qū)管理，中美雙方持股比例分別為30%和70%。

上海國際主題樂園樂園公司注冊資金1713600萬元，股東發(fā)起人為上海申迪旅游度假開發(fā)，WDHOLDING〔SHANGHAI〕，LLC，后者是美國迪士尼在上海成立的美方公司。樂園公司的功能主要是主題樂園的開發(fā)、建設(shè)和經(jīng)營等，也包括園區(qū)內(nèi)效勞提供上海國際主題樂園配套設(shè)施配套公司注冊資金為萬元，經(jīng)營范圍包括酒店、購物中心、體育、娛樂和休閑設(shè)施的開發(fā)、建設(shè)和管理等。

上海國際主題樂園和度假區(qū)管理

管理公司注冊資金為2000萬元，主要涉及到財務(wù)管理、員工配需等。建設(shè)期：工程于2021年4月8日開工建設(shè)，到2021年建成，工期大約為5年融資結(jié)構(gòu)工程投資達245億元人民幣，所有投資中40%資金為中方和迪士尼雙方共同持有的股權(quán)，其中中方政府占57%，迪士尼占43%。其余占總投資的60%的資金那么為債權(quán)，其中政府擁有80%，另外20%那么為商業(yè)機構(gòu)擁有。上海迪斯尼樂園工程融資結(jié)構(gòu)迪士尼公司只出了一小局部資金用于一期園區(qū)的建設(shè),其主要是以品牌入股投資。在迪士尼公司看來,把過多的錢投在樂園的,建設(shè)上將冒不小的風(fēng)險,所以迪士尼公司更愿意通過以品牌估值方式入股。而上海那么希望通過迪士尼這個工程,促進帶動上海旅游業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的開展,對工程的渴求是比較迫切的。因此上海在迪士尼樂園工程的投資金額的比例上做出了讓步,愿意承擔(dān)主要的工程資金。

信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)由于該工程是由中國政府和迪斯尼公司合資，投資規(guī)模過大，而且受到當(dāng)今除了東京迪斯尼樂園盈利，其他迪斯尼樂園都處于虧損的情況，上海迪斯尼樂園將來的命運如何關(guān)系重大。為了上海迪斯尼樂園有個很好的前景，作為中方，政府一定要處理好各項事務(wù)，保證建設(shè)順利進行，同時在處理債務(wù)中，一定要給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠，保證建設(shè)后的運營處于較好的狀態(tài).上海迪斯尼樂園工程融資風(fēng)險風(fēng)險類型：在工程融資過程中主要存在著信用風(fēng)險、施工風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、貨幣和匯率風(fēng)險〔財務(wù)風(fēng)險〕、法律風(fēng)險、政治風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險等。工程融資風(fēng)險風(fēng)險識別：由于該工程由我國政府和迪斯尼公司加上債券資金共同組成，60%的資金是由債券資金，受到匯率等波動影響比較大。從香港迪斯尼公園運行的情況來看，經(jīng)營風(fēng)險也是很不樂觀的。該工程投資規(guī)模大，受到政治風(fēng)險也是很大的?；馊谫Y風(fēng)險一、香港迪斯尼連年虧損的前車之鑒1999年，香港特區(qū)政府曾推算，主題公園第一期工程全部完成后，入場總?cè)藬?shù)預(yù)計為1000萬人。但到2021年香港迪士尼開園5年后，吸引的游客才有520萬人次。不僅如此，香港迪士尼開業(yè)五年來連續(xù)虧損，使得特區(qū)政府遭遇巨大壓力。香港迪士尼2021年財報顯示，這一年香港迪士尼娛樂設(shè)備的折舊及攤銷本錢高達億港元，此外利息等融資本錢支出超過1億港元，這使得全年出現(xiàn)億港元的凈虧損。化解融資風(fēng)險二、抓住收益分成的主動權(quán)香港特區(qū)政府和迪士尼之間的不合理分紅協(xié)議，門票和酒店收入是迪士尼盈利的主要來源，而其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的收入也占了很大比重，但香港特區(qū)政府的收益分成僅覆蓋了門票收入局部。上海政府和迪士尼之間如何收益分成，在這一點上中方需要審慎考量，切莫重蹈香港覆轍迪斯尼效應(yīng)

“效應(yīng)一〞：直接拉動相關(guān)產(chǎn)業(yè)和周邊經(jīng)濟。公開資料顯示，上海迪士尼總體工程將包括一座主題公園、兩家酒店、一家零售和餐飲綜合體以及一個湖泊。上海迪士尼是繼上海世博會之后的又一重大建設(shè)工程，工程直接投資額約245億元，間接拉動的投資規(guī)?；驗榍|級。迪斯尼效應(yīng)

“效應(yīng)二〞：填補國內(nèi)旅游產(chǎn)業(yè)空白。“效應(yīng)三〞：有助于刺激外鄉(xiāng)文化產(chǎn)業(yè)和旅游產(chǎn)業(yè)加速開展。“效應(yīng)四〞：有助于上海和長三角地區(qū)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型?！靶?yīng)五〞：有助于為上海及周邊地區(qū)創(chuàng)造眾多就業(yè)時機。謝謝觀看！注：文本框可根據(jù)需求改變顏色、移動位置；文字可編輯POWERPOINT模板適用于簡約清新及相關(guān)類別演示1234點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本目錄點擊添加標(biāo)題點擊添加標(biāo)題點擊添加標(biāo)題點擊添加標(biāo)題點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加標(biāo)題點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本點擊添加文本會議基調(diào)年會視頻：會議主題1、攜手超越，馭領(lǐng)未來2、你在我心里面