商業(yè)銀行全面風險管理

－基于新資本協(xié)議的框架

王勝邦

經(jīng)濟學博士副研究員

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會國際部

2009年4月18月1大綱風險管理的核心概念新資本協(xié)議的發(fā)展歷程新資本協(xié)議與風險管理中國實施新資本協(xié)議政策框架次貸危機對新資本協(xié)議實施的影響2風險管理：以資本充足率為起點資本充足率＝監(jiān)管資本/風險加權資產(chǎn)監(jiān)管資本：需要多少資本、何處籌集資本、以什么樣成本籌集資本風險加權資產(chǎn)：涵蓋多少風險、如何加權3風險管理的核心概念風險不確定性、可知性、可計量性、可控制性成本業(yè)務成本、管理成本、社會成本、風險成本資本逐利性、稀缺性、高成本性、極端重要性收益財務收益（ROA/ROE)、風險調整后的收益(RAROC)4風險識別、計量和管理風險識別：按統(tǒng)一的標準及時識別風險風險計量:按經(jīng)濟原則對風險采取一致的量化方法風險管理:設計出用于應對未來收益不確定性的管理流程和步驟基于決策層設定總體風險政策與銀行總體經(jīng)營目標保持一致使得風險承擔者和管理層的利益一致5資產(chǎn)組合管理信用政策和實踐RAROC期望損失風險定價群組戰(zhàn)略(Group

Strategy)業(yè)務系統(tǒng)戰(zhàn)術上的優(yōu)化股東價值風險管理業(yè)務管理組織流程信用評級風險/收益框架：將業(yè)務流程與風險聯(lián)系起來保證資本進行了有價值的投資單筆業(yè)務有高的風險調整后收益多筆業(yè)務的組合具有充分的分散度使內部和外部人員相信銀行具備合適的風險控制手段應注意的各項問題收入的波動性限制在已知的區(qū)間內幫助整個機構定義其最優(yōu)組織結構6風險/收益框架：五大組成部分正確地識別和計量風險的能力基于風險調整的績效評估獨立的中央化的風險管理部門,負責制定各業(yè)務部門的政策有效的風險管理政策、流程和報告有效的溝通機制:管理過程/激勵機制/管理層之間的溝通等7風險/收益框架：信用風險管理的含義1. 正確的風險度量信用評級/評分校正返回測試的過程2. 風險調整后的績效關注于借貸的質量而非總資產(chǎn)或者增長“RAROC”or“EVA”基于風險的定價工具/指導方針3. 獨立的風險部門信貸部門貸款批準中的作用主要信貸人員的地位4. 一致的政策、過程和控制風險限制貸款標準基于風險的管理報告5. 組織的強化主要績效指標的信用風險向CEO通報中存在的信用風險培訓項目8大綱風險管理的核心概念新資本協(xié)議的發(fā)展歷程新資本協(xié)議與風險管理中國實施新資本協(xié)議政策框架金融危機對新資本協(xié)議實施的影響9提高國際化大銀行的資本充足率提高國際銀行體系競爭公平性1988年資本協(xié)議：內容1988年資本協(xié)議的內容：1988年資本協(xié)議的目標：商業(yè)銀行的資本分為核心資本和附屬資本兩大類。其中核心資本至少要占資本總額的50%資本的定義風險加權計算是指根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務的相對風險大小，賦予它們不同的權重，即0%、20％、50％和100％，風險越大，權重就越高。銀行的表外業(yè)務應按“信用換算系數(shù)”換算成資產(chǎn)負債表內相應的項目，然后按同樣的風險權重計算法計算風險權重規(guī)定商業(yè)銀行的資本與風險資產(chǎn)之比不得低于8%，其中核心資本對風險資產(chǎn)之比不得低于4%資本比率標準1988年至1992年底為實施過渡期，1992年底必須達到8％的資本對風險加權資產(chǎn)的比率目標過渡期和實施安排10

1988年資本協(xié)議的貢獻突出了對銀行資產(chǎn)風險的關注突出動態(tài)監(jiān)管的理念將表外業(yè)務納入資本監(jiān)管有助于國際間進行比較資本充足率大幅度提高，強化國際銀行體系的穩(wěn)健性11風險權重的劃分過于簡單，忽視風險管理對象的差異所有銀行使用同一種方法，忽視風險管理主體的差異金融市場發(fā)展導致資本套利沒有考慮銀行的其他風險1988年資本協(xié)議的局限性12新資本協(xié)議發(fā)展歷程2001200220032004200520062007新資本協(xié)議的進程199919982001年1月發(fā)布新資本協(xié)議第二輪征求意見稿2001年4、5月進行定量測算1（QIS1）、定量測算2（QIS2）2001年11月發(fā)布定量測算2.5（QIS2.5)2002年10月進行定量測算3(QIS3)2003年4月發(fā)布新資本協(xié)議第三輪征求意見稿2003年7月公布定量測算3(QIS3)結果2004年6月24日巴塞爾新資本協(xié)議正式出臺2006年初開始按雙軌制進行計算2006年發(fā)布定量測算5（QIS5）2007年初新資本協(xié)議開始實施2008年初起高級法實施1998年召開21世紀資本監(jiān)管會議，啟動新資本協(xié)議制定進程1999年6月，發(fā)布新資本協(xié)議第一輪征求意見稿13PD=違約概率LGD=違約損失EAD=風險暴露數(shù)額M=期限標準法-風險權重0%,50%,100%,150%-外部評級基礎上的分配PD評級PD銀行估計LGD監(jiān)管當局設定EADM監(jiān)管當局設定基本方法PD評級PD銀行估計LGD評級LGD銀行估計貸款還付時間表EAD銀行估計M監(jiān)管因素高級方法內部評級基礎上的方法系數(shù):PD,LGD,EAD,M支柱I最低監(jiān)管資本支柱II支柱IIIBasleII新資本協(xié)議框架新資本協(xié)議監(jiān)管當局設定14三大支柱第一支柱：最低資本要求第二支柱：監(jiān)督檢查第三支柱：市場紀律在更高的風險敏感度基礎上及下述特定方面建立資本管理的最低標準:信用風險操作風險市場風險提高監(jiān)督檢查的問責性和嚴謹性:資本及風險管理流程資本充足率資本水平持續(xù)監(jiān)督資本水平以保證有效補救措施的實施擴充財務披露的范圍并提高其對于市場的透明度:風險管理方法描述資本水平各業(yè)務/機構的風險暴露及資本分析15三大支柱（續(xù)）第一支柱：最低資本要求第二支柱：監(jiān)督審查第三支柱：市場紀律信用風險市場風險風險加權資產(chǎn)資本定義最低資本充足率（大于8%）操作風險資本充足率管理和計劃監(jiān)督檢查和評價程序(SREP)內部資本充足率評估程序（ICAAP）風險識別和管理披露需求披露政策定量和定性的要求16新資本協(xié)議的特點全面性資本覆蓋銀行所面臨的所有實質性風險敏感性采用內部風險計量結果計提監(jiān)管資本靈活性銀行可以采用不同方法達到要求，但必須達到監(jiān)管要求相對公平性為采用高級方法的銀行提供資本激勵17大綱風險管理的核心概念新資本協(xié)議的發(fā)展歷程新資本協(xié)議與風險管理中國實施新資本協(xié)議政策框架金融危機對新資本協(xié)議實施的影響18第一支柱：最低資本要求銀行資本充足率8,00%=總資本信用風險+市場風險+操作風險總資本信用風險市場風險操作風險總資本=一級資本+二級資本其中，一級資本=股東權益+披露儲備

二級資本=附屬資本

由債務人或交易對手違約造成損失的風險由市場價格發(fā)生不利變動造成交易頭寸損失的風險操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險資本協(xié)議要求未變化采用新的復雜方法對交易賬戶定義進行局部調整采用新方法明確資本要求19第一支柱：信用風險監(jiān)管方法標準法內部評級初級法內部評級高級法只用外部評級自行估算違約率（PD）自行估算違約率（PD）自行估算違約損失率（LGD）自行估算違約風險暴露（EAD）監(jiān)管規(guī)定違約損失率（LGD）監(jiān)管規(guī)定違約風險暴露（EAD）低中高復雜程度標準法、初級內部評級法、高級內部評級法自行估算有效期限（M）監(jiān)管規(guī)定有效期限（M）20信用風險標準法要求權主權國家標準普爾和外部信用機構評級1選項1選項2公司5銀行AAA到AA-A+到A-BBB+到BBB-BB+到B-B-以下“未評級”0%20%50%100%150%100%20%20%20%50%50%50%100%100%50%100%100%150%150%150%100%100%50%AAA到AA-A+到A-BBB+到BB-BB-以下“未評級”選項320%20%20%50%150%20%1234-67短期620%100%50%150%A1/P1A2/P2A3/P3其它其它頭寸100%零售75%21信用風險內部評級法（IRB）內部評級法（IRB）風險參數(shù)：PD，LGD，EAD和M,由銀行自己估計風險權重函數(shù)：將風險要素轉換為資本要求，新資本協(xié)議統(tǒng)一規(guī)定最低資本要求：商業(yè)銀行自己估計風險參數(shù)必須滿足最低要求22初級IRB適用內部估計的PD高級貸款LGD=45%次級貸款LGD=75%EAD=放貸數(shù)額+CCF×調整項CCF=監(jiān)管當局規(guī)定信用風險緩釋效果根據(jù)監(jiān)管規(guī)定：凈額:影響EAD抵押:減輕效果影響LGD保證:替代影響PD高級IRB內部估計PD內部估計LGDEAD=放貸數(shù)額+CCF×調整項內部估計CCF信用風險緩釋效果：內部估計凈額:影響EAD抵押:減輕效果影響LGD保證:替代或減輕影響PD或LGD兩個層次內部評級法23

PD 違約概率

LGD違約損失率

EAD風險敞口

MA期限調整

EL預期損失

UL非預期損失內部評級法風險參數(shù)24異常風險衡量異常損失的可能性風險參數(shù)的估計：

預期損失、非預期損失和異常損失綠色資產(chǎn)組合藍色資產(chǎn)組合非預期損失衡量預期損失附近的波動(一個標準差)年份信用組合實際損失分布預期損失即是平均損失25發(fā)生頻率損失資本乘數(shù)預期損失由撥備來覆蓋.非預期損失由資本金來覆蓋.從信貸損失的時間變動到概率分布26風險參數(shù)之間的關系XX=3.預期風險暴露中的多少將會成為損失？“嚴重程度”(違約條件下的損失)LGD=1.貸款人違約的概率是多少？“違約概率”PD=2.顧客如果違約將欠銀行多少錢？(預期風險暴露)“違約風險暴露”EaD=

預期損失大小“預期損失”數(shù)額EL

=27EL、UL的理論基礎預期損失（EL）銀行合理預計信貸損失的平均值EL是貸款成本的一部分，通過對貸款定價和提取準備金等進行管理非預期損失（UL）超出預期水平的損失隨時發(fā)生，但不能準確預知發(fā)生時間及嚴重程度利差難以彌補，需動用資本28從單筆貸款到信貸組合風險要素：違約概率

(PD)違約的余額

(EAD)違約的損失

(LGD)針對信貸組合的風險元素：規(guī)模，相關性/風險集中程度針對信貸組合的風險測量：預期損失(EL)經(jīng)濟資本針對單筆貸款的風險測量：預期損失(EL)非預期損失(UL)29風險權重(RW)=

風險加權資產(chǎn)=RW*EAD期限因子(b)=(0.11852-0.05478*1n(PD))2相關性(R)=

0.12x(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))+0.24*[1-(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))]-0.04*(1-(S-5)/45信用風險加權資產(chǎn)計算公式標準正態(tài)分布（N）應用于最初且保守的系統(tǒng)因子的估值逆標準正態(tài)分布（G）應用于計算違約出現(xiàn)時的違約率逆標準正態(tài)分布（G）應用于計算在一定致信區(qū)間里保守的系統(tǒng)因子的數(shù)值30實施內部評級法的最低要求內部評級體系的技術架構內部評級體系的運作流程內部評級體系的治理結構風險參數(shù)的量化數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)內部評級體系的驗證內部評級體系的使用測試31第一支柱：市場風險市場風險:由市場價格發(fā)生不利變動造成交易頭寸損失的風險。符合上述定義的風險包括：交易賬戶的利率風險和股權風險；整個銀行的外匯風險和商品風險標準法基于銀行內部VaR模型的資本計算對特定風險的資本要求（假設內部模型未覆蓋）每個暴露的標準百分比內部模型法監(jiān)管方法復雜程度低高32內部模型法VaR（ValueatRisk,風險價值）是指一定時期內，在一定的置信水平上，可能發(fā)生的最大損失10天持有期，99％置信度VaR的一般定義VaR模型的主要計算方法歷史模擬法參數(shù)法（方差-協(xié)方差法）蒙特卡洛模擬法

以直觀的數(shù)字對風險進行量化估計，易于理解

能夠簡單的回答：“情況究竟可能有多糟糕?”VaR的特點銀行采用風險價值（VaR）模型計量市場風險，估計的風險價值將作為銀行計算市場風險資本要求的基礎。33第一支柱：操作風險操作風險:操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。標準法（及標準法替代形式）基本指標法高級計量法低中高復雜程度監(jiān)管方法標準業(yè)務條線內部損失數(shù)據(jù)Alpha系數(shù)(%)銀行總收入Beta系數(shù)(%)事件發(fā)生率事件損失風險暴露標準業(yè)務條線外部損失數(shù)據(jù)廣義財務指標廣義財務指標34操作風險的要素原因為什么發(fā)生風險事件？人員違規(guī)、程序不合理、系統(tǒng)故障、外部沖擊事件發(fā)生了什么事件？欺詐、交易記錄輸入錯誤、系統(tǒng)數(shù)據(jù)丟失影響結果如何？資金損失、信譽受損、罰款35自上而下方法（Top-downapproach）-新資本協(xié)議中介紹的“基本指標法”-優(yōu)點：簡單易行-缺點：數(shù)據(jù)來源和計算結果的可靠性差自下而上方法（Bottom-upapproach）-將目標變量分解為一個個具體的變量，分別估計操作風險值再加總-新協(xié)議中的“標準法”和“高級計量法”操作風險資本計量方法36操作風險資本計量方法第一支柱激勵作用漸次加強基本指標法標準法高級計量法對風險的敏感程度漸次加強37第二支柱：監(jiān)督檢查第二支柱設定了優(yōu)秀銀行業(yè)的“基礎”管理良好的銀行需要保證有足夠的資本原則1銀行應具備一整套程序，用于評估與其風險輪廓相適應的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。(ICAAP)原則2監(jiān)管當局應檢查和評價銀行內部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，監(jiān)測并確保銀行監(jiān)管資本比率的能力。若對檢查結果不滿意，監(jiān)管當局應采取適當?shù)谋O(jiān)管措施原則3監(jiān)管當局應鼓勵銀行資本水平高于監(jiān)管資本比率，應該有能力要求銀行在滿足最低資本要求的基礎上，另外持有更多的資本”原則4監(jiān)管當局應盡早采取干預措施，防止銀行的資本水平降至防范風險所需的最低要求之下；如果銀行未能保持或補充資本水平，監(jiān)管當局應要求其迅速采取補救措施最低資本要求市場紀律監(jiān)督檢查38第二支柱涵蓋的風險：三個領域第二支柱設定了優(yōu)秀銀行業(yè)的“基礎”管理良好的銀行需要保證有足夠的資本第一支柱雖涉及但未完全涵蓋的風險：信用風險貸款集中度風險單個或一組關聯(lián)交易對手同一行業(yè)或地域交易對手財務狀況依賴于同類業(yè)務或商品的交易對手單一類抵質押品、保證人風險使用緩釋技術產(chǎn)生的風險不能及時獲取抵押品不能及時變現(xiàn)擔保人拒絕或延遲支付文檔未檢驗的風險操作風險BIA、SA下銀行收益低第一支柱未涉及的風險銀行賬戶利率風險流動性風險戰(zhàn)略風險聲譽風險業(yè)務風險外部因素經(jīng)濟周期效應監(jiān)督檢查39第二支柱框架40銀行內部資本充足率評估程序（ICAAP)銀行自身負責建筑于健全風險管理程序基礎上的內部資本充足率評估過程（ICAAP)資本戰(zhàn)略規(guī)劃，應考慮銀行資本需求、預計資本支出、目標資本水平和外部資本的獲得性適度性：銀行對ICAAP的復雜度應與銀行規(guī)模和風險程度相匹配ICAAP（process）而非ICAAM(model)ICAAP應融入管理流程和決策機制ICAAP包括以下五個主要特征董事會和高管層的監(jiān)督資本評估全面評估風險監(jiān)測和報告內部控制的檢查41監(jiān)管當局評估銀行的ICAAP評估重點保持資本充足性的戰(zhàn)略銀行高管層應負責監(jiān)測、適時調整目標資本水平銀行內部資本充足性具備全面風險評估框架資本構成應與經(jīng)營規(guī)模和特征保持一致目標資本充足率要與銀行當前運行環(huán)境一致銀行監(jiān)測和確保資本監(jiān)管要求達標的能力如不滿意采取適當?shù)谋O(jiān)管措施手段現(xiàn)場檢查/非現(xiàn)場監(jiān)管與銀行高管層會晤定期報告檢查內部審計/外部審計（如外包）的工作質量42監(jiān)管當局的反應監(jiān)管當局應鼓勵銀行資本水平高于最低監(jiān)管資本比率，應有能力要求銀行持有超過最低要求的資本

監(jiān)管當局應盡早采取干預措施，防止銀行的資本水平降至防范風險所需的最低要求之下；如果銀行未能保持或補充資本，監(jiān)管當局應要求其迅速采取補救措施

43該支柱制定了外部報告的最低披露要求。其中還包括第一支柱涉及的一些內部報告要求。披露要求分為四個方面:總體披露原則經(jīng)董事會批準的披露政策政策應涉及銀行決定披露內容的方法和對于披露過程的內部控制專門的程序評估披露的適當性，包括對有效性和頻率的評估適用范圍銀行集團最高層次的并表銀行附屬機構非銀行附屬機構未并表機構扣除處理資本資本結構：所有資本工具的主要特征及情況，特別是創(chuàng)新、復雜或混合資本工具資本充足率：針對目前和未來業(yè)務，評估資本充足率的方法風險暴露及評估方法和輸入的定性信息分階段和部分的風險定量信息作為評估質量/可靠性標準的行為定量信息銀行自身也需要這些信息來達成業(yè)務目標與管理要求第三支柱：市場紀律44市場紀律源于市場需求，為市場提供信息促進市場紀律的建立，有助于確保市場參與者了解銀行的風險狀況了解銀行的資本充足率提高透明度，有助于強化監(jiān)管，提高穩(wěn)健性45新資本協(xié)議三大支柱的關系相互補充實施主體不同實施方法不同共同構建了一整套具有前瞻性的審慎的有助于發(fā)揮各方面積極性的資本監(jiān)管制度46新資本協(xié)議對商業(yè)銀行風險管理的意義業(yè)績和風險報告風險集合:信貸、市場和運營風險文化風險評估損失衡量與校準業(yè)務和信貸流程設計定位與職責管理層與董事會風險數(shù)據(jù)、管理信息系統(tǒng)和技術規(guī)范組織結構公司治理基于價值的管理–RAROC,EVA政策與程序風險模型與量化分析風險框架當前行動復核業(yè)務單位風險分析和診斷減低風險戰(zhàn)略計劃資本組合管理巴塞爾新協(xié)議基本要求初級內部評級高級內部評級ERM目標現(xiàn)狀風險管理的程度巴塞爾新協(xié)議的要求改良決策能力(巴塞爾新協(xié)議以外的)最佳實務方法整合風險管理風險量化評估與設計結構與戰(zhàn)略新資本協(xié)議明確了治理、流程、技術與模型之間的角色與關系，建立了商業(yè)銀行全面風險管理的明確標桿，促進銀行經(jīng)濟價值的最大化47新資本協(xié)議對銀行風險管理的積極影響強化風險管理的基礎設施：數(shù)據(jù)革命、IT基礎風險管理的戰(zhàn)略、政策、流程、標準更為科學的量化的風險計量工具在集團范圍內進行信用組合風險的管理通過風險管理來優(yōu)化風險/回報結構48新資本協(xié)議對銀行經(jīng)營模式的積極影響49風險管理的商業(yè)運用組合管理2.額度設立1.撥備和資本充足測算3.組合優(yōu)化買/賣/對沖決定4.績效測度5.風險定價6.轉移價格/盯市模型“自上而下”運用“自下而上”運用國際大銀行使用組合管理，經(jīng)濟資本和回報50國外銀行對先進風險管理工具的運用程度報告定價撥備經(jīng)濟資本資本充足薪酬信用額度分配的內部評估設定銀行比例51大綱風險管理的核心概念新資本協(xié)議的發(fā)展歷程新資本協(xié)議與風險管理中國實施新資本協(xié)議政策框架金融危機對新資本協(xié)議實施的影響52實施新資本協(xié)議的意義為銀行改進風險管理提供了動力和工具代表了國際化大銀行先進的風險管理理念和技術，為銀行提供了有益的借鑒促使銀行優(yōu)化內部管理流程，健全風險管理組織體系促使銀行提升數(shù)據(jù)質量，并將大大提高銀行數(shù)據(jù)分析能力

將銀行的資本要求和風險暴露聯(lián)系起來，大大提高了資本管理的風險敏感度鼓勵銀行不斷進行技術創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，改善風險管理和內部風險計量，提高市場競爭力，控制和管理信貸損失有助于提高業(yè)務創(chuàng)新能力和風險定價能力，迅速的對不斷變化的市場做出正確的判斷，提高快速反應能力有助于將銀行建設成為抵御風險能力強、具備國際競爭力的現(xiàn)代商業(yè)銀行推動銀行業(yè)務和管理創(chuàng)新提升銀行國際競爭力有利于銀行與銀監(jiān)會以及同業(yè)間的合作和交流，更好的向監(jiān)管機構闡述銀行業(yè)務和風險管理的實際狀況有利于滿足監(jiān)管要求，同時也能更好促進業(yè)務持續(xù)發(fā)展適應監(jiān)管要求、加強與監(jiān)管機構互動證明銀行不僅有領先的業(yè)績，同時也致力于提升銀行管理水平對銀行參與國際競爭，提升國際聲譽具有重要作用有助于提升銀行的聲譽

53借鑒先進風險管理理念和方法，促使商業(yè)銀行改進風險計量手段，健全風險管理組織體系，全面提升風險管理能力，盡快縮小與國際先進銀行的差距，增強我國商業(yè)銀行的國際競爭力；完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度，提高銀行監(jiān)管有效性，促進銀行體系穩(wěn)健運行和可持續(xù)發(fā)展。

實施新資本協(xié)議的目標54

分類指導分層推進分步達標實施新資本協(xié)議的原則55兩大類新資本協(xié)議銀行。在海外設有經(jīng)營性機構的國際業(yè)務占相當比例的大型商業(yè)銀行（5＋2）其它商業(yè)銀行。鼓勵其它商業(yè)銀行自愿選擇實施新資本協(xié)議（保持開放的態(tài)度）實施新資本協(xié)議的范圍56改進風險管理滿足市場期望走出去參與國際競爭的要求符合成本－收益的原則為什么大型銀行強制執(zhí)行57信用風險目標：高級內部評級法初期：可以采用初級內部評級法市場風險目標：內部模型法過渡期：可采用標準法操作風險銀監(jiān)會另行規(guī)定實施方法58要求實施新資本協(xié)議的商業(yè)銀行應從2010年底起開始新資本協(xié)議經(jīng)銀監(jiān)會批準可暫緩實施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年底其它自愿實施新資本協(xié)議的商業(yè)銀行可以從2011年后提出申請時間表59中小銀行資本充足率大幅度提高，抵御風險能力顯著提升風險管理水平存在明顯差距理念技術基礎設施人才中小銀行資本監(jiān)管問題（1）60根據(jù)新資本協(xié)議的部分規(guī)定改進現(xiàn)行資本監(jiān)管制度，不鼓勵中小銀行采用復雜的資本監(jiān)管方法按照為我所用的選擇，鼓勵中小銀行借鑒新資本協(xié)議改進風險管理風險管理組織、政策和流程開發(fā)內部評級體系改進信用管理中小銀行資本監(jiān)管問題（2）61中小銀行開發(fā)內部評級體系規(guī)劃預算外部咨詢機構模型開發(fā)政策和流程數(shù)據(jù)和IT專業(yè)隊伍建設中小銀行資本監(jiān)管問題（3）62新資本協(xié)議實施進展－銀監(jiān)會監(jiān)管規(guī)制已經(jīng)發(fā)布第一批5個監(jiān)管指引陸續(xù)發(fā)布第二批、第三批監(jiān)管指引2009年建立支撐新資本協(xié)議的監(jiān)管制度框架定量影響測算已對工行、建行、交行開展初步測算今年起每年兩次進行全面定量測算審批和監(jiān)督檢查監(jiān)管部門牽頭、項目組提供技術支持下半年對商業(yè)銀行進行預評估逐步納入全面風險監(jiān)管框架63資本協(xié)議實施進展－商業(yè)銀行前7大銀行內部評級體系建設取得重大進展6家銀行內部評級體系已經(jīng)覆蓋了銀行大部分信貸資產(chǎn)，內部評級體系資產(chǎn)覆蓋率最低達到60%，最高達到100%6家行已開發(fā)與違約概率掛鉤的公司債務人評級體系，債務人級別最少10級，最高16級4家行建立了公司債項評級系統(tǒng)，債項級別最低6級，最高20級3家銀行已完成了零售貸款內部評級體系開發(fā)，到今年4家銀行將完成開發(fā)6家銀行的公司風險暴露內部評級已在授信審批、風險監(jiān)控、限額設定等領域開始發(fā)揮作用市場風險內部模型法開發(fā)建設取得一定進展，但各行進度存在明顯差異7大銀行操作風險管理流程和方法有所改進，2010年可以達到實施標準法要求第二支柱和第三支柱建設尚處于論證和起步階段，存在較大差距前7大銀行已經(jīng)完成了第一批監(jiān)管指引的達標評估工作，今年上半年將完成第二批監(jiān)管指引的達標評估64大綱風險管理的核心概念新資本協(xié)議的發(fā)展歷程新資本協(xié)議與風險管理中國實施新資本協(xié)議政策框架金融危機對新資本協(xié)議實施的影響65原因過于寬松的貨幣環(huán)境導致流動性過剩監(jiān)管真空：表外機構、影子銀行體系金融市場快速發(fā)展使得原本分散的風險演變?yōu)橄到y(tǒng)性風險商業(yè)銀行風險管理薄弱環(huán)節(jié)突破風險底線忽視新產(chǎn)品風險戰(zhàn)略風險次貸危機誘發(fā)全球金融危機66新資本協(xié)議未能防止大銀行的倒閉？風險計量模型未能反映風險？資本監(jiān)管也未能防止銀行過度杠桿化？資本充足率未能防范流動性危機？金融危機否定新資本協(xié)議的合理性嗎？67強化銀行風險管理基礎設施，有助于校正風險管理的薄弱環(huán)節(jié)對商業(yè)銀行表外業(yè)務資本要求更加嚴格，在風險暴露評估中要審慎考慮市場緊縮條件下風險暴露可能增加的情況對資產(chǎn)證券化的資本計提更加嚴格，商業(yè)銀行（或潛在）持有資產(chǎn)證券化風險暴露都必須計提資本在第二支柱框架下，監(jiān)管當局可以采取靈活性措施保證商業(yè)銀行的風險管理、持有的資本和信用損失的估計值具有一定的前瞻性，并考慮模型和估值中的不確定性以及集中度風險、聲譽風險等；新資本協(xié)議要求商業(yè)銀行進行嚴格的壓力測試，并在資本規(guī)劃中反映壓力測試的結果，以控制外部尾部（極端）事件的負面影響新資本協(xié)議第三支柱要求商業(yè)銀行擴大披露范圍，有助于市場參與者審慎評估銀行面臨的各種風險，特別是表外各種潛在的風險暴露以及復雜金融工具次貸危機凸現(xiàn)實施新資本協(xié)議的必要性68金融危機為我國實施新資本協(xié)議提供重要機遇新資本協(xié)議實施進一步強化了業(yè)界的風險以及風險管理的意識全球金融危機導致的經(jīng)濟下行為國內銀行收集積累經(jīng)濟衰退期的數(shù)據(jù)提供了機遇其它國家和地區(qū)對資本監(jiān)管制度的調整為我們提供了重要借鑒69巴塞爾委員會對新資本協(xié)議的最新修改在汲取本輪全球金融危機教訓的基礎上，2009年1月，巴塞爾委員會發(fā)布了有關修訂新資本協(xié)議三個文件的征求意見稿《新資本協(xié)議的修改建議》《交易賬戶新增風險資本計提指引》