學(xué)習(xí)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》的匯報

《指引》表達(dá)的三個問題明確要求中央企業(yè)要開展全面風(fēng)險管理；明確什么是全面風(fēng)險管理；企業(yè)如何開展全面風(fēng)險管理。

一、《指引》的起草背景2004年央企清理核銷國有資產(chǎn)高達(dá)3500多億元。有的貪多求大，對高負(fù)債率、低現(xiàn)金流的財務(wù)風(fēng)險缺乏防范措施；有的對從事證券、期貨、股票、外匯等業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范意識不強(qiáng)；有的對收購企業(yè)的成本和風(fēng)險估計不足，并購資產(chǎn)的同時引入了風(fēng)險；有的對外亂擔(dān)保因連帶責(zé)任被凍結(jié)資產(chǎn)或強(qiáng)行償債；有的沒有控制好境外企業(yè)和境外業(yè)務(wù)的風(fēng)險，給企業(yè)造成顛覆性災(zāi)難。38%的CEO聲稱本公司已經(jīng)建成完整的全面風(fēng)險管理體系；35%已經(jīng)部分建成全面風(fēng)險管理體系；16%正在計劃實施全面風(fēng)險管理體系；10%表示正在研究全面風(fēng)險管理體系或尚無建設(shè)全面風(fēng)險管理體系的計劃。美國COSO綜合內(nèi)控體系、COSO全面風(fēng)險管理框架、薩班斯法案、美國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定；澳大利亞和新西蘭聯(lián)合發(fā)表的國家風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)

(AS/NZS4360)；英國風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)、英國公司治理法典；新加坡上市公司治理法規(guī)；德國上市公司治理法規(guī)等。加強(qiáng)全面風(fēng)險管理，是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要條件，是全面落實科學(xué)發(fā)展觀的重要舉措，是保障國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值、防止企業(yè)出現(xiàn)重大風(fēng)險事件的需要。加強(qiáng)風(fēng)險管理是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化競爭、縮小與國際上大公司管理差距的需要。加強(qiáng)全面風(fēng)險管理，是國內(nèi)外法律法規(guī)的明確要求，是企業(yè)合規(guī)合法經(jīng)營的要求。加強(qiáng)全面風(fēng)險管理，是國資委履行出資人職責(zé)，貫徹落實《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》，深化國有資產(chǎn)管理機(jī)制改革的重要內(nèi)容。

為什么要專門發(fā)一個文件國資委已明確要在央企建立重大投資決策失誤和重大財產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，要求央企開展風(fēng)險管理，并逐步將風(fēng)險管理納入企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員考核和評價企業(yè)的指標(biāo)體系。許多企業(yè)缺乏對全面風(fēng)險管理知識、理念、方法和技術(shù)工具的了解；正在探索建立風(fēng)險管理體系的企業(yè)，迫切希望有一個指導(dǎo)性文件。（二）總體框架《指引》包括：10章、70條。（一）總則（二）風(fēng)險管理初始信息（流程）（三）風(fēng)險評估（流程）（四）風(fēng)險管理策略（流程、體系）（五）風(fēng)險管理解決方案（流程）（六）風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)（流程）（七）風(fēng)險管理組織體系（體系）（八）風(fēng)險管理信息系統(tǒng)（體系）（九）風(fēng)險管理文化（文化）（十）附則

三、企業(yè)風(fēng)險管理概念（一）企業(yè)風(fēng)險的定義第三條本指引所稱企業(yè)風(fēng)險，指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。---危險：可能造成損失、破壞的根源或狀態(tài)。風(fēng)險：特定危險事件發(fā)生的可能性與后果的結(jié)合。第八條企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作，應(yīng)注重防范和控制風(fēng)險可能給企業(yè)造成損失和危害，也應(yīng)把機(jī)會風(fēng)險視為企業(yè)的特殊資源，通過對其管理，為企業(yè)創(chuàng)造價值，促進(jìn)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。外部風(fēng)險：產(chǎn)品價格、法律法規(guī)、國際政治關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、

匯率、競爭對手、利率、相關(guān)行業(yè)、災(zāi)害性、政策、自然地理環(huán)境風(fēng)險等。內(nèi)部風(fēng)險：安全生產(chǎn)、不良資產(chǎn)管理、財務(wù)報告、財務(wù)核算、產(chǎn)權(quán)管理、存貨管理、法律事務(wù)、公共關(guān)系管理、公司治理、供應(yīng)商管理、溝通。合同、環(huán)保、價格管理、客戶關(guān)系、企業(yè)文化、人力資源管理、人員道德、投資、融資、審計、市場研究、稅務(wù)、無形資產(chǎn)管理、物流管理、現(xiàn)金流、信息安全、信息披露、信用管理、業(yè)績管理、業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)整合、預(yù)算、戰(zhàn)略、資本運營、資金管理、組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險等。外部風(fēng)險的三個層次（宏觀）大環(huán)境---國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、政治形勢、經(jīng)濟(jì)政策、金融、法律環(huán)境。（中觀）行業(yè)---行業(yè)產(chǎn)品供需關(guān)系、行業(yè)政策、行規(guī)變化風(fēng)險。技術(shù)---主導(dǎo)技術(shù)變化風(fēng)險。（微觀）資源方---企業(yè)發(fā)展方向、類型（不同所有制性質(zhì)的直接資源廠、代理商、批發(fā)商）風(fēng)險，資源提供能力、資源占有程度風(fēng)險，價格、資金，付款、結(jié)算方式、交貨、信用等合同風(fēng)險?？蛻?--顧客類型（不同所有制的直接用戶、批發(fā)商）風(fēng)險，賒銷、應(yīng)收帳款、資金支付、信用等合同風(fēng)險。競爭者

---已有的、新加入的、可能用新資源替代已有資源的競爭者風(fēng)險，競爭者策略風(fēng)險、競爭者資源能力占有與用戶占有風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險的三個層次（決策管理）戰(zhàn)略決策、風(fēng)險防范、組織、制度管理的行為風(fēng)險–

--發(fā)展戰(zhàn)略與環(huán)境、資源失調(diào)，經(jīng)營領(lǐng)域定位、目標(biāo)、戰(zhàn)略、策略失誤；被動的風(fēng)險防范意識、片面認(rèn)識風(fēng)險來源與管理；職能、授權(quán)、能力缺位；制度缺失、執(zhí)行偏差。（職能管理）按職能區(qū)分的管理行為風(fēng)險---主要有財務(wù)資金風(fēng)險、法律風(fēng)險、營銷風(fēng)險、創(chuàng)新風(fēng)險等。（業(yè)務(wù)管理）按業(yè)務(wù)流程區(qū)分的管理行為風(fēng)險----業(yè)務(wù)定位、資源與客戶的選擇、運做環(huán)節(jié)、經(jīng)營結(jié)果分析環(huán)節(jié)的失控等。（三）企業(yè)風(fēng)險管理的發(fā)展歷程國外的企業(yè)風(fēng)險管理經(jīng)歷了上世紀(jì)40年代前、40年代末至80年代、80年代至90年代、90年代至21世紀(jì)、21世紀(jì)以后等五個發(fā)展階段。20世紀(jì)80年代在美國出現(xiàn)了一些舞弊性財務(wù)報告和企業(yè)突發(fā)破產(chǎn)事件，導(dǎo)致成立了Treadway委員會(即反對虛假財務(wù)報告委員會)。1992年由該委員會下屬組織參與的“發(fā)起組織委員會（COSO）”頒布了《內(nèi)部控制框架》。2002年7月美國國會通過了薩班斯—奧克斯利法案（Sarbanes-OxleyAct),強(qiáng)化了一系列控制措施。2004年，鑒于合規(guī)合法企業(yè)出現(xiàn)的因戰(zhàn)略管理失誤而倒閉的事實，美國COSO委員會又發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險管理—整合框架》。企業(yè)風(fēng)險管理----整合框架四個組織層次八大管理要素四大企業(yè)目標(biāo)

第四條本指引所稱全面風(fēng)險管理，指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。

（五）三道防線第十條企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作應(yīng)與其他管理工作緊密結(jié)合，把風(fēng)險管理的各項要求融入企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中。具備條件的企業(yè)可建立風(fēng)險管理三道防線，即各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位為第一道防線；風(fēng)險管理職能部門和董事會下設(shè)的風(fēng)險管理委員會為第二道防線；內(nèi)部審計部門和董事會下設(shè)的審計委員會為第三道防線。

三道防線的地位審計委員會風(fēng)險管理委員會內(nèi)部審計風(fēng)險管理職能部門和業(yè)務(wù)單位總經(jīng)理董事會第一道防線第二道防線第三道防線四、全面風(fēng)險管理體系（一）構(gòu)成風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系；風(fēng)險管理信息系統(tǒng)；內(nèi)部控制系統(tǒng)。第六十六條中央企業(yè)中未設(shè)立董事會的國有獨資企業(yè)，有經(jīng)理辦公會代行《指引》中有關(guān)董事會的職責(zé)，總經(jīng)理對本指引的貫徹執(zhí)行負(fù)責(zé)。全方位的風(fēng)險管理組織體系審計委員會風(fēng)險管理委員會內(nèi)部審計風(fēng)險管理業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)單位總經(jīng)理董事會（三）風(fēng)險管理信息系統(tǒng)包括：信息采集、存儲、加工、分析、測試、傳遞、報告和披露等。運營風(fēng)險報告框架（四）內(nèi)部控制系統(tǒng)

是指圍繞風(fēng)險管理策略目標(biāo)，針對企業(yè)戰(zhàn)略、規(guī)劃、產(chǎn)品研發(fā)、投融資、市場運營、財務(wù)、內(nèi)部審計、法律事務(wù)、人力資源、采購、加工制造、銷售、物流、質(zhì)量、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)等各項業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程，通過執(zhí)行風(fēng)險管理基本流程，制定并執(zhí)行的規(guī)章制度、程序和措施。五、全面風(fēng)險管理的基本流程收集風(fēng)險管理初始信息風(fēng)險評估風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)制定風(fēng)險管理策略提出和實施風(fēng)險管理解決方案持續(xù)培訓(xùn)，提高風(fēng)險意識領(lǐng)導(dǎo)高度重視，納入年度計劃管理（一）收集風(fēng)險管理初始信息

1、信息收集的范圍

戰(zhàn)略風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險市場風(fēng)險運營風(fēng)險法律風(fēng)險2、信息收集的部門和人員應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位。（指引第十一條）明確由誰負(fù)責(zé)更新和維護(hù)風(fēng)險數(shù)據(jù)庫中的信息，以達(dá)到信息共享的目的。明確由誰負(fù)責(zé)初始信息進(jìn)行必要的篩選、提煉、對比、組合。明確收集信息的成果標(biāo)準(zhǔn)、時間、方法，以及持續(xù)改進(jìn)的要求。（二）風(fēng)險評估

1、風(fēng)險評估的三個階段風(fēng)險辨識風(fēng)險評價風(fēng)險分析2、風(fēng)險評估的地位與作用辨識風(fēng)險分析風(fēng)險制定風(fēng)險管理策略和計劃監(jiān)督改進(jìn)評估現(xiàn)有的內(nèi)部控制可否重大風(fēng)險實施風(fēng)險管理解決方案評價風(fēng)險（三）風(fēng)險管理的七種策略風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險承擔(dān)風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)換風(fēng)險對沖風(fēng)險補(bǔ)償風(fēng)險控制《指引第二十六條》（四）風(fēng)險管理解決方案

1、解決方案的組成根據(jù)風(fēng)險管理策略規(guī)定工作目標(biāo)、流程、職能、資源、風(fēng)險控制點、預(yù)警體系，以及事前、事中、事后應(yīng)對措施等。

外部環(huán)境規(guī)定目標(biāo)流程職能資源風(fēng)險控制點及預(yù)警體系等過程風(fēng)險控制點目標(biāo)資源過程舉措報警2、風(fēng)險管理流程資源3、內(nèi)部控制的基本手段適當(dāng)授權(quán)重要崗位的權(quán)力制衡責(zé)任對應(yīng)內(nèi)控批準(zhǔn)內(nèi)控報告風(fēng)險預(yù)警考核評價審計檢查法律風(fēng)險防范4、常規(guī)工作內(nèi)部控制手冊的主要內(nèi)容流程目標(biāo)流程步驟流程風(fēng)險風(fēng)險控制點職責(zé)權(quán)限信息溝通

監(jiān)督控制（五）風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)監(jiān)督對象1、風(fēng)險管理的初始信息2、風(fēng)險評估3、風(fēng)險管理策略5、風(fēng)險管理解決方案4、關(guān)鍵控制活動風(fēng)險管理是否有效改進(jìn)監(jiān)督重點1、重大風(fēng)險2、重大事項和重大決策3、重要管理及業(yè)務(wù)流程目標(biāo)檢查：戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)財務(wù)報告的可靠遵守法律法規(guī)內(nèi)部審計回顧第一代（1980之前）第二代（80年代）第三代（90年代）第四代（21世紀(jì)）控制控制結(jié)構(gòu)企業(yè)風(fēng)險企業(yè)風(fēng)險管理流程出發(fā)點是已有的流程、程序和控制以符合性測試為主出發(fā)點是財務(wù)風(fēng)險和符合性風(fēng)險確定應(yīng)該存在的控制評估控制的設(shè)計、運行有效性和合規(guī)性出發(fā)點是對企業(yè)風(fēng)險和各種風(fēng)險的充分理解確定應(yīng)該存在的控制評價控制的設(shè)計、運行有效性和合規(guī)性出發(fā)點是對企業(yè)風(fēng)險和各種風(fēng)險對企業(yè)目標(biāo)的影響的的充分理解確定應(yīng)該存在的、可以有效控制風(fēng)險的企業(yè)風(fēng)險管理流程評估在企業(yè)各個風(fēng)險流程的設(shè)計、運行適宜、充分和合規(guī)性

六、風(fēng)險管理文化

風(fēng)險管理文化與企業(yè)文化董事會、總經(jīng)理和重要管理人員在風(fēng)險文化建設(shè)中的地位和作用風(fēng)險