國內(nèi)CMP拋光材料行業(yè)現(xiàn)狀及主要企業(yè)經(jīng)營分析

拋光液領(lǐng)域整體而言，中國目前不銹鋼、鋁、鎢等中低端的拋光液基本實現(xiàn)國產(chǎn)化。安集微電子率先實現(xiàn)高品質(zhì)拋光液技術(shù)突破打破國外壟斷，國內(nèi)其他企業(yè)如天津西麗卡、天津晶嶺和湖南皓志等產(chǎn)品只能用于不銹鋼、手機玻璃蓋板等領(lǐng)域的拋光，還達不到晶圓拋光的要求。拋光墊領(lǐng)域整體而言，中國國產(chǎn)高端拋光墊市占率為0，本土企業(yè)仍處于嘗試突破階段。目前國內(nèi)企業(yè)還沒有能夠生產(chǎn)集成電路的拋光墊，本土企業(yè)的空白亟待彌補。由于國外企業(yè)對我國實施技術(shù)封鎖，專利壁壘是實現(xiàn)國產(chǎn)替代的難點所在。目前，國內(nèi)企業(yè)鼎龍股份(300054.SZ)已率先進軍CMP新藍海，未來有望實現(xiàn)國內(nèi)市場零的突破。(1)安集微電子安集微電子是集CMP拋光材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的高新技術(shù)企業(yè)，致力于高增長率和高功能先進材料的研發(fā)和生產(chǎn)。安集微電子長期聚焦于拋光液的研發(fā)，在CEO王淑敏帶領(lǐng)下經(jīng)過13年的努力，終于在2017年成功研發(fā)出高品質(zhì)的研磨液，不僅給客戶帶來高達60%的成本降低，也讓中國大陸在研磨液這個領(lǐng)域打破了國外壟斷。其產(chǎn)品領(lǐng)域包括：集成電路行業(yè)的化學機械拋光液等和太陽能行業(yè)中的切割漿料及相關(guān)化學品的解決方案，主要產(chǎn)品為化學機械拋光劑、清洗液、光阻去除液、拋光墊等。部分拋光液產(chǎn)品已經(jīng)進入國內(nèi)外集成電路生產(chǎn)線。在國家02專項重點支持和國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金及扶持集成電路產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策的帶動下，公司自主研發(fā)投入逐年增加，其生產(chǎn)的銅/銅阻擋層拋光液及系列產(chǎn)品已經(jīng)進入國內(nèi)外集成電路生產(chǎn)線，并在先進技術(shù)節(jié)點實現(xiàn)批量應用，產(chǎn)品能夠覆蓋130nm~28nm技術(shù)節(jié)點要求，且已經(jīng)進入16-10nm產(chǎn)品的研發(fā)階段。公司對研發(fā)成果申請了700多項發(fā)明專利，授權(quán)了近200項。公司是國內(nèi)極少數(shù)進入國內(nèi)外12英寸芯片制造領(lǐng)域的本土供應商之一，客戶遍及除大陸之外的美國、歐洲、新加坡、馬西亞、臺灣等地區(qū)，其中包括數(shù)家全球知名的晶圓制造與封裝企業(yè)包括臺積電、英特爾、日月光、中芯軌跡等，且目前已經(jīng)實現(xiàn)全球主流客戶的的高度認可。(2)鼎龍股份(300054.SZ)鼎龍股份是國內(nèi)領(lǐng)先的化學品新材料供應商，其在在集成電路制程工藝材料領(lǐng)域的第一個新項目是CMP拋光墊項目，該項目在2013年立項，并于2016年8月下旬順利完成工程化建設(shè)，進入產(chǎn)品試生產(chǎn)階段。目前，該項目正在全面、規(guī)模地開展客戶應用驗證工作，產(chǎn)品尚未開始對外銷售。部分客戶的首輪驗證結(jié)果已經(jīng)于2017年初反饋至公司，反饋數(shù)據(jù)符合公司預期。同時，公司專門投資建設(shè)的測試評價中心于2017年4月份投入使用，將大大降低客戶的驗證時間，提高驗證效率。公司多次與下游重點芯片廠商，以及相關(guān)行業(yè)協(xié)會展開應用測試方面的技術(shù)對接及合作洽談，加快產(chǎn)品的應用測試速度。該項目的國際化團隊已組建，具備后期產(chǎn)品驗證應用測試的專業(yè)化服務能力。鼎龍股份財務指標鼎龍股份于2016年7月19日順利獲批加入中國集成電路材料和零部件產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，（立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心，）這對公司在集成電路芯片設(shè)計與制程工藝材料領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的市場推廣（集成電路芯片、CMP拋光墊等），以及未來持續(xù)產(chǎn)業(yè)整合有著積極的意義和重要促進作用。在CMP拋光墊產(chǎn)品市場，由于技術(shù)門檻高，全球市場參與者極少，鼎龍股份主要競爭者為全球性化工集團，國內(nèi)機構(gòu)則停滯于初期階段。目前，公司產(chǎn)品已實現(xiàn)試生產(chǎn)，主要技術(shù)指標達到市場主流產(chǎn)品要求，正在進行客戶驗證評價工作，有望