2022年天津基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試題庫（含解析）一、單選題1.股權(quán)投資基金的基本運作流程包括（）。?退出H管理”投資iv募集A、川、IVB、I、II、IVC、I、II、III、IVD、I、IIIvIV答案：C解析：股權(quán)投資基金的基本運作流程包括募集、投資、管理和退出。.一般投資者難以獲得股權(quán)投資基金的投資機會，因為大部分業(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會獲得O。Av內(nèi)部預(yù)訂B、超額認購C、提前認購D、內(nèi)部認購答案：B解析：大部分業(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會獲得超額認購，因此，一般投資者難以獲得投資機會。而母基金作為股權(quán)投資基金的專業(yè)投資者，通常與股權(quán)投資基金具有良好的長期關(guān)系，因此，有機會投資于這些優(yōu)秀的基金。.基金投資者的權(quán)利不包括。A、分享基金財產(chǎn)收益B、依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額C、按照規(guī)定要求召開基金投資者會議D、查閱或者復(fù)制未公開披露的基金信息資料答案：D解析：基金投資者享有以下權(quán)利：分享基金財產(chǎn)收益（A項正確）；參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額（B項正確）；按照規(guī)定要求召開基金投資者會議（C項正確）；對基金投資者會議審議事項行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料（D項錯誤）；對基金管理人和基金市場服務(wù)機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。故選D項。.關(guān)于政府引導基金，下列表述錯誤的是。。A、直接參與企業(yè)投資和管理B、一般對所投資基金的投資范圍有所限制C、宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給D、通過參股等形式參與到創(chuàng)業(yè)投資基金中答案：A解析：政府引導基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。.（2017年）對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟的企業(yè)，投資后項目經(jīng)營指標的監(jiān)控側(cè)重于（）。A、業(yè)務(wù)定位B、業(yè)績指標C、成長指標D、公司戰(zhàn)略答案：B解析：依據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營情況，其經(jīng)營指標監(jiān)控側(cè)重點也有所不同。對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標。.不屬于公司必備條款的是（）A、基本情況B、股東出資C、入股退股及轉(zhuǎn)讓D、入伙、退伙、合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓和身份轉(zhuǎn)讓答案：D解析：D是合伙協(xié)議必備條款。.基金募集過程中，募集機構(gòu)應(yīng)當（）。I恪盡職守II誠實守信III保守秘密V謹慎勤勉AvI、IIVIIIB、I、II、IVC、I、川、IVD、I、IIvHLIV答案：D解析：募集機構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行風險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔特定對象確定、投資者適當性審查與確認等相關(guān)責任。募集機構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開信息不被用于進行非法交易等。8.下列不同基金組織形式的區(qū)別說法錯誤的是（）A、公司型基金依據(jù)基金公司章程運營基金B(yǎng)、合伙型基金依據(jù)合伙協(xié)議運營基金C、信托型基金具有獨立的法人地位D、合伙型基金不具有獨立的法人地位答案：C解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金。信托（契約）型基金不具有獨立的法人地位，選項C錯誤。表3-2 公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金的比較公”闖合伙10信托（契約）厘法律主體資格法人企業(yè)IE法人企業(yè)非法人投資并地位投資者購買基金公司的股6）后成為該公司的股東投貿(mào)弄購買有限合伙企業(yè)的財產(chǎn)份額Q成為合伙企業(yè)的A伙人投資衣物丈整金價賴行龍為基金合同的當事人之一*金運軒依據(jù)依據(jù)桂金公司壇程運“吱金依據(jù)介伙辦議運R柒金依據(jù)信托契約迅R基金9,與投資前對投資項目進行估值并進行投資決策不同，基金的估值主要是在基金存續(xù)期間從整個基金的層面對基金資產(chǎn)和負債進行（）確定的過程。A、未來價值B、歷史價值C、帳面價值D、公允價值答案：D解析：與投資前對投資項目進行估值并進行投資決策不同，基金的估值主要是在基金存續(xù)期間從整個基金的層面對基金資產(chǎn)和負債進行公允價值確定的過程。.下列描述合格投資者正確的一項是。A、資本更為削弱B、風險識別與承受能力較差C、對基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強的篩選D、判斷及監(jiān)督能力不足答案：C解析：合格投資者往往資本更為雄厚、風險識別與承受能力更強、專業(yè)知識更為豐富，對基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強的篩選,判斷及監(jiān)督能力。.廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，是指有。對股權(quán)投資基金市場、基金市場主體及其活動的監(jiān)督管理。I.法定監(jiān)管權(quán)的政府機構(gòu)II.行業(yè)自律組織川.基金機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門IV.社會力量A、I、IILIVB、I、IIxIIIC、I、II、IVD、I、IIvIIKIV答案：D解析:廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管，是指有法定監(jiān)管權(quán)的政府機構(gòu)、行業(yè)自律組織、基金機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會力量對股權(quán)投資基金市場、基金市場主體及其活動的監(jiān)督管理。12.母基金是以股權(quán)投資基金為投資對象的基金，其在（）等方面具有較高的專業(yè)化水平。I.基金的篩選II.投資組合的分配川.投資組合的風險管理IV.基金的監(jiān)控A、I、IIvHLIVB、I、II、IVC、I、IILIVD、IIVIILIV答案：A解析：作為股權(quán)投資行業(yè)專業(yè)化細分的產(chǎn)物，母基金是以股權(quán)投資基金為投資對象的基金，其在基金的篩選'投資組合的分配與風險管理以及基金的監(jiān)控等方面具有較高的專業(yè)化水平。在國外股權(quán)投資基金中，母基金是重要的機構(gòu)投資者。13.下列職責不屬于基金管理人應(yīng)當履行的是O。A、擬訂和實施投資方案，并對被投資企業(yè)進行投資后管理B、積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)C、安全保管基金財產(chǎn)，按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶D、定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運作等方面的信息答案：C解析：選項C符合題意：基金管理人主要履行下列職責：擬訂和實施投資方案，并對被投資企業(yè)進行投資后管理；積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運作等方面的信息；定期編制并向基金投資者呈報基金的財務(wù)報告。選項C屬于基金托管人的職14.法律盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容包括（）。I、歷史沿革問題II、高級管理人員III、訴訟及仲裁V、重大合同A、I、IIvIIIB、IIxIILIVC、I、II、IVD、I、IIvHLIV答案：D解析：選項D符合題意：法律盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容包括歷史沿革問題、主要股東情況'高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等等。.除非公司章程另有約定，有限責任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得。同意。A、全體董事會B、董事會過半數(shù)C、其他股東過半數(shù)D、全體股東答案：C解析：未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要符合我國法律對公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。對于有限責任公司，根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。.股權(quán)投資基金清算的原因，包括（）I.基金存續(xù)期屆滿II.基金份額持有人大會（股東大會或者全體合伙人）決定進行基金清算III.全部投資項目都已經(jīng)清算退出的IV.符合合同約定的清算條款？A、I.II.III.IVB、I.II.IVC、I.III.IVD、I.II.Ill答案：A解析：股權(quán)投資基金清算的原因有以下幾種：1、基金存續(xù)期屆滿；2、基金份額持有人大會（股東大會或者全體合伙人）決定進行基金清算；3、全部投資項目都已經(jīng)清算退出的；4、符合合同約定的清算條款。.有限責任公司有一定的人合性特征,當對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，需經(jīng)其他股東。同oA、過半數(shù)B、全部C、1/3D、2/3答案：A解析:有限責任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán),但對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。.以下關(guān)于基金整體的收益分配方式說法不正確的是（）。A、每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對基金的全部投資本金B(yǎng)、剩余資金向基金投資者分配，用于彌補之前已處置的項目產(chǎn)生的投資虧損金額C、剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益率計算的門檻收益D、本金及門檻收益率分配后，若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配答案：B解析：B項屬于單一項目的收益分配方式按照基金整體的收益分配方式的具體分配流程一般如下：G）每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對基金的全部投資本金；（2）剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益率計算的門檻收益;（3）上述分配完成后，按照基金是否有追趕機制，采用如下不同方式進行分配：①若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。②若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。.成本估值法包括。A、賬面價值法和重置成本法B、賬面價值法和清算估值法C、清算估值法和重置成本法D、相對估值法和賬面價值法答案：A解析：成本法包括賬面價值法和重置成本法。知識點：成本估值方法.關(guān)于股權(quán)投資母基金，說法正確的是O。A、母基金的規(guī)模一般較大，因此相較于單只股權(quán)投資基金往往有更高的風險和更高的收益B、母基金的規(guī)模一般較小，主要是為了加快投資節(jié)奏和資金周轉(zhuǎn)周期C、母基金的規(guī)模通常較大，但相較于中小投資者往往沒有足夠的資源，難以吸引優(yōu)秀的投資人才D、母基金的規(guī)模一般較大，通過投資于多只股權(quán)投資基金以分散風險答案：D解析：A項，通過分散投資于多只股權(quán)投資基金，母基金的投資得以實現(xiàn)多樣性，從而投資者可以有效地實現(xiàn)風險分散，而單只股權(quán)投資基金無法使投資者獲得如此高的多樣性；BC兩項，母基金通常擁有相當?shù)囊?guī)模，能夠吸引'留住及聘用行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的投資管理人才，中小投資者很少有足夠的資源，來建立類似規(guī)模及品質(zhì)的投資團隊。.()應(yīng)及時編制并對外提供真實、完整的基金財務(wù)會計報告。A、股權(quán)投資基金管理人B、股權(quán)投資基金托管人C、股權(quán)投資基金份額持有人D、基金注冊登記機構(gòu)答案：A解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)及時編制并對外提供真實,完整的基金財務(wù)會計報告。.基金管理人申請基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息是。I.工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；II.公司章程或者合伙協(xié)議III.法律意見書IV.基金業(yè)協(xié)會要求提交的其他材料。V.高級管理人員的基本信息？A、I.II.III.VB、I.III.IV.VC、I.II.IV.VD、I.II.III.IV.V答案：D解析：基金管理人申請基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息（I）工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；（2）公司章程或者合伙協(xié)議；（3）主要股東或者合伙人名單；（4）高級管理人員的基本信息；（5）基金管理人的基本制度；（6）法律意見書；（7）基金業(yè)協(xié)會要求提交的其他材料。.有關(guān)企業(yè)改制的說法錯誤的是。。A、企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛和復(fù)雜B、企業(yè)首先要確定證券公司（券商），在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機構(gòu)C、在改制階段，企業(yè)為有限責任公司的，應(yīng)依法改制為股份有限公司并取得營業(yè)執(zhí)照D、幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)答案：D解析：在企業(yè)上市流程中，企業(yè)改制是指企業(yè)以在資本市場公開發(fā)行和交易股票為目的而進行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛和復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請的專業(yè)機構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定證券公司（券商），在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機構(gòu)，主要包括會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所等。在改制階段，企業(yè)為有限責任公司的，應(yīng)依法改制為股份有限公司并取得營業(yè)執(zhí)照。.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在宣傳推介過程中，。。A、承諾最低收益B、通過自媒體向不特定對象宣傳推介C、通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座'報告會'分析會和布告'傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介D、可以登載該股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過往業(yè)績答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在宣傳推介過程中不得通過報刊'電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。.下列不屬于二手資料收集的途徑有。.A、通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商登記、財務(wù)報告、董事會會議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等B、通過網(wǎng)絡(luò)獲取（收集企業(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企業(yè)和行業(yè)的真實狀況有很大幫助）C、通過行業(yè)協(xié)會和商會獲取D、通過客服提供獲取答案：D解析：二手資料收集的途徑主要有：通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲取（企業(yè)的工商登記、財務(wù)報告、董事會會議記錄,業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等）；通過網(wǎng)絡(luò)獲?。ㄊ占髽I(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企業(yè)和行業(yè)的真實狀況有很大幫助）；通過行業(yè)協(xié)會和商會獲??；通過研究機構(gòu)和調(diào)查機構(gòu)獲??；通過綜合性或?qū)I(yè)性圖書館獲??；通過各類會議獲??；通過新聞媒體獲取。知識點：盡職調(diào)查的方法.下列關(guān)于高效監(jiān)管原則的說法中，正確的有。。I.高效監(jiān)管原則，首先要求監(jiān)管機構(gòu)具有權(quán)威性，要賦予監(jiān)管機構(gòu)合法的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限和職責II.高效監(jiān)管原則還要求確定合理的監(jiān)管內(nèi)容體系，要有所管有所不管,要管得有效。同時，對于違法行為，要規(guī)定明確的法律責任和制裁手段III.高效監(jiān)管原則可以有效地保護合法的基金活動，制止基金市場上的非法行為IV.高效監(jiān)管原則可以切實保障股權(quán)投資基金市場的秩序，提高市場效率，保護投資者的根本利益A、I、III、IVB、I、IIx川、IVC、I、II、IVD、II、IILIV答案：B解析：高效監(jiān)管，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動不僅要以價值最大化的方式實現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標，而且還要通過監(jiān)管活動促進股權(quán)投資基金行業(yè)的持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展。監(jiān)管機構(gòu)既要對股權(quán)投資基金行業(yè)進行必要的監(jiān)管，又不能束縛股權(quán)投資基金行業(yè)和市場的活力。高效監(jiān)管原則，首先要求監(jiān)管機構(gòu)具有權(quán)威性，要賦予監(jiān)管機構(gòu)合法的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限和職責。高效監(jiān)管原則還要求確定合理的監(jiān)管內(nèi)容體系，要有所管有所不管，要管得有效。同時，對于違法行為，要規(guī)定明確的法律責任和制裁手段。只有這樣,才能有效地保護合法的基金活動,制止基金市場上的非法行為，切實保障股權(quán)投資基金市場的秩序，提高市場效率,保護投資者的根本利益。另外，規(guī)范的監(jiān)管程序、科學的監(jiān)管技術(shù)'現(xiàn)代化的監(jiān)管手段也是高效監(jiān)管的保證。知識點：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標、基本原則以及監(jiān)管機構(gòu)；.下列不屬于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容是（）。A、內(nèi)控管理B、資金監(jiān)管C、信息披露D、合同指引答案：B解析：我國目前股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容主要集中在募集、合格投資者準入、信息披露、內(nèi)控管理、合同指引、服務(wù)業(yè)務(wù)管理等方面。.基金管理人進行登記與基金備案，主要通過（）的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交相關(guān)材料或信息A、交易所B、證監(jiān)會C、證券業(yè)協(xié)會D、基金業(yè)協(xié)會答案：D解析：基金管理人進行登記與基金備案，主要通過基金業(yè)協(xié)會的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交相關(guān)材料或信息知識點：登記與備案的方式和內(nèi)容.下冷靜期屆滿后，募集機構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當以。等留痕方式進行回訪,回訪過程不得出現(xiàn)誘導性陳述。A、錄音電話B、電郵C、信函D、以上都正確答案：D解析：冷靜期屆滿后，募集機構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當以錄音電話、電郵、信函等留痕方式進行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導性陳述。.股權(quán)投資基金從被投資企業(yè)中退出的方式包括O。I協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出II清算退出III上市退出IV掛牌轉(zhuǎn)讓退出A、I、IIvIIKIVB、IxIVC、II、IVD、I、IILIV答案：A解析:在退出階段,股權(quán)投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權(quán)以上市、掛牌轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓'清算等形式變現(xiàn)，從而“退出”其在企業(yè)中的投資，然后根據(jù)約定將退出所得分配給基金的投資者和管理人。故選A項。.私募股權(quán)投資基金現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素包括（）。I.繳款安排II.未投資資本III.收益分配約定IV.投資利潤？AvI.II.IllB、I.II.IVC、I.III.IVD、I.II.III.IV答案：A解析：私募股權(quán)投資基金現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素包括：繳款安排、未投資資本和收益分配約定。.基金信息披露的原則中，下列不屬于披露形式上應(yīng)遵循的原則是。。A、規(guī)范性原則B、易解性原則C、易得性原則D、風險揭ZE原則答案：D解析：在披露內(nèi)容上，要求遵循及時性原則、真實性原則'準確性原則、完整性原則'風險揭示原則和公平披露原則；在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則，而D項屬于基金信息披露內(nèi)容上應(yīng)遵循的原則之一。.下列屬于新申請股權(quán)投資基金管理人登記機構(gòu)的子公司的是（）。I持股15%的金融企業(yè)II持股30%的服裝企業(yè)III持股10%的上市公司IV受同一控股股東控制的金融企業(yè)A、I、IIvIIIB、I、II、IVC、II、IILIVD、I、IIvHLIV答案：A解析：新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)，需提交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機構(gòu)是否存在子公司（持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)）、分支機構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東/實際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機構(gòu)）。注意子公司后面的括號，意思即是要滿足括號內(nèi)的內(nèi)容才是子公司，持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)，選項123滿足要求34.（2017年）下列行為中，構(gòu)成非法經(jīng)營罪的是O。I未經(jīng)許可經(jīng)營法律'行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的H買賣進出口許可證、進出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準文件的III未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準非法經(jīng)營證券、期貨,保險業(yè)務(wù)的IV未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的A、I、IIvIIIB、I、II、IVC、II、IILIVD、I、IIvIIKIV答案：D解析：（教材P226）違反國家規(guī)定，有下列非法經(jīng)營行為之一，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪：（1）未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的。（2）買賣進出口許可證、進出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準文件的。（3）未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準非法經(jīng)營證券、期貨'保險業(yè)務(wù)的，或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的。（4）其他嚴重擾亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。35.合伙型股權(quán)投資基金的投資者退伙時，對于其合伙份額對應(yīng)的資產(chǎn)，可分配給投資者。。I貨幣II房屋III存貨IV專利權(quán)I、IIvIIIB、I、IIxIVC、I、川、IVD、I、IIvHLIV答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金財產(chǎn)份額的退還辦法由合伙協(xié)議約定或由全體合伙人決定，一般來說可以退還貨幣，也可以退還實物。.（2016年）某股權(quán)投資基金正在進行募集，A機構(gòu)為該只基金的管理人，為本只基金準備了推介材料。對于推介材料中的相關(guān)內(nèi)容，以下符合相關(guān)法律法規(guī)要求的表述為。。A、“A機構(gòu)作為全國最專業(yè)的股權(quán)投資基金管理人，具備優(yōu)秀的過往業(yè)績”B、“A機構(gòu)作為本基金之管理人，進一步向投資者承諾本基金的年化收益率將不低于10%”C、“A機構(gòu)作為基金管理人具有卓越的運營管理能力，其管理下的該基金將是追求安全、較高收益投資的不二選擇。——B同業(yè)機構(gòu)推薦”D、“本基金作為私募股權(quán)投資基金，風險等級較高，請投資者仔細閱讀并知悉相關(guān)投資風險”答案：D解析：A項，募集機構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金時，禁止推介或片面節(jié)選少于6個月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績；B項，禁止以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”'“預(yù)計收益”'“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容；C項，基金推介材料禁止登載個人、法人或者其他組織的祝賀性'恭維性或推薦性的文字。.基金份額登記機構(gòu)提供的服務(wù)包括。I建立并管理投資者的基金賬戶II負責基金份額的登記及資金結(jié)算III基金交易登記IV代理發(fā)放紅利V保管投資者名冊A、I、II、IV、VI、II、III、IV、VI、III、IV、VII、III、IVxV答案：A解析：基金份額登記機構(gòu)提供的服務(wù)包括：建立并管理投資者的基金賬戶；負責基金份額的登記及資金結(jié)算；基金交易確認；代理發(fā)放紅利；保管投資者名冊。選項III,基金交易登記，登記二字表述錯誤，不選此項。.股權(quán)投資基金估值的市場法不包括。。A、乘數(shù)法B、有效市場價格法C、凈資產(chǎn)法D、近期交易價格法答案：C解析：市場法是一種采用從設(shè)計相同或可比（類似）資產(chǎn)、負債或資產(chǎn)負債組合（比如業(yè)務(wù)）的市場交易中得出的價格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有效市場價格法、近期交易價格法'乘數(shù)法等。.以下不屬于可申請基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體是（）。A、證券投資咨詢機構(gòu)B、證券公司C、商業(yè)銀行D、財務(wù)公司答案：D解析：一般來說，各個國家和地區(qū)都會對基金銷售機構(gòu)規(guī)定資格條件。常見的股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司'保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。.基金投資顧問的法定職責及義務(wù)不包括。。A、提供基金投資顧問服務(wù)，應(yīng)當具備有合理依據(jù)B、不得以任何方式承諾或者保證投資收益C、不得損害服務(wù)對象的合法權(quán)益D、向投資人充分揭示投資風險答案：D解析：D項屬于基金募集機構(gòu)的法定職責及義務(wù)。.企業(yè)發(fā)展和價值增值的重要基礎(chǔ)是。。A、公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位B、經(jīng)營風險控制情況C、公司治理情況D、高層管理人員盡職與異動情況答案：C解析：公司治理不僅是企業(yè)發(fā)展和價值增值的重要基礎(chǔ)，同時也是保障投資機構(gòu)投資權(quán)益的重要制度安排。投資機構(gòu)應(yīng)當高度關(guān)注被投資企業(yè)的公司治理'股東參與,投資者保護等一系列相關(guān)問題，考慮到信息不對稱等因素的影響，投資機構(gòu)必須利用自身的能力與經(jīng)驗對被投資企業(yè)的公司治理建設(shè)進行監(jiān)控，協(xié)助被投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展并保障投資目的的順利達成。.公司型股權(quán)投資基金實行。A、注冊資本認繳制B、承諾認繳資本制C、注冊資本實繳制D、承諾實繳資本制答案：A解析：公司型股權(quán)投資基金實行注冊資本認繳制。.()應(yīng)當向投資者揭示基金風險，并安排投資者簽署風險揭示書。A、基金管理人B、基金募集機構(gòu)C、基金托管人D、基金份額登記機構(gòu)答案：B解析:基金募集機構(gòu)應(yīng)當向投資者揭示基金風險，并安排投資者簽署風險揭示書。.()是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、并購基金C、不動產(chǎn)基金D、定向增發(fā)投資基金答案：A解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。.股權(quán)投資基金通常由。行使投資決策權(quán)。A、董事會B、基金經(jīng)理C、基金份額持有人D、投資決策委員會答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人通常設(shè)立投資決策委員會行使投資決策權(quán)。.()通過評估目標公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值。A、相對估值法B、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法C、創(chuàng)業(yè)投資估值法D、結(jié)算價值法答案：C解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值。.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況'誠信情況'規(guī)模和風險狀況等進行分類公示，并建立()。A、業(yè)務(wù)分離制度B、財產(chǎn)獨立制度C、黑名單制度D、內(nèi)部控制制度答案：C解析：選項C正確：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況'誠信情況、規(guī)模和風險狀況等進行分類公示，并建立黑名單制度。.在股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制原則中，基金財產(chǎn)、管理人固有財產(chǎn)'其他財產(chǎn)的運作應(yīng)當分離體現(xiàn)了。。A、全面性原則B、執(zhí)行有效原則C、獨立性原則D、相互制約原則答案：C解析：管理人內(nèi)部控制原則中的獨立性原則是指各部門和崗位職責應(yīng)當保持相對獨立，基金財產(chǎn)'管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應(yīng)當分離。.（）是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。A、瀑布式的收益分配體系B、業(yè)績報酬C、追趕機制D、回撥機制答案：A解析：選項A正確：股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后,再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。.公司型基金主要特點有。。I公司在很多國家比合伙企業(yè)、契約結(jié)構(gòu)有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進而使這些國家的公司有著更完整的組織結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運作風險II公司型基金是獨立的企業(yè)法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行III公司的有限責任，意味著全體股東承擔有限責任IV有利于避免雙重納稅A、I、IIxIVB、I、II、IIIC、I、IILIVD、I、IIvHLIV答案：B解析：公司型基金主要有以下特點：第一，公司在很多國家比合伙企業(yè)、契約結(jié)構(gòu)有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進而使這些國家的公司有著更完整的組織結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運作風險。第二，公司型基金是獨立的企業(yè)法人，可以通過借款來籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行。第三，公司的有限責任，意味著全體股東承擔有限責任。51.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)遵循專業(yè)化原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營。的其他業(yè)務(wù)。I、與股權(quán)投資基金管理無關(guān)II、與股權(quán)投資基金管理存在利益沖突川、股權(quán)投資基金發(fā)行IV、股權(quán)投資基金銷售A、IxIIB、III、IVC、I、IIxIILIVD、IxIV答案：A解析：選項A符合題意：管理人應(yīng)遵循專業(yè)化原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營與股權(quán)投資基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。.以下關(guān)于清算退出的說法正確的是。。A、清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式B、通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份,從而使股權(quán)投資基金實現(xiàn)退出的行為C、清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式D、清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目獲得成功的一種退出方式答案：A解析：清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式。.關(guān)于行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，不包括的一項是。A、性質(zhì)不同B、目的不同C、依據(jù)不同D、對違法違規(guī)者的處罰不同答案：B解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別：第一，性質(zhì)不同。第二，依據(jù)不同。第三,對違法違規(guī)者的處罰不同。.下列基金托管人的職責包括。。I、安全保管基金財產(chǎn)II、按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶川、保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料IV、按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告A、IxIIB、I、II、IILIVC、IILIVD、IIvIII答案：B解析：選項B正確：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶,確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄'賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算'交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。55.(),就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。A、委托募集B、委派募集C、間接募集D、自行募集答案：D解析：自行募集，就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。56.增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容。。I、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，上市輔導及并購整合II、協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)III、協(xié)助建立規(guī)范的財務(wù)管理體系IV、提供再融資服務(wù)，提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)A、I、II、IIIB、I、IIx川、IVC、IIx川、IVD、I、川、IV答案：B解析：選項B符合題意：增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容：（1）協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)（2）協(xié)助建立規(guī)范的財務(wù)管理體系（3）為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)（4）協(xié)助進行后續(xù)再融資工作（5）協(xié)助上市及并購整合（6）提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。.一般而言，盡職調(diào)查報告主要分為不屬于的一項是。A、前言B、主題C、正文D、附件答案：B解析：一般而言，盡職調(diào)查報告主要分為前言,正文和附件三個部分。.下列關(guān)于境外直接上市說法錯誤的是（）A、境外直接上市的優(yōu)點在于可直接進入境外資本市場B、我國企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國證監(jiān)會提出申請C、境外直接上市方式路徑相對簡單，此模式更適用于小型企業(yè)D、四大國有商業(yè)銀行的境外上市均采用境外直接上市模式答案：C解析：C項，境外直接上市方式路徑相對簡單，但由于嚴格的財務(wù)狀況要求，此模式更適用于大型國有企業(yè)。.（2017年）股權(quán)投資基金的合格投資者是指。。I具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力II投資于單只基金的金額不低于100萬元III凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位IV金融資產(chǎn)不低于100萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人A、I、IIvIIIB、I、II、IVC、II、IILIVD、I、IIvHLIV答案：A解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。.中國證監(jiān)會設(shè)私募基金監(jiān)管部，其職能不包括（）。A、擬定私募投資基金合格投資者標準、信息披露規(guī)則B、負責私募投資基金的信息統(tǒng)計和風險監(jiān)測工作C、組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查D、負責政府投資基金的管理和規(guī)范工作答案：D解析：D項，財政部和國家發(fā)展改革委負責政府投資基金的管理和規(guī)范工作。.律師事務(wù)所在為基金運作服務(wù)時應(yīng)遵循的原則是。。A、公平、公正、公開原則B、誠實守信、勤勉盡責及審慎原則C、謹小慎微、嚴格處理原則D、獨立、客觀、公正的原則答案：B解析：基金管理人聘請的律師應(yīng)遵守誠實守信、勤勉盡責及審慎原則，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，在基金運作的各個階段提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務(wù)。.在照單一項目分配的模式下，為保障投資者相關(guān)利益，可應(yīng)用。。A、風險對沖機制B、綠鞋機制C、回撥機制D、風險決策機制答案：C解析：在前期項目盈利并提取了業(yè)績報酬而后期項目出現(xiàn)虧損的情況下，可能出現(xiàn)基金管理人已提取的業(yè)績報酬金額超過基金整體盈利部分既定比例，或者基金投資者獲取的投資收益不足門檻收益的情況。此時，可應(yīng)用回撥機制，要求基金管理人退回部分或全部業(yè)績報酬，保障基金投資者的利益。知識點：收益分配的方式：按照單一項目分配、按照基金整體分配；.（2017年）按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露分成。。I募集期間的信息披露II運作期間的定期披露III運作期間的臨時披露A、IxIIB、II、IIIC、I、IIID、I、IIxIII答案：D解析：信息披露義務(wù)人在進行信息披露時，通常按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，披露不同的基金信息。具體來說，可以將基金信息披露分成募集期間的信息披露、運作期間的定期披露、運作期間的臨時披露三類。.估值方法通常包括相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價值法、經(jīng)濟增加值法等。下列關(guān)于這些估值方法的說法不正確的是（）。A、相對估值法使用可比價值對目標公司進行價值評估，在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金中大量使用B、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法主要適用于目標公司現(xiàn)金流穩(wěn)定、未來可預(yù)測性較高的情形C、創(chuàng)業(yè)投資估值法主要用于處于創(chuàng)業(yè)成熟期企業(yè)的估值D、清算價值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略答案：C解析：選項C,創(chuàng)業(yè)投資估值法主要用于處于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)的估值。.基金業(yè)協(xié)會采用會員制，下列不屬于聯(lián)席會員的是。。A、基金銷售機構(gòu)B、支付結(jié)算機構(gòu)C、證券期貨交易所D、律師事務(wù)所答案：C解析：選項C符合題意：基金業(yè)協(xié)會采用會員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會由其自行決定?；饦I(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員。其中，普通會員包括公募基金管理人'基金托管人、符合協(xié)會規(guī)定條件的私募基金管理人；聯(lián)席會員包括基金銷售、評價、支付結(jié)算、投資咨詢、信息技術(shù)服務(wù)'律師/會計師事務(wù)所等基金服務(wù)機構(gòu)；觀察會員包括不符合普通會員條件的其他私募基金管理人；特別會員包括證券期貨交易所'登記結(jié)算機構(gòu)'指數(shù)公司、經(jīng)副省級及以上人民政府民政部門登記的各類基金行業(yè)協(xié)會、境內(nèi)外其他特定機構(gòu)投資者等?；饦I(yè)協(xié)會有權(quán)依據(jù)會員大會的授權(quán)，對會員實施自律管理。.新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和。。A、報價轉(zhuǎn)讓B、協(xié)議轉(zhuǎn)讓C、股份轉(zhuǎn)讓D、書面轉(zhuǎn)讓答案：B解析：新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。.合格投資者是指。的單位和個人。A、達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平B、并且具備相應(yīng)的風險識別能力和風險承擔能力C、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額D、以上都對答案：D解析：合格投資者是指達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。.下列情況在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請的是（）A、基金管理人按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)B、已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單C、已登記的基金管理人按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告D、已登記的基金管理人有民間融資情況答案：B解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請：基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)的；已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的;已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的。知識點：登記與備案的方式和內(nèi)容.下列關(guān)于企業(yè)價值估值的特點，說法錯誤的是。。A、整體即是各部分的簡單相加B、整體價值來源于要素的結(jié)合方式C、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值D、整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來答案：A解析：企業(yè)估值的特點包括：①整體不是各部分的簡單相加；②整體價值來源于要素的結(jié)合方式；③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值；④整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來。.()是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。A、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C、中國人民銀行D、中國發(fā)改委答案：A解析：選項A符合題意：中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)發(fā)展。.基金管理人的內(nèi)部控制要求部門設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責明確、相互制約的原則包括。I嚴格的崗位分離制度H建立完善的信息披露制度川嚴格控制基金財產(chǎn)的財務(wù)風險A、IxIIB、IIxIIIC、I、IIID、I、IIxIII答案：D解析：基金管理人的內(nèi)部控制要求部門設(shè)置體現(xiàn)權(quán)責明確'相互制約的原則，包括嚴格授權(quán)控制；建立完善的崗位責任制度和科學、嚴格的崗位分離制度；嚴格控制基金財產(chǎn)的財務(wù)風險；建立完善的信息披露制度；建立嚴格的信息技術(shù)系統(tǒng)管理制度；強化內(nèi)部監(jiān)督稽核和風險管理系統(tǒng)。.關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運作模式和特點，下列說法錯誤的是（）。A、股權(quán)投資基金的高風險主要體現(xiàn)為不同投資項目的收益呈現(xiàn)較大的差異性，通常投資于價值被低估但相對成熟的企業(yè)B、股權(quán)投資基金對于專業(yè)性的要求較高，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對于股權(quán)投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用C、股權(quán)投資基金的基金份額流動性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度D、從資本流動的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金，經(jīng)過基金管理人的投資運作再流入被投資企業(yè)答案：A解析：A項，股權(quán)投資基金的高風險主要體現(xiàn)為投資項目的收益呈現(xiàn)出較大的不確定性。創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于處于早期與中期的成長性企業(yè)，投資項目的收益波動性更大，有的投資項目會發(fā)生本金虧損，有的投資項目則可能帶來巨大收益。并購基金通常投資于陷入困境從而價值被低估的重建期企業(yè)，投資項目的收益波動性也有較大的不確定性。.股權(quán)投資基金估值方法通常不包括。。A、相對估值法B、成本法C、折現(xiàn)現(xiàn)金流法D、競價估值法答案：D解析：股權(quán)投資基金估值方法通常包括相對估值法'折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法'成本法、清算價值法'經(jīng)濟增加值法等。.下列屬于披露的禁止性行為的有。A、公開披露或者變相公開披露B、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏C、對投資業(yè)績進行預(yù)測D、以上都是答案：D解析:信息披露的禁止性行為信息披露義務(wù)人披露基金信息,不得存在以下行為:（D公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;（3）對投資業(yè)績進行預(yù)測；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝贊陛、恭維性或推薦性文字；（7）采用不具有可比性、公平性、準確性'權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。.除非公司章程另有約定，有限責任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得。同意。A、全體董事會B、董事會過半數(shù)C、其他股東過半數(shù)D、全體股東答案：C解析：未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要符合我國法律對公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。對于有限責任公司，根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。知識點：并購?fù)顺龅姆诸惡筒襟E；.股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括OI、投資者II、管理人III、證券業(yè)協(xié)會IV、第三方服務(wù)機構(gòu)A、I、IIvIIIB、IIx川、IVI、II、IVI、IIxIILIV答案：C解析:股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機構(gòu),就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進行。.根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下哪些情形時,公司應(yīng)當進行解散清算（）1.公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)II,股東會或者股東大會決議解散III.公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉或者被撤銷。IV.公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失,通過其他途徑不能解決時,持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。A、I.II.III.IVB、II.III.IVC、I.II.IllD、II.Ill答案：A解析：根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時，公司應(yīng)當進行解散清算（I）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)（2）股東會或者股東大會決議解散（3）公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉或者被撤銷。（4）公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失,通過其他途徑不能解決時,持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。.（）的特點在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價格差異。A、完全棘輪B、加權(quán)平均條款C、隨售權(quán)D、反攤薄條款答案：A解析：完全棘輪的特點在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價格差異。.根據(jù)合同指引的設(shè)置，信托（契約）型基金合同的內(nèi)容包括。。I.股權(quán)投資基金份額的登記II.股權(quán)投資基金財產(chǎn)的估值和會計核算III.股權(quán)投資基金份額持有人大會及日常機構(gòu)IV.股權(quán)投資基金的費用與稅收A、I、II、IIIB、I、IILIVC、II、HLIVD、I、IIv川、IV答案：D解析：信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則三個部分。其中，正文部分主要包括：前言；釋義；聲明與承諾；股權(quán)投資基金的基本情況；股權(quán)投資基金的募集；股權(quán)投資基金的成立與備案；股權(quán)投資基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；當事人及權(quán)利義務(wù)；股權(quán)投資基金份額持有人大會及日常機構(gòu)；股權(quán)投資基金份額的登記；股權(quán)投資基金的投資；股權(quán)投資基金的財產(chǎn)；交易及清算交收安排；股權(quán)投資基金財產(chǎn)的估值和會計核算；股權(quán)投資基金的費用與稅收；股權(quán)投資基金的收益分配；信息披露與報告；風險揭示；基金合同的效力、變更、解除與終止；股權(quán)投資基金的清算；違約責任；爭議的處理；其他事項。需注意，在上述三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應(yīng)用加粗字體標出投資者應(yīng)當注意的相關(guān)內(nèi)容。知識點：三類合同的基本內(nèi)容；.以下不屬于大宗交易的特點的是。A、定價靈活B、高效率C、低成本D、及時性答案：D解析:相對于普通投資者所采取的自動報價轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價更加靈活。大宗交易轉(zhuǎn)讓同時還具有高效率和低成本的特點。.下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的說法中，正確的是。。A、通常具有低風險、低預(yù)期收益的特點B、主要投資于上市公司股票C、只能非公開募集D、投資期限較短答案：C解析：在我國，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式募集。C選項正確。在整個金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風險、高期望收益的資產(chǎn)類別。股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)。股權(quán)投資基金投資期限長、流動性較差。.。階段，對目標公司業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律進行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解。A、盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、項目開發(fā)與篩選D、決策調(diào)查答案：A解析:在盡職調(diào)查階段，投資方會對目標公司進行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解,盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律三部分。.（2017年）下列關(guān)于反攤薄條款，說法錯誤的是。。A、反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護后輪投資者利益的條款B、降價融資意味著投資者此前購買的股權(quán)付出的對價相對來說更為高昂，從而導致投資者遭受到損失，因此投資者會要求在投資協(xié)議中加入反攤薄條款C、所謂降價融資，即目標公司后續(xù)融資時，后輪投資者認購價格相較于前輪投資者認購價格更低的情形D、降價融資通常是由于目標公司經(jīng)營業(yè)績變差，也可能出現(xiàn)企業(yè)實際控制人以稀釋投資方股權(quán)為目的所進行的降價融資答案：A解析：反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。.不涉及國家規(guī)定實施準入特別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更應(yīng)采用（）。A、審批制B、備案制C、核準制D、注冊制答案：B解析：2016年9月3日，全國人大常委會審議通過了《關(guān)于修改中華人民共和國外資企業(yè)法等四部法律的決定》，將不涉及國家規(guī)定實施準入特別管理措施的外商投資企業(yè)設(shè)立及變更，由審批改為備案管理。.非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款。I.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金II.通過媒體'推介會、途徑向社會公開宣傳此承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物'股權(quán)等方式還本付息或者給付回報IV.向社會公眾日即社會不特定對象吸收資金V.通過傳單、手機短信途徑向社會公開宜傳?A、I.III.IV.VB、I.II.III.IV.VC、I.II.IV.VD、I.II.III.IV答案：B解析：非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（I）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；（2）通過媒體、推介會'傳單、手機短信等途徑向社會公開宜傳；（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還木付息或者給付回報；（4）向社會公眾日即社會不特定對象吸收資金。.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運作，以下說法正確的是。。I投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)II投資方式以控股性投資為主III經(jīng)常用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來投資目標企業(yè)IV收益主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值A(chǔ)、IIxIIIB、IxIVC、IVIID、I、IIv川、IV答案：B解析：II項，從投資方式看，創(chuàng)業(yè)投資基金通常采取參股性投資，較少采取控股性投資；III項，從杠桿應(yīng)用看，創(chuàng)業(yè)投資基金一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資。.對于基金管理人存在的以下情形，基金業(yè)協(xié)會采取的措施正確的是。。A、擬申請登記私募基金管理人的高管人員最近五年存在重大失信記錄，協(xié)會將不予辦理登記申請B、申請機構(gòu)的高管人員最近三年存在重大失信記錄的不予登記C、對作為異常機構(gòu)公示的基金管理人，在整改完畢后立即恢復(fù)正常機構(gòu)公示狀態(tài)D、基金管理人未按時履行季度'年度和重大事項信息報送更新義務(wù)的，將基金管理人列入異常機構(gòu)公示答案：B解析：A項，擬申請登記私募基金管理人的高管人員最近三年存在重大失信記錄,協(xié)會將不予辦理登記申請；C項，對作為異常機構(gòu)公示的基金管理人，在整改完畢至少6個月后才能恢復(fù)正常機構(gòu)公示狀態(tài);D項，基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)的應(yīng)暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請。.采用。募集，基金管理人應(yīng)與銷售機構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。A、委托募集方式B、間接募集方式C、自行募集方式D、委派募集方式答案：A解析：采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。.對于有限責任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為。。I內(nèi)部轉(zhuǎn)讓II全部轉(zhuǎn)讓III外部轉(zhuǎn)讓IV部分轉(zhuǎn)讓A、I、IIII、IVII、IIIII、IV答案：A解析：對于有限責任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。.在股權(quán)投資基金管理人與基金銷售機構(gòu)簽訂的基金銷售協(xié)議中，可作為基金合同附件的內(nèi)容不包括（）。A、基金管理人與基金銷售機構(gòu)權(quán)利的部分B、基金管理人與基金銷售機構(gòu)義務(wù)的部分C、涉及投資者利益的部分D、涉及基金管理人利益的部分答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)當簽訂書面基金銷售協(xié)議，并且協(xié)議中關(guān)于基金管理人與基金銷售機構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分應(yīng)當作為基金合同的附件。.()不具有獨立的法人地位，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作。A、合伙型基金B(yǎng)、信托型基金C、公司型基金D、證券型基金答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資背作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔無限連帶責任,由基金管理人具體負責投資運作。合伙型基金不具有獨立的法人地位。.(),中央機構(gòu)編制委員會辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負責，實行適度監(jiān)管，保護投資者權(quán)益。A、2013年6月B、2014年6月C、2015年6月D、2010年6月答案：A解析：2013年6月，中央機構(gòu)編制委員會辦公室印發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負責，實行適度監(jiān)管，保護投資者權(quán)益。至此，股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理正式由中國證監(jiān)會負責。93.下列不是以并購方式實現(xiàn)退出的程序步驟的是。A、轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議B、受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查C、向工商行政管理部門申請公司變更登記D、履行必需的法律程序,轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《私募投資基金募集行為管理辦法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施答案：D解析：以并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟:1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。2.受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查3.履行必需的法律程序,轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施。4.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應(yīng)當根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容6。向工商行政管理部門申請公司變更登記（2017年）關(guān)于競業(yè)禁止條款，下列說法錯誤的是。。A、競業(yè)禁止條款目的是保證股權(quán)投資基金的利益不受損害B、法定競業(yè)禁止，是當事人基于法律的直接規(guī)定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)C、約定競業(yè)禁止，是當事人基于合同的約定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)D、實踐中，創(chuàng)始人股東、高級管理人員以及其他關(guān)鍵人員在交割之前通常要簽署形式及內(nèi)容令投資人滿意的競業(yè)禁止協(xié)議答案：A解析：（教材P117）競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標公司的良好發(fā)展和利益，要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi),不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益（故A項錯誤）。（2016年）下列不屬于盡職調(diào)查目的的是。。A、價值發(fā)現(xiàn)B、財務(wù)發(fā)現(xiàn)C、投資可行性分析D、風險發(fā)現(xiàn)答案：B解析：盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對目標企業(yè)的一切與本次投資相關(guān)的事項進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。盡職調(diào)查的目的有三方面：①價值發(fā)現(xiàn)；②風險發(fā)現(xiàn);③投資可行性分析。（2017年）公司型股權(quán)投資基金清算退出時，公司財產(chǎn)的分配順序為。。A、支付職工工資,社會保險費用和法定補償金，支付清算費用，繳納所欠稅款,償還債務(wù)，股東分配B、支付清算費用，支付職工工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，償還債務(wù)，股東分配C、繳納所欠稅款，支付清算費用，支付職工工資、社會保險費用和法定補償金，償還債務(wù)，股東分配D、償還債務(wù)，支付清算費用，繳納所欠稅款，支付職工工資、社會保險費用和法定補償金，股東分配答案：B解析：對于公司型股權(quán)投資基金，在清算退出的資產(chǎn)分配順序上，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。下列屬于行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)的是。。I《證券法》II《證券投資基金法》川《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》IV《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》A、I、IIxIIIB、II、IVC、I、IIxIILIVD、IIKIV答案：A解析：《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)。（2017年）公司型基金的權(quán)力機構(gòu)是。。A、董事會B、監(jiān)事會C、股東大會D、基金管理人答案：C解析：股東大會（股東會）是公司型基金的權(quán)力機構(gòu)，在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權(quán)力，可以在股東大會（股東會）層面對基金重大事項或重大投資進行決策。并購基金的投資后管理主要是通過重整來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升，其整合主要通過。。I管理的提升II產(chǎn)業(yè)的整合川管理的創(chuàng)新V技術(shù)的整合A、I、II、IVB、I、HLIVC、I、IIVIIID、I、IIvIIKIV答案：A解析:并購基金對投資對象的整合主要通過以下幾個方面來實現(xiàn):①管理的提升,并購基金通常會重整被投資企業(yè)的管理團隊，提升團隊的執(zhí)行力；②產(chǎn)業(yè)與技術(shù)的整合，并購基金通常會將被投資企業(yè)在產(chǎn)業(yè)或技術(shù)上的優(yōu)勢資源與收購方所擁有的其他產(chǎn)業(yè)資源進行整合，從而幫助收購方企業(yè)完成轉(zhuǎn)型升級。100.（2017年）投資后項目跟蹤與監(jiān)控中，需要重點關(guān)注的管理事項包括O。I股東關(guān)系與公司治理情況II高層管理人員盡職與異動情況III重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題IV危機事件處理情況A、I、IIxIVB、IxIIC、I、IILIVD、I、IIvHLIV答案：D解析：項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風險控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況'重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題'危機事件處理情況等。.監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也不能怠于行使法定的職責，這是指股權(quán)投資基金的（）監(jiān)管原則。A、依法監(jiān)管原則B、高效監(jiān)管原則C、適度監(jiān)管原則D、審慎監(jiān)管原則答案：A解析：依法監(jiān)管，是指監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置及其監(jiān)管職權(quán)的取得，必須有法律依據(jù);監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也不能怠于行使法定的職責;對違法行為的制裁，必須依據(jù)法律的明確規(guī)定，秉公執(zhí)法，不偏不倚。.影響組織形式選擇的因素眾多，主要有（）。I.法律依據(jù)II.監(jiān)管要求III.股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度IV.基金運營實務(wù)的要求A、I、III、IVB、IIxIILIVC、I、II、IVD、I、IIvHLIV答案：D解析：股權(quán)投資基金需要具備一定的組織形式，設(shè)立股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的行為即股權(quán)投資基金的設(shè)立。我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型'合伙型以及信托（契約）型，影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求'與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運營實務(wù)的要求，以及稅負等。對于不同的組織形式，基金有不同的設(shè)立要求。.以下關(guān)于投資領(lǐng)域因素影響說法錯誤的是。A、并購基金所投資項目一般為成熟期企業(yè)，其商業(yè)模式較為成熟，盈利預(yù)期度較好，因此基金業(yè)績通常比較穩(wěn)定，較少出現(xiàn)大起大落B、創(chuàng)業(yè)投資基金風險和期望收益均較高，單一資項目獲得超高倍數(shù)回報或血本無歸時有發(fā)生C、創(chuàng)業(yè)投資基金所投資項目大部分需要經(jīng)過較長時間的培育，因此獲得收益的時間較長D、投資上市公司的股權(quán)投資基金其投資標的流動性較好，一般持有所投資項目的期限會長于創(chuàng)業(yè)投資基金答案：D解析：投資上市公司的股權(quán)投資基金其投資標的流動性較好，一般持有所投資項目的期限會短于創(chuàng)業(yè)投資基金。.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)。年以上（含），凡符合條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。1；50%1；70%2；50%2；70%答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。.下列關(guān)于基金業(yè)績評價的說法錯誤的是。。A、并購基金所投資項目一般為成熟期企業(yè)，其商業(yè)模式較為成熟，盈利預(yù)期度較好，因此基金業(yè)績通常比較穩(wěn)定，較少出現(xiàn)大起大落B、創(chuàng)業(yè)投資基金風險和期望收益均較高，單一投資項目獲得超高倍數(shù)回報或血本無歸時有發(fā)生C、創(chuàng)業(yè)投資基金所投資項目大部分需要經(jīng)過較長時間的培育，因此獲得收益的時間較長D、投資上市公司的股權(quán)投資基金其投資標的流動性較好，一般持有所投資項目的期限會長于創(chuàng)業(yè)投資基金答案：D解析：選項D說法錯誤：并購基金所投資項目一般為成熟期企業(yè)，其商業(yè)模式較為成熟，盈利預(yù)期度較好，因此基金業(yè)績通常比較穩(wěn)定，較少出現(xiàn)大起大落；而創(chuàng)業(yè)投資基金風險和期望收益均較高，單一投資項目獲得超高倍數(shù)回報或血本無歸時有發(fā)生。創(chuàng)業(yè)投資基金所投資項目大部分需要經(jīng)過較長時間的培育，因此獲得收益的時間較長；而投資上市公司的股權(quán)投資基金其投資標的流動性較好，一般持有所投資項目的期限會短于創(chuàng)業(yè)投資基金。.創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應(yīng)對創(chuàng)業(yè)企業(yè)特別是中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)。等特征。A、信息不對稱、創(chuàng)業(yè)成功的不確定性高B、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以無形資產(chǎn)為主C、融資需求呈現(xiàn)階段性D、以上都對答案：D解析：研究表明，創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應(yīng)對創(chuàng)業(yè)企業(yè)特別是中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)信息不對稱、創(chuàng)業(yè)成功的不確定性高、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以無形資產(chǎn)為主、融資需求呈現(xiàn)階段性等特征。.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是。。A、合伙人之間不需要辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)B、普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需其他投資者過半數(shù)同意C、有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需提前20天通知其他合伙人D、在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購買權(quán)答案：D解析：A項，合伙型股權(quán)投資基金合伙人應(yīng)按照合伙協(xié)議辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)；B項，除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他投資者一致同意；C項，有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，需提前30天通知其他合伙人。.由中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責的文件是。。A、《關(guān)于建立我國風險投資機制的若干意見》B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》D、《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》答案：C解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)管由中國證監(jiān)會負責，實行適度監(jiān)管，保護投資者權(quán)益。109.通常，投資管理后的主要內(nèi)容可以分為（）I、投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤活動II、投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動川、投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行的項目管理活動IV、投資機構(gòu)對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)AvI、IIvHLIVB、IIx川、IVIVC、I、IIxIVD、I、III、IV答案：C解析：通常，投資管理后的主要內(nèi)容可以分為兩類：第一類為投資投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動；第二類為投資機構(gòu)對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。.股東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，其職責不包括（）。A、修改公司章程B、審批重大關(guān)聯(lián)交易C、批準公司發(fā)展戰(zhàn)略D、聘任和解聘公司董事答案：C解析：股東大會（股東會）是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成，負責修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增資'減資'利潤分配，審批重大關(guān)聯(lián)交易等重大事項的決策。C項，批準公司發(fā)展戰(zhàn)略屬于董事會的職責。知識點：投資后管理階段獲取信息的主要方式.反饋審核階段的主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進行反饋。其工作流程不包括（）。A、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接收材料B、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查反饋C、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具審查意見D、分配股票代碼答案：D解析：反饋審核階段的主要工作是配合全圍股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進行反饋。反饋審查的工作流程如下：（1）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接收材料（2）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查反饋（3）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具審查意見.將企業(yè)的主要財務(wù)指標乘以倍數(shù)，從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果的估值法是。。A、相對估值法B、貼現(xiàn)現(xiàn)金流法C、清算價值法D、成本法答案：A解析：相對估值法的基本原理是以可以比較的其他公司（可比公司）的價格為基礎(chǔ)，來評估目標公司的相應(yīng)價值。評估所得的價值，可以是股權(quán)價值，也可以是企業(yè)價值。.成本法包括。。I.賬面價值法II.平均成本法III.重置成本法IV.收益現(xiàn)值法A、I、IIIB、I、IILIVC、II、IIID、II、IV答案：A解析：成本法包括賬面價值法和重置成本法。114.以下屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制定的自律性規(guī)范文件的有。。I《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》II《私募投資基金信息披露管理辦法》川《私募投資基金募集行為管理辦法》IV《中華人民共和國證券投資基金法》A、I、IIv川、IVB、川、IVC、IVIID、I、II、III答案：D解析：IV項屬于國家法律，不是自律性規(guī)范文件。.關(guān)于公司型基金的組織形式主要包括。。I、基本情況；股東出資II、股東的權(quán)利義務(wù)；入股、退股及轉(zhuǎn)讓III、股東（大）會；高級管理人員；財務(wù)會計制度IV、終止、解散及清算；章程的修訂？A、I.II.IVB、I.III.IVC、I.II.IllD、I.II.III.IV答案：D解析：關(guān)于公司型基金的組織形式主要包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務(wù)；入股、退股及轉(zhuǎn)讓；股東（大）會；高級管理人員；財務(wù)會計制度；終止、解散及清算；章程的修訂。.關(guān)于外幣私募股權(quán)投資基金的基本運作方式的說法，錯誤的是（）。A、外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式B、外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實體注冊在境外C、外幣股權(quán)投資基金在境外完成項目的投資退出D、外幣股權(quán)投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體答案：D解析：外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體。.在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了（）個歷史階段。A、兩B、三C、四D、五答案：B解析：我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展在很大程度上體現(xiàn)了我國作為新興加轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟形態(tài)的基本特點。政府推動對促進早期股權(quán)投資基金發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個歷史階段。知識點：我國股權(quán)投資基金發(fā)展階段；.股權(quán)投資基金的業(yè)績評價一般會通過計算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標，與同一年份內(nèi)市場中同類型基金整體指標的（）進行綜合比較，以此來確定該基金在當時時點的業(yè)績表現(xiàn)水平。I中位數(shù)II平均數(shù)川前20%分位數(shù)IV前10%分位數(shù)A、IxIIB、川、IVC、II、III、IVD、I、IIvIIKIV答案：A解析：對于股權(quán)投資基金的業(yè)績評價一般會通過計算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標，與同一年份內(nèi)市場中同類型基金整體指標情況（如平均數(shù)、前5%分位數(shù)、前25%分位數(shù)、中位數(shù)、后25%分位數(shù)和后5%分位數(shù))進行綜合比較，以此來確定該基金在當時時點的業(yè)績表現(xiàn)水平。.內(nèi)部收益率是指截至某一特定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即。等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值。A、資產(chǎn)凈值B、現(xiàn)金流C、凈內(nèi)部收益率D、凈現(xiàn)值答案：D解析：內(nèi)部收益率(InternaIRateofReturn,IRR),是指截至某一特定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值(NetPresentValue,NPV)等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值。.法律盡職調(diào)查中需要關(guān)注主要股東的情況，應(yīng)重點關(guān)注的問題不包括。。A、主要股東與目標公司之間的關(guān)聯(lián)交易B、主要股東與目標公司之間的資金往來C、主要股東與目標公司之間的相互擔保是否合法D、主要股東是否與企業(yè)之間是否存在勞動仲裁答案：D解析：法律盡職調(diào)查中需要關(guān)注主要股東的情況,應(yīng)重點關(guān)注的問題是主要股東與目標公司之間的關(guān)聯(lián)交易'資金往來及相互擔保是否合法。此外，主要股東是否存在股權(quán)被質(zhì)押或被查封的情況也是盡職調(diào)查需要了解的問題。.自行募集機構(gòu)是指（）；委托募集機構(gòu)是指。。A、基金管理人；基金銷售機構(gòu)B、基金銷售機構(gòu)；基金管理人C、基金管理人；基金托管人D、投資者；基金銷售機構(gòu)答案：A解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機構(gòu)代為募集基金。受托募集的第三方機構(gòu)就是基金銷售機構(gòu)，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認繳、退出等募集服務(wù)。.股權(quán)投資基金通過反攤薄條款進行保護的方式通常有（）。I.完全棘輪II.反稀釋III.加權(quán)平均IV.不完全棘輪A、I、II、IIIB、I、II、IILIVC、I、IIID、I、II、IV答案：C解析：通過反攤薄條款進行保護的方式通常有兩種：完全棘輪（FullRatchet）和加權(quán)平均（WeightedAverage）,前者比后者更大限度地保護投資者。.下列關(guān)于“創(chuàng)投國十條”的說法中錯誤的是（）。A、應(yīng)鼓勵創(chuàng)業(yè)投資引導基金注資市場化母基金B(yǎng)、應(yīng)鼓勵境內(nèi)有實力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”C、應(yīng)按照“政府引導、市場化運作”原則，建立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與各類金融機構(gòu)長期性、市場化的合作機制D、要構(gòu)建符合創(chuàng)業(yè)