2022年《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》名師預(yù)測卷4卷面總分：98分答題時間：240分鐘試卷題量：98題練習(xí)次數(shù)：7次

單選題（共98題，共98分）

1.我國自（）起正式在全國范圍內(nèi)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。

A.2016年5月1日

B.2016年5月10日

C.2016年6月1日

D.2016年6月10日

正確答案：A

您的答案：

本題解析：我國自2016年5月1日起正式在全國范圍內(nèi)開展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。

2.（）是指負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。

A.基金終止

B.基金退出

C.基金清算

D.基金補(bǔ)償

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。

3.下列屬于基金財(cái)產(chǎn)清算小組成員的是（）。

Ⅰ.基金持有人

Ⅱ.基金托管人

Ⅲ.相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

Ⅳ.基金管理人?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算，清算小組由基金管理人、基金托管人和相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。

4.股權(quán)投資估值法說法錯誤的一項(xiàng)是（）

A.估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值。

B.通過評估目標(biāo)公司進(jìn)入時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值

C.使用目標(biāo)回報倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值折算為當(dāng)前股權(quán)價值。

D.股權(quán)投資基金預(yù)測投資退出的時點(diǎn)，然后估算該時點(diǎn)目標(biāo)公司的股權(quán)價值

正確答案：B

您的答案：

本題解析：通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值。

5.企業(yè)價值增長是一切（）獲益的本源。

A.市場

B.股東

C.管理者

D.勞動力

正確答案：B

您的答案：

本題解析：企業(yè)價值增長是一切股東獲益的本源

6.關(guān)于未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，說法錯誤的是（）。

A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型

B.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)

C.外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)

D.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)。

7.下列不是我國證券交易所主要交易機(jī)制的是（）

A.競價交易

B.大宗交易

C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

D.項(xiàng)目交易

正確答案：D

您的答案：

本題解析：我國證券交易所主要有以下交易機(jī)制:1.競價交易2.大宗交易3.要約收購4.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

8.下列中不符合C1作為風(fēng)險承受能力最低類別投資者的是（）

A.不具有完全民事行為能力

B.投資者適當(dāng)性匹配

C.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

D.沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人,作為風(fēng)險承受能力最低類別投資者:

（l）不具有完全民事行為能力;

（2）沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失;

（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

9.信息披露人在進(jìn)行信息披露時應(yīng)保證所披露信息的（）

A.獨(dú)立性、完整性、真實(shí)性

B.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性

C.及時性、準(zhǔn)確性、非營利性

D.全國性、行業(yè)性、統(tǒng)一性

正確答案：B

您的答案：

本題解析：信息披露人在進(jìn)行信息披露時應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性

10.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見書的律師事務(wù)所的資質(zhì)（）。

A.無特殊要求

B.至少開立3年以上

C.從業(yè)人員有數(shù)量限制

D.應(yīng)出具過類似意見書

正確答案：A

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見書的律師事務(wù)所無特殊的資質(zhì)要求。在中國境內(nèi)設(shè)立、可就中國法律事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見的律師事務(wù)所和中國執(zhí)業(yè)律師，均可受聘出具法律意見書。

11.在《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》《公司章程必備條款指引》《合伙協(xié)議必備條款指引》三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分,均應(yīng)用（）字體標(biāo)出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容?

A.加粗

B.紅色

C.黑色

D.大號

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在上述三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分,均應(yīng)用加粗字體標(biāo)出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容

12.違反國家規(guī)定,下列非法經(jīng)營行為,擾亂市場秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪的是（）

Ⅰ.未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的。

Ⅱ.賣進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準(zhǔn)文件的。

Ⅲ.未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券、期貨、保險業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的。

Ⅳ.其他嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。

Ⅴ.拒不交代資金去向，逃避返還資金的。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：違反國家規(guī)定,有下列非法經(jīng)營行為之一,擾亂市場秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪:

（l）未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的;

（2）買賣進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準(zhǔn)文件的;

（3）未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券、期貨、保險業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的;

（4）其他嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。

13.企業(yè)債券累計(jì)超過（）人的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券?

A.100

B.150

C.200

D.300

正確答案：C

您的答案：

本題解析：企業(yè)債券累計(jì)超過200人的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券。

14.杠桿收購基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：

Ⅰ.從投資對象看,主要是成熟企業(yè)。

Ⅱ.從投資方式看’通常采取控股性投資。

Ⅲ.從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。

Ⅳ.從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：杠桿收購基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：

第—，從投資對象看,主要是成熟企業(yè)。

第二，從投資方式看’通常采取控股性投資。

第三，從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。

第四，從投資收益看,主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。

15.下列屬于杠桿收購基金的投資方式（）。

Ⅰ.股權(quán)資本

Ⅱ.夾層資本

Ⅲ.銀行貸款?

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：杠桿收購基金的投資方式：股權(quán)資本、夾層資本、銀行貸款

16.信托（契約）型基金主要特點(diǎn)，不包括（）

A.信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。

B.信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。

C.信托（契約）型基金是企業(yè)所得稅的納稅主體，需要繳納所得稅，取得繳納的所有稅，就可以避免了雙重納稅。

D.信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。

正確答案：C

您的答案：

本題解析：信托（契約）型基金主要有以下特點(diǎn)：

第一，信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。

第二，信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。

第三，信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。

17.杠桿收購基金的投資對象通常具有的特征（）。

Ⅰ.處于成熟行業(yè)

Ⅱ.強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場地位

Ⅲ.穩(wěn)定、可預(yù)測的現(xiàn)金流

Ⅳ.資本性支出較低

Ⅴ.資產(chǎn)負(fù)債率較低?

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：杠桿收購基金的投資對象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場地位；穩(wěn)定、可預(yù)測的現(xiàn)金流；擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；資產(chǎn)負(fù)債率較低；資本性支出較低；有減少開支的潛力；資產(chǎn)可剝離。

18.申請登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知（）并變更申請登記內(nèi)容。

A.證券業(yè)協(xié)會

B.證監(jiān)會

C.銀監(jiān)會

D.基金業(yè)協(xié)會

正確答案：D

您的答案：

本題解析：申請登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內(nèi)容。

19.目前企業(yè)所得稅稅率一般為（）。

A.3%

B.17%

C.25%

D.30%

正確答案：C

您的答案：

本題解析：目前企業(yè)所得稅稅率一般為25%。

20.股權(quán)投資基金的分配，通常采用按照單一項(xiàng)目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。在收益分配過程中，按照基金是否有追趕機(jī)制，采用不同方式進(jìn)行分配。下列說法錯誤的是（）。

Ⅰ.若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配

Ⅱ.若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬

Ⅲ.若基金有追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配

Ⅳ.若基金無追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。

21.某基金管理人募集一只股權(quán)投資基金時，不符合規(guī)定的募集行為是（）。

A.向其管理的其他基金的投資者推介該基金

B.通過銀行向部分高凈值客戶推介基金

C.通過拆分基金份額向特定的投資者銷售基金

D.通過電子郵件向特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送募集說明書

正確答案：C

您的答案：

本題解析：任何機(jī)構(gòu)和個人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制。

22.股權(quán)投資基金管理人基本職責(zé)不包括（）

A.為基金投資者爭取最大的投資收益

B.基金資產(chǎn)投資運(yùn)作

C.基金份額的銷售與備案

D.每月披露基金凈值

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益?；鸸芾砣嗽诨疬\(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

23.下列屬于信息披露義務(wù)人的禁止行為的是（）。

Ⅰ.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

Ⅱ.對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測

Ⅲ.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

Ⅳ.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：信息披露義務(wù)人的禁止行為包括：

（1）公開披露或者相公平披露；

（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（3）對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；

（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；

（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

（7）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；

（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。

24.所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與（）或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過公開市場轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)退出

A.上市公司重大資產(chǎn)重組

B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

C.直接退出

D.清算退出

正確答案：A

您的答案：

本題解析：所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過公開市場轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)退出。

25.定增基金是指（）。

A.投資于處于，各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長型企業(yè)的股權(quán)投資基金

B.投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金

C.投資于土地以及建筑物等土地定著物

D.是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并構(gòu)投資的股權(quán)投資基金

正確答案：B

您的答案：

本題解析：定增基金指投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金。

26.屬于清算的主要程序的內(nèi)容的是（）

Ⅰ.確定清算主體

Ⅱ.通知債權(quán)人

Ⅲ.清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)

Ⅳ.分配基金財(cái)產(chǎn)

Ⅴ.編制清算報告

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：清算的主要程序包括：

1、確定清算主體；

2、通知債權(quán)人；

3、清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)；

4、分配基金財(cái)產(chǎn)；

5、編制清算報告；

27.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，（）。

A.提供信息披露、上市監(jiān)管

B.提供信息披露、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

C.提供行業(yè)服務(wù)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

D.提供行業(yè)服務(wù)、上市監(jiān)管

正確答案：C

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系提供行業(yè)服務(wù)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

28.下列（）屬于私募基金特殊風(fēng)險。

A.稅收風(fēng)險

B.募集失敗風(fēng)險

C.基金運(yùn)營風(fēng)險

D.外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險

正確答案：D

您的答案：

本題解析：外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險屬于私募基金的特殊風(fēng)險。

29.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少（）名高級管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。

A.2

B.3

C.4

D.5

正確答案：A

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。

30.（），是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定，現(xiàn)行實(shí)務(wù)中多根據(jù)基金管理人募集資金的便利性和項(xiàng)目投資的安排等在基金合同中進(jìn)行適應(yīng)性約定。

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契約型基金

D.有限合伙基金

正確答案：C

您的答案：

本題解析：契約型基金，是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定，現(xiàn)行實(shí)務(wù)中多根據(jù)基金管理人募集資金的便利性和項(xiàng)目投資的安排等在基金合同中進(jìn)行適應(yīng)性約定。

31.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后（）工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

A.15個

B.20個

C.25個

D.30個

正確答案：B

您的答案：

本題解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）第十一條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

32.（）發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，基金業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。

A.2015年2月5日

B.2013年6月1日

C.2016年8月1日

D.2016年2月5日

正確答案：D

您的答案：

本題解析：2016年2月5日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，基金業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。

33.境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的，（），以及國家發(fā)改委頒布的（）。

A.《境外投資管理辦法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》

B.《境外投資管理辦法》《外資企業(yè)法》

C.《外資企業(yè)法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》

D.《內(nèi)資企業(yè)法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》

正確答案：A

您的答案：

本題解析：境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的，《境外投資管理辦法》，以及國家發(fā)改委頒布的《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》

34.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)（）。

Ⅰ．開展行業(yè)自律

Ⅱ．提供行業(yè)服務(wù)

Ⅲ．促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

Ⅳ．協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

35.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金上市退出中說法錯誤的是（）。

A.公開上市（IPO）是指風(fēng)險投資者通過企業(yè)股份公開上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換為公共權(quán)益，在獲得市場認(rèn)可后以實(shí)現(xiàn)資本增值。可以讓投資者取得過去高額的回報，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道

B.能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益

C.監(jiān)管變得越來越嚴(yán)格，要通過IPO來退出變得比較難

D.對所投資的企業(yè)要求不高，所花費(fèi)的成本較高和時間較長

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金上市退出的定義：公開上市（IPO）是指風(fēng)險投資者通過企業(yè)股份公開上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換為公共權(quán)益，在獲得市場認(rèn)可后以實(shí)現(xiàn)資本增值?？梢宰屚顿Y者取得過去高額的回報，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道。

私募股權(quán)投資基金上市退出的優(yōu)勢:

（1）能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益

（2）既能為私募股權(quán)投資基金和企業(yè)贏得信譽(yù)、提高知名度，又能幫助企業(yè)拓寬融資的渠道以得到更多的資金支持

私募股權(quán)投資基金上市退出的劣勢:

（1）企業(yè)和私募股權(quán)投資基金都將面對較大的不確定性。《公司法》和上交所、深交所的上市規(guī)則中對股東的股份交易都有一年的鎖定期，私募股權(quán)投資基金在這一年的鎖定期需要承受一定的風(fēng)險

（2）對所投資的企業(yè)要求更高，所花費(fèi)的成本較高和時間較長

（3）監(jiān)管變得越來越嚴(yán)格，要通過IPO來退出變得比較難

36.私募股權(quán)投資基金英文縮寫為（）。

A.VC

B.EP

C.B.EPCPE

D.CV

正確答案：C

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金即PrivateEquity縮寫為：PE。

37.股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有（）作用。

A.銷售

B.核心

C.保管

D.附屬

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。

38.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持（）符合專業(yè)化經(jīng)營要求。

A.公開原則

B.專業(yè)化管理原則

C.公正原則

D.公平原則

正確答案：B

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求

39.企業(yè)價值與（）等主要企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)高度正相關(guān)

A.收人、利潤、增長率

B.資產(chǎn)、負(fù)債、收入

C.收入、費(fèi)用、利潤

D.支付延誤、虧損、財(cái)務(wù)報表

正確答案：A

您的答案：

本題解析：企業(yè)價值與收人、利潤、增長率等主要企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)高度正相關(guān)

40.（），是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。

A.狹義股權(quán)投資基金

B.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

C.狹義產(chǎn)業(yè)投資基金

D.狹義證券投資基金

正確答案：B

您的答案：

本題解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。

41.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人利備案股權(quán)投資基金的（）等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。

A.合法情況、誠信情況、規(guī)模和資產(chǎn)狀況

B.合法情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況

C.合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和資產(chǎn)狀況

D.合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況

正確答案：D

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人利備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。

42.股份有限公司申請股票在新三板掛牌，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

B.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

C.股權(quán)明確，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

D.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；（3）公司治理機(jī)制健全，合法合規(guī)經(jīng)營；（4）股權(quán)明確，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

43.同時具備（），除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公共存款或者變相吸收公共存款”。

Ⅰ.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金

Ⅱ.通過媒體推介會傳單，手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳

Ⅲ.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣，實(shí)物，股權(quán)等方式還本付息或者給付回報

Ⅳ.向社會公眾，即社會不特定對象吸收資金

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：同時具備以下四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”:

（1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；

（2）通過媒體，推介會，傳單，手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；

（3）承諾在一定期限以內(nèi)，以貨幣，實(shí)物，股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；

（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

44.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后（）內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

A.10日

B.20個工作日

C.10個工作日

D.20日

正確答案：B

您的答案：

本題解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

45.股權(quán)投資基金的合格投資者指的是具備（）識別能力和（）承擔(dān)能力。

A.資產(chǎn)

B.管理

C.責(zé)任

D.風(fēng)險

正確答案：D

您的答案：

本題解析：合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)的風(fēng)險識別與風(fēng)險承擔(dān)能力。

46.下列（）不是私募股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)。

A.高收益；低風(fēng)險

B.精挑細(xì)選;有效分散風(fēng)險

C.高效投資;專業(yè)動態(tài)管理

D.投資機(jī)會;規(guī)模優(yōu)勢

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資母基金的特點(diǎn):分散風(fēng)險、專業(yè)管理、投資機(jī)會、規(guī)模優(yōu)勢。

47.投資決策委員會提交（），由投資決策委員會進(jìn)行最終投資決策。

A.投資協(xié)議、盡職調(diào)查報告和風(fēng)險控制報告

B.盡職調(diào)查報告和投資協(xié)議

C.盡職調(diào)查報告、投資建議書

D.投資協(xié)議和風(fēng)險控制報告

正確答案：C

您的答案：

本題解析：投資決策委員會提交盡職調(diào)查報告、投資建議書和其他文件資料，由投資決策委員會進(jìn)行最終投資決策。

48.政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）

Ⅰ.參股

Ⅱ.融資擔(dān)保

Ⅲ.跟進(jìn)投資

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資

49.有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于（）。

A.英國

B.美國

C.日本

D.法國

正確答案：B

您的答案：

本題解析：有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于美國。

50.國內(nèi)A股IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和（）。

A.新三板

B.區(qū)域股權(quán)

C.創(chuàng)業(yè)板

D.四板

正確答案：C

您的答案：

本題解析：國內(nèi)A股IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。

51.跨境股權(quán)投資包括（）。

Ⅰ、境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資

Ⅱ、境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向境外目標(biāo)公司的投資

Ⅲ、境內(nèi)的外幣股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：跨境股權(quán)投資包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資，以及境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向境外目標(biāo)公司的投資。

52.合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）合伙人一致同意。

A.全體

B.三分之二以上

C.三分之一以上

D.二分之一以上

正確答案：A

您的答案：

本題解析：合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意。

53.盡職調(diào)查最為重要的部分為（）與（）。

A.資料收集，分析

B.資料收集，統(tǒng)計(jì)

C.分析，研究，

D.資料收集，研究

正確答案：A

您的答案：

本題解析：最為重要的部分為資料收集與分析。收集資料的渠道主要包括審閱文件、外部信息、訪談、現(xiàn)場調(diào)查、內(nèi)部溝通。收集資料之后，盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)還要驗(yàn)證其可信程度，評估其重要性，最終形成盡職調(diào)查報告與風(fēng)險控制報告，供投資決策委員會決策參考。

54.（）可以保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)合行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想合經(jīng)營理念。

A.管理人法制教育

B.管理人風(fēng)險控制

C.管理人內(nèi)部控制

D.管理人外部控制

正確答案：C

您的答案：

本題解析：管理人內(nèi)部控制可以保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)合行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想合經(jīng)營理念。

55.下列屬于政府引導(dǎo)基金特點(diǎn)的是（）。

A.不以營利為目的

B.風(fēng)險高

C.周期短

D.流動性強(qiáng)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：政府引導(dǎo)基金又稱創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府金融、投資機(jī)構(gòu)和社會資本，不以營利為目的，以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金。

56.基金會計(jì)核算是指（）有關(guān)基金投資運(yùn)作的會計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會計(jì)報表的過程。

Ⅰ.收集

Ⅱ.剔除

Ⅲ.整理

Ⅳ.加工

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金會計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會計(jì)報表的過程。

57.信息披露義務(wù)人，是指（）。

Ⅰ.股權(quán)投資基金管理人

Ⅱ.股權(quán)投資基金托管人

Ⅲ.法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人

Ⅳ.法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的其他組織

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：信息披露義務(wù)人，是指股權(quán)投資基金管理人。股權(quán)投資者托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。

58.全國銀行間債券市場交易資金清算包括基金在（）

Ⅰ.銀行間市場進(jìn)行互換協(xié)議所對應(yīng)的資金清算

Ⅱ.銀行間市場進(jìn)行回購交易所對應(yīng)的資金清算

Ⅲ.銀行間市場進(jìn)行債券買賣對應(yīng)的資金清算

Ⅳ.柜臺間對應(yīng)的資金清算

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：全國銀行間債券市場交易資金清算包括基金在銀行間市場進(jìn)行債券買賣、回購交易等所對應(yīng)的資金清算

59.回購的發(fā)起人可以是（）。

Ⅰ.股權(quán)投資基金

Ⅱ.被投資企業(yè)的股東

Ⅲ.本投資企業(yè)管理層

Ⅳ.取得基金從業(yè)資格的人員

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：回購的發(fā)起人可以是股權(quán)投資基金、被投資企業(yè)的股東、本投資企業(yè)管理層

60.公司型基金從投資者角度來看，投資者作為公司的（），通過股東大會和董事會委任并監(jiān)督基金管理人。

A.股東

B.董事

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事

正確答案：A

您的答案：

本題解析：公司型基金從投資者角度來看，投資者作為公司的股東，通過股東大會和董事會委任并監(jiān)督基金管理人。

61.私募基金管理人內(nèi)部控制要素中信息與溝通指（）

A.包活經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

B.及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。

C.根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)。

D.對內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，應(yīng)當(dāng)及時加以改進(jìn)、更新。

正確答案：B

您的答案：

本題解析：信息與溝通即及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。

62.2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機(jī)構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的（）。

A.美國投資協(xié)會

B.美國私人股權(quán)投資協(xié)會

C.美國私人投資協(xié)會

D.美國股權(quán)投資協(xié)會

正確答案：B

您的答案：

本題解析：2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機(jī)構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會。

63.公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的（）。

A.30%

B.25%

C.20%

D.15%

正確答案：A

您的答案：

本題解析：公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。

64.某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時和基

金X—起以増資方式投資了項(xiàng)目Y，從項(xiàng)目Z的控股股東處受讓項(xiàng)目Z的10%股權(quán)。

關(guān)于該母基金的投資，以下表述正確的是（）。

A.投資基金X和受讓項(xiàng)目Z股權(quán)屬于二級投資，投資項(xiàng)目Y屬于直接投資

B.投資基金X屬于二級投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于直接投資

C.投資基金X和項(xiàng)目Y屬于直接投資

D.投資基金X屬于直接投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于二級投資

正確答案：B

您的答案：

本題解析：母基金的二級投資業(yè)務(wù)可以分為兩種類型：一是購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額；二是購買基金持有的投資組合公司的股權(quán)。直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。

65.屬于私募股權(quán)投資基金常見的投資條款的有（）。

Ⅰ.內(nèi)部控制條款

Ⅱ.估值條款

Ⅲ.風(fēng)險控制條款

Ⅳ.排他條款

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金常見的投資條款:

（1）估值條款

（2）估值調(diào)整條款

（3）回購權(quán)條款

（4）反攤薄條款

（5）董事會席位條款

（6）保護(hù)性條款

（7）競業(yè)禁止條款

（8）優(yōu)先購買權(quán)、股份授予條款

（9）保密條款

（10）排他條款

66.某目標(biāo)企業(yè)的其他股東在對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下可以優(yōu)先于其他投資人購買。這是投資協(xié)議中（）的規(guī)定

A.他性條款

B.董事會席位條款

C.隨售權(quán)條款

D.第一拒絕權(quán)條款

正確答案：D

您的答案：

本題解析：第一拒絕權(quán),是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。

67.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的（），公平對待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益。

Ⅰ.利益輸送

Ⅱ.利益沖突

Ⅲ.利益分離

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的利益輸送合利益沖突，公平對待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益。

68.2013年6月，中央編辦發(fā)出（），明確中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。

A.《關(guān)于私募股權(quán)基金宙核職責(zé)分工的通知》

B.《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》

C.《關(guān)于私募股權(quán)基金監(jiān)管職責(zé)分工的通知》

D.《關(guān)于私募股權(quán)基金備案職委分工的通知》

正確答案：B

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本題解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。

69.公司型基金的參與主體主要為（）。

A.發(fā)起人和基金托管人

B.發(fā)起人和基金管理人

C.投資者和基金托管人

D.投資者和基金管理人

正確答案：D

您的答案：

本題解析：公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。

70.私募股權(quán)投資基金的募集在實(shí)踐中募集對象一般為（）。

A.政府

B.個人投資者

C.事業(yè)法人

D.機(jī)購?fù)顿Y者

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金的設(shè)立和資金算里，為后期業(yè)務(wù)開展鋪平了道路。通常，私募股權(quán)投資基金的募集在實(shí)踐中募集對象一般為機(jī)購?fù)顿Y者。

71.賬面價值法是指公司總資產(chǎn)減去（）即為公司的賬面價值，但要評估標(biāo)的公司的真正價值，還必須對（）的各個項(xiàng)目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙方都可以接受的公司價值。

A.總負(fù)債后的凈值；資產(chǎn)負(fù)債表

B.現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量表

C.利潤；利潤表

D.股東權(quán)益；股東權(quán)益變更表

正確答案：A

您的答案：

本題解析：賬面價值法是指公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的凈值即為公司的賬面價值，但要評估標(biāo)的公司的真正價值，還必須對資產(chǎn)負(fù)債表的各個項(xiàng)目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙方都可以接受的公司價值。

72.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，說法正確的是（）。

A.政府引導(dǎo)基金不能對創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保的支持

B.政府弓I導(dǎo)基金鼓勵創(chuàng)投基金投資成長期和成熟期的企業(yè)

C.政府弓I導(dǎo)基金主要直接投資與創(chuàng)業(yè)公司

D.政府引導(dǎo)基金按市場化方式運(yùn)作，主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金

正確答案：D

您的答案：

本題解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。由政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。

73.監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于（），具體比例由公司章程規(guī)定。

A.四分之一

B.三分之二

C.二分之一

D.三分之一

正確答案：D

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本題解析：監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規(guī)定。

74.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金投資流程中盡職調(diào)查說法錯誤的是（）。

A.也稱為謹(jǐn)慎性調(diào)查

B.投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動

C.要求私募股權(quán)基金擁有熟悉相關(guān)行業(yè)的人員企業(yè)現(xiàn)場走訪，調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營、運(yùn)作等情況

D.主要包括財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和其他調(diào)查

正確答案：D

您的答案：

本題解析：盡職調(diào)查，也稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查，資料分析的一系列活動，主要包括財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和業(yè)務(wù)調(diào)查。

75.基金協(xié)會鼓勵最近（）未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

正確答案：B

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本題解析：基金協(xié)會鼓勵最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。

76.私募股權(quán)投資基金英文縮寫（）。

A.VC

B.CV

C.B.CVCPE

D.EP

正確答案：C

您的答案：

本題解析：私募股權(quán)投資基金即PrivateEquity縮寫為：PE

77.內(nèi)部收益率是指截至某一特定時點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即（）等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值。

A.資產(chǎn)凈值

B.現(xiàn)金流

C.凈內(nèi)部收益率

D.凈現(xiàn)值

正確答案：D

您的答案：

本題解析：內(nèi)部收益率，是指截至某一特定時點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值。

78.私募基金向投資者信息披露內(nèi)容不包括（）。

A.基金的投資情況；

B.可能存在的利益沖突；

C.目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)生的訴訟情況；

D.涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金資產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁

正確答案：C

您的答案：

本題解析：私募基金向投資者信息披露內(nèi)容為:（一）基金合同:（二）招募說明書等宣傳推介文件;（三）基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）;（四）基金的投資情況;（五）基金的資產(chǎn)負(fù)債情況;（六）基金的投資收益分配情況;（七）基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報酬安排;（八）可能存在的利益沖突;（九）涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁;（十）中國證監(jiān)會以及中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。

79.凈資產(chǎn)定價法的說法錯誤的是（）。

A.PB是市凈率倍數(shù)估值時的一個參照指標(biāo)

B.BV是賬面總資產(chǎn)

C.公式為P=BV*PB

D.凈資產(chǎn)定價法用PB表示

正確答案：B

您的答案：

本題解析：凈資產(chǎn)定價法（PB）：P=BV*PB，BV是賬面凈資產(chǎn)，PB是市凈率倍數(shù)估值時的一個參照物，尤其是針對重資型的公司。

80.境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資的審批流程境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得特定審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，主要包括（）和（）以及外匯局，如果境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及國家相關(guān)主管部門。

A.商務(wù)部，證監(jiān)會

B.商務(wù)部，國家發(fā)展改革委

C.證監(jiān)會，國家發(fā)展改革委

D.外貿(mào)部，國家發(fā)展改革委

正確答案：B

您的答案：

本題解析：境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資的審批流程境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得特定審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，主要包括商務(wù)部、國家發(fā)展改革委以及外匯局，如果境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及國家相關(guān)主管部門。

81.政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）。

A.參股、違約擔(dān)保、跟進(jìn)投資

B.并購、違約擔(dān)保、直接投資

C.參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資

D.并購、融資擔(dān)保、直接投資

正確答案：C

您的答案：

本題解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。

82.私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會在網(wǎng)站公示的私募基金基本情況不包括（）。

A.基金銷售機(jī)構(gòu)名稱

B.成立時間

C.聯(lián)系方式

D.備案時間

正確答案：A

您的答案：

本題解析：網(wǎng)站公示的私募基金基本情況包括私募基金的名稱、成立時間、登記時間、住所、聯(lián)系方式、主要負(fù)責(zé)人等基本信息以及基本誠信信息。

83.股權(quán)投資協(xié)議中，關(guān)于排他性條款錯誤的是（）

A.一般是投資方單邊選擇權(quán)的條款

B.在排他條款結(jié)束日期后，融資方可以拒絕現(xiàn)有投資方，與其他投資方達(dá)成交易意向

C.在規(guī)定時間內(nèi)，投資方有權(quán)決定是否投資

D.在排他期內(nèi)，融資方不能與其他投資方洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資

正確答案：D

您的答案：

本題解析：排他性條款一般會約定一個為期幾個月的排他期限，在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人在與股權(quán)投資基金進(jìn)行談判的過程中，不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟(jì)效率。同時，投資分如果在協(xié)議簽署之曰前的可時間決定不執(zhí)行投資計(jì)劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)企業(yè)。

84.（）可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。

A.申購費(fèi)與贖回費(fèi)

B.認(rèn)購費(fèi)與轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.管理費(fèi)與托管費(fèi)

D.認(rèn)購費(fèi)與贖回費(fèi)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：管理費(fèi)與托管費(fèi)可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。

85.（）是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)。由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契約型基金

D.信托型基金

正確答案：B

您的答案：

本題解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。

86.下列（）不是合格投資者。

A.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個人

B.凈資產(chǎn)不低于500萬元的機(jī)構(gòu)

C.最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人

D.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機(jī)構(gòu)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：合格投資者即1、凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機(jī)構(gòu)；2、金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

87.合伙企業(yè)合伙人是（）的，繳納個人所得稅；合伙人是（）繳納企業(yè)所得稅。

A.非法人；法人

B.自然人；法人

C.有限合伙人；無限合伙人

D.普通合伙人；特定合伙人

正確答案：B

您的答案：

本題解析：合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。

88.季度信息披露，在每季度結(jié)束之日起（）個工作日以內(nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案：B

您的答案：

本題解析：季度信息披露，