第五章融資類金融中介融資類中介的基本特點(diǎn)資本的重要性各類機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單介紹

第一節(jié)基本特點(diǎn)融資類中介的相似之處：以吸收存款和借入資金等債務(wù)融資方式獲得資金通過(guò)貸款或證券投資進(jìn)行資金運(yùn)用強(qiáng)調(diào)資本的作用

一、功能特點(diǎn)商業(yè)銀行：最全面，支付清算功能很突出信用社、儲(chǔ)蓄銀行、政策銀行、財(cái)務(wù)公司：融資服務(wù)較為突出金融資產(chǎn)公司：擅長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)營(yíng)原則注重資金運(yùn)用的安全性和收益性，注重資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理注重流動(dòng)性，注重償還能力注重資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、期限等結(jié)構(gòu)匹配，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)

第二節(jié)資本的重要性資本的不同定義：企業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)角度：資本是指所有者投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，能產(chǎn)生效益的資金。（權(quán)益資本）馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)：資本是一種可以帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值。薩繆爾森：資本是另一種生產(chǎn)要素。從廣義上說(shuō)，一切能帶來(lái)財(cái)富和利益的手段都可以稱為資本巴塞爾協(xié)議的核心資本：(1)實(shí)收資本：包括已發(fā)行并全額實(shí)繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股(2)公開(kāi)儲(chǔ)備：通過(guò)留存收益或其他盈余，如股票發(fā)行溢價(jià)、留存利潤(rùn)、一般準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造和增加的部分

在不同的階段，金融體系的功能由不同的機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)。在商業(yè)銀行主導(dǎo)的金融體系中，商業(yè)銀行代表的融資類中介執(zhí)行大部分金融功能；在證券化階段，金融功能的實(shí)現(xiàn)主要依靠從事資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的投資銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)以及能夠提供綜合金融服務(wù)的全能銀行。第三節(jié)主要融資類機(jī)構(gòu)一、商業(yè)銀行第一步：簡(jiǎn)單的貨幣兌換業(yè)務(wù)第二步：貨幣兌換+存、放、匯等業(yè)務(wù)=傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)第三步：傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)+各種形式的金融創(chuàng)新=全面的銀行業(yè)務(wù)第四步：全面的銀行業(yè)務(wù)+各種非銀行的金融業(yè)務(wù)=全面的金融業(yè)務(wù)第五步：全面的金融業(yè)務(wù)+各種非金融的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，如為企業(yè)評(píng)級(jí)、業(yè)務(wù)咨詢、投資審核、商品營(yíng)銷等=全面的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)二、合作金融的發(fā)展1、合作制與合作金融

★合作金融的產(chǎn)生與發(fā)展是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。

★現(xiàn)代意義上的合作金融出現(xiàn)于19世紀(jì)中葉，首先在歐洲興盛起來(lái)，并形成了信用合作運(yùn)動(dòng)?！锖献鹘鹑谑前春献髦圃瓌t組建起來(lái)的一種金融組織形式?！镂覈?guó)的合作金融形式具體包括農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社。

農(nóng)村信用社是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立，由社員入股組成、實(shí)行社員民主管理、為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。

關(guān)于城市信用社的改革，自1999年開(kāi)始，根據(jù)國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署對(duì)全國(guó)城市信用社進(jìn)行了綜合整頓，并取得了明顯成效。

1996年，全國(guó)多數(shù)農(nóng)村信用社已通過(guò)清資擴(kuò)股成為合作金融組織，通過(guò)調(diào)整貸款對(duì)象轉(zhuǎn)向主要為本社社員服務(wù)，建立了民主管理組織，如，社員代表大會(huì)、理事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等。農(nóng)村信用社與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行脫離了行政隸屬關(guān)系。一個(gè)以合作金融為基礎(chǔ)，商業(yè)性金融、政策性金融分工協(xié)作的農(nóng)村金融體系正在確立。三、郵政儲(chǔ)蓄銀行★郵政儲(chǔ)蓄是郵政部門利用郵政基礎(chǔ)設(shè)施，發(fā)揮郵政網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)開(kāi)辦的金融業(yè)務(wù)?！镟]政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)屬于存款性金融機(jī)構(gòu)。★郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的主管部門各個(gè)國(guó)家不盡相同，其業(yè)務(wù)范圍、資金來(lái)源及資金運(yùn)用也存在一定的差異。2006年12月31日，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行開(kāi)業(yè)。2007年3月6日，經(jīng)中國(guó)政府批準(zhǔn)，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行有限責(zé)任公司依法成立。2007年3月20日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行成立儀式在京舉行。

四、財(cái)務(wù)公司依托于某些集團(tuán)公司并為集團(tuán)服務(wù)為重點(diǎn)，利用發(fā)行票據(jù)和債券籌集資金，為集團(tuán)產(chǎn)品銷售提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，也稱金融公司或貸款公司。

五、金融資產(chǎn)管理公司通常由政府設(shè)立，不以營(yíng)利為目的，主要在特殊時(shí)期負(fù)責(zé)清理銀行不良資產(chǎn)。成立目標(biāo)：

向銀行系統(tǒng)注入資金，挽救銀行，重建公眾信心。管理資產(chǎn)，回收價(jià)值。金融業(yè)資本重組減輕社會(huì)動(dòng)蕩六、政策性銀行政策性銀行的特征1、由政府創(chuàng)立、參股或擔(dān)保。2、不以盈利為目的。3、具有確定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象。4、遵循特殊的融資原則。5、具有單獨(dú)的法律依據(jù)。一般職能

一般職能指政策性金融機(jī)構(gòu)所具有的與一般銀行相類似或相同的職能，即銀行的信用中介職能。

2.特有職能

（1）引導(dǎo)性職能。（2）補(bǔ)充性職能。（3）服務(wù)性職能。政策性銀行與政府的關(guān)系依附型：資本金完全由政府提供，營(yíng)業(yè)資金也在一定程度上依賴于政府，盈余繳存國(guó)庫(kù)，虧損有政府補(bǔ)貼。相對(duì)獨(dú)立型：資本金由政府提供，但營(yíng)業(yè)資金自籌，盈利不繳存國(guó)庫(kù)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有較大自主權(quán)。七、信托投資公司

金融信托是一種金融行為，是金融資產(chǎn)的所有者更好地運(yùn)用和增值其資財(cái)，委托金融信托經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代為管理、運(yùn)用或處理的法律行為。

金融信托具有的法律特征：1、信托是信托機(jī)構(gòu)以營(yíng)利為目的而開(kāi)辦的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。2、對(duì)受托人有特定的要求。3、具有金融和財(cái)產(chǎn)管理的雙重職能。4、信托必須采用書面形式，通過(guò)簽訂信托合同，以明確各方的權(quán)利義務(wù)。5、受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)僅負(fù)有限責(zé)任。

八、金融租賃公司融資租賃是以商品交易為基礎(chǔ)的融資與融物相結(jié)合的特殊類型的籌集資本、設(shè)備的一種形式。融資租賃是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的一種新的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式，具有融資、投資、促銷和管理功能。業(yè)務(wù)流程1、租賃公司根據(jù)企業(yè)的要求，籌措資金，提供以“融物”代替“融資”的設(shè)備租賃；2、在租賃期內(nèi)，作為承租人的企業(yè)只有使用租賃物件的權(quán)利，沒(méi)有所有權(quán)，并要按租賃合同規(guī)定，定期向租賃公司交付租金3、租期屆滿時(shí)，承租人向租賃公司交付少量的租賃物件的名義貨價(jià)，雙方即可辦理租賃物件的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。許多國(guó)家，租賃已成為設(shè)備投資的重要方式，在各種信貸方式中，融資租賃已成為僅次于商業(yè)銀行貸款的信貸方式，美國(guó)租賃業(yè)務(wù)量在設(shè)備總投資中的比例一直保持在30%以上，德、法、意、英、韓等國(guó)的這個(gè)比例也高達(dá)20%左右。中國(guó)金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢