炭黑行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢苯類加工行業(yè)發(fā)展概況苯類深加工產(chǎn)品包括純苯甲苯二甲苯古馬隆樹脂環(huán)保樹脂等。純苯、甲苯、二甲苯是粗苯加氫生產(chǎn)的主要產(chǎn)品，化學(xué)性質(zhì)相似，因此統(tǒng)稱為加氫三苯。古馬隆樹脂和環(huán)保樹脂材料也是粗苯的下游產(chǎn)物。純苯、甲苯、二甲苯都是基礎(chǔ)有機化工原料，應(yīng)用廣泛。純苯可用于生產(chǎn)苯乙烯、苯胺、苯酚、丙酮、順酐等；甲苯大量用作溶劑和高辛烷值汽油添加劑，也用于脫烷基制苯或歧化制二甲苯；二甲苯主要用于生產(chǎn)精對苯二甲酸，進而生產(chǎn)對苯二甲酸乙二醇酯、丁二醇酯等聚酯樹脂等產(chǎn)品。純苯、甲苯、二甲苯等和古馬隆深化學(xué)合成的環(huán)保樹脂材料廣泛用于建設(shè)環(huán)保水性涂料。（一）苯類加工行業(yè)市場規(guī)模根據(jù)統(tǒng)計，2021年純苯年產(chǎn)量約為1，426．52萬噸，同比增長13．22%。近十年國內(nèi)純苯的產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年遞增的狀態(tài)，復(fù)合增速為9．11%；其中2021年煤化工加氫苯產(chǎn)量為347．44萬噸，較2020年產(chǎn)量增長1．48%。根據(jù)統(tǒng)計，2021年甲苯產(chǎn)量約為1，279．54萬噸，同比增長7．24%，其中加氫甲苯產(chǎn)量為35．70萬噸，國內(nèi)甲苯產(chǎn)量穩(wěn)步增長。（二）苯類加工行業(yè)市場供求狀況及變動原因自上世紀90年代起，由于粗苯加氫法生產(chǎn)的加氫苯純度較高，與石油苯相差無幾，目前所使用的高溫加氫和低溫加氫所得到的加氫苯質(zhì)量都很高。作為石油苯的相關(guān)產(chǎn)品，加氫苯與石油苯有著相同的下游消費結(jié)構(gòu)，并且加氫苯向石油苯市場的滲透能力在逐年增加。2019年以來隨著恒力石化等大型一體化煉化項目投產(chǎn)，國內(nèi)純苯產(chǎn)能大幅增加，根據(jù)統(tǒng)計，尤其是石油苯產(chǎn)能由2018年的1，303．00萬噸增加到2021年的1，857．50萬噸。同期煤焦油加氫苯產(chǎn)能受成本和原料資源不足的影響，產(chǎn)能增幅小于石油苯，2017年加氫苯產(chǎn)能791．50萬噸，到2021年小幅增加到814．50萬噸。目前粗苯仍是苯加氫行業(yè)的主要原料，2019年以后粗苯供給進入平臺期，導(dǎo)致加氫苯原料不足，2021年國內(nèi)粗苯產(chǎn)量457．78萬噸，同比下降2．28%。雖然純苯產(chǎn)量逐年遞增，但純苯仍然存在較大的進口量。2021年國內(nèi)進口純苯260．14萬噸，處在歷史高位。同時純苯下游精細化工發(fā)展拉動純苯需求持續(xù)增長。根據(jù)數(shù)據(jù)，2021年苯乙烯對于純苯的需求量約占國內(nèi)純苯總需求量的45%，己內(nèi)酰胺占17%，苯酚占14%，苯胺占12%，己二酸占7%，其他5%。2021年苯乙烯產(chǎn)量1，086．96萬噸，同比增長11．13%；己內(nèi)酰胺產(chǎn)量336．44萬噸，同比增長2．41%；苯酚產(chǎn)量264．85萬噸，同比增長24．02%?；瘜W(xué)品行業(yè)市場規(guī)模分析從全球化學(xué)品行業(yè)市場來看，下游領(lǐng)域環(huán)保、技術(shù)升級以及新應(yīng)用領(lǐng)域的出現(xiàn)，雙酚S產(chǎn)品用量也在逐漸增加。隨著熱敏材料、電子電氣、航空、汽車、紡織及各種復(fù)合材料等下游應(yīng)用領(lǐng)域的快速發(fā)展，全球市場尤其是歐美、日本成熟市場和中國等新興市場對雙酚S的需求一直呈增長趨勢。隨著國內(nèi)疫情得到良好的控制，國內(nèi)經(jīng)濟開始回歸到正常水平，預(yù)計未來化學(xué)品行業(yè)也將恢復(fù)高速增長。預(yù)計到2026年，國內(nèi)化學(xué)品行業(yè)市場規(guī)模將達到7．5萬億元。從化學(xué)品行業(yè)本身屬性、所處產(chǎn)業(yè)鏈位置、行業(yè)結(jié)構(gòu)等方面對中國化學(xué)品行業(yè)發(fā)展特征進行分析，中國化學(xué)品行業(yè)具備新材料優(yōu)越性與市場需求優(yōu)勢的特征，但行業(yè)發(fā)展仍不夠成熟，未來發(fā)展空間廣泛。精細化工產(chǎn)業(yè)鏈精細化工即精細化學(xué)工業(yè)，是生產(chǎn)精細化學(xué)品的工業(yè)。精細化工產(chǎn)業(yè)鏈上游包括有機化工原料和無機化工原料；中游精細化學(xué)品可分為農(nóng)藥、染料、涂料、顏料、試劑和高純物質(zhì)、信息用化學(xué)品、食品和飼料添加劑等11個類別；下游廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、食品、醫(yī)藥、紡織、新能源、電子制造等行業(yè)?；瘜W(xué)品行業(yè)未來面臨的機遇構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，是我國的長期戰(zhàn)略主線；新能源車在內(nèi)的汽車消費是雙循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的良好助力，由此帶動產(chǎn)業(yè)鏈上游的關(guān)鍵零部件，以及制造零部件的負極材料、炭黑、改質(zhì)瀝青等原材料需求的穩(wěn)步發(fā)展。根據(jù)我國的雙碳行動戰(zhàn)略，圍繞能源供給側(cè)提升新能源發(fā)電占比，圍繞需求側(cè)推動終端電氣化，有效拉動風(fēng)電、新能源車、電爐煉鋼的行業(yè)的成長；由此帶動產(chǎn)業(yè)鏈上游的碳纖維、針狀焦、負極材料、石墨電極需求的釋放。十三五以來，國家陸續(xù)出臺多項有關(guān)新材料發(fā)展的政策文件，強調(diào)了新材料產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略地位，碳基新材料行業(yè)已然成為國家補短板的重要領(lǐng)域；對于包括煤化工在內(nèi)的化工新材料行業(yè)來說，政策指引行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向，繼而推動社會資本加大對化工新材料技術(shù)的創(chuàng)新研發(fā)投入，行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級活躍度快速升溫。十三五以來，國家陸續(xù)推進鋼鐵、煤炭、焦化等行業(yè)供給側(cè)改革。在政策和市場推動下，包括煤化工在內(nèi)的相關(guān)行業(yè)落后產(chǎn)能出清，產(chǎn)能規(guī)模有效控制、行業(yè)集中度得到提升、競爭結(jié)構(gòu)取得較好優(yōu)化。十四五期間，圍繞原材料工業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，專精特新等戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)⑦M一步推動行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)優(yōu)化。化學(xué)品行業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)隨著中國經(jīng)濟進入高質(zhì)量和內(nèi)循環(huán)發(fā)展，制造強國和壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是中國經(jīng)濟發(fā)展的主線；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級在加快推進，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈，其產(chǎn)品功能和價值愈發(fā)廣泛，除了面向傳統(tǒng)化工業(yè)外，其產(chǎn)品逐步拓展到新能源等領(lǐng)域；在補短板、強基礎(chǔ)的戰(zhàn)略導(dǎo)向下，行業(yè)迎來了高質(zhì)量增長?；瘜W(xué)產(chǎn)品行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點（一）焦爐煤氣凈化行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點1、焦爐煤氣凈化行業(yè)的周期性焦爐煤氣凈化作為煉焦的配套工藝，其周期性受煉焦、鋼鐵行業(yè)影響大。在工業(yè)化階段，鋼鐵作為重化工產(chǎn)業(yè)，受固定資產(chǎn)投資、政策調(diào)控的影響，存在一定的周期性。但隨著中國經(jīng)濟進入工業(yè)化后期階段，固定資產(chǎn)投資經(jīng)過高速增長階段后，其周期波動性趨弱；同時隨著鋼鐵和焦化行業(yè)去產(chǎn)能的推進，焦爐煤氣凈化供需兩端周期性變動趨弱。2、焦爐煤氣凈化行業(yè)的區(qū)域性國內(nèi)煤氣凈化業(yè)務(wù)存在一定區(qū)域性特點。焦爐煤氣凈化作為焦爐煉焦的配套工藝，其布局與焦爐一致，受上游焦煤資源和下游鋼鐵資源布局的影響；國內(nèi)煤氣凈化業(yè)務(wù)存在北重南輕、西重東輕的特點，主要圍繞上游資源端布局。（二）焦油深加工行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點1、焦油深加工行業(yè)的周期性焦油深加工作為煤焦產(chǎn)品向下游延伸的初級產(chǎn)品，受上游荒煤氣來料影響；其行業(yè)周期性與焦炭基本一致。隨著中國經(jīng)濟進入工業(yè)化后期階段，固定資產(chǎn)投資經(jīng)過高速增長階段后，其周期波動性趨弱；同時隨著鋼鐵和焦化行業(yè)去產(chǎn)能的推進，焦油深加工周期性趨弱。2、焦油深加工行業(yè)的區(qū)域性焦油深加工存在東重西輕的特點，不同于焦爐布局貼近資源端，焦油深加工企業(yè)布局更貼近下游端，大部分分布于華北和華東地區(qū)。由于東部地區(qū)存在較多的下游相關(guān)配套精細化工企業(yè)，部分企業(yè)通過從西部采購焦油進行加工就近銷售；部分焦化相配套企業(yè)焦油深加工產(chǎn)能超配，需要外購來彌補資源不足。（三）苯類加工行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點1、苯類加工行業(yè)的周期性苯類加工行業(yè)的上游行業(yè)是石化、煤加工行業(yè)，宏觀經(jīng)濟周期和能源價格波動直接影響行業(yè)。純苯行業(yè)的下游行業(yè)對應(yīng)的終端產(chǎn)品包括汽車、建材、服裝、染料、橡膠助劑和醫(yī)藥等，覆蓋國民經(jīng)濟的眾多領(lǐng)域，與國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢息息相關(guān)。因此苯類加工行業(yè)具有一定的周期性。2、苯類加工行業(yè)的區(qū)域性國內(nèi)苯加工包括石油苯和煤焦苯，其中石油苯生產(chǎn)區(qū)域集中度較高，生產(chǎn)廠家主要集中在華東地區(qū)；這些區(qū)域擁有石化工業(yè)集群，制造業(yè)也較為發(fā)達。國內(nèi)石油苯主要集中在上海、山東、江蘇和浙江等省份。煤焦苯是煉焦產(chǎn)業(yè)鏈向下游延伸的單元，其布局受制于煉焦，國內(nèi)焦炭主產(chǎn)區(qū)也是煤焦苯加工的主要區(qū)域，山西、山東、陜西、河北地區(qū)的煤焦苯加工業(yè)務(wù)在國內(nèi)占比較高。3、苯類加工行業(yè)的季節(jié)性由于苯類終端產(chǎn)品應(yīng)用范圍和消費地域分布特別廣泛，除春節(jié)期間下游偏弱，其他時間行業(yè)需求受季節(jié)影響不明顯。（四）碳基新材料行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點1、碳纖維行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點（1）碳纖維行業(yè)的周期性碳纖維行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營不具有明顯的周期性。下游碳纖維制品主要應(yīng)用于新能源、體育休閑、航空航天、建筑補強等領(lǐng)域，覆蓋國民經(jīng)濟眾多領(lǐng)域，受宏觀經(jīng)濟形勢影響較大。（2）碳纖維行業(yè)的區(qū)域性碳纖維行業(yè)本身在中國大陸形成以華東（山東、浙江、江蘇）和吉林等地為主的產(chǎn)業(yè)聚集。下游客戶與應(yīng)用領(lǐng)域相關(guān)，涉及行業(yè)較多，因此分布較為廣泛。2、負極材料行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點（1）負極材料行業(yè)的周期性負極材料下游行業(yè)主要為鋰離子電池制造行業(yè)。按應(yīng)用領(lǐng)域劃分，鋰離子電池主要分為消費電池、動力電池和儲能電池。其中，消費電池的單品價格較低且更換周期相對較短，受經(jīng)濟周期影響較小；動力電池單品價格較高且使用周期長，受經(jīng)濟周期影響較大。因此，鋰離子電池負極材料行業(yè)的周期性與下游鋰離子電池行業(yè)的周期性高度相關(guān)。（2）負極材料行業(yè)的區(qū)域性從全球范圍看，鋰離子電池制造企業(yè)主要集中在中國、日本和韓國，上游的負極材料生產(chǎn)企業(yè)也相應(yīng)地集中于中國、日本和韓國，在原材料方面尤其集中于中國，具有明顯的區(qū)域性。從國內(nèi)市場看，受上游資源和能源結(jié)構(gòu)的影響，鋰離子電池負極材料生產(chǎn)企業(yè)從華南和華東地區(qū)逐步向西南、西北和中部地區(qū)布局，形成全國多點開花的局面。（3）負極材料行業(yè)的季節(jié)性負極材料行業(yè)的季節(jié)性主要受下游行業(yè)的影響。消費電池方面，電子消費品的銷售量通常在下半年較高；動力電池方面，新能源汽車的銷售旺季為下半年，因而產(chǎn)量也集中在下半年。同時，受新年假期、春節(jié)假期及客戶年初市場計劃調(diào)整影響，一般第一季度為銷售淡季。綜上，負極材料行業(yè)總體上具有季節(jié)性，需求主要集中于下半年。3、石墨電極行業(yè)周期性區(qū)域性和季節(jié)性的特點（1）石墨電極行業(yè)的周期性石墨電極行業(yè)受宏觀經(jīng)濟影響較大，具有較強的周期性特征。石墨電極行業(yè)與鋼鐵工業(yè)有著非常強的相關(guān)性；而鋼鐵工業(yè)的發(fā)展則與經(jīng)濟密切相關(guān)，屬于強周期性行業(yè)，因此石墨電極行業(yè)也受經(jīng)濟周期的影響。（2）石墨電極行業(yè)的區(qū)域性石墨電極行業(yè)產(chǎn)品下游主要是鋼鐵企業(yè)，遍布全國，寶方炭材所在蘭州市是目前石墨電極產(chǎn)能最大的城市，擁有寶方炭材和方大炭素兩大企業(yè)。（3）石墨電極行業(yè)的季節(jié)性石墨電極的生產(chǎn)具有連續(xù)性的特征，不存在季節(jié)性。在石墨電極的銷售方面受鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的采購計劃、石墨電極價格波動性及客戶的預(yù)期影響，石墨電極需求表現(xiàn)出一定的季節(jié)性。焦油深加工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀焦油深加工是指將煤焦油通過化學(xué)及物理加工，分離成化工、能源等產(chǎn)品的過程。焦油深加工過程是現(xiàn)代煤化工的重要組成部分，也是煤綜合循環(huán)利用的有效途徑之一。煤焦油深加工過程得到的化學(xué)品是合成塑料、合成纖維、農(nóng)藥、染料、醫(yī)藥、涂料、助劑及精細化工產(chǎn)品的基礎(chǔ)原料。其中許多產(chǎn)品無法從石油化工中得到，煤焦油深加工可促進這些行業(yè)的發(fā)展，提高資源利用率，有利于環(huán)境保護，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟。煤焦油延伸深加工得到改質(zhì)瀝青、針狀焦、瀝青基碳纖維、等靜壓石墨等，再進一步能夠加工成電池負極材料、石墨電極、碳纖維材料等，能夠滿足傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和以新能源、等為代表的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)對材料的需求。焦油深加工的原材料煤焦油是干餾煤制焦炭和煤氣時的副產(chǎn)物。煤焦油產(chǎn)量約占煉焦裝爐煤的3%-4%，與焦炭產(chǎn)量正相關(guān)。與國內(nèi)焦炭產(chǎn)量變化同步，根據(jù)統(tǒng)計，2014年國內(nèi)煤焦油產(chǎn)量達到新高，實現(xiàn)產(chǎn)量1，897．53萬噸，之后進入平臺期，煤焦油產(chǎn)量小幅下滑，2018年降到1，724．29萬噸，之后隨著焦炭產(chǎn)量回升，煤焦油小幅攀升，2021年煤焦油產(chǎn)量達到1，826．81萬噸。煤焦油深加工的初級產(chǎn)品包括煤瀝青、蒽油、工業(yè)萘、洗油四大類產(chǎn)品，根據(jù)《焦油深加工發(fā)展?jié)撃堋放兜臄?shù)據(jù)，國內(nèi)煤焦油深加工產(chǎn)品中煤瀝青占比50%-60%，蒽油占比17%-20%，工業(yè)萘占比10%-13%，洗油占比9%，其他酚油占比1%-2．5%。各產(chǎn)品占比與煉焦煤配比、荒煤氣溫度相關(guān)。基于煤焦油原材料供給，煤焦油深加工產(chǎn)品產(chǎn)量與焦炭產(chǎn)量趨勢一致。根據(jù)隆眾化工統(tǒng)計，2016年-2021年煤焦油加工量較為平穩(wěn)，呈小幅波動；2021年四大產(chǎn)品產(chǎn)量1，032．79萬噸，同比下降1．26%；其中煤瀝青產(chǎn)量598．51萬噸，同比增長1．90%；蒽油產(chǎn)量261．94萬噸，同比下降8．93%；工業(yè)萘產(chǎn)量115．14萬噸，同比增長1．56%；洗油產(chǎn)量57．20萬噸，同比下降0．63%。2010年以來國內(nèi)煤焦油深加工產(chǎn)能整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，根據(jù)隆眾化工統(tǒng)計，2021年中國煤焦油四大類產(chǎn)品深加工產(chǎn)能2，525．40萬噸。其中煤瀝青產(chǎn)能1，427．40萬噸，蒽油產(chǎn)能686．25萬噸，工業(yè)萘產(chǎn)能274．50萬噸，洗油產(chǎn)能137．25萬噸。煤焦油深加工作為煤化工的初級產(chǎn)品工序，其工藝技術(shù)較成熟。大型獨立煉焦企業(yè)的化產(chǎn)單元、鋼鐵聯(lián)合企業(yè)下屬的煤化工企業(yè)擁有穩(wěn)定的煤焦油資源供給保障，其開工受到的原材料不足的影響較小。部分中小煉焦企業(yè)由于資源不足，疊加焦爐限產(chǎn)等因素，其煤焦油深加工生產(chǎn)持續(xù)性難以保證，開工率往往較低。行業(yè)內(nèi)擁有穩(wěn)定煤焦油資源保障的深加工企業(yè)具備相對的競爭優(yōu)勢。（一）炭黑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀炭黑是橡膠補強填充劑，主要用于橡膠工業(yè)中的輪胎制造，是僅次于生膠的第二原材料。除了橡膠工業(yè)外，炭黑也作為著色劑、紫外光屏蔽劑或?qū)щ妱瑥V泛用于塑料、油墨、涂料和干電池等制品中。根據(jù)隆眾化工統(tǒng)計，2016-2018年，我國炭黑產(chǎn)量呈現(xiàn)持續(xù)增長勢頭，2018年，全國炭黑產(chǎn)量為571．00萬噸，創(chuàng)階段新高。2019年受下游汽車產(chǎn)銷下滑的影響，炭黑產(chǎn)量減少至440．00萬噸。2020年炭黑產(chǎn)量回升至479．00萬噸。隨著2021年國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇，全國制造業(yè)生產(chǎn)保持著上行的勢頭，輪胎和汽車行業(yè)行情上行提升了炭黑需求，2021年國內(nèi)炭黑產(chǎn)量為590．14萬噸。近十年國內(nèi)炭黑產(chǎn)能穩(wěn)步增長，產(chǎn)量受需求端變化有階段性波動。炭黑的主要用途中用量最大的是橡膠用炭黑。橡膠用炭黑約占炭黑總量的89%，橡膠用炭黑中又以輪胎用炭黑用量最大，約占橡膠用炭黑的67%。非橡膠用炭黑約占11%。因此，炭黑生產(chǎn)的下游主要為輪胎行業(yè)，其應(yīng)用比重約占炭黑總量的60%。根據(jù)統(tǒng)計，2015年以來國內(nèi)炭黑消費需求隨著汽車產(chǎn)量和保有量的增長穩(wěn)步上升，2015-2021年，表觀消費量由435．06萬噸增加到528．22萬噸，復(fù)合增速3．29%；2019年受炭黑原料油價格高位運行、行業(yè)利潤水平下降，同時汽車前期減稅政策退出，輪胎行業(yè)需求下滑，疊加輪胎貿(mào)易摩擦的影響，輪胎行業(yè)對炭黑需求大幅下滑，導(dǎo)致當年出現(xiàn)負增長。2020年、2021年汽車銷售逐步走出低谷，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年中國汽車產(chǎn)銷分別為2，608．20萬輛和2，627．50萬輛，同比增長3．4%和3．8%，汽車產(chǎn)銷結(jié)束了自2018年以來的下降趨勢；同時海外輪胎產(chǎn)能持續(xù)向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，炭黑需求重歸增長，2021年國內(nèi)炭黑表觀消費量達到528．22萬噸，創(chuàng)歷史新高。國內(nèi)汽車保有量的持續(xù)增長和全球輪胎產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的雙重拉動下，國內(nèi)輪胎行業(yè)保持了持續(xù)增長，從而帶動了國內(nèi)炭黑行業(yè)的發(fā)展。炭黑生產(chǎn)的主要原材料為煤焦油、蒽油、乙烯焦油等原料油。其中，煤焦油和蒽油為煉焦生成的副產(chǎn)品；乙烯焦油為石油精煉生成乙烯的副產(chǎn)品。因此，炭黑行業(yè)的上游為煤化工行業(yè)和石油化工行業(yè)。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會炭黑分會的統(tǒng)計，炭黑原料油中煤焦油、蒽油、乙烯焦油的比例分別為49．20%、34．20%、16．60%。煤焦油和蒽油占原料油的比例超過80．00%，是最主要的原料油。因此，炭黑行業(yè)受煤化工行業(yè)的影響較大。上游行業(yè)對炭黑行業(yè)的影響主要表現(xiàn)為煤焦油及蒽油的供給和價格對炭黑供給的影響。煤焦油的價格在很大程度上決定了炭黑的生產(chǎn)成本，對炭黑生產(chǎn)的影響最為明顯。自2010年發(fā)布橡膠行業(yè)《十二五發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)綱要》、2017年發(fā)布《炭黑行業(yè)準入技術(shù)規(guī)范》以來，國家從產(chǎn)能、能耗、環(huán)保等方面推動炭黑行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)優(yōu)化。隨著國家供給側(cè)改革和環(huán)保趨嚴因素的持續(xù)性影響，環(huán)保超低排放仍將是炭黑行業(yè)未來幾年的主要政策基調(diào)，行業(yè)開工率隨著落后產(chǎn)能淘汰將會逐步上升，同時伴隨著優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的投入，炭黑產(chǎn)量預(yù)計會穩(wěn)定釋放且逐漸集中于大型炭黑企業(yè)，炭黑市場集中度將進一步提升。目前，國內(nèi)炭黑行業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)與管理、質(zhì)量與成本、設(shè)備與規(guī)模、節(jié)能與環(huán)保等方面與發(fā)達國家炭黑行業(yè)仍存在一定差距，中低端、低毛利產(chǎn)品產(chǎn)能過剩的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在某種程度上影響炭黑行業(yè)發(fā)展。隨著下游輪胎企業(yè)對炭黑質(zhì)量要求的提高和市場競爭的加劇，規(guī)模小、能耗高、質(zhì)量差的企業(yè)將逐漸被淘汰，而技術(shù)先進、節(jié)能環(huán)保、有循環(huán)經(jīng)濟模式的企業(yè)將發(fā)展良好。（二）改質(zhì)瀝青行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀改質(zhì)瀝青主要用于生產(chǎn)鋁電解槽的預(yù)焙陽極塊、制造高功率電極的粘結(jié)劑，也可作為負極材料粘結(jié)劑或包覆材料。早在20世紀四、五十年代，工業(yè)發(fā)達國家已經(jīng)開始對改質(zhì)瀝青作為陽極粘結(jié)劑進行研究。20世紀80年代，我國因引進國外電解鋁產(chǎn)能，開始生產(chǎn)改質(zhì)瀝青滿足電解鋁項目需求。我國對改質(zhì)瀝青的研制及其在炭-石墨制品領(lǐng)域的應(yīng)用相當重視，在20世紀70年代中期就嘗試用改質(zhì)煤瀝青替代中溫瀝青試制石墨電極、陽極糊等，并取得了較好的效果。目前國內(nèi)煤瀝青改質(zhì)處理的工業(yè)化方法主要為高溫熱聚法和真空閃蒸法（減壓蒸餾法）。生產(chǎn)改質(zhì)瀝青的工藝重點是調(diào)整煤瀝青的軟化點、甲苯不溶物、喹啉不溶物和β樹脂含量等指標。煤瀝青是由煤干餾得到的煤焦油，再經(jīng)蒸餾加工制成的瀝青，其中以改質(zhì)瀝青為主。作為煤焦油深加工的第一大產(chǎn)品，煤瀝青產(chǎn)量與焦炭產(chǎn)量趨勢一致。根據(jù)隆眾化工統(tǒng)計，2015年以后國內(nèi)煤瀝青產(chǎn)量進入平臺期，2015年-2021年國內(nèi)煤瀝青產(chǎn)量在556．82萬噸-604．37萬噸之間小幅波動，2021年煤瀝青產(chǎn)量為598．51萬噸。根據(jù)數(shù)據(jù)，改質(zhì)瀝青的主要消費下游為預(yù)焙陽極61%、炭黑用原料油8%、石墨電極5%、煤系針狀焦1%、其他13%、出口12%。電解鋁是預(yù)焙陽極的主要應(yīng)用領(lǐng)域。電解法生產(chǎn)原鋁的原理是將氧化鋁溶解在熔融冰晶石中，用碳素體作為陽極、鋁液作為陰極進行電解；電解過程中陽極碳被氧化消耗，陰極鋁離子被還原成金屬鋁。目前在電解鋁行業(yè)內(nèi)，電解槽的陽極普遍使用改質(zhì)瀝青作為粘結(jié)劑。對改質(zhì)瀝青消費需求直接拉動最大的因素是電解鋁產(chǎn)量。2015年以來，中國電解鋁產(chǎn)量呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2021年中國電解鋁產(chǎn)量3，850．30萬噸，改質(zhì)瀝青消費在270萬噸左右。隨著國內(nèi)新能源車等行業(yè)的高速發(fā)展，對鋁等輕量化材料需求增加，電解鋁產(chǎn)業(yè)將維持著穩(wěn)定的增長趨勢，預(yù)焙陽極需求增加，直接拉動改質(zhì)瀝青需求。改質(zhì)瀝青需求在未來仍將維持穩(wěn)定增長的趨勢。改質(zhì)瀝青的供給與焦炭及煤焦油產(chǎn)量趨勢一致。在碳達峰和鋼鐵去產(chǎn)能的大背景下，國內(nèi)焦炭供給進入平臺期，改質(zhì)瀝青供給將整體趨穩(wěn)。企業(yè)生產(chǎn)開工主要取決于原材料供給，在下游需求穩(wěn)定增長的趨勢下，擁有資源保障優(yōu)勢的企業(yè)競爭力增強。（三）針狀焦行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀針狀焦是煤瀝青延伸加工產(chǎn)品，是優(yōu)質(zhì)炭素材料，具有低熱膨脹系數(shù)、低空隙度、低硫、低灰分、低金屬含量、高導(dǎo)電率及易石墨化等一系列優(yōu)點，是制作高功率及超高功率石墨電極、鋰電負極材料、特種碳素制品的原材料。根據(jù)原料來源的不同，針狀焦分為油系針狀焦和煤系針狀焦兩大類，兩類針狀焦的生產(chǎn)工藝各有特點，性能上也有一定的差異。油系針狀焦技術(shù)由美國在上世紀60年代開發(fā)成功，1995年，我國錦州石化2萬噸/年油系針狀焦生產(chǎn)裝置投產(chǎn)，開啟我國針狀焦技術(shù)工業(yè)化的序幕。日本在上世紀70年代開發(fā)成功煤系針狀焦技術(shù)，1998年鞍山沿?；ぎa(chǎn)能2萬噸/年的煤系針狀焦工業(yè)裝置的建成，是我國煤系針狀焦技術(shù)工業(yè)化的開端。煤系針狀焦生產(chǎn)工藝要點是：首先對煤瀝青原料進行預(yù)處理，去除原料中不利于中間相小球體成長、融并的一次喹啉不溶物和高活性組分，得到精制瀝青；精制瀝青在460-510℃的溫度及一定的時間、壓力條件下進行成相反應(yīng)生成針狀焦生焦；生焦經(jīng)1，450±50℃的高溫煅燒得到針狀焦。2017年以來國內(nèi)針狀焦供需呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。根據(jù)統(tǒng)計，2021年針狀焦產(chǎn)量為108．39萬噸，同比增長98．41%，其中煤系為28．24萬噸，油系為80．15萬噸；2017年-2021年國內(nèi)針狀焦總產(chǎn)量復(fù)合增速達到63．63%。2021年針狀焦表觀消費量130．94萬噸，同比增長93．15%。受益于動力電池、電化學(xué)儲能需求強勁增長，2017年-2021年針狀焦表觀消費復(fù)合增速達到54．87%。針狀焦主要應(yīng)用于鋰電負極材料和高功率、超高功率石墨電極的制造。其中石墨電極主要用作電爐煉鋼和轉(zhuǎn)爐煉鋼LF精煉工藝上。受益于廢鋼資源的釋放，2016年以來國內(nèi)電爐鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)高速增長。根據(jù)鑫欏咨詢統(tǒng)計，2021年國內(nèi)電爐鋼產(chǎn)量約1．18億噸，2016年-2021年復(fù)合增速達到18．30%。2021年中國粗鋼產(chǎn)量10．33億噸，電爐鋼占比約11．43%，隨著鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量和雙碳發(fā)展的推進，我國電爐鋼占比持續(xù)提升，對超高功率石墨電極的需求將持續(xù)增加，有效拉動上游針狀焦消費進一步上升。負極材料主要用在動力電池、電化學(xué)儲能、消費電子領(lǐng)域；根據(jù)統(tǒng)計，其中動力電池消費占比近60%，2010年以后隨著政策驅(qū)動和相關(guān)配套設(shè)施的完善，國內(nèi)新能源車進入了高速發(fā)展階段。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計