數字取像設備行業(yè)發(fā)展概況行業(yè)基本風險特征（一）醫(yī)療風險醫(yī)療機構在對口腔患者的診療過程中存在一定的醫(yī)療風險，主要表現(xiàn)為因醫(yī)療失誤或過失導致的病人傷殘以及軀體組織、生理功能和心理健康受損等風險，此類風險可能導致醫(yī)療糾紛、醫(yī)療事故等不安全事件的發(fā)生。（二）人才流失風險口腔醫(yī)療行業(yè)具有人才密集型、勞動密集型特征，通常需要經驗豐富的技術、經營及管理型人才。但因國內醫(yī)療人才普遍短缺，區(qū)域人才培養(yǎng)機制落后，導致高端醫(yī)療人才極度匱乏，難以滿足日益增長的口腔醫(yī)療服務需求。同時，口腔診療行業(yè)涉及的技術人才和管理人才等高素質人才培養(yǎng)周期較長，短期內很難形成強有力的人才團隊，這將在一定程度上影響口腔醫(yī)療機構的發(fā)展。（三）市場競爭風險我國口腔醫(yī)療行業(yè)經過多年的發(fā)展，已形成了公立醫(yī)院和民營醫(yī)院共同發(fā)展的局面，企業(yè)在行業(yè)發(fā)展過程中面臨著市場競爭風險。一方面，隨著公立醫(yī)院對品牌宣傳等市場化運作方式的不斷重視，可能對原有民營口腔醫(yī)院帶來競爭壓力；另一方面，隨著民營口腔醫(yī)療行業(yè)的快速發(fā)展，不同民營口腔品牌之間亦存在正面競爭關系。隨著我國口腔醫(yī)療行業(yè)的快速發(fā)展，原有民營口腔醫(yī)療企業(yè)存在因市場競爭加劇導致經營業(yè)績未達預期的風險。口腔醫(yī)療器械行業(yè)概況基礎口腔治療在中國已經形成完整產業(yè)鏈，我國包括設備、器械、材料在內的口腔醫(yī)療器材產業(yè)從2013年起CAGR超過25%，預計2022年全國牙科醫(yī)療設備及相關產品與服務市場將突破2860億元，我國的口腔醫(yī)療行業(yè)具有較大的發(fā)展前景和空間?？谇会t(yī)療器械分類是按照其安全性是器械審批注冊的主要分類標準。CFDA將醫(yī)療器械按照其安全性由高至低分為三個等級，并分別由三級政府部門進行監(jiān)督管理。第三類醫(yī)療器械由于其高于前兩類的風險，受到政府部門的嚴格監(jiān)管，但同時也因其高技術含量而具有更高附加值?？傮w競爭情況口腔醫(yī)療市場當前以綜合性醫(yī)院口腔科、口腔專科醫(yī)院、口腔醫(yī)療診所三種業(yè)態(tài)為主，其中口腔診所在數量上占據了85%左右，整體格局較為分散。口腔診所受制于規(guī)模和醫(yī)生服務能力，其盈利能力相對較低。綜合性醫(yī)院口腔科目前仍是公立占據主導，通常具有較強的區(qū)域性品牌影響力，長期處于超負荷運轉狀態(tài)，因而在消費體驗上有所欠缺。因而，兼具了醫(yī)療技術和服務優(yōu)勢的口腔?？漆t(yī)院成為市場競爭的最優(yōu)業(yè)態(tài)。具體看，我國口腔醫(yī)療經營機構分為公立口腔醫(yī)療機構和民營口腔醫(yī)療機構，其中公立機構包括綜合性醫(yī)院的口腔科和公立口腔專科醫(yī)院；民營口腔醫(yī)院包括連鎖口腔醫(yī)院和個體口腔診所。在公立口腔醫(yī)療機構領域，四川大學華西口腔醫(yī)院、北京大學口腔醫(yī)院、武漢大學附屬口腔醫(yī)院、北京協(xié)和醫(yī)院、廣東省口腔醫(yī)院等醫(yī)院，在臨床和科研方面處于行業(yè)的領先地位；在民營口腔醫(yī)療機構領域，通策醫(yī)療、摩爾齒科、拜博口腔、瑞爾齒科、佳美口腔、同步齒科、愛康健、華齒口腔等，在規(guī)模和臨床技術等方面處于行業(yè)領先地位。但從全國范圍來看，口腔醫(yī)療產業(yè)的市場集中度較低，而在以城市為單位的區(qū)域市場上，單個城市市場集中度較高。影響口腔醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的因素（一）影響口腔醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的有利因素1、口腔醫(yī)療行業(yè)國家有利政策不斷出臺近年來，國家對口腔醫(yī)療產業(yè)的支持力度逐漸加大，國家產業(yè)政策也鼓勵社會力量舉辦口腔診所等診療機構，重點加強老年與兒童口腔護理、康復等領域服務能力的建設。于2017年1月，《防治慢性病中長期規(guī)劃（2017-2025年）》全面加強幼兒園及小學的口腔護理教育及防治牙周病及蛀牙。于2019年1月，國家衛(wèi)生健康委辦公廳印發(fā)了《健康口腔行動方案（2019-2025年）》，致力于增強中國家庭的口腔健康意識，提升整體口腔醫(yī)療服務質量及降低口腔疾病發(fā)病率。同時，《行動方案》提出了口腔健康產業(yè)發(fā)展行動，指出要充分發(fā)揮市場在口腔非基本健康領域配置資源的作用，引領口腔健康服務業(yè)優(yōu)質發(fā)展，滿足群眾多樣化、個性化的口腔健康需求。推動口腔健康制造業(yè)創(chuàng)新升級，推動科技成果轉化和適宜技術應用。以上政策的出臺，對提高口腔醫(yī)療市場的發(fā)展速度、促進義齒行業(yè)發(fā)展起到了積極作用，有利于義齒行業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。2、人口老齡化為義齒行業(yè)提供廣闊發(fā)展空間近年來，我國人口老齡化趨勢愈加明顯。據統(tǒng)計，我國65歲以上的人口數量已經從2007年的1．06億上升至2021年2．01億。老年人群比中年、青年人群有明顯偏高的牙齒缺失率，據國家衛(wèi)健委統(tǒng)計，我國65-74歲的老年人中口腔疾病患者比例高達98%，老齡化對患病率影響顯著。人口老齡化帶來巨大的口腔修復市場需求，將給我國義齒行業(yè)提供廣闊的發(fā)展空間。根據第四次全國口腔健康調查結果來看，從年齡分布來看，我國居民患齲率和齲均隨著年齡增加而升高，35-44歲、55-64歲、65-74歲年齡組居民患齲率分別為89．0%、95．6%、98．0%，說明齲病在中老年人群中非常普遍。55-64歲和65-74歲年齡段人口平均齲齒數量分別為8．69顆和13．33顆，較壯年時期顯著翻倍，再加上齲齒率隨年齡快速增長，人口老齡化帶來的醫(yī)療需求加倍。我國經濟不斷發(fā)展，居民生活水平不斷提高，同時居民對口腔醫(yī)療健康的意識在逐漸加強。伴隨國民收入增加，口腔醫(yī)療重視程度和支付能力增強。居民收入水平和口腔醫(yī)療意識的提升，對我國義齒行業(yè)的發(fā)展形成促進作用。國內人均可支配收入顯著增加了居民口腔健康重視程度和支付能力，其中，低線城市人均可支配收入呈現(xiàn)更高增速態(tài)勢，預期將有更多口腔服務資源轉移到低線城市。居民口腔健康意識正逐步提升，就診人次連年增長。據國家衛(wèi)健委統(tǒng)計，我國口腔科門急診人次數從2007年的6，300多萬人次上升至2019年的1．76億人次，復合增速達到8．94%；2020年受新冠疫情影響擾動，我國口腔科門急診人次數為1．58億人次。該數據不僅體現(xiàn)了我國龐大的口腔患者基數，更凸顯了居民口腔健康意識逐步提升。（二）影響口腔醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的不利因素1、口腔醫(yī)療行業(yè)企業(yè)規(guī)模較小，無法滿足需求從整體看，我國口腔設備等醫(yī)療器械產業(yè)與發(fā)達國家相比，在規(guī)模、數量、技術水平上仍有差距。全球范圍內，我國醫(yī)療器械產業(yè)規(guī)模占比遠低于我國經濟體量的占比，甚至還不能滿足我國醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的需求。目前，我國本土齒科材料企業(yè)規(guī)模普遍較小，無法滿足醫(yī)療器械產業(yè)需求。尤其在高端義齒市場，我國的研發(fā)設計水平與發(fā)達國家還存在一定差距。2、口腔醫(yī)療行業(yè)義齒服務領域技工培訓資源有限中國口腔醫(yī)療行業(yè)缺乏教材及資源，系統(tǒng)及標準化的技工培訓仍有很大需要，并為口腔醫(yī)療的發(fā)展帶來重大挑戰(zhàn)。尤其隨著口腔數字化技術逐漸普及應用，對人才的需求從原始的單一技工需求向跨界人才擴展?？谇会t(yī)療行業(yè)概念（一）以口腔醫(yī)療服務消費為基礎的醫(yī)療垂直細分行業(yè)口腔由唇、頰、舌、腭、涎腺、牙和頜骨等部分組成?？谇患膊》N類繁多，伴隨人全生命周期，常見疾病有齲病、牙周疾病、牙髓病、根尖周病、牙齒缺損、錯頜畸形等，多數口腔疾病的發(fā)病率高，診療需求大。除此之外，隨著顏值經濟的到來，消費者對于牙齒美容的需求也日益攀升?？谇会t(yī)療是以口腔醫(yī)療服務消費為基礎，包含醫(yī)療及消費雙重屬性，是為滿足口腔及頜面部疾病的預防和診療、口腔美容等需求提供相關醫(yī)療服務的行業(yè)。（二）口腔行業(yè)進入蓬勃時代，預計2026年突破三千億大關以終端消費額計，2021年中國口腔醫(yī)療服務市場規(guī)模約為1507億元，在國民愛牙意識增強、口腔診療需求擴大、國民收入快速增長、民營口腔醫(yī)療機構持續(xù)發(fā)力等因素的驅動下，預計未來口腔醫(yī)療服務市場將持續(xù)快速擴張，有望于2026年突破3千億元，達到約3182億元。預計2022年到2026年的復合增長率達15．6%，口腔行業(yè)未來市場前景廣闊。（三）正畸迎時代風口，成為新一輪高速增長的藍海市場根據世界衛(wèi)生組織，口腔三大疾病為錯頜畸形、齲病、牙周病。錯頜畸形不僅會影響顏值，嚴重的錯頜也會對頜面部發(fā)育、口腔健康、口腔功能、心理信心造成一定程度的影響。我國《第四次全國口腔健康流行病學調查報告》顯示，中國錯頜畸形的患病率達74%，對應潛在錯頜畸形患病人數約10．4億人，美國錯頜畸形患病率在73%左右；而診療難度更大的II、III級錯頜患病率在中國高達49%，而美國僅23%。我國的主力正畸人群年齡范圍集中在6-40歲，患病人數遠超美國，并出現(xiàn)向兩端擴大的態(tài)勢，中國正畸市場患者基數龐大，市場需求強勁。我國2021年的正畸市場規(guī)模約為412億元，預計到2025年將達到660億元，2022-2025年增速為14%，成為新一輪高速增長的藍海市場。（四）口腔醫(yī)療行業(yè)細分市場發(fā)展現(xiàn)狀—種植老年人是有種植需求的主要人群。根據《第四次全國口腔健康流行性病學調查報告》，2015年我國65-74歲老人平均留存牙數為22．5顆，這些牙齒中還包括因為松動或是嚴重齲病需要拔除的牙齒，真正發(fā)揮功能的牙齒數量遠少于22．5顆，未達到世衛(wèi)組織提出的8020目標（即，80歲的老年人至少應該有20顆功能牙）。隨著老年人牙齒修復率的提升，2015年老年人的全口無牙率為4．5%，較2005年降低2．3%；缺牙修復比例為63．2%，較2005年提升14．7%。這表明我國老年人缺牙情況有所改善，修復意識及我國口腔修復能力有所提升。2015年在所有老年缺牙修復的類型中，種植僅占0．3%，但隨著人民生活水平的提高、修復意識的提升及集采政策的推行，65-74歲老年人種植的滲透率將持續(xù)提升，預計到2025年潛在種植牙數量達到1210萬顆。（五）齲病防治需關口前移，中老年群體齲病修復需求持續(xù)強勁齲病不僅會威脅居民的口腔健康，也會影響日常生活?！兜谒拇稳珖谇唤】盗餍胁W調查報告》顯示，2015年我國3-5歲及35-74歲人群患齲率均超過50%，估計全國有超過一半的人口患有齲病，但各年齡段修復率均不足30%，齲病修復市場空間大。一方面，在過去的10年間，與中老年組相比，我國5歲及12歲兒童群體齲病患病率均呈明顯的上升趨勢，分別上漲了6%、10%，齲病防治關口前移勢在必行。另一方面，受人口紅利增加及人口老齡化趨勢的影響，2020年我國35-74歲的勞動人口及老年人群體還未接受齲病修復的人群達3．67億人，較2015年整體增加了2900萬人，預計2025年增長到4．32億人。綜上，目前我國兒童齲病增長迅速，中老年齲病潛在患者基數大，口腔健康狀況亟待改善。（六）國民牙周健康狀況堪憂，口腔診療人次與日俱增根據《第四次全國口腔健康流行病學調查報告》，目前我國居民的牙周健康情況并不樂觀，35-44歲中老年群體牙周健康率均不超過10%，12、15歲兒童青少年牙周健康人群占比也不到50%；12-74歲群體牙齦出血及牙石檢出率均超過50%，中老年群體更為嚴重，均達到80%以上；除此之外，中老年群體的牙周袋情況也較為嚴重，4mm及以上牙周袋檢出率均超過50%，牙周健康不容忽視?！吨袊l(wèi)生統(tǒng)計年鑒》顯示，2012-2020年我國綜合醫(yī)院口腔科門診及口腔專科醫(yī)院門診人次不斷增長，整體復合年均增速為7%，雖然2020年受到疫情沖擊略微下降，但口腔醫(yī)療整體需求仍呈上升態(tài)勢。（七）國民收入穩(wěn)定增長，口腔等醫(yī)療服務消費能力不斷提升隨著國內消費結構的迭代升級，消費模式逐步向高端化、個性化、服務化轉變。國家統(tǒng)計局數據顯示，2014-2020年我國居民人均可支配收入呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢，國民收入的穩(wěn)定增長刺激了醫(yī)療領域的消費，中國的醫(yī)療保健服務市場也持續(xù)向好，給口腔行業(yè)以信心支撐。由于口腔醫(yī)療兼具剛需和消費升級雙重屬性，牙科項目被納入醫(yī)保的項目較少，醫(yī)保覆蓋項目大多為拔牙、補牙等基礎治療項目，正畸、種植等高值項目屬于醫(yī)保外范疇，國民收入的增長促使消費升級，增加牙科高值項目的消費，不斷提升國民口腔醫(yī)療服務消費能力。（八）盡管牙醫(yī)增速高于行業(yè)平均水平，但牙醫(yī)供給仍舊不足根據衛(wèi)健委，2014-2020年我國執(zhí)業(yè)牙醫(yī)（非助理）數量持續(xù)高速增長，2020年達到22．1萬人，增速為13．3%，我國牙醫(yī)的增速始終高于同期全國執(zhí)業(yè)醫(yī)師（非助理）的平均增速，牙醫(yī)數量的持續(xù)高增長從供給面印證了口腔醫(yī)療行業(yè)的高景氣度。雖然我國每十萬人口牙醫(yī)數不斷增長，牙醫(yī)缺口不斷縮小，但2020年我國每十萬人口牙醫(yī)數為15．7人，遠低于美、韓、日等國家；且根據WHO建議，世界平均每十萬人口牙醫(yī)密度為20人，我國還未達到建議數值，牙醫(yī)供給依舊不足。（九）執(zhí)業(yè)口腔醫(yī)生培養(yǎng)周期漫長，口腔醫(yī)療資源分配不均專業(yè)口腔醫(yī)生的培養(yǎng)任重而道遠。首先，要經過3年左右的規(guī)培才能走上實操崗位，其次一名成熟的口腔醫(yī)生的培養(yǎng)周期往往需要10年左右。教育部數據顯示，全國每年口腔醫(yī)學專業(yè)的畢業(yè)生規(guī)模在1萬人左右，而有口腔治療需求的門急診人次每年增長約1000萬人，口腔醫(yī)生培養(yǎng)的速度遠遠跟不上患者的增長速度，口腔醫(yī)生缺口大。此外，我國口腔醫(yī)療資源分配嚴重不均，口腔人才及口腔?？漆t(yī)院均分布在經濟發(fā)達的東部沿海及城市地區(qū)，中西部及農村地區(qū)難以獲得足夠的口腔醫(yī)療資源，口腔醫(yī)療發(fā)展緩慢。（十）口腔醫(yī)生創(chuàng)業(yè)困難，口腔診所經營管理問題層出不窮開設口腔診所投入低，國家降低批照難度降低以及鼓勵社會辦醫(yī)等因素，共同促使口腔診所成為口腔醫(yī)療市場的主體。目前我國的口腔診所大多由醫(yī)生創(chuàng)業(yè)開設，在經營管理方面容易面臨以下四個問題：1）患者引流困難，診所營銷獲客成本高；2）管理者認知不足，對口腔行業(yè)整體發(fā)展及經營管理等知識認知度不高；3）醫(yī)生專業(yè)度參差不齊，診療人數有限，患者服務體驗不佳；4）前面三大環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題會導致客戶轉化率低、留存不佳、診所口碑差，從而進入引流困難的循環(huán)。法