26/26PPP項目的合合同管理和和風險管理理講義大綱綱PPP項目背景景景介紹（一）PPP項項項目內(nèi)容概概述述定義介紹適用領(lǐng)域本質(zhì)意義（二）PPP項項項目實施流流程程項目識別：項目目目發(fā)起、項項目目篩選、物物有有所值評評價、財財政承受受能力力論證項目準備：管理理理架構(gòu)組組建、實實施方案案編制制、實施施方案案審核項目采購：資格格格預(yù)審、采購購文文件編制制、響響應(yīng)文件件評審審、談判判與合合同簽署署項目執(zhí)行：項目目目公司設(shè)立立、融融資管理理、績績效監(jiān)測測與支支付、中中期評評估項目移交：移交交交準備、性性能能測試、資資產(chǎn)產(chǎn)交割、績績效效評價PPP項目的合合合同體系及管理理（一）PPP項項項目合同同主體體政府部門社會資本項目公司融資方承包商和分包商商商專業(yè)運營商原料供應(yīng)商產(chǎn)品或服務(wù)購買買買方保險公司咨詢機構(gòu)（二）PPP項項項目的合同同體體系（表格格）PPP項目合同同同股東協(xié)議履約合同：工程程程承包合合同、運運營服務(wù)務(wù)合同同、原料料供應(yīng)應(yīng)合同、產(chǎn)品或服服務(wù)務(wù)購買合合同融資合同保險合同特許經(jīng)營協(xié)議7、其他合同（三）案例：北北北京地鐵四四號號線（四）合同管理理理PPP項目的風風風險管理理PPP項目風險險險分配機機制風險分配原則常見的風險分配配配安排（二）案例：北北北京“鳥巢”PPPP項目、北北京京“地鐵”4號線（三）政府規(guī)避避避PPP項目目風險的措措施施PPP項目的合合合同管理理和風風險管理理主講人：陸陽律律律師近年來，面對日日日益增長長的城城市公共共項目目需求，政府部門門作作為投資資主體體與建設(shè)主主體體的壓力愈來來愈愈大。在國務(wù)院院限制了了對地方方政府府融資平臺之后《國務(wù)院關(guān)于加強地方性政府債務(wù)管理的意見》，國發(fā)[2014]43號，隨之之而而來的問問題是是這類公公益性性項目如如何建建設(shè)運作作。對對此，財政部和和發(fā)發(fā)改委多多次出出臺指導(dǎo)導(dǎo)意見見、管理辦法、操操作指南南，肯定政府府和和社會資資本的的合作模模式，以拓拓展第三條條道路滿足足現(xiàn)代公共共基礎(chǔ)設(shè)施施的建設(shè)。PPP模式的引入順應(yīng)了這種大背景的發(fā)展，也是當下最熱門和值得探討的項目運作方式。PPP項目能夠充分利用社會資本的經(jīng)驗、技術(shù)和資金，對我國公共設(shè)施的建設(shè)具有很大的意義。那么在涉及到PPP項目的整個實施流程中，將涉及多個法律主體；對于不同法律主體所簽署的合同，將是他們?nèi)蘸髤⑴cPPP項目的依據(jù)。今天《國務(wù)院關(guān)于加強地方性政府債務(wù)管理的意見》，國發(fā)[2014]43號PPP項目背景景景介紹（一）內(nèi)容概述述述1、定義：PPPPP是Pubblicc-PPrivvatte-PParrtneersshipp的首字母縮縮寫寫，故我們常稱為為PPPP，中文文譯為“公共—私營——合作關(guān)系”。2014年12月2日，國家發(fā)發(fā)改委發(fā)布布《關(guān)于開開展政府和和社會資本本合作的指指導(dǎo)意見》中對PPP模式進行了明確說明，“政府和社會資本合作（PPP）模式是指政府為增強公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會資本建立的利益共享、風險分擔及長期合作關(guān)系?！?014年12月財政部下發(fā)《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》中指出“項目運作方式主要包括委托運營、管理合同、建設(shè)-運營-移交、建設(shè)-擁有-運營、轉(zhuǎn)讓-運營-移交等”方式。2、適用領(lǐng)域：：主要是針對規(guī)模模模較大、需需求求較穩(wěn)定定、長長期合同同關(guān)系系較清楚楚的項項目。（1）公共交通通項目目，包括機機場、港港口、公公路、鐵鐵路、橋橋梁和城城市軌軌道交通通，特特點：公共共服服務(wù)性強、投資資規(guī)規(guī)模較大大。（2）公用設(shè)施施項目目：指政政府有義義務(wù)提提供的市市政公公用基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施施，包括括供電電、供氣、供水、供熱，污水水處處理、垃垃圾處處理、通信服務(wù)務(wù)設(shè)設(shè)施等，特特點點：公益益性、自自然壟斷斷性、政政府監(jiān)管管嚴、價價格彈性性較小小。（3）社會公共共服務(wù)務(wù)項目：：包括醫(yī)醫(yī)療服服務(wù)設(shè)施、學(xué)學(xué)校、監(jiān)獄獄、養(yǎng)老老院、保保障性性住房等。3、本質(zhì)：它不不不僅僅是單單純純的融資資方式式，也是是一種種機制和和制度度設(shè)計。政政府府與社會資資本本合作，建建立立政府與與企業(yè)業(yè)“利益分享享、風險共共擔擔、全程程合作作”的模式，形形成成“政府監(jiān)管管、企業(yè)運運營營、社會會評價價”的良性互動動格格局。4、意義：推廣廣廣PPP模式式進行城市市基基礎(chǔ)設(shè)施施的建建設(shè)與運運行，可可以將適度的市市場場競爭引引入城城市基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施施領(lǐng)域，在在實實現(xiàn)社會會福利利、提高高基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施服服務(wù)質(zhì)質(zhì)量的同同時也也給企業(yè)業(yè)帶來來合理的的投資資回報，同同時時也能夠夠增強強公共基基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施可持持續(xù)運運行的效效率和和能力。根根據(jù)據(jù)財政部、發(fā)發(fā)發(fā)改委、人人民民銀行在在20015年5月月19日發(fā)布布的《關(guān)于于在公共服服務(wù)領(lǐng)域域推廣廣政府和和社會會資本合合作模模式的指指導(dǎo)意意見》可以以將PPP項目目的推廣和和應(yīng)應(yīng)用分為為以下下三點：：（11）有利于加快快轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變政府府職能能，實現(xiàn)現(xiàn)政企企分開、政政事事分開；政府作為為監(jiān)監(jiān)督者和和合作作者，減減少對對微觀事事務(wù)的的直接參參與，使使有豐富經(jīng)驗、專專業(yè)技術(shù)術(shù)的社會資本本進進入，既解解決決了政府職職能能錯位、越越位位和缺位位的問問題，又提升了公公共共服務(wù)的的效率率。（2）有有利于打打破行行業(yè)準入入限制制，激發(fā)發(fā)經(jīng)濟濟活力和和創(chuàng)造造力；PPPP模式可以打打破社會會資本本進入公公共服服務(wù)領(lǐng)域域的各各種不合合理限限制，給給予中中小企業(yè)業(yè)更多多參與機機會，從從而激發(fā)發(fā)市場場主體的的更多多活力和和發(fā)展展?jié)摿Α＃?3）有利于完完善財政投入入和管理方式式，提高財政政資金使用效效益；在PPP模式式下，政府以以運營補貼等等作為社會資資本提供公共共服務(wù)的對價價，以績效評評價結(jié)果作為為支付依據(jù)，納入財政預(yù)算管理。這樣可以有效彌補當期財政投入不足，減輕當期財政支出壓力，防范和化解政府性債務(wù)風險。（二）PPP項項項目實施施流程程為了進一步科學(xué)學(xué)學(xué)的規(guī)范范、推廣運用用政政府和社社會資資本合作作模式式（PPP），在20114年11月月29日，財財政部發(fā)布布了了《政府和社會會資資本合作作模式式操作指指南》（試試行）；這部指南南對現(xiàn)實中PPP的實踐操作作意義很大大，其中一一點就在于于它規(guī)范了PPPP項目的實施施流程，在在一定程度度上也為PPPP項目涉及的的各主體制制定了一些些要求。（表格：如PPPPT所示）1、項目識別。對對對于投資規(guī)規(guī)模模較大、需需求求長期穩(wěn)穩(wěn)定、價價格調(diào)整整機制制靈活、市市場場化程度度較高高的基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施施及公共共服務(wù)務(wù)類項目目，比比較適合PPPP項項目的運作作。那么么在決定定適用用PPP項目目時，首先先應(yīng)應(yīng)當進行行項目目識別，它包括四四個個階段：項目發(fā)起起、項項目篩選選、物物有所值值評價價、財政承承受受能力論證證。（1）項目發(fā)起起，發(fā)起人可以以是是政府也也可以以是社會會資本本；政府發(fā)起起時，財政部部門門（政府和和社社會資本本合作作中心）負負責責向交通、環(huán)環(huán)保保、能源等等各各行業(yè)主主管部部門征集集潛在在的PPP項項目。行業(yè)業(yè)主主管部門門也可可以在城市宏觀規(guī)劃或?qū)ｍ楉椧?guī)規(guī)劃時遴遴選PPPP項目。發(fā)發(fā)起人是社會資本本方方時，社社會資資本應(yīng)以以項目目建議書書的方方式向財財政部部門推薦薦潛在在的PPP項項目。（2）項目篩選，指財政部門門與行業(yè)主管管部部門合作作，一一同對潛潛在的的PPP項目目進行評估估篩篩選，確確定備備選項目目。（33）物有所值值評價價，包括括定性性評價和和定量量評價。定定性性評價重點點關(guān)關(guān)注的是，比較PPPP模式與傳傳統(tǒng)模式式，看看采用PPPP模式能夠增增加加供給、優(yōu)優(yōu)化化風險分分配、提提高運營營效率率、促進進創(chuàng)新新和公平平競爭爭等。定量量評評價主要要通過過對PPP項目目全生命周周期期內(nèi)政府支出成成本本，與公公共部部門的比比較值值進行比比較，判判斷PPP模模式是否降降低低項目成本。（4）財政承受受能能力論證證。顧名思義義，就就是論證證政府府的承受受能力力，計算政府付付費費成本或或政府府補貼等等財政政支出，成成本本的支出出不得得超過當當年財財政收入入的一一定比例例。2、項目準備。包括括管理架構(gòu)構(gòu)組建、實實施施方案編制制、實實施方案案審核核三個階階段。（11）管理架構(gòu)組組建建就是指指，在在項目準備備階階段，政政府可可建立專專門的的協(xié)調(diào)機機制，主主要負責責項目目評審、組組織織協(xié)調(diào)和和檢查查督導(dǎo)等等工作作，從而能夠夠簡簡化審批批流程程、提高高工作作效率的的目的的。（2）在建立專門門負負責的協(xié)協(xié)調(diào)機機制后，我我們們就可以以讓項項目實施施機構(gòu)構(gòu)開始編編制項項目實施施方案案。項目實施施方方案的具體內(nèi)容容應(yīng)應(yīng)當包括括：=1\*GB3①①項目概況況（采采用PPP的的必要性和和可可行性、運運作作目標和意意義義、項目區(qū)位、面面積、規(guī)規(guī)模、資資產(chǎn)價值值、是是否設(shè)立立項目目公司等等）；；=2\*GB3②風險分配配基基本框架架（考考慮政府府風險險管理能能力、項項目回報機機制制、市場風風險險管理等等）；；=3\*GB3③項目運作作方方式（委托托經(jīng)營、管管理合同同、建建設(shè)-運營--移交、建設(shè)設(shè)-擁有-運運營等方方式，具具體選擇擇要考考察項目目收益益、融資資需求求、期滿滿處置置等因素素）=4\*GB3④④交易結(jié)構(gòu)構(gòu)，包包括項目目投融融資結(jié)構(gòu)構(gòu)、回回報機制制和相相關(guān)配套套的具具體安排排。投投融資結(jié)構(gòu)構(gòu)主要說明資金來來源源、性質(zhì)、用途，項項目目資產(chǎn)的的形成成和轉(zhuǎn)移等；回報機機制制主要說明明社社會資本本取得得投資回回報的的資金來來源，如政府付付費費、使用用者付付費；相相關(guān)配配套安排排主要要說明由項項目目以外相相關(guān)機機構(gòu)提供供的土土地、水水、電電、氣和道道路路等配套套設(shè)施施和項目目所需需的上下下游服服務(wù)。=5\*GB3⑤合同體系系。PPP項目目在實施中中涉涉及的主主體眾眾多，因因而所所簽訂的的合同同也比較復(fù)雜，具具體包括括PPPP項目合合同同、股東東合同同、融資合同同、工工程承包包合同同、運營營服務(wù)務(wù)合同、原原料料供應(yīng)合同同等。其中中PPP項目目合同是PPPPP項目合同同體體系的核心心。具具體合同內(nèi)容及及規(guī)規(guī)范，我我們將將在之后后的講講解中詳詳細介介紹。=6\*GB3⑥監(jiān)管架構(gòu)構(gòu)。是是針對政政府而而言的，它它包括授權(quán)權(quán)關(guān)關(guān)系和監(jiān)監(jiān)管方方式。授授權(quán)關(guān)關(guān)系指政府對項項目目實施機機構(gòu)或或者是社會會資資本的授授權(quán)；；監(jiān)管方方式是是指在政政府授授權(quán)結(jié)束束后，對對項目實實施機機構(gòu)或社社會資資本進行行監(jiān)管管的方式式，主主要包括括履約約管理、行行政政監(jiān)管、公公眾眾監(jiān)督等等。=7\*GB3⑦⑦采購方式式選擇擇。項目的采購購應(yīng)應(yīng)根據(jù)我國國《政府采購法法》及相關(guān)規(guī)章章制制度執(zhí)行行，采購方式式包包括公開開招標標、競爭爭性談?wù)勁?、邀邀請招招標、競競爭性性磋商和和單一一來源采采購。項目目實施機構(gòu)構(gòu)根據(jù)項目目采購需求求特點，依依法選擇適適當?shù)牟少徺彿绞?。?）實施方案案審核。財財政部門對對物有所值值能力、財財政承受能能力、編制的實實施方案通通過驗證，向向政府進行行審核。3、項目采購。包括括資格預(yù)預(yù)審、采購購文文件編制、采購購方方式及執(zhí)行行、談?wù)勁信c合合同簽簽署四部分分。（1）資格預(yù)審審，需需要準備備預(yù)審審文件，發(fā)發(fā)布布預(yù)審公告告，邀請社會資資本本和與其合作的的金金融機構(gòu)構(gòu)參與與資格預(yù)預(yù)審，驗驗證項目目能否否獲得社社會資資本的響應(yīng)。（2）采購文文件編制。采采購文件件應(yīng)包包括采購購邀請請、競爭爭者須須知、采購購方方式、競爭爭者者資格資資信證證明、政政府的的授權(quán)、實實施施方案的的批復(fù)復(fù)、采購程程序序等等。（3）響響應(yīng)文件評評審審。政府采購項項目目的方式式包括括公開招招標、邀邀請招標標、競競爭性談?wù)勁?、單單一來源源采購購方式。在在確確認了采購購方方式后，按按照照相關(guān)程序序?qū)Σ刹少彿绞绞?、實實施方案案中涉涉及的文件件進進行審查查、評審。（4）談判與合同同簽簽署。項目實施施機機構(gòu)成立立專門門的談判判組，與與候選的的社會會資本及及其合合作的金金融機機構(gòu)進行行談判判，率先達成成一一致的即即為中中選者。在在談?wù)勁型瓿珊?，雙方先簽署署談?wù)勁袀渫?，并并對有關(guān)關(guān)內(nèi)容容進行公公示。公公示無異議議后，政府審核同同意意，雙方方（項項目實施施機構(gòu)構(gòu)、社會會資本本）簽署項目合合同同。如果針對該該項項目專門設(shè)設(shè)立立有項目公公司司，那么項目公公司司成立后后應(yīng)與項目實實施施機構(gòu)重重新簽簽署項目目合同同。4、項目執(zhí)行。項項目執(zhí)行包包括括設(shè)立項目目公公司、融資資管管理、績績效監(jiān)監(jiān)測與支支付、中期期評估四部部分。（1）項目公公司的設(shè)立，由由社會資本本或社會資資本和項目目實施機構(gòu)構(gòu)一同設(shè)立立；（2）融資管理理，項目融融資由社會會資本或項項目公司負負責；如果果其未按照照項目合同同約定完成成融資，政政府可提取取履約保函函直至終止止項目合同同；同時，在在項目出現(xiàn)現(xiàn)重大經(jīng)營營或財務(wù)風風險，威脅或侵侵害債權(quán)人人利益時，債權(quán)人可依據(jù)簽訂的介入條款直接介入。（3）績效監(jiān)測與支付。財政部門要統(tǒng)籌財政規(guī)劃，嚴格控制政府的財政風險；項目實施機構(gòu)定期檢測項目績效，報財政部門備案（這主要是一個風險監(jiān)管職能的履行）。（4）中期評估。在這一階段，政府或者說項目實施機構(gòu)應(yīng)當重點關(guān)注合同修訂、違約責任和爭議解決等工作；中期評估時要重點分析項目運行狀況和項目合同的合規(guī)性、適應(yīng)性和合理性，及時發(fā)現(xiàn)問題，制定相應(yīng)措施；同時，PPP項目涉及的合同主體雙方（政府、社會資本或項目公司）均應(yīng)依法公開披露項目相關(guān)信息，接受社會監(jiān)督。5、項目移交。包括括移交準備備、性能能測試試、資產(chǎn)交割、績績效評價價四部部分。（1）移交準備，指在項目目移移交時政府府應(yīng)當做有一一些些準備。政府或項目目實實施機構(gòu)構(gòu)應(yīng)組組建項目目移交交工作組組，負負責項目目移交交工作，確認項目合合同同對移交形形式式、內(nèi)容容、標標準、期期限、補償方式式等等。（2）性性能測試試，包包括項目移移交交工作組組制定定資產(chǎn)評評估和和性能測測試方方案；資產(chǎn)評估估時時應(yīng)當委委托具具有相關(guān)關(guān)資質(zhì)質(zhì)的評估估機構(gòu)構(gòu)進行，性性能能測試依據(jù)據(jù)的的是測試試方案案和移交交標準準，對于于不達達標的，由由社會資本本或或項目公公司進進行恢復(fù)復(fù)性修修理、更更新重重置或提提取移移交維修修保函函。（3）資產(chǎn)交割。社會會資資本或項目目公公司向政府府方移交交相關(guān)文文件，辦辦理法律律過戶戶和管理理權(quán)移移交手續(xù)續(xù)。（4）績效評評價。指項項目目移交完完成后后，財政政部門門組織部部門對對項目產(chǎn)產(chǎn)出、成成本效益益、監(jiān)監(jiān)管成效效、可可持續(xù)性性等進行績效效評評價，并并公開開結(jié)果。這個個評價結(jié)果果可以作作為日日后政府府開展展PPP管理理工作決策的參考考依依據(jù)。PPP項目的合合合同管理理PPP項目合同同同主體（資料來源：222015年11月19日，財財政部發(fā)布布《PPP項目目合同指南南》（試試行））1、政府部門，是是PPP項項目的發(fā)起起人人，具體包括括地地方政府府或地地方政府府部門門，或政政府授授權(quán)融資資平臺臺；在完整整的PPP項目目運作周期期中中，既是是行政政主體也也是民民事主體體。=1\*GB3①①行政職能能：首先，政府部門門需要要對項目目的可可行性進進行分分析，并并組織織項目招招標，對對投標的的私營營企業(yè)進行行綜綜合權(quán)衡衡，確確定最終終的項項目開發(fā)發(fā)主體體并授予予特許許經(jīng)營權(quán)權(quán)，并并提供相關(guān)關(guān)政策及融融資協(xié)助助等支支持。其次次，在履行行PPP項目目的采購、管理理、監(jiān)監(jiān)督等行行政職職能時，與與社社會資本本之間間構(gòu)成行行政法法律關(guān)系系。=2\*GB3②②民事權(quán)利利和義義務(wù)：基于于PPPP項目合合同，與與社會會資本、項項目目公司形形成平平等的民民事法法律關(guān)系，政府府方應(yīng)當按按照PPPP項項目合同約定內(nèi)內(nèi)容容行使權(quán)利、履行行義義務(wù)。2、社會資本，是是是PPP項目目的實際投投資資人。根據(jù)據(jù)財政部《操操作作指南》和和發(fā)發(fā)改委《指指導(dǎo)導(dǎo)意見》，指已建建立立現(xiàn)代企業(yè)業(yè)制制度的境境內(nèi)外外企業(yè)法法人，可可以是國有企業(yè)業(yè)、民營企業(yè)業(yè)、外外商投資資企業(yè)業(yè)、混合合所有有制企業(yè)業(yè)、或或其他投投資、經(jīng)經(jīng)營主體體。但但是財政政部《操作指南南》中限制了了國有有企業(yè)的范圍，“不包括本級級政政府所屬屬融資資平臺公公司及及其他控控股國國有企業(yè)”。這么規(guī)定原原因因在于，避免PPPP項項目中引入入的的合作方方都是是與本級級政府府關(guān)聯(lián)度度很高高的平臺臺或國國企，從從而使使公私合合作形形式化，但對于非非本本級政府府控制制的國有有企業(yè)業(yè)作為社社會資資本是不不排斥斥的。在政府部門作為為為發(fā)起人的的PPPP項目中，與與政府或或者政政府授權(quán)權(quán)部門門的投資資機構(gòu)構(gòu)合作成成立PPPP項目公公司，它的的主主要職能能包括括建設(shè)、運運營營、維護護、融融資等。3、項目公司，是是是PPP項目目的實施者者。是是社會資資本方方單獨、或或政政府部門門與社社會資本本方共共同針對對特定定PPP項目目而專門成成立立的項目目公司司，項目公司司是自主運營營、自自負盈虧虧的具具有獨立立法人人資格的的經(jīng)營營實體。項目公司作為PPPPP項目合合同及項項目其其他相關(guān)關(guān)合同同的簽約約主體體，負責項項目目具體實實施，一一般包括括：負負責投標標與談?wù)勁屑皬膹恼蚴跈?quán)權(quán)機構(gòu)構(gòu)獲得建建設(shè)和和經(jīng)營項項目的的特許權(quán)權(quán)，負負責項目目融資資、設(shè)計計、建建設(shè)和運運營直直至項目目最后后的移交交等全全過程的的運作作，項目目特許許期結(jié)束束，經(jīng)經(jīng)營權(quán)或或所有有權(quán)轉(zhuǎn)移移時，PPPP項目公司司清算并解解散。4、融資方，主主主要包括國際金金融融機構(gòu)、商商業(yè)業(yè)銀行、信信托托投資機機構(gòu)等等，融資方方數(shù)量不不限，可可以是是一兩家家金融融機構(gòu)，也也可可以是由由多家家銀行或或機構(gòu)構(gòu)組成的的銀團團。具體融融資資方式包括括：：貸款、債債券券、資產(chǎn)產(chǎn)證券券化等。一一般般，在進行行融融資時，PPPPP項目公司司或其參參與者者需要向融資資方方提供履履約保保函、抵押押、擔保保。5、承包商和分分分包商：主要負責項項目目的建設(shè)設(shè)，對對于規(guī)模模較大大的項目目，承承包商會分分包包部分工作作給分包商商。一般，承包商要要承承擔工期期延誤誤、工程程質(zhì)量量不合格格和成成本超支支等風風險。6、專業(yè)運營商商商：（部分項目目適用用）主要負責項項目目部分的的運營營和維護護事務(wù)務(wù)。根據(jù)合同約定，不不同資質(zhì)能能力力的運營商商在在不同性性質(zhì)的的項目中中，所所承擔的的工作作范圍和和風險險不同。如，政府付費費項項目中，項項目目公司面臨臨的的“需求風險”很小，因此此可可能將大大部分分運營事事務(wù)交交給運營商商；而在在使用者付費費項目中，項目公司面面臨臨“需求風險”大，可能僅僅僅僅將部分分非核核心日常常運營營管理實實務(wù)交交給運營營商負負責。7、原料供應(yīng)商商商：（部分分項目目適用）主主要要針對長期需要原原料料供應(yīng)的的項目目，原料料的及及時、充充足、穩(wěn)穩(wěn)定供應(yīng)應(yīng)對項項目平穩(wěn)穩(wěn)運營營十分重重要。8、產(chǎn)品或服務(wù)務(wù)務(wù)購買方：：（部分項目適適用用）在項目目談判階階段就已已經(jīng)確確定。項目公司司通常常通過項目目建建成后的的運營營收入來來回收收成本并并獲取取利潤，因此項目目公公司會與與購買買方簽訂訂長期期購銷合合同保保證項目目未來來收益。9、保險公司：：：以上合同同主主體（除政政府府）對其面臨的的各各類風險險向保險公司司進進行投保保，分分散和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移風風險。10、咨詢機構(gòu)構(gòu)構(gòu)：包括投資、法法律、財財務(wù)、技技術(shù)、保保險代代理等專專業(yè)機機構(gòu)。這些機構(gòu)構(gòu)可以以協(xié)助政政府或或項目公公司提提供政策策咨詢詢、確定定融資資方案、制制定定風險管管理方方案、協(xié)助助項項目開發(fā)發(fā)運營營。（二）PPP項項項目的合合同體體系鑒于PPP模式式主主要被用于于于公用基基礎(chǔ)項項目，其其利益益相關(guān)方方眾多多，影響響范圍圍廣，投投資金金額大，因因此此其不可可避免免的要通通過合合同形式式予以以確定、維維持持。在上述述中，我我們也已已涉及及到PPP項目目合同、股股東東協(xié)議、融融資資合同、保險合同同。接下來，我們將依據(jù)據(jù)財政部200115年1月119日發(fā)布的的《PPPP項項目合同指指南南》，對PPPP項目實施施中涉及及的具具體合同進進行行一個體體系化化的講解解。表格：源于財政政政部PPP項項目合同同指南南（試行行）1、PPP項目目合合同：是其他合合同同產(chǎn)生的的基礎(chǔ)礎(chǔ)，也是是整個個PPP項目目合同體系系的的核心。該該合合同的主體體是是政府方方和項項目公司司，項項目合同約約定定內(nèi)容可以以是是對之前政府府與中標公公司簽訂訂協(xié)議議內(nèi)容的的承繼繼，也可可以是是重新正正式簽簽署。對于于PPPP項目合合同的定性，在20014財政政部部發(fā)布《PPP項目目合同指南南（試試行）》和和發(fā)發(fā)改委發(fā)布布《政府和社會會資資本合作作項目目通用合合同指指南》中可以得到到明明確的答答復(fù)。指指南中均強調(diào)合同各各方方的平等等主體體地位，因因而而政府與項目目公公司所簽簽訂的的PPP項目目合同趨向于民事事法法律合同同的定位；但是PPP項項目合同內(nèi)內(nèi)容容中會規(guī)規(guī)定政政府的行行政監(jiān)監(jiān)督職能能，如如政府方的的監(jiān)監(jiān)督和介介入權(quán)權(quán)，同時也也會會對政府府的行行政權(quán)力力進行行限定并并明確確。內(nèi)容容一般般包括：：項目目名稱、內(nèi)內(nèi)容容、范圍、期期限限、經(jīng)營營方式式；產(chǎn)品或服服務(wù)務(wù)的數(shù)量、質(zhì)質(zhì)量量和標準準；服服務(wù)費標準準及及調(diào)整機機制；；權(quán)利和和義務(wù)務(wù)、履約擔擔保保；期滿滿后移移交程序序、驗收程序序；；違約責責任等等。2、股東協(xié)議：：：產(chǎn)生于項項目目公司成成立時時。與其他他獨立經(jīng)經(jīng)營的公公司法法人一樣樣，項項目公司司也應(yīng)應(yīng)當具備備股東東會、董董事會會、監(jiān)事事會，并并應(yīng)當對對職權(quán)權(quán)、股東股股息息、責任機制制、爭爭議解決決機制制進行劃劃分和和明確。股東東協(xié)協(xié)議訂立的的主主要目的的在于于設(shè)立項項目公公司，項目目公司的股股東可能能會包包括政府、社會會資資本、承承包商商、原料料供應(yīng)應(yīng)商、運運營商商、融資資方等等主體；這也導(dǎo)致有些主體（如如承包商、原原料料供應(yīng)商）在在PPPP項目運運營中存在在雙重身份份，因此股東協(xié)協(xié)議議中應(yīng)當當對其表決權(quán)權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的的權(quán)利和和義務(wù)務(wù)進行限限制和和明確。此此外外，政府也也可可以成為為股東東，但通常并并不不控股和和直接接參與經(jīng)經(jīng)營管管理。3、履約合同，產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)生原因因在于于：項目公司司一般般只作為融融資資主體和和項目目運營管管理者者而存在在，本本身不一一定具具備設(shè)計、建設(shè)設(shè)項項目的資資質(zhì)，因而會產(chǎn)產(chǎn)生生將服務(wù)務(wù)、建建設(shè)內(nèi)容外包的的情情況。履約約合合同主要包包括括工程承承包合合同、運營營服服務(wù)合同、原原料供應(yīng)應(yīng)合同同、產(chǎn)品或或服務(wù)購購買合同同。（1）工程承包包合合同，工程程承承包合同的的履履行情況況往往往直接影響響PPP項項目合同的的履履行，進進而影影響項目目的貸貸款償還還和收收益情況況。因因此，為了了有有效轉(zhuǎn)移移項目目建設(shè)期期間的的風險，項項目目公司與承包商簽簽訂訂固定價格格、固固定工期期的“交鑰匙”合同，規(guī)定擔保和和違約條款款，將工程程費用超支支、工期延延誤、工程程質(zhì)量不合合格等風險險全部轉(zhuǎn)移移給承包商商。（2）運營服務(wù)務(wù)合同同，根據(jù)據(jù)PPP項目目運營內(nèi)容容和和項目公公司管管理能力力的不不同，項項目公公司有時候候會考慮將項目目全全部或部部分的的運營和和維護護事務(wù)外外包給給有經(jīng)驗驗的專專業(yè)運營商商。但但是項目公公司司的運營義務(wù)務(wù)不因外包包而解除除或減減少。合合同中中會預(yù)先約約定定風險分分配機機制或投投保來來轉(zhuǎn)移風風險。（3）原料供應(yīng)應(yīng)合同同。有些些PPP項目目在運營階階段段對原料料的需需求量很很大、原原料成本本在整整個項目目運營營成本中所占占比重大，原原料料供應(yīng)合同同的的簽訂可可以避避免價格波波動動、市場場供給給不足的的影響響。原料供供應(yīng)應(yīng)合同中除了了對交貨地地點、期期限、權(quán)利利義務(wù)、違違約責任、爭議解決決等一般條條款進行規(guī)規(guī)定外，還還會包括“照供不誤誤”條款；“照供不誤誤”條款要求供供應(yīng)商以穩(wěn)穩(wěn)定的價格格、穩(wěn)定的的質(zhì)量品質(zhì)質(zhì)為項目提提供長期、穩(wěn)穩(wěn)定的原料料，以保證項項目持續(xù)穩(wěn)穩(wěn)定運營，從從而避免價價格波動、市市場供給不不足的風險險；（4）產(chǎn)品或服服務(wù)購購買合同同。在項目目談?wù)勁须A段，項項目公司司會與與購買者者事先先簽訂購買買協(xié)協(xié)議，減少投資者者承擔的的項目購買買風險。購買買者者可能是政政府府，也可能能是是最終使用用者者。在產(chǎn)品品購購買合同中中，存在在“照付不議議”條款，即項目公司司與與產(chǎn)品的的購買買者約定定一個個最低采采購量量，只要項項目目公司按按照最最低采購購量供供應(yīng)產(chǎn)品品，不不論購買買者是是否需要要采購購該產(chǎn)品品，均均應(yīng)按照照最低低采購量量支付付相應(yīng)價價款。4、融資合同，包包括項目公公公司與融融資方方簽訂的的項目目貸款合合同、擔擔保人就就項目目貸款與與融資資方簽訂訂的擔擔保合同同、政政府與融融資方方和項目目公司司簽訂的直接介入入?yún)f(xié)協(xié)議等。項項目目貸款合同同是最主要要的融資資合同同。出于貸款安安全全性的考考慮，融融資方往往往要要求項目目公司司以其財財產(chǎn)或或其他權(quán)權(quán)益進進行擔保?；蛘鞒龀龀兄Z諾，這些些具體體體現(xiàn)在之之后后的擔保保合同同、直接接介入入?yún)f(xié)議中。5、保險合同，由由于PPPP項項目通常資資金金規(guī)模大大、生生命周期期長，負負責項目目實施施的項目目公司司及其他他相關(guān)關(guān)參與方方通常常需要對對項目目融資、建建設(shè)設(shè)、運營營等不不同階段段的不不同類型型的風風險進行行投保保；這樣可以以在一一定程度度上分分散項目失敗的的風險。常見見保險種類有：貨貨物物運輸保保險、建建筑工程程一切切險、安裝裝工程一切切險、第第三者者責任險、雇主責任任險險。6、其他合同，主要要指咨詢服務(wù)合合同同。在PPPPP項目中還可可能會涉涉及到到與投資資、法法律、財財務(wù)、稅稅務(wù)等專專業(yè)咨咨詢服務(wù)務(wù)機構(gòu)構(gòu)簽署的咨詢服務(wù)務(wù)合同同。（三）合同體系系系案例北京地鐵四號線線線運作模式：北京京京地鐵4號線是是我國城市市軌軌道交通通領(lǐng)域域的首個個PPPP項目。它它的建設(shè)分為為A、BB兩部分，A部部分由京投投公公司（北京京市基礎(chǔ)設(shè)施施投資資有限公公司）負責責；B部分采取PPP模式，由京京投公司、香香港地鐵公公司、首創(chuàng)創(chuàng)集團共同同組建設(shè)立立的項目公司（京港港地鐵）負責。4號線項目竣竣工驗收后后，京港地地鐵通過租租賃取得AA部分的使用用權(quán)。京港港地鐵負責責4號線的運營營管理、全全部設(shè)施的的維護。30年特許經(jīng)營營期結(jié)束后后，京港地地鐵要將設(shè)設(shè)施移交給給政府。合同體系PPP項目合同同同管理1、審查批準2、合同簽署3、履行4、爭議解決三、PPP項目目的的風險管理理理PPP的概念中中中有兩個個核心心要素：：公私私合作和和公共共產(chǎn)品，更更深深層次的講講，PPPP就是一種種促促進公私合合作作效率，提提高高公共產(chǎn)品品質(zhì)質(zhì)量的管理理模模式。因而而對PPP模式式能否有效效穩(wěn)穩(wěn)定運行行，風風險管理理便顯顯得尤為為重要要。（一）PPP項項項目風險險分配配機制1、風險分配原原則則：（根據(jù)財政部部《PPP項目目合同指南南》）（1）承擔風險險的一一方應(yīng)該該對該風風險具具有控制制力；；（2）承擔風險險的一一方能夠夠?qū)⒃擄L風險合合理轉(zhuǎn)移移（例例如通過購購買買相應(yīng)保保險）；；（3）承擔風險險的一一方對于于控制該該風險險有更大大的經(jīng)經(jīng)濟利益益或動動機；（4）由該方承承擔該該風險最最有效率率；（5）如果風險險最終終發(fā)生，承承承擔風險險的一一方不應(yīng)應(yīng)將由由此產(chǎn)生的的費用和和損失轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給給合同相對方。2、常見的風險險險分配安排排及及法律后果果同樣，201555年財政部出臺臺的《PPPP合合同指南南》對常見的風風險險分配安安排進進行了總總結(jié)，并明明確了相應(yīng)應(yīng)的法律后后果。風險險分配安排排會在談判過過程中確定定，具體安排會會根據(jù)項目目實際情況況，以及各方的的風險承受受能力而有有所不同；；通常應(yīng)由由對履行相相關(guān)審批程程序最有控控制力且最最有效率的的一方負責責滿足。以以下是常見的風險險分配安排排，并不適用用于所有項項目：通常由政府承擔擔擔的風險險：土土地獲取取風險險、項目目審批批風險、政政治治不可抗抗力。=1\*GB3①土地獲取風險險險。在PPPP實踐中，通通常根據(jù)據(jù)政府府方和項項目公公司哪一一方更更有能力力、更更有優(yōu)勢勢承擔擔取得土土地的的責任的的原則則，來判定定由哪一一方負責責取得得土地?！锻恋毓芾矸ǚā返?17條“各級人民民政政府應(yīng)當依依據(jù)據(jù)國民經(jīng)經(jīng)濟和和社會發(fā)發(fā)展規(guī)規(guī)劃、國國土整整治和資資源環(huán)環(huán)境保護護的要要求、土土地供供給能力力以及及各項建建設(shè)對對土地的的需求求，組織織編制制土地總總體規(guī)規(guī)劃?！蔽覈鴩鴮τ诔鞘惺谢A(chǔ)設(shè)施施用地地和公益益事業(yè)業(yè)用地以以及國國家重點點扶持持的能源源、交交通、水水利等等基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施用用地，大大多采采用劃撥撥方式式，項目目公司司一般無無法自自行取得得該土土地使用用權(quán)；；而政府對對土土地能否否最終終獲取具具有一一定的影響響力力，甚至是具有有決斷力。因因此此由政府來承擔擔土土地獲取風風險險，對PPPP項目的實施施更具有有保障障性。=2\*GB3②項目審批風險險險。如果相關(guān)審審批批屬于政政府方方的審批批權(quán)限限，則應(yīng)應(yīng)由政政府方負負責獲獲得項目目的行行政審批批程序序。=3\*GB3③政治不可抗力力力：指非因因政政府方原原因?qū)?dǎo)致的、且且不不在其控制下下的的征收征征用、法法律變更更、未未獲審批批等政政府行為為引起起的不可可抗力力事件。在PPPP實實踐中，考考慮慮到政府府方作作為PPPP項項目合同的的簽簽約主體體，對對于上述述不可可抗力事事件具具有一定定的影影響能力力，因因此PPP項項目合同多多將將此歸為為政府府應(yīng)當承擔的風險。在在發(fā)生生政治不可可抗抗力事件件時，項項目公司司有權(quán)權(quán)要求延延長工工期、獲獲得額額外補償償或延延長項目目合作作期限；若因政治治不不可抗力力事件件導(dǎo)致項項目提提前終止止，項項目公司司還可可獲得比比其他他不可抗抗力事事件更多多的回回購補償償，甚甚至可能能包括括利潤損損失。通常由項目公司司司承擔的的風險險：如期完成項項目目融資的的風險險；項目設(shè)計計、建設(shè)和運運營營維護相相關(guān)風風險；項項目審審批風險險，獲獲得項目目相關(guān)關(guān)保險。=1\*GB3①如期完成項目目目融資的風風險險；在PPPP項目的資金金中，來來自私私營企業(yè)業(yè)以及及政府的的直接接投資占的的比例通常常比較小小，大大部分的的資金金來自銀銀行和和金融機機構(gòu)，且且貸款期期限較較長。項目目公公司作為=2\*GB3②項目設(shè)計、建建建設(shè)和運營營維維護相關(guān)關(guān)風險險；對于此類風風險險，可以以在合合同中進進行規(guī)規(guī)避。在建設(shè)中涉涉及及的工程程承包包合同，項項目目公司通通常會會與承包包商簽簽訂一個個固定定價格、固固定定工期的“交交鑰匙”合同，將工工程程費用超支支、工期延延誤、工工程質(zhì)質(zhì)量不合合格等等風險全全部轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給承承包商商。在運營服務(wù)務(wù)合合同中，由由于于項目公公司運運營維護護義務(wù)務(wù)并不因因分包包給其他他運營營商而豁豁免或或解除，因因此此在運營服服務(wù)務(wù)合同中中預(yù)先先約定風風險分分配機制制或投投保。在原原料料供應(yīng)合同同中中，一般般包括括“照供不誤誤”條款，減少少項項目公司司承擔擔的市場風風險險。在產(chǎn)品或或服服務(wù)購買買合同同中，包包括“照付不議議”條款，即項項目公司與與產(chǎn)品的購購買者約定定一個最低低采購量，保證項目公司穩(wěn)定的經(jīng)濟回報。=3\*GB3③項目審批風險險險；如果項目目公公司可以以自行行且快捷捷的獲獲得相關(guān)關(guān)審批批，則該該義務(wù)務(wù)可由項目公司司承承擔。如果果需要政府府進行協(xié)助助，政府有有義務(wù)協(xié)協(xié)助項項目公司司獲得得審批。=4\*GB3④獲得項目相關(guān)關(guān)關(guān)保險；在在項目合同同談判中中，通通常只有在最后后階階段才會會涉及及項目相相關(guān)的的保險問問題。在PPP項目中，保保險是非常常重要的風風險轉(zhuǎn)移和和保障機制制。能否獲獲得相關(guān)保保險、保險險覆蓋的范范圍等問題題是項目風風險的核心心所在。購購買和維持持保險的相相關(guān)義務(wù)大大多由項目目公司承擔擔；項目公司司應(yīng)當按要要求購買約定保保險，及時時向政府提提供保單憑憑證。然而而，保險并并不能覆蓋蓋項目的所所有風險，對對于具體項項目涉及的的具體風險險要具體分分析，保險險不一定是是最適合的的風險應(yīng)對對方式。通常由雙方共擔擔擔的風險險：自自然不可可抗力力。自然不可抗力包包包括臺風、海海嘯、冰冰雹、山山體滑坡坡等自自然災(zāi)害害，以以及戰(zhàn)爭爭、罷罷工、疫疫情等等社會異異常事事件。法律律后果：=1\*GB3①免除雙方主體的履行行義義務(wù)，但但是對對采用政政府付付費機制制的項項目或PPPPP合同中約約定定由政府承擔全全部部或部分不不可可抗力風風險的的，在不可抗抗力力影響持續(xù)續(xù)期期間，政政府仍仍然有義義務(wù)旅旅行全部部或部部分付款款義務(wù)務(wù)。=2\*GB3②延長期限限，指指在建設(shè)設(shè)期或或運營期期時項項目公司司可申申請延長長。=3\*GB3③③免除違約約責責任，在不不可可抗力事事件持持續(xù)期間間，不不追究對對方中中止履行行或履履約延誤誤的違違約責任任。=4\*GB3④費用補償，對于不可可抗抗力發(fā)生所產(chǎn)生生的的額外費費用，原原則上由由各方方自行承承擔。=5\*GB3⑤解除合同同。在不可抗力力發(fā)生持續(xù)續(xù)超過一定定期間時，如如10個月，任何何一方均有有權(quán)提出解解除合同。（二）案例北京“鳥巢”PPPPP項目目“鳥巢”具有獨獨特的外外觀，它它的建設(shè)采用用了了先進的的節(jié)能能環(huán)保設(shè)設(shè)計，因而而具有良好好的自然通通風和自然然采光，是是被世界譽譽為“第四代體育育館”的偉大建筑筑作品。在在今天，鳥鳥巢除了在奧運歷史上上、建筑史史上具有很很大的意義義，同時對對我們研究究PPP項目仍具有有很大的意意義，因為“鳥巢”是我國首個個采用PPPP模式建設(shè)的的大型體育育場館。在鳥巢總計計近32億元的投資資中，由中中國中信集集團公司等等四家企業(yè)業(yè)組成的中中信集團聯(lián)聯(lián)合體出資資42%，北京市市國有資產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營有限責責任公司代代表北京市市政府支付付剩余的558%，雙方按按投資比例例組建國家家體育場有有限公司（項目公司），負責“鳥巢”的融資、建設(shè)、管理等工作。中信聯(lián)合體（社會資本）擁有賽后30年的特許經(jīng)營權(quán)，運營期間自負盈虧。期滿后，“鳥巢”移交北京市政府運營主管。開工不到四年，這座世界同類體育場中規(guī)模最大、結(jié)構(gòu)最復(fù)雜、技術(shù)難度最高、工期和質(zhì)量要求最嚴格的體育場矗立在世人面前，并圓滿完成奧運會的主要賽事任務(wù)?？梢哉f鳥巢的建建建設(shè)是具具有里里程碑式式的意意義，然然而它它的結(jié)局局令人人遺憾，可可謂謂半路散伙伙，鎩鎩羽而歸歸。國國家體育育場“鳥巢”在賽后運營營一一年，剛剛剛度度過“蜜月期期”的合作雙方方居居然“分手”了。雖然它流程上具備備PPP的的操作形式式，又又簽訂了PPP項目目規(guī)定的各類類合同。然而而究究其失敗敗原因因，從招投投標標、建設(shè)設(shè)到運運營的全全過程程，一系系列不不符合PPPPP模式精神和和現(xiàn)行法法律法法規(guī)的做做法，都都早已經(jīng)給項項目目運營的的最終終結(jié)局埋下了了伏伏筆。1、項目準備階階段段：（1）“鳥巢”建筑設(shè)計方方案案選擇難度大大，“鳥巢”方案估算造造價價大大高高于資資格預(yù)審審和意意向征集集文件件原30億的投資資估算，且且施施工技術(shù)術(shù)難度度大，建成成后后維護成本本高高，社會資本本很很難得到期望的的經(jīng)經(jīng)濟回報報。（22）社會資本本在設(shè)立項目公公司司時，資金不不到到位。政府府在招標標時所承承諾的的土地和和稅費費優(yōu)惠政政策在在實際執(zhí)執(zhí)行中中也比較較困難難。2、項目實施階階段段：（1）建筑設(shè)計計方方案臨時改改變變（取消可閉閉合合頂蓋），圖圖紙未能及時時提供，各實實際建設(shè)負責責公司將主體體結(jié)構(gòu)工程分分解后各自組組織施工等問題使得建設(shè)，導(dǎo)致接近半年的工工期延誤。（2）成本超支?！傍B巢”構(gòu)建材料特殊，其制作、安裝和維護都存在很多潛在問題。根據(jù)國家審計署審計結(jié)果顯示，國家體育場項目建設(shè)因結(jié)構(gòu)復(fù)雜、技術(shù)難度大、工藝要求高、功能和標準調(diào)整、主要建設(shè)原材料漲價等原因，投資超預(yù)算4.56億元。（3）項目公司運營經(jīng)驗缺乏。項目公司從未運營過體育場，缺乏運營經(jīng)驗；雖與專業(yè)機構(gòu)簽訂了咨詢合同，但是高額的咨詢費反而加大了項目公司的成本投入。（4）在項目建設(shè)階段，各投資公司、承包商、分包商等因為追求利益，內(nèi)部產(chǎn)生矛盾。3、項目移交階階階段，（1）合同內(nèi)容無無法法得到履行行。如政府與社會會資資本約定定了一一個特殊的“兜底底條款”，“北京市發(fā)展展與與改革委委員會會協(xié)調(diào)各各部門門幫助聯(lián)聯(lián)合體體取得利利潤?！痹趯嵺`中中如何協(xié)調(diào)調(diào)沒有明確確的實施方法法，并不能能真正約束束到合同當當事人。（2）合同約定定與法律規(guī)規(guī)定之間的的沖突。合合同約定項項目公司具具有30年的特許經(jīng)經(jīng)營權(quán)，政府承承諾30年內(nèi)不拿錢錢。但是“鳥巢”在賽后的經(jīng)經(jīng)營中一直直屬于虧損的的狀態(tài)，股股東無法分分紅，由此此項目公司司提前進行行清算，將將運營權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給政府府；按照《清算法》政政府必須參參與股權(quán)清清算（政府府擁有58%的股權(quán)），這與其合同同約定30年內(nèi)不拿拿錢的條款款相違背。雖雖然最終政府全方面面主導(dǎo)了鳥巢巢的經(jīng)營，但其其經(jīng)營效率率會大打折折扣，這已已在很大程程度上違背背了PPP式的初衷。案例二北京地鐵鐵鐵4號線風險管管理借鑒1、有效的政策策保保障體系。整整個項目實實施施過程中中，政政府由以以往的的領(lǐng)導(dǎo)者者轉(zhuǎn)變變?yōu)槿痰膮⑴c與者和全全力保保障者，并專門門為為項目配配套出出臺了一系系列列政策來推推動動項目的實施施。如如圖所示示，政政府成立專門的招商商領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)小組組；發(fā)發(fā)改委主主導(dǎo)完完成四號號線PPPP項目實實施方案案；交交通委主主導(dǎo)談?wù)勁?；京京投公公司負責責具體體操作和和研究究。2、合理的收益益分分配及風險險險分擔機機制這是保證政府和和和社會投投資人人順暢合合作的的重要前前提。北京京地鐵四號號線PPP項目對票價機制和和客流機制制的設(shè)計十十分巧妙，在在社會投資資人的經(jīng)濟濟利益和政政府方的公公共利益之之間找到了了有效平衡衡點。我們就以票價機制制為例，來來看看該項項目的設(shè)置置：首先實際的的平均人次次票價不能能完全反映映地鐵線路路的運營成本本和合理收收益，那么為了使利益分配更更加公平，投資資方能夠得到實際的的經(jīng)濟回報報，項目就采采用了一個個“測算票價價”，并以此標標準來作為為投資方運運營收入的的依據(jù)。如圖所示示。3、建立完備的的監(jiān)監(jiān)管體系4號線項項項目中，政政府府的監(jiān)督督主要要體現(xiàn)在在文件件、計劃劃、審審批，建設(shè)、試試運運營的驗驗收、備備案，運運營過過程和服服務(wù)質(zhì)質(zhì)量的監(jiān)監(jiān)督檢檢查三個個方面面，體現(xiàn)了事前前、事事中、事事后的的全過程程控制制。同時它的監(jiān)監(jiān)管管范圍也也涵蓋蓋了投資資、建建設(shè)、運運營的的全過程程。（三）政府規(guī)避避避PPP項目目風險的的措施施（資料來源：222014--112-22《國國家發(fā)改改委關(guān)關(guān)于開展展政府府和社會會資本本合作的的指導(dǎo)導(dǎo)意見》）=1\*GB3①轉(zhuǎn)變職能，政政政府定位明明確確。PPP項目的運行行、與社會資資本本的合作作，對對轉(zhuǎn)變政政府職職能及提高管理理水水平提出了了更高要要求。政府府要做好政政策制定定、發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃、市市場監(jiān)管管和服服務(wù)指導(dǎo)，從從公共產(chǎn)產(chǎn)品的的直接“提供供者”轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣Y資本的“合作作者”以及PPPP項目的“監(jiān)管者”。=2\*GB3②因地制宜，投投投資回報機機制制合理。根根據(jù)據(jù)各地實際際，PPPP項目實施基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施施的不同性性質(zhì)質(zhì)，政府要加強強對對項目成成本的的監(jiān)測；；通過過授予項項目公公司或者者社會會資本特特許經(jīng)經(jīng)營權(quán)、核核定定價費標標準、給給予財政政補貼貼、明確排他性性約約定等，穩(wěn)穩(wěn)定定社會資資本的的收益，防止不合合理理的利益益產(chǎn)生生、輸送送。=3\*GB3③風險分配平等等等、合理、有效。按按照照收益對對等原原則，政政府和和社會資資本間間需要合理理的的對項目目風險險進行分分配。不不過度轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移風風險至合合作方方。一般政府方方和社會會資本方方針對對自己擅擅長的的領(lǐng)域承承擔風風險；故社會資資本本方主要要承擔擔投融資資、建建設(shè)、運運營和和技術(shù)風風險，政政府主要要承擔擔國家政政策、標標準調(diào)整整變化化的宏觀觀風險險，雙方方共同同承擔不不可抗抗力風險險。政政府作為擁有行行政政職能的的監(jiān)管管者，在PPPP項目實施施的全過程程中中都具有有監(jiān)管管職能。首首先先，需要規(guī)范范社社會投資資人準準入門檻檻，要求具有有良良好資信信、經(jīng)經(jīng)驗豐富富的社社會資本本才能能進入，并且隨著著PPPP項目準入入企業(yè)的增