我國(guó)鉻鐵行業(yè)市場(chǎng)概況一、我國(guó)鉻鐵行業(yè)市場(chǎng)分析1、我國(guó)是全球最大的鉻鐵生產(chǎn)國(guó)，但是產(chǎn)能利用率低據(jù)鐵合金在線統(tǒng)計(jì)，2020年全國(guó)高碳鉻鐵總產(chǎn)能為1285.8萬(wàn)噸，較2019年1227.28萬(wàn)噸增加58.52萬(wàn)噸。其中內(nèi)蒙古產(chǎn)能約585萬(wàn)噸，占比47%，近全國(guó)一半；其次是四川、山西，產(chǎn)能分別達(dá)到107、103萬(wàn)噸。根據(jù)鐵合金在線統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2021年全國(guó)還將新增高碳鉻鐵產(chǎn)能約66萬(wàn)噸。圖表1：國(guó)內(nèi)高碳鉻鐵產(chǎn)能情況雖然國(guó)內(nèi)鉻鐵產(chǎn)能較高，但是產(chǎn)能利用率較低。根據(jù)鐵合金在線統(tǒng)計(jì)2020年全國(guó)高碳鉻鐵總產(chǎn)量569.13萬(wàn)噸，同比減少5.53%（2019年總產(chǎn)量602.45萬(wàn)噸）。2020年全國(guó)低微碳鉻鐵產(chǎn)量共計(jì)53.75萬(wàn)噸，同比降低1.8萬(wàn)噸，降幅3.24%，（2019年總產(chǎn)量55.55萬(wàn)噸）。2、我國(guó)鉻鐵產(chǎn)業(yè)集中度整體偏低2020年產(chǎn)量排名前十企業(yè)累計(jì)高碳鉻鐵產(chǎn)量為314.37萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量55.24%。整體看產(chǎn)業(yè)集中度較低。圖表2：2020年全國(guó)高碳鉻鐵產(chǎn)量前十企3、我國(guó)鉻鐵進(jìn)口小幅增長(zhǎng)2020年我國(guó)進(jìn)口鉻鐵307萬(wàn)噸，同比0.4%；出口鉻鐵5.5萬(wàn)噸，同比68.3%。從進(jìn)口產(chǎn)品類(lèi)別來(lái)看，主要以高碳鉻鐵為主，2020年高碳鉻鐵占比100%。從進(jìn)口國(guó)別來(lái)看，2020年從南非進(jìn)口165萬(wàn)噸，占比54%；從哈薩克斯坦進(jìn)口87.4萬(wàn)噸，占比28.5%；從印度進(jìn)口33.7萬(wàn)噸，占比11%；從津巴布韋進(jìn)口11萬(wàn)噸，占比3.4%。2004年-2020年鉻鐵進(jìn)口復(fù)合增速15.33%，超出鉻礦進(jìn)口復(fù)合增速12.6%的水平，整體來(lái)看，鉻鐵進(jìn)口增長(zhǎng)勢(shì)頭超出鉻礦，也反映了我國(guó)對(duì)鉻系列產(chǎn)品進(jìn)口結(jié)構(gòu)的變化。圖表3：我國(guó)鉻鐵進(jìn)出口數(shù)量（萬(wàn)噸）4、國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口鉻鐵價(jià)格均有所降低2020年國(guó)產(chǎn)高碳鉻鐵價(jià)格6014元/噸，同比-7.4%；國(guó)產(chǎn)低碳鉻鐵價(jià)格10302元/噸，同比-11.4%。2020年海外進(jìn)口高碳鉻鐵價(jià)格情況：南非6127元/基噸，同比-8.9%；哈薩克斯坦7170元/基噸，同比-11%；印度6062元/基噸，同比-9.5%；津巴布韋6044元/基噸，同比-9.8%二、我國(guó)鉻鐵市場(chǎng)前景分析1、國(guó)內(nèi)不銹鋼消費(fèi)還有增長(zhǎng)空間，拉動(dòng)鉻元素消費(fèi)穩(wěn)步增加2020年我國(guó)不銹鋼表觀消費(fèi)量為2405萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約6.5%。我國(guó)的不銹鋼消費(fèi)終端較為分散，主要集中在汽車(chē)，家電及房地產(chǎn)及制造業(yè)等相關(guān)方面。整體來(lái)看，2017年以來(lái)，國(guó)內(nèi)不銹鋼消費(fèi)增速分別是5.3%、7.4%、12.8%、6.5%，整體增速高于產(chǎn)量增速。中長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)人均不銹鋼消費(fèi)還有增長(zhǎng)空間。盡管目前我國(guó)人均不銹鋼消費(fèi)已經(jīng)達(dá)到世界發(fā)達(dá)國(guó)家水平，2020年我人均不銹鋼用量為18.3kg，2019年美國(guó)、日本、韓國(guó)、德國(guó)、法國(guó)分別是6.8、16.6、34.5、21、10.8kg/人。相對(duì)我國(guó)人均GDP水平來(lái)講，我國(guó)不銹鋼消費(fèi)量已超出正常水平；但相比日、韓、德國(guó)等制造業(yè)大國(guó)，我國(guó)不銹鋼消費(fèi)還有一定的提升空間。隨著我國(guó)人均GDP的上升，未來(lái)我國(guó)人均不銹鋼用量預(yù)期維持平穩(wěn)。此外，未來(lái)我國(guó)不銹鋼產(chǎn)能還將陸續(xù)投放。截止2020年，根據(jù)“我要不銹”網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)不銹鋼產(chǎn)能約4226萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率在70%左右；2021年新增產(chǎn)能約905萬(wàn)噸，未來(lái)不銹鋼產(chǎn)能將達(dá)6681萬(wàn)噸。未來(lái)幾年仍然有大量的產(chǎn)能規(guī)劃，隨著這些產(chǎn)能的陸續(xù)投入，對(duì)鉻元素需求也將有拉動(dòng)。整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)不銹鋼消費(fèi)需求還在增長(zhǎng)，將有效拉動(dòng)鉻元素的消費(fèi)。2、制造業(yè)投資和房地產(chǎn)竣工回升，鉻鹽需求增長(zhǎng)預(yù)期推動(dòng)鉻元素消費(fèi)需求國(guó)內(nèi)鉻鹽需求以表面處理劑為主，其次是涂料和鞣革。表面處理主要分為電鍍、涂裝、堆焊、熱噴涂等九大工藝，其中電鍍?yōu)橹饕獞?yīng)用領(lǐng)域。電鍍和制造業(yè)密切相關(guān)，傳統(tǒng)電鍍需求主要分布在機(jī)械、輕工業(yè)和電子工業(yè)領(lǐng)域，是制造工藝中不可或缺的一部分，主要用以提高耐腐蝕性、耐磨性及增進(jìn)美觀。2021年隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，制造業(yè)盈利的逐步回升，全球制造業(yè)投資開(kāi)啟新一輪朱格拉周期，制造業(yè)投資回升帶動(dòng)電氣機(jī)械及相關(guān)器材的需求，同時(shí)拉動(dòng)電鍍需求、最終帶動(dòng)鉻鹽消費(fèi)增長(zhǎng)。鉻鹽另一大消耗領(lǐng)域涂料，主要與房地產(chǎn)竣工相關(guān)；2017年以來(lái)房地產(chǎn)企業(yè)采取快速周轉(zhuǎn)策略，導(dǎo)致竣工同比放緩；隨著2020年房地產(chǎn)調(diào)控的加碼，房地產(chǎn)融資“三條紅線”管控，使得房企高周轉(zhuǎn)、加杠桿的發(fā)展策略進(jìn)入尾聲；同時(shí)隨著前期的連續(xù)四年的高開(kāi)工的積累，使得2021年房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入一輪竣工面積回升周期；由此也將帶動(dòng)涂料需求回升，直接拉動(dòng)鉻鹽消費(fèi)。3、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將有效勞動(dòng)不銹鋼和鉻鹽消費(fèi)恢復(fù)，鉻元素需求增長(zhǎng)可期從2002年以來(lái)全球不銹鋼產(chǎn)量與全球GDP增速數(shù)據(jù)來(lái)看，兩者密切相關(guān)、且呈正相關(guān)性，側(cè)面也反映全球不銹鋼消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增速正相關(guān)。根據(jù)ISSF在2018年做的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球不銹鋼需求中，金屬制品占比37.6%，機(jī)械工程占比28.8%，建筑業(yè)占比12.3%。其中金屬制品主要為牧場(chǎng)餐具、刀具等，建筑用不銹鋼主要用作裝飾。隨著疫情逐步緩解，歐美日韓等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)PMI指數(shù)持續(xù)維持在高景氣線上，包括金屬制品、機(jī)械等行業(yè)迎來(lái)增