證券投資顧問8.29?？糩復(fù)制]【本次模考】單項(xiàng)選擇題20題，0.5分/題，組合選擇題40題，1分/題，滿分50分。【正式考試】單項(xiàng)選擇題40題，0.5分/題，組合選擇題80題，1分/題，滿分100分?？荚嚂r間180分鐘?；拘畔ⅲ篬矩陣文本題]*姓名：________________________1.證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開戶客戶應(yīng)當(dāng)在（）個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的()。[單選題]*A.2；10%B.1；15%C.2；15%D.1；10%(正確答案)2.關(guān)于單利和復(fù)利的區(qū)別，下列說法正確的是（）。[單選題]*A.單利的計息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算(正確答案)3.根據(jù)年齡層可以把生涯規(guī)劃比照家庭生命周期分為6個階段，理財活動側(cè)重于償還房貸、籌集教育金的是()。[單選題]*A.建立期B.穩(wěn)定期(正確答案)C.維持期D.高原期4.A方案在3年中每年年初付款500元，B方案在3年中每年年末付款500元，若利率為10%，則第三年末兩個方案的終值相差約()元。[單選題]*A.348B.105C.505D.166(正確答案)5.某校準(zhǔn)備設(shè)立永久性獎學(xué)金，每年計劃頒發(fā)36000元資金，若年復(fù)利率為12%，該?，F(xiàn)在應(yīng)向銀行存入（）元本金。[單選題]*A.450000B.300000(正確答案)C.350000D.3600006.資本資產(chǎn)定價理論認(rèn)為，當(dāng)引入無風(fēng)險證券后，有效邊界為（）。[單選題]*A.證券市場線B.資本市場線(正確答案)C.特征線D.無差異曲線7.關(guān)于預(yù)期收益率、無風(fēng)險利率、某證券的β值、市場風(fēng)險溢價四者的關(guān)系，下列各項(xiàng)描述正確的是()。[單選題]*A.預(yù)期收益=無風(fēng)險利率?某證券的β值×市場風(fēng)險溢價B.無風(fēng)險利率=預(yù)期收益率+某證券的β值×市場風(fēng)險溢價C.市場風(fēng)險溢價=無風(fēng)險利率+某證券的β值×預(yù)期收益率D.預(yù)期收益率=無風(fēng)險利率+某證券的β值×市場風(fēng)險溢價(正確答案)8.根據(jù)投資組合理論，如果甲的風(fēng)險承受力比乙大，那么（）。[單選題]*A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高(正確答案)9.為了制定合理的現(xiàn)金預(yù)算，需預(yù)測客戶的收入，若客戶是一位市場銷售人員，在這一過程中，主要應(yīng)該估計（）。[單選題]*A.客戶收入最低時的狀況和最高時的狀況B.客戶收入過去的平均狀況和最高時的狀況C.以客戶過去的平均收入為基準(zhǔn)，做最好與最壞狀況下的分析(正確答案)D.客戶收入最低時的狀況和過去平均狀況10.基本分析的重點(diǎn)是（）。[單選題]*A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.公司分析(正確答案)C.區(qū)域分析D.行業(yè)分析11.當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長、發(fā)展前景看好時，投資于以下哪種金融工具對投資者更有利（）。[單選題]*A.公司債券B.國庫券C.普通股(正確答案)D.優(yōu)先股12.某金融機(jī)構(gòu)資金交易部門交易債券和外匯兩大類金融產(chǎn)品，當(dāng)期各自計量的VaR值分別為300萬元及400萬元，則資金交易部門當(dāng)期的整體VaR值約為（）。[單選題]*A.100萬元B.700萬元C.至少700萬元D.至多700萬元(正確答案)13.對經(jīng)濟(jì)周期性波動來說，提供了一種財富套期保值手段的行業(yè)屬于（）。[單選題]*A.增長型(正確答案)B.周期型C.防守型D.幼稚型14.如果一個行業(yè)產(chǎn)出增長率處于負(fù)增速狀態(tài)，可以初步判斷該行業(yè)進(jìn)入（）階段。[單選題]*A.幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期(正確答案)15.某公司由批發(fā)銷售為主轉(zhuǎn)為以零售為主的經(jīng)營方式，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率明顯提高，這（）。[單選題]*A.并不表明公司應(yīng)收賬款管理水平發(fā)生了突破性改變(正確答案)B.表明公司保守速動比率提高C.表明公司應(yīng)收賬款管理水平發(fā)生了突破性改變D.表明公司銷售收入增加16.下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A.股利支付率越高，表明企業(yè)的盈利能力越高(正確答案)B.資產(chǎn)凈利率越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高C.營業(yè)凈利率反映每1元營業(yè)收入帶來的凈利潤，表示營業(yè)收入的收益水平D.主營業(yè)務(wù)毛利率和主營業(yè)務(wù)凈利率之間存在一定的正相關(guān)關(guān)系17.用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（）。[單選題]*A.已獲利息倍數(shù)(正確答案)B.流動比率C.速動比率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率18.假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場價格是每股80元；該公司上一年末支付的股利為每股1元，以后每年的股利以一個不變的增長率2%增長；該公司下一年的股息發(fā)放率是25%。則該公司股票下一年的市盈率為()。[單選題]*A.20.88B.19.61(正確答案)C.17.23D.16.0819.下列指標(biāo)中，不屬于相對估值的是（）。[單選題]*A.市值回報增長比B.市凈率C.自由現(xiàn)金流(正確答案)D.市盈率20.關(guān)于支撐線和壓力線，以下說法錯誤的是（）。[單選題]*A.股價停留的時間越長，這個支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大B.伴隨的成交量越大，這個支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大C.伴隨的成交量越小，這個支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大(正確答案)D.離現(xiàn)在越近，這個支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大21.根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定，下列各項(xiàng)中，（）屬于證券公司從事證券投資顧問的禁止行為。

Ⅰ.誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣

Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失

Ⅲ.拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令

Ⅳ.接受客戶的全權(quán)委托

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ22.下列關(guān)于個人生命周期各階段理財活動的說法，正確的有（）。

Ⅰ.探索期要為將來的財務(wù)自由做好專業(yè)上與知識上的準(zhǔn)備

Ⅱ.建立期應(yīng)適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行高風(fēng)險的金融投資

Ⅲ.穩(wěn)定期既要努力償清各種中長期債務(wù)，又要為未來儲備財富

Ⅳ.維持期可考慮利用投資的復(fù)利效應(yīng)和長期投資的時間價值為未來積累財富

Ⅴ.高原期的主要理財任務(wù)是妥善管理好積累的財富，積極調(diào)整投資組合

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ23.關(guān)于貨幣的時間價值，下列表述正確的有（）。

Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系

Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越小

Ⅲ.現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)

Ⅳ.折現(xiàn)率越低，復(fù)利終值系數(shù)就越大

Ⅴ.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ24.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括（）。

Ⅰ.證券的收益率具有確定性

Ⅱ.資本市場沒有摩擦

Ⅲ.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合

Ⅳ.投資者對證券的收益和風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

[單選題]*A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ25.某投資者打算購買A、B、C三只股票，該投資者通過證券分析得出三只股票的分析數(shù)據(jù)：

(1)股票A的收益率期望值等于0.05、貝塔系數(shù)等于0.6。

(2)股票B的收益率期望值等于0.12，貝塔系數(shù)等于1.2。

(3)股票C的收益率期望值等于0.08，貝塔系數(shù)等于0.8，

據(jù)此決定在股票A上的投資比例為0.2、在股票B上的投資比例為0.5，在股票C上的投資比例為0.3，那么（）。

Ⅰ.在期望收益率―β系數(shù)平面上，該投資者的組合優(yōu)于股票C

Ⅱ.該投資者的組合β系數(shù)等于0.96

Ⅲ.該投資者的組合預(yù)期收益率大于股票C的預(yù)期收益率

Ⅳ.該投資者的組合預(yù)期收益率小于股票C的預(yù)期收益率

[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ26.一般而言，資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用領(lǐng)域包括（）。

Ⅰ.資產(chǎn)估值

Ⅱ.資金成本預(yù)算

Ⅲ.資源配置

Ⅳ.預(yù)測股票市場的變動趨勢

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)27.套利定價模型表明（）。

Ⅰ.市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素風(fēng)險決定

Ⅱ.期望收益率跟因素風(fēng)險的關(guān)系，可由期望收益率的因素風(fēng)險敏感性的線性函數(shù)所反映

Ⅲ.承擔(dān)相同因素風(fēng)險的證券或組合應(yīng)該具有不同的期望收益率

Ⅳ.承擔(dān)不同因素風(fēng)險的證券或組合都應(yīng)該具有相同的期望收益率

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ28.關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）。

Ⅰ.有效邊界是可行域的上邊界部分

Ⅱ.對于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界

Ⅲ.有效邊界是可行域的外部邊界

Ⅳ.對于有效區(qū)域可行域，其可行域就是有效邊界

[單選題]*A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ29.在有效市場假說中，證券市場被分為（）和強(qiáng)式有效市場。

Ⅰ.半弱式有效市場

Ⅱ.弱式有效市場

Ⅲ.半強(qiáng)式有效市場

Ⅳ.無效市場

[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ30.下列客戶信息屬于定量信息的有（）。

Ⅰ.雇員福利

Ⅱ.養(yǎng)老金

Ⅲ.金錢觀

Ⅳ.理財知識水平

Ⅴ.保單信息

[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ31.在客戶信息收集的方法中，屬于初級信息收集方法的有（）。

Ⅰ.建立數(shù)據(jù)庫，平時多注意收集和積累

Ⅱ.和客戶交談

Ⅲ.采用數(shù)據(jù)調(diào)查表

Ⅳ.收集政府部門公布的信息

Ⅴ.收集金融機(jī)構(gòu)公布的信息

[單選題]*A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ32.行業(yè)分析方法包括（）。

Ⅰ.歷史資料研究法

Ⅱ.調(diào)查研究法

Ⅲ.歸納與演繹法

Ⅳ.比較分析法

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ33.下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟(jì)周期波動的顯著影響

Ⅱ.這些行業(yè)的經(jīng)營狀況在經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定

Ⅲ.這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)

Ⅳ.這些行業(yè)的股票價格完全不會受到經(jīng)濟(jì)周期的影響

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)34.分析行業(yè)的一般特征通常考慮的主要內(nèi)容包括（）。

Ⅰ.行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

Ⅱ.行業(yè)的文化

Ⅲ.行業(yè)的生命周期

Ⅳ.行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ35.判斷一個行業(yè)的成長能力，可以考察的方面有（）。

Ⅰ.需求彈性

Ⅱ.生產(chǎn)技術(shù)

Ⅲ.市場容量與潛力

Ⅳ.產(chǎn)業(yè)組織變化活動

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ36.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義包括（）。

Ⅰ.有效的股東大會制度

Ⅱ.流通股股權(quán)適度集中

Ⅲ.降低股權(quán)集中度

Ⅳ.股權(quán)的流通性

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ37.財務(wù)費(fèi)用預(yù)測包括（）。

Ⅰ.新增長期貸款

Ⅱ.新增短期貸款

Ⅲ.主營業(yè)務(wù)利潤占稅前利潤的百分比

Ⅳ.非經(jīng)常項(xiàng)目及其他利潤占稅前利潤的比例

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ38.下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）。

Ⅰ.公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

Ⅱ.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金

Ⅲ.支付的增值稅、所得稅款項(xiàng)

Ⅳ.收到的稅費(fèi)返還

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ39.影響流動比率的主要因素有（）。

Ⅰ.流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額

Ⅱ.營業(yè)周期

Ⅲ.存貨的周轉(zhuǎn)速度

Ⅳ.同行業(yè)的平均流動比率

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)40.下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）。

Ⅰ.權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率

Ⅱ資產(chǎn)/權(quán)益乘數(shù)

Ⅲ.權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)

Ⅳ.權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ41.收益質(zhì)量分析指（）。

Ⅰ.分析收益與股價之間的關(guān)系

Ⅱ.分析會計收益與現(xiàn)金凈流量的比率關(guān)系

Ⅲ.分析收益是否真實(shí)

Ⅳ.分析收益與公司業(yè)績之間的關(guān)系

[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ42.下列關(guān)于雙重頂形態(tài)的陳述中，正確的有（）。

Ⅰ.雙重頂?shù)膬蓚€高點(diǎn)不一定在同一水平

Ⅱ.向下突破頸線時不一定有大成交量伴隨

Ⅲ.雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅度量度方法是由頸線開始

Ⅳ.雙重頂?shù)膬蓚€高點(diǎn)相差少于5%不會影響形態(tài)的分析意義

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)43.下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的？(

)

Ⅰ.利用MACD預(yù)測時，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時，買入

Ⅱ.當(dāng)WMS高于80，即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出

Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

Ⅳ.當(dāng)短期RSI＞長期RSI時，屬于多頭市場

[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)44.假設(shè)檢驗(yàn)的基本思想是（）。

Ⅰ.先對總體的參數(shù)或分布函數(shù)的表達(dá)式做出某種假設(shè)，然后找出一個在假設(shè)成立條件下出現(xiàn)可能性甚小的（條件）小概率事件

Ⅱ.如果試驗(yàn)或抽樣的結(jié)果使該小概率事件出現(xiàn)了，這與小概率原理相違背，表明原來的假設(shè)有問題，應(yīng)予以否定，即拒絕這個假設(shè)

Ⅲ.若該小概率事件在一次試驗(yàn)或抽樣中并未出現(xiàn)，就沒有理由否定這個假設(shè)，表明試驗(yàn)或抽樣結(jié)果支持這個假設(shè)，這時稱假設(shè)也實(shí)驗(yàn)結(jié)果是相容的，或者說可以接受原來的假設(shè)

Ⅳ.如果試驗(yàn)或抽樣的結(jié)果使該小概率事件出現(xiàn)了，則不能否認(rèn)這個假設(shè)

[單選題]*A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ45.久期是（）。

Ⅰ.金融工具的現(xiàn)金流的發(fā)生時間

Ⅱ.對金融工具的利率變動幅度的直接衡量

Ⅲ.以未來收益的到期值為權(quán)數(shù)計算的現(xiàn)金流平均到期時間，用以衡量金融工具的到期時間

Ⅳ.對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量

Ⅴ.以未來收益的現(xiàn)值為權(quán)數(shù)計算的現(xiàn)金流平均到期時間，用以衡量金融工具的到期時間

[單選題]*A.Ⅳ、Ⅴ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ46.風(fēng)險價值(VaR)指標(biāo)相對于其他衡量風(fēng)險的指標(biāo)來說，具有的優(yōu)勢是（）。

Ⅰ.有利于衡量整個貸款組合的風(fēng)險

Ⅱ.可以衡量一定時期內(nèi)投資組合所面臨的風(fēng)險狀況

Ⅲ.可以求出在一定置信水平下所遭受的最大損失，便于計量經(jīng)濟(jì)資本的需要量

Ⅳ.是一種可以對各種類別的風(fēng)險進(jìn)行綜合統(tǒng)一反映的指標(biāo)

Ⅴ.只能用來計量市場風(fēng)險，而不能計量其他類別的風(fēng)險

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ47.近年來我國政策性金融債券品種逐漸多樣化，例如，國家開發(fā)銀行曾發(fā)行過（）。

Ⅰ.可掉期債券

Ⅱ.本息分離債券

Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券

Ⅳ.長期次級債券

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ48.金融衍生工具的基本特征包括（）。

Ⅰ.杠桿性

Ⅱ.跨期性

Ⅲ.不確定性和高風(fēng)險性

Ⅳ.聯(lián)動性

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ49.下列屬于跨期套利的有（）。

Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約

Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約

Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約

[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ50.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律和行政法規(guī)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取()監(jiān)管措施。

Ⅰ.出具警示函

Ⅱ.責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)

Ⅲ.監(jiān)管談話

Ⅳ.責(zé)令改正

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ51.影響貨幣時間價值的主要因素包括（）。

Ⅰ.單利或復(fù)利

Ⅱ.通貨膨脹率

Ⅲ.收益率

Ⅳ.投資風(fēng)險

Ⅴ.時間

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ(正確答案)C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ52.關(guān)于SML和CML，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風(fēng)險關(guān)系

Ⅱ.SML適合于所有證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系，CML只適合于有效組合的收益風(fēng)險關(guān)系

Ⅲ.SML以β描繪風(fēng)險，而CML以σ描繪風(fēng)險

Ⅳ.SML是CML的推廣

[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ53.根據(jù)行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析，對于鋼鐵冶煉廠來說，其需方包括（）。

Ⅰ.鐵礦石廠

Ⅱ.建筑公司

Ⅲ.商業(yè)銀行

Ⅳ.汽車廠

[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ54.下列關(guān)于行業(yè)的實(shí)際生命周期的說法，正確的有（）。

Ⅰ.隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的市場容量有一個“小―大―小”的過程，行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模也經(jīng)歷“小―大―萎縮”的過程

Ⅱ.利潤率水平是行業(yè)興衰程度的一個綜合反映，一般都有“低―高―穩(wěn)定―低―嚴(yán)重虧損”的過程

Ⅲ.隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個強(qiáng)增長到逐步衰減的過程，技術(shù)成熟程度有一個“低―高―老化”的過程

Ⅳ.隨著行業(yè)興衰，從業(yè)人員的職業(yè)化和工資福利收入水平有一個“低―高―低”的過程

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ55.常用的評估流動性風(fēng)險的方法包括（）。

Ⅰ.缺口分析法

Ⅱ.現(xiàn)金流分析法

Ⅲ.久期分析法

Ⅳ.流動性比率/指標(biāo)法

Ⅴ.模糊評價法

[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ56.最優(yōu)證券組合（）。

Ⅰ.是能帶來最高收益的組合

Ⅱ.肯定在有效邊界上

Ⅲ.是無差異曲線與有效邊界的交點(diǎn)

Ⅳ.是理性投資者的最佳選擇

[單選題]*A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、Ⅲ