2021年河南省焦作市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

23

題

下列屬于特種決策預(yù)算的是（）。

A.管理費(fèi)用預(yù)算B.銷售費(fèi)用預(yù)算C.投資決策預(yù)算D.制造費(fèi)用預(yù)算

2.

第

3

題

永久租用辦公樓一棟，每半年初支付租金10萬，一直到無窮，存款年利率為8%，則租金的現(xiàn)值為（）。

A.135B.125C.250D.260

3.ABC公司采用隨機(jī)模式進(jìn)行現(xiàn)金管理，已知最高控制線是8750元，最低控制線是5000元，如果現(xiàn)有現(xiàn)金9000元，此時(shí)應(yīng)投資于有價(jià)證券的金額為()元。

A.8750B.6250C.2750D.5000

4.

第

12

題

某企業(yè)2006年總投資2400萬元，權(quán)益乘數(shù)保持為1.5，則投資額中自有資金為（）萬元。

A.1600B.360C.800D.2040

5.對(duì)于戰(zhàn)略投資者的基本要求不包括（）。

A.要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密

B.要能夠提高公司資源整合能力

C.要出于長(zhǎng)期投資目的而較長(zhǎng)時(shí)期地持有股票

D.要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多

6.某企業(yè)內(nèi)部某車間為成本中心，生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量為4000件，單位成本200元，實(shí)際產(chǎn)量4500件，單位成本160元，則該成本中心的預(yù)算成本節(jié)約率為()。

A.20％B.11．1％C.9．8％D.10．1％

7.在下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有()。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.企業(yè)財(cái)務(wù)通則

8.下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A.應(yīng)收賬款B.貨幣資金C.預(yù)付賬款D.交易性金融資產(chǎn)

9.如果甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，總杠桿系數(shù)為3，則下列說法中不正確的是()。

A.如果銷售量增加10％，息稅前利潤(rùn)將增加l5％

B.如果息稅前利潤(rùn)增加20％，每股收益將增加40％

C.如果銷售量增加10％，每股收益將增加30％

D.如果每股收益增加30％，銷售量需要增加90％’

10.為反映現(xiàn)時(shí)資本成本水平，計(jì)算平均資本成本最適宜采用的價(jià)值權(quán)數(shù)是()。A.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)B.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)C.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)D.歷史價(jià)值權(quán)數(shù)

11.

第

5

題

以生產(chǎn)過程無浪費(fèi)、機(jī)器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品假設(shè)前提為依據(jù)而制定的標(biāo)準(zhǔn)成本是（）。

12.下列關(guān)于吸收直接投資的說法不正確的是（）。A.A.有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)B.有利于盡快形成生產(chǎn)能力C.有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.資金成本較低

13.在()租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

A.經(jīng)營租賃B.杠桿租賃C.售后租回D.直接租賃

14.甲公司正在編制下一年度的生產(chǎn)預(yù)算。期末產(chǎn)成品存貨按照下季度銷量的10％計(jì)算。預(yù)計(jì)一季度和二季度的銷售量分別為150件和200件，一季度的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量是（）件。

A.145B.150C.155D.170

15.按照隨機(jī)模型，確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)應(yīng)考慮的因素是（）。

A.有價(jià)證券的日利息率B.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本C.企業(yè)現(xiàn)金最高余額D.短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度

16.下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的是()。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.通貨膨脹水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.公司治理結(jié)構(gòu)

17.乙公司普通股的β系數(shù)為1.25，此時(shí)一年期國債利率為6%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為8%，則該股票的資本成本為（）

A.12.5%B.14%C.8.5%D.18%

18.

第

20

題

DL公司上年度資金平均占用額為4000萬元，其中不合理的部分是100萬元，預(yù)計(jì)本年度銷售額增長(zhǎng)率為-3%，資金周轉(zhuǎn)速度提高1%，則預(yù)測(cè)年度資金需要量為（）萬元。

19.在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進(jìn)融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

20.

21.

第

17

題

甲公司和乙公司同為A集團(tuán)的子公司，2007年1月1日，甲公司以銀行存款810萬元取得乙公司所有者權(quán)益的80%，同日乙公司所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為1000萬元，可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1100萬元。2007年1月1日，甲公司應(yīng)確認(rèn)的資本公積為（）萬元。

A.10（借方）B.10（貸方）C.70（借方）D.70（貸方）

22.ABC公司無優(yōu)先股并且當(dāng)年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動(dòng)，平均每股凈資產(chǎn)為5元，權(quán)益乘數(shù)為4，總資產(chǎn)收益率為40%，則每股收益為（）元/股。

A.2.8B.28C.1.6D.8

23.某公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資，每張認(rèn)股權(quán)證可按10元/股的價(jià)格認(rèn)購2股普通股，假設(shè)股票的市價(jià)是12元/股，則認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值是（）元。

A.10B.14C.5D.4

24.A公司對(duì)某投資項(xiàng)目的分析與評(píng)價(jià)資料如下：該投資項(xiàng)目適用的所得稅稅率為25%，年?duì)I業(yè)收入為1000萬元，年付現(xiàn)成本為500萬元，年折舊為100萬元。那么，該項(xiàng)目的年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為（）萬元。

A.400B.375C.300D.325

25.下列不屬于發(fā)展能力指標(biāo)的是()A.A.資本積累率B.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率C.技術(shù)投入比率D.資本三年平均增長(zhǎng)率二、多選題(20題)26.下列表述中屬于營運(yùn)資金特點(diǎn)的有（）

A.來源具有多樣性B.數(shù)量具有穩(wěn)定性C.周轉(zhuǎn)具有短期性D.實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性

27.經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬、更多的享受；而所有者希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式有()。

A.解聘經(jīng)營者B.向企業(yè)派遣財(cái)務(wù)總監(jiān)C.被其他企業(yè)吞并D.給經(jīng)營者以“績(jī)效股”

28.

第

35

題

商品期貨投資的特點(diǎn)包括（）。

A.交易合約的履約有保證B.以小博大C.信息公開，交易效率高D.交易便利

29.

第

30

題

凈現(xiàn)值與獲利指數(shù)的共同之處在于（）。

A.都考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素

B.都以設(shè)定折現(xiàn)率為計(jì)算基礎(chǔ)

C.都不能反映投資方案的實(shí)際報(bào)酬率

D.都反映了資金投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系

30.

第

34

題

下列關(guān)于及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的說法正確的是（）。

A.可以減少從訂貨到交貨的加工等待時(shí)間B.可以降低庫存成本C.只有在使用之前才從供應(yīng)商處進(jìn)貨D.會(huì)加大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

31.與長(zhǎng)期負(fù)債融資相比，流動(dòng)負(fù)債融資的特點(diǎn)有()。

A.成本低B.風(fēng)險(xiǎn)大C.速度快D.彈性高

32.下列各項(xiàng)措施中，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長(zhǎng)的有（）。

A.增加對(duì)外投資B.提前支付貨款C.放寬應(yīng)收賬款的信用條件D.加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售

33.

第

33

題

某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2005年產(chǎn)銷量為5000件，每件售價(jià)為240元，成本總額為850000元，在成本總額中，固定成本為235000元，變動(dòng)成本為495000元，混合成本為120000元，混合成本的習(xí)性方程為y=40000+16×，2006年度固定成本降低5000元，2006年產(chǎn)銷量為5600件，其余成本和單價(jià)不變。則（）。

34.某企業(yè)集團(tuán)選擇集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，下列各項(xiàng)中，通常應(yīng)當(dāng)集權(quán)的有()。

A.收益分配權(quán)B.財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)C.對(duì)外擔(dān)保權(quán)D.子公司業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)

35.按照隨機(jī)模型，確定現(xiàn)金最低控制線時(shí)，應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額B.有價(jià)證券的日利息率C.公司日常周轉(zhuǎn)所需要的資金D.公司借款能力

36.運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（）。

A.機(jī)會(huì)成本B.轉(zhuǎn)換成本C.短缺成本D.管理成本

37.下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（）

A.營業(yè)現(xiàn)金比率B.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量C.現(xiàn)金比率D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

38.下列各因素中影響內(nèi)含收益率的有（）。

A.銀行存款利率B.銀行貸款利率C.投資項(xiàng)目有效年限D(zhuǎn).項(xiàng)目的原始投資額

39.企業(yè)在采用吸收直接投資方式籌集資金時(shí)，投資者的出資方式包括()。

A.以貨幣資產(chǎn)出資B.以實(shí)物資產(chǎn)出資C.以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資D.以特定債權(quán)出資

40.發(fā)行普通股股票籌資的特點(diǎn)包括（）。

A.資本成本較高B.不利于公司自主管理、自主經(jīng)營C.不易及時(shí)形成生產(chǎn)能力D.能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)，促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓

41.企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括()。

A.資與收益對(duì)等原則B.投資機(jī)會(huì)優(yōu)先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

42.下列措施中有利于降低企業(yè)復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)的有()。

A.提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率B.增加廣告費(fèi)用C.降低公司資產(chǎn)負(fù)債率D.降低單位產(chǎn)品材料成本

43.影響股票回購的因素包括（）。

A.稅收因素B.投資者對(duì)股票回購的反應(yīng)C.對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)值的影響D.對(duì)公司信用等級(jí)的影響

44.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)分析局限性的有()。

A.資料來源的局限性B.分析方法的局限性C.分析對(duì)象的局限性D.分析指標(biāo)的局限性

45.從企業(yè)的角度出發(fā)，財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)定或變更應(yīng)當(dāng)遵循的設(shè)計(jì)原則包括（）。

A.與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則

B.明確財(cái)務(wù)管理的集中管理原則

C.與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原則

D.明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者的分立

三、判斷題(10題)46.

第

45

題

稅收籌劃是企業(yè)依據(jù)所涉及的稅境，規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)，控制或減輕稅負(fù)，從而有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的謀劃、對(duì)策與安排。

A.是B.否

47.投資者購買基金份額與基金公司之間會(huì)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（）

A.是B.否

48.企業(yè)處于一定的法律環(huán)境之中，而法律的主要作用就是用來約束企業(yè)的各種非法經(jīng)濟(jì)行為。()

A.是B.否

49.

第

39

題

相關(guān)系數(shù)反映兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度即兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間相對(duì)運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)。（）

A.是B.否

50.

第

31

題

投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。（）

A.是B.否

51.企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時(shí)向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)預(yù)算管理委員會(huì)以及董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)提供財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異及其對(duì)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。（）

A.是B.否

52.財(cái)務(wù)分析可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

第

39

題

投機(jī)具有積極作用，但是過度投機(jī)或者違法投機(jī)可能會(huì)形成泡沫經(jīng)濟(jì)。（）

A.是B.否

55.

第

45

題

經(jīng)營杠桿不是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的來源，只是放大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.某產(chǎn)品本月成本資料如下：(1)單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本，本企業(yè)該產(chǎn)品預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)為1000小時(shí)。(2)本月實(shí)際產(chǎn)量20件，實(shí)際耗用材料900千克，實(shí)際人工工時(shí)950小時(shí)，實(shí)際成本如下：直接材料

9000元直接人工

3325元變動(dòng)制造費(fèi)用

2375元固定制造費(fèi)用

17550元要求：

(1)計(jì)算本月產(chǎn)品成本差異總額;(2)計(jì)算直接材料價(jià)格差異和用量差異;(3)計(jì)算變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異和效率差異;(4)計(jì)算固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異、效率差異、能量差異、產(chǎn)量差異以及固定制造費(fèi)用成本差異。

59.（5）編制股東會(huì)批準(zhǔn)利潤(rùn)分配方案后調(diào)整的2004年度利潤(rùn)分配表（2005年利潤(rùn)分配表中的上年數(shù)）。（答案中的金額單位用萬元表示。應(yīng)交稅金和利潤(rùn)分配科目必須寫出明細(xì)科目。數(shù)字保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后第三位四舍五入）

60.

參考答案

1.C特種決策預(yù)算包括經(jīng)營決策預(yù)算和投資決策預(yù)算兩種類型。

2.D該題可以這樣理解：半年初的10萬元相當(dāng)于半年末的10×（1+4%），而永續(xù)年金是普通年金的特殊形式，區(qū)別僅在于期限為無窮大，所以，只有換算為每一個(gè)半年的年末數(shù)10×（1+4%）之后，才能按照永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式計(jì)算，即10×（1+4%）/4%＝260。

3.C在現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模式下，H=3R一2L，由此有：8750=3R一2×5000，R=6250(元)?，F(xiàn)有的現(xiàn)金量高于最高控制線，應(yīng)投資于有價(jià)證券的金額為：9000—6250=2750(元)。

4.A此題說明了權(quán)益乘數(shù)的經(jīng)濟(jì)意義：權(quán)益乘數(shù)的倒數(shù)反映了資金結(jié)構(gòu)中，自有資金占總資金的比重。即自有資金=2400×(1/1.5)=1600(萬元)

5.B一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密（A選項(xiàng)）；(2)要出于長(zhǎng)期投資目的而較長(zhǎng)時(shí)期地持有股票（C選項(xiàng)）；(3)要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多（D選項(xiàng)）。

6.A解析：預(yù)算成本節(jié)約額=預(yù)算責(zé)任成本-實(shí)際責(zé)任成本=4500×200-4500×160=180000(元)(注意：使用的數(shù)據(jù)都是實(shí)際產(chǎn)量，和預(yù)算產(chǎn)量無關(guān))

預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額／預(yù)算成本×100％=180000／(4500×200)=20％。

7.D【答案】D

【解析】影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括：經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和通貨膨脹。企業(yè)財(cái)務(wù)通則屬于法律因素。

8.C預(yù)付賬款是預(yù)付的購貨款，不能直接變現(xiàn)，需要先轉(zhuǎn)化為存貨，變現(xiàn)速度比存貨還差。所以，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)。

9.D因?yàn)榻?jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，所以銷售量增加10％，息稅前利潤(rùn)將增加10％×l．5=15％，因此選項(xiàng)A的說法正確；由于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為3／1．5=2，所以息稅前利潤(rùn)增加20％，每股收益將增加20％×2=40％，因此選項(xiàng)B的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以如果銷售量增加10％，每股收益將增加10％×3=30％，因此選項(xiàng)C的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以每股收益增加30％，銷售量增加30％／3=10％，因此選項(xiàng)D的說法不正確。

10.C賬面價(jià)值權(quán)數(shù)不能反映目前從資本市場(chǎng)上籌集資本的現(xiàn)時(shí)機(jī)會(huì)成本，不適合評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)的資本結(jié)構(gòu)；市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)能夠反映現(xiàn)時(shí)的資本成本水平，有利于進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策；目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)能體現(xiàn)期望的資本結(jié)構(gòu)，據(jù)此計(jì)算的加權(quán)平均資本成本更適用于企業(yè)籌措新資金。

11.B理想標(biāo)準(zhǔn)成本是指在現(xiàn)有條件下所能達(dá)到的最優(yōu)的成本水平，即在生產(chǎn)過程無浪費(fèi)、機(jī)器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品的假設(shè)條件下而制定的成本標(biāo)準(zhǔn)。正常標(biāo)準(zhǔn)成本是指在正常情況下企業(yè)經(jīng)過努力可以達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障和偏差等。

12.D吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)主要有：(1)有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)；(2)有利于盡快形成生產(chǎn)能力；(3)有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。吸收直接投資的缺點(diǎn)主要有：(1)資金成本較高；(2)容易分散企業(yè)控制權(quán)。

13.C【答案】C

【解析】售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動(dòng)地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。在這種租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

14.C一季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=150+200×10％-150×10％=155(件)。

15.D最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

16.D經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及社會(huì)通貨膨脹水平等。公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響因素。

17.C根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型可知：該公司股票的必要收益率＝Rf＋β（Rm－Rf）＝6%＋1.25×（8%－6%）＝8.5%

綜上，本題應(yīng)選C。

Rm－Rf表示的是股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益率，也可以稱為平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率，平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)附加率、證券市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率、證券市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率等等；

R＝Rf＋β（Rm－Rf）表示的是股票要求的收益率，也可稱為必要收益率、必要報(bào)酬率、最低報(bào)酬率；

Rm表示的是平均風(fēng)險(xiǎn)股票要求的收益率，也可以稱為股票市場(chǎng)要求的收益率、市場(chǎng)組合收益率、股票價(jià)格指數(shù)平均收益率、所有股票的平均收益率、股票市場(chǎng)的平均收益率、市場(chǎng)收益率、平均風(fēng)險(xiǎn)股票收益率、平均股票的要求收益率、證券市場(chǎng)的平均收益率、市場(chǎng)組合的平均收益率、市場(chǎng)組合的平均報(bào)酬率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的平均收益率等。

18.A預(yù)測(cè)年度資金需要量=(4000-100)×(1-3%)×(1-1%)=3745(萬元)

19.C解析：流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進(jìn)融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資<波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在激進(jìn)融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資>波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，選項(xiàng)C為該題答案。

20.B

21.A解析：甲公司應(yīng)確認(rèn)的資本公積=810-1000×80%=10(萬元)(借方)

22.D每股收益＝平均每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率＝平均每股凈資產(chǎn)×總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)＝5×40%×4＝8(元/股)。

23.D認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值＝（12－10）×2＝4（元）

24.A年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500-100)x(1-25%)+100=400（萬元）或者：年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500)×(1-25%)+100x25%=400(萬元)或者：年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=1000-500-（1000-500-100）x25%=400(萬元)

25.B解析：B屬于運(yùn)營能力指標(biāo)。

26.ACD營運(yùn)資金的特點(diǎn)有：來源具有多樣性；數(shù)量具有波動(dòng)性；周轉(zhuǎn)具有短期性；實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

27.ABCD解析：經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬、更多的享受；而所有者希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、接收、激勵(lì)。選項(xiàng)B的目的在于對(duì)經(jīng)營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。

28.ABCD商品期貨投資的特點(diǎn)有：以小博大；交易便利；信息公開、交易效率高；期貨交易可以雙向操作，簡(jiǎn)便、靈活；合約的履約有保證。所以選項(xiàng)A、B、C、D都是正確的。

29.ABC獲利指數(shù)法的優(yōu)缺點(diǎn)與凈現(xiàn)值法基本相同，但有一重要區(qū)別是，獲利指數(shù)法可從動(dòng)態(tài)的角度反映項(xiàng)目投資的資金投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系。

30.ABCD相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用＝(存貨全年需求量侮次進(jìn)貨批量)×每次進(jìn)貨費(fèi)用，選項(xiàng)C正確。相關(guān)儲(chǔ)存成本＝(每次進(jìn)貨批量/2)×單位存貨的年儲(chǔ)存成本，選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)B、C都正確，則選項(xiàng)A也正確。由于相關(guān)儲(chǔ)存成本與相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用相等時(shí)，存貨相關(guān)總成本最低，所以能使兩者相等的采購批量為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，因此，選項(xiàng)D正確。

31.ABCD

32.BC現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。對(duì)外投資不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)A不是答案；提前支付貨款會(huì)縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而會(huì)延長(zhǎng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)B正確；放寬應(yīng)收賬款的信用條件會(huì)延長(zhǎng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，從而會(huì)延長(zhǎng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。選項(xiàng)C正確；加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售會(huì)縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，意味著存貨周轉(zhuǎn)期縮短，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)D不是答案。

33.BCD單位變動(dòng)成本=(495000/5000)+16=115(元)，固定成本總額=235000+

40000-5000=270000(元)，邊際貢獻(xiàn)=5600×(240-115)=700000(元)，2006年息稅前利潤(rùn)=700000-270000=430000(元)，經(jīng)營杠桿系數(shù)=700000/430000=1．63，息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率=1．63×12%=19．56%。

34.ABC在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制下，通常應(yīng)當(dāng)集權(quán)的有集中制度制定權(quán)；集中籌資、融資權(quán)；集中投資權(quán)；集中用資、擔(dān)保權(quán)；集中固定資產(chǎn)購置權(quán)；集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；集中收益分配權(quán)。通常應(yīng)當(dāng)分散的有分散經(jīng)營自主權(quán)；分散人員管理權(quán)；分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)；分散費(fèi)用開支審批權(quán)。

35.CD解析：本題考核隨機(jī)模型?，F(xiàn)金最低控制線取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

36.AC運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。

37.ABD選項(xiàng)ABD均是衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，獲取現(xiàn)金的能力可通過經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與投入資源之比來反映。常用的分析指標(biāo)有營業(yè)現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量及全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

選項(xiàng)C，現(xiàn)金比率屬于短期償債能力分析指標(biāo)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

38.CD根據(jù)NPV=∑[NCFt×(P/F，IRR，t)]=0可知，影響內(nèi)含收益率的因素有NCFt和t，而原始投資額會(huì)影響NCFt，故選項(xiàng)C、D正確。

39.ABCD吸收直接投資是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益”的原則，直接吸收國家、法人、個(gè)人和外商投入資金的一種籌資方式。吸收直接投資中的出資方式主要包括：以貨幣資產(chǎn)出資、以實(shí)物資產(chǎn)出資、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資、以土地使用權(quán)出資和以特定債權(quán)出資等。

40.ACD發(fā)行普通股籌資的特點(diǎn)：(1)兩權(quán)分離，有利于公司自主經(jīng)營管理（B錯(cuò)）；(2)資本成本較高（A正確）；(3)能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)，促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓（D正確）；(4)不易及時(shí)形成生產(chǎn)能力（C正確）。所以本題答案為選項(xiàng)ACD。

41.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對(duì)等原則。所以，選項(xiàng)B不正確。

42.ACD解析：由于復(fù)合杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，所以，凡是引起經(jīng)營杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低的措施均會(huì)有利于降低企業(yè)復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)。提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率和降低單位產(chǎn)品材料成本均會(huì)引起經(jīng)營杠桿系數(shù)降低；而降低公司資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)引起財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低。增加廣告費(fèi)用，即增加固定經(jīng)營成本，會(huì)引起經(jīng)營杠桿系數(shù)的提高。

43.ABCD股票回購應(yīng)考慮的因素包括（1）股票回購的節(jié)稅效應(yīng)；（2）投資者對(duì)股票回購的反應(yīng)；（3）股票回購對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)值的影響；（4）股票回購對(duì)公司信用等級(jí)的影響。

44.ABD財(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)為資料來源的局限性、財(cái)務(wù)分析方法的局限性和財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性。所以選項(xiàng)ABD為本題答案。

45.ACD解析：本題考核財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則。從企業(yè)的角度出發(fā)，財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)定或變更應(yīng)當(dāng)遵循的原則為：(1)與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則；(2)明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立的原則；(3)明確財(cái)務(wù)綜合管理和分層管理思想的原則；(4)與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原則。

46.N本題考核的是稅收籌劃的含義。稅收籌劃是企業(yè)依據(jù)所涉及的稅境，在遵守稅法、尊重稅法的前提下，以規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)，控制或減輕稅負(fù)，從而有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的謀劃、對(duì)策與安排。原題的說法錯(cuò)誤在于缺少“在遵守稅法、尊重稅法的前提下”這個(gè)條件。

47.N股票反映了所有權(quán)關(guān)系，債券反映了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金則反映了一種信托關(guān)系，它是一種受益憑證，投資者購買基金份額則成為基金的受益人。

48.N市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總是在一定法律規(guī)范內(nèi)進(jìn)行的。法律既約束企業(yè)的非法經(jīng)濟(jì)行為，也為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供保護(hù)。題中說法過于片面，因此是錯(cuò)誤的。

49.Y當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相同；當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝-1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全負(fù)相關(guān)的關(guān)系，即他們的收益率變化方向和變化幅度完全相反；當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝0時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率不具有相關(guān)關(guān)系，即他們的收益率彼此獨(dú)立變化，互不干擾。

【該題針對(duì)“資產(chǎn)的收益”,“資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

50.Y

51.Y企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時(shí)向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)預(yù)算管理委員會(huì)以及董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)提供財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異及其對(duì)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。

52.N財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)，所以本題說法不正確。

53.N

54.Y過度投機(jī)或者違法投機(jī)會(huì)帶來以下消極作用：不利于社會(huì)安定；造成市場(chǎng)混亂；形成泡沫經(jīng)濟(jì)。

55.Y經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指的是因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)盈利帶來的不確定性，經(jīng)營杠桿本身并不是利潤(rùn)不穩(wěn)定的根源，但是，經(jīng)營杠桿擴(kuò)大了市場(chǎng)和生產(chǎn)等不確定性因素對(duì)利潤(rùn)變動(dòng)的影響，即放大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

56.

57.

58.(1)本月產(chǎn)品成本差異總額=17550-855×20=450(元)(2)直接材料價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際用量=9000-9×900=900(元)直接材料用量差異=(實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=(900-50×20)×9=-900(元)(3)變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=實(shí)際工時(shí)×(變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率-變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率)=2375-3×950=-475(元)變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異=(實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率=(950-45×20)×3=150(元)(4)固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=實(shí)際固定制造費(fèi)用-預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用=2850-1000×2=850(元)固定制造費(fèi)用效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率=(950-45×20)×2=100(元)固定制造費(fèi)用能量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率=(1000-45×20)×2=200(元)固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率=(1000-950)×2=100(元)固定制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用=2850-20×90=1050(元)或=850+200=1050(元)或=850+100+100=1050(元)

59.泰山股份有限公司為工業(yè)一般納稅企業(yè)。2004年度經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)會(huì)計(jì)分錄：

（1）

借：分期收款發(fā)出商品4800

貸：庫存商品4800

借：應(yīng)收賬款2340

貸：主營業(yè)務(wù)收入2000

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）340（2000×17%）

借：主營業(yè)務(wù)成本1200（4800×25%）

貸：分期收款發(fā)出商品1200

（2）

借：銀行存款15

貸：營業(yè)外收入15

（3）

借：營業(yè)外支出68

貸：固定資產(chǎn)清理68

（4）

借：營業(yè)外支出7

貸：銀行存款7（5+2）

（5）

借：營業(yè)費(fèi)用5

貸：銀行存款5

（6）

借：銀行存款1755

貸：其他業(yè)務(wù)收入1500

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）255（1500×17%）

借：其他業(yè)務(wù)支出800

貸：原材料800

（7）

借：主營業(yè)務(wù)稅金及附加25

其他業(yè)務(wù)支出20

貸：應(yīng)交稅金——應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅45

（8）

借：主營業(yè)務(wù)稅金及附加7

其他業(yè)務(wù)支出5

貸：其他應(yīng)交款12

（9）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用8

貸：預(yù)提費(fèi)用8

（10）

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——××企業(yè)（損益調(diào)整）850

貸：投資收益850

（11）

借：管理費(fèi)用110（440/4）

貸：累計(jì)折舊110

（12）

借：管理費(fèi)用20

貸：銀行存款20

（13）

利潤(rùn)總額＝4365-2275＝2090（萬元）

應(yīng)交所得＝（2090-110+2+5-850）×33%＝1137×33%＝375.21（萬元）

遞延稅款貸項(xiàng)＝（220-110）×33%＝36.3（萬元）

所得稅費(fèi)用＝375.21+36.30＝411.51（萬元）或＝（2090+2+5-850）×33%＝411.51（萬元）

凈利潤(rùn)＝2090-411.51＝1678.49（萬元）

借：所得稅411.51

貸：遞延稅款36.3

應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅375.21

借：本年利潤(rùn)2686.51

貸：主營業(yè)務(wù)成本1200

營業(yè)外支出75

其他業(yè)務(wù)支出825

營業(yè)費(fèi)用5

財(cái)務(wù)費(fèi)用8

主營業(yè)務(wù)稅金及附加32

管理費(fèi)用130

所得稅411.51

借：主營業(yè)務(wù)收入2000

營業(yè)外收入15

其他業(yè)務(wù)收入1500

投資收益850

貸：本年利潤(rùn)4365

借：本年利潤(rùn)1678.49

貸：利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)1678.49

指明結(jié)賬后事項(xiàng)及有關(guān)會(huì)計(jì)分錄：

（1）調(diào)整事項(xiàng)有：①屬于壞賬損失事項(xiàng)；②屬于董事會(huì)決議的利潤(rùn)分配方案（不包括現(xiàn)金股利和股票股利分配）。

（2）非調(diào)整事項(xiàng)有：②董事會(huì)決議的利潤(rùn)分配方案中有關(guān)現(xiàn)金股利和股票股利的分配；③屬于臺(tái)風(fēng)襲擊所造成的損失；④屬于股票市價(jià)下跌。

（3）會(huì)計(jì)分錄

①屬于壞賬損失事項(xiàng)：

發(fā)生壞賬

借：以前年度損益調(diào)整90

貸：應(yīng)收賬款90

應(yīng)調(diào)整的2004年所得稅費(fèi)用和應(yīng)交所得稅＝90×33%＝29.7（萬元）

借：應(yīng)交稅金——應(yīng)交所得稅29.7

貸：以前年度損益調(diào)整29.7

將以前年度損益調(diào)整轉(zhuǎn)入利潤(rùn)分配

借：利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)60.3

貸：以前年度損益調(diào)整60.3

②3月2日公司董事會(huì)確定提請(qǐng)批準(zhǔn)的利潤(rùn)分配方案：

借：利潤(rùn)分配——提取法定盈余公積161.82

——提取法定公益金161.82

——提取任意盈余公積161.82

貸：盈余公積485.46

借：利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)485.46

貸：利潤(rùn)分配——提取法定盈余公積161.82

——提取法定公益金161.82

——提取任意盈余公積161.82

（4）編制經(jīng)股泰山會(huì)批準(zhǔn)的利潤(rùn)分配方案后有關(guān)的會(huì)計(jì)分錄（此項(xiàng)不能在2004年度利潤(rùn)分配表中反映，只能在2005年度利潤(rùn)分配表中反映）。

①應(yīng)提數(shù)與董事會(huì)決議提取數(shù)的差額＝1618.19×35%-485.46＝80.91萬元

借：利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)80.91

貸：盈余公積80.91

②對(duì)于分配的現(xiàn)金股利（此項(xiàng)屬于2005年度會(huì)計(jì)事項(xiàng)，按2005年業(yè)務(wù)處理，即不需調(diào)整2005年度利潤(rùn)分配表中的上年數(shù)）

借：利潤(rùn)分配——應(yīng)付普通股股利835

貸：應(yīng)付股利835

上述①調(diào)整2005年度利潤(rùn)分配表中上年數(shù)欄目及2005年12月31日編制的資產(chǎn)負(fù)債表中年初數(shù)相關(guān)項(xiàng)目。

③分派股票股利（此項(xiàng)屬于2005年度會(huì)計(jì)事項(xiàng)，按2005年業(yè)務(wù)處理，即不需調(diào)整2005年度利潤(rùn)分配表中的上年數(shù)）。

借：利潤(rùn)分配——轉(zhuǎn)作股本的普通股股利200

貸：股本200

60.

2021年河南省焦作市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

23

題

下列屬于特種決策預(yù)算的是（）。

A.管理費(fèi)用預(yù)算B.銷售費(fèi)用預(yù)算C.投資決策預(yù)算D.制造費(fèi)用預(yù)算

2.

第

3

題

永久租用辦公樓一棟，每半年初支付租金10萬，一直到無窮，存款年利率為8%，則租金的現(xiàn)值為（）。

A.135B.125C.250D.260

3.ABC公司采用隨機(jī)模式進(jìn)行現(xiàn)金管理，已知最高控制線是8750元，最低控制線是5000元，如果現(xiàn)有現(xiàn)金9000元，此時(shí)應(yīng)投資于有價(jià)證券的金額為()元。

A.8750B.6250C.2750D.5000

4.

第

12

題

某企業(yè)2006年總投資2400萬元，權(quán)益乘數(shù)保持為1.5，則投資額中自有資金為（）萬元。

A.1600B.360C.800D.2040

5.對(duì)于戰(zhàn)略投資者的基本要求不包括（）。

A.要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密

B.要能夠提高公司資源整合能力

C.要出于長(zhǎng)期投資目的而較長(zhǎng)時(shí)期地持有股票

D.要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多

6.某企業(yè)內(nèi)部某車間為成本中心，生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量為4000件，單位成本200元，實(shí)際產(chǎn)量4500件，單位成本160元，則該成本中心的預(yù)算成本節(jié)約率為()。

A.20％B.11．1％C.9．8％D.10．1％

7.在下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有()。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.企業(yè)財(cái)務(wù)通則

8.下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A.應(yīng)收賬款B.貨幣資金C.預(yù)付賬款D.交易性金融資產(chǎn)

9.如果甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，總杠桿系數(shù)為3，則下列說法中不正確的是()。

A.如果銷售量增加10％，息稅前利潤(rùn)將增加l5％

B.如果息稅前利潤(rùn)增加20％，每股收益將增加40％

C.如果銷售量增加10％，每股收益將增加30％

D.如果每股收益增加30％，銷售量需要增加90％’

10.為反映現(xiàn)時(shí)資本成本水平，計(jì)算平均資本成本最適宜采用的價(jià)值權(quán)數(shù)是()。A.賬面價(jià)值權(quán)數(shù)B.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)C.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)D.歷史價(jià)值權(quán)數(shù)

11.

第

5

題

以生產(chǎn)過程無浪費(fèi)、機(jī)器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品假設(shè)前提為依據(jù)而制定的標(biāo)準(zhǔn)成本是（）。

12.下列關(guān)于吸收直接投資的說法不正確的是（）。A.A.有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)B.有利于盡快形成生產(chǎn)能力C.有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.資金成本較低

13.在()租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

A.經(jīng)營租賃B.杠桿租賃C.售后租回D.直接租賃

14.甲公司正在編制下一年度的生產(chǎn)預(yù)算。期末產(chǎn)成品存貨按照下季度銷量的10％計(jì)算。預(yù)計(jì)一季度和二季度的銷售量分別為150件和200件，一季度的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量是（）件。

A.145B.150C.155D.170

15.按照隨機(jī)模型，確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)應(yīng)考慮的因素是（）。

A.有價(jià)證券的日利息率B.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本C.企業(yè)現(xiàn)金最高余額D.短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度

16.下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的是()。

A.經(jīng)濟(jì)周期B.通貨膨脹水平C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.公司治理結(jié)構(gòu)

17.乙公司普通股的β系數(shù)為1.25，此時(shí)一年期國債利率為6%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為8%，則該股票的資本成本為（）

A.12.5%B.14%C.8.5%D.18%

18.

第

20

題

DL公司上年度資金平均占用額為4000萬元，其中不合理的部分是100萬元，預(yù)計(jì)本年度銷售額增長(zhǎng)率為-3%，資金周轉(zhuǎn)速度提高1%，則預(yù)測(cè)年度資金需要量為（）萬元。

19.在流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略中，使用短期融資最多的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.激進(jìn)融資戰(zhàn)略D.緊縮的融資戰(zhàn)略

20.

21.

第

17

題

甲公司和乙公司同為A集團(tuán)的子公司，2007年1月1日，甲公司以銀行存款810萬元取得乙公司所有者權(quán)益的80%，同日乙公司所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為1000萬元，可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1100萬元。2007年1月1日，甲公司應(yīng)確認(rèn)的資本公積為（）萬元。

A.10（借方）B.10（貸方）C.70（借方）D.70（貸方）

22.ABC公司無優(yōu)先股并且當(dāng)年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動(dòng)，平均每股凈資產(chǎn)為5元，權(quán)益乘數(shù)為4，總資產(chǎn)收益率為40%，則每股收益為（）元/股。

A.2.8B.28C.1.6D.8

23.某公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資，每張認(rèn)股權(quán)證可按10元/股的價(jià)格認(rèn)購2股普通股，假設(shè)股票的市價(jià)是12元/股，則認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值是（）元。

A.10B.14C.5D.4

24.A公司對(duì)某投資項(xiàng)目的分析與評(píng)價(jià)資料如下：該投資項(xiàng)目適用的所得稅稅率為25%，年?duì)I業(yè)收入為1000萬元，年付現(xiàn)成本為500萬元，年折舊為100萬元。那么，該項(xiàng)目的年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為（）萬元。

A.400B.375C.300D.325

25.下列不屬于發(fā)展能力指標(biāo)的是()A.A.資本積累率B.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率C.技術(shù)投入比率D.資本三年平均增長(zhǎng)率二、多選題(20題)26.下列表述中屬于營運(yùn)資金特點(diǎn)的有（）

A.來源具有多樣性B.數(shù)量具有穩(wěn)定性C.周轉(zhuǎn)具有短期性D.實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性

27.經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬、更多的享受；而所有者希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式有()。

A.解聘經(jīng)營者B.向企業(yè)派遣財(cái)務(wù)總監(jiān)C.被其他企業(yè)吞并D.給經(jīng)營者以“績(jī)效股”

28.

第

35

題

商品期貨投資的特點(diǎn)包括（）。

A.交易合約的履約有保證B.以小博大C.信息公開，交易效率高D.交易便利

29.

第

30

題

凈現(xiàn)值與獲利指數(shù)的共同之處在于（）。

A.都考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素

B.都以設(shè)定折現(xiàn)率為計(jì)算基礎(chǔ)

C.都不能反映投資方案的實(shí)際報(bào)酬率

D.都反映了資金投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系

30.

第

34

題

下列關(guān)于及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的說法正確的是（）。

A.可以減少從訂貨到交貨的加工等待時(shí)間B.可以降低庫存成本C.只有在使用之前才從供應(yīng)商處進(jìn)貨D.會(huì)加大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

31.與長(zhǎng)期負(fù)債融資相比，流動(dòng)負(fù)債融資的特點(diǎn)有()。

A.成本低B.風(fēng)險(xiǎn)大C.速度快D.彈性高

32.下列各項(xiàng)措施中，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長(zhǎng)的有（）。

A.增加對(duì)外投資B.提前支付貨款C.放寬應(yīng)收賬款的信用條件D.加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售

33.

第

33

題

某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2005年產(chǎn)銷量為5000件，每件售價(jià)為240元，成本總額為850000元，在成本總額中，固定成本為235000元，變動(dòng)成本為495000元，混合成本為120000元，混合成本的習(xí)性方程為y=40000+16×，2006年度固定成本降低5000元，2006年產(chǎn)銷量為5600件，其余成本和單價(jià)不變。則（）。

34.某企業(yè)集團(tuán)選擇集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，下列各項(xiàng)中，通常應(yīng)當(dāng)集權(quán)的有()。

A.收益分配權(quán)B.財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)C.對(duì)外擔(dān)保權(quán)D.子公司業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)

35.按照隨機(jī)模型，確定現(xiàn)金最低控制線時(shí)，應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額B.有價(jià)證券的日利息率C.公司日常周轉(zhuǎn)所需要的資金D.公司借款能力

36.運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（）。

A.機(jī)會(huì)成本B.轉(zhuǎn)換成本C.短缺成本D.管理成本

37.下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（）

A.營業(yè)現(xiàn)金比率B.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量C.現(xiàn)金比率D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

38.下列各因素中影響內(nèi)含收益率的有（）。

A.銀行存款利率B.銀行貸款利率C.投資項(xiàng)目有效年限D(zhuǎn).項(xiàng)目的原始投資額

39.企業(yè)在采用吸收直接投資方式籌集資金時(shí)，投資者的出資方式包括()。

A.以貨幣資產(chǎn)出資B.以實(shí)物資產(chǎn)出資C.以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資D.以特定債權(quán)出資

40.發(fā)行普通股股票籌資的特點(diǎn)包括（）。

A.資本成本較高B.不利于公司自主管理、自主經(jīng)營C.不易及時(shí)形成生產(chǎn)能力D.能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)，促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓

41.企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括()。

A.資與收益對(duì)等原則B.投資機(jī)會(huì)優(yōu)先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

42.下列措施中有利于降低企業(yè)復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)的有()。

A.提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率B.增加廣告費(fèi)用C.降低公司資產(chǎn)負(fù)債率D.降低單位產(chǎn)品材料成本

43.影響股票回購的因素包括（）。

A.稅收因素B.投資者對(duì)股票回購的反應(yīng)C.對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)值的影響D.對(duì)公司信用等級(jí)的影響

44.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)分析局限性的有()。

A.資料來源的局限性B.分析方法的局限性C.分析對(duì)象的局限性D.分析指標(biāo)的局限性

45.從企業(yè)的角度出發(fā)，財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)定或變更應(yīng)當(dāng)遵循的設(shè)計(jì)原則包括（）。

A.與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則

B.明確財(cái)務(wù)管理的集中管理原則

C.與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原則

D.明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者的分立

三、判斷題(10題)46.

第

45

題

稅收籌劃是企業(yè)依據(jù)所涉及的稅境，規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)，控制或減輕稅負(fù)，從而有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的謀劃、對(duì)策與安排。

A.是B.否

47.投資者購買基金份額與基金公司之間會(huì)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（）

A.是B.否

48.企業(yè)處于一定的法律環(huán)境之中，而法律的主要作用就是用來約束企業(yè)的各種非法經(jīng)濟(jì)行為。()

A.是B.否

49.

第

39

題

相關(guān)系數(shù)反映兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度即兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間相對(duì)運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)。（）

A.是B.否

50.

第

31

題

投資者投入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。（）

A.是B.否

51.企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時(shí)向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)預(yù)算管理委員會(huì)以及董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)提供財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異及其對(duì)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。（）

A.是B.否

52.財(cái)務(wù)分析可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.

第

39

題

投機(jī)具有積極作用，但是過度投機(jī)或者違法投機(jī)可能會(huì)形成泡沫經(jīng)濟(jì)。（）

A.是B.否

55.

第

45

題

經(jīng)營杠桿不是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的來源，只是放大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.某產(chǎn)品本月成本資料如下：(1)單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本，本企業(yè)該產(chǎn)品預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)為1000小時(shí)。(2)本月實(shí)際產(chǎn)量20件，實(shí)際耗用材料900千克，實(shí)際人工工時(shí)950小時(shí)，實(shí)際成本如下：直接材料

9000元直接人工

3325元變動(dòng)制造費(fèi)用

2375元固定制造費(fèi)用

17550元要求：

(1)計(jì)算本月產(chǎn)品成本差異總額;(2)計(jì)算直接材料價(jià)格差異和用量差異;(3)計(jì)算變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異和效率差異;(4)計(jì)算固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異、效率差異、能量差異、產(chǎn)量差異以及固定制造費(fèi)用成本差異。

59.（5）編制股東會(huì)批準(zhǔn)利潤(rùn)分配方案后調(diào)整的2004年度利潤(rùn)分配表（2005年利潤(rùn)分配表中的上年數(shù)）。（答案中的金額單位用萬元表示。應(yīng)交稅金和利潤(rùn)分配科目必須寫出明細(xì)科目。數(shù)字保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后第三位四舍五入）

60.

參考答案

1.C特種決策預(yù)算包括經(jīng)營決策預(yù)算和投資決策預(yù)算兩種類型。

2.D該題可以這樣理解：半年初的10萬元相當(dāng)于半年末的10×（1+4%），而永續(xù)年金是普通年金的特殊形式，區(qū)別僅在于期限為無窮大，所以，只有換算為每一個(gè)半年的年末數(shù)10×（1+4%）之后，才能按照永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式計(jì)算，即10×（1+4%）/4%＝260。

3.C在現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模式下，H=3R一2L，由此有：8750=3R一2×5000，R=6250(元)?，F(xiàn)有的現(xiàn)金量高于最高控制線，應(yīng)投資于有價(jià)證券的金額為：9000—6250=2750(元)。

4.A此題說明了權(quán)益乘數(shù)的經(jīng)濟(jì)意義：權(quán)益乘數(shù)的倒數(shù)反映了資金結(jié)構(gòu)中，自有資金占總資金的比重。即自有資金=2400×(1/1.5)=1600(萬元)

5.B一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密（A選項(xiàng)）；(2)要出于長(zhǎng)期投資目的而較長(zhǎng)時(shí)期地持有股票（C選項(xiàng)）；(3)要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多（D選項(xiàng)）。

6.A解析：預(yù)算成本節(jié)約額=預(yù)算責(zé)任成本-實(shí)際責(zé)任成本=4500×200-4500×160=180000(元)(注意：使用的數(shù)據(jù)都是實(shí)際產(chǎn)量，和預(yù)算產(chǎn)量無關(guān))

預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額／預(yù)算成本×100％=180000／(4500×200)=20％。

7.D【答案】D

【解析】影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括：經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和通貨膨脹。企業(yè)財(cái)務(wù)通則屬于法律因素。

8.C預(yù)付賬款是預(yù)付的購貨款，不能直接變現(xiàn)，需要先轉(zhuǎn)化為存貨，變現(xiàn)速度比存貨還差。所以，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)。

9.D因?yàn)榻?jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，所以銷售量增加10％，息稅前利潤(rùn)將增加10％×l．5=15％，因此選項(xiàng)A的說法正確；由于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為3／1．5=2，所以息稅前利潤(rùn)增加20％，每股收益將增加20％×2=40％，因此選項(xiàng)B的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以如果銷售量增加10％，每股收益將增加10％×3=30％，因此選項(xiàng)C的說法正確；由于總杠桿系數(shù)為3，所以每股收益增加30％，銷售量增加30％／3=10％，因此選項(xiàng)D的說法不正確。

10.C賬面價(jià)值權(quán)數(shù)不能反映目前從資本市場(chǎng)上籌集資本的現(xiàn)時(shí)機(jī)會(huì)成本，不適合評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)的資本結(jié)構(gòu)；市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)能夠反映現(xiàn)時(shí)的資本成本水平，有利于進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策；目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)能體現(xiàn)期望的資本結(jié)構(gòu)，據(jù)此計(jì)算的加權(quán)平均資本成本更適用于企業(yè)籌措新資金。

11.B理想標(biāo)準(zhǔn)成本是指在現(xiàn)有條件下所能達(dá)到的最優(yōu)的成本水平，即在生產(chǎn)過程無浪費(fèi)、機(jī)器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品的假設(shè)條件下而制定的成本標(biāo)準(zhǔn)。正常標(biāo)準(zhǔn)成本是指在正常情況下企業(yè)經(jīng)過努力可以達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障和偏差等。

12.D吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)主要有：(1)有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)；(2)有利于盡快形成生產(chǎn)能力；(3)有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。吸收直接投資的缺點(diǎn)主要有：(1)資金成本較高；(2)容易分散企業(yè)控制權(quán)。

13.C【答案】C

【解析】售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動(dòng)地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。在這種租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

14.C一季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=150+200×10％-150×10％=155(件)。

15.D最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

16.D經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及社會(huì)通貨膨脹水平等。公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響因素。

17.C根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型可知：該公司股票的必要收益率＝Rf＋β（Rm－Rf）＝6%＋1.25×（8%－6%）＝8.5%

綜上，本題應(yīng)選C。

Rm－Rf表示的是股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益率，也可以稱為平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率，平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、平均風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)附加率、證券市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率、證券市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率等等；

R＝Rf＋β（Rm－Rf）表示的是股票要求的收益率，也可稱為必要收益率、必要報(bào)酬率、最低報(bào)酬率；

Rm表示的是平均風(fēng)險(xiǎn)股票要求的收益率，也可以稱為股票市場(chǎng)要求的收益率、市場(chǎng)組合收益率、股票價(jià)格指數(shù)平均收益率、所有股票的平均收益率、股票市場(chǎng)的平均收益率、市場(chǎng)收益率、平均風(fēng)險(xiǎn)股票收益率、平均股票的要求收益率、證券市場(chǎng)的平均收益率、市場(chǎng)組合的平均收益率、市場(chǎng)組合的平均報(bào)酬率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的平均收益率等。

18.A預(yù)測(cè)年度資金需要量=(4000-100)×(1-3%)×(1-1%)=3745(萬元)

19.C解析：流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略包括三種：期限匹配融資戰(zhàn)略、保守融資戰(zhàn)略、激進(jìn)融資戰(zhàn)略，在期限匹配融資戰(zhàn)略中，短期融資：波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略中，短期融資僅用于融通部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資<波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)；在激進(jìn)融資戰(zhàn)略中，短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)，即短期融資>波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以，選項(xiàng)C為該題答案。

20.B

21.A解析：甲公司應(yīng)確認(rèn)的資本公積=810-1000×80%=10(萬元)(借方)

22.D每股收益＝平均每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率＝平均每股凈資產(chǎn)×總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)＝5×40%×4＝8(元/股)。

23.D認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值＝（12－10）×2＝4（元）

24.A年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500-100)x(1-25%)+100=400（萬元）或者：年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=(1000-500)×(1-25%)+100x25%=400(萬元)或者：年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=1000-500-（1000-500-100）x25%=400(萬元)

25.B解析：B屬于運(yùn)營能力指標(biāo)。

26.ACD營運(yùn)資金的特點(diǎn)有：來源具有多樣性；數(shù)量具有波動(dòng)性；周轉(zhuǎn)具有短期性；實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

27.ABCD解析：經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬、更多的享受；而所有者希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、接收、激勵(lì)。選項(xiàng)B的目的在于對(duì)經(jīng)營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。

28.ABCD商品期貨投資的特點(diǎn)有：以小博大；交易便利；信息公開、交易效率高；期貨交易可以雙向操作，簡(jiǎn)便、靈活；合約的履約有保證。所以選項(xiàng)A、B、C、D都是正確的。

29.ABC獲利指數(shù)法的優(yōu)缺點(diǎn)與凈現(xiàn)值法基本相同，但有一重要區(qū)別是，獲利指數(shù)法可從動(dòng)態(tài)的角度反映項(xiàng)目投資的資金投入與總產(chǎn)出之間的關(guān)系。

30.ABCD相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用＝(存貨全年需求量侮次進(jìn)貨批量)×每次進(jìn)貨費(fèi)用，選項(xiàng)C正確。相關(guān)儲(chǔ)存成本＝(每次進(jìn)貨批量/2)×單位存貨的年儲(chǔ)存成本，選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)B、C都正確，則選項(xiàng)A也正確。由于相關(guān)儲(chǔ)存成本與相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用相等時(shí)，存貨相關(guān)總成本最低，所以能使兩者相等的采購批量為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，因此，選項(xiàng)D正確。

31.ABCD

32.BC現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。對(duì)外投資不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)A不是答案；提前支付貨款會(huì)縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而會(huì)延長(zhǎng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)B正確；放寬應(yīng)收賬款的信用條件會(huì)延長(zhǎng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，從而會(huì)延長(zhǎng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。選項(xiàng)C正確；加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售會(huì)縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，意味著存貨周轉(zhuǎn)期縮短，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)D不是答案。

33.BCD單位變動(dòng)成本=(495000/5000)+16=115(元)，固定成本總額=235000+

40000-5000=270000(元)，邊際貢獻(xiàn)=5600×(240-115)=700000(元)，2006年息稅前利潤(rùn)=700000-270000=430000(元)，經(jīng)營杠桿系數(shù)=700000/430000=1．63，息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率=1．63×12%=19．56%。

34.ABC在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制下，通常應(yīng)當(dāng)集權(quán)的有集中制度制定權(quán)；集中籌資、融資權(quán)；集中投資權(quán)；集中用資、擔(dān)保權(quán)；集中固定資產(chǎn)購置權(quán)；集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；集中收益分配權(quán)。通常應(yīng)當(dāng)分散的有分散經(jīng)營自主權(quán)；分散人員管理權(quán)；分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)；分散費(fèi)用開支審批權(quán)。

35.CD解析：本題考核隨機(jī)模型?，F(xiàn)金最低控制線取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

36.AC運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。

37.ABD選項(xiàng)ABD均是衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，獲取現(xiàn)金的能力可通過經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與投入資源之比來反映。常用的分析指標(biāo)有營業(yè)現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量及全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

選項(xiàng)C，現(xiàn)金比率屬于短期償債能力分析指標(biāo)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

38.CD根據(jù)NPV=∑[NCFt×(P/F，IRR，t)]=0可知，影響內(nèi)含收益率的因素有NCFt和t，而原始投資額會(huì)影響NCFt，故選項(xiàng)C、D正確。

39.ABCD吸收直接投資是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益”的原則，直接吸收國家、法人、個(gè)人和外商投入資金的一種籌資方式。吸收直接投資中的出資方式主要包括：以貨幣資產(chǎn)出資、以實(shí)物資產(chǎn)出資、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資、以土地使用權(quán)出資和以特定債權(quán)出資等。

40.ACD發(fā)行普通股籌資的特點(diǎn)：(1)兩權(quán)分離，有利于公司自主經(jīng)營管理（B錯(cuò)）；(2)資本成本較高（A正確）；(3)能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)，促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓（D正確）；(4)不易及時(shí)形成生產(chǎn)能力（C正確）。所以本題答案為選項(xiàng)ACD。

41.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對(duì)等原則。所以，選項(xiàng)B不正確。

42.ACD解析：由于復(fù)合杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，所以，凡是引起經(jīng)營杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低的措施均會(huì)有利于降低企業(yè)復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)。提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率和降低單位產(chǎn)品材料成本均會(huì)引起經(jīng)營杠桿系數(shù)降低；而降低公司資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)引起財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)降低。增加廣告費(fèi)用，即增加固定經(jīng)營成本，會(huì)引起經(jīng)營杠桿系數(shù)的提高。

43.ABCD股票回購應(yīng)考慮的因素包括（1）股票回購的節(jié)稅效應(yīng)；（2）投資者對(duì)股票回購的反應(yīng)；（3）股票回購對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)值的影響；（4）股票回購對(duì)公司信用等級(jí)的影響。

44.ABD財(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)為資料來源的局限性、財(cái)務(wù)分析方法的局限性和財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性。所以選項(xiàng)ABD為本題答案。

45.ACD解析：本題考核財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則。從企業(yè)的角度出發(fā)，財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)定或變更應(yīng)當(dāng)遵循的原則為：(1)與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則；(2)明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立的原則；(3)明確財(cái)務(wù)綜合管理和分層管理思想的原則；(4)與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原則。

46.N本題考核的是稅收籌劃的含義。稅收籌劃是企業(yè)依據(jù)所涉及的稅境，在遵守稅法、尊重稅法的前提下，以規(guī)避涉稅風(fēng)險(xiǎn)，控制或減輕稅負(fù)，從而有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的謀劃、對(duì)策與安排。原題的說法錯(cuò)誤在于缺少“在遵守稅法、尊重稅法的前提下”這個(gè)條件。

47.N股票反映了所有權(quán)關(guān)系，債券反映了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金則反映了一種信托關(guān)系，它是一種受益憑證，投資者購買基金份額則成為基金的受益人。

48.N市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總是在一定法律規(guī)范內(nèi)進(jìn)行的。法律既約束企業(yè)的非法經(jīng)濟(jì)行為，也為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供保護(hù)。題中說法過于片面，因此是錯(cuò)誤的。

49.Y當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相同；當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝-1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全負(fù)相關(guān)的關(guān)系，即他們的收益率變化方向和變化幅度完全相反；當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝0時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率不具有相關(guān)關(guān)系，即他們的收益率彼此獨(dú)立變化，互不干擾。

【該題針對(duì)“資產(chǎn)的收益”,“資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

50.Y

51.Y企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時(shí)向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)預(yù)算管理委員會(huì)以及董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)提供財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異及其對(duì)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。

52.N財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)，所以本題說法不正確。

53.N

54.Y過度投機(jī)或者違法投機(jī)會(huì)帶來以下消極作用：不利于社會(huì)安定；造成市場(chǎng)混亂；形成泡沫經(jīng)濟(jì)。

55.Y經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指的是因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)盈利帶來的不確定性，經(jīng)營杠桿本身并不是利潤(rùn)不穩(wěn)定的根源，但是，經(jīng)營杠桿擴(kuò)大了市場(chǎng)和生產(chǎn)等不確定性因素對(duì)利潤(rùn)變動(dòng)的影響，即放大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

56.

57.

58.(1)本月產(chǎn)品成本差異總額=17550-855×20=450(元)(2)直接材料價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際用量=9000-9×900=900(元)直接材料用量差異=(實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=(900-50×2