第六章營(yíng)運(yùn)資金管理概述現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理第一頁(yè)，共十九頁(yè)。一、概述1、營(yíng)運(yùn)資金定義及分類定義：是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。劃分廣義的營(yíng)運(yùn)資金也稱“毛”營(yíng)運(yùn)資金狹義的營(yíng)運(yùn)資金也稱“凈”營(yíng)運(yùn)資金第二頁(yè)，共十九頁(yè)。1．營(yíng)運(yùn)資金的管理內(nèi)容●包括：流動(dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理（1）流動(dòng)資產(chǎn)指可在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)被變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。特點(diǎn)：占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)。（2）流動(dòng)負(fù)債指需要在一年或者長(zhǎng)于一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。特點(diǎn)：成本低、償還期短。第三頁(yè)，共十九頁(yè)。2．營(yíng)運(yùn)資金管理的要求●本章研究重點(diǎn)為流動(dòng)資產(chǎn)管理的原因營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，就是營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期

營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收帳 款周轉(zhuǎn)期—應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期●流動(dòng)資產(chǎn)投資評(píng)價(jià)的基本方法

是以最低的成本滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要。

第四頁(yè)，共十九頁(yè)。二、現(xiàn)金管理（1）1．定義是指立即可以投入流通的交換媒介。屬于現(xiàn)內(nèi)容的，包括企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款和銀行本票、銀行匯票等。2．現(xiàn)金管理的目的力求使現(xiàn)金得到最大限度的利用，并且使每筆閑置資金都能獲得最多的收益。

第五頁(yè)，共十九頁(yè)。二、現(xiàn)金管理（2）3．企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)支付的動(dòng)機(jī)；預(yù)防的動(dòng)機(jī)；投機(jī)的動(dòng)機(jī)。4．影響企業(yè)現(xiàn)金存量的三個(gè)因素現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)的可靠程度；企業(yè)臨時(shí)借款能力；

企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度。第六頁(yè)，共十九頁(yè)。二、現(xiàn)金管理（3）5、現(xiàn)金管理的內(nèi)容

編制現(xiàn)金收支計(jì)劃

企業(yè)現(xiàn)金收支數(shù)量

進(jìn)行現(xiàn)金日?？刂?/p>

確定最佳現(xiàn)金余額

當(dāng)現(xiàn)金短缺時(shí)采用短期融資策略

當(dāng)現(xiàn)金多余時(shí)采用還款或有價(jià)證券投資策略第七頁(yè)，共十九頁(yè)。二、現(xiàn)金管理（4）6．現(xiàn)金收支計(jì)劃

是安排一定時(shí)期現(xiàn)金的收入、支出并進(jìn)行平衡的計(jì)劃。包括：現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金余缺第八頁(yè)，共十九頁(yè)。三、應(yīng)收賬款管理（1）應(yīng)收賬款：指由于企業(yè)對(duì)外銷售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)等原因、應(yīng)該向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。

1．應(yīng)收賬款管理的目的充分發(fā)揮應(yīng)收賬款的功能，降低應(yīng)收賬款投資的成本，使采用應(yīng)收賬款信用政策所增加的盈利大于有關(guān)的成本支出。第九頁(yè)，共十九頁(yè)。三、應(yīng)收賬款管理（2）2、應(yīng)收賬款的功能3、應(yīng)收賬款管理的成本⑴投資成本（機(jī)會(huì)成本）；

⑴增加銷售的功能；⑵

減少存貨的功能。

⑵管理成本；⑶短缺成本。第十頁(yè)，共十九頁(yè)。三、應(yīng)收賬款管理（3）4、最佳應(yīng)收賬款水平的確定5、應(yīng)收賬款信用政策的制定⑴信用標(biāo)準(zhǔn)；

指應(yīng)收賬款的投資成本、管理成本和短缺成本之和最低時(shí)的應(yīng)收賬款占用水平.

⑵信用條件；

⑶收賬政策。第十一頁(yè)，共十九頁(yè)。三、應(yīng)收賬款管理（4）6、應(yīng)收賬款的收帳管理⑵預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，正確提取壞賬準(zhǔn)備金；⑶制定合理的收賬政策。

⑴編制賬齡分析表，監(jiān)督應(yīng)收賬款的收回；7、應(yīng)收賬款管理的評(píng)價(jià)⑴對(duì)單戶顧客管理的評(píng)價(jià)；

⑵總額管理評(píng)價(jià)。第十二頁(yè)，共十九頁(yè)。四、存貨管理（1）存貨:1．企業(yè)儲(chǔ)存存貨的原因一是保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要；

二是出于價(jià)格上的考慮。是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資。包括：原材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、協(xié)作件、商品等。

第十三頁(yè)，共十九頁(yè)。四、存貨管理（2）2．存貨管理的目的既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性，又要保證盡可能少地占用經(jīng)營(yíng)資金。即盡力在各種存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合.

3、存貨的成本構(gòu)成包括：取得成本、儲(chǔ)存成本、缺貨成本。企業(yè)存貨管理的優(yōu)化：使存貨總成本最小。第十四頁(yè)，共十九頁(yè)。四、存貨管理（3）3．存貨規(guī)劃是指確定企業(yè)存貨占用資金數(shù)額的基礎(chǔ)上，編制存貨資金計(jì)劃，以便合理確定存貨資金的占用數(shù)量，節(jié)約使用資金。4.確定存貨資金數(shù)額的基本方法定額日數(shù)法、因數(shù)分析法、比例計(jì)算法。第十五頁(yè)，共十九頁(yè)。四、存貨管理（4）5．存貨計(jì)劃的編制儲(chǔ)備資金6、存貨控制生產(chǎn)資金成品資金（1）存貨的分級(jí)分口控制；

（2）經(jīng)濟(jì)批量控制；（3）ABC控制法。第十六頁(yè)，共十九頁(yè)。是否該提前付款問題？“2/10，n/30”資金成本＝ＣＤ

１－ＣＤ×100%=2%1－2%360×30-10=36.73%第十七頁(yè)，共十九頁(yè)。本資料來源第十八頁(yè)，共十九頁(yè)。內(nèi)容總結(jié)第六章營(yíng)運(yùn)資金管理。第六章營(yíng)運(yùn)資金管理。定義：是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金也稱“凈”營(yíng)運(yùn)資金?！癜ǎ毫鲃?dòng)資產(chǎn)管理和流動(dòng)負(fù)債管理。指可在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)被變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。特點(diǎn)：占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)。指需要在一年或者長(zhǎng)于一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收帳 款周轉(zhuǎn)期—應(yīng)付帳款周