我國鎳基合金行業(yè)需求量持續(xù)高漲未來市場規(guī)模有望持續(xù)擴大一、鎳基合金行業(yè)相關(guān)定義

鎳基合金指鎳與其他金屬或非金屬元素熔合而成的、具有金屬特性的物質(zhì)。鎳基合金具有某種特別的物理性能或化學(xué)性能，如：耐高溫、耐蝕、高硬度、輕質(zhì)量、磁性等等。鎳基合金主要有高溫合金、耐蝕合金和輕合金三大類。

鎳基高溫合金是指在650～1000℃高溫下有較高的強度與肯定的抗氧化腐蝕力量等綜合性能的一類合金。根據(jù)主要性能又細(xì)分為鎳基耐熱合金，鎳基耐蝕合金，鎳基耐磨合金，鎳基精密合金與鎳基外形記憶合金等。高溫合金根據(jù)基體的不同，分為：鐵基高溫合金，鎳基高溫合金與鈷基高溫合金。其中鎳基高溫合金簡稱鎳基合金。

依據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2022），鎳基合金行業(yè)屬于“C32有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”和“C33金屬制品業(yè)”。依據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》（2022年修訂），鎳基合金行業(yè)屬于“C32有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”和“C33金屬制品業(yè)”。

二、鎳基合金行業(yè)所屬的生命周期

據(jù)作者發(fā)布的《中國鎳基合金行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與投資前景猜測報告（2022-2029年）》顯示，國產(chǎn)鎳基合金在合金純潔度、組織勻稱度、加工工藝掌握和產(chǎn)品合格率等方面與美國、俄羅斯等國的產(chǎn)品仍存在差距，這些差距使得中國廠商主要集中在中低端產(chǎn)品的制造上，高端產(chǎn)品產(chǎn)能不足，仍舊依靠于進口。同時，隨著民用領(lǐng)域市場的開拓，行業(yè)市場規(guī)模將會進一步增長。因此行業(yè)目前處于成長期。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

三、鎳基合金行業(yè)市場規(guī)模

近年來下游需求的驅(qū)動，使得鎳基合金市場規(guī)模增長較為快速，2022年市場規(guī)模約為110.96億元。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

1、航空航天領(lǐng)域

鎳基合金從誕生起就用于航空發(fā)動機，在現(xiàn)代航空發(fā)動機中，鎳基合金材料的用量占發(fā)動機總重量的40%～60%，主要用于四大熱端部件：燃燒室、導(dǎo)向器、渦輪葉片和渦輪盤，此外，還用于機匣、環(huán)件、加力燃燒室和尾噴口等部件。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

2、核電領(lǐng)域

2022年全球核電消費量（按投入當(dāng)量計算）增長3.2％，是2022年以來增速最快的一年，遠(yuǎn)高于過去十年的平均水平（-0.7％）。與2022年一樣，中國的增幅居世界首位，且0.5EJ的增幅也是中國有史以來最大的一年。

核能工業(yè)使用的鎳基合金材料包括：燃料元件包殼材料、結(jié)構(gòu)材料和燃料棒定位格架，高溫氣體爐熱交換器等，均是其他材料難以代替的。

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四、鎳基合金行業(yè)市場供應(yīng)狀況

近年來我國鎳基合金產(chǎn)量保持穩(wěn)定的增長趨勢，2022年鎳基合金產(chǎn)量約為2.76萬噸。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

五、鎳基合金行業(yè)需求狀況

下游的高景氣度使得我國鎳基合金需求量持續(xù)高漲，2022年，我國鎳基合金銷量約為5.09萬噸。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

鎳基合金行業(yè)下游主要應(yīng)用于航空航天、電力、工程機械、汽車、化工等領(lǐng)域。

1、航空航天

2022年航空裝備毛利率17.59%，較2022年提升0.19個百分點；凈利潤率3.69%，較2022年提升1.34個百分點。近五年，行業(yè)毛利率穩(wěn)定，基本維持17%左右。同時，2022年受疫情影響，凈利潤率有些許波動，但近五年總體維持在3%左右。盈利力量提升來自于“十三五”對于國防軍工進展的大力支持，軍品收入占比漸漸提高。

2022年航空裝備板塊期間費用率7.84%，較2022年改善0.82個百分點。管理費用率、銷售費用率、財務(wù)費用率和研發(fā)費率分別為5.94%、1.06%、0.85%和3.19%；相較2022年分別下降0.31個百分點、下降0.36個百分點、下降0.16個百分點和上升0.13個百分點。行業(yè)整體在三費上管控合理。一是2022年疫情對于公司差旅外出、人員收入和銷售活動上仍有持續(xù)負(fù)面影響，所以導(dǎo)致三費費用率整體下降。二是近年來行業(yè)普遍實行內(nèi)部質(zhì)量管控，成果明顯。此外近年來，航空裝備致力于長期戰(zhàn)略進展，在產(chǎn)品研發(fā)上持續(xù)大量投入。2022年增長4.1%。這說明板塊內(nèi)各個公司對于產(chǎn)品研發(fā)的重視。

2、電力行業(yè)

（1）電力消費需求狀況

2022年，全社會用電量7.51萬億千瓦時，同比增長3.1%，“十三五”時期全社會用電量年均增長5.7%。2022年，各季度全社會用電量增速分別為-6.5%、3.9%、5.8%、8.1%，經(jīng)濟運行穩(wěn)步復(fù)蘇是用電量增速回升的最主要緣由。全社會用電量季度增速變化趨勢，反映出隨著疫情得到有效掌握以及國家逆周期調(diào)控政策逐步落地，復(fù)工復(fù)產(chǎn)、復(fù)商復(fù)市持續(xù)取得明顯成效，國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)。

資料來源：國家能源局，作者數(shù)據(jù)中心整理

（2）電力生產(chǎn)供應(yīng)狀況

截至2022年底，全國全口徑發(fā)電裝機容量22.0億千瓦，同比增長9.5%；“十三五”時期，全國全口徑發(fā)電裝機容量年均增長7.6%，其中非化石能源裝機年均增長13.1%，占總裝機容量比重從2022年底的34.8%上升至2022年底的44.8%，提升10個百分點；煤電裝機容量年均增速為3.7%，占總裝機容量比重從2022年底的59.0%下降至2022年底的49.1%。2022年，全國全口徑發(fā)電量為7.62萬億千瓦時，同比增長4.0%；“十三五”時期，全國全口徑發(fā)電量年均增長5.8%，其中非化石能源發(fā)電量年均增長10.6%，占總發(fā)電量比重從2022年的27.2%上升至2022年的33.9%，提升6.7個百分點；煤電發(fā)電量年均增速為3.5%，占總發(fā)電量比重從2022年的67.9%下降至2022年的60.8%，降低7.1個百分點。

（3）全國電力供需狀況

2022年，全國電力供需總體平衡，部分地區(qū)有余，局部地區(qū)用電高峰時段電力供應(yīng)偏緊，疫情防控期間電力供應(yīng)充分牢靠，為社會疫情防控和國民經(jīng)濟進展供應(yīng)頑強電力保障。分區(qū)域看，東北、西北區(qū)域電力供應(yīng)力量富余，華北、華東、南方區(qū)域電力供需總體平衡，華中區(qū)域用電高峰時段電力供應(yīng)偏緊。分省份看，迎峰度夏期間，湖南、四川等少數(shù)電網(wǎng)用電高峰時段實行了有序用電措施；迎峰度冬期間，湖南、江西、廣西以及內(nèi)蒙古西部電網(wǎng)等少數(shù)電網(wǎng)用電高峰時段電力供應(yīng)緊急，實行了有序用電措施。

3、工程機械

工程機械包括起重機械、輸送機械、裝卸用機械、升降和搬運裝置等設(shè)備。起重運輸設(shè)備制造業(yè)是傳感器應(yīng)用最廣泛的領(lǐng)域之一。隨著現(xiàn)代傳感技術(shù)的進展，高靈敏度的光電式傳感器、電感式傳感器、角度傳感器、壓力傳感器等在起重運輸設(shè)備中得到了大量的應(yīng)用，以提高設(shè)備運行的穩(wěn)定性和功能的牢靠性。

目前，我國工程機械的自動化應(yīng)用水平還相對較低。隨著國家進展規(guī)劃有關(guān)加強裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，提高裝備信息化水平的指導(dǎo)思想的逐步落實，我國起重運輸設(shè)備制造業(yè)的自動化應(yīng)用水平將會顯著提高，這將極大地促進智能接近開關(guān)在該領(lǐng)域應(yīng)用的需求增長。

依據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2022年行業(yè)挖掘機產(chǎn)品銷售量達(dá)到327605臺，比上年增長39%；汽車起重機銷售量達(dá)到54176臺，比上年增長26.1%；履帶起重機銷售量達(dá)到3283臺，比上年增長43.4%；機動工業(yè)車輛銷售量達(dá)到800239臺，比上年增長31.5%；升降作業(yè)平臺銷售量達(dá)到103555臺，比上年增長35.1%，工程機械主要產(chǎn)品銷量創(chuàng)歷史新高。

2022年中國工程機械行業(yè)產(chǎn)品銷量統(tǒng)計

種類

銷量（臺）

同比增長（%）

挖掘機

327605

39

汽車起重機

54176

26.1

履帶起重機

3283

43.4

機動工業(yè)車輛

43.4

31.5

升降作業(yè)平臺

103555

35.1

資料來源：工程機械工業(yè)協(xié)會，作者數(shù)據(jù)中心整理

據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會快報統(tǒng)計：2022年，工程機械行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入約4694億元，比上年增長29%。估計全行業(yè)營業(yè)收入將突破7000億元。同比增長將超過10%。行業(yè)“十三五”確定的各項經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)基本完成，實現(xiàn)了完善收官。

“十三五”期間，工程機械行業(yè)企業(yè)經(jīng)濟效益、勞動生產(chǎn)率、研發(fā)投入強度、數(shù)字化智能化成果、綠色進展各項指標(biāo)全面提升；企業(yè)自我進展力量和內(nèi)生增長動力顯著提高；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局更加合理；資本結(jié)構(gòu)更加高效，多種全部制成分和企業(yè)混合全部制改革推動了更加高效合理的資源配置；人才結(jié)構(gòu)實現(xiàn)升級，一批企業(yè)家、優(yōu)秀管理者、研發(fā)隊伍和工匠成為企業(yè)高質(zhì)量進展的中堅力氣；市場結(jié)構(gòu)更加均衡，應(yīng)對外部風(fēng)險和市場波動的力量增加；企業(yè)品牌建設(shè)取得樂觀進展。全行業(yè)進展質(zhì)量處于歷史最好水平，為工程機械行業(yè)在“十四五”規(guī)劃期間，為國家經(jīng)濟建設(shè)和進展作出更多的貢獻奠定了堅實的基礎(chǔ)。

4、汽車行業(yè)

目前，我國已經(jīng)成為全球汽車制造中心和全球最大的汽車消費市場。隨著將來乘用車成為我國汽車市場的消費主體以及購買需求向內(nèi)陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，我國汽車市場的進展重心將向中西部內(nèi)陸省份及欠發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移，逐步釋放上述地區(qū)的消費潛力，推動我國汽車保有量進一步增長。

2022年，汽車銷量自4月份持續(xù)保持增長，全年銷量完成2531.1萬輛，同比增速收窄至2%以內(nèi)，連續(xù)蟬聯(lián)全球第一。新能源汽車自7月份月度銷量同比持續(xù)呈現(xiàn)大幅增長，全年市場銷量好于預(yù)期。汽車出口在結(jié)束了前8個月的低迷后，9月開頭恢復(fù)，且在11月、12月連續(xù)兩個月出口量刷新歷史記錄。

5、化工行業(yè)

化學(xué)原料和化學(xué)制品德業(yè)是國家重要的制造工業(yè)之一，是關(guān)系國計民生不行或缺的重要經(jīng)濟部門，國家高度重視化工行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定進展。近年來，國家和地方出臺了進展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策指引，對于促進化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級、提高產(chǎn)業(yè)集中度、改善競爭環(huán)境、實現(xiàn)良性協(xié)調(diào)進展具有重要意義，為該行業(yè)的快速進展指明白進展方向、供應(yīng)了有利的政策環(huán)境。

國家統(tǒng)計局2022年1月27日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額64516.1億元(人民幣)，比上年增長4.1%。

2022年，在41個工業(yè)大類行業(yè)中，26個行業(yè)利潤總額同比增加，15個行業(yè)削減。其中，專用設(shè)備制造業(yè)利潤總額比上年增長24.4%，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增長20.9%，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長20.3%，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長17.2%；石油和自然?氣開采業(yè)下降83.2%，煤炭開采和洗選業(yè)下降21.1%。

資料來源：國家統(tǒng)計局、作者數(shù)據(jù)中心整理

六、鎳基合金行業(yè)供需平衡分析

由于國內(nèi)研發(fā)工藝相對滯后，國內(nèi)鎳基合金市場是供不應(yīng)求的，尤其是一些高端產(chǎn)品個，更是有著很高的對外依靠度，2022年國內(nèi)需求自給率僅為54.22%。

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

七、鎳基合金行業(yè)進展趨勢

將來，我國仍需不斷提高鎳基合金的強度和組織穩(wěn)定性。為了提高合金的強度，可以在其中添加鉬和錸等金屬元素。為了提高鎳基合金的組織穩(wěn)定性，則可以在其中添加釕。假如航空事業(yè)中發(fā)動機的離心力比較大，就不適用于密度較大的鎳基合金，所以將來密度小的單晶合金的進展前景比較寬闊。此外，不斷降低鎳基合金的制造成本，盡量削減添加價格高的元素。在合金領(lǐng)域中，鎳基合金的重要性不言而喻。它是我國乃至世界航空航天事業(yè)以及其他一些重工業(yè)中常使用的制造材料。隨著對飛機性能和其他行業(yè)發(fā)動機性能要求的不斷提升，所耗費的成本要越來越多，因此，在保證材料質(zhì)量的前提下降低合成成本，無疑對我國各行業(yè)的進展具有莫大的裨益。

鎳基高溫合金在我國國民經(jīng)濟進展中的位置特別重要