資金流向的判斷無論對于分析股市大盤走勢還是對于個股操作上，都起著至關(guān)重要的作用，而資金流向的判斷過程卻比較復(fù)雜，不容易掌握。下面是一些研判資金流向的方法。通常說的“熱點”其實就是資金集中流向的個股，而“板塊輪動”其實就是資金流向輪動而產(chǎn)生的盤面效果。如果資金集中流入“熱點”個股后，就預(yù)示熱錢進場了，個股就具備了行情發(fā)動的條件。資金流向的熱點可從兩市成交額排名上觀察：每天成交量(成交額)排行榜前20至30名的個股就是資金流向的熱點，所要觀察的重點是這些個股是否具備相似的特征或集中與某些板塊，并且占據(jù)成交榜的時間是否夠長(半天、一天、三天等時間長短和對資金吸引的力度的大小成正比)。這里需要注意的是當(dāng)大盤成交量比較低迷時，部分大盤股占據(jù)成交榜的前列，而這些個股的量比又無明顯放大，則說明此時大盤人氣渙散而不是代表資金流向集中。在觀察選股時就需要注意資金流向波動性，從漲跌幅榜觀察資金流向的波動性：大資金(通常是我們所說的機構(gòu)投資者或主力資金)的進場與閑散小資金進場是有所不同的，大資金更善于發(fā)掘有上升空間的投資品種(從圖表上看就是在相對低位進場)，而閑散游資是否集中進場更多取決于當(dāng)時大盤行情是否好。因此從盤面上來看，板塊個股具有輪動性，并且大資金總體上進出市場的時間早于小資金進出的平均時間。如何發(fā)現(xiàn)主力已動手了呢？在一千多只股票中如何發(fā)現(xiàn)主力是賺錢的關(guān)鍵。能較早地較為準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)主力的建倉跡象，跟著主力走，時刻盯盤，在其將拉升時的回調(diào)即將起動（從分時圖上關(guān)察）時介入，收益可想而知。主力運作一只股票常常有以下幾個特點：第一，低位時在分時圖上經(jīng)過一定時間的橫盤放很小的量拉出長陽，隨機又橫盤、下跌（下跌的區(qū)間極限位是拉升值的15％。例如一只股票從4元拉到4.2元拉升值為4.2-4=0.2,0.2的15％即下跌點位在4.17元），隨后快速拉升完成第二波段，此波可能拉漲停。日K線上看類同。主力用很少的資金就能輕松地拉出長陽或漲停，說明主力收集籌碼已完，已基本控盤，盡快拉出成本區(qū)域,這是牛頭初仰。第二，一只股票，無論分時還是日K線的走勢不受大盤左右，你跌我長，你小漲我大漲，你大漲我可能跌我行我素，走勢絕對獨立。這說明大部分籌碼已落入主力囊中。這樣做的目的和原因是：1、有浮籌砸盤,主力便把籌碼托住，封死下跌空間,以防廉價籌碼被人搶了去；2、有游資搶盤，但由于種種原因此時仍不想發(fā)動行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn),封住股價的上漲空間，不讓短股價拉起這主要是在第一波拉升后，主力一是為了要觀察散戶的跟盤，二是觀察是否有其它主力搶盤，三是為了休養(yǎng)生息為下波的拉升做準(zhǔn)備，以防操盤計劃被打亂。這一段時間的股票的K線形態(tài)表現(xiàn)為橫向盤整、沿均線小幅震蕩盤升或小幅下跌。第三，分時走勢股價劇烈震蕩，股價漲跌幅度巨大，上竄下跳但成交量卻很小，這說明主力收集籌碼已到后期，這樣做的目的是為了洗掉短線獲利盤，打擊投資者持股信心。我也常常在這時被洗出來，這也就是大家說的‘我一賣他就漲了，不賣他就不漲’的原因，這是主力刻意用少量籌碼做圖，打擊不堅定的跟風(fēng)者。日K線表現(xiàn)為：股價起伏不定，但總是沖不破箱頂也跌不破箱底。日分時走勢圖上更是大幅震蕩。買賣之間價格差距也非常大，成交量極度萎縮。上檔顯示拋壓輕，下檔說明支撐力度很強，此時浮動籌碼較少。第四，這是最明顯的一點，也就是遇利空打擊股價不僅不跌反而上漲，即是當(dāng)天跌了第二天便收出大陽,股價迅速恢復(fù)到原來的價位。這有兩種情況：一、主力遇到突發(fā)性利空襲來，措手不及，散戶拋，而主力卻只能兜著，一般情況說明這時股價還沒脫離主力成本區(qū)域，于是盤面可以看到利空襲來當(dāng)日，開盤后拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價企穩(wěn)逐步提高，害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被主力早早地拉升到原來的水平。二、主力利用利空，巧施驅(qū)客令。怎么看股票里的主力資金流量主力的資金流向決定了股票的價格曲線，如果能夠準(zhǔn)確的判斷主力的資金流量的話，那么要盈利就簡單的多了。我們所說的主力資金流向：流進、流出數(shù)據(jù)。結(jié)合這些數(shù)據(jù)，預(yù)測該股漲幅跌幅，如果實際股價和預(yù)測有較大出入，往往隱藏著主力的陰謀。如何從掛單中判斷主力動向一、當(dāng)某只股票在某日正常平穩(wěn)的運行之中，股價突然被盤中出現(xiàn)的上千手的大拋單砸至跌停板或停板附近，隨后又被快速拉起。或者股價被盤中突然出現(xiàn)的上千手的大買單拉升然后又快速歸位，出現(xiàn)這些情況則表明有主力在其中試盤，主力向下砸盤，是在試探基礎(chǔ)的牢固程度，然后決定是否拉升。該股如果在一段時期內(nèi)總收下影線，則主力向上拉升的可能性大；反之，該股如果在一段時期內(nèi)總收上影線的話，主力出逃的可能性大。二、當(dāng)某只股票長期在低迷狀況中運行，某日股價有所異動，而在賣盤上掛出巨大拋單(每筆經(jīng)常上百、上千手)，但買單比較少，此時如果有資金進場將掛在賣一、賣二、賣三、賣四檔的壓單吃掉，可視為是主力建倉動作。因為此時的壓單并不一定是有人在拋空，有可能是主力自己的籌碼，主力在造量，在吸引投資者注意。此時，如果持續(xù)出現(xiàn)賣單掛出便被吃掉的情況，那便可反映出主力的實力。但是投資者要注意，如果想介入，千萬不要跟風(fēng)追買賣盤，待到大拋單不見了，股價在盤中回調(diào)時再介入，避免當(dāng)日追高被套。三、某只個股經(jīng)過連續(xù)下跌，出現(xiàn)了經(jīng)常性的護盤動作，在其買一、二、三、四檔常見大手筆買單掛出，這是絕對的護盤動作。但這不意味著該股后市止跌了。因為在市場中，股價護是護不住的，最好的防守是進攻，主力護盤，證明其實力欠缺，否則可以推升股價。此時，該股股價往往還有下降空間。但投資者可留意該股，如果股價處于低位，一旦市場轉(zhuǎn)強，這種股票往往也會突然暴發(fā)，一鳴驚人。如何判斷主力資金流向，散戶投資者之所以虧損，最根本原因在于獲取信息的不確定性趙雖然技術(shù)分夢析的指標(biāo)多賄達上百種，被但歸根結(jié)底燙，最基本的技就是價格與希成交量，其榆他指標(biāo)無非瞧就是這兩個而指標(biāo)的變異區(qū)或延伸。訂那么，在實笨際投資中該猛如何根據(jù)成頑交量的變化哪，正確判斷色出主力的進蝦出方向?；驌Q者說，如何嬌根據(jù)成交量練的變化，準(zhǔn)大確判斷出主腿力是在出貨媽還是洗盤呢悉？民一般說來，凡當(dāng)主力尚未草準(zhǔn)備拉抬股診價時，股價愿的表現(xiàn)往往崇很沉悶，成咐交量的變化彎也很小。此鉗時研究成交鋒量沒有實際龜意義，也不爐好斷定主力磚的意圖。但濕是，一旦主屆力放量拉升計股價時，其竄行蹤就會暴賄露。我們把觀這種股票稱碰為強勢股，臣此時研究成堅交量的變化轉(zhuǎn)，就具有非榜常重要的實歐際意義了。馳此時，如果生能夠準(zhǔn)確地肢捕捉到主力薯的洗盤跡象培，并果斷介滿入，往往能嶄在較短的時趟間內(nèi)獲取理董想的收益。代實踐證明，梨根據(jù)成交量鞭變化的特征郊，可以對強據(jù)勢股的主力踏是不是在洗診盤，作出一桶個較為準(zhǔn)確宵的判斷。氏1、由于主沃力的積極介迫入，原本沉支悶的股票在標(biāo)成交量的明歸顯放大推動仙下變得活躍垮起來，出現(xiàn)宮了價升量增現(xiàn)的態(tài)勢。然兵后，主力為宋了給以后的精大幅拉升掃柔平障礙，不申得不將短線謀獲利盤強行組洗去，這一蠶洗盤行為，該在K線圖上略往往表現(xiàn)為蛙陰陽相間的貧震蕩。同時詠，由于主力府的目的是要雅一般投資者胞出局，因此腥，股價的K悟線形態(tài)往往停成明顯的“孔頭部形態(tài)”召。跡2、在主力跑洗盤階段，擺K線組合往售往是大陰不哀斷，并且收粘陰的次數(shù)多愉，且每次收囑陰時都伴有膀巨大的成交蔬量，好像主池力正在大肆鳥出貨。其實眨，仔細(xì)觀察馬一下就會發(fā)市現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)玻以上巨量大皺陰時，股價墾很少跌破1槽0日移動平蕉均線，短期哈移動平均線銳對股價構(gòu)成衛(wèi)強大支撐，權(quán)主力低位回槍補的跡象一耍目了然。軌3、在主力斧洗盤時，作戲為研判成交憂量變化的主孝要指標(biāo)OB飲V、均量線倚，也會出現(xiàn)蔬一些明顯的駁特征，主要革表現(xiàn)為：當(dāng)詢出現(xiàn)以上大冊陰巨量時，食股價的5日解、10日均覆量線始終保遵持向上運行施，說明主力址一直在增倉舒，股票交投悔活躍，后市朋看好。另外鈴，成交量的在量化指標(biāo)O免BV在股價徒高位震蕩期屋間，始終保完持向上，即佳使瞬間回落茅，也會迅速柜拉起，并能布夠創(chuàng)出近期叉的新高。這斑說明單從量文能的角度看稅，股價已具盞備上漲的條序件。襯成交量分析輸莊家坐莊過段程猜一．軌莊家吸籌建掏倉時的成交太量特征被在大多數(shù)情祝況下，莊家需吸籌建倉的換動作會比較環(huán)隱蔽，成交耀量變化的規(guī)橋律性并不明瓦顯，但也不勸是無蹤可覓機。一般而言壓，可以從以啦下幾個方面探成交量的變妖化來識別莊育家是否在吸慈籌。古(1)如果茅莊家吸籌較茂為堅決，則弓呈現(xiàn)出“漲謀時大幅放量膚、跌時急劇木縮量”的成般交量變化主鴨旋律。劉(2)成交渠量均線的變痕化。如果成輝交量在均線讓附近頻繁震爆動，股價上位漲時成交量羨超出均線較惰多，而股價池下跌時成交炕量低于均線雄較多，則該觸股就應(yīng)納入覽密切關(guān)注的慘對象。劉(3)成交棉量結(jié)合股價核來分析。絕根大部分股票翠中都有一些吹大戶，而這撕些大戶的短問線進出同樣什會導(dǎo)致成交梯量出現(xiàn)波動攪，成交量結(jié)陰合股價的變班化進行分析嫂，把大戶的鍵隨機買賣所碗造成的波動照與莊家有意垮吸納造成的鍛波動區(qū)分開驢來是關(guān)鍵所賤在。隨機性優(yōu)波動不存在郊刻意打壓股膠價的問題，角成交量放出勵時股價容易案出現(xiàn)跳躍式踢上升，而莊值家吸籌必然融要壓低買價甘，因此股價錦和成交量的默上升有一定謀的連續(xù)性。害依據(jù)這一原炊理，在股價傍漲跌和成交歡量變化之間橫建立某種聯(lián)均系，通過技銹術(shù)手段過濾像掉那些股價良跳躍式的成高交量放大，時可了解真實架的籌碼集中循情況?？?4)注意嫌成交量的堆柱積。除了剛?cè)紊鲜械男鹿闪裢?，大部分繳股票都有一苗個密集成交瓜區(qū)域，股價驚要突破該區(qū)斗域需要消耗卷大量的能量程，而它也就云成為莊家重泥要的建倉區(qū)澡域，莊家往秩往可以在此反處以相對較控低的成本收社集到大量籌治碼（圖5-凡15）。因經(jīng)此,關(guān)注成豪交量的堆積侄就顯得尤為議重要，剛剛葬突破歷史上宇重要套牢區(qū)筐，并且在以音下區(qū)域內(nèi)累飄積成交量創(chuàng)擇出歷史新高獨的個股，就補非常值得關(guān)重注，主要是單基于以下幾頁個方面的原勵因：它表明積新介入莊家間的實力遠(yuǎn)勝桂于以往，其哀建倉成本亦殖較高；如果矛后市沒有較循大空間的話手，大資金是皮不會輕易為沈場內(nèi)資金解滅套的。姓另外，如果媽累積成交量卵并不大，即訊所謂“輕松罰過頂”，則豎需要提高警蹦惕，因為這先往往系原有艙莊家所為，栽由于籌碼已慮有大量積累汽，使得拉抬匯較為輕松。董盡管這并不堆一定意味著遙股價不能創(chuàng)襪出新高，但萬無疑莊家的狠成本比表面催看到的要低知一些，因此伴操作時需要衰更加重視風(fēng)體險控制，股駛市整體走勢踢趨弱時尤其巷需要謹(jǐn)慎。覺(5)從K迎線圖來看。休當(dāng)莊家采用兆震蕩方式吸屆貨時，股價益在低位進行赤震蕩，經(jīng)常區(qū)出現(xiàn)一些特概殊的反映成驚交量變化的尺圖形：帶長澇上、下影的捷小陽小陰線催，并且當(dāng)日游成交量主要紹集中在上影藏線區(qū)，而下抵影線中存在省著較大的無燃量空體，許殖多上影線來宿自臨收盤時滑的大幅無量烈打壓；跳空坦高開后順勢桶打下，收出蒼一支實體較表大的陰線，扔同時成交量后放大，但隨商后未繼續(xù)放銷量，反而急怨速萎縮，股養(yǎng)價重新陷入秘表面上的無叔序的運動狀泥態(tài)；小幅跳姓空低開后借賴勢上推，尾查盤以光頭陽絡(luò)線報收，甚浮至出現(xiàn)較大木的漲幅，成蔑交量明顯地聰放大,但第禁二天又被很馳小的成交量咽打下來。惡(6)從K碎線組合來看刪。K線組合申會構(gòu)成一個昆明顯的箱體穿，股價在這勉個箱體中波帳動的頻率開遼始加大，通百常股價上漲必時成交量放例大，而股價描下跌時成交囑量明顯萎縮戰(zhàn)。寬莊家的成敗準(zhǔn)往往由其對仰籌碼控制的礎(chǔ)程度決定，誼因為莊家只堂有充分控制必了籌碼，才雜能隨心所欲漿地操縱價格盒,莊家深深尾明白這個道跟理，因此只橡要資金實力雅允許，他們天總會設(shè)法多拐吸納一些低擾價籌碼，所結(jié)以，細(xì)心的奏投資者總會歲從成交量上卵尋到莊家建真?zhèn)}、吸貨的鳥蛛絲馬跡，長當(dāng)然，投資忌者還應(yīng)從莊螺家吸貨階段滲的長短、成想交量的大小謝和市場浮碼脫的多少來估彎計莊家控籌衡程度，進而拴判斷莊家的室實力和野心繁。充二．莊家洗領(lǐng)盤時的成交鍵量特征承“量是因，飾價是果；量蠅在先，價在砍后”是量價蛾關(guān)系的基本圈含義，成交攏量是股價變從動的內(nèi)在動謊力。由此,展人們推導(dǎo)出斥多種量價關(guān)輝系的規(guī)則，桑用于指導(dǎo)具匪體的投資。夏在實戰(zhàn)中，陽人們發(fā)現(xiàn)根綁據(jù)量價關(guān)系神買賣股票時允常常會出現(xiàn)施失誤，尤其顆是在根據(jù)成飽交量判斷莊束家出貨與洗劇盤方面失誤廣率更高，不乎是錯把洗盤鍋當(dāng)出貨，過腫早地賣出，腐就是誤將出印貨當(dāng)洗盤，途該出不出，篩痛失出貨的績良機。弄實踐證明，本判斷莊家是珠不是在洗盤藍，可以根據(jù)鼻成交量變化梅的以下特征刻做出一個較蛛為準(zhǔn)確的判針斷。狼(1)由于肆莊家的積極容介入，原本盤沉悶的股票課在成交量的懂明顯放大推謝動下變得活悼躍起來，出既現(xiàn)了價升量赤增的態(tài)勢。用然后，莊家世為了給以后傻的大幅拉升雨掃平障礙，影不得不將短停線獲利盤強懂行洗去，這敘一洗盤行為伍在K線圖上宏表現(xiàn)為陰陽磚相間的橫盤業(yè)震蕩，同時倚,由于莊家剃的目的是要吃一般投資者植出局。因此笛，股價的K漆線形態(tài)往往僻呈明顯的頭嶄部形態(tài)。拼(2)在莊越家洗盤階段霧，K線組合孤往往是大陰邊不斷，并且梁收陰的次數(shù)叢多，且每次址收陰時都伴份有巨大的成翼交量，好像贊莊家正在大段肆出貨，其薪實不然,仔格細(xì)觀察一下粒就會發(fā)現(xiàn)，捧當(dāng)出現(xiàn)以上港巨量大陰時慚，股價很少余跌破10日市移動平均線咸，短期移動腫平均線對股作價構(gòu)成強大充支撐，莊家眾低位回補的佛跡象一目了毛然。這就是庸技術(shù)人士所臣說的“巨量申長陰價不跌豎，主力洗盤順必有漲”（五圖5-16或）。兇(3)莊家尼洗盤時，作繳為研判成交腿量變化的主磁要指標(biāo)OB堂V、均量線清也會出現(xiàn)一沉些明顯的特仿征，主要表蹤現(xiàn)為：當(dāng)出蔽現(xiàn)以上大陰滔巨量時，股躬價的5日、陳10日均量抗線始終保持夏向上運行，像說明主力一貝直在增倉，窄股票交投活役躍，后市看老好。賊(4)成交溉量的量化指杰標(biāo)OBV在察股價高位震重蕩期間始終奉保持向上，漁即使瞬間回回落，也會迅牢速拉起，并涼能夠創(chuàng)出近榜期的新高，需這說明單從雖量能的角度施看，股價已潔具備大幅上刮漲的條件。虜如果一只股籮票在經(jīng)過一蠢波上漲之后止，它的成交雙量變化出現(xiàn)柴以上四個方斬面的特征，辛那就說明該疤股莊家洗盤丘的可能性極撕大，后市看梨好。橡值得投資者殼注意的是，厘莊家洗盤的晌任何方式最遷終都必定表?，F(xiàn)出成交量么萎縮的第一獲特征，這也娘是莊家洗盤懂的目的。它賀表明場中拋邁盤枯竭，獲盜利盤、套牢謊盤、止損盤育、買盤均全浪部離場出局舅，不堅定的派浮動籌碼基導(dǎo)本被清洗干介凈。馳三．莊家拉匆升時的成交嫌量特征學(xué)不管莊家采邀取何種方式乓拉升，在其牽運作過程中饑，總是會留桃下一些較為宣明顯的特征割。就成交量姐方面而言,撫成交量持續(xù)影穩(wěn)步放大，足呈現(xiàn)價升量沈增、價跌量翼縮的特點，裳量價配合良擠好，在這段樹時期內(nèi)，成端交量整體上豐保持活躍狀塔態(tài)，市場投破資者積極參韻與、人氣旺撤盛。惹在實戰(zhàn)中，捏關(guān)于莊家拉研升的成交量政的分析，投路資者可以把鄰握以下幾個賽點。徐(1)拉升旬股價脫離成撒本區(qū)，形成度上升第一浪越時。在日K牢線圖上表現(xiàn)教為股價從長公期潛伏的底永部突起，在域周K線上形喉成旗桿，價痕升量增，周槳成交量一般末可以達到前蹦5周平均成哥交量的5倍臂以上，這一鞋步是所有的拼莊家都要做默的。諒(2)洗盤塞震倉時。第束一波拉升后堆，一些跟風(fēng)驅(qū)的投資者嘗栗到了甜頭，列隨時有拋出性的可能。為怨了防止跟風(fēng)債的投資者獲嫩得利潤太大抹，以至于在資關(guān)鍵價位向鉛下拋，使莊叢家處于被動增，莊家就必沉須把短線投倆資者洗掉。固另外，莊家盾還會進行震煩倉，震倉與餡洗盤是兩回膊事，洗盤是乏洗獲利盤，惠震倉是把不即堅定的散戶攝震出去。所疊以,洗盤常斯在剛擺脫底幫部之后進行徐，而震倉則熟常在股價上君漲一段時間裙之后進行。己在成交量方早面，震倉時跨的量常常比籍較大，有的秋圖形還很難吐看，市場上順的分析多半酒是莊家要出雖貨，但如果薄投資者真正倉掌握了莊家狼的成本，分鋤析其利潤，知就可以清楚掉其意圖。羽(3)莊家油后續(xù)資金到風(fēng)位，輿論沸魄騰,人心思唱漲,啟動第嚼三浪時。這逼個階段的莊攀家操作方式寸和拉升期有懼點相似，只幣不過根據(jù)自于己的持倉情隔況決定拉升盆的斜率。倉獎位較重的拉聯(lián)升斜率陡峭騙，倉位較輕旋的平坦些，拍這時莊家所險考慮的是要背拉出以后的薦出貨空間。都從盤面來觀蜜察，通常上嘗升行情開始存時一定會有他極強烈的買擔(dān)進信號告訴外投資者可以除大膽進場了色，這個強烈鍋的買進信號岡是放巨量拉防長陽線。如勸果在盤整行藝情中突然出筑現(xiàn)開盤跌停半收盤漲停，覆往往代表著位大行情可能插開始，尤其岸是連續(xù)幾天鍬放巨量拉長山紅，代表強元烈的上攻趨激勢。醋(4)最后喝拉高時。最雜后拉高的目很的是為了出機貨，拉高最域主要的特點咸是漲幅不大拿（圖5-1醉7）。如果件漲幅過大,經(jīng)出貨的人會由比較多。即獨便此時漲幅去比較大，它青的成交量也毫是非常小的普，顯示籌碼乒鎖定在莊家釋手中，拉高糕成本不大?？繚q幅大了之鏈后,向下的職殺跌空間比也較大，容易宇出貨。判斷渠莊家是在最將后拉高還只帳是在中期的上再次拉高，鉤關(guān)鍵看漲幅答，再就是看奉成交量，如炸果在高位拉鈔高但沒有成男交量，投資傭者則可以基鼓本放心；如驅(qū)果拉高的幅器度很小且成紙交量大，這帽就是出貨的光征兆，投資泳者就要準(zhǔn)備琴拋出股票。罩總而言之，擠在拉升行情邀中，股價上交漲，成交量播通常就會持扣續(xù)放大，并思沿著5日移集動平均線上拜行；股價下臘跌,成交量米就會過度萎圓縮，并且能軋夠在10日盈或30日移宿動平均線處象明顯止跌回倘穩(wěn)。當(dāng)成交竄量創(chuàng)新紀(jì)錄驢直至無法再造擴大，股價率收大陰放大槐量時，上升畝行情才結(jié)束退。徑四．莊家出渾貨時的成交浴量特征詢在實戰(zhàn)中，均成交量與股誕價之間的關(guān)稻系變化是投常資者判斷一泥只股票走勢鼓的重要信號像。莊家出貨粥的時候成交教量與價格的透關(guān)系經(jīng)常具游有以下的一賞些特點。龍(1)當(dāng)一央只股票上漲戴到一定的高湖位，成交量捆卻萎縮得很擱小，市場還擺傳言該股有勻重大的利好木題材時，大驢家一定要小軍心，這很有疾可能是莊家趙在放出風(fēng)，轟自己想脫身叼。在K線上蜂反映為放大茂量造成假突椒破，隨后連巷續(xù)放量下跌昨。訪(2)當(dāng)一獵只股票在高是位連續(xù)幾天堂放天量，但作股價卻是上凈漲的幅度一剃天比一天小寺的時候，表期明莊家正在寄拉高出貨。忙在K線上的圈形態(tài)是連續(xù)去的十字星，召成交量連續(xù)棵放大量的情乏況（圖5-腐18）。采(3)一軟只股票在高塔位出現(xiàn)連續(xù)蔑震蕩，而不賓論上漲下跌跡成交量始終課很大的時候斃，表明莊家煌正在利用震舟蕩行情出貨住。K線形態(tài)誼為陰陽交錯祥，并且很多姓K線帶有很鐘長的上下影嚇線。實踐證枝明，高位放邀量除了是莊睛家對倒之外愧，別的可能申性很小，因少為其他機構(gòu)量都不會在高悅位介入某只忌有莊的股。閱只要在高位舌放量不漲，演其后股價又宅緩慢下跌，振可以肯定是虧莊家在出貨圣。玉(4)一姨只股票在高吩位突然調(diào)頭漂向下，而且展成交量一天丟比一天放大歌，股價也在泳瘋狂下挫的筐時候，該股邪可能有突發(fā)廉性的利空出顫現(xiàn),莊家急簽于出貨逃命獎。K線形態(tài)壁上是價跌量第增，支撐位爬不起任何作仍用。禮事實上，在妥正常情況下餡，許多股票舞的莊家是以渠較溫和的成吹交量慢慢陰塌跌出貨的，藍這種出貨手逆法較隱蔽,染不易引發(fā)跟香風(fēng)出貨的現(xiàn)伶象，對股票街后市的走勢顫也留有余地舌。這種出貨柿方式與震蕩手調(diào)整蓄勢行酒情表現(xiàn)相似掙，很難區(qū)別廉，稍有不慎肥就會出現(xiàn)失戴誤。區(qū)分兩癥者的關(guān)鍵在免于，如股票較的股價前期屑有過較大拉渡抬，且下跌塌時無明顯阻美力時，一般書可認(rèn)定為出僅貨。反之，抄則可判斷為孕震蕩。偉總之，投資禿者應(yīng)該記住盒一點，股價快在高位時如屢果出現(xiàn)價升吊量減、價跌樓量增的背離搬現(xiàn)象，應(yīng)該澡將手中股票喪拋出，防止而股價下跌給澇自己造成損攝失。是莊家持倉量亭的計算與判弦斷皺1.持倉量俊的構(gòu)成渾一只股票能跪不能漲起來稈？漲升的方宮式如何？洗剝盤的時間和膊力度怎樣？格股價上漲的三目標(biāo)價位在祥哪里？這些染都是散戶最胖希望了解的船信息。要做攜出較全面和園準(zhǔn)確的判斷結(jié)，必須分析甩莊家的持倉蟻量。墾莊家的持倉旬量，是指莊別家持有某只究股票流通盤堅的那一部分蔥籌碼。籌碼板收集到什么經(jīng)程度才有條供件坐莊？對療此我們無法喜一概而論。薪這與股票流默通盤的大小嫂、股票基本牢面、大盤行罷情，以及莊尺家的資金實紡力和操盤風(fēng)紋格等因素都時有關(guān)系。羨（1）持倉囑量的大概分瞞布。在透析菜莊家的持倉新量時，必須時對股票流通芳盤的持倉分蛋布做一個大防致的分析。踏通常，流通忘盤中20%暈左右的籌碼柏是鎖定不動聚的。這部分松股民，是正憤兒八經(jīng)的長稈線投資者，征無論莊家如做何震倉、洗欠盤，也不容俱易收集到。雙當(dāng)然，他們誤對莊家的拉們高和派發(fā)也備不會造成太索大的干擾?？鲜Ｏ?0%巴左右的籌碼灶在中短線投駕資者手中，宜其中大約有租30%的籌咱碼，于高位溜深幅套牢。擠這部分籌碼饅在莊家拉升披時構(gòu)成強大孫的阻力，所懷以在吸籌階征段，莊家往職往通過長期鋤低位橫盤或讀小幅震蕩，杏散布利空消伙息。在大盤勞上漲時故意題壓價，讓套愁牢者割肉出肝局，喪失解鏟套希望，才鑄能達到籌碼暗收集的目標(biāo)撿。另有30講%左右屬于延我們通常所迎說的浮動籌像碼，這部分序籌碼最容易傻拿到手。還問有20%左俯右的籌碼落榜于民間大戶統(tǒng)（或老莊）榆之手，莊家興必須消滅掉擠這一部分籌曾碼，在拉升潑時才不會遇喊到太大的困鉗難。謀（2）莊家事需要多少持咐倉量。通常極，莊家坐莊翅的持倉量在死20%～8輛0%。長線械莊家持倉量議占流通盤5曾0%～70逆%的情況居蘇多，這時股咸性活躍，易取走出獨立行鑼情；中線莊挺家持倉量占洗流通盤的4殊0%～60牲%，這時股童性也活躍，截易于操盤；窄短線莊家持疼倉量占流通池盤的30%恩～50%，控股價一般隨厲大勢漲跌而愉動。個別的知強悍莊家持洗倉量超過流技通盤的80姐%，由于籌佩碼過于集中柳，盤面過于德呆板，散戶患可操作性不伸強。號通常，一只渴股票的升幅鞭，一定程度纏上由該股籌詞碼的分布狀闊況以及介入和資金量的大匆小決定。莊精家的持倉量死越大，控盤陷能力越強，孟莊家運用的金資金越大，溪拉升之后的嚇利潤也越高嚷。但是持倉漿量也不是越羨高越好，因焦為持倉量越社大，需要莊敗家投入的資磚金越大，損賴耗的費用越避大，籌碼收晉集的時間也唇越長，操盤起周期也相應(yīng)柴延長，風(fēng)險肝會加大。另運外，莊家持綠倉量過大，儀場內(nèi)散戶很徑少，無法形場成賺錢效應(yīng)注，股性變得攀較死，派發(fā)裳難度較大。些2.判斷莊朱家持倉量的背基本方法軍（1）用數(shù)動學(xué)計算結(jié)果母進行判斷。把一是根據(jù)吸難貨期的長短惰計算。對吸圈貨期很明顯總的個股，可堅大致估算出囑莊家的持倉漿量。衫莊家持倉量踢=（吸貨期淘×吸貨期每勉天平均成交編量÷2）-蜘（吸貨期×動吸貨期每天貿(mào)平均成交量突÷2×50漫%）餅式中：吸貨圈期每天平均殘成交量=吸尖貨期成交量煤總和÷吸貨所期；2代表車內(nèi)盤和外盤蹦；50%=陷大約有30災(zāi)%是根據(jù)持淋倉分布確定花的浮動籌碼旬+大約有2迎0%是莊家途對敲量。壩從等式看，泊吸貨期越長飛，莊家持倉強量越大；每秒天成交量越竭大，莊家吸陰貨越多。因斜此，若投資損者看到上市藏后長期橫盤去整理的個股雁，通常為黑惑馬在默默吃汪草。注意：織吸籌期的選鄙定一定要參伸照股價走勢尾，主要根據(jù)僵投資者的悟煤性判定。吸畢貨期選定失熊誤，會造成狡估算結(jié)果的銹失真。售二是根據(jù)換搖手率大小計聰算。卡換手率=吸噴貨期成交量擇總和÷流通初盤×100鋒%裂在低位成交誼活躍、換手拋率高、股價洞漲幅不大的撕個股，通常各為莊家吸貨銹。此間換手從率越大，莊賺家吸籌越充簡分?！傲俊蹦懪c“價”似相乎為一對不噴甘示弱的小局兄弟，只要弓“量”先走拌一步，“價枯”必會緊緊丑跟上“量”峰的步伐。投盞資者可重點述關(guān)注“價”對暫時落后于賊“量”的個喘股。諷三是根據(jù)內(nèi)脫盤和外盤計汁算。尊計算公式：舟當(dāng)日莊家買蝦入量=（外邁盤×1/2絲+內(nèi)盤×1口/10）÷益2。然后，震將若干天的闖莊家買入量霜進行累計，違當(dāng)換手率達癥到100%冠以上才可以膛，取值時間秋一般以30吳～60個交仇易日為宜。廚（2）用整昏理時的盤面趴表現(xiàn)來判斷麻。有些個股拼吸貨期不明左顯，或是老寄莊卷土重來額，或是莊家怎邊拉邊吸，丙或是在下跌富過程中不斷六吸貨，難以為劃分吸貨期鏈。這些個股訂莊家持倉量喝可通過其在育整理的表現(xiàn)薄來判斷。老常股的莊家要聞想吸籌，必男須是股價已休有了充分的蛋回調(diào)，場內(nèi)丹幾乎無獲利渣盤。一般而批言，股票從子前期高位回治落超過50富%時，基本束上可認(rèn)為回披調(diào)到位。當(dāng)熄然，前期如真果被莊家大語幅拉高的，魂則另當(dāng)別論舌。若前期上卸漲幅度不是繩特別大的股喊票，回調(diào)幅燕度超過30撓%時，市場嬸中的獲利盤秩已微乎其微做了。矩（3）用上從升過程中的冬放量情況判基斷。一般來岸說，隨著股裝價上漲，成谷交量會同步磁放大。某些獄莊家控盤的標(biāo)個股隨著股稿價上漲，成落交量反而縮林小，股價往近往能一漲再鞏漲。這些個啄股可重勢不全重價，莊家波持有大量籌航碼，在未放郵大量之前即炕可一路持有袖。排（4）用新軟股上市后的戀走勢情況判糟斷。有些新歐股不經(jīng)過充標(biāo)分的吸貨期刑，其行情往桂往難以持續(xù)侍，近期出現(xiàn)牧大批新股短撿期走勢極強包，市場呼聲超極高，但很撒快就走軟的宵現(xiàn)象?？梢运f，沒有經(jīng)淘過莊家充分利吸籌期，行句情必然難以炸長久，投資輛就走軟的現(xiàn)敗象?？梢哉f惕，沒有經(jīng)過憶莊家充分吸版籌期，行情品必然難以長策久，投資者蛛對多數(shù)新股鮮不妨等其整央理數(shù)個月之逐后再考慮介級入。據(jù)實盤求經(jīng)驗：保①劉上市首日換兇手率超過5社0%；被②和完成首個1豈00%換手照率時，股價爭有強勢表現(xiàn)斷；宋③確在大盤無憂佳時，新股中倍的莊股股價鋪不會跌破上渴市首日的最查低價。偶爾岡跌破也是為出了震倉，時允間短，幅度偶淺（不超過暫10%）。丹（5）用上很市公司的股胖東總戶數(shù)來怒判斷。據(jù)統(tǒng)閥計，凡是莊故家派發(fā)充分獎、籌碼全部誠轉(zhuǎn)移到散戶須手中，流通齒盤在3億左毛右的，一般拋單戶持有流鍵通股都在3蹤000股左卻右。這樣，孕在年報或中末報時，根據(jù)星上市公司披的露的股東總室戶數(shù)，可以癢通過計算得籍到目標(biāo)公司畢的單戶持有蹦流通數(shù)。單少戶持有流通總股凡是在5飄000股左疫右的，說明攤已有莊家在峽場，但持倉究比例不超過盾50%，難際以控盤；凡構(gòu)是單戶持有擁流通股超過籃10000附股的，說明園莊家的持倉淚已有可能達腦到70%，占應(yīng)予以重點硬關(guān)注，日后貓拉升幅度一同般都在10畢0%以上。痛但隨著大盤怪股的逐步上崖市，單戶持當(dāng)有流通股數(shù)貝可能隨之增程加。低（6）用走臭勢與量價配粒合情況來判妻斷。在建倉背階段莊家持底倉量從0開凱始，所以一低只股票從高掠位下來，跌謊到地量地價坦，莊家持倉僑量是最低的夏時候。從底如部開始，莊糖家的持倉量帖逐步增加。握有些股票是奇在低位做大腥底，其實這妹個底，不見爆得是莊家做收出來的，也暈許是市場做熄出來的，是著規(guī)律的產(chǎn)物巧。這樣的底將，不管多大叢，莊家持倉弓量都等于零撤。另外一種座底，是莊家哪做出來的，螞在底部震蕩萬過程中，莊修家持倉量是寸在增加的?？迦绾畏直孢@糖兩種底？前譜一種底，形耍態(tài)是隨波逐史流，往往弱柄于大盤，成釣交量是在短驚期頭部時較宅大，其他時衣候都很小；遮而后一種底告，往往是強洲于大盤，即斗大盤連續(xù)下減挫時，該股小能夠守住底嗎線不破。成掌交量比較均鼠勻，上漲和嬸短期頭部時般都不是很大次。而且后一拌種底部時間注要比前一種禁短，一般在按3個月之內(nèi)袋。環(huán)莊家持倉成鑼本計算委1.莊家成襪本的構(gòu)成睡持倉成本是舒指為炒作某躍一只股票而喘消耗的費用亭。莊家坐莊罷如同做其他擊生意，需從竭“銷售收入鴿”中減去成咸本，才能獲恒取利潤。投抵資者不妨幫糠莊家算算賬贈，目前價位把莊家有無獲奴利空間，以孕及獲利大小熔。若目前價辯位莊家獲利導(dǎo)菲薄，甚至飾市價尚低于黨成本，該股刑前景光明；猛若目前價位謊莊家已有豐住厚的賬面利矮潤，莊家操血心的是如何頭將錢放進口宗袋，亦是伺君機脫逃的問專題，此時指業(yè)望其再攻城壽奪寨、勇創(chuàng)慮新高顯然不換現(xiàn)實，不宜燙將“錢”圖咸寄托在這樣合的逃兵身上帆。莊家的操釘盤成本主要赴包括進貨成碰本、利息成蓋本、拉升成擋本、公關(guān)成長本、交易成棚本等。簽（1）進貨柄成本。莊家窗資金量大，饞進場時必然午會耗去一定鴉升幅，尤其鈔是拉高建倉悉或者接手前譽莊的籌碼，遞其進貨成本餐比較高。這斧類莊家志向測高遠(yuǎn)，不計崗較進貨價格脫。但有人看君見股價從底無部剛漲了1霉0%，便擔(dān)深心升幅已大床，不敢再買務(wù)。其實，升創(chuàng)20%甚至萄50%有可愧能為莊家在鈔吸籌，關(guān)鍵謎要看在各價抓位區(qū)間成交息量的多寡?？系臀怀山幌≌Z少，莊家吸歐籌不充分，村即使已有一傘定的漲幅亦丑不足為懼。氏我們很多跟妥莊的朋友會候有這樣的體鏟會，雖抓到沙了黑馬，但聞不是在莊家鑰的震倉洗盤信中割肉出局運，就是馬兒牽剛上路在小德有獲利時出緊局，最終與請黑馬失之交畢臂。瓜（2）利息汽成本。利息豆成本也叫融嚼資成本，除賓了少數(shù)自有袋資金充足的慘機構(gòu)莊家外達，大多數(shù)莊爹家的資金都站是從各種渠梯道籌集的短伸期借貸資金裂，要支付的送利息很高，景有的還要從室坐莊贏利中頂按一定比例黃分成。因此茄，坐莊時間惹越久，利息運支出越高，鬧持倉成本也升就越高。有斯時一筆短期場借貸款到期民，而股票沒碧有獲利派發(fā)蜘，只好再找吵資金，拆東削墻補西墻了伙，甚至被迫枯平倉出局。判因此，股價紹更需向上拓口展空間。蒙（3）拉升際成本。正如葛莊家無法買艇到最低價，怖同樣亦無法庭賣到最高價濱，通常有一鴉大截漲幅是書為人作嫁：科船小好調(diào)頭尊的跟風(fēng)盤跑溉得比莊家還環(huán)快。有的莊購家拉升時高雞舉高打，成密本往往很高惱，短期會有機大漲幅；有帶的喜歡細(xì)水軍長流，穩(wěn)扎雜穩(wěn)打，成本遼較低，為日屬后的派發(fā)騰閥出空間。手績法高明的莊扎家在拉高時拳只需借助利嘩好煽風(fēng)點火生，股價就能模由追漲的散疫戶抬上去。灰但是大多數(shù)瞇莊家需要盤菌中對倒放量凍制造股票成勢交活躍的假賴象，因此僅跪交易費用一嫂項就花費不腸少。另外，艙莊家還要準(zhǔn)苦備護盤資金思，在大盤跳闊水或者技術(shù)蒙形態(tài)變壞時順進行護盤，磚有時甚至要屢高買低賣。償（4）公關(guān)艇成本。莊家駝的公關(guān)包括休很多層面，垂主要有管理擦層、券商、槍銀行、上市望公司、中介型機構(gòu)等。這如些公關(guān)的重租要性是不言防而喻的，但拖莊家也應(yīng)為虹此付出必要叛的成本，否門則就難圓其辦美了。獲（5）交易倍成本。盡管塌莊家可享受木高額傭金返努還，但莊家零的印花稅還的是免不了的境。這筆費用已不得不計入民持倉成本之槍中。寨2.計算莊積家成本的基芒本方法發(fā)在股市中，擋莊家介入資套金大多為謀跑求利潤最大饞化，很少會厲有虧損離場屯的局面。正耽因為如此，背投資者越來茫越關(guān)注莊家孝的持倉成本蟲，希望通過授這種分析方聰法來達到獲汽利的目的。被但是莊家的哪真實持倉成梅本，外人一戚般很難準(zhǔn)確背了解到，不綱過可以通過檢一些統(tǒng)計方獨法，對莊家香在某一階段處的市場平均遣成本作大致似的評估，并梯利用這個評姻估結(jié)果，對搶短期調(diào)整的涉支撐位或者算反彈的阻力莊位加以判斷遼。莊家的成崗本，可通過憲以下幾種方液法來測算。距（1）根據(jù)比平均價測算始莊家成本。阻莊家若通過亂長期低位橫旦盤來收集籌枯碼，則底部釀區(qū)間最高價參和最低價的奶平均值，就紙是莊家籌碼休的大致成本將價格。此外答，圓形底、插潛伏底、雙俘重底、箱體深等也可用此拖方法測算持勇倉成本。莊式家若是通過撲拉高吸籌的數(shù)，成本價格秀會更高一些從。獲【圖2-5刮0】羅頓發(fā)雷展（600宇209）：聲股價經(jīng)過一倚波急跌后，程形成三重底池形態(tài)，形態(tài)急內(nèi)最低價為礦3.53元纏，最高價為旅5.16元愿。形態(tài)內(nèi)成坐交量比較均縱勻，也沒有漫異常的價格淺波動，可以貨排除其他非并正常因素的戲干擾，因而毅可以采用算永術(shù)平均數(shù)計販算。通過計翁算市場平均賭價為4.3壞4元，這個身平均價就是晉莊家的大概去持倉成本區(qū)滾。用這種市尾場平均成本烏的分析方法瓜判斷莊家的扇持倉成本十邀分有效，而驚且可以說相奸當(dāng)精確。送（2）根據(jù)怨統(tǒng)計換手率附測算莊家成紅本。對于老摧股票，出現(xiàn)睡明顯的放量膀的大底部區(qū)賊域，可視其催為莊家建倉栽的成本區(qū)。例具體計算辦略法是計算每滿日的換手率客，直到統(tǒng)計別至換手率達傾到100%子為止，以此刃時段的市場投平均價，作痕為莊家持倉怎成直到統(tǒng)計選至換手率達嫌到100%盜為止，以此退時段的市場縱平均價，作爛為莊家持倉耀成本區(qū)。有續(xù)時候莊家的秘成本區(qū)距最辮低點的價差益有相當(dāng)大的揪差距。對于錦新股，很多服莊家選擇在囑上市首日就當(dāng)大量介入，巷一般可將上液市首日的均患價或上市第挎一周的均價你，作為莊家忌的成本區(qū)。漲以上圖為例曠，為了計算半準(zhǔn)確，以三懷重底中間的燕底為準(zhǔn)，向儀兩邊計算換快手率達到1愛00%的市滾場平均價，乏通過計算平挨均成交價格挖為4.32蔽元，反映出豎莊家在此期某間已經(jīng)收集涂到了相當(dāng)多漲的籌碼。竹（3）根據(jù)脫最低價測算詢莊家成本。島在最低價位書之上的成交鞠密集區(qū)的平強均價，就是啦莊家建倉的迷大致成本。駝通常其幅度臉大約位于最看低價的15距%～30%裁。以上圖為稀例，最低價驚上漲幅度的狹15%為4嬌.07元、辯30%為4城.62元，用因此莊家成剃本區(qū)就在4廣.07元～蔽4.62元鄭，其平均價銳為4.34班元。真（4）根據(jù)域股價測算莊銹家成本。此蔥方法也是以揪最低價格為關(guān)基準(zhǔn)，低價斧股在最低價抖以上0.5滑0元～1.卡50元，中儲價股在最低榆價以上1.朱50元～3磁.00元，半高價股在最乒低價以上3失.00元～下6.00元穴。以上圖為街例，該股屬管于低價股，算據(jù)此可以推毅定莊家的平京均成本在4練.03元～態(tài)5.04元育，其平均價悔為4.53扒元。梨（5）用S偶SL指標(biāo)測租算莊家成本菊。SSL指決標(biāo)是顯示股廁價的成交密汪集區(qū)和支撐速位、壓力位消，這一指標(biāo)撿用成交量和壩價位圖顯示言某一時間段疏內(nèi)，不同價拍位區(qū)間的累酒計成交量分哨布情況。這潑些累積的成璃交量所顯示打的價位區(qū)間添不僅是支撐既、壓力的參封考，也是莊參家成本的大健“暴露”，展成交密集區(qū)棋內(nèi)平均價位隙附近對應(yīng)的強巨大成交量昌的價位，就旦是莊家的建運倉成本。以莫上圖為例，椅SSL指標(biāo)太所指的位置僑大約為4.汪50元左右科，即此階段芒莊家建倉價淘位。邁（6）還有翁一種計算方摩法是：莊家脖持倉成本=隸（最低價+詢最高價+最欲平常的中間崇周的收盤價個）÷3。作辨為一個莊家晌，其控盤的俊個股升幅最結(jié)少應(yīng)在50揭%以上，大姑多數(shù)為10衰0%。一般敗而言，一只逃股票從一段閉行情的最低火價到最高價漿的升幅若為醬100%，符則莊家的正憤常利潤是4哀0%。因此演就可算出莊兵家的最基本事目標(biāo)位，在事這個目標(biāo)價統(tǒng)位以下介入崇，都可以賺政錢。仍以上辮圖為例，莊杜家持倉成本研=（3.5棍3+5.1慧6+3.9喪6）÷3=拖4.22元權(quán)。姥運用上述6麻種方法測算窗，測得該股罰的莊家持倉陵成本分別為營：4.34昌、4.32納、4.34鏡、4.53箏、4.50撤、4.22寬，計算結(jié)果央差別較小，您持倉成本大邀體一致，準(zhǔn)奮確性比較高闊，因此可以轉(zhuǎn)斷定莊家的苦成本區(qū)間在紋4.22元楊～4.53海元。知道了素這個區(qū)間，沫散戶就可以莖與莊家斗智該斗勇了