方式予以確定。

法規(guī)待遇不同。前者根據(jù)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)非的規(guī)定執(zhí)行，后者則根據(jù)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法

的執(zhí)行規(guī)定。

中外合作企業(yè)與中外合資企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期限和清算方式方面也有所不同。

BOT投資方式的含義、特點(diǎn)和適用范圍。P47

含義：公共工程特許權(quán)。建設(shè)——經(jīng)營(yíng)——轉(zhuǎn)讓。指東道國(guó)政府同私營(yíng)機(jī)構(gòu)（在中國(guó)表現(xiàn)為

外商投資）的項(xiàng)目公司簽訂合同，有該項(xiàng)目公司承擔(dān)一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施或公共工程項(xiàng)目的籌資、

建造、營(yíng)運(yùn)、維修及轉(zhuǎn)讓。

特點(diǎn)：1）能保持市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用

2）為政府昂與提供了有效途徑

3）項(xiàng)目發(fā)起人對(duì)項(xiàng)目沒(méi)有直接控制權(quán)

4）由于采用BOT模式冗資的項(xiàng)目設(shè)計(jì)巨額資金，又有政府的特許權(quán)協(xié)議作為支持，投資者愿

意將融資安排成為有限追索的形式，在項(xiàng)目中注入一定的股本資金，承擔(dān)直接的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和

風(fēng)險(xiǎn)。

5）通過(guò)采取讓本國(guó)公司或外國(guó)公司籌資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)的方式來(lái)參加基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，項(xiàng)目融資

的所有責(zé)任的和風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)移到項(xiàng)目公司，這樣可以減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，同時(shí)又有利于提高項(xiàng)

目公司的運(yùn)作效率。

6）BOT融資項(xiàng)目的收入?般是當(dāng)?shù)刎泿?，若承保商?lái)自國(guó)外，對(duì)項(xiàng)目所在國(guó)來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目建成

后將會(huì)有大量外匯流出。

7）BOT融資項(xiàng)目不計(jì)入承包商的資產(chǎn)負(fù)債表，承包商不必暴露自身財(cái)務(wù)情況。

范圍：適用于一國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施和公共部門的建設(shè)項(xiàng)目，如電廠、高速公路、污水處理、鐵路、

橋梁、隧道、港口、機(jī)場(chǎng)、鋼鐵企業(yè)、教育、醫(yī)療衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施等。

論述中國(guó)利用外商直接投資的問(wèn)題及對(duì)策。P51

問(wèn)題：

（1）大量外資的注入加大了通貨膨脹的壓力

（2）我國(guó)利用外商直接投資結(jié)構(gòu)不合理，影響了利用外資質(zhì)量與效益的提高

1）外商直接投資的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不合理

2）外商直接投資主體結(jié)構(gòu)不合理

3）外商直接投資的產(chǎn)業(yè)與行業(yè)結(jié)構(gòu)不合理

4）外商直接投資的地區(qū)布局不盡合理

（3）我國(guó)對(duì)外商在華直接投資管理中存在問(wèn)題

1）政策透明度問(wèn)題影響外商對(duì)華直接投資的信心

2）部分地方政府為追求政績(jī)，盲目引進(jìn)外資。

3）在引進(jìn)外資中存在重?cái)?shù)量輕質(zhì)量，重引進(jìn)輕管理的思想，影響了利用外資質(zhì)量的提高。

4）對(duì)外資的公平待遇人又待進(jìn)一步改進(jìn)和完善。

5）對(duì)外企的監(jiān)管服務(wù)技術(shù)手段落后。

對(duì)策：

優(yōu)化外商直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大外商投資領(lǐng)域

積極引導(dǎo)外商投資于農(nóng)業(yè)2）大力推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的引資工作3）高度重視基礎(chǔ)工業(yè)和基礎(chǔ)

設(shè)施產(chǎn)業(yè)的外資利用工作4）積極促進(jìn)外商對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的直接投資

繼續(xù)發(fā)展符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和比較優(yōu)勢(shì)的勞動(dòng)密集型項(xiàng)目

進(jìn)一步優(yōu)化外商直接投資地區(qū)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)地區(qū)間的均衡發(fā)展

繼續(xù)發(fā)揮東部地區(qū)對(duì)外開(kāi)放、利用外資的優(yōu)勢(shì)，支持東部地區(qū)發(fā)展資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)和

出口產(chǎn)業(yè)。

繼續(xù)辦好經(jīng)濟(jì)特區(qū)、上海浦東新區(qū)、蘇州工業(yè)園區(qū)以及各類國(guó)家經(jīng)濟(jì)和技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，擴(kuò)大引

資規(guī)模，提高引資質(zhì)量和檔次。

改善中西部地區(qū)的投資環(huán)境，積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)外資投向中西部地區(qū)，中西部地區(qū)也必須根據(jù)

自身實(shí)際情況，制定切實(shí)可行的政策，積極、合理、有效地利用外資。

大力改善外商投資環(huán)境，依法加強(qiáng)對(duì)外商投資企業(yè)的管理和監(jiān)督

加強(qiáng)對(duì)外商直接投資企業(yè)服務(wù)工作。

進(jìn)一步加大我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善外商直接投資硬環(huán)境。

進(jìn)一步健全外商直接投資管理體系，改善外商直接投資軟環(huán)境。

建立和完善我國(guó)競(jìng)爭(zhēng)政策體系，實(shí)施《中華人民共和國(guó)反壟斷法》完善反傾銷法律，健全各

種相關(guān)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范國(guó)內(nèi)企業(yè)及外資企業(yè)的市場(chǎng)行為，引導(dǎo)外商投資的健康發(fā)

展，從而健全我國(guó)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，為我國(guó)各種經(jīng)濟(jì)主體建立公平公正的國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，

以維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。

關(guān)于中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本與投資總額比例的規(guī)定。P54

關(guān)于外商投資企業(yè)注冊(cè)資本數(shù)額與出資期限方面的規(guī)定。

中國(guó)對(duì)外直接投資

簡(jiǎn)述中國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展階段。P68

初步發(fā)展階段（1949-1978）；進(jìn)一步發(fā)展階段（1979-1985）；加快發(fā)展階段（1986-1992）；

調(diào)整發(fā)展階段（1993-1998）新的較快發(fā)展階段（1999至今）

分析中國(guó)對(duì)外直接投資的特點(diǎn)。P69-70

起步晚，發(fā)展速度快

投資行業(yè)涉及面廣，但大多數(shù)集中于采礦業(yè)、制造業(yè)和商務(wù)服務(wù)業(yè)

投資區(qū)域較廣，但大多分布在亞洲地區(qū)

出資方式多種多樣，海外企業(yè)以合資合作居多，設(shè)立方式新建與并購(gòu)并舉

以自然資源為驅(qū)動(dòng)的對(duì)外直接投資顯著

簡(jiǎn)述中國(guó)對(duì)外投資的意義。P71

對(duì)外直接投資促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)

優(yōu)化配置和利用全球資源2）推動(dòng)中國(guó)對(duì)外投資企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步3）拓寬了中國(guó)利用外資的渠

道4）擴(kuò)大了國(guó)際市場(chǎng)占有率

對(duì)外直接投資優(yōu)化了國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

對(duì)外直接投資影響就業(yè)

1）出口刺激效應(yīng)2）對(duì)外直接投資也會(huì)增加非生產(chǎn)性的就業(yè)機(jī)會(huì)3尸工作消減效應(yīng)”較小（4）

有利于提高中國(guó)的國(guó)際地位

論述中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資存在的問(wèn)題及對(duì)策。P72

問(wèn)題？

對(duì)策：（1）結(jié)合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，制定對(duì)外投資戰(zhàn)略規(guī)劃

建立并完善促進(jìn)體系1）政府促進(jìn)2）制度促進(jìn)3）人力資源開(kāi)發(fā)促進(jìn)4）信息服務(wù)

要大力培育核心技術(shù)，提高對(duì)外投資的技術(shù)含量1）在境外設(shè)立研發(fā)中心2）逐步實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)

新模式的嬉變3）加大技術(shù)研究和開(kāi)發(fā)資金的投入4）建立技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制

盡快完善相關(guān)法律體系和監(jiān)管體系

對(duì)國(guó)際直接投資項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究分析

大力推進(jìn)本土化戰(zhàn)略1）學(xué)會(huì)本土化經(jīng)營(yíng)，積極融入東道國(guó)經(jīng)濟(jì)2）樹(shù)立當(dāng)?shù)胤?wù)意識(shí)3）積

極吸引使用當(dāng)?shù)貑T工和管理人才4）尊重當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗習(xí)慣，融入當(dāng)?shù)仄髽I(yè)文化，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展

簡(jiǎn)述中國(guó)對(duì)外直接投資的行業(yè)導(dǎo)向。P76

1）加工裝配型的制造業(yè)2）資源開(kāi)發(fā)行業(yè)3）科技開(kāi)發(fā)行業(yè)4）工程承包與勞務(wù)合作也5）服

務(wù)貿(mào)易行業(yè)

國(guó)際間接投資

什么是證券投資？其主要特征是什么？P81-82

證券投資狹義：指能給持有者帶來(lái)收益的一種有面值的所有權(quán)和債券的證書，具體內(nèi)容有股

票、債券和基金證券等資本證券。廣義：貨幣證券、商品證券、不動(dòng)產(chǎn)證券等。一般指狹義。

特征：收益性；風(fēng)險(xiǎn)性；波動(dòng)性；變現(xiàn)性；大眾性

試分析國(guó)際證券投資的發(fā)展趨勢(shì)。P82

（1）國(guó)家的多元化（2）主體的機(jī)構(gòu)化（3）證券投資與直接投資相互促進(jìn)，共同發(fā)展（4）

國(guó)際金融市場(chǎng)的證券化趨勢(shì)突出

什么是債券？有什么特點(diǎn)？P83

債券：是國(guó)家、地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企事業(yè)單位依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還

本付息的一種有價(jià)證券。

特點(diǎn)：1）償還性（到期還本付息）2）流動(dòng)性（可以提前轉(zhuǎn)讓，提前收回本金和投資收益，

其變現(xiàn)能力僅次于存款）3）安全性（收益相對(duì)固定，風(fēng)險(xiǎn)小于股票但大于銀行存款）4）收

益性（利息收入和資本利得）

國(guó)際債券按照不同標(biāo)準(zhǔn)，有哪些類型？具體含義是什么？P83-84

1）.浮動(dòng)利率債券他的債息以倫敦銀行同業(yè)拆借利息或按記名與不記名：1）記名股：在股

東名冊(cè)上登記股東姓名和住址、在股票上注明股東姓名的股票。優(yōu)點(diǎn)：有利于行使股權(quán)、便

于公司與個(gè)別（大）股東聯(lián)系、有利于搜集信息。

缺點(diǎn)：轉(zhuǎn)讓股票時(shí)需要背書或簽訂過(guò)戶契約，手續(xù)比較復(fù)雜。

2）不記名股：是一種無(wú)論在股東名冊(cè)上還是股票上都不記載股東姓名、住址的股票。

優(yōu)點(diǎn)：以發(fā)通告形式通知股東非常便捷、股票轉(zhuǎn)讓時(shí)不需要更名過(guò)戶，手續(xù)簡(jiǎn)單，節(jié)省費(fèi)用。

缺點(diǎn)：不便召集股東大會(huì)作特別決議、難以防止囤積或侵占股票現(xiàn)象、股東欲行使股權(quán)需將

股票委托給公司保管，有諸多不便。

（三）按股票所屬的權(quán)利和義務(wù)：1）普通股指每一股份對(duì)公司財(cái)產(chǎn)都擁有平等權(quán)益，是股

份有限公司發(fā)行的最普通的標(biāo)準(zhǔn)股票。

普通股的權(quán)利：公司經(jīng)營(yíng)管理參與權(quán)；股份轉(zhuǎn)讓權(quán)；股利分配請(qǐng)求權(quán)；對(duì)公司帳面和股東大

會(huì)決議的審察權(quán)和對(duì)公司事務(wù)的質(zhì)詢權(quán)；分配公司剩余財(cái)產(chǎn)得權(quán)利；公司章程規(guī)定的其他權(quán)

利。

普通股的義務(wù)：遵循公司章程；交納股款；對(duì)公司負(fù)有有限責(zé)任；不得退股等

普通股得股息：投資者購(gòu)買普通股的目的之一就是獲得一定的股息收入。股息發(fā)放的形式主

要有現(xiàn)金股息、股票股息?，F(xiàn)金股息是貨幣，投資者領(lǐng)取后須交稅。股票股息是以公司的

股票作為股息支付給股東。

優(yōu)先認(rèn)股權(quán)：就是當(dāng)公司決定增資配股時(shí)，股東享有優(yōu)先任購(gòu)新發(fā)行股票的權(quán)利。

2）優(yōu)先股指股份有限公司發(fā)行的在分配公司收益和剩余財(cái)產(chǎn)索取權(quán)方面較普通股優(yōu)先的股

票，但優(yōu)先股沒(méi)有投票權(quán)，股票可由公司贖回。

優(yōu)先股的特點(diǎn)：優(yōu)先分配權(quán)（利潤(rùn)優(yōu)先分配權(quán)、剩余資產(chǎn)優(yōu)先分配權(quán)）、股息率固定（但

并非一定按期支付）、一般無(wú)表決權(quán)、不能要求退股、風(fēng)險(xiǎn)適中。

（2）優(yōu)先股的種類

累積優(yōu)先股：股息率固定、股息可以累積。

非累積優(yōu)先股（一般優(yōu)先股）：某期未支付的股息不能累積到下?期。

可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股：允許股東在一定時(shí)期內(nèi)，以事先確定的一定的比例，將優(yōu)先股票換成該公司

的普通股票。

股息率可調(diào)整優(yōu)先股：股息率不固定（定期隨其它證券或存款利率的變化而調(diào)整，但與本公

司盈虧無(wú)關(guān)）。

參與優(yōu)先股（又稱為參與分紅優(yōu)先股）：除了享受優(yōu)先股利，還參與普通股的分紅。又分為

無(wú)限參加優(yōu)先股：與普通股完全同權(quán)分紅

有限參加優(yōu)先股：不與普通股完全同權(quán)分紅。

可贖回優(yōu)先股：允許發(fā)行公司可以按優(yōu)先股票的發(fā)行價(jià)，再加上適當(dāng)?shù)募觾r(jià)，買回自己已發(fā)

行的優(yōu)先股票。

（四）中國(guó)按投資主體的不同性質(zhì)分類

1）.國(guó)家股。國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股票，

包括公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。

2）.法人股。法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的

資產(chǎn)投入公司形成的股份。

3）.社會(huì)公眾股。社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流

通的股份。

4）.外資股。外資股是股份公司向外國(guó)和中國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

按投資基金的投資對(duì)象劃分，投資基金包括哪些類型？P90-93

（1）按照投資對(duì)象不同，可以將投資基金分為

1）股票基金：是最主要的基金品種，以股票作為主要投資對(duì)象，其風(fēng)險(xiǎn)和收益較高，也是股

票市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者。投資股票基金可規(guī)避貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)，但投資股票基金適合長(zhǎng)

線投資，可降低快進(jìn)快出將帶來(lái)的成本的大幅度增加。所以資金如果追求流動(dòng)性就不宜投資

股票基金。

2）債券基金：是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金，是屬于收益型投資基金，具有

收益穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)，適合想獲得穩(wěn)定收入的群體。

3）貨幣市場(chǎng)基金：是以銀行存款、短期債券（含央行票據(jù)）、回購(gòu)協(xié)議和商業(yè)票據(jù)等安全性

極高的貨幣市場(chǎng)工具為主要投資對(duì)象的投資基金。貨幣市場(chǎng)本身是供大額投資者參與，所以

小額投資者現(xiàn)在通過(guò)貨幣市場(chǎng)基金一樣可以進(jìn)入貨幣市場(chǎng)。

4）混合型基金：就是在股票和債券兩類產(chǎn)品中進(jìn)行不同的配置可以擁有股票基金和債券基金

的優(yōu)勢(shì)。

5）期貨基金：是以期貨交易為主要投資目標(biāo)，是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資活動(dòng)。

6）期權(quán)基金：是以能分配股利的股票期權(quán)作為主要投資對(duì)象。期權(quán)基金是屬于風(fēng)險(xiǎn)小，比較

適合想獲得穩(wěn)定收入的群體。

7）指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金：是以某一指數(shù)的成分股為投資對(duì)象的基金，基金的操作按所選

定指數(shù)的成分股在指數(shù)中所占的比重，選擇同樣的資產(chǎn)配置模式投資，以獲取和大盤同步的

獲利。

8）認(rèn)股權(quán)證基金：是以認(rèn)股權(quán)證我投資對(duì)象的基金，通過(guò)認(rèn)股權(quán)交易，獲取資本增值。是高

風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目。

10根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)的不同，投資基金可分為哪兩類？并指出二者的區(qū)別。P91-92

開(kāi)放式基金：也稱為共同基金，是指基金單位或總規(guī)模是變動(dòng)的，可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情

況和根據(jù)自身需要發(fā)行新的基金份額或被投資人贖回的投資基金。

封閉式基金：是指基金規(guī)模在發(fā)行前已有?個(gè)固定數(shù)額，并在發(fā)行后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金

規(guī)模保持固定不變，投資者只能通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓基金單位或股份的基金。

開(kāi)放式基金和封閉式基金的主要區(qū)別

（1）基金規(guī)模的可變性不同：封閉式基金擁有相對(duì)固定的存續(xù)期限，在此期限內(nèi)已發(fā)行的基

金單位不能被贖回，基金資產(chǎn)規(guī)模的變化只會(huì)因投資租戶的價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)。而開(kāi)放式基金

所發(fā)行的基金單位可贖回，而且投資者在基金的存續(xù)期內(nèi)也可隨意申購(gòu)基金單位，申購(gòu)和贖

回的不斷變化導(dǎo)致基金的資金總額的變化。

（2）基金單位的交易方式不同：封閉式發(fā)起設(shè)立時(shí)，投資者可以向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)

認(rèn)購(gòu)，上市交易時(shí)，又可委托經(jīng)紀(jì)人在證券交易所按市價(jià)買賣。投資者投資于開(kāi)放式基金，

可以在基金規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)隨時(shí)申購(gòu)或贖回。

（3）基金單位的價(jià)格形成機(jī)制不同：封閉式的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，當(dāng)市場(chǎng)供

小于（大于）求時(shí)，基金單位買賣價(jià)格可能高于（低于）每份基金單位資產(chǎn)凈值。而開(kāi)放式

基金的買賣價(jià)格以基金單位資產(chǎn)凈值為準(zhǔn)，外加一定的手續(xù)費(fèi)。股市上升時(shí)，開(kāi)放式基金所

持股票市值增加，開(kāi)放式基金凈值隨之增長(zhǎng)，開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回價(jià)格將同步增加。

（4）基金的買賣費(fèi)用不同：投資者買賣封閉式基金也要在價(jià)格之外付出一定比例的證券交

易稅和手續(xù)費(fèi)。而開(kāi)放式徐繳納的首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)則包含于基金價(jià)格中。

（5）基金的投資策略不同：封閉式基金側(cè)重于長(zhǎng)期的投資策略，開(kāi)放式側(cè)重于投資變現(xiàn)能力

強(qiáng)的資產(chǎn)。

（6）對(duì)基金經(jīng)理人的激勵(lì)約束機(jī)制不同：封閉式不管基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)?nèi)绾?，在封閉期內(nèi)（如

8T5年）基金經(jīng)理可每年固定獲得一筆可觀的基金經(jīng)理費(fèi)。而開(kāi)放式由于投資者隨時(shí)可以認(rèn)

購(gòu)和贖回，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞成為是否獲得基金經(jīng)理費(fèi)的關(guān)鍵。

（7）規(guī)模擴(kuò)大的方式不同：封閉式規(guī)模固定，要擴(kuò)發(fā)售新政權(quán)的場(chǎng)所或渠道。

（-）國(guó)際證券流通市場(chǎng)：是指轉(zhuǎn)讓和買賣投資者已認(rèn)購(gòu)的證券市場(chǎng)，有了證券的發(fā)行才有

證券的流通，所以稱為“第二市場(chǎng)”。證券流通市場(chǎng)一般有四種形式：證券交易所、場(chǎng)外市場(chǎng)、

第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)。證券交易所是通過(guò)交易所內(nèi)的經(jīng)紀(jì)人按法定程序從事證券交易的市場(chǎng)。

場(chǎng)外市場(chǎng)又稱店頭市場(chǎng)，是指在證券交易所之外進(jìn)行交易的市場(chǎng)。第三市場(chǎng)是指非交易所會(huì)

員在交易所以外從事大量上市股票買賣的市場(chǎng)。第四市場(chǎng)是指各種機(jī)構(gòu)或個(gè)人繞開(kāi)經(jīng)紀(jì)人，

利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大量證券買賣的市場(chǎng)。

三、證券交易所：是二級(jí)市場(chǎng)的主體，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。是為已核準(zhǔn)發(fā)行的債券、

股票等有價(jià)證券提供買賣和轉(zhuǎn)讓的交易場(chǎng)所。其主要功能是：提供證券交易場(chǎng)所；形成與公

告價(jià)格；集中各類社會(huì)資金參與投資；引導(dǎo)投資的合理流向。

國(guó)際信貸合作

試述國(guó)際信貸的概念和種類。P98

國(guó)際信貸：是通過(guò)資金進(jìn)行間接投資的?種方式，是國(guó)際間的資金信貸關(guān)系，即一國(guó)的政府、

銀行或國(guó)際金融組織以償還為條件，提供借貸資金給另一國(guó)的政府、銀行及其他自然人或法

人。

種類（1）按貸款的時(shí)間長(zhǎng)短可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。

（2）按貸款的利率可分為無(wú)息貸款、低息貸款、中息貸款和高息貸款。

（3）按貸款的優(yōu)惠程度可分為硬貸款（利率較高、使用貨幣堅(jiān)挺）和軟貸款（一般無(wú)息或較

低利息）。

（4）按貸款的來(lái)源可分為政府貸款、外國(guó)政府貸款、雙邊官方援助性貸款、世界銀行集團(tuán)貸

款、國(guó)際商業(yè)銀行貸款等等。

（5）按借款還款的方式可分為統(tǒng)借統(tǒng)還貸款（即由政府統(tǒng)一對(duì)外借款、統(tǒng)一使用、最后政府

負(fù)責(zé)還本息）、統(tǒng)借自還貸款（即由政府統(tǒng)一對(duì)外借款、款項(xiàng)分配給所需款的單位、最后由用

款單位還本息）、自借自還貸款（即由用款單位對(duì)外借款并使用、最后由用款單位自己償還本

息）。

試述政府貸款的特點(diǎn)及條件。P99-100

主要特點(diǎn)是：其一政府貸款帶有明顯的政治因素和附帶限制條件。其二政府貸款具有一些優(yōu)

惠條件。其三貸款程序相比較復(fù)雜一些，貸款所需時(shí)間也較長(zhǎng)。

各國(guó)提供政府貸款的一般條件：

（1）政府貸款有非常嚴(yán)格的法定程序。（2）政府貸款附有一定的限制性采購(gòu)條件。

（3）政府貸款與出口信貸相結(jié)合。（4）政府貸款有時(shí)附帶一些政治要求。

試述世界銀行貸款的資金來(lái)源和貸款特點(diǎn)。P102

資金來(lái)源：（1）會(huì)員國(guó)繳納的股金。（2）借款。（3）世界銀行的凈收益。（4）借款國(guó)到期歸

還的借款，以及將部分債券轉(zhuǎn)讓給私人投資者借此收回的部分資金，也是發(fā)放貸款的資金來(lái)

源之一。

世界銀行貸款有以下特點(diǎn)：

（1）按不同對(duì)象區(qū)別發(fā)放貸款。（2）貸款與工程項(xiàng)目一般相聯(lián)系。

（3）貸款期限長(zhǎng)，利率低。（4）借款國(guó)要承擔(dān)匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（5）世界銀行的貸款不僅僅提供資金，同時(shí)還幫助借款國(guó)引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，提供咨詢服務(wù)。

世界銀行貸款的種類有哪些？P101

世界銀行提供的貸款主要有五類：

（1）項(xiàng)目貸款：就是具體投資到建設(shè)項(xiàng)目上的貸款，是世界銀行貸款中影響最大、業(yè)務(wù)量最

大的貸款，主要集中于能源、交通、農(nóng)業(yè)、工業(yè)、教育、水利、公用事業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)村發(fā)展，

這類貸款占該行貸款總額的一半，貸款期限4年至9年為多。世界銀行在中國(guó)的貸款80%為

項(xiàng)目貸款。

（2）部門貸款：分為部門投資及維護(hù)貸款（目的是加強(qiáng)投資國(guó)政府執(zhí)行投資計(jì)劃的能力）、

中間金融機(jī)構(gòu)貸款（包括向國(guó)際金融公司、農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的貸款，由它們轉(zhuǎn)貸給私人企業(yè)）、

部門調(diào)整貸款（目的是支持某一部門的全面政策和體制改革）。

（3）結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款：是設(shè)立于1980年，主要幫助借款國(guó)調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)、部門經(jīng)濟(jì)和體制改

革，以克服經(jīng)濟(jì)困難，解決國(guó)際收支赤字問(wèn)題。

（4）技術(shù)援助貸款：主要是提高借款國(guó)的、也務(wù)管理水平和實(shí)施貸款目標(biāo)的能力。

（5）緊急復(fù)興貸款：解決借款國(guó)由于自然災(zāi)害所造成的經(jīng)濟(jì)困難。

（6）小額扶貧信貸：為發(fā)展中國(guó)家的窮人提供的無(wú)抵押擔(dān)保的小額信貸，解決窮人的溫飽問(wèn)

題。

國(guó)際貨幣基金組織貸款的形式有哪些？P103-10

（1）普通貸款（2）中期貸款。（3）設(shè)兩項(xiàng)特別提款：補(bǔ)償與應(yīng)急貸款和緩沖庫(kù)存貸款。

（4）借款總安排下的貸款。（5）特別提款權(quán)。

國(guó)際商業(yè)銀行貸款的特點(diǎn)與業(yè)務(wù)程序是什么？P105-106

特點(diǎn)：（1）中長(zhǎng)期銀行信貸在資金使用上比較自由，一般由借款人根據(jù)自己的需要安排使用，

不受貸款銀行的附加條件限制，而其他貸款特別是政府或國(guó)際組織性質(zhì)的貸款往往有采購(gòu)限

制或要求?？顚Ｓ谩?/p>

（2）國(guó)際商業(yè)銀行的資金供應(yīng)較充分，借款手續(xù)較方便，每筆貸款金額較大。而政府貸款和

出口信貸往往對(duì)所貸資金的額度有范圍限制。

（3）前面我們介紹過(guò)，政府貸款和國(guó)際組織的貸款往往有援助性質(zhì)，利率低，期限長(zhǎng)。而國(guó)

際商業(yè)銀行貸款的條件較苛刻，貸款利率水平較高，貸款期限較短。

業(yè)務(wù)程序：（1）確定借款貨幣及利率目標(biāo)（固定利率；浮動(dòng)利率；部分固定、部分浮動(dòng)；利

率上限；利率下限；利率上下限）（2）詢價(jià)、報(bào)價(jià)和雙邊談判（3）國(guó)際商業(yè)銀行貸款的簽約

和提款

第七章國(guó)際技術(shù)貿(mào)易

1、什么是國(guó)際技術(shù)貿(mào)易？其主要特點(diǎn)是什么？P110-112

國(guó)際技術(shù)貿(mào)易是指不同國(guó)家的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人之間，按照一般商業(yè)條件，向?qū)Ψ匠鍪?/p>

或從對(duì)方購(gòu)買軟件技術(shù)使用權(quán)的一種國(guó)際貿(mào)易行為。它山技術(shù)出口和技術(shù)引進(jìn)這兩方面組成。

簡(jiǎn)言之，國(guó)際技術(shù)貿(mào)易是一種國(guó)際間的以純技術(shù)的使用權(quán)為主要交易標(biāo)的的商業(yè)行為。

特點(diǎn)1）國(guó)際技術(shù)貿(mào)易的規(guī)模不斷擴(kuò)大2）單純的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所占比例越來(lái)越高，技術(shù)轉(zhuǎn)讓“軟

件化”3）發(fā)達(dá)國(guó)家間的技術(shù)貿(mào)易占主導(dǎo)地位4）跨國(guó)公司是國(guó)際技術(shù)貿(mào)易的主體5）技術(shù)周

期縮短，各國(guó)對(duì)技術(shù)的需求呈上升趨勢(shì)6）技術(shù)貿(mào)易方式日益增多和復(fù)雜化7）信息技術(shù)貿(mào)易

迅猛發(fā)展

2、國(guó)際技術(shù)貿(mào)易的主要內(nèi)容有哪些？為什么說(shuō)許可證貿(mào)易是國(guó)際貿(mào)易的主要方式？P113117

1）專利（發(fā)明、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)）：政府主管機(jī)構(gòu)（或代表幾個(gè)國(guó)家的地區(qū)機(jī)構(gòu)）授予

發(fā)明人在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)其發(fā)明所享有的一種專有權(quán)。

2）商標(biāo)（文字商標(biāo)、圖形商標(biāo)、組合商標(biāo)）：任何能夠?qū)⒁黄髽I(yè)的商品或服務(wù)與其他企業(yè)的

商品或服務(wù)區(qū)分開(kāi)的標(biāo)記或標(biāo)記組合。

3）專有技術(shù)：?種沒(méi)有公開(kāi)的生產(chǎn)技術(shù)知識(shí)、訣竅和經(jīng)營(yíng)管理的方法、經(jīng)驗(yàn)，它包括各種工

藝流程結(jié)構(gòu)工藝、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、圖紙、技術(shù)資料、配方等等。

3、國(guó)際技術(shù)貿(mào)易的價(jià)格如何構(gòu)成？其決定因素是什么？P122

1）轉(zhuǎn)讓成木：供方為了簽訂和履行該項(xiàng)技術(shù)交易合同所支出的各項(xiàng)費(fèi)用。（直接轉(zhuǎn)讓成本和

間接轉(zhuǎn)讓成本）

2）研究與開(kāi)發(fā)成本的分?jǐn)偅褐钙髽I(yè)從事該項(xiàng)技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)所投入的全部人力、物力、資金

成本。

3）機(jī)會(huì)成本：指供方因轉(zhuǎn)讓合同技術(shù)而進(jìn)技術(shù)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的目的。

（3）對(duì)整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的作用:促進(jìn)科學(xué)技術(shù)在世界范圍內(nèi)的普及，加深了生產(chǎn)的國(guó)際化程度，

擴(kuò)大了貿(mào)易的數(shù)量。

8、國(guó)際勞務(wù)合作的種類有哪些？P151

（1）按勞務(wù)合作發(fā)揮的作用來(lái)分：生產(chǎn)型勞務(wù)合作（即一國(guó)向另一國(guó)的生產(chǎn)部門提供技術(shù)和

勞務(wù)服務(wù)的活動(dòng)）和非生產(chǎn)型勞務(wù)合作（即一國(guó)向另一國(guó)的非物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域和部門〈如飲食業(yè)、

旅館、零售業(yè)、醫(yī)院、保險(xiǎn)業(yè)、銀行咨詢業(yè)等＞提供服務(wù)人員的活動(dòng)，輸出人員均從事非生產(chǎn)

性的工作。

（2）按勞務(wù)合作的內(nèi)容劃分：一般勞務(wù)輸出（提供簡(jiǎn)單的勞動(dòng)力）；特種勞務(wù)輸出（提供某

些特定行業(yè)和滿足特定需要的專業(yè)勞務(wù)，如護(hù)士，廚師，工程師等）；技術(shù)服務(wù)輸出和技術(shù)人

員培訓(xùn)（即勞務(wù)輸出國(guó)為工程所在國(guó)的技術(shù)人員和操作人員提供工藝流程和操作要領(lǐng)等方面

的技術(shù)培訓(xùn)，也也包括幫助工程所在國(guó)進(jìn)行設(shè)備的安裝、調(diào)試和維修等服務(wù)活動(dòng)。

（3）按勞務(wù)服務(wù)的目的劃分：1）從事工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、資源開(kāi)發(fā)和加工工業(yè)等物質(zhì)生產(chǎn)的生產(chǎn)

型勞務(wù)合作；2）從事公路、鐵路、港口、機(jī)場(chǎng)、橋梁、水利、廠房建設(shè)等直接為工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)

和資源開(kāi)發(fā)提供服務(wù)的服務(wù)型勞務(wù)合作；3）從事商業(yè)、金融、保險(xiǎn)、咨詢、交通運(yùn)輸、計(jì)算

機(jī)服務(wù)等間接為生產(chǎn)活動(dòng)的服務(wù)型勞務(wù)合作；4）從事餐飲、旅游、民用航空、海陸空客運(yùn)、

醫(yī)療衛(wèi)生、民用建筑、家庭服務(wù)等滿足人們物質(zhì)消費(fèi)需要型勞務(wù)合作；5）從事文化藝術(shù)、體

育、教育等滿足人們精神需要型勞務(wù)合作。

第九章國(guó)際服務(wù)貿(mào)易

1、簡(jiǎn)述國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的概念、分類、方式和特點(diǎn)。P159T60重點(diǎn)

國(guó)際服務(wù)貿(mào)易：國(guó)際間服務(wù)的輸入和輸出的一種貿(mào)易方式。

分類：商業(yè)性服務(wù)；通信服務(wù)；建筑服務(wù)；銷售服務(wù)；教育服務(wù)；環(huán)境服務(wù)；金融服務(wù)；健

康及社會(huì)服務(wù)；旅游及相關(guān)服務(wù)；文化、娛樂(lè)及體育服務(wù)；交通運(yùn)輸服務(wù)；其他服務(wù)

方式：跨境提供方式；國(guó)外消費(fèi)方式；商業(yè)存在方式；自然人存在方式

特點(diǎn)：1）服務(wù)貿(mào)易標(biāo)的物是無(wú)形的，具有不可觸摸性，不可存儲(chǔ)性和不易運(yùn)輸性，這就導(dǎo)致

服務(wù)出口方式多樣化。

2）服務(wù)的生產(chǎn)與消費(fèi)往往是同時(shí)發(fā)生的，通常無(wú)法將服務(wù)進(jìn)行再生產(chǎn)和套利活動(dòng)，所以服務(wù)

的生產(chǎn)和出口過(guò)程一定程度上講也就是服務(wù)的進(jìn)口和消費(fèi)過(guò)程。

3）服務(wù)貿(mào)易更多地依賴于生產(chǎn)要素的國(guó)際移動(dòng)和服務(wù)機(jī)構(gòu)的跨國(guó)設(shè)置，無(wú)論服務(wù)貿(mào)易的形式

如何，它都與資本、勞動(dòng)力和信息等生產(chǎn)要素的跨國(guó)移動(dòng)密切相關(guān)。

4）服務(wù)貿(mào)易的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和貨物貿(mào)易一樣，在各國(guó)國(guó)際收支表中得到體現(xiàn)。但是，服務(wù)貿(mào)易的

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)卻無(wú)法像貨物貿(mào)易那樣，在各國(guó)海關(guān)進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)上顯示。

5）對(duì)服務(wù)貿(mào)易的監(jiān)控往往只能通過(guò)國(guó)家立法和制定行政法規(guī)來(lái)達(dá)到目的，因此，它所涉及的

法規(guī)形式和強(qiáng)度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)貨物貿(mào)易。

2、近些年來(lái)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展呈現(xiàn)出哪些特征？pl61

1）發(fā)展勢(shì)頭迅猛2）范圍不斷擴(kuò)展，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善3）發(fā)展部平衡4）國(guó)際服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)

呈多元化發(fā)展5）國(guó)際服務(wù)貿(mào)易自由化與貿(mào)易壁壘并存

3、簡(jiǎn)述《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的主要內(nèi)容。P165-168

（1）序言：說(shuō)明該協(xié)定的締結(jié)宗旨、目的和總原則。

（2）一般義務(wù)和紀(jì)律：1）最惠國(guó)待遇2）透明度3）增加發(fā)展中國(guó)家的參與4）經(jīng)濟(jì)一體化

5）國(guó)內(nèi)規(guī)章6）學(xué)歷和履歷承認(rèn)7）壟斷與排他的服務(wù)供應(yīng)者8）緊急保障措施與收支平衡

的限制9）一般例外與安全例外10）政府采購(gòu)與補(bǔ)貼

（3）具體承諾1）市場(chǎng)準(zhǔn)入2）國(guó)民待遇

（4）逐步自由化：就進(jìn)一步擴(kuò)大服務(wù)貿(mào)易自由化得談判原則、適用范圍、具體承諾的細(xì)目表

的修改作出了規(guī)定

（5）制度條款：涉及協(xié)定的爭(zhēng)端解決機(jī)制及組織結(jié)構(gòu)

（6）最后條款

4、中國(guó)服務(wù)市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的具體承諾是什么？P172

涵蓋《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》12個(gè)服務(wù)大類中的10個(gè)，涉及總共160個(gè)小類中的100個(gè)，戰(zhàn)服

務(wù)部門總數(shù)的62.5%開(kāi)放程度接近發(fā)達(dá)國(guó)家水平；加入世貿(mào)組織后，中國(guó)政府認(rèn)真履行承諾，

包括銀行、保險(xiǎn)、證券、電信服務(wù)、分銷在內(nèi)的服務(wù)貿(mào)易部門已全部向外開(kāi)放；同時(shí)，中國(guó)

政府積極參與多哈發(fā)展議程的服務(wù)貿(mào)易談判，在商'也服務(wù)和交通運(yùn)輸兩個(gè)大部門做出了新的

承諾，并在一些部門和領(lǐng)域進(jìn)一步改善了現(xiàn)有承諾。

5、擴(kuò)大中國(guó)服務(wù)出口的必要性和可能性是什么？P168-169應(yīng)當(dāng)采取哪些政策措施來(lái)擴(kuò)大服

務(wù)出口?P169-171

必要性：（1）充分利用其他國(guó)家對(duì)等開(kāi)放服務(wù)市場(chǎng)機(jī)會(huì)的需要（2）帶動(dòng)整個(gè)服務(wù)'也發(fā)展和優(yōu)

化出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的需要（3）擴(kuò)大服務(wù)出口可以增加就業(yè)機(jī)會(huì)，擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)（4）擴(kuò)大服務(wù)

出口可以直接或間接地推動(dòng)我有形商品的出口（5）從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，擴(kuò)大服務(wù)出口具有戰(zhàn)略意義。

可能性：（1）服務(wù)行業(yè)勞動(dòng)力資源優(yōu)勢(shì)（2）服務(wù)企業(yè)優(yōu)勢(shì)（3）旅游資源優(yōu)勢(shì)（4）技術(shù)相對(duì)

優(yōu)勢(shì)（5）有利的國(guó)際環(huán)境

政策措施：（1）扶持國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)的發(fā)展1）增加最終產(chǎn)品消費(fèi)比重2）擴(kuò)大家庭對(duì)服務(wù)的最終

消費(fèi)3）加強(qiáng)對(duì)服務(wù)業(yè)發(fā)展思路的認(rèn)識(shí)

（2）承接服務(wù)業(yè)外包1）擴(kuò)大服務(wù)業(yè)開(kāi)放度2）創(chuàng)造良好的政策環(huán)境3）加強(qiáng)高端服務(wù)人才

培養(yǎng)和引進(jìn)

（3）建立有利于生產(chǎn)要素流動(dòng)的環(huán)境1）適當(dāng)放松服務(wù)企業(yè)境外投資的用匯限制2）積極支

持勞動(dòng)力跨境流動(dòng)

6、中國(guó)政府如何對(duì)服務(wù)進(jìn)出口進(jìn)行有效的管理？pl71

出口管理：（1）注意對(duì)服務(wù)出口管理與對(duì)貨物出口管理的異同（2）注意國(guó)家有關(guān)部門的統(tǒng)一

管理（如商務(wù)部實(shí)施的管理）與具體服務(wù)部門自身管理的有機(jī)結(jié)合（3）注意各種管理手段的

相互配合，以法律手段為主，同時(shí)輔以經(jīng)濟(jì)和行政手段（4）對(duì)服務(wù)出口的管理既要考慮中國(guó)

國(guó)情，又要考慮國(guó)際慣例和《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》

進(jìn)口管理：（1）注意處理好國(guó)家有關(guān)部門的統(tǒng)一管理與具體服務(wù)部門自身管理的有機(jī)結(jié)合（2）

注意法律、經(jīng)濟(jì)和行政手段的配合使用（3）注意與服務(wù)出口的綜合平衡（4）注意在基于外

國(guó)服務(wù)提供者市場(chǎng)準(zhǔn)入的權(quán)利之后，應(yīng)逐步實(shí)行國(guó)民待遇的原則。

第十章國(guó)際租賃

1、現(xiàn)代租賃的特征是什么？P178

（1）現(xiàn)代租貨屬于服務(wù)貿(mào)易，是集金融、貿(mào)易、服務(wù)為一體的知識(shí)密集型和資金密集型邊緣

產(chǎn)業(yè)。

（2）現(xiàn)代租賃是金融和貿(mào)易結(jié)合的產(chǎn)業(yè)，必須具備兩個(gè)基本市場(chǎng)才能健康開(kāi)展業(yè)務(wù)。

（3）現(xiàn)代租賃將所有權(quán)分為三類：法律所有權(quán)（融資租賃中對(duì)物權(quán)處置的權(quán)利）、稅務(wù)所有

權(quán)（指享受租賃物件折舊的權(quán)利）和會(huì)計(jì)所有權(quán)（租賃物件資本化的權(quán)利）。

（4）現(xiàn)代租賃靠4個(gè)支柱（法律、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅收、監(jiān)管）的支撐才能健康發(fā)展。

2、國(guó)際租賃在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用是什么？P179

（1）國(guó)際租賃對(duì)承租者的作用

1）充分利用外資2）縮短設(shè)備技術(shù)引進(jìn)時(shí)間。3）促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造4）避免國(guó)際通貨膨脹的

不利影響5）減少盲目引進(jìn)的損失6）滿足了暫時(shí)性和季節(jié)性需要

（2）國(guó)際租賃對(duì)出租者的作用

1）擴(kuò)大設(shè)備銷售2）獲得較高收壁壘

中國(guó)開(kāi)展國(guó)際租賃有哪幾種形式？pl88

自營(yíng)進(jìn)口租賃：租賃公司自籌資金，按照國(guó)內(nèi)用戶的要求，以買方的身份與國(guó)外制造商或供

貨商簽訂購(gòu)貨合同，設(shè)備進(jìn)口以后，再將其租給國(guó)內(nèi)承租人使用，在租賃期間，有承租人分

期向國(guó)內(nèi)出租人支付租金。

進(jìn)口轉(zhuǎn)租賃：國(guó)內(nèi)租賃公司根據(jù)承租人提交的擬租設(shè)備的訂單，先以承租人身份從國(guó)外租賃

公司租進(jìn)設(shè)備，再以出租人身份將租進(jìn)的設(shè)備轉(zhuǎn)租給國(guó)內(nèi)承租人。

回租后的進(jìn)口轉(zhuǎn)租賃：指國(guó)內(nèi)出租人用現(xiàn)匯從國(guó)外制造商或供貨商處購(gòu)入設(shè)備，并將購(gòu)入的

設(shè)備以購(gòu)買時(shí)相同的價(jià)格出售給國(guó)外的出租人，然后再?gòu)膰?guó)外出租人處租回，并轉(zhuǎn)租給國(guó)內(nèi)

承租人的一種租賃方式。

介紹租賃:指由國(guó)內(nèi)租賃公司介紹，國(guó)內(nèi)承租人直接與國(guó)外的制造商或供貨商簽訂供貨合同，

并直接與國(guó)外出租人簽訂租賃合同，國(guó)外出租人在收到國(guó)內(nèi)租賃公司或銀行等金融機(jī)構(gòu)出具

的支付租金保函后，將設(shè)備交給國(guó)內(nèi)承租人使用的?種租賃方式。

第十一章國(guó)際發(fā)展援助

1、國(guó)際發(fā)展援助的具體方式有哪些？P193-195

雙邊援助：兩個(gè)國(guó)家或地區(qū)之間通過(guò)簽訂發(fā)展援助協(xié)議或經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作協(xié)定，由一國(guó)（援助

國(guó)）以之間提供無(wú)償或有償款項(xiàng)、技術(shù)、設(shè)備、物資等方式，幫助另一國(guó)（受援國(guó)）發(fā)展經(jīng)

濟(jì)或渡過(guò)暫時(shí)的困難而進(jìn)行的援助活動(dòng)。

多邊援助：指多邊機(jī)構(gòu)利用成員國(guó)的捐款、認(rèn)繳的股本、優(yōu)惠貸款及在國(guó)際資金市場(chǎng)的借款

或業(yè)務(wù)收益等，按照它們制定的援助計(jì)劃向發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)提供的援助。

財(cái)政援助:指援助國(guó)或多邊機(jī)構(gòu)為滿足受援國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要以及為其解決財(cái)政困難,

而向受援國(guó)提供的資金或物資援助。

技術(shù)援助：技術(shù)先進(jìn)的國(guó)家和多邊機(jī)構(gòu)向技術(shù)落后的國(guó)家在智力、技能、咨詢、資料、工藝

和培訓(xùn)等方面提供資助的各項(xiàng)活動(dòng)。

項(xiàng)目援助：援助國(guó)政府或多邊機(jī)構(gòu)將援助資金直接用于受援國(guó)某一具體建設(shè)目標(biāo)的援助。

方案援助：又稱非項(xiàng)目援助，指援助國(guó)政府或多邊機(jī)構(gòu)根據(jù)一定的計(jì)戈IJ,而不是按照某個(gè)具

體的工程項(xiàng)目向受援國(guó)提供的援助。

2、當(dāng)代國(guó)際發(fā)展援助的特點(diǎn)有哪些？

特點(diǎn)：政治色彩日益濃重，附加條件日益增多，援助規(guī)模停滯不前，大部分援助國(guó)沒(méi)達(dá)到

聯(lián)合國(guó)規(guī)定的援助標(biāo)準(zhǔn)，援助格局和形式發(fā)生了變化，雙邊發(fā)展援助的地理分布相對(duì)穩(wěn)定，

援助的贈(zèng)與成份不斷提高，受授國(guó)加強(qiáng)了對(duì)援助項(xiàng)目的管理和評(píng)估。

3、何謂聯(lián)合國(guó)發(fā)展系統(tǒng)？P195

聯(lián)合國(guó)向發(fā)展中國(guó)家提供發(fā)展援助的機(jī)構(gòu)體系。分為三大類：政策指導(dǎo)機(jī)構(gòu)；籌資機(jī)構(gòu)；聯(lián)

合國(guó)的專門機(jī)構(gòu)或稱執(zhí)行機(jī)構(gòu)

4、世界銀行發(fā)放貸款需要經(jīng)過(guò)哪些具體程序？p201

項(xiàng)目的選定；項(xiàng)目的準(zhǔn)備；項(xiàng)目的評(píng)估；項(xiàng)目的談判；項(xiàng)目的執(zhí)行；項(xiàng)目的總結(jié)評(píng)價(jià)

5、各國(guó)提供政府貸款的條件有哪些？P203

（1）接受政府貸款的項(xiàng)目單位不管國(guó)營(yíng)或私營(yíng)，必須以政府的名義接受，即需要經(jīng)過(guò)雙方國(guó)

家的政府照會(huì)，并通過(guò)法定的批準(zhǔn)程序輔之以一系列外交函件。

（2）借款國(guó)必須按貸款國(guó)的要求購(gòu)買項(xiàng)目建設(shè)所需的物質(zhì)和設(shè)備，即限制性采購(gòu)。

（3）有些國(guó)家在發(fā)放政府貸款時(shí)，將貸款的一定比例與出口信貸相結(jié)合。其目的在于帶動(dòng)貸

款國(guó)的商品出口，以擴(kuò)大貸款國(guó)商品輸出的規(guī)模。

（4）少數(shù)國(guó)家在發(fā)放政府貸款時(shí)，要求借款國(guó)在政治傾向、人權(quán)等方面做出承諾。因此，政

府貸款的發(fā)放必須以兩國(guó)良好的政治關(guān)系為前提。

6、試探討新時(shí)期中國(guó)的援外方針的經(jīng)濟(jì)與外交意義。P210

1）提高了中國(guó)的國(guó)際地位2）推動(dòng)了中國(guó)企業(yè)的國(guó)際互化3）彌補(bǔ)了中國(guó)建設(shè)資金的不足4）

提升了中國(guó)的技術(shù)水平

第十二章可行性研究與資信調(diào)查

1、什么是可行性研究?P213

可行性研究是在項(xiàng)目投資決策前，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行研究評(píng)價(jià)的一種科學(xué)方法,它通過(guò)對(duì)市場(chǎng)需求、

生產(chǎn)能力、工藝技術(shù)、財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)法律環(huán)境等方面情況的詳細(xì)調(diào)查研究，就項(xiàng)目的生存

能力和經(jīng)濟(jì)及社會(huì)效益進(jìn)行評(píng)價(jià)論證，從而明確提出這一項(xiàng)目是否值得投資和如何運(yùn)營(yíng)等建

議。

2、可行性研究要注意哪些問(wèn)題？p214

（1）科學(xué)性和公正性（2）評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)的正確性、合理性和可靠性1）認(rèn)真審核基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可

靠性2）合理確定計(jì)算器3）基準(zhǔn)收益率的確定必須切合實(shí)際，偏高或偏低都會(huì)是折現(xiàn)計(jì)算失

真4）多方案比較時(shí)應(yīng)認(rèn)真審定方案之間的可比條件，否則，不僅是比較失去實(shí)際意義，而

且可能導(dǎo)致決策失誤。

3、可行性研究的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)有哪些？請(qǐng)寫出其計(jì)算公式。

（1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有關(guān)數(shù)據(jù)。包括：有關(guān)參數(shù)，如財(cái)務(wù)價(jià)格、財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率等；銷售收入（根

據(jù)銷售預(yù)測(cè)和銷售規(guī)劃，編制年銷售收入估算表）；成本費(fèi)用（編制總成本費(fèi)用估算表和分項(xiàng)

成本估算表）；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表，包括現(xiàn)金流量表、損益和利潤(rùn)分配表、資金來(lái)源和運(yùn)用表、借

款償還計(jì)劃表。

（2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)盈利能力分析指標(biāo)，主要有項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、資金收益率、投資各方收益

率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等；償還能力分析指標(biāo)，包括負(fù)債資本比率、借款償還期等。

4、可行性研究分為哪幾個(gè)階段？P213-214

1）機(jī)會(huì)研究（投資機(jī)會(huì)鑒定）：任務(wù)是在一個(gè)特定的地區(qū)和行業(yè)，分析和選擇可能的投資方

向，尋找最有利的投資機(jī)會(huì)，同時(shí)，對(duì)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行估算。大體步驟：國(guó)別研究、地區(qū)

研究、部門或行業(yè)研究以及提供項(xiàng)目報(bào)告。

2）初步可行性研究：經(jīng)投資決策者初步判斷并提出進(jìn)?步分析的要求后，對(duì)項(xiàng)目方案所做的

初步的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)等方面的分析。

3）可行性研究：不但要求對(duì)項(xiàng)目從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方面進(jìn)行深入而詳盡的深一步研究，確定方案

的可行性，還必須對(duì)多種方案進(jìn)行反復(fù)權(quán)衡比較，從中選出投資省、速度快、成本低、效益

高的最優(yōu)方案。它將為如何實(shí)施投資項(xiàng)目提供指導(dǎo)型依據(jù)。

4）編寫可行性研究報(bào)告：將可行性研究的基本內(nèi)容、結(jié)論和建議用規(guī)范化得形式寫成報(bào)告，

成為最終文件，以提交決策者，作為最后決策的基本依據(jù)。

5）項(xiàng)目評(píng)估：指銀行、政府部門、金融信貸機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告作出評(píng)審估價(jià)。

5、可行性研究的實(shí)施步驟是什么？

6、可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估的區(qū)別是什么？P214

同：都是為投資決策服務(wù)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析手段，內(nèi)容基本相同；

異：是投資決策過(guò)程中的兩個(gè)不同的重要階段

前者是由投資者負(fù)責(zé)進(jìn)行的，考慮的重點(diǎn)是更新技術(shù)、擴(kuò)大生產(chǎn)、賺取利潤(rùn)。后者主要是由

銀行或金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，所關(guān)心的是貸款的收益與回收問(wèn)題，主要評(píng)估項(xiàng)目的還款能力及投

資的風(fēng)險(xiǎn)。側(cè)重考察一下問(wèn)題：1）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，尤其是重要基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可靠性2）項(xiàng)目方案是

否優(yōu)選3）項(xiàng)目投資估算的誤差是否超過(guò)允許的服務(wù)4）項(xiàng)目投資建議是否切實(shí)可行，有無(wú)錯(cuò)

誤的建議或遺漏5）項(xiàng)目的關(guān)鍵方面是否達(dá)到期望研究的質(zhì)量。

7、簡(jiǎn)述可行性研究報(bào)告的基本內(nèi)容。P215-219

（1）總論：1）項(xiàng)目概況2）可行性研究工作小組3）項(xiàng)目資金4）項(xiàng)目背景5）可行性研究

的概況、

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