基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識真題練習題目參考附答案

單選題（共50題）1、關于可轉換債券的價值，下列說法中，錯誤的是（）。A.可轉換債券價值=純粹債券價值+轉換權利價值B.股價上升，轉換價值上升，相反，若普通股的價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很低C.可轉債的市場價值通常低于轉換價值D.可轉債的價值必須高于普通債券的價值，因為可債券的價值實際上是一個普通債券加上一個有價值的看漲期權【答案】C2、對一個由風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)組成的投資組合，兩者的權重之和為（）。A.0B.0.5C.1D.100【答案】C3、大宗商品的投資方式不包括（）。A.購買大宗商品實物B.購買資源或者購買大宗商品相關股票C.購買大宗商品相關債券D.投資大宗商品衍生工具【答案】C4、（）是一種可以在特定時間，按特定條件轉換為普通股票的特殊公司債券。A.企業(yè)債B.可轉換債券C.國債D.債券逆回購【答案】B5、交易所上市交易的可轉換債券一般按照哪一種價格進行估值()A.第三方估值機構提供的當日估值凈值B.成本價C.交易所市價D.交易所收盤價【答案】D6、我國基金資產(chǎn)估值的責任人是（），但（）對基金管理人的估值結果負有復核責任。A.基金托管人、基金公司B.基金公司、基金管理人C.基金管理人、基金托管人D.中國證券會、基金公司【答案】C7、已知甲公司年負債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負債為160萬元，年利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則（）。A.年末資產(chǎn)負債率為40%B.年末產(chǎn)權比率為1/3C.年利息保障倍數(shù)為6.5D.年末長期資本負債率為10.76%【答案】A8、下列關于衍生工具風險的表述中，錯誤的是（）。A.我國滬深300指數(shù)價格走勢會影響股指期貨滬深300指數(shù)合約的價格走勢B.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結算風險C.衍生工具交易雙方中某方違約的風險屬于流動性風險D.期貨保證金為合約金額的5%，則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)【答案】C9、對于賣空交易，根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則中》對標的證券的規(guī)定,以下表述錯誤的是（）A.對股東人數(shù)有下限要求B.對股票價格波動幅度有上限要求C.對上交所上市交易時間有下限要求D.對股票價格有上限要求【答案】D10、相對收益歸因是通過分析（）的差異，找出基金跑贏或跑輸業(yè)績基準的原因。A.基金在投資收益及收益收益率等方面B.基金在資產(chǎn)配置及證券選擇等方面C.基金在投資理念方面D.基金在投資貢獻方面【答案】B11、價格—收益率曲線的曲率就是債券的（）。A.修正久期B.凸性C.久期D.收益率【答案】B12、以下關于股票票面價值的說法，錯誤的選項是()。A.股票發(fā)行價格高于面值成為溢價發(fā)行，其中超出面值的部分計入公司負債B.股票以面值發(fā)行成為平價發(fā)行C.若股票面值與每股凈資產(chǎn)背離，則股票面值與股票投資價值直接沒有必然的聯(lián)系D.股票的票面價值又稱面值，記在股票票面上標明的金額【答案】A13、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。A.股票、貨幣B.貨幣、債券C.股票、債券D.股票、基金【答案】C14、債券組合構建需要考慮的因素中，包括（）A.I、II、IVB.I、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV【答案】D15、（）是股票投資價值分析的重要指標在計算公司的凈資產(chǎn)收益率時有重要的作用。A.股票的票面價值B.股票的內在價值C.股票的賬面價值D.股票的清算價值【答案】C16、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括（）。A.財務風險B.經(jīng)營風險C.流動性風險D.以上選項都對【答案】D17、關于債券基金的利率風險，下列說法不正確的是（）。A.債券基金的久期越長，債券基金的利率風險越低B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降C.當市場利率下跌時，債券的價格通常會上漲D.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動【答案】A18、戰(zhàn)術資產(chǎn)配置在動態(tài)調整資產(chǎn)配置時，需要（）。A.再次估計投資者風險承擔能力B.再次估計投資者偏好C.重新設定投資者長遠投資目標D.重新預測不同資產(chǎn)類別的預測收益情況【答案】D19、目前歷史最悠久、影響最大的股票價格指數(shù)是（）。A.日經(jīng)225指數(shù)B.滬深300指數(shù)C.標準普爾500指數(shù)D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)【答案】D20、證券X的期望收益率為12%，標準差為20%;證券Y的期望收益率為15%，標準差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為()。A.12.00%B.13.50%C.15.50%D.27.00%【答案】B21、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要。A.價格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.總免疫【答案】C22、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負債的關系是（）。A.正相關關系B.沒有關系C.負相關關系D.可能正相關，也可能負相關【答案】C23、現(xiàn)階段銀行間債券市場債券結算的主要方式是（）oA.券款對付B.見款付券C.見券付款D.純券過戶【答案】A24、不屬于系統(tǒng)性風險的是（）A.經(jīng)濟增長B.財務風險C.利率、匯率與物價波動D.政治干擾【答案】B25、關于零息債券，以下表述錯誤的是（）A.投資收益全部源于資本利得B.可以計算到期收益率C.可以折價、平價或溢價發(fā)行D.期間不支付利息【答案】C26、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）A.投機級，信用風險B.投資級，信用風險C.投機級，利率風險D.投資級，利率風險【答案】A27、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。A.信用風險B.提前贖回風險C.違約風險D.申購風險【答案】B28、下列關于資本結構的和債權資本的說法錯誤的是（）。A.資本結構是指企業(yè)資本總額中各種資本的構成比例。最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例，通常用債務股權比率或資產(chǎn)負債率表示B.—個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權資本和700萬元的權益資本，那么該公司的資本結構即包含30%的債務和70%的權益，該公司的資產(chǎn)負債率是30%C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因為它沒有債權資本D.債權資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權人（如銀行、債券持有人及供應商等）借入資金，定期向他們支付【答案】C29、根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為（）。A.前一日證券的最后一筆成交價B.前一日證券的平均成交價C.當日暫估證券的平均成交價D.當日證券的第一筆成交價【答案】D30、封閉式基金的利潤分配方式是（）。A.股票分紅B.留存收益C.現(xiàn)金分紅D.分紅再投資【答案】C31、（）又稱股東權益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。A.負債B.所有者權益C.資產(chǎn)D.資本【答案】B32、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值被稱為（）A.最大回撤B.下行標準差C.預期損失D.風險價值【答案】C33、按基礎資產(chǎn)的來源分類，權證可分為（）。A.認股權證和備兌權證B.價內權證和價外權證C.認購權證和認沽權證D.美式權證、歐式權證、百慕大權證等【答案】A34、按照現(xiàn)行法規(guī)要求，個人持有公開上市公司股票股息紅利免征個人所得稅的前提是持股期限()A.2年以上B.1年以上C.一個月至1年(含一年)D.海外債券基金【答案】B35、以下關于基金銷售服務的表述，不正確的有（）。A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關關系等進行促銷B.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大概為0.5%C.基金管理公司可以進行直銷D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財服務【答案】B36、下列關于主動投資的說法，錯誤的是()。A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報B.主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率D.主動投資收益=證券組合真實收益-基準組合收益【答案】C37、基金合同應列明基金資產(chǎn)估值事項，包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D38、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。A.利率B.收益C.期限D.流動性【答案】D39、下列關于QDII基金風險管理說法，不正確的是（）。A.相對投資于國內市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內其他基金C.QDII基金經(jīng)理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持有資產(chǎn)的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險D.跨境投資需要考慮當?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求【答案】B40、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS），以下說法錯誤的是（）。A.GIPS標準可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎上報告投資業(yè)績數(shù)據(jù)B.GIPS標準要求不同期間的收益率可以算術平均方式相連接C.GIPS標準計算收益率時采用經(jīng)現(xiàn)金流調整后的時間加權收益率D.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業(yè)績具有可比性【答案】B41、凈利潤除以所有者權益等于（）。A.銷售利潤率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)收益率D.總資產(chǎn)收益率【答案】B42、下列關于回購協(xié)議利率的說法中，不正確的是（）。A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低B.若采用實物交割，回購利率較高C.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低【答案】B43、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。A.每日B.每周C.每月D.每季【答案】B44、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券(或整個市場)價格的變化情況，這就是()。A.股價指數(shù)B.債券價格指數(shù)C.基金價格指數(shù)D.證券價格指數(shù)【答案】D45、下列選項中，哪一項是另類投資的優(yōu)點（）。A.流動性強B.有助于實現(xiàn)投資組合多元化C.信息透明度高D.收益率高于傳統(tǒng)投資【答案】B46、下列關于影響期權價格的因素，表述不正確的是（）。A.執(zhí)行時標的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權的價格就越高B.對于美式期權，有效期越長，期權價格越低C.當無風險利率上升時，看漲期權的價格隨之升高D.標的資產(chǎn)價格的波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格越高【答案】B47、根據(jù)CAPM模型，已知市場預期收益率為10%，短期國庫券利率為3%，某股票的貝塔系數(shù)為1，則該股票的預期收益率等于（）A.7%B.9%C.10%D.13%【答案】C48、以下關于對QFII投資額度的規(guī)定的說法錯誤的是（）。A.國家外匯管理局對單家合格投資者投資額度實行備案和審批管理B.超過基礎額度的投資額度申請，須經(jīng)國家外匯管理局批準C.合格投資者需要通過國家外匯管理局批準，獲取基礎額度的投資