加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=匯報(bào)期凈利潤／平均凈資產(chǎn)=銷售收入×銷售凈利率／平均凈資產(chǎn)銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)／銷售收入]×100％應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入／[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=360／(銷售成本／存貨平均余額)融資缺口=貸款平均額-關(guān)鍵存款平均額融資缺口=-流動性資產(chǎn)+借入資金借入資金（流動性需求）=融資缺口+流動性資產(chǎn)=貸款平均額-關(guān)鍵存款平均額+流動性資產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值改變=-資產(chǎn)加權(quán)平均久期×總資產(chǎn)×利率改變時間段關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額／(期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間降低金額)×100％事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)識別法人客戶財(cái)務(wù)情況分析三種方法：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析、現(xiàn)金流量分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要對資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析。需要尤其關(guān)注：識別和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。識別和評價(jià)經(jīng)營管理情況。識別和評價(jià)資產(chǎn)管理情況。識別和評價(jià)負(fù)債管理情況。財(cái)務(wù)比率分析：盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動比率單一法人客戶非財(cái)務(wù)原因分析：管理層風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析生產(chǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析宏觀經(jīng)濟(jì)、社會及自然環(huán)境分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識別更多關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能造成影響：宏觀經(jīng)濟(jì)原因行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)歷了教授判斷法、信用評分模型、違約概率模型三個階段。客戶信用評級經(jīng)歷了教授判斷法、信用評分模型、違約概率模型三個階段。巴塞爾委員會激勵有條件商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級方法來計(jì)量違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，有力推進(jìn)了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級體系和計(jì)量技術(shù)發(fā)展。內(nèi)部評級兩個維度：客戶評級債項(xiàng)評級風(fēng)險(xiǎn)暴露分類：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露零售風(fēng)險(xiǎn)暴露股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露其余風(fēng)險(xiǎn)暴露企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露包含：中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露通常企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴漏零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包含：個人住房抵押貸款合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露其余零售風(fēng)險(xiǎn)暴露客戶評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿計(jì)量和評價(jià)，反應(yīng)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)大小?？蛻粼u級評價(jià)主體是商業(yè)銀行，評價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)結(jié)果是信用等級和違約概率?？蛻粼u級必須具備兩大功效：能夠有效區(qū)分違約客戶。能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率通常被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中較高者。違約概率估量包含兩個層面：單一借款人違約概率。某一信用等級全部借款人違約概率。各信用等級借款人所對應(yīng)違約概率，可采取內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)、映射外部數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)違約模型等技術(shù)估量平均違約概率?？蛻粜庞迷u級發(fā)展：教授判斷法、信用評分模型、違約概率模型傳統(tǒng)傳統(tǒng)當(dāng)代教授判斷法主要考慮兩方面原因：與借款人關(guān)于原因。聲譽(yù)、杠桿、收益波動性與市場關(guān)于原因。經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平慣用教授系統(tǒng)：5Cs和5Ps5Cs：品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營環(huán)境5Ps：個人原因、資金用途原因、還款起源原因、保障原因、企業(yè)前景原因信用評分模型利用可觀察到借款人特征變量計(jì)算出一個數(shù)值來代表借款人信用風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵在于特征變量選擇和各自權(quán)重確實(shí)定。對個人客戶而言，特征變量包含：收入、資產(chǎn)、年紀(jì)、職業(yè)、居住地對法人客戶而言，特征變量包含：現(xiàn)金流量、各種財(cái)務(wù)比率應(yīng)用最廣泛信用評分模型：線性概率模型、Logit模型、Probit模型、線性分辨模型。信用評分模型問題：建立在歷史數(shù)據(jù)模擬基礎(chǔ)上，特征變量權(quán)重一定時間保持不變。對借款人歷史數(shù)據(jù)要求較高，需要建立一個包含大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)庫。比較慣用違約概率模型：RiskCalc模型。適適用于非上市企業(yè)嚴(yán)格選擇最能預(yù)測違約一組變量，再利用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。KMVCreditMonitor模型。適適用于上市企業(yè)將借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系。企業(yè)借款相當(dāng)于持有一個基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值看漲期權(quán)。KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型。假設(shè)金融市場每個參加者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者。計(jì)算題死亡率模型依照風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算違約概率。邊際死亡率和累計(jì)死亡率計(jì)算題債項(xiàng)評級是對交易本身特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評價(jià)，反應(yīng)客戶違約后估量債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)包含：抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地域、行業(yè)等。債項(xiàng)評級能夠只反應(yīng)債項(xiàng)本身交易風(fēng)險(xiǎn)，也能夠同時反應(yīng)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。債項(xiàng)評級主要針對每筆債項(xiàng)本身特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)可能損失率。債項(xiàng)評級主要用于預(yù)測違約損失率。違約風(fēng)險(xiǎn)暴露包含：已使用授信余額應(yīng)收未收利息未使用授信額度預(yù)期提取數(shù)量可能發(fā)生相關(guān)費(fèi)用。違約損失率估量應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)。計(jì)量違約損失率方法：市場價(jià)值法回收現(xiàn)金流法使用期限M初級內(nèi)部評級法：回購類交易使用期限0.5年，其余非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露使用期限為2.5年。高級內(nèi)部評級法：將M視為獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)原因。專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量有兩種選擇：采取內(nèi)部評級法。采取監(jiān)管映射法。優(yōu)、良、中、差、違約70%、90%、115%、250%、0%信用風(fēng)險(xiǎn)組共計(jì)量違約發(fā)生主要基于以下原因：債務(wù)人本身原因。債務(wù)人所在行業(yè)或區(qū)域原因。宏觀經(jīng)濟(jì)原因信用風(fēng)險(xiǎn)組共計(jì)量模型：CreditMetrics模型。處理了非交易性資產(chǎn)組合VaR難題CreditPortfolioView模型。適適用于投機(jī)類型借款人。CreditRisk+模型。泊松分布、肥尾現(xiàn)象信用風(fēng)險(xiǎn)組合壓力測試信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與匯報(bào)單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測客戶風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生變量包含兩大類指標(biāo)：基本面指標(biāo)：品質(zhì)類指標(biāo)、實(shí)力類指標(biāo)、環(huán)境類指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)：償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、增加能力指標(biāo)組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測傳統(tǒng)組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測方法。對組合授信度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測。資產(chǎn)組合模型。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測主要指標(biāo)（潛在指標(biāo)、顯性指標(biāo)）：P115不良資產(chǎn)/貸款率預(yù)期損失率單一（集團(tuán)）客戶授信集中度關(guān)聯(lián)授信百分比貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率動態(tài)監(jiān)測指標(biāo)逾期貸款率不良貸款撥備覆蓋率貸款損失準(zhǔn)備充分率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序：信用信息搜集和傳遞。風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)處置。后評價(jià)。需要進(jìn)行預(yù)警內(nèi)容：適應(yīng)監(jiān)管底線預(yù)警管理。適應(yīng)行內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行效果預(yù)警管理。適應(yīng)關(guān)于客戶信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警管理。信用風(fēng)險(xiǎn)控制限額管理包含兩個層面內(nèi)容：從銀行管理層面從信貸業(yè)務(wù)層面限額管理目標(biāo)：確保所發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)總能被事先設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)資本加以覆蓋。單一客戶授信限額管理考慮兩個原因：客戶債務(wù)承受能力銀行損失承受能力客戶最高債務(wù)承受額：由客戶信用等級和全部者權(quán)益決定。集團(tuán)客戶授信限額管理三步走：確定集團(tuán)整體授信限額測算各組員單位最高授信限額參考值分析詳細(xì)情況，調(diào)整各組員單位授信限額。統(tǒng)一識別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制掌握充分信息，防止過分授信主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)國家風(fēng)險(xiǎn)暴露包含：國家信用風(fēng)險(xiǎn)暴露跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)高壓力風(fēng)險(xiǎn)事件情景組合限額管理分為：授信集中度限額總體組合限額商業(yè)銀行采取自下而上方式設(shè)定每個維度（如行業(yè)）限額。設(shè)定組合限額主要分為五步：P135資本轉(zhuǎn)換因子：將以資本表示組合限額，轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表示組合限額。組合風(fēng)險(xiǎn)越大，資本轉(zhuǎn)換因子越高。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功效表現(xiàn)為違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露下降。巴塞爾委員會提出信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋目標(biāo)包含：激勵銀行經(jīng)過信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具備效抵補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管資本要求；激勵銀行經(jīng)過開發(fā)愈加高級風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，精準(zhǔn)計(jì)量銀行經(jīng)營面臨風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)：合格抵（質(zhì)）押品：內(nèi)部評級高級法下：緩釋作用表現(xiàn)在違約損失率估值中。合格凈額結(jié)算：緩釋作用表現(xiàn)在違約風(fēng)險(xiǎn)暴露下降。合格確保和信用衍生工具：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程/步驟控制影響貸款定價(jià)三個主要力量：市場、銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)計(jì)算題信貸審批或信貸決議應(yīng)遵照以下標(biāo)準(zhǔn)：審貸分離標(biāo)準(zhǔn)。統(tǒng)一考慮標(biāo)準(zhǔn)。展期重審標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)證券化：信貸資產(chǎn)證券化實(shí)體資產(chǎn)證券化證券資產(chǎn)證券化現(xiàn)金資產(chǎn)證券化信用衍生產(chǎn)品最大特點(diǎn)：將信用風(fēng)險(xiǎn)從市場風(fēng)險(xiǎn)中分離出來并提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。信用衍生產(chǎn)品能夠發(fā)揮以下作用：分散商業(yè)銀行過分集中信用風(fēng)險(xiǎn)。提供化解不良貸款新思緒。預(yù)防信貸萎縮，增強(qiáng)資本流動性。有利于緩解中小企業(yè)融資難問題。使銀行擺脫在貸款定價(jià)上困境。信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法：權(quán)重法內(nèi)部評級法權(quán)重法：指銀行將全部資產(chǎn)按照監(jiān)管要求類別進(jìn)行分類，并采取監(jiān)管要求風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)方法。權(quán)重法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和。計(jì)量表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)先從資產(chǎn)賬面價(jià)值中扣除對應(yīng)減值準(zhǔn)備，然后乘以各自風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。計(jì)量表外項(xiàng)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)該將表外項(xiàng)目名義金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值表內(nèi)資產(chǎn)，再按照表內(nèi)資產(chǎn)處理方式計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。不一樣類別資產(chǎn)權(quán)重：通常企業(yè)債權(quán)、表外等同于承兌匯票、背書、融資性保函等權(quán)重為100%。小微企業(yè)債權(quán)、個人其余債權(quán)權(quán)重為75%。住房抵押貸款、信用卡債權(quán)權(quán)重、與項(xiàng)目直接相關(guān)投標(biāo)保函、履約保函等為50%。與貿(mào)易直接相關(guān)短期或有信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%。內(nèi)部評級法分為初級法和高級法。采取內(nèi)部評級法初級法銀行自行估量違約概率，監(jiān)管部門要求違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、使用期限等。采取內(nèi)部評級法高級法銀行自行估量違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、使用期限等。對于零售風(fēng)險(xiǎn)暴露，不區(qū)分初級法、高級法，都要自行估量違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。內(nèi)部評級體系是商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)平臺，包含：作為硬件內(nèi)部評級系統(tǒng)作為軟件配套管理系統(tǒng)內(nèi)部評級系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和分析關(guān)鍵工具，由評級模型和評級數(shù)據(jù)兩部分組成。市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)識別市場風(fēng)險(xiǎn)特征與分類利率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)按照起源不一樣可分為：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（期限錯配風(fēng)險(xiǎn)）最主要和最常見利率風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（利率期限結(jié)構(gòu)改變風(fēng)險(xiǎn)）基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)（利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)或基差風(fēng)險(xiǎn)）期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)通常源于以下業(yè)務(wù)活動：商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營性外匯交易銀行賬戶中外幣業(yè)務(wù)股票風(fēng)險(xiǎn)商品風(fēng)險(xiǎn)商品主要指農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包含石油）、貴金屬（不包含黃金），尤其以商品期貨形式為主。黃金價(jià)格波動被納入?yún)R率風(fēng)險(xiǎn)范圍。主要交易產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)特征即期（兩個營業(yè)日內(nèi)完成交付和付款），實(shí)踐中，即期通常指即期外匯買賣。遠(yuǎn)期：包含遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率合約。期貨：標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約，包含金融期貨和商品期貨金融期貨有三大類：利率期貨貨幣期貨指數(shù)期貨：不包括股票本身交易期貨市場經(jīng)濟(jì)功效：對沖市場風(fēng)險(xiǎn)功效。價(jià)值發(fā)覺功效。期貨和遠(yuǎn)期區(qū)分：P168交換：利率交換和貨幣交換利率交換不包括本金交換。貨幣交換除了交換利息收入外，通常還需要在期初和期末交換本金；貨幣之間匯率由雙方事先約定，且在整個交換期間保持不變。所以，貨幣交換交易雙方同時面臨著利率和匯率波動造成市場風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)：非線性衍生產(chǎn)品買方期權(quán)（看漲期權(quán)）：以約定價(jià)格買入權(quán)利賣方期權(quán)（看跌期權(quán)）：以約定價(jià)格賣出權(quán)利美式期權(quán)：隨時要求履約歐式期權(quán)：僅能夠在到期日當(dāng)日要求履約價(jià)內(nèi)期權(quán)：執(zhí)行價(jià)格優(yōu)于即期市場價(jià)格平價(jià)期權(quán)：執(zhí)行價(jià)格等于即期市場價(jià)格價(jià)外期權(quán)：執(zhí)行價(jià)格次于即期市場價(jià)格期權(quán)價(jià)值：內(nèi)在價(jià)值和時間價(jià)值兩部分組成。賬戶劃分：交易賬戶和銀行賬戶銀行劃分銀行賬戶和交易賬戶是準(zhǔn)確計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本基礎(chǔ)。交易賬戶統(tǒng)計(jì)是銀行為交易目標(biāo)或?qū)_交易賬戶其余項(xiàng)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)而持有金融工具和商品頭寸。交易賬戶通常按照市場價(jià)格（盯市）或模型定價(jià)（盯模）定價(jià)。銀行賬戶通常按照歷史成本計(jì)價(jià)。賬戶兩分類和金融資產(chǎn)四分類。交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)銀行賬戶匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)外匯敞口分析市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量基本概念：名義價(jià)值、市場價(jià)值、公允價(jià)值、市值重估交易賬戶頭寸按市值每日進(jìn)行一次市值重估。由獨(dú)立于前臺中臺、財(cái)會部門負(fù)責(zé)。通常采取以下兩種方法：盯市盯模敞口（敞口就是風(fēng)險(xiǎn)暴露）狹義指外匯敞口。主要起源于貨幣金額和期限錯配。依照業(yè)務(wù)活動，外匯敞口大致分為兩類：交易性外匯敞口。為客戶提供外匯交易服務(wù)是未能立刻進(jìn)行對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。銀行對外幣走勢有某種預(yù)期而持有外匯敞口頭寸。非交易性外匯敞口。結(jié)構(gòu)性敞口非結(jié)構(gòu)性敞口依照不一樣類型，外匯敞口大致分為：單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸。單幣種敞口頭寸是指每種貨幣即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸、期權(quán)敞口頭寸以及其余敞口頭寸之和，反應(yīng)單一幣種外匯風(fēng)險(xiǎn)?？偝陬^寸反應(yīng)整個貨幣組合外匯風(fēng)險(xiǎn)，通常有三種計(jì)算方法：累計(jì)總敞口頭寸法。凈總敞口頭寸法。短邊法。久期（連續(xù)期）：用于對固定收益產(chǎn)品利率敏感程度或利率彈性衡量。久期缺口：P182收益率曲線市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法：缺口分析久期分析敏感性分析風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值壓力測試情景分析返回檢驗(yàn)缺口分析用來衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響。不足：缺口分析假定同一時間段全部頭寸到期時間或重新定價(jià)時間相同，忽略了其中差異。時間段劃分越粗略，計(jì)量結(jié)果精準(zhǔn)性越差。缺口分析只考慮重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未考慮基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，也未考慮因利率環(huán)境改變而引發(fā)支付時間改變，比如忽略期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。未能反應(yīng)非利息收入影響。缺口分析主要衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響，未考慮對整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響。久期分析也稱為連續(xù)期分析或期限彈性分析，主要用于衡量利率變動對銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響。不足：標(biāo)準(zhǔn)久期分析法只能反應(yīng)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，不能反應(yīng)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)際利率敏感性差異，也不能很好反應(yīng)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。利率變動幅度超出1%，久期分析結(jié)果不再準(zhǔn)確。外匯敞口分析衡量匯率變動對銀行當(dāng)期收益影響。外匯敞口風(fēng)險(xiǎn)，銀行通常采取套期保值和限額管理等方式控制。不足：忽略了各幣種匯率變動相關(guān)性，難以揭示由各幣種匯率變動相關(guān)性所帶來匯率風(fēng)險(xiǎn)。敏感性分析指在保持其余條件不變前提下，研究單個市場風(fēng)險(xiǎn)要素微小改變對金融工具或資產(chǎn)組合收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生影響。不足：對于較復(fù)雜金融工具或資產(chǎn)組合，無法計(jì)量其收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值相對市場風(fēng)險(xiǎn)要素非線性改變。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）：VaR并不是即將發(fā)生真實(shí)損失，也不意味著可能發(fā)生最大損失。成為業(yè)界和監(jiān)管部門計(jì)量監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)主要伎倆。不足：無法預(yù)測尾部極端損失情況。無法預(yù)測單邊市場走勢極端情況。無法預(yù)測市場非流動性原因。VaR計(jì)量方法：P190方差-協(xié)方差法：無法反應(yīng)高階特征，是局部估值法。歷史模擬法：基于全定價(jià)估值模擬方法。蒙特卡羅模擬法：全定價(jià)估值。市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制市場風(fēng)險(xiǎn)管理總體要求包含六方面主要內(nèi)容：有效董事會和高管層治理架構(gòu)。全方面市場風(fēng)險(xiǎn)管理政策完善市場風(fēng)險(xiǎn)管理流程完備、可靠IT系統(tǒng)可靠獨(dú)立驗(yàn)證嚴(yán)格內(nèi)部控制和審計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效程度取決于銀行企業(yè)治理水平。市場風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)具備多個形式和作用：投資組合匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)分解熱點(diǎn)匯報(bào)最好投資組合復(fù)制匯報(bào)最好風(fēng)險(xiǎn)對沖策略匯報(bào)市場風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)路徑和頻度正常市場條件下，每七天向高管層匯報(bào)；市場激烈波動，需及時匯報(bào)，但主要經(jīng)過信息系統(tǒng)直接轉(zhuǎn)遞。后臺和前臺所需頭寸匯報(bào)，應(yīng)每日提供，并打印、歸檔。VaR和風(fēng)險(xiǎn)限額匯報(bào)必須在每日交易結(jié)束后盡快提供。應(yīng)高管層或決議部門要求，能隨時提供。市場風(fēng)險(xiǎn)控制（方法包含：限額管理和風(fēng)險(xiǎn)對沖）限額管理是對商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制一項(xiàng)主要伎倆。市場風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)包含：頭寸限額（總交易頭寸和凈交易頭寸）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額止損限額敏感度限額期限限額幣種限額發(fā)行人限額風(fēng)險(xiǎn)對沖也是控制銀行市場風(fēng)險(xiǎn)一項(xiàng)主要伎倆。銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)測算方法：敏感性缺口分析法連續(xù)期缺口和凸度缺口分析法VaR分析法動態(tài)模擬分析法利率預(yù)測內(nèi)容包含：利率變動方向利率變動水平利率周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)利率預(yù)測可采取宏觀基本面預(yù)測和技術(shù)分析相結(jié)合方式。前者用于長久趨勢分析，后者用于短期走勢分析銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)方法：表內(nèi)方法：依照利率走勢，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債匹配情況。表外方法：利用金融衍生工具，進(jìn)行套期保值。風(fēng)險(xiǎn)資本限額市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法市場風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法1、第一支柱下市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求覆蓋范圍包含交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)，交易賬戶和銀行賬戶匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。第二支柱下銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)采取內(nèi)部資本充分評定程序評定資本附加要求。而銀行賬戶下股票風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過第一支柱信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求覆蓋。標(biāo)準(zhǔn)法：分別計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、銀行整體匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)以及單獨(dú)計(jì)算期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)后，將這些風(fēng)險(xiǎn)類別計(jì)算取得資本要求簡單相加。頭寸拆分：原理是從現(xiàn)金流角度來對待一個產(chǎn)品。利率風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)通常風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)通常風(fēng)險(xiǎn)采取到期日法和久期法計(jì)算資本要求。股票風(fēng)險(xiǎn)：股票風(fēng)險(xiǎn)通常風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)：可剔除結(jié)構(gòu)性匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。使用短邊法計(jì)算凈風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。結(jié)構(gòu)性匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露包含：經(jīng)扣除折舊后固定資產(chǎn)和物業(yè)。與記賬本位幣所屬貨幣不一樣資本和法定貯備對海外隸屬企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)投資。為維持資本充分率而持有頭寸。凈風(fēng)險(xiǎn)暴露總額等于以下兩項(xiàng)之和：外幣資產(chǎn)組合凈多頭頭寸之和和凈空頭頭寸之和中較大者。（短邊法）黃金凈頭寸。商品風(fēng)險(xiǎn)：不包含黃金，包含石油期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提有兩種方法：簡易法：適合只存在期權(quán)多頭金融機(jī)構(gòu)高級法：適協(xié)議時存在期權(quán)多頭和期權(quán)空頭金融機(jī)構(gòu)。市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求乘以12.5市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求=利率風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)+利率風(fēng)險(xiǎn)通常風(fēng)險(xiǎn)+股票風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)+股票風(fēng)險(xiǎn)通常風(fēng)險(xiǎn)+匯率風(fēng)險(xiǎn)+商品風(fēng)險(xiǎn)+期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本要求簡單加總內(nèi)部模型法定義：商業(yè)銀行基于內(nèi)部模型體系開展市場風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，并將計(jì)量結(jié)果應(yīng)用與資本計(jì)量全過程，包含：市場風(fēng)險(xiǎn)組織治理架構(gòu)政策流程計(jì)量方法IT系統(tǒng)與數(shù)據(jù)主要包含：VaR值等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型金融工具估值模型市場數(shù)據(jù)構(gòu)建模型實(shí)施要素：風(fēng)險(xiǎn)原因識別與構(gòu)建特定風(fēng)險(xiǎn)新增風(fēng)險(xiǎn)返回檢驗(yàn)壓力測試：定性與定量結(jié)合，定量為主。資本計(jì)量通常風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量資本計(jì)量公式：最低市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求（通常市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求）等于通常風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值之和?？偸袌鲲L(fēng)險(xiǎn)資本要求包含通常市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求和特定風(fēng)險(xiǎn)（含新增風(fēng)險(xiǎn)）資本要求市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=總市場風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)要求*12.5。商業(yè)銀行采取內(nèi)部模型法，內(nèi)部模型法覆蓋率應(yīng)不低于50%。內(nèi)部模型法覆蓋率=按內(nèi)部模型法計(jì)量資本要求/（按內(nèi)部模型法計(jì)量資本要求+按標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量資本要求）經(jīng)濟(jì)資本配置和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效考評限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對沖，配置合理經(jīng)濟(jì)資本來降低市場風(fēng)險(xiǎn)敞口。經(jīng)濟(jì)資本配置通常采取自上而下法或自下而上法。自上而下法通慣用于制訂市場風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略規(guī)劃。自下而上法通慣用于當(dāng)期績效考評。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效評定：經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率（RAROC）=稅后凈利潤/經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）=稅后凈利潤–資本成本=稅后凈利潤–經(jīng)濟(jì)資本*資本預(yù)期收益率=（RAROC–資本預(yù)期收益率）*經(jīng)濟(jì)資本交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)指因?yàn)榻灰讓κ衷诤霞s到期前違約而造成風(fēng)險(xiǎn)。交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)需要計(jì)量銀行賬戶和交易賬戶下三類交易風(fēng)險(xiǎn)：場外衍生工具交易形成交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)證券融資交易形成交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)與中央交易對手交易形成交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量對交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量：1、2、3類風(fēng)險(xiǎn)都要計(jì)量該風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量：只有1需要計(jì)量該風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量方法：現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法：適適用于場外衍生工具交易違約風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量。標(biāo)準(zhǔn)法：僅適適用于場外衍生工具交易違約風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量。內(nèi)部模型法：適適用于場外衍生工具交易和證券融資交易違約風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量。交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量：采取權(quán)重法和內(nèi)部評級法。信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量有兩種方法：單邊信用估值調(diào)整雙邊信用估值調(diào)整操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)識別定義：因?yàn)椴煌晟苹蛴袉栴}內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成風(fēng)險(xiǎn)。包含法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包含聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。特點(diǎn)：詳細(xì)性分散性差異性復(fù)雜性內(nèi)生性轉(zhuǎn)化性操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念辨析操作風(fēng)險(xiǎn)屬于全方面風(fēng)險(xiǎn)管理組成部分。合規(guī)是操作風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，二者在管理實(shí)踐中存在重合。操作風(fēng)險(xiǎn)可按照人員原因、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺點(diǎn)、外部事件四大類別分類。人員原因：內(nèi)部欺詐瀆職違規(guī)員工知識和技能匱乏關(guān)鍵雇員流失違反用工法一級操作風(fēng)險(xiǎn)原因有八類：信息科技系統(tǒng)流程人員經(jīng)營活動環(huán)境政治監(jiān)管破壞或事故前三種為內(nèi)部原因，后五種為外部原因。操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件有一級、二級、三級分類，其中一級分類有七種：內(nèi)部欺詐外部欺詐就業(yè)制度和工作場所安全事件客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動事件實(shí)物資產(chǎn)損壞信息科技系統(tǒng)事件執(zhí)行、交割和流程管理事件操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過等級矩陣進(jìn)行評級。有風(fēng)險(xiǎn)概率和影響兩個維度。操作風(fēng)險(xiǎn)識別方法：自我評定法因果分析模型操作風(fēng)險(xiǎn)評定操作風(fēng)險(xiǎn)評定（RCSA）指操作風(fēng)險(xiǎn)全部些人連續(xù)識別、評定并匯報(bào)業(yè)務(wù)流程操作風(fēng)險(xiǎn)及其控制情況過程。原理是按照“固有風(fēng)