個股期權(quán)知識測試題庫-基礎(chǔ)知識部分使用說明：.本題庫及參考答案為測試投資者對期權(quán)知識的理解之目的，僅供會員參考使用。.會員用于個人投資者培訓(xùn)測試的試卷，題目來源、難度、數(shù)量以及測試次數(shù)由會員自行掌握，可抽取本題庫中的部分題目，也可以自行出題組成測試卷使用，但每張試卷的題目數(shù)量建議不少于10題。同時，相關(guān)考卷應(yīng)當(dāng)留存?zhèn)洳椤?使用本題庫題目組織的測試，不代表本所對投資者投資能力、知識水平等的評價，也不具有任何認證效果。單項選擇題1973年（C）的成立標志著真正有組織的期權(quán)交易時代的開始。CBOTCMECBOELME（A）是最早出現(xiàn)的場內(nèi)期權(quán)合約。股票期權(quán)商品期權(quán)期貨期權(quán)股指期權(quán)全球最大的股票期權(quán)交易中心是（）。韓國美國香港新加坡（）是亞洲最活躍的股票期權(quán)市場。香港澳大利亞日本韓國期權(quán)交易，是（）的買賣。標的資產(chǎn)權(quán)利權(quán)力義務(wù)期權(quán)，也稱為選擇權(quán)，期權(quán)（）擁有選擇權(quán)。賣方買方不確定賣方與買方商議確定在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將（）付給期權(quán)賣方。權(quán)利金保證金實物資產(chǎn)標的資產(chǎn)下列不屬于期權(quán)交易特點的是()。權(quán)利不對等義務(wù)不對等收益和風(fēng)險不對等買賣雙方都需支付保證金期權(quán)，也稱為選擇權(quán)。當(dāng)期權(quán)買方選擇行權(quán)時，賣方()。必須履約與買方協(xié)商是否履約可以違約不確定下列關(guān)于期權(quán)的描述，不正確的是()。期權(quán)是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某特定資產(chǎn)的權(quán)利期權(quán)的買方要付給賣方一定數(shù)量的權(quán)利金期權(quán)買方到期應(yīng)當(dāng)履約，不履約需繳納罰金期權(quán)買方在未來買賣標的物的價格是事先規(guī)定好的投資者出售某只股票的買權(quán)，就具備()。按約定價格買入該只股票的權(quán)利按約定價格賣出該只股票的權(quán)利按約定價格買入該只股票的義務(wù)按約定價格賣出該只股票的義務(wù)按照()分類，期權(quán)可以分為美式期權(quán)與歐式期權(quán)。交易場所不同合約標的物不同買方執(zhí)行期權(quán)時擁有的買賣標的物權(quán)利的不同買方執(zhí)行期權(quán)時對行權(quán)時間規(guī)定的不同以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是()。期權(quán)賣方承擔(dān)風(fēng)險，履行買方提出的執(zhí)行期權(quán)的義務(wù)期權(quán)的賣方可以根據(jù)市場情況靈活選擇是否行權(quán)權(quán)利金一般于期權(quán)到期日交付期權(quán)的交易對象并不是標準化合約按照買方權(quán)利的不同，期權(quán)可分為()。認購期權(quán)和認沽期權(quán)現(xiàn)貨期權(quán)和遠期期權(quán)現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)遠期期權(quán)和期貨期權(quán)張三預(yù)計恒生指數(shù)將上漲，那么張三可能進行的操作是()。買入恒生指數(shù)期權(quán)的認購期權(quán)賣出恒生指數(shù)期權(quán)的認購期權(quán)買入恒生指數(shù)期權(quán)的認沽期權(quán)賣出恒生指數(shù)當(dāng)前A股票的價格為9元每股，預(yù)計股票價格為（）元每股時，投資者可以選擇買入認購期權(quán)。98715當(dāng)前A股票的價格為9元每股，投資者買入一份認購期權(quán)，合約中約定期權(quán)的行權(quán)價格為12元，股票價格為（）元每股時，期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán)。58715認購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以（）買入合約標的的期權(quán)合約。買賣雙方約定價格行權(quán)價格將來某一時間合約標的的價格期權(quán)權(quán)利方指定價格認購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以行權(quán)價格（）合約標的的期權(quán)合約。買入賣出買入或賣出可能賣出投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權(quán)合約：如果將來標的物價格高于$5，該投資者會選擇執(zhí)行。那么該期權(quán)合約為（）。認購期權(quán)認沽期權(quán)無法確定可能為認購期權(quán)當(dāng)前A股票的價格為9元每股，投資者買入一份認沽期權(quán)，合約中約定期權(quán)的行權(quán)價格為12元，股票價格為（）元每股時，期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán)。1415177下列不等同于認購期權(quán)的有（）。買方期權(quán)買權(quán)認沽期權(quán)買入選擇權(quán)下列關(guān)于認沽期權(quán)的描述，正確的是（）。認購期權(quán)又稱認沽期權(quán)買進認沽期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金認沽期權(quán)又稱為認購期權(quán)當(dāng)認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于當(dāng)時的標的物價格時，應(yīng)執(zhí)行期權(quán)投資者目前持有A股票，當(dāng)前A股票價格為20,投資者擔(dān)心未來股票價格下跌，投資者可能采取的措施為（）。買入認沽期權(quán)或買入認購期權(quán)買入認購期權(quán)或賣出認購期權(quán)賣出認購期權(quán)或買入認沽期權(quán)賣出認沽期權(quán)或賣出認購期權(quán)投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權(quán)合約：只有標的物價格低于$5,該投資者才會行權(quán),且只能在到期日行權(quán)。那么該期權(quán)合約為（）。歐式認購期權(quán)歐式認沽期權(quán)美式認購期權(quán)美式認沽期權(quán)關(guān)于期權(quán)交易中,保證金繳納情況,敘述正確的是（）。買賣雙方均必須繳納保證金買賣雙方均不強制繳納保證金賣方必須繳納保證金,買方無需繳納保證金賣方無需繳納保證金,買方必須繳納保證金期權(quán)按內(nèi)在價值來分,不包括（）。實值期權(quán)虛值期權(quán)平值期權(quán)認購期權(quán)認購期權(quán)的行權(quán)價格高于標的物的市場價格,這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。實值虛值平值不確定認購期權(quán)的行權(quán)價格等于標的物的市場價格,這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。實值虛值平值不確定認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于標的物的市場價格,這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。實值虛值平值不確定認沽期權(quán)的行權(quán)價格等于標的物的市場價格,這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。實值虛值平值不確定以下說法正確的是（）。當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價格等于標的物的市場價格時,為平值期權(quán)；當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價格高于標的物的市場價格時，為實值期權(quán)；當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價格低于標的物的市場價格時，為虛值期權(quán)；當(dāng)認購期權(quán)的行權(quán)價格高于標的物的市場格時，為實值期權(quán)。認購期權(quán)的行權(quán)價格遠遠低于標的物的市場價格，這種期權(quán)稱為()期權(quán)。實值虛值深度實值深度虛值期權(quán)的買方在支付了權(quán)利金后，便取得了在未來某特定時間買入或賣出某特定商品的權(quán)利，"在未來某特定時間"是指()。只能是期權(quán)合約到期日這一天合約到期日之前的任何一天交易所規(guī)定可以行使權(quán)利的那一天合約到期日或到期之前的任何一個交易日關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是()。交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利買賣雙方均需繳納權(quán)利金買賣雙方均不需繳納保證金對期權(quán)權(quán)利金的表述錯誤的有()。是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)是行權(quán)價格一個固定的比率是期權(quán)的價格是買方必須負擔(dān)的費用關(guān)于期權(quán)交易，下列敘述錯誤的是()。期權(quán)買方想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的權(quán)利金期權(quán)買方取得的權(quán)利是未來的期權(quán)買方可以買進標的物，但不可以賣出標的物買方僅承擔(dān)有限風(fēng)險，但卻擁有巨大的獲利潛力期權(quán)的行權(quán)價格是指()。期權(quán)成交時標的資產(chǎn)的市場價格買方行權(quán)時標的資產(chǎn)的市場價格期權(quán)合約的價格買方行權(quán)時買入或賣出股票的價格認購期權(quán)的多頭()。擁有買權(quán)，支付權(quán)利金履行義務(wù)，獲得權(quán)利金擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金履行義務(wù)，獲得權(quán)利金認購期權(quán)的空頭()。擁有買權(quán)，支付權(quán)利金履行義務(wù)，獲得權(quán)利金擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金履行義務(wù)，支付權(quán)利金認沽期權(quán)的多頭（）。擁有買權(quán)，支付權(quán)利金履行義務(wù)，獲得權(quán)利金擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金履行義務(wù)，支付權(quán)利金認沽期權(quán)的空頭（）。擁有買權(quán)，支付權(quán)利金履行義務(wù)，支付權(quán)利金擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金履行義務(wù)，獲得權(quán)利金期權(quán)的價值為（）。時間價值+內(nèi)在價值時間價值-內(nèi)在價值內(nèi)在價值-時間價值內(nèi)在價值與時間價值中最大者（）是指期權(quán)距離到期日所剩余的價值。時間價值期權(quán)收益期權(quán)損失內(nèi)在價值（）可以描述為，對于期權(quán)持有者，如果立即行權(quán)，所能獲得的收益。時間價值期權(quán)收益期權(quán)損失內(nèi)在價值在到期日之前，期權(quán)具有（）。只有內(nèi)在價值同時具有內(nèi)在價值和時間價值只有時間價值沒有價值在到期日當(dāng)天，期權(quán)具有（）。只有內(nèi)在價值同時具有內(nèi)在價值和時間價值只有時間價值沒有價值投資者持有一份股票認購期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標的股票價格為18元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。20-2無法確定投資者持有一份股票認購期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標的股票價格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。20-2無法確定投資者持有一份股票認沽期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標的股票價格為18元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。20-2無法確定投資者持有一份股票認沽期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標的股票價格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。20-2無法確定權(quán)證合約是（）標準化合約非標準化合約在交易所制定的合約投資者之間的合約期貨合約中需要交納保證金的是期貨的（）買方賣方雙方均需繳納保證金其中一方繳納即可投資者只需要付出少量的權(quán)利金，就能分享標的資產(chǎn)價格變動帶來的收益。描述的是期權(quán)的（）功能。杠桿功能有限損失性風(fēng)險轉(zhuǎn)移有限收益性買入股票認購期權(quán)：收益無限，損失有限，最大損失為（）。權(quán)利金不確定無限簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標的股票的初始價格買入股票認沽期權(quán)：收益有限，股價跌到0元時收益最大；損失有限，最大損失為（）。權(quán)利金不確定無限簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標的股票的初始價格期權(quán)可以成為套期保值工具，幫助投資者規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)的投資風(fēng)險。描述的是期權(quán)的（）功能。杠桿功能有限損失性風(fēng)險轉(zhuǎn)移有限收益性()指單張期權(quán)合約對應(yīng)的標的證券(股票或ETF)的數(shù)量。合約單位合約數(shù)量股票數(shù)量合約價值股票價格越高，股票認購期權(quán)的期權(quán)價值()越高越低不變無法確定行權(quán)價格越低，股票認購期權(quán)的期權(quán)價值()越高越低不變無法確定波動越大，股票認購期權(quán)的期權(quán)價值()越高越低不變無法確定標的證券價格越低，股票認沽期權(quán)的期權(quán)價值()越高越低不變無法確定行權(quán)價格越高，股票認沽期權(quán)的期權(quán)價值()越高越低不變無法確定波動越大，股票認沽期權(quán)的期權(quán)價值()越高越低不變無法確定影響個股期權(quán)價值的影響因素不包括()股票價格行權(quán)價格波動率期貨價格下列哪項不是期權(quán)交易的風(fēng)險()。市場風(fēng)險交割風(fēng)險保證金風(fēng)險匯率風(fēng)險臨近到期日時買入嚴重虛值期權(quán)，到期日如果期權(quán)沒有處于（）狀態(tài)，投入的資金將全部虧損。實值虛值平值實值或平值期權(quán)賣方保證金如果不能及時補交，將會被（）。繼續(xù)保持強行平倉協(xié)議平倉暫停交易保證金風(fēng)險是期權(quán)（）的風(fēng)險。買方賣方買賣雙方券商下列哪項不是期貨和期權(quán)的區(qū)別（）權(quán)利和義務(wù)不同保證金不同盈虧特點不同期貨合約不是標準化合約多選題按期權(quán)交易內(nèi)容的不同，期權(quán)分為（）。認購期權(quán)認沽期權(quán)美式期權(quán)歐式期權(quán)按期權(quán)交割時間劃分，期權(quán)分為（）。認購期權(quán)認沽期權(quán)美式期權(quán)歐式期權(quán)個股期權(quán)按內(nèi)在價值來分，可以分為（）。實值期權(quán)虛值期權(quán)平值期權(quán)認購期權(quán)下列（）情況時，該期權(quán)為實值期權(quán)。當(dāng)認購期權(quán)的行權(quán)價格低于當(dāng)時的標的資產(chǎn)的市場價格時當(dāng)認購期權(quán)的行權(quán)價格高于當(dāng)時的標的資產(chǎn)的市場價格時當(dāng)認沽期權(quán)的行權(quán)價格高于當(dāng)時的標的資產(chǎn)的市場價格時當(dāng)認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于當(dāng)時的標的資產(chǎn)的市場價格時影響期權(quán)價格的主要因素有（）。標的物價格及行權(quán)價格標的物價格波動率距到期日前剩余時間無風(fēng)險利率下面對影響期權(quán)價格的因素描述正確的有（）。行權(quán)價格與標的物市場價格的相對差額決定了內(nèi)在價值和時間價值的大小其他條件不變的情況下，標的物價格的波動越大，期權(quán)價格就越高其他條件不變的情況下，期權(quán)有效期越長，時間價值就越大當(dāng)利率提高時，期權(quán)的價值就會減少當(dāng)預(yù)測股票價格將下跌，下列期權(quán)交易中正確的是（）。買入認購期權(quán)賣出認購期權(quán)買入認沽期權(quán)賣出認沽期權(quán)期權(quán)合約與期貨合約的不同之處在于（）。都是標準化合約期貨合約的雙方都必須繳納保證金，而期權(quán)合約只有賣方才繳納保證金期權(quán)合約的買方必須向賣方支付權(quán)利金，期貨合約不必支付權(quán)利金期權(quán)合約的買方?jīng)]有必須按行權(quán)價格履行期權(quán)的義務(wù)，期貨合約的買方如果到期前不平倉就有義務(wù)進行實物交割或現(xiàn)金交割個股期權(quán)的功能是（）杠桿功能有限損失性風(fēng)險轉(zhuǎn)移百分百獲利個股期權(quán)合約的基本要素包括（）標的證券合約單位行權(quán)價格到期日個股期權(quán)會員講師強化培訓(xùn)測試題姓名：;單位：測試說明：（1）本次測試時間為60分鐘，閉卷。（2）請涂寫答題卡。測試結(jié)束后，請將答題卡和測試題放置在桌位上，由工作人員統(tǒng)一收取。請勿將測試題帶走。一、單選題（共30題）1、當(dāng)預(yù)計標的股票市場價格將發(fā)生劇烈變動，但無法判斷是上升還是下降時，則最適合的投資組合是（）購進認沽期權(quán)與購進股票的組合購進認購期權(quán)與購進股票的組合售出認購期權(quán)與購進股票的組合購進認沽期權(quán)與購進認購期權(quán)的組合2、下列哪項不是以風(fēng)險對沖為目的的策略？保護性策略抵補性策略雙限策略套利策略3、期權(quán)剩余的有效日期越長，其時間價值就（）。A.越大B.越小C不變D.趨于零4、某只股票認沽期權(quán)的執(zhí)行價格為3.4元，而此時這只股票市價為3.3元時，則該認沽期權(quán)的內(nèi)在價值()。A.為正值B.為負值C等于零口,可能為正值，也可能為負值5、某只股票認購期權(quán)的執(zhí)行價格為3.4元，而此時這只股票市價為3.3元，則該認購期權(quán)的內(nèi)在價值()。A.為正值B.為負值C等于零口,可能為正值，也可能為負值6、某投資者判斷A股票價格將會持續(xù)上漲，因此買入一份執(zhí)行價格為65元的認購期權(quán)，權(quán)利金為1元。則當(dāng)A股票價格高于()元時，該投資者開始獲利。646566677、無論美式期權(quán)還是歐式期權(quán)、認購期權(quán)還是認沽期權(quán)，()均與期權(quán)價值正相關(guān)。標的價格波動率無風(fēng)險利率預(yù)期股利到期期限8、在利用期權(quán)進行套期保值時，需要謹慎使用的方式有()。A.買進認購期權(quán)8.賣出歐式期權(quán)C買進認沽期權(quán)口.賣出認沽期權(quán)9、在下列()情況下，投資者會賣出認購期權(quán)。A.預(yù)期現(xiàn)貨市場價格上漲B.預(yù)期期權(quán)價格下跌C.對所持標的物資產(chǎn)的多頭部位保值D.對所持標的物資產(chǎn)的空頭部位保值10、保護性認沽期權(quán)是指下列哪個組合A.股票空頭加認沽期權(quán)組合B.股票多頭加認購期權(quán)組合C.股票多頭加認沽期權(quán)組合D.同時買進一只股票的認購期權(quán)和認沽期權(quán)11、下列哪項不是雙限期權(quán)策略的保值效果？A.成本低B.規(guī)避價格不利變化的風(fēng)險C.保留一定的獲利潛能D.有獲得無限收益的能力12、下列哪項不是抵補性策略的特點？A.股票多頭+賣出認購B.無需交納保證金C.需向賣方支付權(quán)利金D.無需向賣方