II武漢農(nóng)村商業(yè)銀行流動性風險管理研究TOC\o"1-3"\h\u288261緒論 1220391.1研究背景 1182091.2研究意義 2126592.商業(yè)銀行流動性風險管理概述 252102.1流動性風險的定義 2142052.2商業(yè)銀行流動性風險的影響因素 256952.3中小商業(yè)銀行流動性風險的特點 4241692.4商業(yè)銀行流動性風險管理的方法 4250353武漢農(nóng)商行流動性管理現(xiàn)狀 4267453.1武漢農(nóng)商行流動性管理架構(gòu) 4298573.1.1武漢農(nóng)商行經(jīng)營情況 4142113.1.2武漢農(nóng)商行流動性管理組織架構(gòu) 584403.1.3武漢農(nóng)商行流動性管理政策 6219453.2流動性風險控制措施 735303.2.1限額管理 796123.2.2融資管理 855283.2.3應(yīng)急管理 8312093.2.4聲譽風險管理 9246494武漢農(nóng)商行流動性管理存在問題分析 984804.1缺乏有效的風險預(yù)警機制 9145634.2壓力測試情景、期限設(shè)置不足 10504.3應(yīng)急預(yù)案存在不足 10261634.4聲譽風險管理不到位 1123914.5融資管理措施缺乏有效性 12178284.6資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理能力不足 13286725進一步加強武漢農(nóng)商行流動性管理的建議 1586565.1建立流動性風險預(yù)警機制 15198765.2提高流動性壓力測試水平 15190885.3完善應(yīng)急預(yù)案 15179295.4重點加強對于聲譽風險的管理 16252375.5不斷拓寬融資渠道 16284125.6嚴控不良資產(chǎn)率 1714038結(jié)論 177819參考文獻 181緒論1.1研究背景2019年10月，洛陽市某縣域農(nóng)商行發(fā)生了較為嚴重的“擠兌”事件，再一次將中小銀行尤其是農(nóng)商行的流動性管理問題推向風頭浪尖，而商業(yè)銀行流動性管理一直是商業(yè)銀行風險管理中的重點。這是因為商業(yè)銀行一旦發(fā)生流動性風險，將會給其帶來不可逆轉(zhuǎn)的損失，甚至?xí)斐摄y行的破產(chǎn)倒閉。而且影響商業(yè)銀行流動性風險的因素也是復(fù)雜多變的，其不僅受銀行內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響，還受到由信貸風險、聲譽風險、操作風險等其他風險傳遞帶來的影響。早在2013年我國便連續(xù)出現(xiàn)兩次“錢荒”現(xiàn)象，銀行同業(yè)拆借利率一路攀升，流動性處于十分緊張的局面，與此同時，經(jīng)過此次事件，銀行業(yè)開始認識到流動性管理的重要性和必要性?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》中也確定了流動性風險計量、標準和檢測的框架，確定了國際統(tǒng)一的監(jiān)管指標，高度重視銀行流動性管理問題。盡管如此，近年來，隨著外部經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，利率市場化水平越來越高，經(jīng)濟下行壓力較大，中小企業(yè)經(jīng)營困難，中小銀行的不良貸款率居高不下，且資金來源渠道收窄，中小銀行流動性管理面臨更大的挑戰(zhàn)。2017年以來金融去杠桿帶來的影響?yīng)q在，在流動性水平處于緊張的背景下，2019年又接連出現(xiàn)包商銀行、錦州銀行事件等，這些事件的發(fā)生讓監(jiān)管部門和中小銀行更加關(guān)注其流動性管理問題。而農(nóng)商行“扎根縣域、服務(wù)三農(nóng)”的特性，也決定了農(nóng)商行在進行流動性管理時，面臨的挑戰(zhàn)更大。一方面是由于農(nóng)商行目前所擁有的農(nóng)村金融市場份額在逐年萎縮，農(nóng)村金融市場的競爭愈演愈烈，農(nóng)商行一家獨大的局面在逐漸消失，所以農(nóng)商行的資金來源受到極大的影響。另一方面，由于農(nóng)商行扎根縣域的特性，中小微企業(yè)貸款占比較多，但近年來受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，中小微企業(yè)經(jīng)營困難，農(nóng)商行系統(tǒng)普遍不良貸款率居高不下，資產(chǎn)質(zhì)量不斷下滑。農(nóng)商行在資產(chǎn)和負債端承壓，同時面臨的外部環(huán)境因素復(fù)雜多變，其存在的流動性風險較大，因此農(nóng)商行流動性管理的難度和挑戰(zhàn)也更大。本文選取武漢農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱武漢農(nóng)商行）作為研究對象，對其目前流動性管理情況進行深入剖析，探究其流動性管理過程中存在的問題，并針對性地提出解決對策和建議。1.2研究意義根據(jù)我國商業(yè)銀行目前流動性管理現(xiàn)狀和武漢農(nóng)商行的實際發(fā)展情況，本文選擇研究這一課題，主要有以下三點意義：第一，本文通過對武漢農(nóng)商行流動性管理進行研究，深度剖析其管理上面臨的問題和隱患，并針對其存在的問題，提出對應(yīng)的解決對策和建議，以期能夠?qū)ξ錆h農(nóng)商行在其進行流動性管理時，提供一定的參考和幫助，對其以后進行流動性管理具有較大的指導(dǎo)意義。第二，通過對武漢農(nóng)商行流動性管理的研究結(jié)果同樣能給所處省轄市內(nèi)其他農(nóng)商行在進行流動性管理時提供一些參考和指導(dǎo)，幫助其在目前復(fù)雜多變的形勢下，以及流動性風險受到內(nèi)部外多重因素影響的背景下，更加有效的防范流動性風險。第三，本文的研究旨在彌補監(jiān)管層對于農(nóng)商行監(jiān)管漏洞，給監(jiān)管層制定對于農(nóng)商行流動性管理措施時提高一些可參考的建議。這對于促進其提升審慎經(jīng)營管理能力，具有十分重要的現(xiàn)實意義。2.商業(yè)銀行流動性風險管理概述2.1流動性風險的定義商業(yè)銀行的流動性是指銀行能夠在一定時間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來滿足客戶當前或未來的資金需求。商業(yè)銀行流動性風險是指銀行無力為資產(chǎn)的增加或負債的減少提供融資，即當銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速地變現(xiàn)資產(chǎn)或增加負債以獲得足夠的資金，從而影響其日常經(jīng)營活動。具體而言，流動性風險有狹義和廣義之分，前者是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來滿足客戶存款的提取要求而產(chǎn)生的支付風險；而后者還包括商業(yè)銀行的資金來源不足而未能滿足客戶合理的信貸需求或其他即時的現(xiàn)金需求而引起的風險。2.2商業(yè)銀行流動性風險的影響因素流動性風險作為一種結(jié)果性風險，其引發(fā)因素可能是外生的，如市場干擾、國家風險等，也可能是內(nèi)生的，如由信用風險或操作風險等引發(fā)。我們認為這些因素主要包括以下幾個方面：（1）資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)的錯配流動性風險產(chǎn)生的內(nèi)部原因主要是資產(chǎn)與負債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是由定期貸款構(gòu)成，而負債主要是由活期存款以及能夠提前支取的定期存款構(gòu)成。中長期資產(chǎn)與短期負債的搭配顯然是存在極大地風險隱患的。當臨時發(fā)生客戶大額提款時，銀行的備付金如果不足，將會陷入流動性危機。所以資產(chǎn)負債期限匹配的錯位直接加大了商業(yè)銀行的流動性風險。（2）市場利率的變化如果市場利率高于商業(yè)銀行的存款利率，投資者為獲得更高的收益，會將資金從銀行轉(zhuǎn)移到市場投資中，因此大量存款抽離銀行，導(dǎo)致資金流入減少。同時，由于市場利率相對較低，借款人此時的資金成本降低，會乘機從銀行大量貸款，導(dǎo)致資金流出的增多。存貸款兩方面的共同作用增大了銀行的流動性風險。（3）中央銀行貨幣政策的變動央行的三大貨幣政策工具：存款準備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場操作對市場的流動性以及商業(yè)銀行的信貸總量等起到關(guān)鍵性的作用。當央行采取緊縮的貨幣政策時，準備金率和再貼現(xiàn)率上調(diào)使得商業(yè)銀行的超額備付減少，同時，貸款需求增多，存款數(shù)量減少也會導(dǎo)致流動性資產(chǎn)的減少。此時，商業(yè)銀行流動性風險增加。2.3中小商業(yè)銀行流動性風險的特點中小型商業(yè)銀行流動性風險的特征有：（1）傳染性。商業(yè)銀行是我國金融體系的重要組成部分，是市場貨幣流動的主要支持者，一旦商業(yè)銀行產(chǎn)生流動性危機，都會波及到市場其他參與者，同時也可能會波及到不同的市場。(2)關(guān)聯(lián)性。商業(yè)銀行的流動性風險和其他風險存在關(guān)聯(lián)性，如不能控制其他風險，則這些風險最后爆發(fā)的形式就是流動性風險，嚴重則形成流動性危機。（3）外部性。市場的風險偏好會隨著商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況、商譽等因素發(fā)生變化。商業(yè)銀行的市場流動性自然會受到外部因素的影響—市場對未來的判斷不確定導(dǎo)致的動態(tài)反應(yīng)。市場對銀行信心不足時，可能會引發(fā)擠兌，進而形成流動性危機。因此，商業(yè)銀行的流動性風險受外部的影響，一定程度上存在著極強的主觀性。（4）持續(xù)性。商業(yè)銀行的流動性風險是持續(xù)性的，需要不斷關(guān)注。一旦產(chǎn)生流動性危機，即使有外力輔助其恢復(fù)運作，也可能經(jīng)歷反復(fù)的過程。2.4商業(yè)銀行流動性風險管理的方法從銀行內(nèi)部的防范措施來看，在防控措施方面要從資產(chǎn)和負債兩方面入手，資產(chǎn)端注重建立分層次的準備金制度、調(diào)控資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)證券化等幾個方面，負債端則注重負債多元化和臨時性借款等措施。在外部防范措施上，在后疫情時代需要為中小銀行拓寬融資渠道、監(jiān)管部門需主動加強與中小銀行的溝通，并提高對中小銀行資本補充工具的審批效率，同時適當減輕監(jiān)管指標對中小銀行的考核壓力。3武漢農(nóng)商行流動性管理現(xiàn)狀3.1武漢農(nóng)商行流動性管理架構(gòu)3.1.1武漢農(nóng)商行經(jīng)營情況武漢農(nóng)商行于2009年成立，武漢農(nóng)商行共設(shè)15個部室，下轄29個支行、9個分理處，5個離行式自助銀行，該行始終堅持“立足縣域、服務(wù)‘三農(nóng)’和中小企業(yè)”的市場定位。截止2020年末，該行各項存款達99.10億元、各項貸款達75.70億元、不良貸款余額1.72億元，占比2.27%。營業(yè)收入2.65億元，當年累計實現(xiàn)各項收入5.04億元，實現(xiàn)凈利潤0.52億元，撥備覆蓋率156.10%。資本充足率12.23%，核心資本充足率10.12%，實收資本（股本）總額為6.38億元，其中，企業(yè)法人股6.00億元，占總股本的83.59%，自然人股1.18億元，占總股本的16.41%。全行共有在冊員工478人，其中本科及以上學(xué)歷達198人，占比41.42%。其經(jīng)營范圍主要包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，其中資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括存放中央銀行款項、存放同業(yè)、發(fā)放貸款，購買政策性銀行債券等；負債業(yè)務(wù)包括存款業(yè)務(wù)、拆出資金等；中間業(yè)務(wù)包括辦理結(jié)算，代理承銷兌付，代理收付款項等。表3-SEQ表2-\*ARABIC12020年武漢農(nóng)商行資產(chǎn)負債情況（單位：億元）資產(chǎn)2020年末負債及所有者權(quán)益2020年末資產(chǎn)：負債：現(xiàn)金及存放中央銀行款項11.25存款99.10存放同業(yè)款項10.01其中：活期存款33.12發(fā)放貸款75.70定期存款61.58買入返售金融資產(chǎn)0.00其他存款4.403.1.2武漢農(nóng)商行流動性管理組織架構(gòu)圖3-SEQ圖2-\*ARABIC1武漢農(nóng)商行流動性管理組織架構(gòu)武漢農(nóng)商行目前初步形成了流動性管理的組織架構(gòu)，主要由董事會風險管理委員會、監(jiān)事會、高級管理層、合規(guī)與風險管理部和計劃財務(wù)部組成，其中各部門職責如下：董事會風險管理委員會是武漢農(nóng)商行流動性管理工作中的決策機構(gòu)。其職責主要包括審核批準全行的流動性風險偏好和管理策略以及限額；監(jiān)督高級管理層對全行流動性風險實施有效的管理和控制；定期審議該行的流動性壓力測試報告。監(jiān)事會負責監(jiān)督該行的流動性管理狀況，對董事會和高級管理層是否履行流動性管理職責進行監(jiān)督和評價，定期給出履職評價，并在股東大會上報告相關(guān)情況。高級管理層是在武漢農(nóng)商行流動性管理工作中也承擔至關(guān)重要的角色，主要負責根據(jù)董事會所制定的經(jīng)營戰(zhàn)略和流動性風險偏好，制定該行的流動性管理策略，并對流動性管理程序進行相應(yīng)的安排，同時對流程中各個環(huán)節(jié)負責的主體部門和職責進行組織安排；在流動性管理過程中負責定期了解該行目前流動性管理狀況，適時改變流動性管理策略，并向董事會提交審議。合規(guī)與風險管理部作為該行的風險管理部門，主要進行全面風險管理，把握該行面臨的各類風險狀況，在流動性管理中，只是作為牽頭部門。主要負責貫徹執(zhí)行高級管理層制定的該行的流動性管理策略，制定流動性管理的具體措施，提交董事會和高級管理層進行審議；對計劃財務(wù)部有一定的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，定期向風險管理委員會和高級管理層匯報流動性風險狀況，及時匯報流動性風險發(fā)生的巨大變化。計劃財務(wù)部是全行流動性管理策略的具體實施部門。在實際工作中，識別、計量、監(jiān)測全行的流動性風險情況和優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)狀況以及風險限額遵守情況，及時報告超限額情況；定期組織開展流動性風險壓力測試和情景分析，并定期向監(jiān)管部門、該行的風險管理委員會和董事會提交壓力測試的結(jié)果。3.1.3武漢農(nóng)商行流動性管理政策商業(yè)銀行流動性管理最重要的就是要合理預(yù)測其流動性需求，并通過采取合理的政策，制定具體的措施來滿足其流動性需求，控制流動性風險的發(fā)生。目前，我國商業(yè)銀行流動性管理采取的政策主要有保守型管理政策、激進型管理政策和穩(wěn)健型管理政策。三類政策主要內(nèi)容如表3-2所示：表3-SEQ表2-\*ARABIC2商業(yè)銀行流動性管理政策內(nèi)容政策類型具體內(nèi)容保守型管理政策1.通過持有大量的流動性資產(chǎn)滿足流動性需求，包括現(xiàn)金、政府債、存單、政策性銀行債；2.流動性資產(chǎn)能夠以合理的價格迅速變現(xiàn)。激進型管理政策1.向市場借款滿足流動性需求，包括向中央借款、發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、債券等。穩(wěn)健型管理政策1.購買一部分流動性較強的資產(chǎn)，包括政府債、政策性銀行債等流動性較強的有價證券；2.對潛在的資金供應(yīng)商預(yù)先安排信貸額度；3.可通過經(jīng)營周轉(zhuǎn)借款、票據(jù)貼現(xiàn)借款等短期借款來滿足流動性需求。2020年武漢農(nóng)商行資產(chǎn)負債規(guī)模才超過百億，資產(chǎn)負債規(guī)模較小，抵御風險的能力較差，且由于該行管理層對外部經(jīng)濟環(huán)境變化的前瞻性預(yù)測能力有限，對金融市場變化把控不到位，一旦金融市場出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，可能會造成該行流動性水平急劇下降，進而產(chǎn)生流動性風險。基于以上因素，武漢農(nóng)商行流動性管理目前采取穩(wěn)健型管理政策，即在滿足監(jiān)管部門的要求下，維持好盈利性和流動性的平衡，通過持有流動性較強的資產(chǎn)和短期借款以及向中央銀行借款等來滿足流動性需求，保持適度流動性水平，確保該行始終具備足夠的支付能力，始終能夠滿足支付需要，將流動性風險水平控制在本銀行能夠承受的范圍內(nèi)。3.2流動性風險控制措施3.2.1限額管理首先，武漢農(nóng)商行根據(jù)該行發(fā)展定位以及主要業(yè)務(wù)開展情況和規(guī)模大小，由合規(guī)與風險管理部設(shè)定流動性風險指標的限額值。其次，由計劃財務(wù)部進行日常限額監(jiān)測和定期報告限額遵守情況，對于接近限額值的指標，提前從資產(chǎn)和負債端采取相應(yīng)措施，使其保持合理充裕的水平。最后，一旦發(fā)生超限額情況，由計劃財務(wù)部立即向風險管理委員會和高級管理層匯報，然后由高級管理層協(xié)調(diào)信貸管理部、金融市場部，采用吸收存款、同業(yè)拆入和交易持有的金融資產(chǎn)補充流動性，使其處于限額之上，保持充裕水平。但是對于監(jiān)管要求類指標發(fā)生的超限額情況需要向該地區(qū)監(jiān)管部門和省聯(lián)社做出書面匯報，并保留書面記錄。3.2.2融資管理武漢農(nóng)商行融資管理措施主要由金融市場部負責執(zhí)行，一旦出現(xiàn)流動性緊張的局面，將由金融市場部通過各種融資措施解決出現(xiàn)的問題。并且始終堅持深耕縣域，不斷增強資金來源的穩(wěn)定性，拓展融資渠道。具體的實施措施如2-3所示：表3-3武漢農(nóng)商行融資管理措施序號融資管理措施1立足縣域，實施小額、分散的策略，不斷加大對縣域尤其是農(nóng)村地區(qū)存款的吸收力度；2建立和維護與武漢縣政府部門的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，積極吸收當?shù)氐呢斦蜕绫ＹY金；3加強與上級部門的聯(lián)系，在流動性緊張時，能夠向其申請緊急資金求助和申請辦理再貸款以及再貼現(xiàn)等措施，尋求流動性支持；4積極吸收同業(yè)存款，加強與省內(nèi)其他農(nóng)商行、中原銀行、中國銀行和興福村鎮(zhèn)銀行的聯(lián)系，擴大同業(yè)存款的規(guī)模，并能夠在出現(xiàn)流動性緊張時向其尋求流動性支持；5加大對國債、政策性銀行債、城市商業(yè)銀行債的持有份額，當出現(xiàn)流動性緊張狀況時，能夠及時賣出獲得流動性；6做好債券、同業(yè)存單和大額存單的發(fā)行準備工作，通過主動負債拓寬融資渠道。3.2.3應(yīng)急管理武漢農(nóng)商行在2018年設(shè)置流動性管理應(yīng)急預(yù)案，成立了武漢農(nóng)商行流動性風險應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組負責流動性風險事件的應(yīng)急處置工作，其中主要由該行行長擔任組長、副行長擔任副組長、成員則包括各業(yè)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)，應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，掛在武漢農(nóng)商行計劃財務(wù)部下。武漢農(nóng)商行在面對流動性突發(fā)性事件時，應(yīng)急工作安排如下：首先，由下設(shè)辦公室及時啟動該行的應(yīng)急預(yù)案，由合規(guī)與風險管理部負責具體實施應(yīng)急計劃，計劃財務(wù)部負責監(jiān)測流動性指標的變化情況，信貸管理部負責在發(fā)生流動性不足時，向人民銀行、省聯(lián)社尋求幫助，及時獲得流動性支持，確保銀行仍然能夠正常的支付，金融市場部則負責從其他渠道及時獲取資金以補充流動性，輿情監(jiān)測由辦公室負責，及時有效地與當?shù)孛襟w和政府部門進行聯(lián)系，嚴控情況進一步惡化。其次，當發(fā)生比較嚴重的流動性風險事件時，如突發(fā)性“擠兌”、信息系統(tǒng)損壞等，營業(yè)網(wǎng)點須馬上采取解決措施，并在30分鐘內(nèi)將發(fā)生的情況匯報至領(lǐng)導(dǎo)小組；當發(fā)生其他相對嚴重的情況時，如存款流失等，此時營業(yè)網(wǎng)點要先進行一定的分析，并在24小時內(nèi)將該情況上報至領(lǐng)導(dǎo)小組。由領(lǐng)導(dǎo)小組制定對應(yīng)的解決措施。最后，由計劃財務(wù)部負責按季度進行應(yīng)急演練，目前，該行主要是以出現(xiàn)“擠兌”作為發(fā)生的風險事件。采取的應(yīng)對措施主要是通過自有資金、申請農(nóng)商行系統(tǒng)內(nèi)調(diào)配資金和必要時向人民銀行求助等。3.2.4聲譽風險管理近幾年來，由于商業(yè)銀行聲譽風險傳遞導(dǎo)致其產(chǎn)生流動性風險的事件層出不窮，主要在于商業(yè)銀行屬于高杠桿、高風險的企業(yè)。對于商業(yè)銀行來說，一旦發(fā)生聲譽風險事件，客戶為了存款資金，往往會立即從銀行取出存款，從而導(dǎo)致出現(xiàn)嚴重的“擠兌”事件，造成流動性風險的發(fā)生。所以對商業(yè)銀行流動性風險影響最大的便是聲譽風險傳遞，對于聲譽風險防控也是目前商業(yè)銀行工作的重點。目前，該行在進行聲譽風險的管理中，主要是根據(jù)省聯(lián)社的輿情監(jiān)控系統(tǒng)，及時監(jiān)測地方主流媒體、論壇、財經(jīng)媒體和新媒體等涉及到銀行的輿情信息，爭取能夠做到“早發(fā)現(xiàn)、早處置”，截止2020年末，已累計監(jiān)測輿情423條，受理70件投訴，其中自身受理51件，監(jiān)管機構(gòu)轉(zhuǎn)辦投訴16件，其他渠道3件。4武漢農(nóng)商行流動性管理存在問題分析4.1缺乏有效的風險預(yù)警機制進行流動性風險識別、監(jiān)測過程中缺乏有效的風險預(yù)警機制和全流程的風險管理信息系統(tǒng)對銀行業(yè)務(wù)進行動態(tài)追蹤，準確監(jiān)測流動性風險，不能做到在流動性風險發(fā)生前及時采取一系列有效的措施予以化解。一方面，目前該行主要是采用流動性指標來進行流動性風險的識別、計量和監(jiān)測工作，指標主要是反映某一時點流動性風險情況，且指標選取范圍較窄，其更多的屬于事后監(jiān)測。另一方面，對流動性需求預(yù)測僅限于對每日庫存現(xiàn)金和支付額的預(yù)測，缺乏對整體資產(chǎn)、負債流動性變化的預(yù)測和分析，未將產(chǎn)業(yè)周期的波動、中央銀行的貨幣政策、市場動態(tài)、客戶的經(jīng)營情況等季節(jié)性、周期性和趨勢性因素對資產(chǎn)、負債流動性的影響考慮在內(nèi)。且近年來，資產(chǎn)負債端流動性受周期性、趨勢性因素的影響較大，近幾年銀行負債增長放緩、資產(chǎn)的質(zhì)量不斷惡化，最終導(dǎo)致銀行的流動性風險上升。4.2壓力測試情景、期限設(shè)置不足一方面，該行在流動性風險壓力測試進行管理時，使用省聯(lián)社統(tǒng)一制定的壓力測試模型，壓力測試情景也是最初設(shè)置的三個情景，而近年來，由于內(nèi)外部環(huán)境不斷變化，影響武漢農(nóng)商行流動性風險的因素和情景也在不斷發(fā)生變化，如信用違約率大幅上升、資產(chǎn)質(zhì)量下滑、同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷收縮、資金來源渠道收窄、盈利能力降低、信貸風險、操作風險、市場風險、聲譽風險等其他風險傳遞等。但是該行在進行流動性壓力測試時，并未調(diào)整設(shè)置的風險情景，未將目前影響該行流動性風險的因素和情景設(shè)置為該行壓力測試情景。另一方面，該行目前壓力測試中設(shè)置的最短生存期限為30天，只關(guān)注30天內(nèi)流動性缺口變化。但當將期限設(shè)置為90天時，在同時面臨不良貸款率上升、短期融資成本上升、法定存款準備金率上調(diào)和存款流失情景時，武漢農(nóng)商行的融資后備付率不斷下降，甚至出現(xiàn)了負值，出現(xiàn)較大的流動性缺口，會面臨一定的流動性風險。所以，不能將最短生存期限設(shè)置為30天，需要關(guān)注1至3個月甚至3個月以上的風險情況。表4-SEQ表4-\*ARABIC1武漢農(nóng)商行90天壓力測試情況沖擊作用后顯現(xiàn)時間壓力情景壓力程度融資后備付率（%）90天不良貸款率輕度中度重度2.64791.1390-0.3701短期融資成本法定存款準備金率上調(diào)存款流失速度4.3應(yīng)急預(yù)案存在不足該行流動性風險應(yīng)急預(yù)案是在2019年9月制定的，但該行面臨的流動性風險狀況在不斷發(fā)生變化，之前應(yīng)急預(yù)案設(shè)置的觸發(fā)條件明顯不足，且在實際工作中，該行應(yīng)急管理工作的重心是發(fā)生“擠兌”事件時，應(yīng)該采取何種措施來解決。在進行應(yīng)急演練中，設(shè)置的突發(fā)事件也僅僅是該行發(fā)生了“擠兌”事件，缺少對于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)錯配、貸款質(zhì)量出現(xiàn)嚴重下滑、不良貸款率增大、信用風險的傳遞、監(jiān)管部門上調(diào)法定存款準備金率、短期融資成本上升等情景的設(shè)置以及相應(yīng)解決措施。觸發(fā)條件設(shè)置不足、應(yīng)對措施不全面造成應(yīng)急預(yù)案作用有限，一旦發(fā)生未在應(yīng)急預(yù)案內(nèi)的風險因素，會造成流動性管理體系癱瘓。表4-2武漢農(nóng)商行應(yīng)急觸發(fā)條件表序號觸發(fā)條件類型（A）本機構(gòu)發(fā)生擠兌事件（B）短期內(nèi)核心存款異常大幅下降、存款大戶集中清戶（C）備付金嚴重不足，無法開展正常資金清算（D）已發(fā)生或可能波及到本行業(yè)務(wù)進行的系統(tǒng)中斷或癱瘓事件（E）流動性預(yù)警指標低于監(jiān)管容忍度或本行預(yù)設(shè)控制水平（F）社會上出現(xiàn)可能引發(fā)突發(fā)性流動性風險的各類謠言（G）當?shù)仄渌鹑跈C構(gòu)發(fā)生擠兌、限兌或停兌（H）已發(fā)生或可能波及到本行的較嚴重自然災(zāi)害4.4聲譽風險管理不到位武漢農(nóng)商行對聲譽風險的防控，僅僅依靠省聯(lián)社的輿情監(jiān)控系統(tǒng)進行輿情監(jiān)測，未建立起完整的聲譽風險管理體系，與江陰農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行相比，該行對聲譽風險的管理仍然存在一定的缺陷與不足。首先，未設(shè)立專門的聲譽風險管理部門，聲譽風險管理職責不明晰，存在管理真空區(qū)域，易導(dǎo)致聲譽風險的發(fā)生。其次，缺乏完整的聲譽風險預(yù)警機制和應(yīng)急管理制度，不能及時地進行風險預(yù)警報告和應(yīng)對突發(fā)事件，導(dǎo)致聲譽風險管理工作的陷入被動。最后，員工輿情防范意識不強，缺乏對員工關(guān)于銀行聲譽風險方面的培訓(xùn)，在日常工作中未能貫徹輿情防范意識，不能在根源上杜絕聲譽風險的發(fā)生。表4-3我國部分農(nóng)商行聲譽風險防控舉措銀行聲譽風險防控舉措江陰農(nóng)商行1.做好日常媒體、主流媒體監(jiān)測工作；2.每日重點信息員對地方平面媒體、廣電媒體、網(wǎng)絡(luò)媒體相關(guān)信息的進行監(jiān)測；3.做好節(jié)日期間輿情監(jiān)測值班工作；4.加大正面宣傳力度。常熟農(nóng)商行1.建立聲譽風險事件預(yù)警機制和對關(guān)鍵事件的主動輿情監(jiān)測；2.加強宣傳引導(dǎo)，加大廣告投放力度，提升區(qū)域品牌知名度；3.對照監(jiān)管要求做好消費者權(quán)益保護工作；4.積極擴大媒體朋友圈，健全自媒體矩陣；5.將聲譽風險課程納入到新員工入職培訓(xùn)課程；6.積極開展聲譽風險應(yīng)急演練。蘇州農(nóng)商行1.將聲譽風險管理納入本行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，制定《蘇州銀行聲譽風險管理實施細則》、《蘇州銀行輿情工作管理辦法》等文件；2.設(shè)立輿情監(jiān)測專崗，建立了嚴密的輿情監(jiān)測體系和應(yīng)急預(yù)案機制，定期開展突發(fā)事件應(yīng)急演練；3.定制《蘇州銀行聲譽風險管理手冊》，面向本行員工推送“聲譽風險案例精選”，制訂《輿情分析月報》、《聲譽風險分析季報》；4.建立遍布本行各機構(gòu)的聲譽風險聯(lián)絡(luò)員隊伍，日常輿情信息即時報告；5.定期組織聲譽風險管理培訓(xùn)，提高員工應(yīng)對媒體的能力；6.加快財經(jīng)媒體“朋友圈”的擴容，拓展傳播渠道。4.5融資管理措施缺乏有效性1.存款增速下降圖4-12010-2020年武漢農(nóng)商行存款增速變化趨勢該行目前主要的融資管理措施是吸收存款，通過不斷加大對縣域尤其是農(nóng)村地區(qū)存款吸收力度獲得穩(wěn)定的資金。2010年至2015年存在增速穩(wěn)定上升，但近五年來，農(nóng)村地區(qū)金融環(huán)境發(fā)生變化，該行的存款增速呈現(xiàn)下降趨勢，農(nóng)商行“坐著收錢”的時代已經(jīng)過去，且存款期限結(jié)構(gòu)中活期存款占比逐漸上升，融資措施的有效性受到挑戰(zhàn)。2.其他融資措施應(yīng)用較少圖4-22010-2020年武漢農(nóng)商行融資措施實施情況武漢農(nóng)商行對于向中央銀行借款、再貼現(xiàn)以及同業(yè)融資等措施應(yīng)用較少，一旦出現(xiàn)流動性風險，能否快速地通過向中央銀行借款、同業(yè)融資等措施獲取資金、補充流動性仍然存疑。且武漢農(nóng)商行沒有發(fā)行過債券、同業(yè)存單和大額存單等，缺少主動負債來拓寬融資渠道。若發(fā)生流動性緊張的局面，只能依靠大量自有資金來彌補流動性缺口，不能及時有效的通過其他融資渠道取得資金。4.6資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理能力不足1）資金來源不穩(wěn)定表4-42016-2020年武漢農(nóng)商行負債業(yè)務(wù)情況（單位：億元）20162017201820192020存款51.9572.4276.9888.7599.10其中：活期存款14.2121.8024.2230.9133.12定期存款36.1749.4751.2654.7661.58其他存款0.561.151.503.084.40向中央銀行借款0.000.041.592.012.85同業(yè)存放款項0.970.000.500.130.31其他負債0.731.883.482.471.58負債總計53.6574.3482.5593.36103.84一方面，如表4-4所示，武漢農(nóng)商行主要負債業(yè)務(wù)包括吸收存款、向中央銀行借款和同業(yè)存放款項。其中，在2016年至2020年，存款占比皆超過90%，處于較高的水平，而對于向中央銀行銀行借款、同業(yè)存放款項、債券、存單等一些業(yè)務(wù)應(yīng)用較少，該行缺少主動負債，被動負債資金來源過于單一。另一方面，如圖4-4所示，在2016年至2020年，存款業(yè)務(wù)中定期存款占比逐年下降，近兩年維持在62%左右，活期存款占比逐漸增大，資金來源的穩(wěn)定性處于不斷下滑趨勢。2）貸款質(zhì)量下滑表4-52016-2020年武漢農(nóng)商行資產(chǎn)業(yè)務(wù)情況（單位：億元）20162017201820192020現(xiàn)金及存放中央銀行款項9.2912.3520.0824.5711.25存放同業(yè)款項9.4520.8716.691.6610.01發(fā)放貸款36.8142.8249.3161.9175.70買入返售金融資產(chǎn)0.070.100.030.000.00投資0.260.630.430.430.03其他0.841.025.8610.4713.01資產(chǎn)總計56.7277.7992.4099.04110.00貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中最重要的業(yè)務(wù)類型，也是商業(yè)銀行獲取盈利的基本來源。如表4-5所示，在2016至2020年，發(fā)放貸款數(shù)額占全資產(chǎn)總額的比重穩(wěn)定在65%左右，而農(nóng)商行發(fā)放貸款的對象主要集中于農(nóng)林牧漁業(yè)、建筑業(yè)、制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，也體現(xiàn)出該行“服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)小微企業(yè)”的市場定位。2016至2020年對四大類貸款投放合計占比分別達到65.26%、63.14%、34.06%、46.97%%和56.96%。其中，對于制造業(yè)發(fā)放的貸款占比逐年減小，2018年之后，面向農(nóng)林牧漁業(yè)和建筑業(yè)發(fā)放的貸款占比逐漸增大。5進一步加強武漢農(nóng)商行流動性管理的建議5.1建立流動性風險預(yù)警機制對于流動性風險適當提前的預(yù)警，可以為銀行爭取更多的危機處置時間，防止風險情況進一步惡化，造成更大損失。所以該行應(yīng)建立起一套科學(xué)的風險預(yù)警機制，進行全流程、動態(tài)的管理。首先，設(shè)定預(yù)警情景，綜合考慮內(nèi)外部因素的變化和波動，將目前資金來源不穩(wěn)定、存款準備金率波動、同業(yè)融資困難等情景設(shè)定為預(yù)警情景。其次，對資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)進行預(yù)測和分析，計算出流動性缺口值，設(shè)定相關(guān)指標及預(yù)警啟動警戒值。最后，引進風險預(yù)警信息系統(tǒng)，在經(jīng)營管理中能夠?qū)︺y行的各項業(yè)務(wù)進行動態(tài)追蹤，準確的監(jiān)測流動性風險，一旦發(fā)現(xiàn)風險達到警戒線就及時發(fā)出預(yù)警，設(shè)置風險預(yù)警處置預(yù)案，根據(jù)該行的流動性風險偏好完善處置預(yù)案，預(yù)設(shè)好流動性風險發(fā)生后的有效處置模式，使該行能及時迅速的應(yīng)對一定范圍的流動性風險。5.2提高流動性壓力測試水平要不斷完善該行流動性壓力測試水平，設(shè)置常態(tài)化的流動性壓力測試制度，設(shè)置符合該行自身的壓力測試情景，將目前影響該行流動性管理水平的不良貸款率居高不下，資產(chǎn)質(zhì)量面臨嚴峻地挑戰(zhàn)、同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷收縮、資金來源渠道收窄，信貸風險、操作風險、市場風險、聲譽風險的傳遞等情景設(shè)置為該行的壓力測試情景。同時，壓力測試情景應(yīng)設(shè)置短期、中期、長期三種情形，以此來對銀行的流動性承壓能力進行全面分析，充分考慮壓力情景下各類資產(chǎn)變現(xiàn)可能性，以及資產(chǎn)損失可能性，經(jīng)常性地通過不同壓力情境下的現(xiàn)金測算，測試銀行承受壓力事件的能力，提高在流動性壓力情況下履行其支付義務(wù)的能力，預(yù)測未來穩(wěn)定的現(xiàn)金流入和可能的現(xiàn)金流出，從中發(fā)現(xiàn)潛在風險因素，對該行流動性風險狀況有更加全面的認識，且以測試結(jié)果為前提，來制定該行流動性管理的策略和措施。5.3完善應(yīng)急預(yù)案不斷提升武漢農(nóng)商行流動性風險的應(yīng)急管理水平。一方面，完善應(yīng)急觸發(fā)條件設(shè)置，將資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)錯配、貸款質(zhì)量出現(xiàn)嚴重下滑、不良貸款率增大、信用風險的傳遞、監(jiān)管部門上調(diào)法定存款準備金率、短期融資成本上升等情形加入其中，并制定好應(yīng)對措施。另一方面，做好、做實應(yīng)急演練。首先，設(shè)置應(yīng)急演練小組，由行長擔任組長，由計劃財務(wù)部牽頭，其他各業(yè)務(wù)部門作為小組成員做好配合，計劃財務(wù)部上報突發(fā)事件情況，應(yīng)急演練小組根據(jù)時間情況啟動應(yīng)急預(yù)案，并召集其他部門制定應(yīng)急措施。其次，根據(jù)壓力測試的結(jié)果，對壓力情形下現(xiàn)金流進行測算，分析潛在的流動性風險因素和情景，將其加入至應(yīng)急觸發(fā)條件，作為應(yīng)急演練中的突發(fā)事件，并針對其制定相應(yīng)的解決措施。5.4重點加強對于聲譽風險的管理尤其是要加強對于聲譽風險的管理，避免由聲譽風險可能帶來的“擠兌”事件。首先，可依靠省聯(lián)社的輿情監(jiān)控系統(tǒng)，成立專門的輿情監(jiān)控小組，設(shè)置輿情監(jiān)測崗位。其次，建立應(yīng)急預(yù)案機制，各級應(yīng)對本單位經(jīng)營情況和突發(fā)事件處理進展每日上報至聲譽風險管理部門，重大事項報送時間不超過半小時，一般事件不遲于24小時報送，突發(fā)事件實行“實時報”制度。再次，不斷加強員工聲譽風險管理意識，定期對員工進行聲譽風險相關(guān)培訓(xùn)，前置聲譽風險防范關(guān)口。最后，突出加大對地方平面媒體、廣電媒體、網(wǎng)絡(luò)媒體相關(guān)信息的監(jiān)測，加強對于外部輿論的實時監(jiān)測力度；在做好輿情監(jiān)測的同時，結(jié)合普及金融知識系列活動，做好改進客戶服務(wù)工作、保障消費者權(quán)益的宣傳報道，樹立該行的良好形象。5.5不斷拓寬融資渠道按照市場細分的要求，找準主要為城鄉(xiāng)居民服務(wù)、為中小企業(yè)服務(wù)的市場定位。根據(jù)中小企業(yè)、農(nóng)戶的需求，通過不斷提高服務(wù)，不斷開發(fā)新產(chǎn)品以及營業(yè)網(wǎng)點貼近客戶等優(yōu)勢，大力發(fā)展負債業(yè)務(wù)。首先，不斷擴大存款業(yè)務(wù)規(guī)模。適時推出優(yōu)惠活動，吸引客戶進行存款，依據(jù)存款量的大小，給予一些贈品，或者進行積分，通過積分兌換禮品，來增加客戶粘性，增加存款業(yè)務(wù)量。其次，不斷探索主動負債，做好債券、大額存單的發(fā)行準備工作，擴大理財類產(chǎn)品規(guī)模和種類，適當增加這幾類負債業(yè)務(wù)的規(guī)模，提高主動性負債的能力，通過主、被動負債行為，積極主動地進行流動性管理。最后，推行“黨建+金融”，通過縣、鄉(xiāng)、村三級黨委會，與其實現(xiàn)組織共建、制度共建、資源共享等，做好農(nóng)村普惠金融站，擴大負債業(yè)務(wù)量，推動農(nóng)村金融的發(fā)展。5.6嚴控不良資產(chǎn)率嚴控不良資產(chǎn)率反彈。首先，仍需堅持穩(wěn)健經(jīng)營的策略，堅持“支農(nóng)支小”的服務(wù)定位，在發(fā)放貸款時，嚴格執(zhí)行貸款程序，從源頭上控制不良資產(chǎn)率，進行貸前調(diào)查、貸中審查、貸后跟蹤檢查，實行客戶經(jīng)理終身追究制。其中貸前要進行詳細的調(diào)查，尤其是要預(yù)防農(nóng)戶對其資產(chǎn)狀況進行欺瞞，嚴格執(zhí)行貸審會制度，做到每一筆都要上會，對每一筆貸款都做到有跡可循，尤其是大額貸款，要做到實時跟蹤，動態(tài)管理，對其經(jīng)營情況、資金使用用途、進展情況等了解清楚，對于目前其出現(xiàn)的風險點以及其可能會造成的后果做到準確把握，并針對其出現(xiàn)的狀況制定具體措施。其次，針對目前已歸為次級類和可疑類的貸款，對每一筆制定專門補救措施，采取上門或約談的方式，了解客戶目前出現(xiàn)的困難，可通過延期還本優(yōu)先付息的方式來幫助其度過困難。再次，對于已經(jīng)歸為損失類的貸款，其中需要通過法律訴訟方式解決的，可由信貸管理部主要負責，與司法部門保持實時溝通，加快處置效率。最后，平穩(wěn)有序做好不良資產(chǎn)的清收工作，先做到“門前清、自身清”，不盲目加大力度，避免負面效應(yīng)，運用好不良資產(chǎn)拍賣平臺，與第三方資產(chǎn)處理公司合作，加快該行存量不良貸款的處理，同時嚴控新增不良貸款，雙管齊下，嚴控不良貸款率反彈。結(jié)論近幾年經(jīng)濟形勢下行壓力加大，內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜多變，中小銀行流動性風險事件頻發(fā)，其流動性管理面臨嚴峻挑戰(zhàn)，監(jiān)管部門和銀行自身也將流動性管理作為銀行經(jīng)營管理的核心之一。本文針對武漢農(nóng)商行的流動性管理進行研究，發(fā)現(xiàn)該行流動性風險整體處于相對平穩(wěn)的水平。但通過深入分析發(fā)現(xiàn)，該行的流動性管理水平仍然較低，該行自身在流動性管理工作中仍然存在一定的不足，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是流動性風險識別、監(jiān)測手段不完備。由于受領(lǐng)導(dǎo)層認知和員工素質(zhì)等影響，對流動性管理的重視程度不夠，投入較少，在引進先進的流動性風險識別、監(jiān)測手段缺乏積極性。第二，流動性風險控制措施有效性不足。融資措施、應(yīng)急管理制度的有效性受到挑戰(zhàn)。文章最后對此提出了一些建議來加強精細化管理來提高流動性管理的水平。在對流動性管理整體的把控方面，要建立有效的風險預(yù)警機制，增加內(nèi)控指標，增加流動性壓力測試的情景和期限，加強全面風險管理水平，尤其是對聲譽風險的管理，更新應(yīng)急觸發(fā)條件來提高對流動性風險的控制能力。參考文獻DiamondandDybvig,Bankruns,depositinsurance,andLiquidity[J].JournaLofPoLiticaLEconomy,1983(91)AniLK.Kashyap,RaghuramRajan,JeremyC.Stein.BanksasLiquidityProviders:AnExpLanationfortheCoexistenceofLendingandDeposit‐Taking[J].TheJournaLofFinance,2002,57(1).[2]PeterS.Rose.CommerciaLBankMangaement.Chicago:Iruin.1996[3]ELenaMattana,EttorePanetti.BankLiquidity,stockmarketparticipation,andeconomicgrowth[J].JournaLofBankingandFinance,2014,48.[4]AhmadAL-Harbi.DeterminantsofbanksLiquidity:evidencefromOICcountries[J].JournaLofEconomicandAdministrativeSciences,2017,33(2).[5]ChanchaLChatterjee