18Sep20239月新能源車(chē)月報(bào)：新能源滲透率創(chuàng)新高，中國(guó)新能源車(chē)企集體亮相IAA■熱點(diǎn)速評(píng)FlashAnalysis(PleaseseeAPPENDIX1forEnglishsummary)8月新能源車(chē)銷(xiāo)量71.6萬(wàn)輛，滲透率達(dá)37.3%創(chuàng)歷史新高。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，8月全國(guó)乘用車(chē)零售192.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.5%，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%，其中新能源乘用車(chē)零售71.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.2%，環(huán)比增長(zhǎng)11.7%；新能源車(chē)滲透率達(dá)37.3%創(chuàng)歷史新高，同比提升9.0pcts，環(huán)比提升1.0pcts；1-8月全國(guó)乘用車(chē)?yán)塾?jì)零售銷(xiāo)量1321.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.9%，其中新能源乘用車(chē)444.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.3%。8月全國(guó)乘用車(chē)批發(fā)223.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.5%，環(huán)比增長(zhǎng)8.5%，其中新能源乘用車(chē)批發(fā)79.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)26.3%，環(huán)比增長(zhǎng)8.3%；新能源車(chē)滲透率達(dá)35.7%，同比提升5.6pcts，環(huán)比降低0.1pcts；1-8月全國(guó)乘用車(chē)?yán)塾?jì)批發(fā)銷(xiāo)量1536.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.6%，其中新能源乘用車(chē)507.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39.0%。汽車(chē)出口保持高增，自主品牌表現(xiàn)亮眼。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，8月乘用車(chē)出口（含整車(chē)及CKD）33.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31%，環(huán)比增長(zhǎng)7%。其中8月自主品牌出口28.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58%，環(huán)比增長(zhǎng)14%；合資與豪華品牌出口4.6萬(wàn)輛，同比下降24%。新能源車(chē)出口7.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.7%，環(huán)比下降11.8%，占乘用車(chē)出口24%。車(chē)企：比亞迪斷層領(lǐng)先，蔚來(lái)、小鵬勢(shì)頭企穩(wěn)。8月新能源車(chē)車(chē)企整體表現(xiàn)較強(qiáng)，自主品牌中新能源車(chē)滲透率60.2%，比亞迪、理想、極氪、埃安、嵐圖、深藍(lán)等多家車(chē)企創(chuàng)新高。比亞迪8月新能源車(chē)銷(xiāo)售27.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58%，環(huán)比增長(zhǎng)5%；國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力多數(shù)保持向上態(tài)勢(shì)，其中理想穩(wěn)中有升，8月交付3.5萬(wàn)輛繼續(xù)領(lǐng)跑，蔚來(lái)、小鵬換代/新車(chē)型交付加速，月銷(xiāo)勢(shì)頭企穩(wěn)，其中蔚來(lái)交付再次近2萬(wàn)輛，小鵬交付1.37萬(wàn)輛，同增43%，環(huán)增24%。截止目前，8月已公布新能源車(chē)交付量如下：中國(guó)新能源車(chē)企成為IAA展會(huì)焦點(diǎn)，扎實(shí)推進(jìn)全球布局。中國(guó)新能源汽車(chē)企業(yè)超越日本企業(yè)，成為歐洲汽車(chē)行業(yè)最大出口國(guó)，車(chē)展共有70多家中國(guó)企業(yè)參展，數(shù)量幾乎是2021年的一倍。比亞迪展臺(tái)規(guī)模超越本土車(chē)企，宣布推出歐洲新車(chē)型SealU，旗下高端品牌騰勢(shì)D9車(chē)型在歐洲首發(fā)；阿維塔12全球首發(fā)亮相IAA，賽力斯、零跑、上汽名爵、小鵬、極氪等自主品牌宣布新舊車(chē)型正式進(jìn)入歐洲市場(chǎng)。風(fēng)險(xiǎn)提示。原材料價(jià)格擾動(dòng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加218Sep202321.新能源車(chē)滲透率達(dá)37.3%創(chuàng)歷史新高8月新能源車(chē)銷(xiāo)量71.6萬(wàn)輛，滲透率達(dá)37.3%創(chuàng)歷史新高。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，8月全國(guó)乘用車(chē)零售192.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.5%，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%，其中新能源乘用車(chē)零售71.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.2%，環(huán)比增長(zhǎng)11.7%；新能源車(chē)滲透率達(dá)37.3%創(chuàng)歷史新高，同比提升9.0pcts，環(huán)比提升1.0pcts；1-8月全國(guó)乘用車(chē)?yán)塾?jì)零售銷(xiāo)量1321.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.9%，其中新能源乘用車(chē)444.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.3%。8月全國(guó)乘用車(chē)批發(fā)223.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.5%，環(huán)比增長(zhǎng)8.5%，其中新能源乘用車(chē)批發(fā)79.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)26.3%，環(huán)比增長(zhǎng)8.3%；新能源車(chē)滲透率達(dá)35.7%，同比提升5.6pcts，環(huán)比降低0.1pcts；1-8月全國(guó)乘用車(chē)?yán)塾?jì)批發(fā)銷(xiāo)量1536.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.6%，其中新能源乘插混維持高增速，月銷(xiāo)創(chuàng)新高。從動(dòng)力類(lèi)型來(lái)看，7月PHEV零售銷(xiāo)量22.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)70.0%，環(huán)比增長(zhǎng)2.9%，月度銷(xiāo)量創(chuàng)歷史新高，BEV零售銷(xiāo)量49.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23.8%，環(huán)比增長(zhǎng)16.5%。汽車(chē)出口保持高增，自主品牌表現(xiàn)亮眼。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，8月乘用車(chē)出口（含整車(chē)及CKD）33.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31%，環(huán)比增長(zhǎng)7%；1-8月乘用車(chē)?yán)塾?jì)出口232萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)72%。其中8月自主品牌出口28.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58%，環(huán)比增長(zhǎng)14%；合資與豪華品牌出口4.6萬(wàn)輛，同比下降24%。新能源車(chē)出口7.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.7%，環(huán)比下降11.8%，占乘用車(chē)出口24%，比亞迪（2.50萬(wàn)輛）、特斯拉中國(guó)（1.95萬(wàn)輛）、上汽乘用車(chē)（1.87萬(wàn)輛）居前三。圖表2乘用車(chē)（含整車(chē)及C318Sep20233庫(kù)存預(yù)警指數(shù)處榮枯線以上，汽車(chē)流通行業(yè)處在不景氣區(qū)間。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，8月中國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為56.9%，同比上升2.2cts，環(huán)比下降0.9pcts，8月汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商綜合庫(kù)存系數(shù)為1.54，同比上升5.5%，環(huán)比下降9.4%。盡管庫(kù)存預(yù)警指數(shù)仍處于榮枯線以上，但在終端促銷(xiāo)活動(dòng)刺激下購(gòu)車(chē)需求邊際有所改善，8月市場(chǎng)整體呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存水平大幅下降。2.新能源車(chē)滲透率達(dá)37.3%創(chuàng)歷史新高車(chē)企：比亞迪斷層領(lǐng)先，蔚來(lái)、小鵬勢(shì)頭企穩(wěn)。8月新能源車(chē)車(chē)企整體表現(xiàn)較強(qiáng)，自主品牌中新能源車(chē)滲透率60.2%，比亞迪、理想、極氪、埃安、嵐圖、深藍(lán)等多家車(chē)企創(chuàng)新高。比亞迪8月新能源車(chē)銷(xiāo)售27.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58%，環(huán)比增長(zhǎng)5%；國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力多數(shù)保持向上態(tài)勢(shì)，其中理想穩(wěn)中有升，8月交付3.5萬(wàn)輛繼續(xù)領(lǐng)跑，蔚來(lái)、小鵬換代/新車(chē)型交付加速，月銷(xiāo)勢(shì)頭企穩(wěn)，其中蔚來(lái)交付再次近2萬(wàn)輛，小鵬交付1.37萬(wàn)輛，同增43%，環(huán)增24%。截止目前，8月已公布新能源車(chē)交付量如下：今年累計(jì)-蔚來(lái)--418Sep20234比亞迪：規(guī)模效應(yīng)兌現(xiàn)業(yè)績(jī)，單季度毛利率首次超越特斯拉。公司上半年?duì)I收2,601.2億元，同比增長(zhǎng)72.7%；其中，汽車(chē)相關(guān)收入達(dá)2,088.2億元，同比增長(zhǎng)91.1%。2023年第二季度毛利率為18.7%，同比增長(zhǎng)4.3%。單季度毛利率首次超越特斯拉（18.2%）。公司2023年上半年銷(xiāo)量保持高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額同比增長(zhǎng)6.5pcts至33.5%。規(guī)模效應(yīng)顯著，產(chǎn)業(yè)鏈成本控制有力。2H23新車(chē)型匯總：中高端車(chē)型包括騰勢(shì)N7、騰勢(shì)N8、仰望U8、方程豹豹5，其中N7已于7月開(kāi)始交付。大眾市場(chǎng)主力產(chǎn)品包括在成都車(chē)展亮相的王朝網(wǎng)宋L、將于8月31日上市的全新唐系列以及已上市的海洋網(wǎng)海豹DM-i預(yù)售（售價(jià)17.68萬(wàn)元-24.68萬(wàn)元）。隨著各品牌車(chē)型的首發(fā)和更新完成，比亞迪的產(chǎn)品陣容日益豐富，實(shí)現(xiàn)了各價(jià)位、細(xì)分領(lǐng)域的全覆蓋。特斯拉：Q2業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，毛利率面臨短期壓力。受益于車(chē)輛和其他業(yè)務(wù)板塊的增長(zhǎng)，公司營(yíng)收同比高增47%至249億美元。調(diào)整后EPS為0.91美元，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的0.81美元。收年初價(jià)格戰(zhàn)影響，上半年毛利率有所承壓。Q2毛利率下降至18.2%。我們預(yù)計(jì)2H23毛利率將繼續(xù)維持在較低水平。目前，煥新版Model3已在月初在國(guó)內(nèi)518Sep20235開(kāi)放預(yù)訂，預(yù)售價(jià)為25.99~29.590萬(wàn)元；同日特斯拉下調(diào)ModelS/X國(guó)內(nèi)定價(jià)，新起售價(jià)分別為69.89/73.89萬(wàn)元。推動(dòng)FSD國(guó)內(nèi)落地。特斯拉正在中國(guó)組建一支約20人的本地運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，以推動(dòng)FSD在中國(guó)市場(chǎng)的落地。同時(shí)，特斯拉還計(jì)劃在中國(guó)建立一支超過(guò)100人的數(shù)據(jù)標(biāo)注團(tuán)隊(duì)，為訓(xùn)練FSD算法提供人工標(biāo)注樣本。8月9日的車(chē)輛系統(tǒng)OTA更新包括自動(dòng)駕駛的數(shù)據(jù)采集、“影子模式”下啟動(dòng)數(shù)據(jù)采集和可行性驗(yàn)證，用戶(hù)可以選擇自愿參與。8月14日，特斯拉表示已在中國(guó)建立數(shù)據(jù)中心（2021年10月在上海落成），以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的本地化，確保數(shù)據(jù)安全合規(guī)。Model3煥新版上市，座艙、續(xù)航里程和智駕系統(tǒng)全面升級(jí)。9月1日新款Model3開(kāi)啟預(yù)售，同日開(kāi)啟試駕預(yù)約，預(yù)計(jì)在Q4交付。此次為Model3在6年以來(lái)首次換代，除全新外觀以外，主要產(chǎn)品亮點(diǎn)為屏幕換擋、8英寸后排觸控屏、前排座椅通風(fēng)等座艙系統(tǒng)升級(jí)，以及全新Autopilot4.0智駕系統(tǒng)、更高續(xù)航里程、全新車(chē)身穩(wěn)定系統(tǒng)等進(jìn)一步提升駕駛體驗(yàn)。價(jià)格方面，煥新版后輪驅(qū)動(dòng)預(yù)售價(jià)25.99萬(wàn)元，較老款上調(diào)2.8萬(wàn)元，高性能版取消，新增長(zhǎng)續(xù)航版預(yù)售價(jià)29.59萬(wàn)元，盡管定價(jià)略高于預(yù)期，但一定程度上有利于現(xiàn)款去庫(kù)存，預(yù)計(jì)Q3終端市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)趨于緩和，有利于金九銀十傳統(tǒng)旺季銷(xiāo)量企穩(wěn)走高。8.7-8.138.14-8.208.21-8.278.28-9.39.4-9.10特斯拉中國(guó)后輪驅(qū)動(dòng)1-4周1-4周1-4周長(zhǎng)續(xù)航版高性能版1-4周1-4周1-4周--后輪驅(qū)動(dòng)2-6周2-6周2-6周2-6周2-6周長(zhǎng)續(xù)航版2-6周2-6周2-6周2-6周6-8周高性能版2-6周2-6周2-6周2-6周2-6周特斯拉美國(guó)后輪驅(qū)動(dòng)2023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-10長(zhǎng)續(xù)航版2023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-10高性能版2023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-102023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-10長(zhǎng)續(xù)航版2023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-10高性能版2023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-10標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航2023.9-102023.9-102023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-102023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-10標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航2023.9-102023.9-102023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.10-112023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.10-11特斯拉歐洲特斯拉歐洲后輪驅(qū)動(dòng)2023.10-112023.10-112023.10-112023.10-112023.10-11長(zhǎng)續(xù)航版2023.10-112023.10-112023.10-112023.10-112023.10-11高性能版2023.11-2024.12023.11-2024.12023.11-2024.1后輪驅(qū)動(dòng)2023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-10長(zhǎng)續(xù)航版2023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-10高性能版2023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-102023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-102023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-102023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-102023.8-92023.8-92023.8-92023.9-102023.9-10618Sep20236待確認(rèn)待確認(rèn)待確認(rèn)待確認(rèn)蔚小理：理想汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)攀升，蔚來(lái)、小鵬汽車(chē)走出低谷。新勢(shì)力車(chē)企中，理想汽車(chē)8月份交付量創(chuàng)歷史新高34,914輛，今年累計(jì)交付222,320輛。蔚來(lái)6月?lián)Q電權(quán)益的調(diào)整變向降低購(gòu)車(chē)門(mén)檻，新款ES6上市進(jìn)一步釋放核心用戶(hù)需求，7-8月連續(xù)兩個(gè)月交付約2萬(wàn)輛，小鵬汽車(chē)新車(chē)型G6產(chǎn)能快速爬坡，8月份交付13,690輛，同比增長(zhǎng)43%。下半年銷(xiāo)量展望：理想有望突破產(chǎn)能瓶頸，蔚來(lái)、小鵬產(chǎn)品走強(qiáng)。理想方面，最產(chǎn)能繼續(xù)爬坡，從Q4開(kāi)始L8和L7月交付量預(yù)計(jì)將提升至10,000至15,000輛水平。5C超快充電MEGABEV預(yù)計(jì)將于年底上市。蔚來(lái)下半年銷(xiāo)售效率有望改善，隨9月份新款EC6的開(kāi)啟交付，蔚來(lái)產(chǎn)品線將全面過(guò)渡到NT2.0平臺(tái)，我們預(yù)計(jì)新車(chē)交付量將顯著增強(qiáng)，2024年主要增量來(lái)源于子品牌阿爾卑斯。小鵬在智能化具有顯著差異化優(yōu)勢(shì)，但目前相關(guān)零部件限制G6產(chǎn)能爬坡，我們認(rèn)為隨供應(yīng)鏈改善小鵬整體月交付有望在Q4破2萬(wàn)輛，同時(shí)隨G3i停產(chǎn)影響逐步釋放，毛利率有望在Q4轉(zhuǎn)正?？偨Y(jié)：關(guān)注國(guó)內(nèi)自主廠商盈利能力持續(xù)改善。Q2比亞迪和長(zhǎng)城汽車(chē)業(yè)績(jī)均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中NPAtS分別為682億元、11.9億元，同比增速分別為65.2%、581.3%；GPM分別為17.9%、11.6%，同比分別增長(zhǎng)為0.86pcts和1.34pcts。上半年比亞迪、吉利、長(zhǎng)安、江淮等國(guó)內(nèi)自主廠商實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和利潤(rùn)雙增。造車(chē)新勢(shì)力上半年?duì)I收保持快速增718Sep20237TSLA.O特斯拉1,883.817.5%204.218.3%18.2%-1.15pcts26.2%65.6002594.SZ比亞迪1,411.216.8%68.265.2%17.9%＋0.86pcts0.9%30.4601127.sh賽力斯58.116.6%-7.215.1%8.9%-6.92pcts-2.9%-19.2601238.sh廣汽集團(tuán)356.534.5%14.3-7.1%4.0%-4.01pcts-4.8%20.6000625.SZ長(zhǎng)安汽車(chē)298.6-10.7%6.8-90.2%18.6%-15.85pcts8.5%13.7601633.sh長(zhǎng)城汽車(chē)407.839.7%11.9581.3%16.1%＋1.34pcts-9.9%56.6600418.sh江淮汽車(chē)115.17.9%-95.1%11.6%-10.62pcts-7.1%-41.6TSLA.0特斯拉3,486.935.2%376.9-6.5%18.7%-8.42pcts112.5%65.6002594.SZ比亞迪2,619.872.7%109.5204.7%18.3%＋4.82pcts0.5%30.42015.hk理想汽車(chē)-W474.4159.3%32.2612.5%21.2%-0.88pcts76.4%165.09866.hk蔚來(lái)-SW194.5-3.7%-109.3-139.1%1.3%12.51pcts-3.4%-6.29868.hk小鵬汽車(chē)-W91.0-38.9%-51.4-16.8%-1.4%12.98pcts30.4%-11.80175.hk吉利汽車(chē)736.725.8%15.01.2%14.4%-0.16pcts-14.2%17.7601127.sh賽力斯108.0-11.1%-13.422.2%6.3%-0.93pcts-8.1%-19.29863.hk零跑汽車(chē)58.714.4%-22.86.9%-5.9%＋20.07pcts53.3%-8.7601238.sh廣汽集團(tuán)621.527.1%29.7-48.4%5.2%-1.02pcts-3.9%20.6000625.SZ長(zhǎng)安汽車(chē)633.115.8%76.530.6%17.5%-2.28pcts5.0%13.7601633.sh長(zhǎng)城汽車(chē)699.712.6%13.6-75.7%16.9%-1.53pcts-15.0%56.6600418.sh江淮汽車(chē)221.825.9%121.8%11.7%＋4.63pcts-4.1%-41.6中國(guó)新能源車(chē)企成為展會(huì)焦點(diǎn)，扎實(shí)推進(jìn)全球布局。中國(guó)新能源汽車(chē)企業(yè)超越日本企業(yè)，成為歐洲汽車(chē)行業(yè)最大出口國(guó)，車(chē)展共有70多家中國(guó)企業(yè)參展，數(shù)量幾乎是2021年的一倍。比亞迪展臺(tái)規(guī)模超越本土車(chē)企，宣布推出歐洲新車(chē)型SealU，旗下高端品牌騰勢(shì)D9車(chē)型在歐洲首發(fā)；阿維塔12全球首發(fā)亮相IAA，賽力斯、零跑、上汽名爵、小鵬、極氪等自主品牌宣布新舊車(chē)型正式進(jìn)入歐洲市場(chǎng)。歐洲與中國(guó)汽車(chē)廠商競(jìng)爭(zhēng)加劇。德國(guó)主流汽車(chē)廠商感受到“來(lái)自東方”的壓力，但仍對(duì)歐洲本土市場(chǎng)保持信心，政府提供補(bǔ)貼，激勵(lì)當(dāng)?shù)匦履茉雌?chē)制造商積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。同時(shí)中國(guó)車(chē)企展現(xiàn)高效的市場(chǎng)進(jìn)入策略，中國(guó)汽車(chē)制造商的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力得益于其背后強(qiáng)大的供應(yīng)鏈管理，使其在進(jìn)入歐洲市場(chǎng)時(shí)保持先發(fā)優(yōu)勢(shì)。歐洲高端品牌對(duì)電車(chē)生產(chǎn)野心滿滿。盡管中國(guó)汽車(chē)制造商瞄準(zhǔn)的是正在向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的本土中小企業(yè)，且價(jià)格戰(zhàn)對(duì)高端豪華品牌的影響較小，但仍致力于提高生產(chǎn)率和銷(xiāo)量，聚焦優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)，與特斯拉和中國(guó)汽車(chē)制造商競(jìng)爭(zhēng)，聚焦價(jià)值創(chuàng)造而非數(shù)量提升。主要新車(chē)發(fā)布包括：奧迪Q6e-tron、奔馳G級(jí)電車(chē)版本、特斯拉Model3煥新版、寶馬新時(shí)代概念車(chē)、奔馳CLAEV概念車(chē)。中國(guó)零部件廠商表現(xiàn)亮眼，汽車(chē)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型與快充技術(shù)成為競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。快充技術(shù)已被大多數(shù)電動(dòng)汽車(chē)廠商所采用，800V電氣系統(tǒng)隨著技術(shù)的快速進(jìn)步而被廣泛提及?？团撔畔蕵?lè)系統(tǒng)正在進(jìn)入“數(shù)字階段“。寧德時(shí)代展出全球首個(gè)4C神行超充電池，實(shí)現(xiàn)充電10分鐘續(xù)航400公里；地平線征程5域控新品亮相車(chē)展，禾賽科技超高818Sep20238清遠(yuǎn)距激光雷達(dá)AT128在歐洲首秀，博泰車(chē)聯(lián)網(wǎng)展出智能座艙平臺(tái)等產(chǎn)品，商湯絕影展示智能座艙大模型產(chǎn)品體系，黑芝麻重點(diǎn)展示華山及武當(dāng)系列智能汽車(chē)芯片產(chǎn)品。登陸歐洲級(jí)，取消左右撥桿，突現(xiàn)中控屏或物理按鍵雙換擋BMW新世代概念車(chē)將基于完全為純電動(dòng)架構(gòu)和全新的交互理念，搭載全新三電系統(tǒng)神行超充電池采用磷酸鐵鋰材料、可實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)的全球首款云AGI賦能的最新創(chuàng)新解決方案，包括SenseAuto“艙腦”系918Sep20239新能源車(chē)成絕對(duì)主流，在穩(wěn)健發(fā)展中開(kāi)辟新賽道。32家新能源車(chē)企參展，同比增長(zhǎng)20%，逐漸擠壓燃油車(chē)市場(chǎng)份額，傳統(tǒng)豪華品牌電動(dòng)化轉(zhuǎn)型未及預(yù)期，依然堅(jiān)持油電并行；傳統(tǒng)車(chē)企自主品牌活躍，紛紛推出全新子品牌，打響品牌戰(zhàn)略戰(zhàn)，主要新車(chē)包括比亞迪方程豹豹5、比亞迪宋L、銀河L6、極越01、智己LS6；新勢(shì)力車(chē)企出新動(dòng)作小，嘗試品牌向上措施，豪華電動(dòng)賽道競(jìng)爭(zhēng)逐步激烈，主要新車(chē)包括哪吒GT無(wú)眉版、問(wèn)界新款M7大五座；新能源越野車(chē)型需求從小眾走進(jìn)大眾，多款硬派純電越野車(chē)同智能轉(zhuǎn)型再加速，車(chē)企調(diào)整價(jià)格策略。800V、智能座艙、高階智能駕駛幾乎成為各款新車(chē)型標(biāo)配；智能網(wǎng)聯(lián)化趨勢(shì)成新能源車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)高地，智能座艙AI算力提升為競(jìng)爭(zhēng)中心。車(chē)企逐漸放慢甚至停止降價(jià)步調(diào)，策略大方面轉(zhuǎn)向提升性?xún)r(jià)比，通過(guò)推出改款車(chē)型調(diào)整定價(jià)策略。新勢(shì)力品牌核心觀點(diǎn)-蔚來(lái)未發(fā)布新品。占據(jù)雙層場(chǎng)地，并展出全系車(chē)型、透明版第三代換電站、NIOPower專(zhuān)區(qū)、全棧自研智能科技演示。蔚來(lái)聚焦自身?yè)Q電優(yōu)勢(shì)，與超充、家充“三路線并行”，精準(zhǔn)狙擊準(zhǔn)車(chē)主需求。小鵬爆款車(chē)型G6首發(fā)2款新色，并展出全系車(chē)型。8月上旬，小鵬在北京城區(qū)進(jìn)行了真無(wú)圖XNGP工程版試駕體驗(yàn)，此版本感知范圍及感知能力提升，駕駛邏輯更“類(lèi)人”。目前XNGP無(wú)圖區(qū)域能力處于開(kāi)發(fā)階段，預(yù)計(jì)年底前覆蓋50個(gè)城市，提供安全的城市NGP體驗(yàn)。理想發(fā)布“雙能戰(zhàn)略”技術(shù)成果、家庭科技旗艦概念車(chē)?yán)硐隡EGA：公布通勤NOA推送計(jì)劃，為首個(gè)不依賴(lài)高精地圖的城市NOA方案。純電解決方案圍繞5C麒麟電池、800V高壓平臺(tái)，5C超充樁進(jìn)行全局優(yōu)化，快速推進(jìn)5C超級(jí)充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，讓純電真正進(jìn)入5G時(shí)代，實(shí)現(xiàn)充電12分鐘續(xù)航500公里；9月推送OTA4.6，新增“語(yǔ)音視覺(jué)融合搜索“、”手機(jī)任務(wù)大事“、“方言自由說(shuō)”提供更智能的交互體驗(yàn)。比亞迪方程豹豹5比亞迪宋L極越01智己LS6定位超級(jí)混合動(dòng)力越野SUV中型純電動(dòng)獵裝多功能SUVA級(jí)插電式混合動(dòng)力家庭轎車(chē)中型SUV中大型智能轎跑SUV中型SUV價(jià)格30萬(wàn)至40萬(wàn)人民幣-預(yù)售價(jià)：128,000~158,000人民幣-預(yù)售價(jià)：23萬(wàn)~30萬(wàn)人民幣預(yù)售價(jià)：25.8萬(wàn)元人民幣里程綜合航程可達(dá)1200公里-60KM/125KM最大續(xù)航里程可達(dá)600公里最大續(xù)航里程可達(dá)702公里1370公里動(dòng)力系統(tǒng)功率輸出超過(guò)500千瓦，后置電機(jī)達(dá)到285千瓦；0-100公里/小時(shí)加速時(shí)間4.8秒，可45度角爬坡純電動(dòng)驅(qū)動(dòng)0-100公里/小時(shí)加速6.3秒，最高時(shí)速247公里/小時(shí)采用200kW威睿電機(jī)，提供單電機(jī)兩驅(qū)長(zhǎng)續(xù)航版和雙電機(jī)四驅(qū)性能版，最大功率分別為200kW和400kW綜合功率達(dá)到579千瓦，綜合扭矩達(dá)到800?！っ?，最高時(shí)速可達(dá)252公里/小時(shí)，0-100公里/小時(shí)加速低于3.5秒采用1.5T四缸渦輪增壓增程器和華為驅(qū)動(dòng)電機(jī)。兩輪驅(qū)動(dòng)最大輸出功率200kW；四驅(qū)疊加前置電機(jī)總最大輸出功率330kW亮點(diǎn)搭載DiSus-P標(biāo)準(zhǔn)智能液壓車(chē)身控制系統(tǒng)，以及DMO超級(jí)混合動(dòng)力越野平臺(tái)，進(jìn)化CTC電池底盤(pán)集成技術(shù)搭載e平臺(tái)3.0、CTB電池車(chē)身一體化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)車(chē)身扭轉(zhuǎn)剛度40000牛米/度；智能電動(dòng)四驅(qū)、DiSus-C智能車(chē)身控制系統(tǒng)；提供兩輪和四輪驅(qū)動(dòng)配置基于e-CMA智能電混架構(gòu)，1.5T發(fā)動(dòng)機(jī)，新一代雷神智能電混8848系統(tǒng)，并確保電池安全，以3檔變頻電驅(qū)DHTPRO實(shí)現(xiàn)P1+P2雙電機(jī)超頻驅(qū)動(dòng)吉利與百度合作推出高端智能汽車(chē)機(jī)器人品牌后的首款車(chē)型，基于吉利SEA架構(gòu)打造IMAD智能駕駛：?jiǎn)晤wOrin芯片、單顆激光雷達(dá)覆蓋整個(gè)城市場(chǎng)景，并包含高精度地圖NOA解決方案，模型計(jì)算和視覺(jué)能力提升500%采用華為DATS2.0動(dòng)態(tài)自適應(yīng)扭矩系統(tǒng)、雙FSD減震前后懸架、HarmonyOS智能座艙3.0系統(tǒng)；采用華為ADS先進(jìn)智能駕駛2.0系統(tǒng)，提供接近L3級(jí)自動(dòng)駕駛的體驗(yàn)18Sep2023APPENDIX1InAugust,newenergyvehiclesalesreached716,000units,withapenetrationrateof37.3%,reachingarecordhigh.AccordingtothedataofCPCA,1.92millionpassengervehiclesweresoldnationwideinAugust,+2.5%YoYand+8.6%MoM,ofwhich716,000newenergypassengervehiclesweresold,+35.2%YoYanda+11.7%MoM;TheNEVpenetrationratereachedarecordhighof37.3%,anincreaseof9.0pctsYoYandanincreaseof1.0pctsMoM.FromJanuarytoAugust,thecumulativeretailsalesofpassengervehiclesnationwidewere13.213millionunits,+1.9%YoY,ofwhich4.443millionwerenewenergypassengervehicles+36.3%YoY.InAugust,2.237millionpassengercarsweresoldnationwide,+6.5%YoYand8.5%MoM,including798,000newenergypassengercars,+26.3%YoYand+8.3%MoM;Thepenetrationrateofnewenergyvehiclesreached35.7%,ay+5.6pctsYoYand-0.1pctsMoM;FromJanuarytoAugust,thecumulativewholesalesalesofpassengervehiclesnationwidewere15.367millionunits,+6.6%YoY,ofwhich5.078millionnewenergypassengervehiclesweresold,+39.0%YoY.Automobileexportsmaintainedhighgrowth,andindependentbrandsperformedwell.AccordingtodatafromtheCPCA,passengervehicleexports(includingcompletevehiclesandCKD)inAugustwere330,000units,+31%YoYand+7%MoM.Amongthem,self-ownedbrandsexported284,000vehiclesinAugust,+58%YoYand+of14%MoM;Jointventureandluxurybrandsexported46,000vehicles,-24%YoY.Newenergyvehiclesexported78,000units,+1.7%YoYand-11.8%MoM,accountingfor24%ofpassengervehicleexports.Vehicleenterprises:BYDtakesthelead,whileNIOandXpengstabilizetheirmomentum.InAugust,theoverallperformanceofnewenergyvehiclecompanieswasstrong.Thepenetrationrateofnewenergyvehiclesamongindependentbrandswas60.2%.ManycarcompaniessuchasBYD,LiAuto,Zeekr,Aion,Voyah,andDeepalreachednewhighs.BYDsold274,000NEVsinAugust,+58%YoYand+5%MoM;Mostofthedomesticnewforcesmaintainedanupwardtrend,amongwhichLiAutosteadilyincreased,with35,000vehiclesdeliveredinAugust,continuingtoleadtheway;NIOandXpeng’sdeliveryofreplacement/newmodelsaccelerated,andthemonthlysalesmomentumstabilized.NIOonceagaindeliverednearly20,000vehicles,andXpengdelivered13,700vehicles,+3%YoYand+24%MoM.Sofar,thedeliveryvolumeofNEVshasbeenannouncedinAugustasfollows:BYD:delivered274,086unitsinAugust,+58%YoYand+5%MoM;cumulativedeliveriesthisyear1,783,352units,+83%YoY.Tesla:delivered84,159unitsinAugust,+9%YoY,+31%MoM;cumulativedeliveriesthisyear624,983units,+56%YoY.Seres:delivered3,263unitsinAugust,-68%YoY,+-23%MoM;cumulativedeliveriesthisyear33,264units.NIO:delivered19,329unitsinAugust,+81%YoY,-81%MoM;cumulativedeliverythisyear94,352units,+32%YoY.XPENG:delivered13,690unitsinAugust,+43%YoY,+24%MoM;cumulativedeliverythisyear66,133units,-27%YoY.LiAuto:delivered34,914unitsinAugust,+664%YoY,+2%MoM;cumulativedeliverythisyear208,165units,+176%YoY.NETA:delivered12,103unitsinAugust,-24%YoY,-+21%MoM;cumulativedeliverythisyear84,559units,-9%YoY.LEAPMOTOR:delivered14,190unitsinAugust,+13%YoY,-1%MoM;cumulativedeliverythisyear,73,027units,-5%YoY.AION:delivered52,057unitsinAugust,+93%YoY,+16%MoM;cumulativedeliverythisyeartotaled308,418units,+103%YoY.ZEEKR:delivered12,303unitsinAugust,+72%YoY,+2%MoM;cumulativedeliverythisyear,66,975units,+115%YoY.VOYAH:delivered4,009unitsinAugust,+65%YoY,+17%MoM;cumulativedeliverythisyear22,452units.iMMotors:delivered1,803unitsinAugust,+79%YoY,+5%MoM;cumulativedeliverythisyeartotaled13,315units.DEEPAL:delivered14,736unitsinAugust,+1548%YoY,+12%MoM;cumulativedeliverythisyear69,534units.BJEV:delivered7,878unitsinAugust,+109%YoY,+135%MoM;cumulativedeliverythisyear46,428units,+90%YoYSkyworth:Delivered3,693vehiclesinAugust,+132%YoYand+7%MoM;cumulativedeliverythisyear17,072units.ChineseNEVcompanieshavebecomethefocusattheIAAAutoShow,steadilyadvancingtheirglobalexpansion.ChineseNEVOEMshavesurpassedJapanesecounterparts,becomingthelargestexporterintheEuropeanautomotiveindustry.Over70ChinesecompaniesparticipatedatIAA,nearlydoublethenumberfrom2021.BYD'sexhibitionboothsurpassedlocalcompanies,announcingthelaunchofthenewEuropeanmodel,SealU,andpremieringthehigh-endbrand,TengshiD9,inEurope.TheAvitr12madeitsglobaldebutatIAA,anddomesticbrandssuchasSeres,LeapAuto,SAICMG,Xpeng,andZeekrofficiallyannouncedtheentryofnewandexistingmodelsintotheEuropeanmarket.RisksRawmaterialpricedisturbance;increasedcompetitionintheindustry.下下