山東地?zé)挷环劣突⑴e、就地消化、市場重塑2018年10月29日，山東省人民政府印發(fā)關(guān)于加快七大高耗能行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施方案的通知。在主要目標中提到，地?zé)捫袠I(yè)轉(zhuǎn)型升級目標。力爭到2022年，將位于城市人口密集區(qū)和煉油能力在300萬噸及以下的地?zé)捚髽I(yè)煉油產(chǎn)能進行整合轉(zhuǎn)移；到2025年，將500萬噸及以下地?zé)捚髽I(yè)的煉油產(chǎn)能分批分步進行整合轉(zhuǎn)移，全省地?zé)捫袠I(yè)原油加工能力由目前的1.3億噸/年壓減到9000萬噸/年左右，成品油（汽煤柴）收率降至40%左右，烯烴、芳烴等基礎(chǔ)原料和高端化工新材料保障能力顯著提高，基礎(chǔ)化工原料（產(chǎn)品）占比達到35%以上的國際先進水平；地?zé)捫袠I(yè)區(qū)域集中度進一步提高，煉化一體化、規(guī)模集約化程度明顯提升，初步形成全系列高端石化產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)由“一油獨大”向“油化并舉”的轉(zhuǎn)變，行業(yè)發(fā)展質(zhì)量和競爭能力明顯增強，培育形成具有國際競爭力的大型企業(yè)集團和煉化一體的精細化工、綠色化工和化工新材料世界級產(chǎn)業(yè)基地。從針對地?zé)挵l(fā)展的目標來看，300萬噸及以下、500萬噸及以下地?zé)捚髽I(yè)成為了兩個整合轉(zhuǎn)移的分批次節(jié)點。我們認為，山東地?zé)捚髽I(yè)在部分地區(qū)的分布密度較大，整合轉(zhuǎn)移屬于壓縮原油加工能力的工作。在實施路徑和重點工作中，加快地?zé)捫袠I(yè)轉(zhuǎn)型升級。按照“優(yōu)化重組、減量整合、上大壓小、煉化一體”的原則，推進全省500萬噸及以下地?zé)捚髽I(yè)煉油產(chǎn)能減量整合，在魯北高端石化產(chǎn)業(yè)基地和省政府公布的煉化產(chǎn)業(yè)集中度較高、產(chǎn)能較大的化工園區(qū)，建設(shè)大型煉化一體化項目，打造高端石化產(chǎn)業(yè)和特色產(chǎn)業(yè)集群。在環(huán)保容量許可的情況下，分期分批實現(xiàn)規(guī)模集約化、產(chǎn)業(yè)園區(qū)化、煉化一體化發(fā)展。力爭用3-5年時間，按照轉(zhuǎn)型升級目標確定的產(chǎn)能壓減比例，推進位于城市人口密集區(qū)和煉油能力在300萬噸及以下地?zé)捚髽I(yè)優(yōu)化整合，規(guī)劃建設(shè)3000萬噸煉化一體化項目。同時，支持相關(guān)龍頭企業(yè)牽頭，按照國際一流水平，再規(guī)劃建設(shè)3000萬噸煉化一體化項目，項目建成投產(chǎn)后同步關(guān)停該批煉油產(chǎn)能。到2025年，按照轉(zhuǎn)型升級目標確定的產(chǎn)能壓減比例，基本完成煉油能力在500萬噸及以下地?zé)捚髽I(yè)的優(yōu)化整合，規(guī)劃建設(shè)適應(yīng)我省化工產(chǎn)業(yè)高端發(fā)展需要的2000萬噸國際領(lǐng)先水平的煉化一體化項目。形成“油頭化尾”一體化產(chǎn)業(yè)模式，實現(xiàn)煉油與下游高端石化產(chǎn)品生產(chǎn)的平衡發(fā)展。對500萬噸以上的地?zé)捚髽I(yè)，強化政策支持，在符合產(chǎn)業(yè)園區(qū)布局和政策導(dǎo)向的基礎(chǔ)上，按照轉(zhuǎn)型升級目標確定的產(chǎn)能壓減比例，引導(dǎo)和支持企業(yè)自主參與產(chǎn)能置換和整合重組，進一步提高產(chǎn)業(yè)集中度和競爭能力。這一規(guī)劃為地?zé)挵l(fā)展轉(zhuǎn)型提供了分階段發(fā)展路徑，按照“優(yōu)化重組、減量整合、上大壓小、煉化一體”的原則來看，轉(zhuǎn)移一批，整合一批，上馬大煉油配套大煉化的思路非常清晰。其中，兩個3000萬噸煉化一體化項目、一個2000萬噸國際領(lǐng)先水平的煉化一體化項目與300萬噸及以下地?zé)捚髽I(yè)優(yōu)化整合、500萬噸及以下地?zé)捚髽I(yè)優(yōu)化整合相互銜接，這屬于“上大壓小”的原則要求。從山東省發(fā)布的地?zé)捫袠I(yè)高質(zhì)量發(fā)展方案來看，由“小散”到“大而集中”轉(zhuǎn)型方向比較符合世界煉油行業(yè)整體發(fā)展方向。從世界煉油發(fā)展來看，美國煉油總體規(guī)模及市場需求量與中國市場相似。因此，我們找到了美國煉油行業(yè)的發(fā)展情況作為借鑒，近20年來美國煉油行業(yè)呈現(xiàn)出兩個突出特征，第一、煉油企業(yè)兼并重組活躍，通過保留優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，淘汰落后產(chǎn)能；第二，裝置大型化、產(chǎn)業(yè)集中化、集約化發(fā)展趨勢明顯。同時，美國煉油行業(yè)比較注重?zé)捰突ひ惑w化發(fā)展，具備煉油和化工兩個能力，通過物料互供和公用工程共享，可以節(jié)約成本，提高煉廠效益（引自中國石油化工集團公司發(fā)展計劃部）。此外，從美國煉油行業(yè)的發(fā)展來看，除去開辟化工板塊之外，增加煉油廠復(fù)雜系數(shù)（尼爾森復(fù)雜系數(shù)）趨勢也較為明顯。在美國之外，我們按照原油對外依存度，找到了日本煉油行業(yè)發(fā)展的基本情況。隨著中國、印度、東南亞煉油產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，日本石油產(chǎn)品外銷阻力仍在持續(xù)增大，這也使得日本煉油行業(yè)兼并重組、削減國內(nèi)產(chǎn)能成為了主要的演化方向。不過，即便如此，在油品出口方面，日本在東南亞市場打拼多年，其所積累的出口渠道及市場開發(fā)程度，仍然是中國煉油企業(yè)無法企及的。此外，我們梳理了日本汽柴煤及石腦油收率的數(shù)據(jù)，其中，汽柴煤油綜合收率一般在57%-73%之間；汽柴油綜合收率在46%-59%之間；石腦油產(chǎn)量收率在6%-11%之間。我們按照2018年中國煉油加工量及汽柴煤油產(chǎn)量數(shù)據(jù)，核算出中國同期內(nèi)汽柴煤油綜合收率60.4%左右，汽柴油綜合收率在52.5%左右。通過與日本成品油數(shù)據(jù)相比，中國柴油收率偏大，汽油收率相對偏小，煤油收率基本持平。從日本成品油出口數(shù)據(jù)來看，成品油出口量約占其成品油產(chǎn)量的25%左右，中國的同期數(shù)據(jù)為8.9%。我們按照中國的8.9%出口標準核算，日本汽柴煤收率在57%時，將處在產(chǎn)銷及出口數(shù)據(jù)的相對平衡階段。目前山東省對于地?zé)捫袠I(yè)的引導(dǎo)，主要集中在整合、轉(zhuǎn)型、壓縮成品油產(chǎn)出、增加化工產(chǎn)出、大型煉化一體化等方面。我們按照成品油產(chǎn)銷及出口思路推導(dǎo)，成品油的出口環(huán)節(jié)作為成品油消費終端之一，并不能完全摒棄。壓縮煉油產(chǎn)能全力轉(zhuǎn)移至化工方面，也應(yīng)該盡量避免從一個過剩行業(yè)轉(zhuǎn)移到另一個過剩行業(yè)的無序發(fā)展。方案中指出實現(xiàn)由“一油獨大”向“油化并舉”的轉(zhuǎn)變，比較貼合地?zé)挼陌l(fā)展實際，但整合、淘汰的過程中也要充分發(fā)掘煉廠的自身優(yōu)勢。另外，方案指出制定一企一策方案；爭取國家對新上煉化一體項目、原油指標隨遷統(tǒng)一調(diào)劑使用等方面的政策支持；發(fā)揮好產(chǎn)能置換政策作用，鼓勵支持企業(yè)通過產(chǎn)能指標交易、參股入股等形式開展兼并重組。支持大企業(yè)（集團）按照“上大壓小”的原則實施產(chǎn)能整合，鼓勵其聯(lián)合有關(guān)企業(yè)出資入股、投資建設(shè)大型高端項目；實施“飛地經(jīng)濟”、財稅分成等財稅引導(dǎo)政策；完善金融扶持政，引導(dǎo)銀行機構(gòu)實施有保有壓差異化信貸政策，為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供多樣化融資支持。支持符合條件的企業(yè)綜合運用上市掛牌、發(fā)行債券、私募基金、風(fēng)險投資等多種方式，進一步提高直接融資比重，降低企業(yè)融資成本和杠桿率，縮短融資鏈條；排查企業(yè)資產(chǎn)負債狀況和“擔保鏈”“擔保圈”情況，提前進行研判，制定針對性措施，切實防范金融風(fēng)險。上述推進保障措施較為貼合煉廠轉(zhuǎn)型、整合升級所面臨的棘手問題。接下來一個問題就是能不能有成功的范例能夠起到典型、經(jīng)驗復(fù)制的作用。我們認為，現(xiàn)階段較為切實可行的方案是：參考山東高速牽頭成立的山東渤海灣港口集團，通過參股入股等形式形成煉化集團，依托于煉油、大烯烴，大芳烴項目，區(qū)域內(nèi)分布較為集中的煉廠之間形成完善的成品油、原料、中間產(chǎn)品、基礎(chǔ)化工原料等管道互聯(lián)，一方面實現(xiàn)中間原料的充分利用，節(jié)約成本；另一方面，充分發(fā)揮地?zé)捚髽I(yè)原料、產(chǎn)品等多維度優(yōu)勢互補，形成與大型煉化一體化相差異區(qū)別的產(chǎn)品多樣性及復(fù)雜性。從七大石化產(chǎn)業(yè)基地的布局來看，在油品方面，大連西中島立足東北，輻射沿海；河北曹妃甸輻射華北、京津翼、內(nèi)蒙古地區(qū)；連云港立足沿海地區(qū)；上海漕涇、寧波舟山，“南下，西進”，具備拓展沿江地區(qū)的運輸優(yōu)勢；古雷、廣東惠州，立足東南沿海，也具備輻射西南、沿江的可能性。同時，七大石化產(chǎn)業(yè)基地，優(yōu)良的港口條件，也將為其開發(fā)海外市場提供了極為便利的條件。與七大石化產(chǎn)業(yè)基地相比，山東地?zé)捲诟劭跅l件、輻射區(qū)域等方面先天不足，內(nèi)銷區(qū)域也面臨多重的