證券投資-典型試題及答案1.以下哪種證券不屬于金融衍生工具？A.股票B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約答案：A分析：金融衍生工具是基于基礎(chǔ)金融工具衍生而來的，期貨、期權(quán)、互換都是衍生工具，股票是基礎(chǔ)證券，并非衍生工具。2.股票價(jià)格指數(shù)期貨的交易單位是？A.指數(shù)點(diǎn)B.合約價(jià)值C.每點(diǎn)價(jià)格乘數(shù)D.交易金額答案：C分析：股票價(jià)格指數(shù)期貨的交易單位是每點(diǎn)價(jià)格乘數(shù)乘以指數(shù)點(diǎn)，它規(guī)定了合約每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的貨幣金額。3.下列關(guān)于市盈率的說法，正確的是？A.市盈率越高，投資價(jià)值越大B.市盈率越低，投資價(jià)值越大C.市盈率高低與投資價(jià)值無關(guān)D.市盈率與公司業(yè)績(jī)無關(guān)答案：B分析：一般情況下，市盈率是股票價(jià)格與每股收益的比率，市盈率越低，意味著投資者收回成本的時(shí)間越短，投資價(jià)值相對(duì)越大。4.債券按發(fā)行主體分類，不包括以下哪種？A.政府債券B.金融債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.公司債券答案：C分析：按發(fā)行主體債券分為政府債券、金融債券和公司債券，可轉(zhuǎn)換債券是按債券的附加選擇權(quán)分類的。5.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是？A.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響整個(gè)金融市場(chǎng)，公司經(jīng)營(yíng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。6.技術(shù)分析的三大假設(shè)不包括？A.市場(chǎng)行為包含一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.基本面決定價(jià)格答案：D分析：技術(shù)分析三大假設(shè)是市場(chǎng)行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重演，基本面決定價(jià)格是基本面分析的觀點(diǎn)。7.某股票上一年每股現(xiàn)金股利為2元，預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率為5%，如果投資者要求的必要收益率為10%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值為？A.20元B.21元C.40元D.42元答案：D分析：根據(jù)固定增長(zhǎng)模型，股票內(nèi)在價(jià)值=D1/(k-g)，D1=2×(1+5%)=2.1元，k=10%，g=5%，代入可得內(nèi)在價(jià)值=2.1/(10%-5%)=42元。8.下列關(guān)于開放式基金和封閉式基金的說法，錯(cuò)誤的是？A.開放式基金的規(guī)模不固定B.封閉式基金在存續(xù)期內(nèi)不能贖回C.開放式基金的交易價(jià)格取決于基金凈值D.封閉式基金的交易價(jià)格取決于市場(chǎng)供求答案：無錯(cuò)誤選項(xiàng)分析：開放式基金規(guī)?？勺儎?dòng)，投資者可隨時(shí)申購(gòu)贖回，交易價(jià)格按基金凈值；封閉式基金規(guī)模固定，存續(xù)期內(nèi)不能贖回，交易價(jià)格受市場(chǎng)供求影響。9.投資組合的方差反映了？A.投資組合的預(yù)期收益B.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)C.投資組合的流動(dòng)性D.投資組合的管理費(fèi)用答案：B分析：方差是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，方差越大，說明投資組合的波動(dòng)越大，風(fēng)險(xiǎn)越高。10.以下不屬于證券市場(chǎng)監(jiān)管原則的是？A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.自由放任原則D.公開、公平、公正原則答案：C分析：證券市場(chǎng)監(jiān)管原則包括依法監(jiān)管、保護(hù)投資者利益、公開公平公正原則，不是自由放任。11.股票的賬面價(jià)值是指？A.股票的票面金額B.股票的發(fā)行價(jià)格C.每股凈資產(chǎn)D.股票的市場(chǎng)價(jià)格答案：C分析：股票賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。12.某債券面值為1000元，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，若市場(chǎng)利率為10%，則該債券的發(fā)行價(jià)格？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無法確定答案：C分析：當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，債券發(fā)行價(jià)格低于面值，因?yàn)橥顿Y者要求更高的回報(bào)，所以債券要折價(jià)發(fā)行。13.技術(shù)分析中，移動(dòng)平均線的特點(diǎn)不包括？A.追蹤趨勢(shì)B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性答案：無錯(cuò)誤選項(xiàng)分析：移動(dòng)平均線具有追蹤趨勢(shì)、滯后性、穩(wěn)定性和助漲助跌性等特點(diǎn)。14.基金托管人的主要職責(zé)是？A.管理基金資產(chǎn)B.保管基金資產(chǎn)C.負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作D.銷售基金份額答案：B分析：基金托管人主要職責(zé)是保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，確?；鹳Y產(chǎn)安全。15.以下哪種分析方法更注重對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的研究？A.技術(shù)分析B.基本面分析C.量化分析D.心理分析答案：B分析：基本面分析關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本面情況，技術(shù)分析主要研究?jī)r(jià)格和成交量等市場(chǎng)數(shù)據(jù)，量化分析側(cè)重?cái)?shù)學(xué)模型，心理分析關(guān)注投資者心理。16.某投資者以10元每股的價(jià)格買入某股票1000股，持有一段時(shí)間后以12元每股賣出，期間獲得每股0.5元的現(xiàn)金股利，則該投資者的持有期收益率為？A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B分析：持有期收益率=[(賣出價(jià)-買入價(jià)+現(xiàn)金股利)÷買入價(jià)]×100%=[(12-10+0.5)÷10]×100%=25%。17.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，公司的股本？A.增加B.減少C.不變D.不確定答案：A分析：可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，公司發(fā)行在外的股票數(shù)量增加，股本相應(yīng)增加。18.下列關(guān)于夏普比率的說法，正確的是？A.夏普比率越高，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越低B.夏普比率衡量的是絕對(duì)收益C.夏普比率是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)D.夏普比率與無風(fēng)險(xiǎn)利率無關(guān)答案：C分析：夏普比率是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)，比率越高，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越高，它與無風(fēng)險(xiǎn)利率有關(guān)。19.債券的久期是指？A.債券的到期時(shí)間B.債券的剩余期限C.債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間D.債券的持有時(shí)間答案：C分析：久期是債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間，用于衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性。20.技術(shù)分析中的K線圖起源于？A.美國(guó)B.日本C.英國(guó)D.中國(guó)答案：B分析：K線圖起源于日本德川幕府時(shí)代，被用來記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)。21.開放式基金的申購(gòu)贖回價(jià)格取決于？A.基金份額凈值B.市場(chǎng)供求關(guān)系C.基金資產(chǎn)總值D.基金負(fù)債總值答案：A分析：開放式基金申購(gòu)贖回價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算。22.以下哪種投資策略屬于積極型投資策略？A.買入并持有策略B.定期定額投資策略C.主動(dòng)選股策略D.指數(shù)化投資策略答案：C分析：主動(dòng)選股策略需要投資者主動(dòng)分析和選擇股票，屬于積極型投資策略，買入并持有、定期定額、指數(shù)化投資屬于消極型策略。23.某公司的每股收益為1元，市盈率為15倍，則該公司的股票價(jià)格為？A.10元B.15元C.20元D.25元答案：B分析：根據(jù)市盈率公式，市盈率=股票價(jià)格÷每股收益，所以股票價(jià)格=市盈率×每股收益=15×1=15元。24.債券的利率風(fēng)險(xiǎn)是指？A.市場(chǎng)利率變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.債券發(fā)行人違約的風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹導(dǎo)致債券實(shí)際收益下降的風(fēng)險(xiǎn)D.債券流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)答案：A分析：利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)利率與債券價(jià)格呈反向變動(dòng)關(guān)系。25.技術(shù)分析中，MACD指標(biāo)是一種？A.趨勢(shì)型指標(biāo)B.超買超賣型指標(biāo)C.能量型指標(biāo)D.成交量型指標(biāo)答案：A分析：MACD是一種趨勢(shì)型指標(biāo)，用于判斷股票價(jià)格的趨勢(shì)和買賣信號(hào)。26.基金管理人的主要職責(zé)是？A.保管基金資產(chǎn)B.負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作C.監(jiān)督基金托管人D.辦理基金的注冊(cè)登記答案：B分析：基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作，制定投資策略，選擇投資標(biāo)的。27.以下關(guān)于股票分割的說法，正確的是？A.股票分割會(huì)增加公司的股本總額B.股票分割會(huì)降低每股股票的面值C.股票分割會(huì)增加股東的財(cái)富D.股票分割會(huì)提高股票的市盈率答案：B分析：股票分割會(huì)降低每股股票面值，增加股票數(shù)量，但股本總額不變，股東財(cái)富和市盈率通常不受影響。28.某投資者購(gòu)買了一份看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為2元，執(zhí)行價(jià)格為10元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8元時(shí)，該投資者的損益情況是？A.盈利2元B.虧損2元C.盈利0元D.虧損0元答案：A分析：看跌期權(quán)在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)盈利，盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-期權(quán)費(fèi)=10-8-2=0元，扣除期權(quán)費(fèi)后凈盈利2元。29.下列屬于金融期貨的是？A.商品期貨B.利率期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.金屬期貨答案：B分析：金融期貨包括利率期貨、外匯期貨、股指期貨等，商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨等。30.證券投資組合的目的是？A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.提高投資收益D.增加投資流動(dòng)性答案：A分析：通過投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，投資組合不一定能提高收益和增加流動(dòng)性。31.債券的信用等級(jí)主要取決于？A.債券的票面利率B.債券的發(fā)行價(jià)格C.債券發(fā)行人的信用狀況D.債券的期限答案：C分析：債券信用等級(jí)主要由債券發(fā)行人的信用狀況決定，信用狀況越好，信用等級(jí)越高。32.技術(shù)分析中，RSI指標(biāo)是一種？A.趨勢(shì)型指標(biāo)B.超買超賣型指標(biāo)C.能量型指標(biāo)D.成交量型指標(biāo)答案：B分析：RSI是超買超賣型指標(biāo)，用于判斷市場(chǎng)買賣力量的強(qiáng)弱和超買超賣情況。33.開放式基金的贖回費(fèi)收入歸？A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.基金資產(chǎn)答案：D分析：開放式基金贖回費(fèi)收入歸入基金資產(chǎn)，以補(bǔ)償其他基金份額持有人。34.以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的說法，錯(cuò)誤的是？A.該模型揭示了證券期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系B.該模型中的風(fēng)險(xiǎn)是指系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.該模型中的市場(chǎng)組合包含了所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D.該模型適用于所有投資者答案：D分析：CAPM有一定的假設(shè)條件，在現(xiàn)實(shí)中并非適用于所有投資者。它揭示了證券期望收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，市場(chǎng)組合包含所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。35.某股票的β系數(shù)為1.5，市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，則該股票的預(yù)期收益率為？A.10%B.12.5%C.15%D.20%答案：B分析：根據(jù)CAPM公式，股票預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×(市場(chǎng)組合預(yù)期收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率)=5%+1.5×(10%-5%)=12.5%。36.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指？A.可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)價(jià)格B.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后的市場(chǎng)價(jià)值C.可轉(zhuǎn)換債券的票面價(jià)值D.可轉(zhuǎn)換債券的利息價(jià)值答案：B分析：轉(zhuǎn)換價(jià)值是可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后的市場(chǎng)價(jià)值，它取決于標(biāo)的股票的價(jià)格和轉(zhuǎn)換比例。37.下列關(guān)于期貨交易保證金制度的說法，正確的是？A.保證金比率越高，杠桿作用越大B.保證金是期貨交易的履約擔(dān)保C.保證金可以用現(xiàn)金以外的資產(chǎn)繳納D.期貨交易所可以隨時(shí)調(diào)整保證金比率答案：B分析：保證金是期貨交易履約擔(dān)保，保證金比率越低，杠桿作用越大，保證金一般用現(xiàn)金繳納，期貨交易所根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整保證金比率但不是隨時(shí)。38.技術(shù)分析中，支撐線和壓力線的作用是？A.預(yù)測(cè)價(jià)格的絕對(duì)水平B.確定買賣的具體價(jià)位C.判斷價(jià)格的趨勢(shì)和反轉(zhuǎn)D.衡量?jī)r(jià)格的波動(dòng)幅度答案：C分析：支撐線和壓力線用于判斷價(jià)格趨勢(shì)和可能的反轉(zhuǎn)點(diǎn)，不能預(yù)測(cè)絕對(duì)價(jià)格水平和確定具體買賣價(jià)位，也不衡量波動(dòng)幅度。39.基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)的區(qū)別在于？A.認(rèn)購(gòu)費(fèi)是在基金成立前購(gòu)買基金的費(fèi)用，申購(gòu)費(fèi)是在基金成立后購(gòu)買基金的費(fèi)用B.認(rèn)購(gòu)費(fèi)高于申購(gòu)費(fèi)C.認(rèn)購(gòu)費(fèi)用于基金的運(yùn)營(yíng)，申購(gòu)費(fèi)用于基金的銷售D.認(rèn)購(gòu)費(fèi)可以退還，申購(gòu)費(fèi)不能退還答案：A分析：認(rèn)購(gòu)費(fèi)是基金募集期購(gòu)買費(fèi)用，申購(gòu)費(fèi)是基金成立后開放期購(gòu)買費(fèi)用，認(rèn)購(gòu)費(fèi)不一定高于申購(gòu)費(fèi)，兩者用途和能否退還也無固定說法。40.以下關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響，說法錯(cuò)誤的是？A.寬松的貨幣政策會(huì)增加市場(chǎng)資金供給，推動(dòng)證券價(jià)格上漲B.積極的財(cái)政政策會(huì)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有利于證券市場(chǎng)C.提高利率會(huì)使債券價(jià)格上升D.降低稅率會(huì)增加企業(yè)利潤(rùn)，利好股票市場(chǎng)答案：C分析：提高利率會(huì)使債券價(jià)格下降，因?yàn)閭墓潭ㄊ找嫦鄬?duì)吸引力下降，投資者更傾向于其他高收益資產(chǎn)。41.某債券按年付息，票面利率為6%，面值為1000元，期限為3年，當(dāng)市場(chǎng)利率為5%時(shí)，該債券的價(jià)格？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無法確定答案：A分析：當(dāng)票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格高于面值，債券溢價(jià)發(fā)行。42.技術(shù)分析中，頭肩頂形態(tài)是一種？A.反轉(zhuǎn)形態(tài)B.持續(xù)形態(tài)C.整理形態(tài)D.無明確趨勢(shì)形態(tài)答案：A分析：頭肩頂是一種典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示著價(jià)格趨勢(shì)將由上升轉(zhuǎn)為下降。43.基金的贖回是指？A.投資者向基金管理人賣出基金份額B.投資者向基金托管人賣出基金份額C.投資者向基金銷售機(jī)構(gòu)賣出基金份額D.投資者向證券交易所賣出基金份額答案：A分析：基金贖回是投資者向基金管理人賣出基金份額，收回資金。44.以下關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是？A.期權(quán)買方只有權(quán)利沒有義務(wù)B.期權(quán)賣方只有權(quán)利沒有義務(wù)C.期權(quán)買方和賣方都有權(quán)利和義務(wù)D.期權(quán)買方和賣方都沒有權(quán)利和義務(wù)答案：A分析：期權(quán)買方支付期權(quán)費(fèi)獲得權(quán)利，無義務(wù)；期權(quán)賣方收取期權(quán)費(fèi)，有義務(wù)。45.證券市場(chǎng)的基本功能不包括？A.籌資功能B.定價(jià)功能C.投機(jī)功能D.資本配置功能答案：C分析：證券市場(chǎng)基本功能有籌資、定價(jià)、資本配置等，投機(jī)不是基本功能。46.某股票的價(jià)格為20元，預(yù)計(jì)下一年的股利為1元，股利增長(zhǎng)率為5%，則該股票的內(nèi)部收益