交易機制題庫及答案高中

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.股票交易的最小申報單位是（）A.1股B.10股C.100股D.1000股2.集合競價的時間是（）A.9:15-9:25B.9:30-11:30C.13:00-15:00D.15:00-15:303.我國目前實行的交易制度是（）A.T+0B.T+1C.T+2D.T+34.連續(xù)競價時，成交價格的確定原則不包括（）A.最高買入申報與最低賣出申報價位相同B.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價C.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價D.中間價成交5.以下哪種不屬于交易指令類型（）A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.收益指令6.上海證券交易所的收盤價是（）A.當日最后一筆交易的成交價格B.最后一小時成交價格按成交量加權(quán)平均價C.最后三分鐘集合競價產(chǎn)生D.由交易所隨機確定7.大宗交易的申報時間是（）A.9:30-11:30、13:00-15:30B.9:15-9:25、14:57-15:00C.9:30-11:30、13:00-15:00D.15:00-15:308.證券交易的清算與交收是指（）A.買賣雙方的資金和證券的轉(zhuǎn)移B.證券登記結(jié)算機構(gòu)對交易雙方資金和證券的核算C.對交易達成后的資金和證券的處理過程D.以上都不對9.漲跌幅限制一般為（）A.5%B.10%C.15%D.20%10.投資者進行證券交易的場所是（）A.證券公司B.證券交易所C.證券登記結(jié)算機構(gòu)D.商業(yè)銀行二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.常見的交易機制有（）A.做市商制度B.競價交易制度C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓D.拍賣交易2.競價交易制度包括（）A.集合競價B.連續(xù)競價C.間斷競價D.協(xié)商競價3.交易指令的種類有（）A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.取消指令4.以下屬于證券交易場所的有（）A.證券交易所B.新三板C.區(qū)域股權(quán)市場D.銀行柜臺5.證券交易的結(jié)算方式有（）A.凈額結(jié)算B.全額結(jié)算C.定期結(jié)算D.不定期結(jié)算6.影響股票價格的因素包括（）A.公司業(yè)績B.宏觀經(jīng)濟C.行業(yè)競爭D.政策法規(guī)7.大宗交易的特點有（）A.交易規(guī)模大B.交易價格靈活C.對市場影響較小D.交易時間固定8.證券交易中的委托方式有（）A.柜臺委托B.電話委托C.網(wǎng)上委托D.自助終端委托9.交易機制的功能包括（）A.價格發(fā)現(xiàn)B.流動性提供C.降低交易成本D.風險分散10.集合競價確定成交價的原則有（）A.可實現(xiàn)最大成交量的價格B.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格C.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格D.中間價三、判斷題（每題2分，共10題）1.我國證券市場所有股票都實行T+1交易制度。（）2.市價指令是按照市場當前價格立即成交的指令。（）3.集合競價時，申報價格高于集合競價產(chǎn)生的成交價的買入申報全部成交。（）4.大宗交易的成交價會影響當日股票的收盤價。（）5.交易指令下達后不可以修改或撤銷。（）6.證券交易所是唯一的證券交易場所。（）7.漲跌幅限制的目的是防止股價劇烈波動。（）8.全額結(jié)算比凈額結(jié)算風險小。（）9.做市商制度下，做市商必須隨時報出買賣價格。（）10.投資者只能通過證券公司進行證券交易。（）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述集合競價和連續(xù)競價的區(qū)別。答：集合競價是在規(guī)定時間內(nèi)集中撮合，所有買賣申報集中匹配，確定一個成交價；連續(xù)競價是交易時間內(nèi)，買賣申報逐筆連續(xù)撮合，按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則成交。2.說明大宗交易的意義。答：為大額證券交易提供平臺，減少對市場價格的沖擊；滿足機構(gòu)投資者等大額交易需求，促進證券的流動性；有利于活躍市場，提升市場效率。3.簡述交易指令的作用。答：投資者通過交易指令表達交易意愿，如買賣證券的種類、數(shù)量、價格等。能使交易系統(tǒng)準確接收和處理指令，實現(xiàn)投資者交易目的，保障交易有序進行。4.簡述證券交易清算與交收的流程。答：清算階段，證券登記結(jié)算機構(gòu)對交易數(shù)據(jù)進行核算，確定應(yīng)收應(yīng)付資金和證券數(shù)額；交收階段，完成資金與證券的實際收付轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)交易最終完成。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論不同交易機制對市場效率的影響。答：競價交易機制通過競爭形成價格，提高市場透明度和效率；做市商制度提供流動性，穩(wěn)定價格，也能提升效率，但成本可能較高。不同機制適用于不同市場情況，合理運用能提升整體市場效率。2.分析漲跌幅限制對市場的利弊。答：利在于防止股價過度波動，保護投資者，維護市場穩(wěn)定；弊在于可能限制價格發(fā)現(xiàn)功能，在極端行情下阻礙交易，降低市場流動性，一定程度影響市場效率。3.探討如何選擇合適的交易指令。答：要考慮市場情況、投資目標和風險偏好。如追求快速成交可選擇市價指令；想控制成交價格用限價指令；為控制風險設(shè)止損指令。根據(jù)自身需求權(quán)衡利弊做出選擇。4.談?wù)劷灰讬C制創(chuàng)新對證券市場發(fā)展的意義。答：創(chuàng)新交易機制能提升市場競爭力，吸引更多投資者和資金；滿足多樣化投資需求，促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新；提高市場效率和流動性，推動證券市場持續(xù)健康發(fā)展。答案一、單項選擇題1.C2.A3.B4.D5.D6.B7.A8.C9.B10.B二、多項選擇題1.ABC2.