項(xiàng)目融資成本管理辦法?一、總則（一）制定目的為加強(qiáng)公司項(xiàng)目融資成本管理，規(guī)范融資活動，合理控制融資成本，提高資金使用效率，確保公司項(xiàng)目順利推進(jìn)和財務(wù)穩(wěn)健，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合公司實(shí)際情況，特制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司所有涉及項(xiàng)目融資的活動，包括但不限于新建項(xiàng)目、擴(kuò)建項(xiàng)目、技術(shù)改造項(xiàng)目等的融資成本管理。（三）管理原則1.成本效益原則：在融資過程中，充分考慮融資成本與項(xiàng)目預(yù)期收益的匹配性，確保融資活動能夠?yàn)楣編砗侠淼慕?jīng)濟(jì)效益。2.風(fēng)險可控原則：對融資過程中的各類風(fēng)險進(jìn)行全面評估和有效控制，避免因融資成本過高或融資風(fēng)險過大影響公司的正常運(yùn)營。3.合規(guī)合法原則：嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和金融監(jiān)管要求，確保融資活動的合法性和合規(guī)性。4.統(tǒng)籌規(guī)劃原則：對公司的融資需求進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，合理安排融資渠道和融資方式，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低綜合融資成本。二、融資成本的定義與構(gòu)成（一）融資成本的定義融資成本是指公司為籌集和使用資金而付出的代價，包括融資費(fèi)用和資金使用費(fèi)用兩部分。（二）融資成本的構(gòu)成1.融資費(fèi)用：是指公司在融資過程中支付的各項(xiàng)費(fèi)用，主要包括：-手續(xù)費(fèi)：如銀行貸款手續(xù)費(fèi)、債券發(fā)行手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)等。-評估費(fèi)：如資產(chǎn)評估費(fèi)、信用評級費(fèi)等。-公證費(fèi)：如借款合同公證費(fèi)等。-律師費(fèi)：如融資法律咨詢費(fèi)、法律意見書費(fèi)等。-其他費(fèi)用：如融資過程中發(fā)生的差旅費(fèi)、招待費(fèi)等。2.資金使用費(fèi)用：是指公司因使用資金而支付的利息或股息等，主要包括：-銀行貸款利息：根據(jù)貸款金額、貸款利率和貸款期限計算的利息支出。-債券利息：根據(jù)債券面值、票面利率和債券期限計算的利息支出。-其他利息支出：如向其他金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)借款的利息支出等。-股息支出：如果公司通過股權(quán)融資，向股東支付的股息也屬于資金使用費(fèi)用。三、融資成本管理的組織與職責(zé)（一）融資成本管理領(lǐng)導(dǎo)小組1.組成：由公司高層管理人員組成，包括總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等。2.職責(zé)：-負(fù)責(zé)制定公司融資成本管理的戰(zhàn)略和政策。-審批重大融資項(xiàng)目的融資方案和融資成本預(yù)算。-協(xié)調(diào)解決融資成本管理過程中的重大問題。-監(jiān)督融資成本管理工作的執(zhí)行情況。（二）財務(wù)管理部門1.職責(zé)：-負(fù)責(zé)編制公司年度融資成本預(yù)算，并分解到各項(xiàng)目和各部門。-對融資項(xiàng)目進(jìn)行成本核算和分析，及時掌握融資成本的變動情況。-制定融資成本控制措施，對融資成本進(jìn)行監(jiān)控和預(yù)警。-參與融資方案的制定和評估，提出降低融資成本的建議。-負(fù)責(zé)融資資金的日常管理和核算，確保資金的安全和合理使用。（三）項(xiàng)目部門1.職責(zé)：-負(fù)責(zé)提出項(xiàng)目融資需求，編制項(xiàng)目融資方案和融資成本預(yù)算。-配合財務(wù)管理部門進(jìn)行融資成本的核算和分析。-按照融資方案和融資成本預(yù)算，合理使用融資資金，確保項(xiàng)目順利推進(jìn)。-及時向財務(wù)管理部門反饋項(xiàng)目融資過程中的問題和情況。（四）審計部門1.職責(zé)：-對融資成本管理工作進(jìn)行審計和監(jiān)督，檢查融資成本的核算是否準(zhǔn)確、合規(guī)。-審查融資方案的合理性和融資成本的控制效果。-對發(fā)現(xiàn)的問題提出審計意見和建議，并跟蹤整改情況。四、融資成本預(yù)算管理（一）預(yù)算編制1.每年年末，財務(wù)管理部門根據(jù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和項(xiàng)目投資計劃，結(jié)合市場融資環(huán)境和公司的財務(wù)狀況，編制下一年度的融資成本預(yù)算草案。2.各項(xiàng)目部門根據(jù)項(xiàng)目融資需求，編制本項(xiàng)目的融資成本預(yù)算，并報送財務(wù)管理部門。3.財務(wù)管理部門對各項(xiàng)目部門報送的融資成本預(yù)算進(jìn)行審核和匯總，結(jié)合公司整體融資成本預(yù)算草案，編制公司年度融資成本預(yù)算方案。4.融資成本預(yù)算方案經(jīng)融資成本管理領(lǐng)導(dǎo)小組審批后，下達(dá)各項(xiàng)目部門和各部門執(zhí)行。（二）預(yù)算執(zhí)行1.各項(xiàng)目部門和各部門應(yīng)嚴(yán)格按照融資成本預(yù)算執(zhí)行，不得隨意突破預(yù)算。2.在融資過程中，如因市場環(huán)境變化、項(xiàng)目進(jìn)度調(diào)整等原因需要調(diào)整融資成本預(yù)算的，應(yīng)按照規(guī)定的程序進(jìn)行審批。3.財務(wù)管理部門應(yīng)定期對融資成本預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和分析，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取措施加以解決。（三）預(yù)算調(diào)整1.當(dāng)出現(xiàn)以下情況時，可對融資成本預(yù)算進(jìn)行調(diào)整：-國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融政策發(fā)生重大變化，導(dǎo)致融資成本大幅上升或下降。-項(xiàng)目投資計劃發(fā)生重大調(diào)整，導(dǎo)致融資需求和融資方案發(fā)生變化。-市場融資環(huán)境發(fā)生重大變化，如貸款利率、債券利率等發(fā)生大幅波動。-其他不可抗力因素導(dǎo)致融資成本預(yù)算無法執(zhí)行。2.預(yù)算調(diào)整的程序：-項(xiàng)目部門或相關(guān)部門提出預(yù)算調(diào)整申請，說明調(diào)整的原因、金額和調(diào)整后的預(yù)算方案。-財務(wù)管理部門對預(yù)算調(diào)整申請進(jìn)行審核，提出審核意見。-融資成本管理領(lǐng)導(dǎo)小組對預(yù)算調(diào)整申請進(jìn)行審批，批準(zhǔn)后下達(dá)調(diào)整后的融資成本預(yù)算。五、融資渠道與融資方式選擇（一）融資渠道1.銀行貸款：包括短期貸款、中長期貸款、項(xiàng)目貸款等。2.債券融資：包括企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)等。3.股權(quán)融資：包括首次公開發(fā)行股票（IPO）、增發(fā)股票、配股等。4.其他融資渠道：如信托融資、融資租賃、商業(yè)信用融資等。（二）融資方式選擇原則1.綜合成本最低原則：在選擇融資方式時，應(yīng)綜合考慮融資成本、融資風(fēng)險、融資期限等因素，選擇綜合成本最低的融資方式。2.匹配原則：融資方式應(yīng)與項(xiàng)目的資金需求、項(xiàng)目周期和還款能力相匹配。例如，對于短期資金需求，可選擇短期貸款或商業(yè)信用融資；對于長期資金需求，可選擇中長期貸款、債券融資或股權(quán)融資。3.靈活性原則：融資方式應(yīng)具有一定的靈活性，能夠根據(jù)市場變化和公司的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。例如，可選擇可轉(zhuǎn)換債券、可贖回債券等具有靈活條款的融資工具。（三）融資渠道與融資方式的選擇程序1.項(xiàng)目部門根據(jù)項(xiàng)目融資需求，提出初步的融資渠道和融資方式建議。2.財務(wù)管理部門對項(xiàng)目部門提出的融資渠道和融資方式建議進(jìn)行評估和分析，結(jié)合公司的財務(wù)狀況和市場融資環(huán)境，提出融資渠道和融資方式的選擇方案。3.融資成本管理領(lǐng)導(dǎo)小組對融資渠道和融資方式的選擇方案進(jìn)行審批，確定最終的融資渠道和融資方式。六、融資成本控制措施（一）優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)1.合理安排債務(wù)融資和股權(quán)融資的比例，根據(jù)公司的財務(wù)狀況和項(xiàng)目投資計劃，確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，降低綜合融資成本。2.優(yōu)化債務(wù)融資的期限結(jié)構(gòu)，合理搭配短期債務(wù)和長期債務(wù)，避免集中還款壓力過大。3.選擇合適的融資工具和融資方式，根據(jù)市場利率走勢和公司的融資需求，選擇成本較低的融資工具和融資方式。（二）降低融資費(fèi)用1.加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，爭取更優(yōu)惠的融資條件，如降低貸款利率、減少手續(xù)費(fèi)等。2.對融資費(fèi)用進(jìn)行嚴(yán)格的審核和控制，避免不必要的費(fèi)用支出。3.采用招標(biāo)等方式選擇融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，降低評估費(fèi)、律師費(fèi)等中介費(fèi)用。（三）合理安排融資時間1.密切關(guān)注市場利率走勢，選擇在利率較低時進(jìn)行融資，降低資金使用費(fèi)用。2.根據(jù)項(xiàng)目資金需求的時間節(jié)點(diǎn)，合理安排融資時間，避免資金閑置或資金短缺。（四）加強(qiáng)資金管理1.提高資金使用效率，合理安排資金的使用順序和使用進(jìn)度，避免資金浪費(fèi)。2.加強(qiáng)資金的風(fēng)險管理，確保資金的安全和流動性。3.對融資資金進(jìn)行專戶管理，嚴(yán)格按照融資用途使用資金，不得挪用。七、融資成本核算與分析（一）核算方法1.融資費(fèi)用應(yīng)在發(fā)生時直接計入當(dāng)期損益。2.資金使用費(fèi)用應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，在借款期間內(nèi)分期計提并計入相關(guān)成本或費(fèi)用。3.對于同時涉及多個項(xiàng)目的融資成本，應(yīng)按照合理的方法進(jìn)行分?jǐn)偂＃ǘ┖怂懔鞒?.各項(xiàng)目部門在融資過程中，及時將發(fā)生的融資費(fèi)用和資金使用費(fèi)用等相關(guān)憑證報送財務(wù)管理部門。2.財務(wù)管理部門對收到的憑證進(jìn)行審核和整理，按照核算方法進(jìn)行賬務(wù)處理。3.定期編制融資成本報表，反映公司融資成本的構(gòu)成和變動情況。（三）分析方法1.比較分析法：將本期融資成本與上期融資成本、預(yù)算融資成本進(jìn)行比較，分析融資成本的變動情況和原因。2.結(jié)構(gòu)分析法：分析融資成本的構(gòu)成比例，找出影響融資成本的主要因素。3.因素分析法：分析市場利率、融資規(guī)模、融資期限等因素對融資成本的影響程度。（四）分析報告1.財務(wù)管理部門應(yīng)定期對融資成本進(jìn)行分析，并編制融資成本分析報告。2.融資成本分析報告應(yīng)包括融資成本的總體情況、變動原因、存在的問題和改進(jìn)措施等內(nèi)容。3.融資成本分析報告應(yīng)報送融資成本管理領(lǐng)導(dǎo)小組和相關(guān)部門，為決策提供參考依據(jù)。八、融資成本監(jiān)督與考核（一）監(jiān)督機(jī)制1.審計部門定期對融資成本管理工作進(jìn)行審計和監(jiān)督，檢查融資成本的核算是否準(zhǔn)確、合規(guī)，融資方案的執(zhí)行是否符合規(guī)定。2.財務(wù)管理部門應(yīng)加強(qiáng)對融資成本的日常監(jiān)控，建立融資成本預(yù)警機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)和解決融資成本管理中存在的問題。3.各項(xiàng)目部門和各部門應(yīng)接受審計部門和財務(wù)管理部門的監(jiān)督檢查，積極配合提供相關(guān)資料和信息。（二）考核指標(biāo)1.融資成本率：是指融資成本占融資總額的比例，反映融資成本的總體水平。2.預(yù)算執(zhí)行率：是指實(shí)際融資成本與融資成本預(yù)算的比例，反映融資成本預(yù)算的執(zhí)行情況。3.融資成本節(jié)約率：是指融資成本預(yù)算與實(shí)際融資成本的差額占融資成本預(yù)算的比例，反映融資成本控制的效果。