銀監(jiān)會(huì)融資融券管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范融資融券業(yè)務(wù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，制定本辦法。融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)。本辦法旨在對融資融券業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行全面規(guī)范，確保其合法、穩(wěn)健運(yùn)行。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)。證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，加強(qiáng)內(nèi)部控制，嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則融資融券業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，不得從事違法違規(guī)行為。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度，確保業(yè)務(wù)操作符合法律要求。2.審慎經(jīng)營原則證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分評估市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，審慎決策，合理控制業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平。3.風(fēng)險(xiǎn)可控原則通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，對融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估和控制，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍內(nèi)。4.保護(hù)投資者合法權(quán)益原則充分尊重和保護(hù)投資者的知情權(quán)、選擇權(quán)等合法權(quán)益，提供準(zhǔn)確、完整的信息，保障投資者的資金安全和交易安全。二、業(yè)務(wù)規(guī)則（一）業(yè)務(wù)資格與申請1.業(yè)務(wù)資格條件證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)；公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶資料完整真實(shí)；已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、有效地處理客戶投訴和糾紛；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測試；有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評價(jià)。2.申請材料與程序證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交下列材料：融資融券業(yè)務(wù)資格申請書；股東會(huì)（股東大會(huì)）關(guān)于經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的決議；融資融券業(yè)務(wù)方案、內(nèi)部管理制度文本和按照本辦法第十一條制定的選擇客戶的標(biāo)準(zhǔn)；負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員的名冊及資格證明文件；證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)出具的關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過測試的證明文件；中國證監(jiān)會(huì)要求提交的其他文件。中國證監(jiān)會(huì)依照法定程序?qū)ψC券公司的申請進(jìn)行審查，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并書面通知申請人。（二）客戶征信與選擇1.客戶征信內(nèi)容證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。客戶征信調(diào)查內(nèi)容包括但不限于：客戶基本資料：姓名、性別、出生日期、職業(yè)、住址、聯(lián)系方式等；客戶財(cái)產(chǎn)與收入狀況：個(gè)人或家庭資產(chǎn)狀況、收入來源及數(shù)額、負(fù)債情況等；證券投資經(jīng)驗(yàn)：投資的品種、期限、金額等；風(fēng)險(xiǎn)偏好：對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力、投資目標(biāo)等。2.客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)證券公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法制定選擇客戶的標(biāo)準(zhǔn)，對客戶的征信情況進(jìn)行綜合評估，選擇適當(dāng)?shù)目蛻糸_展融資融券業(yè)務(wù)。選擇客戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：客戶的資產(chǎn)狀況：客戶的資金實(shí)力、證券市值等；客戶的信用狀況：客戶的信用記錄、信用評級等；客戶的投資經(jīng)驗(yàn)：客戶從事證券投資的時(shí)間、業(yè)績等；客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力：客戶對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和承受能力。（三）融資融券合同1.合同內(nèi)容要求證券公司與客戶簽訂的融資融券合同應(yīng)包括下列內(nèi)容：當(dāng)事人姓名、住所等相關(guān)信息；訂立合同的目的和依據(jù)；對融資融券交易所涉及的信用賬戶、融資與融券交易、擔(dān)保物、保證金比例、維持擔(dān)保比例、強(qiáng)制平倉等專業(yè)術(shù)語的解釋；客戶的權(quán)利與義務(wù)；證券公司的權(quán)利與義務(wù)；融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)揭示；糾紛的解決方式；其他需要約定的事項(xiàng)。2.合同簽訂程序證券公司與客戶簽訂融資融券合同前，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，并對客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等進(jìn)行詳細(xì)了解，客戶確認(rèn)已知悉并理解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和合同條款后，雙方簽訂合同。（四）擔(dān)保物管理1.擔(dān)保物范圍客戶融資買入證券時(shí)，應(yīng)當(dāng)以融資買入的證券和融券賣出所得資金以及證券公司認(rèn)可的其他證券和資金，作為對證券公司融資融券債務(wù)的擔(dān)保物?？蛻羧谌u出時(shí)，應(yīng)當(dāng)以融券賣出所得資金以及證券公司認(rèn)可的其他資金，作為對證券公司融券債務(wù)的擔(dān)保物。2.擔(dān)保物的收取與保管證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定收取客戶的擔(dān)保物，并對擔(dān)保物進(jìn)行妥善保管。證券公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算客戶擔(dān)保物價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于規(guī)定的維持擔(dān)保比例時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物?？蛻糇芳訐?dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于規(guī)定的最低維持擔(dān)保比例。3.擔(dān)保物的處分當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于規(guī)定的最低維持擔(dān)保比例時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物?？蛻粑茨茉诩s定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物或者追加擔(dān)保物后仍不符合規(guī)定的，證券公司有權(quán)對客戶的擔(dān)保物進(jìn)行處分，以實(shí)現(xiàn)其債權(quán)。（五）融資融券交易1.融資融券交易指令客戶在融資融券交易中，應(yīng)當(dāng)按照證券公司的要求提交交易指令。交易指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號碼、交易密碼或數(shù)字證書、買賣方向、證券代碼、委托數(shù)量、委托價(jià)格等內(nèi)容。2.融資融券交易的禁止行為客戶在融資融券交易中，不得有下列行為：違反法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定；利用融資融券交易進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；未經(jīng)證券公司同意，將擔(dān)保物轉(zhuǎn)讓、出租、出借或質(zhì)押給他人；其他違反融資融券交易規(guī)則的行為。3.融資融券交易的監(jiān)控與處置證券公司應(yīng)當(dāng)對融資融券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)客戶的交易行為違反法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，或者出現(xiàn)異常交易行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施予以制止，并向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。證券公司對客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控時(shí)，可以采取下列措施：要求客戶提供相關(guān)資料；對客戶的交易行為進(jìn)行限制；對客戶的賬戶進(jìn)行監(jiān)控；其他必要的措施。三、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)1.凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定計(jì)算凈資本和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，并確保凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%。2.單一客戶融資規(guī)模與凈資本的比例證券公司對單一客戶的融資規(guī)模不得超過凈資本的5%。3.單一客戶融券規(guī)模與凈資本的比例證券公司對單一客戶的融券規(guī)模不得超過凈資本的5%。4.接受單只擔(dān)保股票的市值與該股票總市值的比例證券公司接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的20%。（二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系，對融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和分析。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)包括但不限于：凈資本、各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備、客戶擔(dān)保物價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例、單一客戶融資融券規(guī)模與凈資本的比例、接受單只擔(dān)保股票的市值與該股票總市值的比例等。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制證券公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行處置。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。（三）應(yīng)急處置1.應(yīng)急預(yù)案制定證券公司應(yīng)當(dāng)制定融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)案，明確應(yīng)急處置的組織機(jī)構(gòu)、職責(zé)分工、處置流程和措施等，確保在發(fā)生突發(fā)事件時(shí)能夠及時(shí)、有效地進(jìn)行處置。2.應(yīng)急處置措施在融資融券業(yè)務(wù)發(fā)生突發(fā)事件時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，采取下列應(yīng)急處置措施：暫停融資融券業(yè)務(wù)；對客戶的擔(dān)保物進(jìn)行處置；對客戶的賬戶進(jìn)行監(jiān)控；向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告；其他必要的措施。四、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)1.中國證監(jiān)會(huì)職責(zé)中國證監(jiān)會(huì)依法對證券公司的融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，制定融資融券業(yè)務(wù)的規(guī)則、辦法，對證券公司的融資融券業(yè)務(wù)資格進(jìn)行審批，對證券公司的融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，對違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰。2.證券交易所職責(zé)證券交易所負(fù)責(zé)對證券公司的融資融券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對異常交易行為進(jìn)行處置，對證券公司的融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。3.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對證券公司的融資融券交易進(jìn)行結(jié)算，對客戶的擔(dān)保物進(jìn)行登記、存管和處置，對證券公司的融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。（二）現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查1.現(xiàn)場檢查中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)對證券公司的融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，檢查內(nèi)容包括但不限于：業(yè)務(wù)資格、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶管理、合同簽訂、擔(dān)保物管理、交易監(jiān)控等。證券公司應(yīng)當(dāng)配合中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場檢查，提供相關(guān)資料和信息。2.非現(xiàn)場檢查中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以通過非現(xiàn)場檢查方式，對證券公司的融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。非現(xiàn)場檢查方式包括但不限于：要求證券公司報(bào)送相關(guān)資料、數(shù)據(jù)，對證券公司的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、監(jiān)測等。（三）信息披露1.證券公司信息披露證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等報(bào)送融資融券業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，包括業(yè)務(wù)開展情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、客戶投訴處理情況等。證券公司應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站上披露融資融券業(yè)務(wù)的基本情況、業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)揭示等信息，方便客戶查詢和了解。2.客戶信息披露證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶披露融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、業(yè)務(wù)規(guī)則、合同條款等信息，確?？蛻舫浞至私馊谫Y融券業(yè)務(wù)的相關(guān)情況。證券公司應(yīng)當(dāng)在與客戶簽訂融資融券合同前，向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分揭示融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，并由客戶簽字確認(rèn)。五、法律責(zé)任（一）證券公司違法違規(guī)責(zé)任證券公司違反本辦法規(guī)定，有下列情形之一的，由中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，并處以警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N其融資融券業(yè)務(wù)資格：1.未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自開展融資融券業(yè)務(wù)；2.違反本辦法規(guī)定的業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；3.未按照規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同，或者未按照規(guī)定向客戶充分揭示融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)；4.未按照規(guī)定對客戶的擔(dān)保物進(jìn)行管理；5.未按照規(guī)定對融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控和處置；6.其他違反本辦法規(guī)定的行為。（二）